证券投行业务类型
券商投资银行的业务架构
券商投资银行的业务架构一、承销保荐业务承销保荐业务是券商投资银行的核心业务之一，主要负责IPO、再融资等股权融资项目的承销和保荐工作。
承销保荐业务需要券商投资银行具备强大的市场影响力、项目执行能力和风险控制能力。
券商投资银行需要与客户建立良好的合作关系，深入了解客户需求，提供专业的投资建议和优质的承销保荐服务。
二、财务顾问业务财务顾问业务是券商投资银行的重要业务之一，主要为客户提供战略规划、并购重组、资产剥离等财务顾问服务。
券商投资银行需要具备深厚的行业经验和专业知识，能够为客户提供专业的财务顾问服务和解决方案。
同时，券商投资银行还需要与各类金融机构保持密切联系，建立良好的合作关系，为客户提供全方位的金融服务。
三、债券承销业务债券承销业务是券商投资银行的重要业务之一，主要负责各类债券的发行和承销工作。
券商投资银行需要具备丰富的债券市场知识和经验，能够为客户提供优质的债券承销服务。
同时，券商投资银行还需要与政府部门、大型企业等客户建立良好的合作关系，提供全方位的金融服务。
四、并购重组业务并购重组业务是券商投资银行的重要业务之一，主要为客户提供并购重组的策划、顾问和实施等服务。
券商投资银行需要具备深厚的行业经验和专业知识，能够为客户提供专业的并购重组服务。
同时，券商投资银行还需要与各类金融机构保持密切联系，建立良好的合作关系，为客户提供全方位的金融服务。
五、证券销售交易业务证券销售交易业务是券商投资银行的基础业务之一，主要负责各类证券的销售和交易工作。
券商投资银行需要具备丰富的证券市场知识和经验，能够为客户提供优质的证券销售交易服务。
同时，券商投资银行还需要与各类金融机构保持密切联系，建立良好的合作关系，为客户提供全方位的金融服务。
六、资产管理业务资产管理业务是券商投资银行的重要业务之一，主要为客户提供各类资产管理服务。
券商投资银行需要具备丰富的资产管理经验和专业知识，能够为客户提供优质的资产管理服务。
证券投行业务全流程解析培训课件
投资决策委员会根据公司的投资策略 和风险偏好，对项目进行审批并作出 决策。如果项目获得批准，将进入下 一阶段的实施工作。
内部审批
立项申请书提交给公司内部的投资决 策委员会或类似机构进行审批。审批 过程中可能涉及对项目的进一步讨论 和修改。
03
尽职调查与材料制作
尽职调查内容与方法
行业与市场
分析公司所处行业的发展前景 、市场竞争格局以及公司在行 业中的地位。
信息披露要求及规范
信息披露的基本原则
信息披露应遵循真实、准确、完整、及时、公平的原则。
信息披露的内容与格式
上市公司应按照法律、法规、部门规章和交易所业务规则的要求，编制并披露定期报告和 临时报告。信息披露文件应包括招股说明书、募集说明书、上市公告书、定期报告和临时 报告等。
信息披露的监管与处罚
交易所对上市公司信息披露实施监管，对违反信息披露规则的行为采取相应的监管措施和 纪律处分。情节严重的，将依法追究相关责任人的法律责任。
法律合规
调查公司是否存在违法违规行 为，如涉及诉讼、仲裁或行政 处罚等。
公司基本情况
包括公司的历史沿革、股权结 构、治理结构、主营业务等。
财务状况
对公司的财务报表进行详尽分 析，包括资产负债表、利润表 和现金流量表等。
其他重要事项
包括公司的关联交易、对外担 保、重大合同等。
材料制作规范与要求
准确性
证券投行业务全流程解析培训 课件
汇报人：
2023-12-25
CONTENTS
• 证券投行业务概述 • 前期准备与立项 • 尽职调查与材料制作 • 申报与审核 • 发行与上市 • 持续督导与后续服务 • 风险管理与合规要求
01
证券投行业务概述
投行的业务分类
投行的业务分类投行是指专门从事金融市场上各种投资银行业务的机构，主要为企业和政府提供融资、并购、重组、证券发行等服务。
投行的业务分类主要包括以下几个方面：一、资本市场业务资本市场业务是投行最核心的业务之一，主要包括证券承销和股票交易两个方面。
1. 证券承销证券承销是指投行为企业和政府发行股票、债券等证券产品，通过向公众出售这些证券来筹集资金。
在此过程中，投行会负责制定发行计划、确定发行价格和数量、协助进行营销宣传等工作。
2. 股票交易股票交易是指投行为客户提供股票买卖服务，包括股票交易撮合、清算结算等环节。
在此过程中，投行会根据客户需求提供相应的股票分析和建议，并帮助客户实现买卖操作。
