人民币国际化背景下的跨境金融业务研究
跨境人民币业务发展研究——基于货币国际化视角
基 于货 币 国 际化 视 角
刘 越 飞 ，李 晓 林 ｚ
（． １ 东北 财 经 大 学 ，辽 宁 大连 １６ ２ １ ０ ５；２ 英 大 国 际控 股 集 团有 限公 司 ，北 京 ． １００ ０ ０ ５）
摘
要：本文在界定货 币国际化概念 的基础上 ，从跨境贸易人民币结算试点 、资本项 下跨境人 民币投融资和
Ｃ ｈ ｎ （ ９ １ 率 先 对 国 际 货 币 作 出 定 义 ，从 货 ｏ ｅ １７ ）
币 职 能 的 角 度 出 发 将 国 际 货 币 职 能 定 位 为 货 币 国 内
指 出 ，首 先应 实 现人 民 币基 本 可 兑 换 ，在 此 后 相 当 长
时 期 内 ， 民 币 国 际 化 才 能 提 上 日程 。陈 炳 才 ２ ０ 人 ０ １） 指 出 人 民 币 国 际化 应 通 过 提 高 货 币 的声 誉 和 可兑 换程 度逐 步 实 现 。
中图 分类 号 ：Ｆ ２ ． ８ ２２ 文 献标 识 码 ：Ａ 文 章编 号 ：１０ — ０ １２ １（５ ０ ３— ４ ０ ７ ９４ —０ １ ） ０ ０ ０ ｏ一
一
、
货 币 国 际 化 的 内 涵 与 跨 境 人 民 币业 务
也 有 学 者 对 人 民 币 国 际 化 持 审 慎 态 度 。 景 学 成 （ ０ ０） ２０
获 得 的 货 币 面值 超 过 发 行 和 管 理 成 本 的 金 额 。 第 二 ， 本 币 在 国际 贸 易 结 算 和 金融 清算 中 大量 使 用 可 降 低 交
易 成 本 和 汇 率 风 险 、 促 进 ｘ ￣－ 易 发 展 。 第 三 ， 有 助 ￣Ｊ 贸 于 减 少 外 汇 储 备 、缓 解 经 济 结 构 失 衡 状 况 。 第 四 ，提
人民币国际化对金融业的影响与机遇
人民币国际化对金融业的影响与机遇在当今全球化的经济格局中，人民币国际化已成为一个备受关注的重要议题。
人民币国际化不仅对中国经济的发展具有深远意义，也给金融业带来了诸多影响和机遇。
人民币国际化意味着人民币在国际范围内的使用和接受程度不断提高。
这首先会对金融市场的格局产生显著影响。
随着人民币在国际交易中的使用增多，国际金融市场对人民币的需求也会相应增加。
这将推动人民币计价的金融产品不断丰富和发展，如债券、股票、期货等。
这不仅为国内外投资者提供了更多的投资选择，也有助于分散投资风险。
对于商业银行来说，人民币国际化带来了业务拓展的新空间。
一方面，跨境贸易中人民币结算的需求增加，促使银行加大相关服务的投入，提供更高效、便捷的跨境人民币结算、清算和融资服务。
另一方面，随着人民币在国际金融市场的地位提升，银行的国际业务，如外汇交易、国际信贷等，也将迎来新的发展机遇。
此外，人民币国际化还可能促使银行在海外设立更多分支机构，以更好地满足客户的跨境金融需求，提升自身的国际竞争力。
在证券市场方面，人民币国际化为国内证券市场吸引了更多的国际资本。
境外机构和投资者对人民币资产的配置需求增加，有助于提升国内证券市场的活跃度和规模。
同时，也有利于推动国内证券市场的制度改革和创新，提高市场的透明度和规范性，进一步与国际市场接轨。
保险行业也能从人民币国际化中受益。
随着跨境贸易和投资的增长，企业和个人对风险保障的需求也日益多样化。
保险公司可以开发更多与跨境业务相关的保险产品，如贸易信用保险、海外投资保险等。
同时，人民币国际化也为保险资金的运用提供了更广阔的空间，有助于提高保险资金的投资收益。
然而，人民币国际化也给金融业带来了一些挑战。
汇率波动就是其中之一。
随着人民币在国际市场上的流动规模增大，汇率的波动可能会更加频繁和剧烈。
