国际信贷 第一章
国际信贷第一章
国际信贷第一章国际信贷第一章国际信贷概述思考题与练习题1.什么是国际信贷？国际信贷涉及哪些关系人？答：国际信贷是一国的银行、其他金融机构、政府、企业以及国际金融机构，在国际金融市场上，向另一国银行、其他金融机构、政府、企业以及国际机构提供贷款的活动。
国际信贷涉及的关系人有：借款人、贷款人、金融中介人、代理人、担保人。
2.国际信贷和国内信贷有何区别？答：（1）国际信贷是在国际金融市场上进行的。
国内信贷活动范围局限在国内金融市场，渠道单一，规模有限（2）国际信贷使用的是国际可兑换货币。
国内信贷所使用的货币，一般均为本国货币。
（3）国际信贷适用的法律比国内信贷较为复杂。
（4）国际信贷的形式多样，大多数采取货币资本形态。
国内信贷的形式相对简单，主要以银行信贷为主。
（5）国际信贷的利息、费用遵循国际惯例。
（6）国际信贷的风险较大3.国际信贷与国际投资的相互关系是什么？答：广义的国际投资可分为国际直接投资和国际间接投资。
人们所指的国际投资实际上就是国际直接投资。
国际间接投资实际上主要就是国际信贷。
4.当代国际信贷的主要特点是什么？答：（1）国际信贷的规模迅速增长。
（2）国际信贷结构发生了巨大变化。
（3）资金流向多元化，用途不断扩大。
（4）跨国银行成为国际信贷的主体。
（5）融资方式多样化。
（6）国家风险成为不可忽视的风险。
5.国际信贷对世界经济发展的推动作用主要体现在哪些方面？答：（1）国际信贷有助于促进世界经济增长。
（2）国际信贷有助于缓解各国的国际收支困难。
（3）国际信贷有助于促进生产的国际化。
（4）国际信贷有助于加强国际金融合作。
6.国际信贷的资金来源有哪些？答：（1）世界各国工商企业暂时闲置的货币资本。
（2）国家财政资金。
（3）欧洲货币（货币发行国境外流通的货币）（4）石油美元（石油输出国由于提高石油价格而增加的石油收入，在扣除进口商品劳务和本国经济投资支出后国际收支经常账户上的盈余资金，因为它是用美元计价与结算的，故称为石油美元）7. 国际信贷包括哪些具体形式？答：（1）国际贸易短期信贷（2）出口信贷（3）国际银行信贷（4）国际项目贷款（5）政府贷款（6）国际金融机构贷款（7）国际租赁信贷（8）国际债券融资8.欧洲货币与石油美元指的是什么？答：欧洲货币是指在货币发行国境外流通的货币。
国际信贷论述
第二节
费用
第三节
期限
• 贷款期限是指自签订贷款协议之日起到本息全部清偿之 日止，连用带还的整个期限。通常有三部分组成：提款 期、宽限期、还款期。
• 提款期：较短，在提款期内贷款须全部提完，否则过期 不得在提取，逾期未提用部分视为自动放弃。 • 宽限期：一般为0.5-1年，在宽限期内借款人支付利息， 不还本金。 • 还款期：还款期内借款人需偿还本金和利息。
国际金融市场（借贷人关系及货币与市场关系）：
国际金融市场构成
A借款人 本币A 本币 A 本 币 C借款人 B B贷款人 国际金融市场 A贷款人 国内金融市场
借贷人关系
在岸金融市场
市场和货币关系
离岸金融市场
（欧洲货币市场）
外币（B除外）
第二节 国际信贷的资金来源和形式
一、国际信贷的资金来源 国家财政收入、国际金融市场（私人金融机构） 二、国际信贷的类型 国际贸易短期融资、出口信贷、国际商业银行 贷款、政府贷款、国际金融机构贷款 期限-短期（x≤1）/中期（1＜x≤5）/长期（x＞5) 利率-低利/中利/高利 来源-国家财政收入/国际金融市场
• 5、交易成本：由于国际信贷涉及风险巨大，导致
• 6、资金来源：信贷资金来源广泛，贷款规模较大，能够
满足借款人日益增加的借款需求。
人的多方面需求。
信贷交易成本较高。第Fra bibliotek章 国际信贷条件
