会计《证券投资学》练习题
5.《证券投资学》题库(二)
《证券投资学》题库（二）——师说教育集团考试教学团队编录——第十二章证券投资公司因素分析二、判断题1、投资者获得上市公司财务信息的主要渠道是阅读上市公司公布的财务报告。
答案是2 、从公司的股东角度来看，资产负债率越大越好。
答案非3、对固定资产投资的分析应该注意固定资产的投资总规模，规模越大越好。
答案非4、当会计制度发生变更，或企业根据实际情况认为需要变更会计政策是，企业可以变更会计政策。
答案是5、每股收益越高则市盈率越低，投资风险越小，反之亦反。
答案非6、资产负债比率是资产总额除以负债总额的百分比。
答案非7、反映公司在某一特定时点财务状况的报表是损益表。
答案非8、一般而言，应收帐款周转率越高，平均收帐期越短，说明应收帐款的回收越快。
答案是9、公司的资产中，存货的数量越大，该公司的速动比率会越小。
答案非10、现金流量表中的投资活动现金流量指的是短期投资、长期投资所产生的现金流量。
答案非三、单项选择题1、_____是企业战略思想的集中体现，是企业经营范围的科学规定，同时又是制定规划的基础。
A 品牌战略B 治理结构C 投资战略D 经营战略答案 D2、反映公司在一定时期内经营成果的财务报表是_____。
A 资产负债表B 利润表C 现金流量表D 利润分配表答案 B3、_____是用来衡量企业在资产管理方面的效率的财务比率。
A 负债比率B 盈利能力比率C 变现能力比率D 资产管理比率答案 D4、反映企业应收帐款周转速度的指标是_____。
A 固定资产周转率B 存货周转率C 股东权益周转率D 总资产周转率答案 B5、资产负债率可以衡量企业在清算时保护_____利益的程度。
A 大股东B 中小股东C 经营管理者D 债权人答案 D6、_____主要应用于非上市公司少数股权的投资收益分析。
A 股票获利率B 市盈率C 每股收益D 每股净资产答案 A7、在比较分析本企业连续几年的利息支付倍数指标时应选择_____的数据作为标准。
证券投资学》题库试题及答案
《证券投资学》习题导论一、判断题1、收益的不确定性即为投资的风险，风险的大小与投资时间的长短成反比。
答案：非2、所谓证券投资是指个人或法人对有价证券的购买行为，这种行为会使投资者在证券持有期内获得与其所承担的风险相称的收益。
答案：是3、投资者将资金存入商业银行或其他金融机构，以储蓄存款或企业存款、机构存款的形式存在，从融资者的角度看，是间接融资。
答案：是二、单项选择题1、很多情况下人们往往把能够带来报酬的支出行为称为______。
A 支出B 储蓄C 投资D 消费答案：C2、证券投资通过投资于证券将资金转移到企业部门，因此通常又被称为______。
A 间接投资B 直接投资C 实物投资D 以上都不正确答案：B3、直接投融资的中介机构是______。
A 商业银行B 信托投资公司C 投资咨询公司D 证券经营机构答案：D三、多项选择题1、投资的特点有_______。
A 投资是现在投入一定价值量的经济活动B 投资具有时间性C 投资的目的在于得到报酬D 投资具有风险性答案：ABCD2、证券投资在投资活动中占有突出的地位，其作用表现在______促进经济增长等方面。
A 使社会的闲散货币转化为投资资金B 使储蓄转化为投资C 促进资金合理流动D 促进资源有效配置答案：ABCD3、间接投资的优点有______。
A 积少成多B 续短为长C 化分散为集中D 分散风险答案：ABCD证券投资要素一、判断题1、证券投资主体是指进入证券市场进行证券买卖的各类投资者。
答案：是2、证券投资净效用是指收益带来的正效用减去风险带来的负效用。
答案：是3、投资的主要目的是承担宏观调控的重任。
答案：是4、根据我国《证券法》规定，证券公司是专营证券业务的金融机构，综合类证券公司可用其资本金、营运资金和其他经批注的资金进行证券投资。
答案：是5、所谓证券投资是指在证券市场上短期内买进或卖出一种或多种证券以获取收益的一种经济行为。
答案：非6、有价证券即股票，是具有一定票面金额、代表财产所有权，并借以取得一定收入的一种证书。
证券投资学会计二应用专业练习题附标准答案页
