如何看懂现金流量表
如何读懂现金流量表？
如何读懂现金流量表？一、要想读懂现金流量表，首先要知道几点：1、现金流量表是干什么的；2、编制原理是什么；3、怎么做出来的；4、表中各项目是什么意思。
1、现金流量表其实就是展现了企业的资金流水的来源及流向，也就是钱是从哪里来的，又用到了哪里去，其实就是银行流水和出纳现金日记账的一个汇总展现。
2、现金流量表基于收付实现制来编制，所谓收付实现制，就是实际收到或支付了钱款才计入现金流量表。
3、其实编制现金流量表非常简单，哪怕是非财务人员，也完全可以做出来，无非就是拿出银行对账单、出纳的现金日记账，一条记录一条记录的看，这一笔钱是销售的回款还是收到的税费返还，或者只是单纯的与其他公司或人员的往来款，对照着现金流量表中的项目，标记在后面，然后数据一汇总就出来了。
（当然这个做法是针对没有任何财务知识的人来说的，财务人员自有一套方法，这里不赘述）4、表中各项是什么意思，其实非财务人员也能看明白，非常的口语化，没有任何专业术语在里面，下图给出格式，一目了然。
二、知道了上面几点，只能说可以看明白现金流量表，离读懂其实还差的很远。
为什么财政部要规定财务报表要有“四表一注”？（四张表分别是资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表），它们都是有各自用处，互相有勾稽关系的。
单纯的看其中的一张表，无法了解企业的经营情况，只有结合起来看，才能真正的看懂。
如果光看上图的现金流量表，如果带入数字，谁都能看懂是什么意思，比如下图举个例子。
光看这个表，都能看得出来跟经营有关的现金流合计4.5万，投资花了33.5万，期初只剩10万了，投资花了那么多钱，所以筹资筹了20万，最后期末还剩10万块钱。
但是仅仅这些数据，能知道公司的经营情况到底是好是坏吗？显然并不能，如果不结合资产负债表和利润表，根本不知道公司经营的效率如何。
比如经营有关的现金收到4.5万，到底是1个亿的总资产带来了4.5万的现金流，还是100万的总资产带来了4.5万的现金流，两者的经营效率显然是不同的。
现金流量表的阅读技巧
不同的会计标准可能会对公司现金流量表的显示产生影响。需要注意其差异性。
行业差异
现金流量表可能因行业不同而产生巨大差异。
结论和要点
1 要点一
理解现金流量表的定义和 重要性。
2 要点二
掌握阅读现金流量表的三 个步骤。
3 要点三
理解现金流量表中的术语 和指标。
4 要点四
掌握现金流量表的分析技巧。
5 要点五
要注意现金流量表的局限和注意事项。
理解现金流量表中的术语和指标
1 自由现金流
自由现金流是指公司从经营活动中实际获得的现金净流入。
2 现金股息支付比率
这是指公司现金股息支付总额与净现金流量的比率。
3 营收增长率
营收增长率是公司年度营业收入增长的百分比数值。
常见的现金流量表分析技巧
现金流量比率
追踪公司的现金流量比率，可 以了解公司是否有足够的现金 支付债务和投资。
经营活动产生的现金 流量
重点关注公司的经营活动现金 流量，以了解公司的运营质量。
投资和融资活动的现 金流量
减少或增加了多少投资或融资 活动可能会影响公司的现金流 量。
现金流量表的局限和注意事项
公司行为
现金流量表只能反映公司在特定时间段内的财务情况。且它仅能反映公司的现金收支情况， 无法反映公司的其他行为。
现金流量表的阅读技巧
现金流量表是衡量公司现金收入和支出情况的一种财务报表。掌握现金流量 表的阅读技巧非常重要，它可以帮助您更好地了解公司的财务状况。
现金流量表的定义
1 基本定义
现金流量表是一份记录公司现金流入和流出情况的报表。
2 内容
现金流量表通常包括三个主要部分：现金流入、现金流出和现金余额。
手把手教你看透现金流量表