• 国际信贷基本条件 贷款金额、贷款货币、贷款利息与费用、 贷款期限、用款还款方式——基本信贷 条件 利率 费用 期限 • 国际信贷价格构成
第一节 利息与利率
• 利息：一定时期内借贷资金的报酬或成本。 • 利率：一定时期内的借贷利息额同借贷本金额的 比率，即利率=利息÷本金。 • 利率分类： 计算方法—单利/复利 管理方式—固定利率/浮动利率 性质—基准利率/普通利率/差别利率 形成机制—官定利率/公定利率/市场利率 是否包含通货膨胀因素—名义利率/实际利率
《徐志强-国际信贷》1第一章国际信贷的起源与发展
CCRA《国际信贷》
第四节 国际信贷管理中的利率与汇率
（二）利率的种类与应用 1、利率的种类
（1）按照利率形成机制不同可分为：官方利率和市场利率。 （2）按照银行经营业务的不同可分为：存款利率、贷款利率、贴现利率和 银行同业拆借利率。 （3）按照存贷款时间不同可分为：活期利率和定期利率；定期利率又划分 为隔夜、7日、1个月、3个月、6个月、1年、3年、5年等不同期限的利率。 （4）按照存贷款协议的利率能否变动又可分为：固定利率和浮动利率。
CCRA《国际信贷》
第三节 国际信贷的形式与资金来源
（七）国际租赁信贷
国际租赁（International Lease）是指分别处于不同国家或不同法律制度 下的出租人与承租人之间的一种租赁融资活动，由某国租赁公司（出租人） 将租赁物（主要是设备）在一定期限内租给另一国企业（承租人）使用，承 租人则按租赁合同的规定分期支付一定的租金。出租人以收取租金的方式陆 续收回全部或部分投资，并保持租赁物所有权；承租人以缴纳租金的方式取 得租赁物使用权。 国际租赁有金融租赁、经营租赁、维修租赁、衡平租赁、回租租赁等方式。 国际租金既是一种贸易融资方式，也是一种筹资手段，能起到既引进外资， 又引进先进技术设备的作用，在许多国家的经济生活中发挥着越来越大的作 用。
CCRA《国际信贷》
第四节 国际信贷管理中的利率与汇率
（三）影响利率的因素
1．通货膨胀率 同一国家在不同时期由于通货膨胀程度不同，利率高低也不同，因为银行在 确定贷款利率时，必须在预期的通货膨胀率基础上加上一个幅度，作为贷款 利率，才能免受通货膨胀所造成的损失，并获得实际利息收益。 2．货币政策 中央银行实行的货币政策直接影响市场主要短期利率的变化。 3．汇率政策 一般而言，如果一国货币对外汇率长期趋硬，以本币表示的外币价格较低， 则其货币的利率水平也比较低；同理，相反。 4．国际协议 5．国际默契
第一节国际信贷的概念与特点
银团贷款的特点
1．贷款金额巨大，且期限较长 2.贷款风险得以分散，同业之间避免了 竞争 3.不附带某种限制性条件，借款人能自 由地使用贷款
银团的构成
1.牵头银行 2.代理银行 3.参加银行
第四节
出口信贷
一.出口信贷的概念和特点 二.卖方信贷 三.买方信贷 四.福费廷业务 五.出口信贷的其他形式
卖Hale Waihona Puke 信贷卖方信贷是出口信贷的一种，它是指在 大型机器设备和成套设备贸易中，为了 便于出口商以延期付款方式或赊销方式 出售商品，出口商所在地银行对出口商 所提供的中长期贷款。
买方信贷
买方信贷是指在大型机器设备和成套设 备贸易中，为了扩大本国设备的出口， 由出口商所在国的银行向进口商或进口 商所在国的银行所提供的中长期贷款。
出口信贷的概念和特点
出口信贷是出口国为扩大本国商品的出 口，在政府支持下由该国专业银行或商 业银行向本国出口商或国外进口商提供 的一种优惠贷款。
出口信贷特点：
1.出口信贷是一种相对优惠的贷款 2.出口信贷是一种官方资助的政策性贷 款 3.出口信贷与信贷保险相结合 4.出口信贷贷款用途目的明确
福费廷的概念和特点
