高级管理会计考试题目与答案

高级管理会计考试题目

P68.5

1、如果说每股收益归股东所有，那么，经济附加值归谁所有？

在计算经济附加值时，企业所有利益相关者的权益都已经得到满足：债权人得到了利息，股东得到了其投资应得的机会报酬率。根据现代企业理论，企业不仅仅归属于股东，而且归属于股东利益相关者。经济附加值应该归属于企业主体即企业所有利益相关者而不是股东。

EVA 作为一套完整的财务管理制度的核心，包括公司财务决策的全部领域，如资本预算、收购定价和公司目标设定到管理层薪酬激励。它通过把财务和经营两方面的管理职能放在一个基础之上，把公司战略、经营、财务、人力资源联系起来。经济附加值在数量上就是企业经营所得收益扣除全部要素成本（包括生产要素和资本要素）之后的剩余价值。因此，经济附加值观念是一种“全要素补偿”观念。

EVA指标实际上提高了经营业绩的评价标准，更加注重包括权益资本在内的所有资本的使用效率，对资本有效运用与配置产生很大影响。运用EVA的每股收益计算方法，由于考虑到全部资本成本，挤压了会计利润的一些泡沫，降低了相应的收益预期，使企业更加理性地选择融资模式，优化企业资本结构，实现企业价值最大化。从更深层次看，经济附加值观念的流行标志着对企业绩效评价已逐步从利润观念转向价值观念，通过经济附加值指标的动态观察，可以评价企业经营绩效的贡献程度。（510字）

P130.3

2、成本计算追求的是相关性还是精确性？

在管理会计理论中，一条重要的原则是“不同目的不同成本”。也即，在不同的情境下，成本计算追求相关性、追求精确性或者两者都追求是都有可能的。

（1）在如今全球化的经济形势下，各种成本因素上升，步入微利时代，如何获得高于竞争对手的利润，如何获得成本优势将是一个重要的研究内容。成本信息的相关性，不管是对内管理，还是对外报告，都将会是其中的关键。

成本核算的其实是产品对企业资源的消耗，而要想得到相关性的成本信息，就必须根据实际的生产情况，获得可靠的资源消耗数据。随着企业自动化水平的提高，生产数据已经是生产过程的一部分，企业各个层次的生产过程都经计算机实时控制，在控制的同时记录实时生产过程信息，成本管理系统只需要对这些数据进行记录和处理即可获得相应的成本信息。同时，信息技术的发展，信息处理、加工成本下降，同时追踪记录企业不同产品不同生产线上资源消耗情况成为可能，因此获得相关的成本信息带来的效益将远远大于为此而付出的成本。此时，成本计算应追求相关性。

（2）产品成本是产品定价的基础，成本计算的精确性直接影响产品定价的合理性，继而影响产品在市场上的竞争力和企业的经济效益。影响成本计算准确性的因素有：材料计入产品成本的准确性，直接人工计入产品的准确性，还有制造费用分摊的准确性。一些成本计算方法，如作业成本法改变传统的单一分配标准，通过细分企业生产流程，按照不同的成本动因分配率分配间接费用，大大提高了成本计算的精确性，因而增加了企业价值。这种情境下，成本计算应该追求精确性。

（3）对于确定型的决策问题，相关性原则不仅能节约为收集和提供无关成本而花费的成本和时间，从而提高决策的效率，还能避免由于考虑了无关成本可能发生的决策错误。但管理会计相关性原则的使用是有条件的，在风险型的决策问题上，根据相关性原则确认的无关成本可能最终是决策相关的。因此，当企业决策者进行一项风险性较大的重大决策时，会计信息系统不应恪守相关性原则而只提供所谓的相关成本信息。如果决策范畴内一成本项目

发生的数额较大，尽管可能是属于管理会计理论上的无关成本，也应该提供给决策层，由他们根据企业风险承受能力，决策考不考虑这种无关成本。这样,不难理解, 在一定的条件下, 只提供所谓的相关成本信息往往是不够的，应该将成本计算的重点同时放在相关性和精确性上。（955字）

P162.4（2）

3、阅读如下资料：耐克公司：没有生产车间的公司。以此案例为基础，拓宽视野，结合中国企业案例，进一步讨论“多元化经营是陷阱还是馅饼”这个命题。

企业应该多元化经营还是专业化经营，应该根据企业的核心能力和竞争优势，作为企业的整体战略规划加以考虑。企业首先必须拥有一个具有竞争力的核心产品，围绕核心产品、核心能力和竞争优势再考虑是否应该多元化经营。没有根植于企业核心能力的多元化经营，又不能通过实施外部交易型战略培植新的核心能力，最终结果可能把原来的竞争优势也丧失了。

