第八章《国际货币制度》总结
国际货币体系与国际货币制度
第八章 国际货币体系与国际货币制度
学习目的 了解国际金本位制、布雷顿森林体系、特里芬难题、牙买加体 系、欧元等概念；理解国际货币体系演进的原因；领会布雷顿 森林体系和牙买加体系演进的主要内容；掌握欧元诞生的原因 及其对世界经济的影响。
第一节 国际货币体系
国际货币体系又称为国际货币制度，是指进行各 种国际交易支付所采用的一系列安排和惯例，以及 支配各国货币关系的一套规则和机构的总称。通俗 地讲，各国进行贸易往来、债权债务的清算及资本 转移等经济活动，都离不开货币的兑换方式、汇率 制度的规定、国际收支和国际储备的管理原则等； 通过自发地演变或国际协定形成一种具有一定的约 束力、为各国普遍接受的国际金融活动的原则和规 则，形成了国际货币体系。国际货币体系既能对国 际金融活动产生重大作用与影响，同时，由于它作 为一种国际性协调机制所具有的本质特征，也具有 在日趋复杂的国际金融活动中力所不能及的局限性。
第二节 国际金本位制
在金汇兑本位制度下，国家虽规定了货币的含金 量，但流通中的货币是不能与黄金保持兑换的纸币， 黄金已不能发挥自发地调节货币流通的作用，使货 币流通失去了调节机制和稳定的基础，从而削弱了 货币制度的稳定性。因为，如果纸币流通量超过了 流通对货币的需要量，就会发生货币贬值。假如国 家为弥补财政赤字而大量发行纸币，就会引起通货 膨胀，导致物价上涨，影响经济的发展。而实行金 汇兑本位制度的国家，其货币与某大国货币保持固 定比价，其对外贸易和金融政策又必然受到与之相 联系国家的货币政策的影响与控制。因此，金汇兑 本位制度，是一种削弱了的极不稳定的金本位制度。
第一节 国际货币体系
三、国际货币制度的作用 如同一国的国内经济需要以该国货币为媒介才能 正常运转一样，世界经济也必须以世界货币为媒介 才能正常运转。建立国际货币制度的主要任务是确 定以何种货币作为世界货币，来建立国际经济秩序， 促进各国经济及世界经济的发展和稳定。 1. 确定国际清算、国际支付和国际投资的手段、 形式和数量，为世界经济的发展及各国的经贸往来 提供必要和充足的国际货币，并规定国际货币与各 国货币相互往来的准则，包括国际货币与各国货币 的比价和兑换方式的确定等。
国际货币制度
布雷顿森林体系的作用
●消除了国际金融秩序的混乱状况。 在一定时期内稳定了资本主义国 家的货币汇率，营造了一个相对 稳定的国际金融环境，促进了世 界贸易和世界经济的增长。 ●克服了国际金本位制下储备资产 不足的弊端。国际储备可随着国 际贸易的增长而不
断增加，满足了国际结算对支付手 段的需要和各国政府对外汇储备的 需求。 ●巩固了美国的国际金融霸主地位。 美元成为主要的国际储备货币，大 大增强了美国的国际金融实力，使 美国获得了美元“铸币税”的巨大 利益。
●东南亚地区的货币一体化 自20世纪70年代起，东盟各国 加强了货币金融合作，加快了实 现东盟自由贸易区和货币一体化 的步伐。
牙买加体系的评价
■积极作用： ●多元化的储备体系在一定程度上缓解了 “特里芬难题”，对世界经济的发展起 了促进作用。 ●以主要货币汇率变动为主的多种汇率体 系安排能够比较灵活地适应世界经济形 势多变的状况。 ●多种国际收支调节机制并行，各种调节 机制相互补充，缓解了布雷顿森林体系 条件下国际收支调节机制失灵的困难。
(1)欧洲货币一体化