福费廷业务从1965年开始在西欧国家推 行，也称包买票据，它是在延期付款的 大型设备贸易中，出口商把经一流银行 担保或进口商承兑的、期限在半年以上 到5～6年的远期汇票，无追索权地售予 出口商所在地的银行或大金融公司(即包 买商)，从而提前取得现款，并免除一切 风险的资金融通方式。
国际商业银行信贷的种类
1．银行同业拆借 2．银行短期信贷 3．银行中长期信贷
国际商业银行信贷条件
1．利息 2．费用 3．贷款期限 4．借贷货币 5．贷款安排 6．贷款偿还
第一章 概述
（二）借款人应该注意的问题 1.对贷款人的选择 （1）根据借款的用途选择 （2）根据债务期限选择 （3）根据货币选择 2.估计借款成本 3.合理选择借款货币 4.争取有利的偿还方式
第二节 国际信贷的发展
一、国际信贷的产生和发展 1.萌芽阶段---19世纪中期以前 2.形成阶段---19世纪中期至20世纪初 3.初步发展阶段---20世纪初至第二次世界
第一节 国际信贷的概念
一、国际信贷的概念 二、国际信贷的关系人 三、国际信贷的形式 四、国际信贷中贷款人和借款人
应注意的问题
一、国际信贷的概念
是指一国的银行、其他金融机构、政府、 企业以及国际金融机构，在国际金融市场 上，向另一国银行、其他金融机构、政府、 企业以及国际机构提供贷款的活动。
4.政府信用
是某国政府利用国家财政资金，以条件优 惠的货币贷款形式向另一国政府提供的信 用。
四、国际信贷中贷款人和借款人 应注意的问题
（一）贷款人应注意的问题 1.对借款人的信誉进行审查
5C法
Character Capacity Capital Collateral Condition
2.对借款人的财务分析 3.借贷条件分析
是某国商业银行、对外贸易银行或国际贷 款银团，在国际金融市场上以货币贷款形 式，向另一国的银行、工商企业、政府机 构、国际机构提供的信用。
3.国际债券信用
是某国政府、工商企业、银行及其他金融 机构，以及国际机构，为了筹措长期巨额 货币资金从事经济开发建设，在国际债券 市场上以公开发行用外币面值表示的国际 债券方式筹资的一种国际信贷形式。
三、需要说明的几点
1.国际信贷与国际融资是同一个行为的两个 方面。
2.相对于股票、债券等资本市场融资方式来 说，国际信贷是基于货币市场的融资方式。
国际信贷融资
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五、跨国公司国际信贷融资
国际信贷市场融资渠道包括政府贷款、 国际金融机构贷款、国际商业银行贷款 及出口信贷等。其中，政府贷款和国际 金融机构贷款主要贷放对象是一国政府， 对于跨国公司而言，主要是利用商业银 行和出口信贷取得贷款。
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甲公司和乙公司贷款条件
差异
甲公司
乙公司
利率
资信等级
AAA
BBB
浮动利率 0.5%
LIB#43;0.75%
固定利率 1%
10%
11%
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分析：
1．甲公司以更具优势的固定利率借入 资金5 000万美元，年利率10%，期限五 年，每半年归还一次利息。乙公司则以浮 动利率借入资金5 000万美元，年利率为 LIBOR+0.75%，利率每半年调整一次，借 款期限5年。双方均向银行提出利率交换。
第二节 国际商业银行信贷
一、国际商业银行信贷的概念和特点 概念：
国际商业银行信贷，简称国际银行信贷， 它一般是指一国借款人在国际金融市场上， 向外国商业银行按商业条件承借贷款的业 务活动。
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特点：
