券商行业分析报告模版
券商行业分析研究报告
券商行业分析研究报告陈述：券商行业是金融行业的重要组成部分，其主要业务包括证券承销、经纪与交易、资产管理等。
本报告旨在对券商行业进行深入分析研究，探讨其发展趋势、面临的挑战以及相应的应对策略。
一、行业概况券商行业是中国金融市场的重要参与者，近年来快速发展。
随着金融市场的改革开放和资本市场的繁荣，券商行业迎来了良好的发展机遇。
目前，我国券商行业规模庞大，竞争激烈，同时也面临着监管政策的压力。
二、发展趋势1.资本市场的发展：随着资本市场的不断扩大和深化改革，券商行业将迎来更多的机会。
与此同时，资本市场的稳定和风险控制也成为券商关注的重点。
2.科技的应用：随着科技的进步，券商行业也在积极应用科技手段提升效率。
比如互联网金融、人工智能等技术，使得券商行业更加智能化、自动化。
3.多元化发展：券商行业正逐渐从传统的经纪业务向更多领域拓展，如资产管理、投资银行等。
多元化发展有助于降低对经纪业务的依赖，提高盈利能力。
三、挑战与策略1.竞争加剧：券商行业竞争激烈，尤其是在佣金收入和市场份额方面。
券商需要通过技术创新、服务升级等方式与竞争对手区分开来。
2.盈利压力：随着监管政策的收紧和市场竞争的加剧，券商盈利能力受到一定压力。
券商需要寻求多元化的盈利模式，如加大投资银行业务的发展、扩大资产管理规模等。
3.风险管理：券商行业风险管理能力是其可持续发展的关键。
券商需要加强内部控制、风险评估和监管合规能力，确保业务风险的可控性。
综上所述，券商行业作为金融行业的重要组成部分，未来仍然具有广阔的发展前景。
券商需要积极应对行业面临的挑战，通过技术创新和多元化发展寻求增长机会，同时加强风险管理，确保可持续发展。
证券研究报告模板3篇
证券研究报告模板第一篇股票代码：XXXXX公司名称：XXXXX行业分类：XXXXX推荐级别：买入1. 公司基本情况XXXXX公司成立于XXXX年，是一家XXXXX行业的公司。
公司的主要业务涵盖XXXXX领域，主要产品包括XXXXX和XXXXX等。
目前，公司在国内外主要城市设有XXXXX家分公司，员工总数超过XXXXX人。
2. 投资亮点2.1 行业前景广阔XXXXX行业将成为未来XXXXX领域的重要组成部分，市场规模将迅速扩大。
目前，国内XXXXX市场份额并不高，但有着巨大的发展潜力。
而公司在XXXXX领域的技术实力和市场渗透力都处于行业领先水平，有望成为未来的行业龙头企业。
2.2 公司业绩持续增长公司过去三年的营收和净利润均实现了稳步增长，其中XXXX年度营收达到XXXX万元，同比增长了XXXX%，净利润达到XXXX万元，同比增长了XXXX%。
预计未来几年，公司的业绩将保持稳健增长态势。
2.3 技术研发实力雄厚公司在XXXXX领域的技术研发实力在行业内处于领先地位，先后获得了多项国家专利和技术奖项。
未来，公司将继续加大技术投入，提升核心竞争力。
2.4 市盈率合理截至XXXXX，公司市盈率为XXXXX倍，相比同行业公司，略低于平均水平。
考虑到公司的优良业绩和前景，具有投资价值。
3. 投资风险3.1 行业竞争加剧因市场竞争激烈，行业内公司之间的争夺将日趋白热化，可能对公司经营和市场份额造成一定的影响。
3.2 宏观经济形势不稳定受国内外宏观经济形势和政策环境的影响，公司经营和投资环境存在一定的不确定性，可能影响公司的业绩和股价表现。
4. 投资建议综合以上分析，笔者认为XXXXX公司具有较好的投资潜力。
建议投资者在XXXXX进行适当的关注和持有。