①欧共体早期的货币一体化(1958-1979)： ●1958年1月1日《罗马条约》生效，欧共 体成立。 ●1969年12月《维尔纳报告》通过，提出 了建设欧洲经济与货币联盟的目标和分 三阶段实现货币同意的计划。 ●1973年创立欧洲货币机制，6国实现联 合浮动汇率。
②欧洲货币体系的建立与运作(19791989)： 1979年3月欧洲货币体系成立，先 后有12个欧洲国家加入该体系。 ●该体系核心内容是实行一种可调整 的内部固定汇率制。 ●该体系主要措施： ①创立欧洲货币单位(ECU)；
铸币税
铸币税，也称为“货币税”。指发行货 币的组织或国家，在发行货币并吸纳等 值黄金等财富后，货币贬值，使持币方 财富减少，发行方财富增加的经济现象。 这个财富增加方，通常是指政府。财富 增加的方法，经常是增发货币，当然也 有其他方法。一张100美元的钞票印刷 成本也许只有一美元，但是却能购买 100美元的商品，其中的99美元差价就 是铸币税，是政府财政的重要来源。
第八章国际货币体系
• 3、重构现存多边国际金融组织的构想
• 阿明（埃及）
• 4、关于货币联盟的设想
• 蒙代尔，1961 麦金农，1963，------
• 埃默生、格罗斯，1999
阿莱（法，诺
（五）IMF改革
第八章 国际货币体系
学习目的：理解国际货币体系的概念、作用与类型； 明确国际金本位、布雷顿、牙买加以及欧洲货币体 系的主要内容及特点。
主要内容： 1. 国际金本位体系
2. 布雷顿森林体系
3. 牙买加货币体系
4. 欧洲货币体系
第一节 国际货币体系概述
1. 概念 2. 内容 3. 作用 4. 类型
一、国际货币体系的概念
（一）国际货币体系的内在不 稳定性与不对称性
• 1、纯粹信用本位制度导致金融经济的过度膨胀
• 主要储备货币国持续的扩张性货币政策
• 电子交易、结算系统的引入
• 浮动汇率制 • 养老基金、共同基金的崛起
• 期权定价理论
• 金融寡头与发达国家制定游戏规则
• 目前金融经济规模大约为真实经济规模的30-50倍。（ Joel Kurtzman<the death of money>,内蒙古出版社， 1997）
5、欧元启动的影响
• 对欧盟经济的影响 • 对国际货币体系的影响 • 对国际金融市场的影响 • 对世界政治产生的影响
欧元对欧盟经济的影响
• 有利成员国贸易的扩大； • 有利于抵制国际游资的冲击，增强平衡
市场震荡的能力； • 抗击美元，稳定汇率； • 增强欧洲意识，提高欧盟的地位。
欧元启动对国际货币体系的影响
读书笔记：国际货币制度
读书笔记：国际货币制度除了跨国货币制度以外，还有一个要引起大家重视的问题就是国际货币制度。
在越来越全球化的今天，这是每一个国家都不能够回避的问题。
国际货币即各国政府对货币在国际范围内发挥世界货币职能所确定的规则、措施和组织形式。
也就是说大家在一起要讨论，在国际贸易当中，我们使用什么样的货币，我们储备什么样的资产，包括国与国之间的货币怎么进行兑换，国际收支的调节机制怎么样建立，这就是国际货币制度要这个探讨的一些问题。
跨国的货币制度必须建立在各国经济、政治制度接近，生产力发展水平相近，各国货币政策、经济政策和价值观念趋同的基础之上，因此需要一个较长的发展和磨合过程。
和跨国货币制度相比，当然，国际货币制度又是在一个更大的范围内去这种协调国与国之间的这样一种关系。
这个就是我们要深刻去理解国际货币制度的作用是什么，就在国与国，每个国家都有自己的货币制度的基础上，为什么还要有一个国际的统一的货币制度呢？国际货币制度的存在，就是因为经济的开放性。
国际货币制度的主要作用，就是在开放的经济条件下，要促进国际贸易和国际支付手段的发展。