1．非限制性信贷； 2．贷款金额大且手续简便； 3．贷款成本较高且期限相对较短。
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借
欧元
入
欧
元
欧元
借
入
美
元
放贷机 构
放贷机 构
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3．利息支付情况如下图所示：
德国A 公司
归 还 利 息
美元利息
银行
欧元利息
放贷机 构
美元利息 欧元利息
国际信贷之政府贷款教案设计
国际信贷之政府贷款教案设计第一章：政府贷款概述1.1 政府贷款的定义与分类1.2 政府贷款的起源与发展1.3 政府贷款与国际关系1.4 政府贷款与经济发展第二章：政府贷款的运作机制2.1 政府贷款的参与者2.2 政府贷款的申请与审批流程2.3 政府贷款的签订与执行2.4 政府贷款的风险与管理第三章：政府贷款的政策与策略3.1 政府贷款的政策目标3.2 政府贷款的政策工具3.3 政府贷款的策略选择3.4 政府贷款的案例分析第四章：政府贷款的效果评估4.1 政府贷款的经济效益分析4.2 政府贷款的社会效益分析4.3 政府贷款的可持续性评估4.4 政府贷款的绩效管理第五章：政府贷款的国际合作与竞争5.1 政府贷款的国际合作机制5.2 政府贷款的国际竞争格局5.3 政府贷款的国际规范与标准5.4 政府贷款的国际案例分析第六章：政府贷款的还款机制与条件6.1 政府贷款的还款方式6.2 政府贷款的还款期限与利率6.3 政府贷款的还款风险与管理6.4 政府贷款的违约处理与救济措施第七章：政府贷款的项目管理与监督7.1 政府贷款的项目选择与评估7.2 政府贷款的项目实施与管理7.3 政府贷款的项目监督与评估7.4 政府贷款的项目成功案例分析第八章：政府贷款与多边开发银行8.1 多边开发银行的基本概念与作用8.2 多边开发银行与政府贷款的合作关系8.3 多边开发银行的政策与贷款实践8.4 我国与多边开发银行的合作案例分析第九章：政府贷款与国际金融市场9.1 政府贷款与国际金融市场的互动关系9.2 政府贷款在国际金融市场中的地位与作用9.3 政府贷款的国际融资渠道与工具9.4 政府贷款的国际金融政策与风险管理第十章：政府贷款的未来发展趋势10.1 全球化背景下的政府贷款发展趋势10.2 政府贷款与可持续发展目标10.3 政府贷款技术创新与数字化10.4 我国政府贷款的未来发展策略与挑战重点和难点解析重点环节一：政府贷款的定义与分类（第一章第一节）补充和说明：环节中，需要详细解释政府贷款的概念，包括政府贷款与其他贷款形式的区别。
第一章国际信贷概
第一章国际信贷概在当今全球化的经济环境中，国际信贷成为了各国经济交流与合作的重要纽带。
国际信贷不仅促进了资金在全球范围内的流动和优化配置，还对国际贸易、投资以及各国经济的发展产生了深远的影响。
国际信贷，简单来说，就是跨越国界的资金借贷活动。
它可以发生在政府之间、企业之间、金融机构之间，甚至是政府与企业或金融机构之间。
这种资金的流动不受国界的限制，旨在满足借款方的资金需求，同时为贷款方带来收益。
国际信贷的形式多种多样。
常见的有出口信贷，这是为了支持本国商品出口而提供的信贷，通常与国际贸易紧密相关。
还有政府贷款，往往基于国家间的政治、经济合作或援助目的。
银行信贷则是由商业银行等金融机构提供的资金借贷，具有较为灵活的特点。
此外，国际债券发行也是一种重要的国际信贷形式，通过在国际市场上发行债券来筹集资金。
国际信贷的产生和发展有着深刻的历史背景和经济原因。
随着国际贸易的不断扩大，各国企业对资金的需求日益增加，单纯依靠国内的资金供应已经难以满足。
同时，各国金融市场的发展程度不同，资金的充裕程度也存在差异，这就促使资金从充裕的地区流向需求旺盛的地区，从而形成了国际信贷。