把手教你看透现金流量表相比资产负债表，现金流量表科目少且简单；相比利润表，现金流量表被现金期初余额和期末余额所限制，造假成本比较高，因而造假情况较少。
较少不意味着没有。
现金流量表里的造假主要有三种情况。
一是控股股东或管理层期间挪用上市公司现金，报表节点归还；二是借用一次性行为美化当期现金流；三是抓住投资者更关注经营活动现金流量净额的特性，将投资活动和筹资活动产生的现金流入化妆成经营活动现金流入，或者将经营活动现金流出化妆成投资和筹资活动现金流出。
现在，假如我们打开一张现金流量表，需要看些什么呢？首先，我们应该主要关注合并现金流量表。
母公司现金流量表仅仅代表了公司内部的资金调动，对投资者而言观察价值不大。
其次，需要关注现金流量表传达的异常信息。
经营现金活动现金流量中的异常现象主要有：（1）持续的经营活动现金流净额为负。
（2）虽然经营活动现金流量表净额为正，但主要是因为应付账款和应付票据的增加。
应付账款和应付票据的大量增加，可能意味着企业拖欠供应商货款，是企业资金链断裂前的一种异常征兆。
（3）经营活动现金流净额远低于净利润，这一迹象在提示投资者需要注意企业利润造假的可能。
投资现金活动现金流量中的异常现象：（1）购买固定资产、无形资产等的支出，持续高于经营活动现金流量净额，说明企业持续借钱维持投资行为。
出现这种情况，要么是某项目给了管理层无敌的信心，要么就是某种特殊原因造成企业必须流出现金。
若投资者找不到无敌信心的来源，可能就要选择后者的假设，这通常是营业收入造假和利润造假的资金源头。
（2）投资活动现金流入里面，有大量现金是因出售固定资产或其他长期资产而获得的。
这可能是企业经营能力衰败的标志，是企业经营业绩进入下滑跑道的信号灯。
筹资现金活动现金流量中的异常现象：（1）企业取得借款收到的现金，远小于归还借款支付的现金。
这可能透露银行降低了对该企业的贷款意愿，使用了“骗”回贷款的手段（银行常用手法：“唐老板，请你先找笔钱还了到期贷款，我们要应付上面的检查，上面没意见，我才好安排新贷款给你呀。
现金流量表的解读
现金流量表的解读
现金流量表是财务报表中的重要组成部分，它提供了关于公司现金流入和流出的信息，从而帮助我们理解公司的经营状况和财务健康状况。
在解读现金流量表时，我们主要关注三个部分：经营活动现金流、投资活动现金流和筹资活动现金流。
1.经营活动现金流：这部分反映了公司日常运营所产生的现金流量。
如果经营活动现金流为正，说明公司销售产品或提供服务产生的现金超过了运营成本，这通常是一个良好的迹象。
如果为负，则可能意味着公司销售收入不足以覆盖其运营成本。
2.投资活动现金流：这部分反映了公司用于投资或购买长期资产的现金流量。
如果投资活动现金流为正，说明公司正在增加其长期资产，这可能意味着公司正在扩张或进行战略投资。
如果为负，则可能意味着公司正在出售其长期资产或进行缩减。
3.筹资活动现金流：这部分反映了公司与筹资活动相关的现金流量，如借款、还款和支付股息等。
如果筹资活动现金流为正，说明公司正在筹集资金，这可能意味着公司正在扩大其业务或进行收购。
如果为负，则可能意味着公司正在偿还债务或支付股息。
总的来说，现金流量表为我们提供了一个关于公司现金流动的全面视图，从而帮助我们评估公司的财务健康状况和未来发展潜力。
现金流量表的解读技巧如何识别企业现金流的健康状况
现金流量表的解读技巧如何识别企业现金流的健康状况现金流量表是财务报表中的重要部分，它反映了企业在一定时期内的现金流入和流出情况。
理解并准确解读现金流量表对于评估企业的财务状况和未来发展趋势至关重要。
在解读现金流量表时，我们可以运用以下几个技巧来判断企业现金流的健康状况。
一、综合分析经营、投资和筹资活动现金流量表一般分为三部分，分别是经营活动、投资活动和筹资活动。