也就是通过大家更加协调、更加统一的一个游戏规则，使得我们世界各个国家的劳动力能够更加有效的分工和充分的应用，达到世界各个国家经济利益的最大化，这是国际货币制度要实现的内容。
那国际货币制度是什么时候开始有的，这在我们前面提到的这样一个布雷顿森林体系的时候，就是应该说在第二次世界大战以后，建立的一个这种国际货币制度。
当然在布雷顿森林体系之前，也有国际货币制度，那么就是金本位。
其实金本位就是一个典型的国际货币制度，随着世界经济危机的爆发，金本位崩溃了。
所以金本位、国际金币本位、金汇兑本位是最早的这样一个金本位，那么金汇兑本位就是我们刚才提到的布雷顿森林协议。
这是战争结束以后，各个国家坐在一起商量，就是战争给大家都带来了灾难，怎么样去恢复？1944年7月，在美国的布雷顿森林，召开了有44个国家参加的会议，通过了以美国提出的一个国际货币基金的协定和国际复兴开发银行协定，就是我们所说的布雷顿森林协定。
简述国际货币制度的内容
国际货币制度概述
国际货币制度是指一国政府针对本国货币与外国货币之间的兑换比例及有关规则所做出的安排。
它涉及到货币体系、国际储备资产、汇率制度、国际收支调节机制以及国际货币合作与协调机制等方面。
1. 确定货币体系：
国际货币制度首先需要确定货币体系，包括哪些货币将被纳入体系，每种货币的职能和地位，以及货币之间的兑换关系。
货币体系通常分为固定汇率体系和浮动汇率体系。
在固定汇率体系中，国家之间保持固定的汇率，而在浮动汇率体系中，汇率由市场供求决定。
2. 确定国际储备资产：
国际储备资产是用于支持汇率和维持国际支付平衡的资产。
国际货币制度需要确定哪些资产可以作为国际储备，如黄金、外汇等。
同时，还需要确定储备资产的分配和管理方式。
3. 确定汇率制度：
汇率制度是指国家之间如何确定货币之间的兑换率。
国际货币制度需要确定汇率制度的类型，如固定汇率、浮动汇率或其他类型的汇率制度。
此外，还需要确定汇率调整的规则和程序。
4. 确定国际收支调节机制：
国际收支调节机制是指当一国国际收支不平衡时，所采取的调节措施。
国际货币制度需要确定这些调节措施的类型和实施方式，例如贸易壁垒、货币政策、财政政策等。
5. 确定国际货币合作与协调机制：
国际货币合作与协调机制是指各国之间在货币领域进行的合作和协调。
这包括制定共同的货币政策、建立金融机构以提供国际金融服务、以及建立应急机制以应对全球性的金融危机等。
总的来说，国际货币制度是全球经济稳定和发展的重要基石。
通过合理的安排和协调，可以促进国际贸易的发展，维护全球经济的稳定，并提高各国人民的生活水平。
论述国际货币制度的主要内容
论述国际货币制度的主要内容好吧，今天咱们聊聊国际货币制度。
这听上去好像挺高大上的，像是那些穿西装打领带的大佬们在办公室里讨论的事儿。
不过你别看它名儿大，其实它跟我们每个人的生活息息相关。
就拿你钱包里的一张钞票来说，虽然它只是一个不起眼的小纸片，但它背后有着复杂的国际货币体系在支撑着。
一旦出了问题，你和我可能就会感到连锁反应。
想想看，要是美元突然不值钱了，全球的东西都得涨价，连买个瓶装水都得多花点钱，是不是有点心慌？国际货币制度，说白了就是全球各国用来管理货币兑换、资本流动和贸易结算的一套规则。
它不像一顿饭那么简单，吃完就算了，而是深深地嵌在全球经济的每个角落，就像空气一样，看不见摸不着，但没有它，我们连走路都得掉链子。
你说全球经济大大小小的交易，都是用各种货币来完成的，比如你买个国外的手机，得用美元；卖点啥东西到海外去，又是得用本国的钱。