这对金融机构的风险管理能力提出了更高的要求。
金融机构需要建立更完善的汇率风险管理体系，运用各种金融工具来对冲汇率风险。
银行业的人民币国际化探索人民币在全球金融市场的地位
银行业的人民币国际化探索人民币在全球金融市场的地位银行业的人民币国际化探索：人民币在全球金融市场的地位人民币的国际化进程是中国金融改革的重要组成部分之一。
具有全球第二大经济体地位的中国，已将人民币定位为国际收支和储备货币，并积极推动其在全球金融市场的地位提升。
本文将探讨银行业在人民币国际化方面的角色和探索。
一、人民币国际化的背景和意义人民币国际化的背景包括中国经济的快速崛起、国际贸易的增加以及对货币多元化的需求。
作为全球贸易的重要参与者，中国为了降低对美元的依赖，推动人民币的国际化进程，旨在提升自身的金融影响力和国际话语权。
人民币国际化的意义在于：一方面，有助于降低中国企业的汇率风险，提升对外投资和融资的便利性；另一方面，有利于加强人民币与其他主要货币的交易往来，促进国际贸易的便利化。
银行业作为金融体系的重要组成部分，发挥着关键的作用。
二、银行业在人民币国际化中的推动角色1. 推动金融机构人民币业务的拓展银行作为金融机构的代表，在人民币国际化的进程中发挥着重要的推动作用。
银行积极拓展人民币业务，包括人民币境内清算业务、人民币跨境贷款和信托业务等。
银行通过创新金融产品和服务，提供便利的金融工具，帮助企业拓展人民币国际化的相关业务。
2. 建设人民币离岸市场银行业可通过在海外设立人民币离岸市场，推动离岸人民币交易的发展。
2013年香港成为全球最大离岸人民币交易中心，这得益于银行业的积极参与和推动。
银行通过设立离岸人民币市场，为境外投资者提供更多的人民币金融产品和服务，提高人民币的国际流通性。
3. 支持人民币国际支付结算银行作为支付结算的中介，对于人民币国际化的推动发挥着重要作用。
银行可以支持企业在国际贸易中使用人民币进行结算，并推动人民币主权支付工具的发展。
此外，银行还可以提供人民币兑换与结算的金融基础设施建设，提高人民币的国际清算能力。
三、银行业在人民币国际化进程中面临的挑战和展望1. 挑战人民币国际化面临一系列挑战，如市场需求不足、人民币资本流动限制、人民币国际信用评级较低等。
人民币国际化背景下本外币跨境资金一体化监管研究
人民币国际化背景下本外币跨境资金一体化监管研究姚兴素【摘要】当前人民币国际化进程加快,跨境人民币的使用日益广泛,本外币替代效应明显,跨境人民币相对外汇而言,无论从政策规定上还是具体的监管方式方法上都相对较宽松,本外币的分离监管影响了跨境资金监管的整体性和有效性.本文通过对经常项目和资本项目本外币跨境资金监管政策以及监管系统的差异分析,剖析本外币"割裂而重复"的监管问题,从顶层政策修订上、监测系统以及主体监管等方面提出了建立本外币跨境资金一体化的政策建议.【期刊名称】《吉林金融研究》【年(卷),期】2018(000)003【总页数】6页(P50-55)【关键词】人民币国际化;外汇;跨境人民币;一体化【作者】姚兴素【作者单位】中国人民银行长春中心支行,吉林长春 130051【正文语种】中文【中图分类】F830近几年，随着人民币国际化进程不断加快，人民币已在多个领域中发挥重要作用，本外币替代效益明显，对我国跨境资金流动产生较大影响[1]，尤其是2015年“811汇改”后，我国短期跨境资金异常波动明显，因此，本外币跨境资金一体化监管需求也日益迫切。
一、人民币国际化进程简介货币国际化，通俗来讲就是一个国家发行的货币可以跨出国门，在其他国家进行使用，公认已实现国际化的货币包括美元、欧元和日元等。