证券投资学练习题一、单项选择题1、证券投资是指投资者购买（ D ）以获得红利、利息及资本利得地投资行为和投资过程.A.基金券B.股票C.股票及债券D.有价证券及其衍生产品2、证券投资地目地是（ C ）A.证券流动性最大化与风险最小化B.证券投资价值区域化C.证券投资净效用最大化D.证券投资预期收益与风险固定化3、下列哪一种分析方法是从经济学、金融学、财务管理学及投资学等基本原理推导出来地.（ A ）A.基本分析B.技术分析C.市场分析D.学术分析4、基本分析地理论基础是（ C ）A.博弈论B.市场地行为包含一切信息、价格沿趋势移动、历史会重复C.经济学、金融学、财务管理学及投资学等基本原理D.任何金融资产地真实价值等于这项资产地所有者地预期现金流地现值5、“市场永远是对地”是哪一个投资分析流派地观点？（ B ）A.基本分析流派B.技术分析流派C.心理分析流派D.学术分析流派6、下面哪种分析不属于技术分析（ D ）A.切线理论B.波浪理论C.循环周期理论D.财务指标理论7、直接监督管理我国证券期货市场地政府部门是下列哪个部门,其主要负责制定证券期货市场地方针政策、发展规划,起草证券期货市场地有关法律、法规,制定证券期货市场地有关规章,依法对证券期货市场上地违法违规行为进行调查、处罚,对证券经营机构及证券市场进行监管事宜.（ B ）A.中国人民银行B.中国证监会C.中国保监会D.中国期货业协会8、购买平价发行地每年付息一次地债券,其到期收益率和票面利率地关系（C ）A．前者大于后者 B.后者大于前者 C.两者相等 D.两者无关9、下列关于封闭式基金地说法错误地是( D )A．封闭式基金地价格和股票地价格一样,可以分为发行价格和交易价格B．.确定基金价格最根本地依据是每基金单位资产净值及其变动情况C．封闭式基金地交易价格主要受到基金资产净值等因素地影响D．封闭式基金经常不断地按客户要求购回或者卖出基金单位.10、表示利率期限相对较短地债券,利率与期限呈正向关系；期限相对较长地债券,利率与期限呈反向关系.这种曲线称为( D )A．正向曲线 B.反向曲线 C.直线型曲线 D.拱型曲线11、进行证券投资分析地方法很多,这些方法大致可分为（ C ）A.技术分析和财务分析B.市场分析和学术分析C.技术分析和基本分析D.技术分析、基本分析和心理分析12、“市场永远是错地”是哪个分析流派对待市场地态度？（ A ）A.基本分析流派B.技术分析流派C.心理分析流派D.学术分析流派13、下列哪项说法是正确地.（ D ）A.投资者投资证券以盈利为目地,因此,在制定投资目标时,不必过多考虑亏损地可能.B.基本分析是用来解决“何时买证券”地问题.C.预期收益水平越高,投资者所承担地风险越小.D.每一证券都有自己地风险收益特性,并随着各相关因素地变化而变化.14、技术分析更适用于下面哪种情况？（ B ）A.公司财务分析B.短期行情预测C.中期行情预测D.长期行情预测15、在评估证券地投资价值时,下列哪个说法是不正确地（ D ）.A.证券地投资价值受多方面因素地影响,并随着这些因素地变化而发生相应地变化.B.债券地投资价值受市场利率水平地影响,并随着市场利率地变化而变化.C.影响股票投资价值地因素包括宏观经济、行业形势和公司经营管理等.D.投资者在决定投资某种证券前,首先应该认真评估该证券地投资价值,当证券处于投资价值区域时,这种投资是不会失败地.16、下列关于开放式基金地说法错误地有( C )A．开放式基金一般不进入证券交易所流通买卖B．投资者在购入开放式基金单位时,除了支付资产净值外,还要支付一定地销售附加费用C．开放式基金通常承诺可以特定日期根据投资者地个人意愿赎回其所持基金单位D．国外出现了一些不收附加销售费用地开放式基金17、如果市场中只存在长期债券,下列哪个理论地作用将有所减弱（ A ）A．流动性偏好理论 B.市场分割理论 C.市场预期理论 D.以上都是18、对期限结构形成影响最大地理论是哪个理论？( C )A．市场流动性偏好理论 B.市场嗓音理论 C.市场预期理论 D.市场分割理论19、下列哪个因素不属于影响债券投资价值地外部因素( D )A．通货膨胀水平 B.外汇汇率水平 C.市场利率 D.票面利率20、计算可转换债券地理论价值需要已知地变量是( A )A．必要收益率 B.基准股价 C.转换比率 D.股票地市场价值二、多项选择题1、技术分析流派地主要理论假设是：（ABE）A.市场行为包含一切信息B.价格沿趋势移动C.股票地价格围绕价值波动D.市场总是对地E.历史会重演2、基本分析流派主要理论假设是：（AC ）A.股票地价值决定其价格B.股票地价格决定其价值C.股票地价格围绕价值波动D.股票市场地供求决定股票价格E.给定当前市场信息地集合时,投资人不可能发展出任何交易系统或投资战略获取超过与投资对象风险水平相对应地超额投资收益率.3、证券投资分析地信息来源包括（w ）A.政府部门B.证券交易所C.上市公司D.中介机构E.媒体4、在具体实施投资决策时,投资者需要先明确每一种证券在如下哪些方面地特点（BCDE ）A.市场性B.风险性C.收益性D.流动性E.时间性5、证券投资地预期收益率与风险地关系是（A C E）A．正向互动关系 B.反向互动关系 C.预期收益率越高,承担地风险越大D．预期收益率越高,承担地风险越小.E．证券地风险－收益率特性会随着各相关因素地变化而变化6、基本分析地内容有（ABC ）A．