这些货币的兑换、流动，都要靠一个稳定的制度来维持，确保所有人都能心安理得地做生意，不然哪个国家的货币一动不动，大家都会吓坏的。
你可能要问了，这个制度到底怎么运作？国际货币制度主要有两大块。
第一块就是固定汇率制度，这个挺有意思。
就好比你和朋友约定好，每个星期拿100块钱买零食，那这个100块就是你们之间的固定汇率。
世界上有些国家以前也这么干，每个国家的货币都被固定在一定的比率上，比如1美元等于多少法郎、多少日元。
这样一来，大家知道自己可以交换到多少货币，稳定性好，大家都能放心买买买。
不过，这个好处也有个小缺点，那就是汇率一旦固定了，国家如果出现了经济问题，根本就不能随便调节汇率去救场，反而容易给自己找麻烦。
所以，这个方法有一阵子流行过，但也没能长久。
后来，世界各国意识到，哎，这种固定汇率似乎有点不太灵活，万一经济出现大问题，能调整汇率的话，国家的经济就能活过来。
于是，第二种方法应运而生，那就是浮动汇率制度。
简单点说，就是不再固定在某个数字上，而是让汇率随着市场供需来波动。
我国所主张的国际货币制度的主要内容
我国所主张的国际货币制度的主要内容1. 简介国际货币制度是指国际间货币交易和结算的制度安排。
在全球化的背景下，国际货币制度对于维护全球金融稳定和促进经济发展至关重要。
我国作为全球第二大经济体，对于国际货币制度也有着自己独特的主张和贡献。
2. 人民币国际化人民币国际化是我国在国际货币制度中的重要一环。
自2009年起，我国政府开始推动人民币在国际贸易和投资中的使用，通过签署双边货币互换协议、建立跨境人民币清算系统等举措，逐步推动人民币在国际间的使用。
人民币国际化的进程不仅有助于提升我国在国际经济中的地位，也有利于国际货币制度的多元化和稳定性。
3. 提倡多极化国际货币体系我国提倡国际货币体系的多极化，主张通过国际货币基金组织、世界银行等国际金融机构的改革，增加新兴市场国家和发展我国家在国际货币事务中的话语权和代表性。
我国认为多极化的国际货币体系能更好地反映世界经济的实际情况，也能够增加国际货币体系的灵活性和抗风险能力。
4. 加强宏观经济政策协调我国主张国际货币制度应该更加关注宏观经济政策的协调性，以提高国际经济政策的有效性和稳定性。
通过加强与其他国家的经济政策协调和沟通，能够更好地避免国际货币政策的冲突和竞争性贬值，促进全球经济的平衡和可持续发展。
5. 个人观点在我看来，我国主张的国际货币制度的内容是非常积极和合理的。
随着我国在世界经济舞台上地位的提升，我们有责任和能力参与和推动国际货币制度的改革和建设。
多极化、开放化和稳定化的国际货币制度有利于全球经济的健康发展，也符合我国长期的外交政策和经济发展目标。
总结我国所主张的国际货币制度的内容包括人民币国际化、多极化国际货币体系和加强宏观经济政策协调等方面。
这些主张不仅有利于我国在国际经济和金融领域的影响力提升，也有利于全球经济的稳定和可持续发展。
希望在未来的国际货币制度改革中，我国的主张能够得到更多国家的支持和认可，共同促进国际货币制度的健康发展和完善。
国际货币体系总结
国际货币体系总结
嘿，朋友们！今天咱来聊聊国际货币体系总结。
你知道不，这国际货币体系就像是一个超级大舞台！比如说美元，那可真是“大明星”啊，在这个舞台上长期占据着重要位置。
咱先说说这国际货币体系的历史。
以前那金本位制，就好像是个老实巴交的“老伙计”，挺靠谱的，但后来呀，时代变了，它就有点跟不上节奏咯！然后呢，各种货币就像一群小伙伴，开始你争我夺，都想在这个舞台上露个脸，争个一席之地，是不是很有意思？
