金融工程课程设计论文
金融工程课程设计论文
金融工程课程设计论文铝期货套期保值最佳比例的实证分析1 引言套期保值是指以回避现货价格风险为目的的期货交易行为。
企业为了回避价格波动所带来的不利影响而参与期货交易，在期货市场上买进（卖出）与其将要在现货市场上买进（卖出）的现货商品数量相当，期限相近的同种商品的期货合约。
希望在未来某一时间内，在现货市场上卖出（买进）原来买进（卖出）的期货合约，从而将价格波动的风险降到最小，是交易者将现货与期货结合运作的一种经营管理模式。
套期保值表明企业参与交易的目的和途径，保值是目的，即保住目前认为合理的价格和利润，回避以后价格不利带来的风险，套期是实现保值的途径，即套用期货合约，参与期货交易。
因此，我国铝期货套期保值绩效进行验证检验，分别采用OLS模型、ECM模型和B-VAM模型估计铝期货套期保值比率，并比较各种模型的优劣。
2 实证研究2.1数据搜集与整理由于每个期货合约都将在一定时间到期，因此，期货价格具有不连续的特点，即对每一个期货合约，合约的时间跨度是有限，任一交割月份合约在合约到期以后，该合约将不复存在。
另外，在同一个交易日，同时有若干不同交割月份的期货合约在进行交易，因此，同一期货品种在同一交易日会有若干不同交割月份的期货数据存在。
为研究需要，克服期货价格不连续的缺点，必须产生连续的期货价格序列，为此，我们选取铝期货价格和现货价格（有色金属现货每日最高价格与最低价格的平均价）。
表一铝现货期货价2010年01月04日至2010年12月31日数据序号现货 S 期货 F 序号现货 S 期货 F 序号现货 S 期货 F2.2运用单方程时间序列模型估计最优套期比用OLS模型估计最优套期比建立S关于F的回归方程：Dependent Variable: SMethod: Least SquaresDate: 06/14/12 Time: 20:36Sample: 1 242Included observations: 242Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.F 0.652882 0.043810 14.90241 0.0000C 5358.104 695.8423 7.700170 0.0000 R-squared 0.480612 Mean dependent var 15715.37 Adjusted R-squared 0.478448 S.D. dependent var 734.6375 S.E. of regression 530.5448 Akaike info criterion 15.39392 Sum squared resid 67554674 Schwarz criterion 15.42275 Log likelihood -1860.664 F-statistic 222.0820 Durbin-Watson stat 0.115910 Prob(F-statistic) 0.000000 图1 S关于F回归方程得回归方程：5358.1040.652882(7.700170)(14.90241)(0.0004)(0.0000)t t ts f p ε=++=t f 系数的p 值接近0，回归系数是显著的。
金融经济学课程设计论文
金融经济学课程设计论文一、教学目标本课程的教学目标是使学生掌握金融经济学的基本概念、理论和方法，培养学生运用金融经济学原理分析和解决实际金融问题的能力。
具体包括以下三个方面：1.知识目标：学生能够掌握金融经济学的基本概念、理论和方法，了解金融市场、金融机构和金融工具的运作机制，理解金融市场的不完全信息和不对称信息问题，以及金融政策的影响。
2.技能目标：学生能够运用金融经济学原理分析和解决实际金融问题，具备金融数据分析、金融模型构建和金融策略设计的能力。
3.情感态度价值观目标：学生能够认识到金融经济学在现代经济中的重要性，培养对金融市场的兴趣和热情，提高金融风险意识和金融素养。
二、教学内容根据课程目标，教学内容主要包括以下几个方面：1.金融市场的基本概念和类型，如市场、债券市场、外汇市场等，以及金融市场的运作机制和功能。
2.金融工具的种类和特点，如、债券、期货、期权等，以及金融工具在金融市场中的作用和价值。
3.金融经济学的基本理论，如资本资产定价模型、套利定价模型、期权定价模型等，以及金融经济学的应用领域。
4.金融市场的不完全信息和不对称信息问题，如信息不对称导致的逆向选择和道德风险问题，以及金融市场中的信号传递和筛选机制。
5.金融政策的影响，如货币政策的传导机制、财政政策的影响、金融监管的作用等，以及金融政策在实际经济中的应用和效果。
