杰西利弗莫尔-关键点买入法
利弗莫尔法则：揭示交易的秘密
利弗莫尔法则：揭示交易的秘密杰西.利弗莫尔(Jesse Lauriston Livermore)，1877 年 7 月 26日出生，20世纪20年代纽约华尔街传奇人物。
在40年的交易生涯中几度破产，又几度东山再起。
在1929年大萧条中因做空而获利上亿美元。
他提出的交易法则(入场时机、资金管理和情绪控制)历经70多年，在当今的股市上依然非常有效。
一个成功的投机者心须时刻学习以下三点：入场时机——什么时候入场，就像是利弗莫尔的密友、棕榈滩赌场老板艾德.布拉德利经常说的：“什么时候持有，什么时候收手。
”资金管理——千万不要随意亏钱，不要亏掉你的筹码、你的仓位。
一个没有了现金的投机者就像一个没有了存货的杂货店主。
如果没有了现金，那你就出局了。
所以千万不要亏掉你的本钱！情绪控制——在进行一笔成功的交易之前，你必须制订一份清晰详细的交易计划并且严格执行。
在真正开始投机之前，每个投机者都必须制订一份充满智慧的作战计划，根据自己的性格特征作出修改。
投机者最需要控制的就是自己的情绪。
要记住，推动股票市场的不是推理、逻辑或者纯粹的经济学。
真正的推动力量是人性，而人性从未改变。
这是我们与生俱来的本性，不是会改变的。
“除非你拿出真金白银进行投资，否则你是不会知道自己的判断是否正确的。
”利弗莫尔曾经说：“如果你不把自己的钱拿出来放在赌桌上，你就没有办法测试自己的判断是否正确，因为你没有真正测试你自己的情绪。
我相信控制股票市场走势的是人的情绪，而不是什么推理。
生活中任何重要的事情都是这样的：爱情、婚姻、教育子女、战争、犯罪……只有很少的时候驱动人们的力量是理智。
”“当然，我不是说销售额、利润、世界局势、政治和科技这些要素对于股价不起作用。
这些因素最终都会起到一定作用，而整个股市以及个股表现也都会反映出这些因素的影响，但是力量最大、最极端的因素还是人的情绪。
”“我相信什么事情都有周期，生命有周期，市场也有周期。
这些周期常常是走极端的，很少有机会达到平衡。
杰西·利弗莫尔的关键点交易法（下）
杰西·利弗莫尔的关键点交易法（下）黄金买点好的开始是成功的开端，正确的把握绝佳的买进时机是我们重要的工作，我们学习最终的目的，就是为了寻找最佳买进时机。
通过前面的学习，我们已经可以找到一些能够上涨的股票，但我们不应该满足于仅仅会上涨的股票，而是要去寻找最具潜力的股票，因为我们的目标是精益求精。
所以通过设置一些前提，作为选股的条件，是我们提高胜算的基础。
1、有宽广的底部。
我们的首选是有漫长筑底过程的底部形态，这是因为底部过程中在低位盘旋的时间越长，平均持仓成本就越低，一旦向上突破投资人卖出股票的愿望十分强烈，机构很容易吸进大量的股票。
一旦向上突破往往说明机构有十足做多的信心与实力，因此后市的涨幅就十分巨大。
2、突破时极其巨大的成交量。
观察成交量的变化是研判黑马股的重要手段，不论任何时候，永远不要相信一个没有巨大成交量伴随的突破，突破时成交量越大，越具有意义。
它表明投资大众因稍有盈余，或损失稍有减少就急于出局，遭遇机构大户的的大量买进形成的，所以越大越好。
3、极高的相对强度。
相对强度是我们选股的重要手段之一，所谓相对强弱就是指一只股票与一群股票，或者一只股票与大盘指数之间的走势强弱比率关系，它也可存在于一个板块与大盘指数之间。
最早提出相对强度的是罗伯特·雷亚。
我们现在所指的相对强度，是一只股票与大盘指数之间的比率关系。
当大盘上涨10％时，如果某个个股在同一时期上涨幅度小于10％，我们就说这只股票的相对强度弱于大盘。