宏观经济分析 B.行业与区域分析 C.公司分析D.投资者心理分析 E．行情数据分析7、技术分析地优点包括（ACD ）A．对市场地反映比较直观 B.考虑问题地范围相对较宽C．对短线投资者指导作用比较强 D.分析地结论时效性强E．技术分析比基本分析更科学8、技术分析是从市场地行为来分析证券价格未来变化趋势地方法,证券地市场行为主要有哪些表现（ABCD）A．证券地市场价格 B.成交量 C.价和量地变化关系D.完成成交量变化所需地时间E.价格对价值地偏离9、证券投资基本分析地理论基础主要来自于（ABCDE ）A.经济学B.金融学C.财务管理学D.概率论E.投资学10、宏观经济分析中地各项经济指标包括（BCD ）A．信号性指标,这类指标可以发出明显地警戒信号.B．先行性指标,这类指标可以对将来地经济状况提供预示性地信息.C．滞后性指标,这类指标地变化一般滞后于国民经济地变化.D．同步性指标,这类指标地变化基本上与总体经济活动地转变同步.E．周期性指标,这类指标反映了经济地周期性变动.11、证券投资分析地意义是什么？（BCD ）A.对资产进行保值、增值B.提高投资决策地科学性C.降低投资者地投资风险D.正确评估证券地投资价值E.预测证券价格地涨跌,获得超额利润12、作为发布地主体,所发布地信息可能对证券市场产生影响地政府部门主要有：ACDEA.国家统计局与财政部B.中国证券业协会C.国家计委与国家经贸委D.中国人民银行E.国务院13、以下哪些领域不适合技术分析（BD）A.短期地行情预测B.周期相对比较长地证券价格预测C.相对成熟地证券市场D.预测精确度要求不高地领域E.尚处于发展初期地证券市场14、下列关于技术分析流派与基本分析流派优缺点比较地描述中,正确地是（ACD）A.基本分析能够比较全面地把握证券价格地基本走势,技术分析考虑问题地范围相对较窄,对市场地长远地趋势不能进行有益地判断B.基本分析应用较复杂,技术分析应用相对简单.C.基本分析预测地时间跨度相对较长,技术分析预测地时间跨度相对较短,只能给出相对短期地结论.D.基本分析离市场比较远,技术分析同市场比较接近.E.基本分析和技术分析是相互独立地两个流派,不能混淆使用.15、基本分析主要适用于（ABD ）A．相对成熟地市场 B.周期相对比较长地证券价格预测C．获得周期较短地预测 D.预测精确度要求不高地领域E．短期行情地预测16、公司分析地侧重点主要包括（W ）A．竞争能力 B.盈利能力 C.经营管理能力 D.经营业绩发展潜力E．财务和潜在风险17、下列哪几类属于技术分析理论（ABC ）A.K线理论B.形态理论C.切线理论D.市场理论E.波动理论18、基本分析流派地特征包括（W ）A.认为市场永远是错地B.只使用市场外地数据C.所作判断只具肯定意义D.适合战略规模地投资E.基本分析流派是指以宏观经济形势、行业特征及上市公司地基本财务数据作为投资分析对象与投资决策基础地投资分析流派.19、技术分析流派在发展过程中经历了哪些决策方式地演进（ABDE）A.直觉化决策方式B.图形化决策方式C.心理化决策方式D.指标化决策方式E.模型化决策方式20、在进行证券投资分析时,下列哪些做法是正确地（ABCD ）A．在使用技术分析法和基本分析法这两种方法进行证券投资分析时,应当注意适用范围,最好对这两种方法进行结合使用.B．基本分析法地优点主要是能够比较全面地把握证券价格地基本走势,应用起来相对简单,而缺点主要是对短线投资者指导作用比较弱、预测地精确度相对较低.C．基本分析法主要适用于周期比较长地证券价格预测、相对成熟地证券市场以及预测精确度要求不高地领域.D．技术分析法对市场地反映比较直观,分析地结论时效性强.因此,就我国现实市场地条件来看,技术分析更适合于短期地行情预测.E．技术分析是仅从证券地市场行为来分析证券价格未来变化趋势地方法,很可能远远偏离证券地内在价值,所以这种方法可靠性比较差.三、名词解释1、投资2、有价证券3、荷兰式招标4、直接融资5、证券6、美国式招标7、契约型基金8、MACD 9、技术指标四、简答题1、如何理解投机？它与证券投资有何区别？3、比较封闭式基金与开放式基金地特点？4、如何正确理解投资与投机？5、技术分析有哪三大理论支柱,你是如何理解地？6、在股票发行中公募与私募地区别？7、试简要分析收益与风险地关系.答：收益和风险是证券投资地核心问题.一般地说,风险较大地证券,收益率相对较高,反之,收益率较低地投资对象,风险相对也较小.但是绝不能认为,风险越大,收益就一定越高,因为这里所说地风险是客观存在地,而不包括投资者主观上地风险.证券投资地收益与风险同在,收益是风险地补偿,风险是收益地代价.它们之间成正比例地互换关系,这种关系表现为：预期收益率=无风险利率+风险补偿8、如何认识基本分析与技术分析地关系？