三、教学方法为了实现课程目标，本课程将采用多种教学方法，如讲授法、讨论法、案例分析法和实验法等。
1.讲授法：通过教师的讲解和讲解，向学生传授金融经济学的基本概念、理论和方法。
2.讨论法：通过小组讨论和课堂讨论，引导学生思考和探讨金融经济学问题，培养学生的批判性思维和问题解决能力。
3.案例分析法：通过分析具体的金融市场案例，使学生能够将金融经济学理论应用到实际问题中，提高学生的应用能力。
4.实验法：通过模拟金融市场和金融交易，使学生能够亲身体验和理解金融市场的运作机制，提高学生的实践能力。
金融工程专业毕业论文
金融工程专业毕业论文金融工程是一门交叉性很强的新兴学科，引入到我国的时间并不长，金融工程研究运用各种金融工具和策略解决金融财务问题，管理金融风险.下文是店铺为大家搜集整理的关于金融工程专业毕业论文的内容，欢迎大家阅读参考!金融工程专业毕业论文篇1浅析金融工程在供应链风险管理中的应用[摘要]随着供应链的规模日益扩大,结构日趋复杂,如何加强供应链风险管理,促进其良性运转显得特别重要和必要。
本文就如何利用金融工程管理供应链风险进行了初步的探讨,利用金融工程与风险管理间的内在联系,结合供应链中风险产生的机理,指出了供应链中风险管理的难点,并提出了如何利用金融工程在套期保值规避风险方面的优势,进行供应链的风险管理,特别是对价格风险的管理。
[关键词]供应链风险管理金融工程一、金融工程与风险管理1.金融工程的内涵“金融工程”一词是由美国财务管理学专家约翰•芬尼迪(John D.Finnerty)于1988年首次提出的,他认为金融工程包括创新型金融工具与金融手段的设计、开发与实施,以及对金融问题给予创造性的解决。
这是狭义的金融工程概念。
广义的金融工程则是借鉴工程管理的概念,综合地采用各种工程技术方法设计、开发和实施新型的金融产品,用金融创新的方法创造性地解决金融和财务中的问题,包括产品的设计、定价、交易策略、金融风险的管理等。
金融工程最本质的特征就是创新性,它是金融创新的技术支持,其目的是解决金融问题如投融资问题、风险管理问题等。
2. 金融工程在风险管理中的作用金融创新和风险管理是金融业竞争的两大核心问题。
中国加入WTO以后,金融市场的开放程度不断加深,国外金融机构会大批涌入,与中国金融业进行竞争,而那些“洋金融”真正的优势就在于金融创新和风险管理。
因此,国际上,一些学者认为金融工程是采用创新的手段进行风险管理。
著名金融学家,美国金融学会前主席富兰克林•艾伦认为对于比较稳定的产业采用银行间接融资比较合适,对于创新性强、风险高的产业,最好通过资本市场进行融资,既能获得足够的权益资本金,同时一部分风险可以通过资本市场转嫁给投资者。
金融工程论文
1.金融工程是上世纪90年代初西方国家出现的一门新兴的学科。
它运用工程技术的方法（数学建模、数值计算、网络图解、仿真模拟等）设计、开发和实施新型金融产品，创造性地解决金融问题。
2.按照熊彼特的“创新理论”，金融创新的突出表现是金融产品的创新。
尤其是金融创新活动中一些旨在规避各类价格风险（物价、利率、汇率、股价等），提高流动性的衍生金融产品的问世特别引人注目。
如：远期利率协议：一方（协议购买方）希望防范利率未来上升的风险，而另一方（协议出售方）则希望化解未来利率下降的风险。
于是双方签订协议，对一定金额的货币在未来某一时刻的利率进行约定。
期满时，根据约定利率和期满时的市场利率之间的差额进行结算。
股指期货：把股票指数通过乘数化为一定面值的资产，也就是股指期货交易标的物。
股指期货可以为二级市场的投资人提供规避股票价格风险的有效工具。
利率互换：双方以交换一定的现金流为目的而达成的协议，互相交换双方承担的利息。
普通的利率互换是，一方愿意对名义上的本金以固定利率支付利息，而另一方愿意对同一名义本金以浮动利率支付利息。
期权交易：这种交易赋予期权购买方在规定的时间内按照规定的价格购买或出售指定资产的权利，以防止该资产的价格未来发生不利于他的变动。
金融工程在设计金融产品的过程中，运用先进的技术手段，对客户面临的收益和风险进行评估、分解、取舍和组合，并通过其有法律效力的契约予以规范，越来越多的独特的金融产品被创造出来。
金融创新使得金融业在新的形势下焕发了勃勃生机，而进入工程的问世则是金融创新持续发展的技术动力，一些新型金融产品本身也是金融工程研究开发的结果。
3.为规避风险而引发的金融创新是金融工程产生的重要动因之一。
所以，规避风险也是金融工程开发的品种繁多的金融工具的主要功能。
风险管理在金融工程中居于核心地位。
金融工程以进入衍生工具作为风险管理的主要手段，将分散在社会经济各个角落里的市场风险、信用风险等集中到衍生品交易市场中集中匹配，然后分割、包装并重新分配，使套期保值者通过一定方法规避营业中的大部分风险，不承担或只承担极少的一部分风险。