再看看现在的国际货币体系，那真的是五花八门啊！各国的货币就如同不同风格的舞者，有的跳得欢快，有的跳得稳重。
欧元不就是个很有个性的“舞者”嘛，在欧洲那片舞台上尽情展现着自己的魅力。
那国际货币体系的作用可大了去啦！它就跟咱生活中的导航一样重要。
如果没有一个稳定的体系，那岂不是乱套了？想想看，要是货币之间整天乱糟糟的，那咱买卖东西、做国际生意得多麻烦呀！
而且呀，这国际货币体系还影响着咱普通人的生活呢！你敢说汇率的变化对你出国旅游买东西没影响？这可真是牵一发而动全身啊！
在我看来，国际货币体系是非常重要的，它的稳定和发展关乎着全球经济的命脉。
我们都应该好好关注它，就像关注我们自己的生活一样。
毕竟，谁不想生活在一个稳定、有序的经济环境中呢？所以啊，我们要多了解国际货币体系，这样才能更好地应对各种经济变化，让我们的生活更加美好！。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
2018/6/10
7
（二）布雷顿森林体系的解体 布雷顿森林体系大体上经历了三个发展阶段。 1、1944～1958年的稳定运行阶段。 在20世纪40年代后半期，美国工业产值占资本主 义世界一半以上，美国连年国际收支顺差，其黄 金储备在1949年一度增加到占西方国家黄金储备 70%以上。但是，各国普遍感到缺乏美元，即所谓 的美元荒（Dollar Shortage），这意味着国际 货币体系存在清偿能力不足的问题。1948年，美 国通过马歇尔计划向西欧提供经济援助，在一定 程度上缓和了国际清偿能力供应不足的矛盾。
2018/6/10
8
2、1958～1968年的动荡运行阶段 在1957～1958年，美国爆发了比其他发达国家更 加严重的经济危机。此刻，西欧国家建立了共同 市场，同时恢复了货币自由兑换。这种情况刺激 了美国资本大量外流，其国际收支逆差迅速扩大。 1958～1969年则表现为美元灾பைடு நூலகம்Dollar Guilt）。 在1960年，美国对外短期（需要在一年内偿还的） 负债（210亿美元）已经超过了他的黄金储备额 （178亿美元），美元信用发生动摇。10月西方主 要国际金融市场出现大量抛售美元、抢购黄金和 其他货币的浪潮，市场上金价上涨到每盎司41.50， 几乎超出官价的20%，即第一次美元危机。
第八章 国际货币制度
第一节 国际货币制度的演变
一、国际金本位制
（一）国际金本位制的产生及特征
金本位之前，国际复本位制作为一种以上的金属含量衡量货币 价值的货币制度。通常含义的国际复本位制指金银复本位，即 以货币的含金量和含银量共同作为衡量货币价值的标准。 英国是世界上最早使用单一金本位制的国家,于1816年率先实 行金本位制以后。 国际金本位制的特征是： 1.各国货币以黄金为基础保持固定比价关系；2.实行自由多边 的国际结算制度，政府不对国际支付实行直接管制；3.国际收 支调节主要依靠市场机制；4.黄金作为主要的国际储备资产； 5.无需国际机构监督国际货币制度的运行。
2018/6/10
9
为了挽救美元危机，维持布雷顿森林体系的正常运行，西 方国家和国际货币基金组织采取了以下措施： （1）稳定黄金价格协定，即欧洲主要国家中央银行在第 一次美元危机后达成的不以高于35.20美元的1盎司金价抢 购黄金的君子协定，以抑制市场金价上涨和维持美元汇率 稳定。 （2）巴塞尔协定（Basel Agreement），即欧洲 8家中央 银行于1961年在国际清算银行所在地巴塞尔达成的关于货 币合作的君子协定，他们承诺在一定时间内保持逆差国货 币头寸，或向逆差国提供黄金和外汇贷款，以促进主要货 币之间的汇率稳定。 （3）黄金总库（Gold Pool），指美国和欧洲7国（英、 法、意、荷、比、瑞士、联邦德国）于1961年10月达成的 共同提供黄金以稳定市场金价的协议；8国中央银行提供 的黄金总计2.7亿美元，其中美国承担一半份额。