造成企业多元化战略选择差异的重要因素之一是企业所面临的市场结构不同。这意味着，行业因素不仅仅直接对企业的经营绩效产生影响，还会作用于企业的多元化决策。考虑多元化经营时，要根据企业所处的行业而定。此外，企业所处的经营阶段以及公司的经营状况也是重要的影响因素。

（1）行业规模与竞争方面，行业总产量及行业内从业企业数量的增长率与多元化程度呈正相关关系。随着行业产量的不断提升和企业数量的增速加快，行业的规模迅速扩张，导致行业内竞争形势日趋严峻，行业内企业倾向于通过拓宽经营范围，实施多元化经营来缓解竞争压力。

行业的资本密集度，即固定资产占总资产的比例与企业的多元化程度呈负相关关系。较高的固定资产投入意味着行业具有较高的进入与退出壁垒，已处于该行业内的企业承受的来自于新进入者的威胁较小。同时，由于高固定资产投入带来的高风险性，企业更倾向于在本行业内与现有的对手进行竞争，因此，需要较多固定资产投入、资本密集度较高的行业内的企业多元化程度较低。

（2）对处于企业生命周期中成熟阶段的公司，多元化经营是这些规模较大企业的一个十分重要的特征。规模较大的公司，由于拥有更丰富的资源，与规模较小的公司相比，很可能乐于通过在更广阔的产品与地理市场上进行扩张，获得更有利的竞争优势，多元化以后扩张的速度也较快。

资产比率较高的公司，由于其风险水平较高，在采取多元化战略时，较负债率低的公司更为慎重。公司股权结构，尤其是国有股占比对公司的多元化经营模式选择具有一定的影响，国有上市公司的多元化程度低于非国有的上市公司。（807字）

P194（2）

4、邯郸钢铁（集团）公司推行的“模拟市场核算，实行成本否决”的实质是什么？如何学习与借鉴邯郸钢铁（集团）公司的经验？

邯郸钢铁公司采取的“模拟市场核算，实行成本否决”这一新的内部经营机制的实质，就是以市场上各种投入品和钢铁产品的现行价格为依据,以模拟的方式,计算非独立核算的二级生产单位各自产品的成本价格。要求各二级核算单位的产品成本加税利起码要与市价相等。在模拟市场价格实行成本核算的基础上,实行成本否决,凡模拟成本加利税大于市场价格的,不发奖金。按照这种方法,分厂对车间和工段,车间和工段对班组,班组对个人层层分解成本利润指标,层层实行成本否决,从而使企业全方位面对市场。

成本管理必须与一定的经济体制和企业制度相适应。企业为了追求高额利润,获

取更多的剩余价值,把成本管理提到更高水平,建立了一套完整的、科学的成本体系和运行机制,并且运用现代科学技术手段,构成了一个横广纵深的信息网络。通过这个网络,可以及时把目标成本分解下达到各个系统,又可以随时把各系统各环节的信息反馈上来。它的灵敏度很高,全厂大小问题都可通过它,直接和间接地从成本上反映出来。邯郸钢铁公司就是解决了在社会主义市场经济体制下,如何吸收现代先进经验技术,加强企业管理的问题。

邯郸钢铁公司值得学习与借鉴的经验有如下几点:

第一, 要在企业成本管理科学化上下功夫。应该说,大部分国有企业对成本管理是重视的,但有些企业成本管理方法不够科学。邯钢采取的根据市场情况制定目标成本,使企业的成本及时反映市场的变化;将班组核算由过去的实物统计核算变为成本核算,既有实物考核,又有价值量计算;实行全员参加的、全过程的成本管理,从采购、生产到销售,每个环节都有成本指标,目标成本及费用分解到人,形成责任共同体,实行成本、质量双否决等做法,向成本管理科学化迈进了一大步,值得其它企业借鉴。

第二，要提高广大干部和职工的思想认识。企业领导要从计划经济体制中解放出来,真正树立起市场观念、竞争观念、信息观念和效益观念。把企业经营管理的目标,由追求产值、规模转到追求经济效益上来。把企业经营的重心,由重生产转向重市场营销,使企业从实物管理转向价值管理,从投入开始就进行价值量的计划,产、供、销各环节都以成本、效益为中心运作,使成本管理成为全员、全过程的管理,把降低成本作为提高竞争力、提高经济效益的主要手段。