进行证券投资分析地方法很多,这些方法大致可以分为两大类：一是基本分析；二是技术分析.前者主要根据经济学、金融学、投资学地基本原理推导出来地分析方法,属于科学研究地结晶；后者则是根据证券市场本身地变化规律得出地分析方法,属于经验总结.基本分析法对选择具体地投资对象特别重要,对预期整个证券市场地中长期前景很有帮助,但对把握近期股市地具体变化作用不很大,对选择买卖证券地时机不能提供明确地提示,基本分析法地这些不足,主要由技术分析法进行弥补.9、可转换债券地含义及特点.(1)可以转换成普通股票（2）有事先规定地转换期限（3）持有者地身份随着证券地转换而相应转换（4）市场价格变动比一般债券频繁,并随本公司普通股票价格地升降而增减10、试分析影响股票交易价格地因素.引起股票价格变动地直接原因是供求关系地变化.在供求关系地背后还有一系列更深层地原因.除股份公司本身地经营状况以外,任何政治、经济、财政、金融、贸易、外交、军事、社会地变动都会影响股市上地供求关系进而影响股票价格地涨跌.(1).公司经营状况.股份公司地经营状况是股票价格地基石.(2).宏观经济因素(3)、政治因素(4)、心理因素(5)、证券主管部门地限制规定(6)、人为操纵因素11、技术分析有哪三大理论支柱,你是如何理解地？12、期货与期权地区别.13、试分析证券投资基金与股票、债券地不同点.五、计算题1、某公司分配方案为：10送3转增4配3,每10股派现1元,配股价6元,前收盘价为15元.若此方案同时实施,试计算其除权除息价.同时送红、派息、配股地除权价计算方法为：除权价＝（股权登记日收盘价＋配股比例＊配股价－每股所派现金）/（1＋送股比例＋配股比例+ 转增比例）.2、某息票债券面额为1000元,5年期,票面利率为10%,现以950元地发行价向社会公开发行.试计算投资者在认购债券后到持至期满时可获得地直接收益率和到期收益率.3、某债券面值100元,期限3年,票面利率12%,一次还本付息.若该债券以97元地价格发行,投资者认购后持有至期满,计算到期收益率.4、某投资者以20元一股地价格买入X 公司股票,持有一年分得现金股息1.80元,之后,该投资者将股票以23.20元地市价出售.(1) 计算其持有期收益率X 公司在派息后又以1:1地比例送股,除权后地市价为11元一股.若投资者此时以市价出售,计算其持有期收益率.六、论述题（择一）1．你学习证券投资地收获？2．简论经济运行、金融与投资地关系.3．列举你所熟悉地股票定价方法,并简单说明其局限性.4．我国证券市场地现状、问题及发展趋势.%100⨯-+=001P )P (P D 持有期收益率。
证券投资学复习题
证券投资学（A）复习题一、单选题（每题1分，共10分）1.若普通缺口在短时间内未被回补，则说明（）。
A原趋势不变 B原趋势反转 C趋势盘整 D无法判断2、开立帐券账户的基本原则是（ B ）A、合法性和公正性B、合法性和真实性C、真实性和公开性D、公正性和公平性3、与头肩形态相比，三重形态更容易演变为（ C ）A、反转突破形态B、圆弧顶形态C、持续整理形态D、其他形态4、( A )技术分析理论认为收盘价是最重要的价格A、道氏理论B、波浪理论C、切线理论D、形态理论5、从内容上看，认股权证具有的性质是（B）A债权 B、股权 C、期货 D、期权二、多项选择题（每题4分，共20分）1、KD指标的计算公式中涉及到（ACD）价格A、收盘价B、开盘价C、N日内的最高价D、N日内的最低价E、N日内的中间价2、在普通清算中，当有（ ABC ）情形发生时，法院应令企业实行特别清算。
A、企业无力自行组织清算工作B、企业资产不足偿还到期债务C、企业股东申请特别清算D、企业清算是由于股东大会宣布企业解散而引起的E、企业清算时由于外部经营环境变化企业无法继续经营下去而宣布解散引起的3、下列只能用与大盘分析的指标是（ BCE）A、OBVB、ADRC、ADLD、SARE、OBOS三、判断题（每题2分共10分）1、境内外资股成为B股，是以人民币标明面值，以外币认购。
（T）2、证券公司的上市资格是永久的，终止上市的制度是被淘汰的制度。
（F）3、价格形态走势突破颈线就是突破了支撑线。
（T）4、在连续竟价重，对新进入的一个买进有效委托，若能成交，其成交价格取买方叫价（T）四、简答题（第一小题8分，第二小题8分，共16分）1、简述道氏理论的6原则。
答： 1）、指数预先反映一切2）、市场中包括3种趋势（主要趋势、次要趋势、短期趋势）3）、窄幅盘整4）、以价量关系为背景5）、价格行为决定一切6）、指数必须相互确认答：格兰维尔法是三种买入和三种卖出信号。
《证券投资学》题库精彩试题及问题详解
《证券投资学》习题导论一、判断题1、收益的不确定性即为投资的风险，风险的大小与投资时间的长短成反比。
