CFA金融分析师的重点归纳
CFA-特许金融分析师-中文学习精要
Pension plan 中文学习精要关键术语defined contribution plan ；defined benefit plan ；projected benefit obligation （PBO）；accumulated benefit obligation （ABO）；vested benefit obligation （VBO）；service cost；interest cost；discount rate；the rate of compensation increase；Plan assets；actual Return on assets；expected Return on assets；funded status；Net pension asset （liability ）；Reported pension cost （credit）on income statementnon smoothed pension cost （credit）Intrinsic value methodfair value methodLOS a：Explain the differences in accounting for defined contribution and defined benefit pension plans．*In a defined contribution plan ，the employee makes contributions and the employer may be obligated to make periodic contributions through matching programs．The firm makes no promise to the employee regarding the amounts of funds that will accumulate in the plan over time ．Employees often make their own investment decisions in these plans，and therefore，bear the risk that their chosen investment vehicles may not perform well over time．*ln a defined contribution plan,雇主定期支付一定的现金至U pension plans 账户中，由雇员自己做出pension plans的投资计划，因此也由雇员自己承担投资风险和获得投资收益。
CFA一级知识点完全总结
CFA一级知识点完全总结1.伦敦同业拆借市场(LIBOR)：LIBOR是指银行之间短期借贷利率，是全球最重要的金融测量指标之一2.金融市场与市场参与者：掌握各种金融市场和市场参与者的特点和功能，包括股票市场、债券市场、货币市场、商品市场等。
3.财务报表分析：学习如何解析财务报表，包括资产负债表、利润表和现金流量表等。
4.企业财务管理：了解企业财务决策的原则和方法，包括资本预算、财务风险管理、股权和债权融资等。
5.市场和投资组合理论：掌握投资组合理论，包括投资组合构建、资本市场线、评估投资回报等。
6.证券分析与估值：学习企业估值方法和证券投资分析方法，包括技术分析和基本面分析等。
7.固定收益证券：了解债券的基本知识，包括债券定价、债券投资组合管理技巧等。
8.衍生品：学习如何分析和定价衍生品，包括期货、期权和互换等。
9.量化方法：熟悉统计学和数学方法在金融领域的应用，包括回归分析、概率分布、假设检验等。
10.宏观经济学：了解宏观经济学的基本原理和政策，包括经济增长、通货膨胀、货币供应等。
11.伦理与职业标准：了解金融行业的道德标准和职业操守，包括职业责任、尽职调查等。
此外，CFA一级考试的考试形式包括两种类型的题目：多项选择题和构建型题目。