预计未来一年内，公司股价将有一定上涨空间，投资者可适当分批建仓。
第二篇股票代码：XXXXX公司名称：XXXXX行业分类：XXXXX推荐级别：增持1. 公司基本情况XXXXX公司成立于XXXX年，是一家XXXXX行业的公司。
券商行业研究报告模板
券商行业研究报告模板
券商行业研究报告模板：
一、行业概述
1.行业定义及发展背景
2.行业规模与发展趋势
3.行业主要参与方及其竞争格局
二、政策环境与市场前景
1.政策支持与监管环境
2.行业面临的风险与挑战
3.行业的发展前景与投资机会
三、行业主要指标与财务状况
1.行业的主要指标分析，如总资产规模、净利润率等
2.行业内主要企业的盈利能力与财务状况分析
四、行业成长点及创新趋势
1.行业内的成长点分析，如新兴业务领域、创新产品等
2.行业内的创新趋势，如科技创新、数字化转型等
五、行业竞争格局与主要企业分析
1.行业内的竞争格局，如市场份额分布、主要竞争对手等
2.主要企业的综合实力与核心竞争力分析
六、投资建议
1.行业发展趋势与前景展望
2.主要企业的投资价值分析
3.投资风险与策略建议
七、风险提示与结论
1.行业面临的主要风险与挑战
2.行业研究结论及投资建议加以总结
以上是券商行业研究报告模板，仅供参考。
在实际撰写报告时，可以根据具体情况进行调整和补充，以符合研究的需要。
证券行业分析报告
证券行业分析报告随着我国资本市场不断发展，证券行业成为投资者关注的重要领域之一。
本文旨在对证券行业进行深入分析，探讨其发展趋势及投资机会。
同时列举三个案例，以加深对证券行业的理解。
一、行业概述证券行业是指以证券交易为主要业务的金融机构，包括证券公司、证券投资基金管理公司、证券交易所等。
随着我国资本市场的快速发展，证券行业在这一进程中发挥着举足轻重的作用。
近年来，我国证券行业不断壮大，业绩发展迅速，已形成了以券商为主体、以多元化业务为特征的发展格局。
二、行业发展趋势1.多元化经营方向：证券行业在快速发展的同时，也面临着市场竞争加剧的压力。
因此，众多证券公司开始将经营重心从传统证券交易业务转向多元化经营，涉足资产管理、企业融资等领域，以实现利润的稳定增长。
2.市场国际化：随着全球经济一体化的发展，国际资本流动趋势日益明显。
证券行业在这一背景下，也开始了市场国际化的扩张。
通过对境外市场的深入探索，证券行业将不断扩大自身的国际竞争力。
3.科技创新：随着科技的不断发展，证券行业也在不断进行技术创新。
证券公司开始投资研发高科技产品，如智能投顾、区块链等，以提高自身服务品质和效率。
三、投资机会1.龙头股：当前，证券行业中的龙头股表现出不俗的投资价值。
如中信证券、海通证券等都是业绩稳定、质量优秀的龙头股。
2.创新业务：证券行业中，一些代表性的创新业务也给投资者带来了不少机会，如中信证券的智能投顾等。
3.重组并购：近年来，证券行业中出现了不少重组并购的案例。
如招商证券收购海通期货、国信证券并购中原证券等，均是在这一趋势下的重要事件。
四、案例分析1.中信证券：中信证券是国内第一家A股市场获批IPO的证券公司，也是中国证券行业中的重要龙头企业之一。
中信证券在不断加强多元化业务的同时，也在大力推进智能化转型。
此外，中信证券还积极参与国家金融改革试验区建设，具有较为广阔的发展空间。
2.华泰证券：华泰证券作为我国证券行业的代表企业之一，一直以来都拥有着良好的业绩和声誉。
券商行业分析报告
券商行业分析报告一、业务结构（一）券商四大业务结构：1.收别人的钱-经纪业务：相当于麻将馆老板，你们自娱自乐我来抽成。