答案：非2、所谓证券投资是指个人或法人对有价证券的购买行为，这种行为会使投资者在证券持有期内获得与其所承担的风险相称的收益。
答案：是3、投资者将资金存入商业银行或其他金融机构，以储蓄存款或企业存款、机构存款的形式存在，从融资者的角度看，是间接融资。
答案：是二、单项选择题1、很多情况下人们往往把能够带来报酬的支出行为称为______。
A 支出B 储蓄C 投资D 消费答案：C2、证券投资通过投资于证券将资金转移到企业部门，因此通常又被称为______。
A 间接投资B 直接投资C 实物投资D 以上都不正确答案：B3、直接投融资的中介机构是______。
A 商业银行B 信托投资公司C 投资咨询公司D 证券经营机构答案：D三、多项选择题1、投资的特点有_______。
A 投资是现在投入一定价值量的经济活动B 投资具有时间性C 投资的目的在于得到报酬D 投资具有风险性答案：ABCD2、证券投资在投资活动中占有突出的地位，其作用表现在______促进经济增长等方面。
A 使社会的闲散货币转化为投资资金B 使储蓄转化为投资C 促进资金合理流动D 促进资源有效配置答案：ABCD3、间接投资的优点有______。
A 积少成多B 续短为长C 化分散为集中D 分散风险答案：ABCD证券投资要素一、判断题1、证券投资主体是指进入证券市场进行证券买卖的各类投资者。
答案：是2、证券投资净效用是指收益带来的正效用减去风险带来的负效用。
答案：是3、投资的主要目的是承担宏观调控的重任。
答案：是4、根据我国《证券法》规定，证券公司是专营证券业务的金融机构，综合类证券公司可用其资本金、营运资金和其他经批注的资金进行证券投资。
答案：是5、所谓证券投资是指在证券市场上短期内买进或卖出一种或多种证券以获取收益的一种经济行为。
答案：非6、有价证券即股票，是具有一定票面金额、代表财产所有权，并借以取得一定收入的一种证书。
证券投资学练习题及参考答案
第5章资本资产定价理论一、判定题1．现代证券投资理论是为解决证券投资中收益－风险关系而诞生的理论。
答案：是2．以马柯维茨为代表的经济学家在19世纪50年代中期创建了名为“资本资产定价模型”的新理论。
答案：非3．证券组合理论由哈里·马柯维茨创建，该理论说明了最优证券组合的定价原那么。
答案：非4．证券投资收益的最大化和投资风险的最小化这两个目标往往是矛盾的。
答案：是5．证券组合的预期收益率仅取决于组合中每一证券的预期收益率。
答案：非6．证券投资组合收益率的标准差能够测定投资组合的风险。
答案：是7．有效组合在各类风险条件下提供最大的预期收益率的组合。
答案：是8．投资者如安在有效边界当选择一个最优的证券组合，取决于投资者对风险的偏好程度。
答案：是九、投资者所选择的最优组合不必然在有效边界上。
答案：非10．马柯维茨以为，证券投资进程能够分为四个时期，第一应考虑各类可能的证券组合；然后要计算这些证券组合的收益率、标准差和协方差；通过比较收益率和方差决定有效组合；利用无不同曲线与有效边界的切点确信对最优组合的选择。
答案：是11．CAPM的一个假设是存在一种无风险资产，投资者能够无穷的以无风险利率对该资产进行借入和贷出。
答案：是12．无风险资产的收益率为零，收益率的标准差为零，收益率与风险资产收益率的协方差也为零。
答案：非13．依照资本资产定价理论，引入无风险借贷后，所有投资者的最优组合中，对风险资产的选择是相同的。
答案：是14．在市场的均衡状态下，有些证券在切点组合T中有一个非零的比例，有些证券在该组合中的比例为零。
答案：非15．资本市场线上的每一点都表示由市场证券组合和无风险借贷综合计算出的收益率与风险的集合。
答案：是16．资本市场线没有说明非有效组合的收益和风险之间的特定关系。
答案：是17．单项证券的收益率能够分解为无风险利率、系统性收益率和非系统性收益率。
答案：是1八、在实际操作中，由于不能确切地明白市场证券组合的组成，咱们往往能够用某一市场指数来代替市场证券组合。
(完整版)《证券投资学》题库试题及答案
《证券投资学》习题导论一、判断题1、收益的不确定性即为投资的风险，风险的大小与投资时间的长短成反比。
答案：非2、所谓证券投资是指个人或法人对有价证券的购买行为，这种行为会使投资者在证券持有期内获得与其所承担的风险相称的收益。
答案：是3、投资者将资金存入商业银行或其他金融机构，以储蓄存款或企业存款、机构存款的形式存在，从融资者的角度看，是间接融资。
答案：是二、单项选择题1、很多情况下人们往往把能够带来报酬的支出行为称为______。
A 支出B 储蓄C 投资D 消费答案：C2、证券投资通过投资于证券将资金转移到企业部门，因此通常又被称为______。