金融学课程设计论文
金融学课程设计论文一、课程目标知识目标：1. 让学生掌握金融市场的基本概念、功能及其运作原理；2. 使学生了解我国金融体系的结构及其在国民经济中的作用；3. 帮助学生掌握货币、股票、债券等金融工具的特点及其投资分析方法；4. 引导学生了解金融风险的基本类型及其防范措施。
技能目标：1. 培养学生运用金融知识分析实际问题的能力；2. 提高学生运用金融工具进行投资决策的能力；3. 培养学生收集、整理和分析金融数据的能力；4. 提升学生的团队协作能力和沟通表达能力。
情感态度价值观目标：1. 培养学生树立正确的金融观念，认识到金融对社会经济发展的重要性；2. 培养学生具备诚实守信、谨慎负责的金融职业道德；3. 引导学生关注国家金融政策，增强学生的社会责任感和使命感；4. 培养学生具备国际视野，了解世界金融发展趋势。
课程性质：本课程为金融学基础课程，旨在帮助学生建立金融学的基本知识体系，提高金融素养。
学生特点：学生处于高中阶段，具有一定的逻辑思维能力和分析能力，但对金融知识了解有限。
教学要求：结合学生特点，注重理论与实践相结合，以案例分析、小组讨论等形式，提高学生的参与度和兴趣。
通过本课程的学习，使学生能够达到上述课程目标，为后续学习金融学相关课程打下坚实基础。
二、教学内容根据课程目标，教学内容分为以下四个模块：1. 金融市场概述- 教材章节：第一章 金融市场导论- 内容：金融市场定义、分类、功能；金融工具及其特点；金融市场的参与者。
2. 金融体系与金融机构- 教材章节：第二章 金融体系与金融机构- 内容：我国金融体系结构；各类金融机构的职能、业务及其在金融体系中的作用。
3. 金融工具与投资分析- 教材章节：第三章 货币市场与资本市场；第四章 证券投资分析- 内容：货币市场、资本市场主要金融工具；股票、债券投资分析方法；金融衍生品及其投资策略。
4. 金融风险与风险管理- 教材章节：第五章 金融风险与管理- 内容：金融风险的类型；金融风险的识别、评估与控制；金融监管体系及其作用。
金融工程毕业论文
金融工程毕业论文金融工程毕业论文随着金融市场的快速发展和金融创新的蓬勃推进，金融工程作为一门重要的学科日益受到人们的关注。
本文旨在探讨金融工程对金融市场的影响以及其在实践中所扮演的角色。
首先，金融工程对金融市场的影响主要体现在以下几个方面。
首先，金融工程的理论与方法为金融市场的稳定发展提供了重要的支持。
金融工程通过对市场规律的探索和建模分析，为投资者提供了科学有效的投资理论和工具，帮助他们进行更加准确的资产定价和风险管理。
其次，金融工程的应用推动了金融市场的创新和发展。
金融工程的理论和技术为金融机构创新金融产品和衍生品提供了理论依据和技术支持，促进了金融市场的繁荣和发展。
再次，金融工程的实践在一定程度上规范了金融市场的交易行为和风险管理。
金融工程的实践经验和技术手段为监管机构提供了监管和控制金融市场风险的工具和方法。
其次，金融工程在实践中扮演了重要的角色。
首先，金融工程为投资者提供了科学的投资策略和工具，帮助他们实现资金的最大化效益。
其次，金融工程的理论和方法为金融机构提供了风险管理和控制的工具和技术，降低了金融机构的风险敞口，提高了其盈利能力和竞争力。
再次，金融工程通过金融创新和产品设计，满足了投资者和企业的多样化需求，推动了金融市场的进一步发展。
最后，金融工程也面临着一些挑战和问题。
首先，金融工程的发展需要大量的数据支持和技术实现，但是由于信息不对称和数据安全等问题，金融工程的实践还存在一定的困难。
其次，金融工程的发展也会带来一定的风险，如金融衍生品市场的波动和金融危机的风险等。
因此，金融工程需要不断更新和完善其理论和方法，提高其在金融市场中的应用效果和风险控制能力。
综上所述，金融工程对金融市场的影响主要体现在其理论和方法对金融市场的稳定发展、金融市场的创新和发展以及交易行为和风险管理的规范方面。
同时，金融工程在实践中也扮演了重要的角色，为投资者和金融机构提供了投资策略和工具，推动了金融市场的繁荣和发展。
金融学与金融工程专业优秀毕业论文范本金融创新对金融市场风险的影响研究
金融学与金融工程专业优秀毕业论文范本金融创新对金融市场风险的影响研究随着金融行业的快速发展和全球经济的不断变化，金融市场的风险管理成为了重要的研究领域。
在这个背景下，金融创新作为一种重要手段和策略，日益备受关注。
本论文旨在研究金融创新对金融市场风险的影响，并通过分析相关文献和实证研究，提供一个金融学与金融工程专业的优秀毕业论文范本。
在研究方法上，本文将采用文献综述和实证分析相结合的方式进行研究。
首先，通过对相关文献的系统梳理，理清金融创新与金融市场风险之间的关系，为后续的实证研究奠定基础。