而另一个个股的涨幅在同一时期大于10％，我们就说这只个股的相对强度强于大势。
当个股强于大盘的程度越大，相对强度就越高。
当大盘在下跌的时候，而个股在上涨，更说明相对强度极强。
买卖股票的重要判断依据，就是相对强弱。
不论任何时候，我们绝不能买进任何相对强度较弱的股票。
如果大盘持续上涨，个股尽管也在上涨，但是相对强度却较弱，常常可以说明该股的上涨是十分被动的，多是大势上扬带动，表明这只股票上涨将十分有限。
华尔街投机之王杰西·利弗莫尔股票交易规则及其图解
华尔街投机之王杰西·利弗莫尔股票交易规则及其图解文：来源于互联网利弗莫尔的操盘法则，要是不加以解释说明是很难看懂的。
以下，是利弗莫尔操盘法则的解释说明，文章来源、整理自互联网。
本图形体系所用颜色说明：1.上升趋势，用黑色走势线表示，对应原文的黑墨水；上升趋势中的最高和最低关键点，用红色下划线标注。
2.下降趋势，用红色走势线表示，对应原文的红墨水；下降趋势中的最低和最高关键点，用黑色下划线标注。
3.其他走势线，主要为自然走势，用蓝色线表示，对应原文的铅笔线。
4.次级走势，用绿色线表示。
5.提示趋势延续、反转、转换记录栏等的重要节点，视情况用黑色点、红色点或蓝色点标注。
6.蓝色字体为利弗莫尔10条规则说明的原文，黑色字体为文字分析。
正文：1.在上升趋势栏记录价格时，用黑墨水。
2.在下降趋势栏记录价格时，用红墨水。
3.在其余栏记录价格时，用铅笔。
说明：图形打底的横格，是特意加上去的，格的宽度代表3个点，也就是3美元，那么两个格的宽度就代表6个点，也就是6美元。
4.(a)当你开始在自然回撤栏记录数据时，第一天要同时在上升趋势栏最后一个数据下标一条红线。
当市场发生回落行情、且下跌幅度距离上升趋势栏最后一个数字约6个点时，开始转换记录栏。
分析：1.当股价从上升趋势的最高点，开始下跌，幅度小于6个点时，不做记录。
2.当股价从上升趋势的最高点，开始下跌，幅度达到6个点时，确认回撤，开始在自然回撤栏做记录，同时，在上升趋势栏的最高点数字下，画一条红色下划线。
4.(b)当你开始在自然回升栏或上升趋势栏记录数据时，第一天要同时在自然回撤栏最后一个数据下标一条红线。
当市场发生回升行情、且上升幅度距离自然回撤栏最后一个数字约6个点时，开始转换记录栏。
现在你已经有两个关键点可供观察，根据市场在这两点附近的表现，就能够形成自己的判断，到底原有的趋势确实即将恢复呢——还是原来的市场运动已经告终。
分析：1.当股价从自然回撤最低点，开始回升，幅度小于6个点时，不做记录。
杰西利弗莫尔-关键点买入法
杰西利弗莫尔操盘秘诀大公开杰西利弗莫尔操盘秘诀大公开1一.利弗莫尔的生平：1.利弗莫尔1877年出生美国----1940年11月28日逝世2.1892年在投资商号作价格记录员,15岁赚1000美金1899年离开投机商号,开始自己操作,1902年遇上一位老人,在老人的指点下开始顺应趋势操作,在1906年做【联合太平洋】的抛空,赚了25万美金3.1908年听了一位朋友棉花大王对棉花数据的分析,违背了趋势交易,亏了几百万美金,中间五年负载上百万4.之后做顺应趋势交易1916年赚了300万,1917年赚了500万5.1922年拉尼尔走访杰西,写出了<<股票回忆录>>6.1924年在小麦市场获利300万7.1925年拥有2500万美金,并雇佣60人为他工作8.1929年遇上美国股市走熊放空赚了上亿美金,然后投资了一些自己不熟悉的项目亏损1934年申请了破产保护9.1935年杰西的老婆打死了他儿子,从而的得了抑郁症10.1940年看到他父亲的遗体,精神崩溃自杀二.杰西认为不适合在市场中的人:1.懒2.愚蠢3.心里不健全4.企图一夜暴富5.频繁交易6.资金管理不当三.杰西交易方法-----综合交易法：1.考虑大市环境的最小阻力线，市场沿最小阻力方向发展2.研究板块与行业，先排除坚决不做的板块（银行、产能过剩的板块如钢铁、玻璃国家公益板块公路、水电、机场等），重点关注垄断行业如能源、有色煤等，高科技、医药、传媒、文化、消费类等。