多项选择题主要考察对知识的理解和应用，而构建型题目则要求候选人通过阐述问题、分析情况和展示解决方案来回答问题。
为了成功通过CFA一级考试，考生需要充分准备，掌握所有相关的知识点，并通过练习题和模拟考试来提高解题能力。
此外，良好的时间管理和复习计划也是成功的关键。
以上是CFA一级考试的主要知识点总结。
请考生根据实际情况有针对性地复习相关知识，并加以练习和实践，以便在考试中取得良好的成绩。
CFA三级行为金融学重难点解析
三级行为金融学重难点解析:个人行为偏差在行为金融学中，区分各类不同个人行为偏差是考试的重点，对于这些偏差的学习,要在理解的基础上，知道这些偏差对投资决策的影响以及弥补的办法。
在本文中，我们将逐个介绍各个行为偏差。
个人行为偏差可分为两类:1. 认知错误(cognitive errors）:由于投资者在信息的接收、处理过程中出现的偏差.a）信任忠诚偏差（belief perseverance bias)：信念忠诚是指人们一旦形成某一信念和判断以后,人们就会表现出对它的忠诚和信任,从而不再关注其他相关的信息，比如,一旦一个公司认为某个投资项目比其他项目利润丰厚这个信念之后，该信念就会在一定的时间内一定程度上左右着该公司的决策和判断，从而暂时屏蔽了其他有关该投资项目利润发展变化方面的信息.i. 保守偏差（conservation bias):。
投资者不能及时根据变化了的情况修正自己的预测模型,错误地对价格变化外推,导致股价过度反应（over—reaction）.ii. 确认偏差（confirmation bias）：投资者会过分地关注那些能支持自己结论的信息而忽视那些不支持自己结论的信息。
iii。
代表性偏差(Representativeness bias）：人们会根据过去的传统和相似的情况，对事件分类,在判断概率时会根据经验判断事件的概率而忽略其他的因素。
其缺陷在于过分强调将事物划分的典型类别,而不关注潜在的其它可能证据。
例如,由于“代表性偏差"的存在使投资者对过去的输者组合表现出过度悲观,而对赢者组合过度乐观.iv. 控制错觉偏差(illusion of control bias）：投资者认为他们能控制市场，而实际上不能。
v。
后市偏差（hindsight bias）：在一件事情发生以后，人们往往会夸大自己的信念,这就是事后聪明偏差。
比如，某政治家当选以后，很多人会说这早就在他们的预料之中.事后聪明偏差的产生主要是由于人们对有关某事件发生与否的信息不充分.在该事件发生以后，当事人很简单地就将这些有限的信息与最终的结局相联系。
必须掌握的CFA考试词汇(一)
必须掌握的CFA考试词汇（一）全球投资业绩标准（Global Investment Performance Standards，GIPS）全球投资业绩标准是美国特许金融分析师协会（CFA协会）于1999年所列出的一系列投资业绩披露上的准则，旨在维持公平与投资业绩的全面披露。
其主要精神在于建立一个在投资业绩报告上的统一格式与计算方法，不让投资公司在业绩报告上任意筛选评估指标，扰乱客户视听。
全球投资业绩标准的创立是源于20世纪初期各国对金融业绩披露的要求与格式不一，造成国际投资者很难对不同国家的金融公司业绩进行解读与比较。
而美国特许金融分析师协会则为了克服此问题而提出该项标准。
截至2010年8月，全球投资业绩标准一共被32个国家所采用。
内部收益率（Internal Rate Of Return，IRR）内部收益率指的是净现值（Net Present Value，NPV）为零时的贴现率（Discount Rate）。
内部收益率愈高，表示未来的收益愈大，因此，内部收益率可作为衡量投资获利的标准。
当其他条件相等时，企业通常会选择内部收益率最高的投资项目。
IRR＝（FV/PV)1/N－1FV：未来价值PV：现值N：复利计算期举例来看，假设一投资项目的成本为10亿元，3年后可望带来15亿元的回报，则可计算出该投资项目的内部收益率为：(15/10)1/3 －1＝14.47％资金加权收益率（Money-weighted Rate Of Return）资金加权收益率其实就是投资项目的内部收益率，即净现值为零或是流出（Outflows）现值等于流入（Inflows）现值时的收益率。