经营活动反映了企业主要业务运营所产生的现金流量，投资活动反映了企业进行固定资产投资所产生的现金流量，筹资活动反映了企业进行融资活动所产生的现金流量。
通过综合分析这三个部分的数据，我们可以得出企业的现金流量是主要通过经营活动产生的还是依赖于投资活动和筹资活动的。
一般来说，企业现金流主要由经营活动产生的情况下，说明企业的经营状况良好；如果企业依赖于投资和筹资活动来维持现金流，可能表明企业存在经营困难或者财务风险。
二、关注经营性现金流经营性现金流是指企业日常经营活动产生的现金流量。
关注经营性现金流可以帮助我们了解企业的盈利能力和现金流的稳定性。
在现金流量表中，经营活动的现金流量净额反映了企业经营性现金流量的情况。
当企业的经营性现金流量净额为正数时，表示企业的经营活动产生了足够的现金流入，说明经营状况良好，能够满足企业的日常运营需求。
而当企业的经营性现金流量净额为负数时，可能意味着企业亏损或者存在其他经营风险。
三、关注现金流量与利润的匹配性利润是企业盈利状况的重要指标，但仅关注利润并不能全面了解企业的财务状况。
为了更准确地判断企业的财务状况，我们需要将现金流量与利润进行匹配性分析。
通过比较现金流量表中的经营性净现金流量与利润的差异，我们可以判断企业利润的真实性和可持续性。
如果经营性净现金流量远远小于利润，可能意味着企业存在盈利质量问题，如利润的获取主要依赖于非现金收益或者销售回款缓慢。
相反，如果经营性净现金流量大于利润，说明企业存在着较好的现金流收回能力。
财务分析中的现金流量表解读
财务分析中的现金流量表解读现金流量表是财务报表中的一项重要内容，它反映了企业在一定时期内的现金流量情况，对于分析企业的经营状况和经营能力具有重要意义。
本文将从三个方面进行现金流量表的解读，分别是现金流量表的基本结构、重要指标分析以及现金流量表的应用。
一、现金流量表的基本结构现金流量表通常由三个部分组成，分别是经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量。
以下将对这三个部分进行详细解读。
1. 经营活动现金流量经营活动现金流量是指来自企业日常经营活动的现金流入流出情况，包括销售商品或提供劳务所收到的现金、支付给员工及供应商的现金、支付的各项税费等。
这一部分反映了企业的盈利能力和现金经营能力。
2. 投资活动现金流量投资活动现金流量是指来自企业投资活动的现金流入流出情况，包括购买或出售固定资产、取得或处置子公司等与投资相关的现金交易。
这一部分反映了企业的投资情况和资本运作能力。
3. 筹资活动现金流量筹资活动现金流量是指来自企业筹资活动的现金流入流出情况，包括向股东支付的股利、发行或偿还债券、向银行借款等与筹资相关的现金交易。
这一部分反映了企业的融资情况和资金筹集能力。
二、重要指标分析在对现金流量表进行解读时，有几个重要的指标需要关注。
1. 经营活动产生的现金流量净额经营活动产生的现金流量净额反映了企业日常经营活动的现金流入与流出之间的差额。
这一指标可以衡量企业的盈利质量和现金经营状况，一般情况下，企业的经营活动现金流量净额为正值，说明企业能够通过日常经营赚取现金。
2. 投资活动产生的现金流量净额投资活动产生的现金流量净额反映了企业投资活动的现金流入与流出之间的差额。
这一指标可以衡量企业的投资决策和资本运作能力，一般情况下，企业的投资活动现金流量净额为负值，说明企业进行了较多的投资。
3. 筹资活动产生的现金流量净额筹资活动产生的现金流量净额反映了企业筹资活动的现金流入与流出之间的差额。
这一指标可以衡量企业的融资能力和资金筹集状况，一般情况下，企业的筹资活动现金流量净额为正值，说明企业能够通过融资渠道获得现金。
现金流量表的解读
现金流量表的解读现金流量表是会计报表中的一种重要工具，用以反映企业在一定期间内现金流入和流出的情况。