行话叫“通道”，各大券商的主要财源；2.帮别人借钱-投资银行业务（盘活资产）。
包括IPO，承销股票债券，以及做并购交易的掮客。
3.管别人的钱-资产管理：一个是设计，发行理财产品。
二是通过基金子公司来管理。
4.向市场提供钱-交易：这里分两部分，一个是借本钱给人玩（资本中介），包括融资融券，约定式回购和股票质押，以及做市商应该也算。
二是用自己本钱下注，包括股票，股指期货，ETF以及分级基金，对冲基金等。
下面统计为总资产排名前六位券商的业务结构制表(截止2014年年报)（二）国外同行的业务结构1、摩根士丹利和高盛高盛44%的收入来自对机构客户的服务部门，除交易外，高盛在直接投资方面也十分活跃，该部门现在被称为商业银行部门。
其财富管理部门与摩根士丹利无法比拟，摩根士丹利仅靠财富管理部门收益便有45亿美元收入，而高盛的相应部门收入仅为15.8亿美元，是摩根士丹利的三分之一。
摩根士丹利CEO James Gorman在财报发布后向摩根士丹利分析员表示，“关键就是不为取得盈利而加大风险。
”高盛首席财务官Harvey Schwartz上周强调了高盛致力于复杂交易的决心，交易包括大宗商品、衍生品、和债券交易，并认为交易结果决定了高盛第一季度的成功。
可见国外同行与国内不同之处在于盈利模式的个性化，这也将是未来国内券商的发展方向。
2、高盛10k报告解析高盛四块业务：1、投资银行，包括金融咨询，承销服务，又分股票承销和债券承销；2、机构客户服务，这部分貌似提供做市商功能，在股票、固定收益、货币和大宗商品市场提供做市商功能和专业建议。
客户中大部分为个人打理退休金、闲置资金和存款等。
通过高盛全球买卖系统接收交易指令，发布投资研究，交易建议，搜集市场信息和进行深度分析。
发布分为固定收益，货币和商品客户交易指令执行（代客户交易），股票，又分股票客户执行，佣金和手续费，证券服务收入。
券商研究报告模板
券商研究报告模板
尊敬的领导：
经过几个月的研究和分析，我们的团队最近完成了一份关于券商行业的研究报告。
以下是我们整理的报告模板，供参考：
一、行业概况：
在这一部分，我们将介绍券商行业的背景和发展状况，包括市场规模、行业结构、竞争格局等方面的内容。
我们将分析各个券商的市场份额和业务布局，以及行业面临的挑战和机遇。
二、经济环境分析：
在这一部分，我们将对宏观经济环境进行分析，包括国内外经济增长、利率变动、货币政策、金融监管等方面的内容。
我们将分析这些因素对券商行业的影响，并预测未来几个季度的发展趋势。
三、财务指标分析：
在这一部分，我们将对各家券商的财务指标进行分析，包括资产负债表、利润表和现金流量表等方面的内容。
我们将评估券商的盈利能力、财务稳定性和资本结构，以及市场风险和信用风险等因素。
四、风险管理：
在这一部分，我们将对券商的风险管理措施进行分析，包括内控制度、风险管理框架和风险评估方法等方面的内容。
我们将评估券商的风险管理能力，以及应对市场波动和金融危机的能力。
五、投资建议：
在这一部分，我们将给出对各家券商的投资建议，包括买入、持有或卖出等方面的建议。
我们将根据行业概况、经济环境、财务指标和风险管理等因素综合评估券商的投资价值，并提出具体的投资策略。
以上是我们设计的券商研究报告模板，希望能对我们的研究报告提供一些参考。
如有任何问题，请随时与我们联系。
感谢您对我们工作的支持和关注！
特此报告。
敬礼。
XX券商研究团队
日期：YYYY年MM月DD日。
券商研报模板
券商研报模板
以下是一个简单的券商研报模板，供您参考：