其中，进行投资项目的成本、再投资的股息或利息、以及现金流出都算是流出；而出售投资项目、股息或利息收入、以及现金流入都算是流入。
在计算资金加权收益率时，任何的流出与流入都需被折算成现值。
假设小保在t＝0时用30元买进1只每年发放2元股利的股票，一年后（t＝1）股价不变，并在两年后（t＝2）以50元卖出，可得出该笔投资的资金加权收益率为0.35％，计算方式如下：流出现值=流入现值t＝0，流出：$30t＝1，流入：$2t＝2，流入：$50＋$2那么，2/（1＋r）＋2/（1＋r）＾2＋50/（1＋r）＾2＝30得出，r＝35％各位考生，2015年CFA备考已经开始，为了方便各位考生能更加系统地掌握考试大纲的重点知识，帮助大家充分备考，体验实战，网校开通了全免费的高顿题库（包括精题真题和全真模考系统），题库里附有详细的答案解析，学员可以通过多种题型加强练习，通过针对性地训练与模考，对学习过程进行全面总结。
2024cfa三级考纲
2024cfa三级考纲摘要：一、CFA三级考试概述1.CFA简介2.CFA三级考试的重要性3.2024年CFA三级考纲概述二、2024年CFA三级考试科目及权重1.科目一：投资工具和策略2.科目二：资产估值和投资组合管理3.科目三：财富管理和合规三、2024年CFA三级考试知识点详细解读1.科目一：投资工具和策略a.股票投资b.债券投资c.衍生品投资d.投资策略2.科目二：资产估值和投资组合管理a.资产估值方法b.投资组合管理c.风险管理3.科目三：财富管理和合规a.财富管理策略b.合规与监管c.职业伦理四、2024年CFA三级考试备考建议1.制定合理的学习计划2.参加培训课程3.多做模拟题4.关注考试动态正文：【提纲】一、CFA三级考试概述CFA（Chartered Financial Analyst）即特许金融分析师，是全球金融领域最具权威的专业资格认证。
CFA三级考试是CFA认证中的最后一级，考察考生对投资工具、资产估值和投资组合管理、财富管理和合规等方面知识的掌握程度。
本文将重点解读2024年CFA三级考纲，为考生提供备考指南。
二、2024年CFA三级考试科目及权重2024年CFA三级考试共分为三个科目，分别是：1.科目一：投资工具和策略，权重为50%；2.科目二：资产估值和投资组合管理，权重为30%；3.科目三：财富管理和合规，权重为20%。
三、2024年CFA三级考试知识点详细解读1.科目一：投资工具和策略a.股票投资：涉及股票投资的基本原则、股票分析方法、股票投资策略等；b.债券投资：涵盖债券投资的基本原则、债券分析方法、债券投资策略等；c.衍生品投资：涉及衍生品的基本概念、衍生品的定价与估值、衍生品投资策略等；d.投资策略：包括资产配置、投资组合优化、风险管理等方面的知识。
2.科目二：资产估值和投资组合管理a.资产估值方法：涵盖股票、债券、衍生品等资产的估值方法；b.投资组合管理：涉及投资组合的构建、优化、风险管理等方面的知识；c.风险管理：包括风险的识别、度量、管理等方面的知识。
cfa公司金融知识点总结
cfa公司金融知识点总结一、投资1. 定义和特征投资是指将资金投入特定的资产或项目，以期望获得一定的回报或增值。
投资的特征包括风险、流动性、收益和成本等方面。
2. 投资工具投资工具包括股票、债券、期货、期权、外汇等。
不同的投资工具具有不同的特点和风险。
3. 投资组合投资组合是指将不同的投资工具进行组合，以达到一定的风险和收益平衡。
投资组合理论包括资本市场线、有效前沿、马科维茨模型等。
4. 投资市场投资市场包括股票市场、债券市场、外汇市场、商品市场等。
投资者需要了解不同市场的特点和规则。
5. 投资分析投资分析包括基本面分析、技术分析、事件驱动分析等。
投资者需要选择合适的分析方法来进行决策。
6. 投资策略投资策略包括价值投资、成长投资、指数投资、对冲基金等。