它是财务报表中的一部分，向投资者、债权人和其他利益相关方提供了了解企业现金流动情况的关键信息。
在本文中，我们将解读现金流量表，并详细介绍其中的重要内容和如何解读。
1. 现金流量表的基本结构现金流量表主要分为三大部分：经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量。
这些部分呈现在表格的不同行中，清晰地展示了企业现金的流向。
2. 经营活动现金流量经营活动现金流量是指企业通过经营业务所产生的现金流入和流出情况。
这部分主要包括销售商品或提供劳务所收到的现金、支付给供应商的现金、支付给员工及税务部门的现金等。
通过分析经营活动现金流量，我们可以了解到企业的经营活动是否良好，是否能够产生足够的现金流入。
3. 投资活动现金流量投资活动现金流量是指企业进行投资活动所产生的现金流入和流出情况。
这部分主要包括购买固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金、出售固定资产和其他长期资产所收到的现金等。
通过分析投资活动现金流量，我们可以了解到企业在发展过程中进行的投资行为，以及这些投资行为对现金流动的影响。
4. 筹资活动现金流量筹资活动现金流量是指企业通过筹资活动所产生的现金流入和流出情况。
这部分主要包括吸收投资所收到的现金、偿还借款所支付的现金、发行债券所收到的现金等。
通过分析筹资活动现金流量，我们可以了解到企业如何融资和偿还债务，以及筹资活动对现金流量的影响。
5. 现金流量表中的非现金项目除了上述三大部分外，现金流量表还包含了一些重要的非现金项目，如折旧和摊销、无形资产减值准备、长期股权投资减值准备等。
这些项目是反映企业财务状况和经营状况的重要指标，对于投资者和债权人来说具有重要参考价值。
6. 现金流量表的解读技巧在解读现金流量表时，我们可以采用以下几个技巧：首先，对比现金流量表和利润表。
利润表是反映企业盈利情况的重要财务报表，与现金流量表相互呼应。
财务分析师如何解读公司的现金流量表
财务分析师如何解读公司的现金流量表现金流量表是财务报表中至关重要的一部分，它展示了公司在一定时间内现金流入和流出的情况。
作为一名优秀的职场规划师，财务分析师需要准确解读现金流量表，以帮助投资者和决策者更好地了解公司的财务状况和经营情况。
本文将探讨财务分析师如何解读公司的现金流量表。
1. 现金流量表的结构现金流量表通常分为三个部分：经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量。
经营活动现金流量反映了公司日常经营所产生的现金流入和流出情况，投资活动现金流量反映了公司投资项目所产生的现金流入和流出情况，筹资活动现金流量反映了公司筹资活动所产生的现金流入和流出情况。
2. 经营活动现金流量经营活动现金流量是财务分析师最关注的部分，因为它直接反映了公司的经营能力和盈利能力。
分析经营活动现金流量时，可以关注以下几个方面：- 现金收入来源：分析公司的主要现金收入来源，了解公司的主营业务是否稳定。
- 现金支出项目：分析公司的主要现金支出项目，包括原材料采购、人力资源成本、销售和市场费用等，以评估公司的成本管理和效率。
- 现金流量变化：比较不同时间段的经营活动现金流量，观察现金流量的变化趋势，判断公司的经营状况是否改善或恶化。
3. 投资活动现金流量投资活动现金流量反映了公司在投资项目上的支出和回收情况。
财务分析师可以关注以下几个方面进行分析：- 投资支出：分析公司在购买固定资产、收购其他公司等方面的投资支出，评估公司的扩张和发展战略。
- 投资回收：分析公司通过出售固定资产、处置子公司等方式获得的投资回收情况，判断公司的资产管理和投资回报率。