二、并购与重组业务并购与重组业务是指投行为客户提供并购咨询和重组服务，帮助客户完成各种类型的企业收购、兼并、分立和重组等交易。
在此过程中，投行会负责进行市场调研、制定并购策略、协调各方面的利益关系等工作。
三、财富管理业务财富管理业务是指投行为客户提供个人理财和资产管理服务，帮助客户实现资产增值和风险控制。
在此过程中，投行会根据客户需求提供相应的理财产品和建议，并对客户的资产进行全面的风险评估和管理。
四、债务融资业务债务融资业务是指投行为企业和政府提供各种类型的借款服务，包括发行债券、银行贷款等。
在此过程中，投行会根据客户需求设计合适的借款方案，并协助客户完成相关的融资手续。
五、衍生品交易业务衍生品交易业务是指投行为客户提供各种类型的衍生品交易服务，包括期货、期权等。
在此过程中，投行会根据市场情况和客户需求设计相应的交易策略，并协助客户完成相关的交易操作。
六、研究分析业务研究分析业务是指投行为客户提供各种类型的金融市场分析和预测服务，包括宏观经济分析、行业研究、公司分析等。
在此过程中，投行会根据客户需求提供相应的研究报告和建议，并帮助客户制定投资策略。
七、风险管理业务风险管理业务是指投行为客户提供各种类型的风险管理服务，包括市场风险、信用风险、操作风险等。
投行业务分类
投行业务分类
投行业务是指投资银行在资本市场中为客户提供的金融服务，主要包括证券承销、并购重组、股权融资、债券融资、资产证券化和资产管理等。
这些业务可以分为以下几类：
1. 证券承销业务：包括公开发行股票、债券、可转换债券、优
先股等证券，并帮助客户在证券交易所上市。
这是投行最核心的业务之一。
2. 并购重组业务：指投行协助客户进行公司并购、收购、分立、重组等交易。
这类业务需要投行在财务分析、估值、谈判等方面提供专业的意见和建议。
3. 股权融资业务：指投行协助公司进行股权发行、增资等融资
活动。
4. 债券融资业务：指投行协助公司进行债券发行、债券承销、
债券交易等业务。
债券融资是企业融资的重要途径之一。
5. 资产证券化业务：指投行协助客户将现有的资产打包成证券，以便在资本市场上出售。
这类证券可以是按揭贷款、汽车贷款、信用卡贷款等，投资者可以通过购买这些证券来获取收益。
6. 资产管理业务：指投行为客户提供有关资产管理方面的服务，包括资产配置、投资组合管理、风险管理等。
以上是投行主要的业务分类，投行作为金融市场上的重要参与者，其业务范围也在不断拓展。
- 1 -。
投资银行的证券发行业务
加强人才培养和引进，提高投资银行的专业 素质和服务质量，为客户提供更优质的服务 。
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路演准备
准备路演材料，组织路演活动，向潜在投资者介绍企业情况和发行方案。
投资者关系维护
与投资者保持沟通，解答疑问，维护良好的投资者关系，提高发行成功率。
簿记建档与配售发行
簿记建档
建立发行簿记，记录投资者的认购信息，确保发行过程的公正、透明。
配售发行
根据簿记建档结果，向投资者配售证券，完成发行工作。
投资银行与传统的商业银行业务有显 著区别，商业银行业务主要集中在存 贷款业务，而投资银行业务则涵盖了 资本市场的主要业务。
投资银行的主要业务
证券承销与保荐
投资银行通过承销证券，帮助企业通过发行股票 或债券筹集资金。
兼并与收购
投资银行为企业提供并购咨询、并购融资等服务， 帮助企业实现规模扩张或业务转型。
IPO业务是投资银行证券发行业务中的重要组成部分，主要涉及企业首次公开发 行股票的过程。
详细描述
投资银行通过协助企业进行IPO，帮助企业实现从私募融资到公开发行的转变。在 这一过程中，投资银行会为企业提供上市辅导、估值定价、路演安排、发行承销等 服务，确保企业成功上市并获得最佳的发行价格。
再融资业务
有限。
公募发行
发行人通过中介机构（如投资银 行）向广大投资者推销证券。公 募发行具有筹资规模大、市场覆 盖面广等优点，但需要支付较高
的中介费用。
证券发行与承销的过程
尽职调查
投资银行等中介机构对发行人进行全 面调查，了解其财务状况、业务前景、 法律合规等方面的情况。
01
上市挂牌
完成销售后，证券在证券交易所上市 挂牌交易。
证券行业中的投资银行业务
证券行业中的投资银行业务投资银行业务是证券行业中一项重要的业务领域，涉及到资本市场的募资、并购和重组、风险管理等方面。