投资者需要根据自身的风险承受能力和投资目标来选择合适的策略。
二、公司金融1. 公司理财公司理财包括资本预算、资金管理、财务规划等。
公司需要合理规划和管理自身的资金流动，以维持业务运营和发展。
2. 资本结构资本结构是指公司通过债务和股权来融资的结构。
公司需要根据自身的经营需求和风险承受能力来选择合适的资本结构。
3. 资本预算资本预算是指公司对于长期投资项目进行决策和规划。
公司需要考虑投资项目的收益率、风险、资金成本等因素来进行预算。
4. 财务报表分析财务报表分析包括利润表、资产负债表、现金流量表等。
投资者需要根据财务报表来评估公司的财务状况和经营业绩。
5. 股权融资股权融资是指公司通过发行股票来筹集资金。
公司需要了解股权融资的特点和规则，并进行合理的选择和规划。
6. 债务融资债务融资是指公司通过发行债券来筹集资金。
公司需要了解债务融资的特点和风险，并进行合理的选择和管理。
三、金融市场1. 金融市场类型金融市场包括资本市场、货币市场、期货市场、外汇市场等。
不同的金融市场具有不同的特点和功能。
2. 金融市场参与者金融市场参与者包括投资者、金融机构、证券公司、交易所等。
CFA一级各科重点解析
CFA一级各科重点解析正在备考CFA考试的同学们，小编今天这里为大家详细说说每门科目的复习要点，希望能够对大家有所帮助。
关于每门的要点：1.数理方法（比重12%，难度B）一上来首先应该看这门，这章会详细说到计算器的用法，这样看后面几门也会方便些，这门注意下什么是MAD，CV，连续复利计算，critical value，p-value，两种假设检验的错误，4种抽样方法的不同，parametric tests 和unparametric tests，还有年金的计算就差不多了。
不过要小心年金的计算，是不是先付年金等等，这边计算起来还是要格外小心的~~~我考试的时候感觉这部分是比较简单的，基本上1分钟1题，在刚刚结束道德的摧残后，做到这里感觉格外舒心。
2.经济学（比重10%，难度B-）个人认为是CFA1级里最简单的一门，可能在第一轮准备的时候并不觉得，不过真到最后就会发现，其它科目知识点虽然简单但是庞杂得很，只有这门，只要抓住精髓，考试的时候简直是轻松的很。
这门需要注意：什么是MC，MB，MP，MRP，等各种M的东西，所有者和消费者surplus部分要认真理解下，何为资源分配的有效，各种事情对surplus，MC，MB的影响，对于各种曲线，分清楚长期和短期，公司和行业，线移动的因素，何处交点为最佳，何处交点最有效，何处是surplus，各种效应，D，MB，MR的关系，wage rate的准确含义，还有一个很重要的就是LAS，SAS和AD的影响因素（这点几乎是这门后半部分的精髓）~~~~我考试的时候这门写的最轻松写意，平均半分钟一题就画过去了~~~3.财务报表分析（比重20%，难度E）没悬念的，这部分是1级的重点也是难点，再怎么强调多多复习这部分也不为过主要知识点有：Session 7 主要讲的IFRS 和U.S. GAAP在不同情况下的区别，还有各种statements的元素构成。
Session 8 就是集中在Income statement, Balance Sheet, Cash flow statement 和各种Ratio analysis。
CFA特许金融分析师中文学习精要
CFA特许金融分析师中文学习精要CFA（Chartered Financial Analyst）是国际知名的金融分析师资格认证考试。
该认证由美国CFA协会主办，旨在培养专业的金融分析师，提升其在投资、风险管理、资产评估等领域的能力和知识水平。
下面是关于CFA中文学习的精要，帮助考生更好地备考。
CFA考试主要包括三个级别，分别是Level I、Level II和LevelIII。
每个级别都有一定的知识范围和要求。
下面分别介绍每个级别的学习内容：Level I：Level I是CFA考试的入门阶段，主要考察金融和投资的基础知识。
学习内容包括伦理和职业标准、经济学、财务报表分析、企业金融、投资组合管理等方面的知识。