然后，选取一定时间段内的金融创新数据和金融市场风险指标，利用统计学方法进行实证分析，探究金融创新对金融市场风险的具体影响。
在研究结果上，本文预计将得出以下结论：首先，金融创新对金融市场风险具有显著影响。
金融创新的引入可以改变金融市场的传统风险模式，从而对整个市场的风险水平产生影响。
例如，新的金融工具和衍生品的引入可能会增加市场的风险敞口，进而对金融市场的整体风险水平造成影响。
其次，不同类型的金融创新对金融市场风险具有差异化的影响。
不同的金融创新产品和策略在风险管理方面有着不同的效果，因此有必要对不同的金融创新进行分类与分析。
最后，金融监管对金融创新与金融市场风险的关系起到重要的调节作用。
金融监管的力度和效果将对金融创新对金融市场风险的影响程度产生显著影响。
在论文写作中，需要注意的是文章的结构和语言的表达。
为了使文章整体排版整洁美观，可以采用以下格式进行写作：第一部分：引言a. 研究背景和意义b. 研究目的和方法简述第二部分：文献综述a. 金融创新的概念和分类b. 金融市场风险的概念和度量指标c. 金融创新与金融市场风险关系的理论研究第三部分: 实证研究a. 数据搜集与变量设定b. 实证模型的构建与分析方法c. 实证结果及其讨论第四部分：政策建议和结论a. 金融创新对金融市场风险的启示b. 政策建议c. 研究结论总结请注意，在各部分之间进行过渡时，可以运用合理的段落结构和衔接词语，以确保整篇文章的表达流畅。
金融科技下的金融工程课程改革建设-课程改革论文-教育论文
金融科技下的金融工程课程改革建设-课程改革论文-教育论文——文章均为WORD文档，下载后可直接编辑使用亦可打印——[摘要]随着大数据、云计算、人工智能等技术不断地创新，金融和科技的相互融合使得金融行业的发展面临着全新的格局。
在金融科技迅速发展的今天，对于金融工程专业人才的要求也不断提高。
福建江夏学院的金融工程专业发展比较短暂，在课程设计方面还存在着许多的不足，本文主要结合金融科技的背景，对福建江夏学院金融工程专业课程的改革和构建问题进行深入地研究，并提出对策建议。
[关键词]金融科技；金融工程；课程改革1.引言金融工程的内容较为繁杂，融合了金融学、数学、信息计算科学等方面的内容，利用工程思维和金融创新工具，提供科学合理的解决方案来有效地处理经济活动中所遇到的有关金融方面的问题。
当前，我国的金融衍生品市场发展迅猛，金融行业需要很多具有高素质的金融工程专业人才。
所以，在这样的背景下，健全金融工程专业课程系统，提高金融工程人才的质量，具有十分重要的意义。
在大数据环境和金融科技迅速发展的背景下，本文主要针对金融工程专业具有多个学科相互融合的特点，研究怎样提升福建江夏学院金融工程专业课程的质量，为社会培养出更多高素质的金融工程专业人才。
2.金融科技背景下金融工程专业课程改革的重要性2.1金融和科技的紧密结合要求金融工程专业课程进行改革金融科技是指金融的创新，具体内容以及对金融行业的影响如下图1所示，金融行业中的科学技术主要包含了大数据、云计算、人工智能、区块链技术等方面的内容。
大数据技术使得金融机构能够更好地实现精准营销，也地增加了利润空间，同时还减少了人力和物力的损耗，有效地提升了金融活动的效率。
云计算根据金融业务的实际发展状况科学化地配置网络资源，发挥资源的最大优势，减少金融活动的运营资本，使得金融数据资源能够集中化处理，统一化管理，从而有效地发挥资源的使用效率，减少资源的损耗。
人工智能技术通过人脸识别、语言识别、触摸感知等技术，让计算机迅速获得客户的个人信息资料。
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铝期货套期保值最佳比例的实证分析1 引言套期保值是指以回避现货价格风险为目的的期货交易行为。
企业为了回避价格波动所带来的不利影响而参与期货交易，在期货市场上买进（卖出）与其将要在现货市场上买进（卖出）的现货商品数量相当，期限相近的同种商品的期货合约。
希望在未来某一时间内，在现货市场上卖出（买进）原来买进（卖出）的期货合约，从而将价格波动的风险降到最小，是交易者将现货与期货结合运作的一种经营管理模式。
套期保值表明企业参与交易的目的和途径，保值是目的，即保住目前认为合理的价格和利润，回避以后价格不利带来的风险，套期是实现保值的途径，即套用期货合约，参与期货交易。
因此，我国铝期货套期保值绩效进行验证检验，分别采用OLS模型、ECM模型和B-VAM模型估计铝期货套期保值比率，并比较各种模型的优劣。
2 实证研究2.1数据搜集与整理由于每个期货合约都将在一定时间到期，因此，期货价格具有不连续的特点，即对每一个期货合约，合约的时间跨度是有限，任一交割月份合约在合约到期以后，该合约将不复存在。