在国际信贷中，利率是一个关键因素。
国际信贷利率的确定受到多种因素的影响，包括国际金融市场的供求关系、借款方的信用状况、贷款的期限和风险等。
一般来说，信用良好的借款方能够获得较低的利率，而风险较高的贷款则通常伴随着较高的利率。
汇率的波动也会对国际信贷产生重要影响。
如果在贷款期间，借款方所在国家的货币贬值，那么在还款时，借款方就需要用更多的本国货币来兑换还款所需的外币，从而增加了还款的负担。
反之，如果借款方所在国家的货币升值，则还款负担会相对减轻。
国际信贷的风险不容忽视。
信用风险是其中的重要一项，即借款方可能由于各种原因无法按时足额还款。
市场风险也需要考虑，如利率和汇率的变动可能导致贷款收益的不确定性。
此外，还有国家风险，如借款方所在国家的政治局势不稳定、经济政策变化等，都可能影响贷款的回收。
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国际信贷
第一章国际信贷概述
思考题与练习题
1.什么是国际信贷？国际信贷涉及哪些关系人？
答：国际信贷是一国的银行、其他金融机构、政府、企业以及国际金融机构，在国际金融市场上，向另一国银行、其他金融机构、政府、企业以及国际机构提供贷款的活动。
国际信贷涉及的关系人有：借款人、贷款人、金融中介人、代理人、担保人。
2.国际信贷和国内信贷有何区别？
答：（1）国际信贷是在国际金融市场上进行的。
国内信贷活动范围局限在国内金融市场，渠道单一，规模有限
（2）国际信贷使用的是国际可兑换货币。
国内信贷所使用的货币，一般均为本国货币。
（3）国际信贷适用的法律比国内信贷较为复杂。
（4）国际信贷的形式多样，大多数采取货币资本形态。
国内信贷的形式相对简单，主要以银行信贷为主。
（5）国际信贷的利息、费用遵循国际惯例。
（6）国际信贷的风险较大
3.国际信贷与国际投资的相互关系是什么？
答：广义的国际投资可分为国际直接投资和国际间接投资。
人们所指的国际投资实际上就是国际直接投资。
国际间接投资实际上主要就是国际信贷。
4.当代国际信贷的主要特点是什么？
答：（1）国际信贷的规模迅速增长。
（2）国际信贷结构发生了巨大变化。
（3）资金流向多元化，用途不断扩大。
（4）跨国银行成为国际信贷的主体。
（5）融资方式多样化。
（6）国家风险成为不可忽视的风险。
5.国际信贷对世界经济发展的推动作用主要体现在哪些方面？
答：（1）国际信贷有助于促进世界经济增长。
（2）国际信贷有助于缓解各国的国际收支困难。
（3）国际信贷有助于促进生产的国际化。
（4）国际信贷有助于加强国际金融合作。
6.国际信贷的资金来源有哪些？
答：（1）世界各国工商企业暂时闲置的货币资本。
（2）国家财政资金。
（3）欧洲货币（货币发行国境外流通的货币）
（4）石油美元（石油输出国由于提高石油价格而增加的石油收入，在扣除进口商品劳务和本国经济投资支出后国际收支经常账户上的盈余资金，因为它是用美元计价与结算的，故称为石油美元）
7. 国际信贷包括哪些具体形式？
答：（1）国际贸易短期信贷
（2）出口信贷
（3）国际银行信贷
（4）国际项目贷款
（5）政府贷款
（6）国际金融机构贷款
（7）国际租赁信贷
（8）国际债券融资
8.欧洲货币与石油美元指的是什么？
答：欧洲货币是指在货币发行国境外流通的货币。
欧洲货币泛指所有在该货币发行国之外进行流通和借贷的货币。
欧洲货币市场不受任何国际金融法规和税收的限制，是一个超国家或无国籍的资本市场，借款条件灵活，资金用途不受限制。
石油输出国由于提高石油价格而增加的石油收入，在扣除进口商品劳务和本国经济投资支出后国际收支经常账户上的盈余资金，因为它是用美元计价与结算的，故称为石油美元。