货币国际化是一国综合国力的象征，可显著增加在全球事务中的话语权，可以促进一国的投资与贸易发展，且可有效规避汇率风险。
人民币国际化从贸易到投资，从金融市场交易到资本市场开放，是一个循序渐进的过程，也是一个水到渠成的过程（见附表1）。
随着人民币国际化，跨境人民币的使用日益广泛，2016年，跨境货物贸易人民币结算量4.12万亿元，占货物进出口额（24.33万亿元）的17%；跨境服务贸易人民币结算量1.11万亿元，占服务进出口额（5.25万亿元）的21%；直接投资人民币结算量2.46万亿元，同比增长6%。
跨境贸易人民币的现状、问题及对策研究
跨境贸易人民币结算的现状、问题及对策研究目录第一章绪论 (3)（一）研究背景 (3)（二）研究的目的及意义 (3)（三）研究思路和方法 (3)（四）本论文相关的国外研究动态综述 (4)（五）本论文相关的国内研究动态综述 (4)（六）文献综述 (5)第二章跨境贸易人民币结算的现状 (5)（一）跨境贸易人民币的背景及发展历程 (5)（二）结算规模扩大 (6)（三）结算范围逐步扩大 (7)1．跨境贸易人民币收付境内地区分布情况 (7)2．跨境贸易人民币收付境外地区分布情况 (8)（四）国际金融机构使用人民币结算增多 (9)第三章跨境贸易人民币结算存在的问题 (9)(一) 境内资本管制较高，人民币流通渠道少 (9)(二) 我国企业结算货币选择权处在弱势地位 (10)(三) 人民币在国际货币结算占比较小 (10)(四) 人民币跨境支付清算系统尚不完善 (12)第四章跨境贸易人民币结算的对策和建议 (12)(一) 稳步放开资本项目，大力发展人民币离岸市场 (12)(二) 优化产业结构，提高出口产品附加值 (13)1．优化产业结构，发展高新技术产业 (13)2．树立品牌意识，打造企业特色文化 (13)(三) 扩大货币互换协议国家的范围 (14)(四) 建设统一的综合性人民币跨境支付系统 (14)第五章结论 (15)参考文献 (15)致谢 ......................................... 错误!未定义书签。
内容摘要从2009年到2020年发展至今，随着人民币国际化的加快，我国的跨境贸易人民币结算发展势头迅猛。
在这十年的发展期间，开展和签订货币互换协议更是为我国的跨境贸易人民币结算的发展迎来了历史性机会。
本篇论文以这个大背景为基础，讨论我国跨境贸易人民币结算的发展现状、存在的问题，通过这个两个方面进行探讨，提出促进跨境贸易人民币结算可持续发展对策，这对我国的金融行业和贸易行业具有重大现实意义。
人民币国际化背景下商业银行跨国经营的机遇与挑战
环球市场经济视野/-21-人民币国际化背景下商业银行跨国经营的机遇与挑战闫苏静天津商业大学经济学院摘要：人民币纳入SDR 货币篮子以来，其国际地位不断上升。
人民币国际化进程的加快，给我国商业银行跨国经营带来了机遇，不仅提供了原发性通道，而且有利于商业银行业务结构的国际化调整。
同时商业银行跨国经营面临着复杂的经营环境、经营管理风险增加、业务操作难度加大等挑战。
商业银行只有抓住人民币国际化的机遇，积极应对挑战，才能更好地进行跨国经营。
关键词：人民币国际化；商业银行；跨国经营；人民币国际化在服务实体经济、金融体系活力和增强国际货币等方面发挥着积极作用。
2015年10月，人民币跨境支付系统(CIPS)一期成功上线运行，为国内外金融机构人民币跨境和离岸业务提供资金清算、结算服务，二期建设也在加快推进中，人民币国际化基础设施不断完善。
结合“一带一路”战略，人民币跨境投融资渠道得到拓宽，人民币作为储备货币规模持续增加。
我国商业银行依靠跨境人民币结算领域的优势，在人民币离岸存贷款和贸易融资等领域占主要份额，发挥人民币国际化主渠道作用，同时为其跨国经营提供了新思路。