3.选股票（查看姐妹股）-----并行交易法:★ 用2支以上的股票相互验证以增加信心及心理承受能力，因某板块的某只股票受投资者的喜爱，那么同同类股票也会受喜爱，以便于抓住行业的龙头股★研究领头羊，时刻留意新的领头羊，不是找便宜的股票，而是在领头羊跌时就要判断领头羊的趋势是否要跌★研究要交易的个股：关键点交易法杰西利弗莫尔操盘秘诀大公开2怎样具体交易(关键点交易法):关键点的定义：在合适的时机最恰当的位置选择交易方法一.突破关键点：1.突破关键点的确认：1.突破关键点的确认：①．伴随较大的成交量②．当日有较大涨幅在5%以上或跳空向上③．符合33原则（3天，3%）1. 为什么是在突破点买入而不是在回调时买入?①. 因为公众交易者在突破前高前的相对较高位置买入,一般不会在股票回调时亏本卖出,想解套及回本,就会形成一定的卖压,当多方实力不强时,很容易被空方战胜,所以要扽到股票突破前高后,确定空方减弱后再进入②. 回调后的走势还不确定,趋势还未形成,它还会有几种走势:2.反向关键点(中长期趋势的转折):巩固点1 巩固点2股价突破2个以上巩固点时，是比较有效的买点股价突破2个以上巩固点时，是比较有效的卖点巩固点1 巩固点24.整数关键点：在整数价位时强势突破整数价位，整数关键点的有效性不如突破关键点1. 一天内的反转：就是股价经过一段时间的上涨，当经过大角度的急涨后，突然一天，最高价高于昨天的的收盘价，收盘价低于在昨天的的最低价，叫一天内的反转2. 某天的成交量突然放大：当某天的成交量突然放大，比前一天成交量高2—3倍以上时，要认真分析股价的方向二．各关键点的适应范围：1.突破关键点适应于回调幅度小，时间短的股票如：关键点交易法要有足够的耐心，不能操之过急，耐心是把握时机获得成功的诀窍。
建仓原则与步骤（杰西利弗莫尔操盘秘诀大公开3）
建仓原则与步骤（杰西利弗莫尔操盘秘诀大公开3）选股步骤：一、确定大盘的最小阻力方向；二、找出最强势板块；三、选定并行姊妹股（两三只），选定其中一只；四、选定关键点，只在关键场进场；（突破前高关键点、整数价位关键点、反向关键点-假向下突破、持续关键点、巩固基础关键点）。
资金管理：基本原则一、分批买入（第一批是探测），（1+1）+1或1+1杰西推荐先6+4（或7+3）,4在连续关键点出现之前一定不要加仓1、在关键点进入2、在买之前确定买入数量3、等市场证明你的判断正确之后，再次追加买入。
杰西说，千万不要摊低成本，只可摊高买入！二、交易之前确定止损点基本原则：杰西：任何一次交易决不可超过总资金的10%！（1）遇到涨停板，第二天买入时，止损设在前一天的开盘价；（2）遇到买入当天涨停，止损设在当天开盘价；（3）突破当天那个中阳或大阳的开盘价。
（4）杰西：时间止损，即使没有亏损，长时间震荡（一到两个星期）也要杀出；（5）杰西：没有按预期运行，也要抛出，即使后来长上去也不后悔这也是选强势股、表现活跃的股、领头羊个股的原因，也是为什么不买回调的原因，因为回调可能长时间震荡！一旦超过10%立即杀出，这是我多年拼杀的潜意识，我是加快资金循环，而避免被套牢的，就像货物店通过加快货物周转，增加利润。
高手与低手的区别在于高手能迅速认错，高手觉得止损是保本，低手觉得止损是亏损。