券商名称：XXXX证券
报告日期：XXXX年XX月XX日
研究报告：XXXX公司股票投资价值分析
一、公司概况
XXXX公司成立于XXXX年，总部位于XX，是一家专注于XXXX行业的企业。
公司拥有完善的研发、生产和销售体系，主要产品包括XXXX和XXXX 等。
二、行业分析
XXXX行业是一个快速发展的行业，市场需求不断增长，竞争格局日益激烈。
XXXX公司作为行业内的领先企业，具有较强的竞争优势和品牌影响力。
三、财务分析
XXXX公司在过去几年中保持了稳定的增长态势，营业收入和净利润均呈现出逐年增长的趋势。
公司的毛利率和净利率保持在较高水平，且经营活动现金流充裕，资产质量良好。
四、估值分析
通过PE、PB、PEG等多种估值方法对XXXX公司进行评估，我们认为公司股票具有较高的投资价值。
根据盈利预测，我们预计公司未来几年的EPS 将保持稳定增长，且市盈率水平相对较低。
五、投资建议
综合考虑XXXX公司的基本面、行业地位、财务状况和估值水平等因素，我们给予公司“买入”评级。
建议投资者积极关注该股票的投资机会，长期持有以获得稳定的回报。
证券财务分析报告(3篇)
第1篇一、摘要本报告以某证券公司为研究对象，通过对该公司近三年的财务报表进行分析，旨在全面了解公司的财务状况、盈利能力、偿债能力、营运能力以及发展潜力。
报告采用比较分析法、趋势分析法和比率分析法等方法，对公司的财务状况进行了深入剖析，为投资者提供决策依据。
二、公司概况某证券公司成立于20XX年，是一家综合性的证券公司，主要从事证券经纪、证券投资、资产管理、投资银行等业务。
公司注册资本为XX亿元，总部位于我国某一线城市。
近年来，公司业务规模不断扩大，市场份额逐年提高，已成为我国证券行业的佼佼者。
三、财务报表分析1. 资产负债表分析（1）资产结构分析从资产结构来看，该公司资产主要由流动资产和固定资产构成。
流动资产占比最高，说明公司具有较强的短期偿债能力。
具体来看，货币资金、应收账款、预付款项等流动性较强的资产占比较大，表明公司短期偿债能力较强。
（2）负债结构分析从负债结构来看，该公司负债主要由流动负债和长期负债构成。
流动负债占比最高，说明公司短期偿债压力较大。
具体来看，短期借款、应付账款、预收款项等流动性较强的负债占比较大，表明公司短期偿债压力较大。
2. 利润表分析（1）收入结构分析从收入结构来看，该公司收入主要由手续费及佣金收入、利息收入、投资收益等构成。
其中，手续费及佣金收入占比最高，说明公司主营业务收入稳定。
（2）费用结构分析从费用结构来看，该公司费用主要由营业成本、管理费用、财务费用等构成。
其中，营业成本占比最高，说明公司成本控制能力较强。
（3）盈利能力分析通过计算营业利润率、净资产收益率等指标，可以看出该公司盈利能力较强。
近三年，公司营业利润率和净资产收益率均呈现上升趋势，表明公司盈利能力不断提高。
3. 现金流量表分析从现金流量表来看，该公司经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量均较为稳定。
其中，经营活动产生的现金流量净额占比较高，说明公司经营活动具有较强的现金创造能力。
四、财务状况综合评价1. 偿债能力分析通过计算流动比率、速动比率等指标，可以看出该公司短期偿债能力较强，但长期偿债能力有待提高。
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券商行业分析报告一、业务结构（一）券商四大业务结构：1.收别人的钱-经纪业务：相当于麻将馆老板，你们自娱自乐我来抽成。