一、人民币国际化现状分析2015年 11月IMF 执董会决定将人民币纳入SDR 货币篮子以来，人民币国际地位不断上升。
根据中国人民银行《2016年人民币国际化报告》，有数据显示2015年跨境人民币收付金额为12.1万亿元，同比增长21.7%。
经常项目人民币收付同比增长十个百分点，收付金额达到7.23万亿元。
资本和金融项目人民币收付同比增长43.4%，金额合计4.87万亿元。
人民币在跨境直接投资中使用规模不断上升。
对外直接投资(ODI)人民币收付同比增长2.28倍，金额合计7361.7亿元，外商来华直接投资(FDI)人民币收付同比增长65.2%，金额为1.59万亿元。
截至2015年底，境外央行和货币当局在境内外持有债券、股票和存款等人民币资产约8647亿元，人民币作为储备货币的职能更加突出。
人民币国际化与商业银行跨国经营互动关系研究_以中国银行为例_刘力欣
人民币国际化与商业银行跨国经营互动关系研究——以中国银行为例刘力欣 苏州大学摘 要：随着人民币作为国际货币接受程度越来越高，商业银行跨国经营的步伐也逐渐加快。
本文根据2010第1季度到2012年第4季度中国人民大学发布的人民币国际化指数（RII）和中国银行海外机构海外总资产占比、海外分支机构占比、海外员工总数占比四项指标，对人民币国际化和商业银行跨国经营之间是否存在互动关系进行了实证分析。
根据格兰杰因果检验的实证结果，人民币国际化确实促进了商业银行的跨境经营，并在人民币国际化初级阶段影响最为显著。
关键词：人民币国际化 银行跨国经营 国际化指数一 、引言金融危机爆发后，美元本位制的国际货币体系遭到普遍质疑，改革声此起彼伏。
与此同时，我国经济实力显著增强，人民币币值稳定并有长期升值趋势，在周边国家和新兴地区接受度日益提高。
许多国家为了避免受到美国金融危机的影响纷纷要求与我国签订货币互换协议，以增强其币值稳定性和自信心。
而且我国也努力稳步推进人民币的国际化，逐步确立与我国国际经济地位相匹配的货币地位，在这种国际货币体系重构的背景下，人民币国际化出现了良好的发展机遇。
二、理论综述根据蒙代尔的国际货币理论:当一国经济总量占世界前列时该国货币具有成为国际货币的可能。
并以18世纪英国经济实力遥居世界榜首时，英镑作为世界货币为例，以及二战后美国凭借经济强国地位，世界各国普遍接受美元的历史事实为依据。
在我国学者关于人民币国际化程度的研究中，主要有两个思路：一种通过对影响人民币国际化的因素进行分析，主要代表是李稻葵，刘霖林。
另一个思路是李瑶（2003）、人民银行研究小组、魏昊、戴金平等为代表的从货币职能角度出发，把人民币在计价职能、结算职能、国际储备职能等角度的指标进行加权得出人民币国际化综合指数。
在商业银行跨国经营理论研究上，根据学者研究，商业银行跨国经营动机主要有三个，一个是追求利润最大化原则，当商业银行在国内市场上增长受限时，出于提高效率的目的，开展海外市场经营。
跨境人民币融资及有关业务介绍
可编辑ppt
17
其他制约
保险问题。 国别限额 税收方面的制约。利息预提税 项目的国内采购成份要求问题。 海外人民币市场发展可能滞后问题。 我国银行的境外当地币头寸平盘问题。 国外监管政策限制。
可编辑ppt
18
可能产生的风险
贸易真实性审核可能存在漏洞，相关人民币资 金可能转为其他用途。
跨境人民币融资及有关业务
2010年10月
可编辑ppt
1
目录
1.跨境人民币结算业务的发展与展望 2.跨境人民币结算业务的具体政策 3.跨境贸易人民币结算业务实务操作及风险防范 4.境外机构境内外汇账户业务（ NRA ）介绍
可编辑ppt
2
1. 跨境人民币结算业务的 发展与展望
可编辑ppt
3