三、一定要有储备（后备）资金机会总会有，不用每时每刻都在市场上，不要勉强进行交易。
股市上，时间就是时间，金钱就是金钱！只有等到恰当机会交易的人，才能赚到大钱!我会把那些没有按我预期的方向运行的股票卖掉！有时我会等几天、几个星期、几个月！耐心、耐心！杰西：经过多年摸爬滚打，我发现市场总会有机会！如果对某些股票的以后情况不清楚，最好还是抛售！最糟糕的股票是不死不活的股票，我只留那些表现活跃的股票，他们具有内在的动力，带领整个板块！在买入股票的时候，我就把两个点记在心里：杰西：一个是价格止损点、一个是时间止损点！这是我交易技巧的命根子正午阳光：任何时候都不交易大盘股，最好是流通盘在3亿股以下。
利弗莫尔的交易精髓：先20%买入，跌10%止损，涨10%再买
(以下内容，只做学习借鉴使用，不做其他用途，不构成投资建议，如自行操作，注意仓位控制和风险自负。
股市有风险，入市需谨慎！！！）赢家眼里只有规则，输家内心常存意外2:8规律是大家熟悉的规律，它告诉我们无论在长期交易中还是短期交易中，输家总是大多数，赢家总是极少数。
在市场极端情况下输赢家的比例可以上升到9:1或者更高。
在市场总体走好的情况下输赢之比接近7:3。
统计 表明，即便是2000年的所谓大牛市中，输赢家的比例依然高达8:2。
这表明，牛和熊市不能改变对交易技术缺失的人的失败命运。
有一種谬论告诉我们心态是决定交易成败的关键。
这種说法是输家检讨自己的失败后的所谓“总结”，他的潜台词是：“其实我的水平很高，就是我的心态不好”。
推卸责任是人性使然，所以，政体建构中人们强调监督和制衡机制，企业管理中需要有外部的第3方审计和内部的制监管。
对于交易人而言，决策、执行、监督都是一个人的事情，你对失败责任的推卸，没有人会跳出来警告你告诉你这样做不对，因此，相对企业而言个人交易具有先天的劣势。
在这个例子中，本人不反对心态对交易的重要性，但是一个人的良好心态是怎么形成的？是天生就来的吗？显然不是。
我们知道没有谁可以生而知之，良好的交易心态不是每天高喊几句谁谁谁的语录就可以形成的，它需要我们事前的训练和长期的交易实践。
在大多数交易者中，事前的训练几乎没有，这样的后果是：在可能的赢利到来之前已经把自己的最为稀缺的两样资源消耗殆尽，这两样资源就是：金钱、信心。
如果你成为了这样的一个人，那么，你最好的选择是退出市场，重新学习。
否则，你不要指望你会有良好的心态。
良好的心态来自于事前的准备和实践中的持续的胜利。
那么，是什么使大多数人在交易中失败呢？关键点在于，这些人不懂得交易规则，我说的不是交易所的买卖规则，而是说这些朋友不懂得交易的赢利规则。
在他们的眼里，规则是不可靠的，是会经常出现意外的。
例如很多人交易亏损了，他们不选择砍仓，而选择被套。
投机大师杰西?利弗莫尔的操盘核心：最小阻力
投机大师杰西•利弗莫尔的操盘核心：最小阻力利弗莫尔用了近四十年的时间创建了一套操盘系统。
它的精华可以浓缩为：追寻市场最小阻力的方向。
利弗莫尔的典型操作手法为：突破法。
即突破高点后买入，跌破低点后卖出，也就是投资人常说的追涨杀跌。
时至今日，突破法仍然被称之为“高手的绝活”，因为对大多数人来说，突破法非常反人性，而且必须要配上对趋势的深刻理解才能够运用自如。
很多人认为追涨杀跌死得快。
其实有一定的道理，因为追涨杀跌，对风控的要求很高。
止损要快，要果断，才能驾驭得了这种交易模式。
这种模式的重点在于，必须清楚的知道突破法的交易逻辑是什么。
回看任何一波股票牛市，或者任何一波商品期货的大趋势，在启动初期，很难提前判断出接下来的行情会如何启动，启动的幅度有多大。