行话叫“通道”，各大券商的主要财源；2.帮别人借钱-投资银行业务（盘活资产）。
包括IPO，承销股票债券，以及做并购交易的掮客。
3.管别人的钱-资产管理：一个是设计，发行理财产品。
二是通过基金子公司来管理。
4.向市场提供钱-交易：这里分两部分，一个是借本钱给人玩（资本中介），包括融资融券，约定式回购和股票质押，以及做市商应该也算。
二是用自己本钱下注，包括股票，股指期货，ETF以及分级基金，对冲基金等。
下面统计为总资产排名前六位券商的业务结构制表(截止2014年年报)申万宏源57.70 23.65 4.45 10.23（二）国外同行的业务结构1、摩根士丹利和高盛高盛44%的收入来自对机构客户的服务部门，除交易外，高盛在直接投资方面也十分活跃，该部门现在被称为商业银行部门。
其财富管理部门与摩根士丹利无法比拟，摩根士丹利仅靠财富管理部门收益便有45亿美元收入，而高盛的相应部门收入仅为15.8亿美元，是摩根士丹利的三分之一。
摩根士丹利CEO James Gorman在财报发布后向摩根士丹利分析员表示，“关键就是不为取得盈利而加大风险。
”高盛首席财务官Harvey Schwartz上周强调了高盛致力于复杂交易的决心，交易包括大宗商品、衍生品、和债券交易，并认为交易结果决定了高盛第一季度的成功。
可见国外同行与国不同之处在于盈利模式的个性化，这也将是未来国券商的发展方向。
2、高盛10k报告解析高盛四块业务：1、投资银行，包括金融咨询，承销服务，又分股票承销和债券承销；2、机构客户服务，这部分貌似提供做市商功能，在股票、固定收益、货币和大宗商品市场提供做市商功能和专业建议。
客户部分为个人打理退休金、闲置资金和存款等。
通过高盛全球买卖系统接收交易指令，发布投资研究，交易建议，搜集市场信息和进行深度分析。
发布分为固定收益，货币和商品客户交易指令执行（代客户交易），股票，又分股票客户执行，佣金和手续费，证券服务收入。
收入的四个来源：流动性高的市场：如sp500，抵押证券等，执行大量交易指令；低流动性市场：如中型企业基金，成长初期的货币和抵押证券等；指定交易，如客户的风险敞口或者一些复杂的需求；剩下的就是类似于国的融资融券。
总体分为现金和衍生品两部分，收取手续费和佣金。
总体感觉，执行交易、做市商、融资融券等，收取手续费。
3、投资和借款。
长期投资，在不同资产间切换，首选是债券。
可能直接投资，也可能通过自己管理的基金来投资。
高盛管理了很多资产组合，在资产置换，带杠杆的并购基金，并购和投资基金，被外部部门管理。
投资管理，通过全球资产配置，投资组合来管理，手段包括对冲基金，信用基金，私人股权基金，不动产，现金，衍生品等。
给客户理财。
根据客户需求定制资产组合，进行资产配合和投资变现。
4、其他就是管理和咨询费用，从管理的高净值客户资产中产生。
（三）国券商与高盛的比较从高盛2014年的年报来看，收入结构与国券商有着很大的区别。
而这种区别背后的因素有以下两个方面：1、筹钱的能力不同一是负债的来源不同。
高盛的客户都是机构客户，资金来源非常广泛。
除了企业基金还包括机构托管的个人闲置资金、退休金（401k？）、各种存款等。
而我国由于政策限制，养老金还不能进入二级市场；二是杠杆不同。
如上文所说，高盛的杠杆达到10倍，而国最大的券商的杠杆只有4.7倍2、资产配置能力不同组织能力不同：作为全球最顶尖的投资机构，高盛的人力资源优势非常明显。
90年代微软最鼎盛时期有人问比尔盖茨，你认为你们的竞争对手是谁，盖茨说是高盛。