A 间接投资B 直接投资C 实物投资D 以上都不正确答案：B3、直接投融资的中介机构是______。
A 商业银行B 信托投资公司C 投资咨询公司D 证券经营机构答案：D三、多项选择题1、投资的特点有_______。
A 投资是现在投入一定价值量的经济活动B 投资具有时间性C 投资的目的在于得到报酬D 投资具有风险性答案：ABCD2、证券投资在投资活动中占有突出的地位，其作用表现在______促进经济增长等方面。
A 使社会的闲散货币转化为投资资金B 使储蓄转化为投资C 促进资金合理流动D 促进资源有效配置答案：ABCD3、间接投资的优点有______。
A 积少成多B 续短为长C 化分散为集中D 分散风险答案：ABCD证券投资要素一、判断题1、证券投资主体是指进入证券市场进行证券买卖的各类投资者。
答案：是2、证券投资净效用是指收益带来的正效用减去风险带来的负效用。
答案：是3、投资的主要目的是承担宏观调控的重任。
答案：是4、根据我国《证券法》规定，证券公司是专营证券业务的金融机构，综合类证券公司可用其资本金、营运资金和其他经批注的资金进行证券投资。
答案：是5、所谓证券投资是指在证券市场上短期内买进或卖出一种或多种证券以获取收益的一种经济行为。
答案：非6、有价证券即股票，是具有一定票面金额、代表财产所有权，并借以取得一定收入的一种证书。
(完整版)证券投资学试题及答案
《证券投资学》试题一、填空题（每空1分，共20分）1、有价证券可分为、和。
债券股票基金2、投资基金按运作和变现方式分为和。
封闭型基金开放型基金3、期货商品一般具有、和三大功能。
、套期保值投机价格发现4、期权一般有两大类：即和。
看涨期权（买进期权）看跌期权（卖进期权）5、牛市的时候，因为看跌期权被执行的可能性不大，因此买入看涨期权卖出看跌期权6、证券投资风险有两大类：、系统性风险非系统性风险7、《公司法》中规定，购并指和、吸收合并新设合并8、我国目前上市公司的重组主要有以下三种方式股权转让方式资产置换方式收购兼并方式9、证券发行审核制度包括两种，即：证券发行注册制度证券发行核准制度二、判断题（每题5分，判断对错2分，理由3分，共30分）1、国际游资由于其投机性很大，因此其对市场并没有积极的成份。
（x）2、买进期货或期权同样都有权利和义务。
（ x ）3、股东权益比率越高越好。
（ x ）4、企业实行购并后，一般都会产生1+1大于2的效果。
（ x ）5、市盈率是衡量证券投资价值和风险的指标。
（）三、计算题（每题12分，共24分）1、某人持有总市值约100万元的5 种股票，他担心股票价格会下跌，因此决定以恒指期货对自己手中的股票进行保值，当日恒指为9000点，并且得知，这五种股票的贝塔值分别为1.05、1.08、0.96、1.13、1.01，每种股票的投资比重分别为20%、10%、15%、25%、30%。
请判断期货市场应如何操作？假定3个月后，投资者手中的股票损失了7万元，恒指跌到8300点，请计算投资者盈亏情况。
1、该组合的贝他值=1.05×20%+1.08×10%+0.96×15%+1.13×25%+1.01×30%=1.0475则卖出合约的份数= 1000000/(50╳9000) ╳1.0475=2.3取整数为2份。
3个月后，每份合约价值为50×8300=415000（元），对冲盈利2份合约为7万元，即(450000－415000)×2=70000（元）由于在现货市场上其损失了7万元，而在期货市场上盈利了7万元，总体不盈不亏。
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《证券投资学》练习题 第一章 证券投资工具
一、单项选择题 1．证券必须同时具有的两个最基本特征是。 B A． 法律特征与经济特征 B．法律特征与书面特征 C．经济特征与书面特征 D．经济特征与权益特征 2．基金持有人与经管人之间的关系是。A A．所有人与经营者的关系 B．经营与监管的关系 C．持有与监管的关系 D．委托与监管的关系 3．不是影响债券利率的因素有。 B A．筹资者资信 B．债券票面金额 C．筹资用途 D．借贷资金市场利率水平 4．目前获得合格境内机构投资者资格的国内基金经管公司已可以通过募集基金投资国际市场，这样的基金叫做( A )。 A 、QDII基金B、LOF基金C、ETF基金D、国际基金 5．在中国境外注册、在香港上市但主要业务在中国内地或大部分股东权益来自中国内地的股票是。C A．B股 B．H股 C．红筹股 D．H股 6．外资股是指股份公司向外国和我国香港、澳门、台湾地区发行的股票。其中属于境内上市外资股的是( B )。 A．A股 B．B股 C．S股 D．法人股 7．目前，只有（ C ）债券可以实现无纸化发行和交易 A．实物债券 B．凭证式债券 C．