但是，任何行情的启动并非无迹可寻，有一个很明显的规律。
这个规律就是，行情启动需要向最小阻力位进行突破，也就是需要先创一个新高出来。
期货焦炭的牛市初期，陆续突破各个高点一个接一个的新高，夹杂着一些小幅度的回调，构建了整个趋势。
所以，突破法的交易逻辑是，追寻最小阻力位，待其突破后建仓，如果是趋势，则持有或者加仓。
如果突破后行情回落，产生亏损，则承认错误，止损出场。
说白了就是：判断突破后继续上行就是要走出大趋势，如果不是，就止损。
这就是利弗莫尔所选择的交易方式。
利弗莫尔对趋势跟踪有着非常深刻的理解，其之所以能够数次东山再起，也完全依托于大开大合的突破式趋势跟踪交易风格。
有人认为这种交易方式有问题，那是因为他没有理解这种交易方式的本质。
有人因为一次失败就否则了整个方法的价值，正如在互联网接触了少量的不良信息就拒绝了互联网一样。
华尔街有句名言：丰厚的利润往往来源于大众普遍害怕的地方。
交易中，最大的利润来自于连续新高后加速冲顶的那一段行情，那也是价格阻力最小的时刻，而想要在这段行情中拥有持仓，突破式交易法，是最好的选择之一。
1、如果你在关键价位之上5%或者是10%建仓，那么你的入场时机已经晚了，这个时候你已经失去了最佳时机，行情可能已经走了大半截了。
利弗莫尔的股票分批买入方法
1.2.3.1.2.●●●●●。
是每天要做的事情，交易者必须等到所有因素对自己有利的时机才进场3情绪控制。
、：利弗莫尔认为控制不住自己的情绪是投机者真正的死敌希望恐惧和贪。
婪总是存在，交易者必须对抗这些情绪，才能取得成功3交易心理坚持持有。
：利弗莫尔认为，持有单子比落袋为安困难很多倍很多人因为厌恶损失和。
不确定性而难以坚持持有单子，但这是获取足够利润的关键1利弗莫尔的分批买入方法避免频繁交易。
：频繁交易会导致成本增加，而且容易因为情绪波动而做出错误的决策利弗莫尔的交易精髓是20%10%2%。
先买入，如果下跌立即止损，损失金额为总仓位的10%20%如果上涨，则再加仓，40%。
如此反复，直到最后直接加10%10%只要没有跌破，就持有，一旦跌立即将仓位全部卖出20%10%2%。
利弗莫尔的交易精髓是先买入，如果下跌立即止损，损失金额为总仓位的10%20%40%。
10%如果上涨，则再加仓，如此反复，直到最后直接加只要没有跌破，10%就持有，一旦跌立即将仓位全部卖出交易思想市场规律。
：利弗莫尔认为市场是有规律的，这种规律源于不变的人性华尔街的历史。
上发生的事情会重复发生，因为人的本性不会改变3耐心等待。
：利弗莫尔强调耐心等待市场真正完美的趋势，不要做预测性介入交易不●●。
利弗莫尔强调交易需要理由，并且要避免逆势加仓和重仓交易4成功案例和失败案例成功案例。
：利弗莫尔在牛市中通过分批买入法获得了巨大的收益他在确定市场看涨。
后，逐步增加仓位，最终在股价上涨时获得了丰厚利润2失败案例、、。
：利弗莫尔也曾因为听信他人建议重仓交易频繁操作而遭受重大损失。
他通过这些教训学会了控制情绪和避免频繁交易的重要性4总结、、利弗莫尔的交易策略和思想强调了耐心等待市场趋势控制情绪分批买入和及时止损的重。
要性他的成功和失败案例都表明，成功的交易者需要具备强大的心理承受能力和对市场的。
深刻理解。
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杰西利弗莫尔操盘秘诀大公开
杰西利弗莫尔操盘秘诀大公开1
一.利弗莫尔的生平：
1.利弗莫尔1877年出生美国----1940年11月28日逝世
2.1892年在投资商号作价格记录员,15岁赚1000美金