它为企业提供了丰富的金融产品和服务，推动了经济的发展和资本市场的繁荣。
本文将探讨证券行业中的投资银行业务的三个主要方面：募资业务、并购和重组业务以及风险管理。
1. 募资业务在资本市场中，企业需要融资来支持其业务发展。
投资银行在募资业务中扮演着重要角色，为企业提供募资方案、承销证券和发行监管等服务。
募资包括首次公开发行（IPO）、债券发行、再融资等多种方式。
首次公开发行是指企业通过股票发行，将公司部分股权转变为公开的股票并在证券交易所上市交易。
投资银行作为保荐人，负责组织、宣传和承销IPO。
他们会为企业制定上市计划，进行市场调研，拟定发行方案，并为证券监管机构提供必要信息。
债券发行是企业通过发行债券来获得融资。
投资银行作为承销商介入其中，负责债券的定价、分销和市场营销。
他们会在市场上推动债券销售，寻找合适的买家，并提供必要的法律和财务建议。
再融资是指已上市企业通过发行新股筹集资金。
投资银行会为企业提供再融资策略，包括发行形式、发行规模和定价等方面的建议。
他们会承担承销风险，帮助企业成功完成再融资，并提供市场营销和法律服务。
2. 并购和重组业务投资银行在并购和重组业务中也起到关键作用。
并购指的是一家企业通过收购或合并来扩大规模、提高市场份额或实现战略目标。
投资银行在并购过程中提供咨询、融资、定价和支付等方面的服务。
他们会评估目标公司的价值、协助谈判、提供融资方案，并协调各方的利益以确保交易成功。
重组是指企业通过重新组织资产、负债或股权结构来改善经营状况与财务表现。
投资银行在重组过程中起到引导和协助的作用，包括资产估值、重组方案设计、与债权人的谈判等。
他们帮助企业实施战略重组，以提高企业的竞争力和盈利能力。
3. 风险管理证券行业中的投资银行业务还涉及到风险管理，以确保投资的安全性和盈利能力。
商业银行的投行业务
03
商业银行投行业务 的风险与控制
市场风险
总结词
市场风险是指由于市场价格波动、汇率变化 等因素导致的投行业务损失的风险。
详细描述
市场风险主要表现在利率风险、汇率风险和 商品价格风险等方面。利率风险是指由于市 场利率变动导致投行业务收益下降或成本上 升的风险；汇率风险是指由于外汇市场波动 导致投行业务收益下降或成本上升的风险； 商品价格风险是指由于商品市场价格波动导
总结词：创新突破
详细描述：某商业银行在债券融资业务方面实现了创新突破，通过发行绿色债券支持环保项目，既满 足了社会对可持续发展的需求，又实现了商业利益。该银行在项目策划、市场营销和风险管理等方面 展现出卓越的专业能力，赢得了市场的高度认可。
某商业银行并购重组业务案例
总结词：高效执行
详细描述：某商业银行在并购重组业务中展 现了高效执行能力，成功完成了一项涉及多 家企业的复杂并购交易。该银行在交易过程 中为企业提供了专业意见、交易结构设计、 融资安排等服务，确保了并购过程的顺利进 行。同时，该银行还充分发挥了其在资本市 场和投资银行领域的资源优势，为企业创造
VS
详细描述
商业银行通过财务顾问业务，为企业提供 财务管理咨询、税务筹划、资本运作等服 务。这些服务有助于企业优化财务管理体 系、降低财务风险、提高资本运作效率， 进而提升企业的经济效益和市场地位。
证券承销业务
总结词
商业银行作为证券承销商，负责证券发行和 销售工作，帮助企业筹集资金。
详细描述
商业银行作为证券承销商，负责证券发行和 销售工作，通过其广泛的销售网络和客户资 源，帮助企业筹集资金。证券承销业务是商 业银行的一项重要投行业务，也是其与企业 建立长期合作关系的重要途径之一。
投资银行业务
投资银行业务摘要：在跨国并购的今天，美国银行纷纷破产或转型的今天，投资银行在并购中起着不可忽略的重要作用，本文首先分析了投资银行业务的理论、类型并介绍一些案例来加以解释投行的业务性质。
关键字:投资银行；业务；案例；一、投资银行业务投资银行业是一个不断发展的行业。
在金融领域内，投资银行业这一术语的含义十分宽泛，从广义的角度来看包括了范围宽泛的金融业务；而从狭义的角度来看，包括的业务范围则较为传统。
投资银行的狭义含义只限于某些资本市场，着重指一级市场上的承销、并购和融资业务的财务顾问。
广义的投资银行业务：投资银行的广义含义包括众多的资本市场活动，即包括公司融资、兼并收购顾问、股票的销售和交易、资产管理、投资研究和风险投资业务。