4. 筹资活动现金流量筹资活动现金流量反映了公司通过债务和股权融资活动所产生的现金流入和流出情况。
财务分析师可以关注以下几个方面进行分析：- 债务融资：分析公司通过发行债券、贷款等方式融资的情况，评估公司的债务水平和偿债能力。
- 股权融资：分析公司通过发行股票、增资等方式融资的情况，了解公司的股权结构和股东权益。
如何看懂现金流量表？
企业从开办的第一天起，就需要靠现金来维持正常的运营。
现金对于一家公司的重要性，就像血液对于人的生命一样。
如果一家企业的现金流枯竭了，那么正常的经营活动就会停止。
小伙伴们，大家手上的那些上市公司“血液循环”还正常吗？有没有“血栓”的可能呢？让我们来赶紧看看上市公司的“血液”——现金流量表吧！什么是现金流量表？现金流量表就是跟踪和记录公司现金使用情况的一张报表，它反映公司在一定时期内现金流入和流出的具体情况。
例如：销售商品、提供劳务、出售固定资产、收回投资、借入资金等，都会有现金的流入和流出。
从现金流量表的基本格式可以看出：现金流量净额=现金流入总额-现金流出总额【举个例子】小君拿了100万元开了一个网店，其中爸妈投资40万，自己储蓄10万，银行贷款50万，一年下来我们来看他经营的如何。
同年销售收入：120万销售成本：80万（囤货资金80万）销售及管理费用：10万（小额贷款一年利息19%，50万的一年利息9.5万；快递支出5 千）税前利润：30万（销售收入120万-减去销售成本80万-减去销售及管理费用10万）应缴所得税：0（网店暂时不缴纳）净利润：30万120100+ 30 - 10股东分红：10万期末总资产：万（期初总资产万加上净利润万减去股东分红万，也就是说同净利润留存20万在公司继续今后的经营）现金流量表的组成企业在经营过程中有各种各样的商业活动。
在财务上，通常会把企业的运营活动根据其目的和性质分为三大类：经营活动、投资活动和筹资活动。
经营活动是指收益在一个经营周期或一年内即可实现的经济活动。
例如，购买原材料、支付工资、支出生产过程损耗、生产出产品、产品销售、货款回收等等。
投资活动分为内部投资和外部投资。
内部投资例如购置固定资产等用于扩大再生产的投资；外部投资是以货币或实物对本公司以外的公司投资。
筹资活动是指筹集资金的活动。
例如，向金融部门贷款、向社会发行债券等等筹集资金的活动。
现金流量表有多重要导致企业的应收账款大幅度增加，例如企业采用比较激进的销售策略，赊货给下级的经 当我们在观察上市公司现金流量表的时候会发现，有的公司利润表上显示的是盈利的， 但是现金流量表上却是负数。
如何看懂财务报表——现金流量表
该项目反映企业除上述各项目外所支付的其他与经营活动有关的现金，如经 营租赁支付的租金、支付的罚款、差旅费、业务招待费、保险费等。此外包 括支付的销售费用，及支付的制造费用。
支付其他与经营活动有关的现金=支付其他管理费用+支付的销售费用+支付 的制造费用
也就是说销售商品、提供劳务收到的现金主要包含：本期收到、收回往期应 收账款、提前预收款项三个时间段的资金，以及相关增值税销项税，与营业 收入有很大差别和联系，我们用收现比这一指标来反映。
现金流量表
一、经营活动产生的现金流量 销售商品、提供劳务收到的现金 收到的税费返还 收到其他与经营活动有关的现金(元)
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付 的现金
投资所支付的现金 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 支付的其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流出小计 投资活动产生的现金流量净额
投资活动现金流入——
收回投资所收到的现金