另外，在同一个交易日，同时有若干不同交割月份的期货合约在进行交易，因此，同一期货品种在同一交易日会有若干不同交割月份的期货数据存在。
为研究需要，克服期货价格不连续的缺点，必须产生连续的期货价格序列，为此，我们选取铝期货价格和现货价格（有色金属现货每日最高价格与最低价格的平均价）。
表一铝现货期货价2010年01月04日至2010年12月31日数据序号现货 S 期货 F 序号现货 S 期货 F 序号现货 S 期货 F2.2运用单方程时间序列模型估计最优套期比2.2.1用OLS 模型估计最优套期比 建立S 关于F 的回归方程：Dependent Variable: S Method: Least Squares Date: 06/14/12 Time: 20:36 Sample: 1 242Included observations: 242VariableCoefficient Std. Error t-Statistic Prob. F 0.652882 0.043810 14.90241 0.0000 C5358.104695.84237.7001700.0000 R-squared0.480612 Mean dependent var 15715.37 Adjusted R-squared 0.478448 S.D. dependent var 734.6375 S.E. of regression 530.5448 Akaike info criterion15.39392 Sum squared resid Schwarz criterion15.42275 Log likelihood -1860.664 F-statistic 222.0820 Durbin-Watson stat0.115910 Prob(F-statistic)0.000000图1 S 关于F 回归方程得回归方程：5358.1040.652882(7.700170)(14.90241)(0.0004)(0.0000)t t ts f p ε=++=t f 系数的p 值接近0，回归系数是显著的。
回归结果得到每单位现货用0.652882单位期货进行空头保值，即最优套期比是0.652882。
结论1：由现货价S 关于期货价F 回归模型得到的套期比是0.652882。
评价：1）虽然模型系数显著，但是模型精度20.480612R =离1较远，精度不太高。
所以不能排除此模型是伪回归。
2）这一结论只能保证在保值策略实施前（建模的样本内），模型在一定程度上是有效的，不能保证在策略实施期（样本外）模型同样有效，所以使用这一结论进行套期保值需要注意到这些情况。
建立t s ∆关于t f ∆的回归方程：Dependent Variable: DS Method: Least Squares Date: 06/14/12 Time: 21:02 Sample(adjusted): 2 242Included observations: 241 after adjusting endpointsVariable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. DF -0.053788 0.043371 -1.240160 0.2161 C1.1992658.0248980.1494430.8813 R-squared0.006394 Mean dependent var 1.286307 Adjusted R-squared 0.002237 S.D. dependent var 124.7147 S.E. of regression 124.5751 Akaike info criterion 12.49596 Sum squared resid 3709033. Schwarz criterion 12.52488 Log likelihood -1503.763 F-statistic 1.537998 Durbin-Watson stat1.683643 Prob(F-statistic)0.216132图2 t 关于t 的回归方程（含常数项）常数项概率很大，接受常数为0的假设，重新定义回归方程：Dependent Variable: DS Method: Least Squares Date: 06/14/12 Time: 21:04 Sample(adjusted): 2 242Included observations: 241 after adjusting endpointsVariable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. DF-0.0538440.043281-1.2440510.2147 