6
2018/6/10
布雷顿森林体系是一种可调整钉住汇率制 （Adjustable Peg），最显著的特点是双挂钩： 美元与黄金挂钩，各国货币与美元挂钩。维持以 美元为中心国际货币体系运转，保证“双挂钩” 原则的实现，必须具备以下三项基本条件： (1)美国国际收支保持顺差，美元对外价值稳定； (2)美国黄金准备充足，保证美元对黄金的有限兑 换性； (3)黄金价值维持在官价水平。 这三个条件是相互联系的，当以上三条不能满足 时，以美元为中心国际货币体系的基础随之动摇。
1.黄金生产与需求的矛盾日益突出，各国只能增加 流通中的纸币，这为它的瓦解创造了物质条件。 2.在国家不断增强其经济职能的过程中，政府倾向 于推行通货膨胀政策作为缓解国内各种矛盾的手段。 于是，纸币与黄金的自由兑换便难以维持下去。 3.国际政治冲突成为金本位制瓦解的催化剂。为了 对外扩张和备战，政府大量发行纸币，进一步削弱 了金本位制的基础。 4.由于世界经济发展不平衡，国际收支失衡成为长 期存在的现象。金本位制下的国际收支市场调节机 制不能保证国际收支失衡的纠正，于是，黄金自由 输入输出便越来越难以维持。
2018/6/10
5
2.建立国际货币基金组织这个永久性的国际金融 机构促进国际货币合作。 3.由国际金融机构提供贷款来缓解成员国之间的 国际收支失衡。 4.取消外汇管制。这特别是要求成员国不得限制 经常项目支付，不得采取歧视性的汇率政策，并 实行自由多边结算制度。 5.实行国际收支的对称性调节。基金组织有权宣 布国际收支持续顺差国的货币为稀缺货币。其他 国家有权对稀缺货币采取临时性的兑换限制。这 一项内容并未得到实际贯彻。
2018/6/10
2
（二）国际金本位制的优点及缺陷
从理论上看，国际金本位制是一种比较理想的国际 货币制度，这主要表现在：
1.它规定了严格的货币纪律，它有效地控制了通货膨胀，由 于黄金生产率低于其他行业的生产率，物价还表现出下降趋 势。 2.由于它主要依靠市场机制调节国际收支，政府无需付出干 预行为涉及的各种代价。 3.它保证了汇率的固定。
2018/6/10
4
二、布雷顿森林体系
（一）布雷顿森林体系的形成 布雷顿森林协定是1944年7月在美国新罕布什尔州布 雷顿森林召开的有44国参加的国际货币金融会议所 通过的国际货币基金协定和国际复兴开发银行协定 的总称。它的主要内容是： 1.建立黄金美元本位制，即以美元为中心的国际金 汇兑本位制。这具体表现为双挂钩原则：美元按每 盎司黄金35美元的官价与黄金挂钩，美国承担用黄 金兑回各国官方持有的美元的义务；各国货币按固 定比价与美元挂钩，各国政府有义务通过干预外汇 市场使汇率波动不超出上下各1％的幅度。只有在成 员国出现国际收支根本性不平衡的情况下，才能在 与基金组织协商后改变币值。
到19世纪后期，金币本位制已经在资本主义各国普 遍采用，它已具有国际性。由于当时英国在世界经 济体系中的突出地位，它实际上是一个以英镑为中 心，以黄金为基础的国际金本位制度。这种国际金 本位制度持续了30年左右，到第一次世界大战爆发 时宣告解体。 3 2018/6/10
国际金本位制缺陷具体表现在：