考生需要熟悉各种金融工具、市场指标以及资产定价模型等。
Level II：Level II是CFA考试的进阶阶段，主要考察金融分析和估值的能力。
学习内容包括公司金融、财务报告和分析、资产定价、固定收益投资、衍生品等方面的知识。
考生需要掌握财务报表分析、投资组合管理、资产定价等相关理论和方法，具备解决实际投资问题的能力。
Level III：Level III是CFA考试的高级阶段，主要考察投资组合管理和财富管理的能力。
学习内容包括投资管理、私募股权和房地产投资、风险管理等方面的知识。
考生需要具备独立分析和决策的能力，能够有效管理投资组合，实现财富增值。
CFA考试的学习过程需要一定的时间和专注力。
以下是几点学习建议：1.制定学习计划：根据自己的时间和能力制定合理的学习计划。
将各个知识点进行分类和分配学习时间，合理安排复习和练习的时间。
2.系统学习：按照CFA考试官方提供的官方教材进行学习，这是最权威和完整的学习资料。
根据教材进行系统地学习和复习，注重理解和掌握基本概念和原理。
3.参加培训课程：可以选择参加CFA培训课程，这样可以系统地学习和掌握考试内容，同时与其他考生交流和共同学习。
4.做题练习：CFA考试注重应用能力，所以做题练习是非常重要的。
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CFA金融分析师的重点归纳
现将各部分按不同水平内容介绍如下
1.CFA考试重点：伦理和职业标准、证券法与监管其涉及的内容
①适用法律和监管。
它包括信用标准的本质和适用性、相关法规、监管团体的组织和目的。
②职业准则和标准。
它包括伦理准则、职业操守标准、ICFA有关规章、AIMR有关规章。
③伦理标准和职业义务。
它包括与客户、公众、公司管理者、雇主、助手及其他分析师的关系，内部信息问题，监管责任，研究报告和投资建议，补偿利益冲突，信用责任（以上为初级应考内容），职业道德，投资适宜性。
④伦理行为的问题识别与管理。
它包括信用责任，内部交易，公司治理和机构投资者，“谨慎人”原则（以上为中级加考内容），能力和合适的关心，安排和接受站偿的利益冲突，一般企业伦理价值和义务，伦理组织变化（以上为高级加考内容）。
2.CFA考试重点：财务会计它涉及的内容
①基本会计报表的作用与功能，包括收益表、资产负债表和现金流量表；
②会计报表的解释和使用，包括收入识别、存货成本、折扣方法、可市场化证券投资、表外融资、不良债务重组、租凭和所得税（以上为初级应考内容），流动现金流分析、汇总公司间投资和企业合并；
③若干专题，如财务报表分析的目的、有效市场假设的意义，会计标准、财务报表的调整、国际会计和价格水平调整，等（中、高级应考①～③的全部科目）。
3.CFA考试重点：数量分析它涉及内容
①数量分析方法导论，复利、现值和未来值的数学计算，基本统计和回归分析、风险测量和衍生证券导论（①为初级应考内容）；
②高级回归分析、基本及高级期权和期货定价（①～②为中、等级应考内容）。
4.经济学它包括：
①宏观经济学主要内容；
②国际经济学；
③微观经济重点与分析（①～③为初级应考范围）；
④经济预测（①～④为中级应考范围）；
⑤证券分析和组合管理应用；
⑥当前美国及全球经济问题（④～⑥为高级应考范围）。
5.CFA考试重点：固定收益证券分析这方面的应考内容
①导论，包括固定收益证券特点，国际固定收益证券市场；
②数学性质，包括价格/收益关系；期间和凸型（①～②为初级应考内容）；
③作用评价，包括债券评价、收益和现金分析、资产保护和合约；
④市场分析，包括收益曲线、预测利率、国际市场和衍生证券（①～④为中级应考内容）；
⑤组合决策。
包括积极型的决策，被动型决策指数（①～⑤为高级应考内容）。
各位考生，CFA备考已经开始，为了方便各位考生能更加系统地掌握考试大纲的重点知识，帮助大家充分备考，体验实战，高顿网校开通了全免费的CFA题库（包括精题真题和全真模考系统），题库里附有详细的答案解析，学员可以通过多种题型加强练习，通过针对性地训练与模考，对学习过程进行全面总结。