第三,调正机构,健全成本管理体制。要精简不适应市场经济要求的机构和人员,但同时要加强财务、供销、审计、质量管理等部门。当前既要认真改革成本工作方法;整顿和加强会计队伍,也要健全财务管理制度。

第四,改进工作作风,加强思想教育。成本管理是一个十分细微的工作,必须深入调查,认真研究,方能提出切实可行的改进方案。企业领导必须有强烈的事业心和使命感,全心全意依靠全体职工,做好思想政治工作,充分调动大家的积极性。（1116字）

P214

5、质量越高越好吗？

在我看来，质量并不是越高越好。质量成本的内容主要包括预防成本、鉴定成本、故障处理成本。质量成本控制的宗旨就是在质量成本核算的基础上，以质量成本习性为指导，权衡预防成本、鉴定成本与故障成本三者之间的关系，协调质量与成本的关系，确保在预定质量标准下，尽量使质量成本最低。那种不惜成本追求高质量的质量“至善论”未必可取。

在“质量是企业的生命”成为共识的今天，似乎产品质量的等级越高越显得自己的企业有竞争力。但是，如果不看市场的实际需求，不顾企业实际一味追求所谓高质量，就会造成“质量过剩”，增加企业的成本投入，反而会使产品在市场上失去竞争力。对质量还是追求适度为好，企业片面追求质量造成“质量过剩”也是得不偿失，也是一种潜在的浪费。只有合适的质量，达到产品、工程或服务所需要的质量，才能实现成本最小化，利润最大化。因此，只要产品的质量水平达到顾客和相关方的要求，没有必要越高越好。当然，从长远利益看，在企业保证一定利润的前提下，持续改进现有的产品质量水平，时刻关注顾客需求，开拓现有产品或服务的市场，就可以提高顾客意意和忠诚度，进而增加企业销售额，这也是提高企业经济效益的途径之一。（488字）

P241

6、如果企业实施资本成本管理会计理论构想，那么，企业资本结构调整如“债权转股权”、“配股获得资金置换债务”等行为的“利润效应”又如何呢？

如果企业实施资本成本管理会计理论构想，那么，企业资本结构调整如“债权转股权”、“配股获得资金置换债务”等行为的“利润效应”将大打折扣。

因为“债权转股权”、“配股获得资金置换债务”等行为的实质是将企业的债务转换为股权，而现行的财务会计惯例只确认和计量债务资本成本，而不确认和计量权益资本成本，企业完全可以通过改变资本结构，降低负债比率，人为地“创造”会计利润，粉饰企业财务绩效。把权益资本成本当作企业净收益的一部分，虚增企业的净收益，可以高估企业的经营绩效，但资本成本管理会计理论构想可以还其本来面目，使企业的净收益真实地揭示企业的经营绩效。

资本成本管理会计理论构想中，站在所有者的角度来看，债权人是企业的“外部人”，在满足了这些“外部人”的权益之后，剩下的就是业主利润。基于金融市场与现代企业制度的共生互动性，企业通过债务资本和权益资本两个渠道筹集所需要的资金。这时，从企业作为一个独立主体的主体观念看，无论是债权人还是股东，相对于企业这个独立的“人格化”主题而言，都是“外部人”。从经济学的角度来看，生产者所使用的任何生产要素（包括资本）都是有成本的，无论是借入资金还是权益资金都应计算费用。换句话说，生产者自有的要素费用称为隐含费用，它也应同其他从市场上购置的要素一样进行费用核算，是“真正的费用”。因此，债务资本成本与权益资本成本都是企业的费用，这样，会计学的净收益实际上就是经济附加值（EVA）。因此，在一定程度上，资本成本管理会计理论构想实现了对会计利润的经济学改造，使会计利润向经济利润靠拢。从而，企业资本结构调整的“利润效应”将大打折扣。（674字）

P 273上

7、激励机制的设计受哪些因素的影响（要考虑哪些因素）？

1.物质激励、精神激励。唯物主义观点认为：物质是精神的基础，企业管理的操作中，应从基础抓起，而物质激励无疑是员工激励的基础和根基，所以考虑以物质激励为主的经营管理模式是从企业长远发展来看的。而精神激励作为辅助方式，在适当的时候对员工进行刺激，以提高员工的工作积极性和挖掘员工工作潜力是可行的。因此，精神激励对员工来说也是必不可少的。