R-squared0.006301 Mean dependent var 1.286307 Adjusted R-squared 0.006301 S.D. dependent var 124.7147 S.E. of regression 124.3212 Akaike info criterion 12.48775 Sum squared resid3709380. Schwarz criterion12.50221Log likelihood-1503.774 Durbin-Watson stat1.683486图3 t 关于t 的回归方程（不含常数项）得回归结果：0.053844( 1.244051)(0.2147)t t ts f p ε=-+-=t f ∆系数的p 值小，回归系数是显著的，但每单位现货用-0.053844单位期货进行空头保值，即最优套期比是-0.053844。
可见，分别用套期比公式得到有结果k 是不同的：652882.0*1==f s sfk σσρ，053844.0*2-==∆∆∆∆fs f s k σσρ 结论2：由现货价差分t s ∆关于期货价差分t f ∆回归模型得到的套期比是-0.053844。
评价：1）虽然这一模型系数显著，但模型精度20.006301R =，精度非常低。
而且也不能排除模型是伪回归。
2）结论2只能保证在保值策略实施前（建模的样本内），t s ∆与t f ∆在一定程度上满足此模型，不能保证在策略实施期（样本外）模型同样有效。
3）差分模型一般用于分析短期波动情况，所以此模型在不顾伪回归下，也只用于动态套期保值。
2.2.2用ECM 模型估计最优套期比 （1）对F 和S 分别进行平衡性检验，如图：Date: 06/14/12 Time: 21:28 Sample: 1 242Included observations: 242Autocorrelation Partial Correlation AC PAC Q-Stat Prob .|*******| .|*******| 1 0.968 0.968 229.37 0.000 .|*******| .|* | 2 0.941 0.076 447.25 0.000 .|*******| .|* | 3 0.9190.066655.94 0.000 .|*******| .|. | 4 0.894 -0.045 854.27 0.000 .|*******| .|. | 5 0.869 -0.021 1042.3 0.000 .|****** |.|. |60.841 -0.0541219.40.000.|****** | .|. | 7 0.815 -0.006 1386.2 0.000 .|****** | .|. | 8 0.790 0.011 1543.7 0.000 .|****** | .|. | 9 0.7680.0351693.1 0.000 .|****** | .|. | 10 0.744 -0.025 1833.9 0.000 .|****** | .|. | 11 0.7210.0051966.9 0.000 .|***** | .|. | 12 0.698 -0.025 2092.0 0.000 .|***** | .|. | 13 0.676 0.009 2209.9 0.000 .|***** | .|. | 14 0.658 0.045 2322.0 0.000 .|***** | .|. | 15 0.6430.0492429.5 0.000 .|***** | *|. | 16 0.622 -0.082 2530.4 0.000 .|***** | .|. | 17 0.606 0.059 2626.8 0.000 .|***** | .|. | 18 0.594 0.050 2719.9 0.000 .|**** | .|. | 19 0.5850.0612810.6 0.000 .|**** | .|. | 20 0.573 -0.048 2897.9 0.000 .|**** | *|. | 21 0.557 -0.070 2980.7 0.000 .|**** | .|. | 22 0.540 -0.045 3058.9 0.000 .|**** | .|. | 23 0.522 -0.043 3132.4 0.000 .|**** | .|. | 24 0.507 0.040 3202.1 0.000 .|**** |.|* |250.4960.0763269.20.000图4 F 序列相关分析图从图4的F 序列自相关系数（AC ）没有很快趋近0，说明序列F 是非平稳的。