1899年离开投机商号,开始自己操作,1902年遇上一位老人,在老人的指点下开始顺应趋势操作,在1906年做【联合太平洋】的抛空,赚了25万美金
3.1908年听了一位朋友棉花大王对棉花数据的分析,违背了趋势交易,亏了几百万美金,中
间五年负载上百万
4.之后做顺应趋势交易1916年赚了300万,1917年赚了500万
5.1922年拉尼尔走访杰西,写出了<<股票回忆录>>
6.1924年在小麦市场获利300万
7.1925年拥有2500万美金,并雇佣60人为他工作
8.1929年遇上美国股市走熊放空赚了上亿美金,然后投资了一些自己不熟悉的项目亏损1934年申请了破产保护
9.1935年杰西的老婆打死了他儿子,从而的得了抑郁症
10.1940年看到他父亲的遗体,精神崩溃自杀
二.杰西认为不适合在市场中的人:
1.懒
2.愚蠢
3.心里不健全
4.企图一夜暴富
5.频繁交易
6.资金管理不当
三.杰西交易方法-----综合交易法：
1.考虑大市环境的最小阻力线，市场沿最小阻力方向发展
2.研究板块与行业，先排除坚决不做的板块（银行、产能过剩的板块如钢铁、玻璃国家公益板块公路、水电、机场等），重点关注垄断行业如能源、有色煤等，高科技、医药、传媒、文化、消费类等。
3.选股票（查看姐妹股）-----并行交易法:
★ 用2支以上的股票相互验证以增加信心及心理承受能力，因某板块的某只股票受投资者的喜爱，那么同同类股票也会受喜爱，以便于抓住行业的龙头股
★研究领头羊，时刻留意新的领头羊，不是找便宜的股票，而是在领头羊跌时就要判断领头羊的趋势是否要跌
★研究要交易的个股：关键点交易法
杰西利弗莫尔操盘秘诀大公开2
怎样具体交易(关键点交易法):
关键点的定义：在合适的时机最恰当的位置选择交易方法
一.突破关键点：
1.突破关键点的确认：
1.突破关键点的确认：
①．伴随较大的成交量
②．当日有较大涨幅在5%以上或跳空向上
③．符合33原则（3天，3%）
1. 为什么是在突破点买入而不是在回调时买入?
①. 因为公众交易者在突破前高前的相对较高位置买入,一般不会在股票回调时亏本卖出,想解套及回本,就会形成一定的卖压,
当多方实力不强时,很容易被空方战胜,所以要扽到股票突破
前高后,确定空方减弱后再进入
②. 回调后的走势还不确定,趋势还未形成,它还会有几种走势:
2.反向关键点(中长期趋势的转折):
巩固点1 巩固
点2
股价突破2个以
上巩固点时，是
比较有效的买点
股价突破2个以
上巩固点时，是
比较有效的卖点
巩固
点1 巩固
点2
4.整数关键点：
在整数价位时强势突破整数价位，整数关键点的有效性不如突破关键点
1. 一天内的反转：
就是股价经过一段时间的上涨，当经过大角度的急涨后，突然一天，最高价高于昨天的的收
盘价，收盘价低于在昨天的的最低价，叫一天内的反转
2. 某天的成交量突然放大：
当某天的成交量突然放大，比前一天成交量高2—3倍以上时，要认真分析股价的方向
二．各关键点的适应范围：
1.突破关键点适应于回调幅度小，时间短的股票如：
关键点交易法要有足够的耐心，不能操之过急，耐心是把握时机获得成功的诀窍。
老师以杰
西买入棉花的例子作了很深刻的说明
★在关键点买入时只要符合以下几个条件成功率比失败的机会小很多
①．离阻力位远或上方没有阻力
②．表现强势
③．在关键点上
买入时观察强弱，只买相对强势的股票，哪怕涨停都要追进，每天观察在关键点的强势股，练习一段时间可以增强信心
2.巩固关键点适应于回调幅度大的股票：
3.反向关键点适应于长期的下跌或上升趋势之后：
反向关键点的资金管理非常重要，不能一次就满仓，一般分2到3次加仓，加仓次数也不能太多。