2.员工激励、经理人激励。对于员工和经理人，因两者所处的层次不同，追求的利益目标不同，企业应采取不同的激励措施。对前者而言，重要的是职位的升迁和物质方面的提升，而对于后者，重要的是公司绩效及个人荣誉。

3.集体激励、个人激励。个人激励的适用范围：激励的权变理论表明，每个人的需求层次是不同的和变化，需要针对每个人的特点采取不同的激励措施，并且激励方案要根据环境的变化和员工的需求发展来制定。

集体激励有助于在需要协调一致的行动时，集体成员的相互协作能创造出一种“运作上的默契”。集体激励有利于消除官僚体制对人性发展的制约，从而释放员工的潜在能量。集体激励是以集体整体作为对象来进行激励的一种激励方式，目的是通过合作来实现组织的目标。这也是集体激励与传统的个人激励的最大区别。

4.激励的成本、监督的成本。在实施一项激励措施前，应该衡量激励的成本与监督的成本孰低孰高，取两者中较低者才是经济可行的措施。如果监督的成本低于激励的成本，再花费心思去实施激励行为，这项措施就没有实施的意义了。

5.激励的指标标准的设计，也就是激励怎么进行。

6.激励的工具。激励的工具有很多种，比如，薪酬激励、晋升激励、股票期权激励等，但针对不同的职员选取一种合适的激励工具是至关重要的，激励工具的合适与否将会直接影响激励实施的结果，不合适的措施可能会事倍功半，而合适的措

施会事半功倍。

7.级差激励。对不同的级别的人应该进行不同的激励，为提高员工的积极性，可以对不同的级差设计合理的“差别对待”，鼓励员工向更高层次发展。

8.适时调整激励机制。激励机制的运行应该是一个动态的过程，在不同的环境下，有不同的最优激励措施，所以要适时调整激励机制。

9.激励的后果分析。在设计激励机制时，应该前瞻性的考虑到措施实施后的结果，只实施运行结果有正效应的措施，这样的激励机制才是有效的。（925字）

P293

8、会计信息的需求果真“众口难调”吗？

会计信息的需求不是“众口难调”。利用事项会计，可以针对不同的信息需求者提供不同的信息，达到各个信息需求者的不同目的。

基于价值法的财务会计强调货币计量和财务报表揭示，只能履行受托责任。而构筑于“事项”基础上的事项会计才能履行“决策有用观”目标，事项会计突破了传统的以价值为主导的财务会计。因此，事项会计实现了“受托责任观”与“决策有用观”的统一。

事项法在披露中对传统会计信息披露有如下四大挑战：

（1）对于会计分期假设，事项法并不按严格意义上的会计分期来披露信息，而是按照事项的发生时点披露，更具有及时性。

（2）对于货币计量假设，事项法克服了价值法单一采用货币计量的缺陷，除了货币计量外，采用多种形式描述经济活动的多层面事项信息，更能满足不同信息使用者对信息的需求。

（3）对于持续经营假设，事项法突破了传统的财务会计“在持续经营的假设下，企业在会计信息的收集和处理上所使用的会计处理方法才能保持稳定，企业的会计记录和会计报告才能真实可靠”这一假设。

（4）对于会计主体假设，事项法把关注的焦点集中在业务事项上，报告的是事项信息。事项会计将不只是记录改变企业资产、负债和所有者权益的事项，而是记录所有经理人想要计划、控制和评价的事项。会计存储了业务活动多方面的细节信息，从而能灵活地生成各样的报告。

此外，事项会计中，会计人员的任务只是提供有关事项的会计数据，由信息使用者自己汇总这些数据，以确定其重要性。因为不是会计人员而是信息使用者才能将对其决策最有用的数据转化为最适合其决策模型的信息。信息使用者可以从不同角度直接观察经济活动，每一个可被观察的方面就是该项经济活动的一种属性特征。这些属性特征既可用货币尺度计量，也可用某种易于理解的方式描述。这些属性特征的集合完整地表达出某种经济活动的事项信息，也符合信息使用者的要求。因此，事项会计使得会计信息的需求不再“众口难调”。（783字）

宁可累死在路上，也不能闲死在家里！宁可去碰壁，也不能面壁。是狼就要练好牙，是羊就要练好腿。什么是奋斗？奋斗就是每天很难，可一年一年却越来越容易。不奋斗就是每天都很容易，可一年一年越来越难。能干的人，不在情绪上计较，只在做事上认真；无能的人！不在做事上认真，只在情绪上计较。拼一个春夏秋冬！赢一个无悔人生！早安！—————献给所有努力的人