盖茨的意思是只有高盛能和微软抢夺最顶尖的人才（援引自《浪潮之巅》）。
这些优势与高盛的全球资产配置能力结合发挥出巨大优势，最明显的就是对大宗商品的定价权。
手段不同：国券商收入最大的经纪业务，除了券商自营股票外，还做股指期货，少量券商涉及衍生品及大宗商品交易，在资产管理方面也开始通过基金来管理；但高盛有自己各种类型普通基金的对冲基金，产品涉及货币、大宗商品、货币资产甚至固定资产。
围不同：高盛的员工有34000人，44%是海外员工，在23个国家拥有41个办事处；国际化做的最好的员工4687人（2013年年报），国分支机构以营业部为代表，在设有4个办事处。
（四）未来几年券商的发展趋势一、天花板首先，做以上比较的目的，是因为管理层在年报中披露的目标是做中国的高盛。
但经过比较我们发现，国券商在现阶段和高盛这类全球顶尖的投行还是存在本质区别。
业务结构上还过于依赖交易和自营业务，资产管理上在国普遍以散户为主的交易群体情况下很难做大。
在牵涉到衍生品、大宗商品交易方面，与高盛呼风唤雨的能力相比我们还刚刚走出国门，更不能奢谈定价权了。
当然，国证券市场只发展了25年，与美国、英国动辄200年的历史作比较是不公平的；同时，“券商中介职能重构和资本驱动业务的发展趋势过分依赖通道功能的获取和提供的发展模式正在发生巨大的转变，不同领域的金融中介机构功能和边界的严格区划也将更加模糊与趋同，不同领域的金融中介机构之间的合作和竞争也将更加普遍和广泛。
券商需要从被动的通道提供者，转变为市场的组织者、流动性的提供者、产品和服务的创造者、风险的定价者和管理者、交易的对手方以及财富的管理者，券商中介职能的重构和资本驱动业务将推动券商向综合金融服务提供商的发展方向不断迈进”。
---摘自广发证券2014年年报总得来看，通道和自营代表过去，资本中介则面向未来；过去拼的是渠道，网点和规模；未来拼的是资本和杠杆，并用他来驱动服务能力提升。
二、业绩驱动因素以证券为例，券商的业绩驱动之一是负债驱动或杠杆驱动；另一方面则有赖于营收带动的资产周转率的提升。
经过券商业务结构的进一步分析，现阶段负债和营收具有高度关联性，可谓一体两面。
负债里大多是两融形成的权益资产（经券商所谓“出表术”的技术处理，将两融权益资产交银行打包成理财产品，贷记“卖出回购金融资产款”），和代理客户买卖证券形成的假性负债，以及应付短期融资款。
而这些负债的增长与2013、2014证券市场回暖是高度相关的。
与高盛的比较：三、2016年券商类业绩弹性测算关于广发证券的财富管理业务：三层次“全产品”浮现目前券商向客户提供的产品基本可以分为三个层次。
第一层次仅限于与交易通道相关的资讯产品；第二层次为突破交易通道限制，且与二级市场相关的理财产品；第三层次为突破二级市场畴，业务链触及一级市场的相关产品。
据记者了解，多家券商的财富管理业务，除了提供与经纪业务相关的基础服务外，还打破了交易通道的限制，向投资者提供券商系统的理财产品、银行理财产品、私募理财产品及研究产品等。
此外，证券\广发证券）等部分投行业务颇具影响力的券商甚至已突破二级市场的畴，向高端客户提供相关产品，以捕捉企业在首发（IPO）、再融资以及并购过程中出现的投资机会。
证券经纪业务部有关负责人表示，该公司将营业部个人大户及机构客户与增发等投行业务成功对接的案例数不胜数。
不过，部分券商财富管理业务虽然目前已具备打通经纪、研究、投行等各业务链条的条件，但由于它们各项业务间的防火墙制度仍存在，以及相关监管部门对金融产品发售申请实行审核制，它们在涉及跨业务链条的财富管理业务时，仍受到诸多限制。