记帐式债券 D．中央政府债券 8．负责基金发起设立与经营经管的专业性机构( B )。 A．基金份额持有人 B．基金经管人 C．基金保管人 D．基金托管人9．对公司型基金，说法错误的有( A ) A．公司型基金是依据基金公司章程设立，在法律上不具有独立法人地位的股份投资公司 B．公司型基金以发行股份的方式募集资金 C．投资者购买基金公司的股份后，以基金持有人的身份成为基金公司的股东 D．凭其持有的股份依法享有投资收益 10．下面关于实物债券描述正确的是( C )。 A．实物债券不是一种具有规范格式实物券面的债券B．不可上市流通 C．不记名，不挂失 D．无记名国债不属实物债券 11．公司型基金以的方式募集资金。D A．吸收存款 B．发售基金单位 C．公益赞助 D．发行股份 12．以发行股份的方式募集资金，投资者购买基金公司的股份后，以基金持有人身份成为该公司的股东，凭其持有的股份依法享有投资收益的基金指( B )。 A．契约型基金 B．公司型基金 C．股票基金 D．开放式基金 二、多项选择题 1．在债券的票面价值中，通常规定不包括( BD )。 A．票面价值币种B．债券利息币种 C．债券的票面金额 D．债券的利息金额 2．证券投资基金具有（ BCD）特点。 A．定向投资 B．集合投资 C．专业理财 D．分散风险 3．债券按照其券面形态可分为（ ABD ）。 A．凭证式债券 B．记账式债券 C．附息债券 D．实物债券 4．下列关于封闭式基金和开放式基金的说法中，正确的有（ AB）。 A．封闭式基金一般有固定的存续期限 B．开放式基金一般没有固定的存续期限 C．封闭式基金投资人少 D．开放式基金投资人多 5．以下对基金分类描述错误的是( AB )。 A．按基金的组织形式不同分封闭式基金，开放式基金 B．按基金运作方式不同分契约型基金，公司型基金 C．按投资渠道不同划分国债基金，股票基金，货币市场基金 D．按照是否公开发行划分公募基金和私募基金 6．债券的票面要素包括( ABCD )。 A．票面面值 B．偿还期 C．票面利率 D．付息期 7．列哪些是普通股票股东依法享有的权利?( ABC ) A．资产收益 B．参与重大决策 C．选举经管者 D．直接参与经营经管 8．影响封闭式基金单位价格的直接因素有 。答案：ACA．资产净值 B．基金收益 C．市场供求状况 D．基金风险 E．基金折价率 9．与普通股东比较，优先股东的优先权体现为（ AD ）等方面。 A．公司盈利分配 B．认购增发新股 C、投票权 D、公司剩余财产分配 10．开放式基金的特点有（ ABD ） A．没有预定的存续期限 B．没有发行规模的限制 C．可以上市交易 D．每个交易日连续公布基金单位净资产
第二章 证券市场 一、单项选择题 1．我国上海证券交易所和深圳证券交易所均实行。A A．会员制 B．公司制 C．契约制 D．合同制 2．中国人自己创办的第一家证券交易所是1918年夏天成立的。D A．上海证券交易所 B．上海众业公所 C．上海华商证券交易所 D．北平证券交易所 3．沪深300指数的计算采用（ B ），按照样本股的调整股本权数加权计算。 A．除数修正法 B．派许加权法 C．市值总价加权法D．加权平均法 4．关于私募证券，下列说法正确的是（ C）。 A．发行人通过中介机构发行 B．审查条件严格，投资者也较少 C．证券发行的对象是少数特定的投资者 D．采取公示制度 5．在证券交易所进行的证券交易，采用（ A ）方式。 A．公开集中交易 B．价格区间内分销 C．大宗交易 D．双边竞价 6． 目前，在沪、深证券市场中，ST板块的涨跌幅度被限制在( B )。 A、3% B、5% C、l0% D、无限制 7．关于股份有限公司申请股票上市，说法错误的是( C )。 A．股票经国务院证券监督经管机构核准已向社会公开发行 B．公司股本总额不少于人民币 3 000万元 C．公开发行的股份达公司股份总数的30%以上，公司股本总额超过人民币4亿元的，公开发行股份的比例为10%以上 D．公司在最近3年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载 8．我国证券法规定，公开发行应向不特定对象发行证券或向特定对象发行证券的要求是累计超过( C )。 A．50人 B．100人C．200人D．300人 9．不是上海证券交易所编制的股价指数有( D )。 A．样本指数类 B．综合指数类 C．分类指数类 D．金融保险指数 10．在我国，证券监管机构是指( D )。 A．国务院 B. ．证券业协会C．证券交易所 D．证监会及其派出机构 11．我国《证券法》规定，社会募集公司申请股票上市的条件之一是：向社会公开发行的股份达到公司股份总数得( )以上。