1.1 开展跨境人民币融资业务的背景
《关于扩大跨境贸易人民币结算试点有关问题的通知》,试点扩大到20个省市，境外地域不
再设限
可编辑ppt
8
1.3 跨境人民币业务的现有框架
1.具体业务
➢ 全面试点业务：跨境人民币贸易结算（贸易、服务，经常项目业务） ➢ 个案试点业务：跨境人民币融资、直接投资和担保（资本项目业务）
2.统计监测
➢ 人民币跨境收付信息管理系统(RCPMIS）
2.启动阶段
➢ 2009年4月，国务院常务会议决定开展跨境贸易人民币结算试点 ➢ 2009年7月，发布了《跨境贸易人民币结算试点管理办法》及其《实施细则》 ，正式开始
试点
3.扩大阶段
➢ 2010年4月，国务院批准同意将跨境贸易人民币结算试点范围扩大
➢ 2010年6月，中国人民银行、财政部、商务部、海关总署、国家税务总局、银监会发布
3.清算和头寸平补
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
人民币国际化背景下的跨境金融业务研究
在全球化的浪潮下，人民币国际化已成为中国金融行业重要的战略方向之一。
近年来，中国政府不断推进人民币国际化，不断开放资本市场和金融市场的“大门”，推动形成全球人民币跨境使用、流通、结算和投资的综合体系。
在这一背景下，跨境金融业务日益活跃，逐渐成为金融行业的热点话题。
一、人民币国际化趋势
自2013年人民币被纳入国际货币基金组织特别提款权货币篮子，人民币国际化的进程就加速了。
人民币进一步走向国际，成为全球重要的货币之一，对中国、金融市场乃至全球金融市场都有着重要的影响。
人民币国际化的趋势主要表现在以下几个方面：
1、人民币在全球贸易中占比逐步提升，港口内地通货币政策的推行使得人民币可以用于跨境结算。
2、人民币在全球外汇储备中份额的提升，2019年人民币在全球外汇储备中的总份额为2.02%，居于全球第四位。
3、人民币国际化的步伐让更多的中国企业和机构跨足国际舞台，推进了中国企业的国际化进程。
二、跨境金融业务的概念与种类
跨境金融业务是指跨越国境，进行涉及金融资产、货币交换等
活动的业务。
主要包括以下几种：
1、跨境支付：涉及到以下几种支付方式：进口和出口的跨境
货款的支付，外汇期权，对冲，合同履行担保等。
2、跨境贸易金融：涉及到信用证、保函、担保等业务，其中
信用证是在国际贸易中比较常用的一种支付方式。
3、跨境融资：包括离岸人民币债券、离岸人民币贷款、跨境
资金池、跨境保险、国际租赁等。
三、中国跨境金融业务的发展现状
随着人民币国际化和资本市场开放步伐的加速，中国的跨境金
融业务不断发展。
截至2021年，中国已经成为全球跨境支付市场
的第一大市场，全球第二大贸易融资市场。
同时，中国还在不断
开拓境外的资本市场，已经成为亚太地区最大的离岸人民币市场，境外人民币市场不断增长。
四、跨境金融业务的风险与监管
跨境金融业务的风险主要包括支付失误、信用风险、市场风险、操作风险等。
为了降低风险，中国监管机构在跨境支付、外汇管理、防范洗钱等方面采取了一系列严格的措施。
在跨境支付方面，中国人民银行积极推动支付清算机构互联互通，不断提高支付清算能力和风险管理能力；在外汇管理方面，中国外汇管理局加强了对跨境业务全程管理，设定了阈值，对高风险交易进行监测和报告；在防范洗钱方面，中国政府陆续出台了洗钱防范法、反间谍安全法等法律法规，加强了对跨境资金流动的监管与管控。
总体而言，跨境金融业务在人民币国际化背景下加速发展，同时也存在一些挑战和风险。
中国政府一方面需要推进开放金融市场，优化金融行业的结构，加速人民币国际化进程；另一方面也需要加强对跨境金融业务的风险监控和防控，确保中国金融市场的安全和健康发展。