二、行业状况1、资产排名1、证券行业低佣金竞争的挑战券商代理买卖证券业务的同质化程度非常高，提供该项服务的边际成本低，服务水平的定价呈现向下的长期趋势。
国金证券推出的佣金宝是迈入低佣竞争的标志事件，而“一码通”的上线也将加速行业整体佣金下滑。
在当前行业监管的基调已经明确将是从行政指导走向市场化定价的大背景下，未来几年证券行业将面临低佣竞争的巨大挑战。
2、互联网技术的应用对证券行业传统业务模式的冲击互联网技术的应用对于可标准化、可流程化、可虚拟化的服务冲击最大，并且在信息传递、数据挖掘、降低成本、客户体验方面具有显著的优势，另外还催生了如众筹、P2P理财或贷款等新的金融服务业务模式。
无疑这对券商传统的代买卖证券业务、代销金融产品业务、资产管理业务等传统的业务模式将产生巨大的冲击。
3、金融混业经营对券商业务发展的挑战金融混业经营是金融业发展的趋势。
目前，国商业银行、保险公司、信托公司、P2P平台和互联网巨头等机构迅速向证券业渗透，在直接投资、财富管理、创新融资方式、投资管理服务等领域均与券商形成直接的竞争，对券商业务发展形成较大的挑战。
今后，券商将更多凭藉资本、品牌、客户基础和市场定位，展开错位竞争和差异化经营。
比如金融危机之后的国际投资银行业务架构主要围绕中介本源业务重新寻找业务定位，已逐步分化为银证混业经营型、财富管理型和交易型投资银行三种主要业务模式。
自身的资源优势是投资银行选择不同发展模式的动因。
预计国证券业将分化为综合性券商、财富管理型券商、交易性券商、折扣经纪商等多业态的竞争格局。
在这一过程中，主要业务的行业集中度将稳步上升，既无特长又无效率的券商将被淘汰出局。
1、长期以来，我国证券公司的业务和经营对股票市场有较强的依赖。
纵观我国股票市场的发展历程，在总体保持规模化发展趋势的基础上，已经历了数次牛熊周期，证券业也随之出现数次景气周期。
2001-2005 年，我国股票市场步入持续的调整阶段，股票指数大幅下跌，交易量持续萎缩，上证综指由 2001 年最高的2,245 点下跌至 2005 年最低的 998 点，加上证券公司不规经营积累的经营风险集中释放，证券业遇到了严重的经营困难，2002-2005 年，全行业连续四年亏损。
2005-2007 年，我国宏观经济保持快速增长，特别是随着股权分置改革的成功实施，我国证券市场存在的制度性缺陷和结构性矛盾等问题在一定程度上得以解决，股票指数持续上涨，交易量大幅攀升，上证综指于 2007 年 10 月创下 6,124点的历史高点，我国证券业的盈利水平也快速提高，2007 年全行业实现净利润1,320 亿元，创出历史新高。
2008 年，股票市场深幅调整，上证综指由 2008 年初的 5,265 点下跌至最低 1,665 点，全年跌幅达 65%；2009 年，股票市场快速反弹，上证综指最高涨至 3,478 点，全年涨幅 80%；2010 年后，股票市场再度步入下行周期并在低位徘徊，上证综指由 2010 年初的 3,277 点下跌至 2013 年末的 2,116 点，跌幅超过 35%。
2014 年下半年以来, 股票市场行情向好，市场2、金融综合经营趋势将改变行业竞争环境。
目前，在客户金融服务需求日益综合化的背景下，商业银行、基金管理公司、信托公司、保险公司等金融机构凭借其客户资源、网络渠道、资本实力等优势，不断向资产管理、理财服务、投资银行等证券公司的传统业务领域进行渗透，证券公司面临着来自其他金融业态日益激烈的竞争。