二、投资银行业务类型当前世界的投资银行主要有四种类型：独立的投资银行、商人银行、全能型银行、大型跨国财务公司。
（一）独立的投资银行这种形式的投资银行在全世界范围内广为存在，美国的高盛公司、美林公司、摩根·史丹利公司、第一波士顿公司、日本的野村证券、大和证券、日兴证券、山一证券、英国的华宝公司、宝源公司等均属于此种类型，并且，他们都有各自擅长的专业方向。
（二）商人银行这种形式的投资银行主要是商业银行对现存的投资银行通过兼并、收购、参股或建立自己的附属公司形式从事商人银行及投资银行业务。
这种形式的投资银行在英、德等国非常典型。
（三）全能型银行这种类型的投资银行主要在欧洲大陆，他们在从事投资银行业务的同时也从事一般的商业银行业务。
（四）大型跨国财务公司随着2008年金融危机的爆发，美林、雷曼倒台，而高盛和摩根士丹利也转型为金融控股公司。
7业务三、投资银行案例分析(一)花旗公司和旅行者集团并购案1998年4月6日，美国花旗银行（Citibank）的母公司花旗公司（Citicorp）和旅行者集团（Travelers Group）宣布合并，这一消息给国际金融界带来了极大的震动。
这次合并之所以引人注目，不仅仅是因为其涉及1400亿资产而成为全球最大的一次合并，更重要的在于，一旦这次合并得到美国联邦储备委员会的批准，合并后的实体将成为集商业银行、投资银行和保险业务于一身的金融大超市，从而使“金融一条龙服务”的梦想成为现实。
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序号 1 业务类型 首 发 定义 首次公开募股（Initial Public Offerings，简称IPO）：是指一家企业 或公司 （股份有限公司）第一次将它的股份向公众出售（首次公开发 行，指股份公司首次向社会公众公开招股的发行方式）。 公开增发也叫增发新股：所谓增发新股，是指上市公司找个理由新发行一 定数量的股份，也就是大家所说的上市公司“圈钱”，对持有该公司股票 的人一般都以十比三或二进行优先配售，其余网上发售。增发新股的股价 一般不低于停牌前二十个交易日或前一个交易日公司股票均价，对股价肯 定有变动 非公开发行即向特定投资者发行，也叫定向增发，实际上就是海外常见的 私募，中国股市早已有之。但是，作为两大背景下——即新《证券法》正 式实施和股改后股份全流通——率先推出的一项新政，非公开发行同以前 的定向增发相比，已经发生了质的变化 可转换债券是债券的一种，可以转换为债券发行公司的股票，通常具有较 低的票面利率。本质上讲，可转换债券是在发行公司债券的基础上，附加 了一份期权，允许购买人在规定的时间范围内将其购买的债券转换成指定 公司的股票 配股是上市公司向原股东发行新股、筹集资金的行为。按照惯例，公司配 股时新股的认购权按照原有股权比例在原股东之间分配，即原股东拥有优 先认购权 公司债券是指公司依照法定程序发行的，约定在一定期限内还本付息的有 价证券。公司债券是公司债的表现形式，基于公司债券的发行，在债券的 持有人和发行人之间形成了以还本付息为内容的债权债务法律关系。因 此，公司债券是公司向债券持有人出具的债务凭证 企业债券（Enterprise Bond）通常又称为公司债券，是企业依照法定程 序发行，约定在一定期限内还本付息的债券。公司债券的发行主体是股份 公司，但也可以是非股份公司的企业发行债券，所以，一般归类时，公司 债券和企业发行的债券合在一起，可直接成为公司（企业）债券。 企业 债券是公司依照法定程序发行、约定在一定期限还本付息的有价证券。通 常泛指企业发行的债券，中国一部分发债的企业不是股份公司，一般把这 类债券叫企业债 私募股权融资（Private Equity，以下简称PE）是指通过私募形式对私有
2
公开增发
3
定向增发
4
可 转 债
5
配
股
6
公司债券
7
企业债券
8
9
私募股权融 企业，即非上市企业进行的权益性投资，在交易实施过程中附带考虑了将 资 来的退出机制，即通过上市、并购或管理层回购等方式，出售持股获利。 财务顾问是指金融中介机构，根据客户需要与制定，站在客户的角度为客 户的投融资、资本运作、资产及债务重组、财务管理、发展战略等活动提 财务顾问 供的咨询、分析、方案设计等服务。所提供的大的顾问项目有：投资顾问 、融资顾问、资本运作顾问、资产管理与债务管理顾问、企业诊断与发展 战略顾问、企业常年财务顾问、政府财务顾问等职能