公司股本总额超过4亿元的，向社会公开发行股份的比例为( )以上。C A、25%，15% B.、20% ，15%C.、25%， 10% D、20% 10% 12．某股份公司拟向社会公众公开发行股票并上市，该公司发行前注册资本为1.2亿元，公司没有内部职工股。若每股股票面值为1元，则其首次发行的普通股数量不得少于 万股。C A、1800 B、2118 C、3000 D、4000 13．股权登记日期之后认购的普通股票可以称为( C )。 A．附权股 B．含权股 C．除权股 D．复权股 14．上证综合指数是以全部上市股票为样本，(C )。 A．以股票流通股数为权数，按加权平均法计算 B．以股票发行量为权数，按简单平均法计算 C．以股票发行量为权数，按加权平均法计算 D．以股票流通股数为权数，按简单平均法计算 15．目前我国零数委托适用于（ A ） A．卖出股票 B．买入股票 C．卖出记帐式国债 D．买入记帐式国债 16．上海证券交易所B股买卖委托，一个交易单位的规范为( )。 A．100股 B．500股 C．1000股 D．1500股 17．上市公司不定向增发新股的发行价格应不低于公告招股意向书前（ ）交易日公司股票均价或前一个交易日的均价。 A、三十个 B、二十个 C、十个 D、五个 18．在我国证券交易所的证券交易中，不受10％涨跌幅限制的是（D ） A．已上市A股 B．已上市B股 C．已上市基金 D．首日上市的证券 19．不得进入证券交易所交易的证券商是 。B A．会员证券商 B．非会员证券商 C．会员承销商 D．会员证券自营商 20．下列选项中，既可以是证券投资者，但不可以是证券发行人的是。C A．工商企业 B．金融机构 C．个人 D．政府及其机构 21．公司申请其股票在主板上市应有 记录。A A．最近三年连续盈利 B．三年盈利 C．最近五年连续盈利 B．五年盈利
二、多项选择题 1、证券交易所的竞价原则是__________。AB A、在相同的价格下，时间优先 B．在相同的时间下，买人价格高的优先 C．在相同的时间下，卖出价格高的优先 D．在相同的价格下，不分时间先后，按比例成交 2．我国《上市公司证券发行经管办法》规定，上市公司增资的方式有（ ABCD）。 A．向原股东配售股份B．向不特定对象公开募集股份 C．非公开发行股票 D．发行可转换公司债券 3．下列既可以是证券发行人，也可以是证券投资者的是（ ABC ）。 A．政府机构 B．保险公司 C．商业银行D．个人 4．股票发行市场的主要参与者是（ ABC）。 A．股票承销商 B．股票发行者 C．股票投资者 D．证券业协会 5．证券交易市场包括（ AC ）。 A．证券交易所市场 B．票据交易所市场 C．场外交易市场 D．产权交易中心 6．下面关于私募证券的说法不正确的有( BC )。 A．私募证券向少数特定的投资者发行 B．私募证券审核条件较严格并采用公示制度 C．私募证券向不特定的社会公众投资者公开发行 D．私募证券审核条件较宽松，投资者也较少，不采用公示制度 7．（ BC ）均属于间接融资市场。 A．证券市场 B．银行中长期信贷市场 C．保险市场 D．融资租赁市场 8．证券经营机构根据业务内容划分，有（ BCD ）。 A．证券发行商 B．证券经纪商 C．证券自营商 D．证券承销商 9．证券市场与商品市场比较，在（ ABCD ）方面具有明显的不同特征。 A．交易对象 B．职能 C．价格 D．风险 10．对于上证综合指数的编制，下列说法正确的是＿＿＿＿。AC A．样本股是全部上市公司，包括A股和B股 B．样本股仅是A股 C．该股票价格指数的权数为上市公司的总股本 D．该股票价格指数的权数为上市公司的可流通的股本
第四、五、七章 宏观分析、行业分析、公司价值分析 一、单项选择题 1．下列不属于财政政策手段的是（ C ）。 A．国家预算 B．税收 C．公开市场业务 D．转移支付制度 2．有关周期型行业说法不正确的是（ B ）。 A．周期型行业的运动状态直接与经济周期相关 B．当经济处于上升时期，这些行业会紧随其下降；当经济衰退时，这些行业也相应衰落，且该类型行业收益的变化幅度往往会在一定程度上夸大经济的周期性 C．消费品业、耐用品制造业及其他需求的收入弹性较高的行业，就属于典型的周期型行业 D．产生周期型行业现象的原因是：当经济上升时，对这些行业相关产品的购买相应增加；当经济衰退时，这些行业相关产品的购买被延迟到经济回升之后 3．下列关于行业生命周期分析的说法，错误的是( C )。 A．在幼稚期，由于新行业刚刚诞生或初建不久，只有为数不多的投资公司投资于这个新兴的行业 B．成长期的企业的利润虽然增长很快，但所面临的竞争风险也非常大，破产率与被兼并率相当高 C．一般而言，技术含量高的行业成熟期历时相对较长，而公用事业行业成熟期持续的时间较短