反映企业因出售、转让或到期收回除现金等价物以外的短期投资、 长期股权投资而收到的现金，以及收回长期债券投资本金而收到的 现金。不包括利息及非现金资产。（本金）
经营活动现金流入小计 购买商品、接受劳务支付的现金 支付的各项税费 支付给职工以及为职工支付的现金 支付的其他与经营活动有关的现金
经营活动现金流出小计 经营活动产生的现金流量净额
经营活动现金流入—— 销售商品、提供劳务收到的现金
收现比：
即销售商品、提供劳务收到的现金与营业收入的比值。
当企业商品具有竞争优势，产品供不应求时。在财报上表现为应收账款较少 甚至为0，当期收到的预收款项和货币资金较多；再加上增值税属于价外税， 不包含在营业收入内，而现金流量包含增值税。所以收现比应该大于1，约 等于1+增值税率 的值。这也是很多教材说收现比等于1.2的逻辑所在。
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如何看懂现金流量表
学习导航
通过学习本课程，你将能够：
●正确认识企业的三个活动；
●熟悉企业三个现金净流量；
●掌握选择企业安全经营的正确时机；
●了解现金的三大作用。
如何看懂现金流量表
企业的财务报表除了利润表和资产负债表外，还有现金流量表。
现金流量表实际上表达的只是资产负债表中的一个项目，即现金，只是将现金更加详细的列出来。
现金流量表列出了企业的现金流量问题（如表1）。
如果利润表是实行权责发生制，那么现金流量表就是实行收付实现制。
表1 现金流量表样本
一、现金流量表科目分解
现金流量表科目分解主要可分为企业的三个活动、企业的三个净流量和企业的安全时期。
1.企业的三个活动
现金流量表设计的基础是把企业分成三个活动，分别是经营活动、筹资活动和投资活动。
经营活动
经营活动产生的现金流量，主要记录了企业在销售商品、提供劳务、购买商品、接受劳务、支付税收等活动的现金流动情况；经营现金净流量是收入减去支出形成的现金流量。
现金净流量，则是指收入与支出的差，用公示表示为：
经营活动产生的现金净额=经营活动现金流入小计－经营活动现金流出小计
企业在经营过程中，在控制现金流量时经常以控制现金支出为主，实际上现金支出仅为现金流量的一部分，即支出部分，还可以通过控制现金流入来加强现金流量。
还可以用量本利分析定销售量，即用现金流量分析确定企业应该收回多少现金，使销售人员明确现金收回量，从而开展销售活动。
筹资活动
当经营现金净流量成负数时，要想筹资资产，要有筹资活动，就需要去借钱，从银行借来款叫筹资收入，把银行贷款和利息都还上，叫筹资支出。
用公式表示为：
筹资活动产生的现金净额=投资活动流入小计－筹资活动现金流出小计。
投资活动
投资活动是指企业长期资产的购建和不包括在现金等价物范围的投资
及其处置活动。
其中，买机器设备、厂房、股票等为投资支出，而转让固定资产、股票等，为投资收入。
用公式表示为：
投资活动产生的现金净额=投资活动现金流入小计－投资活动现金流出小计。
2.如何看待企业的三个净流量
企业的三个活动分别产生三个现金流量，即经营现金净流量、筹资现金净流量和投资现金净流量。
财务人员要分清哪个径流量为正数好。
经营现金净流量
经营现金净流量为正数，代表着企业的自身“造血功能”，以及盈利能力较强。
但是在企业在经营的投资期，经营现金净流量多为负数，一旦出现投资产品，经营现金净流量则容易为转负为正，产品被称为现金流产品，可以带来现金流量。
当产品已经进入成熟期，表明企业进入比较稳定的成熟期，即使经营现金净流量为正数，未来也可能会出现下滑。
经营现金流量数值不是越大越好。
原因在于，现金的盈利性是最小的，现金越来越多，说明企业的投资活动不够。
因此，当经营现金净流量是正数，而且正数特别大时，一定要进行投资，只有通过投资，才会给企业培育新的现金流。
筹资现金净流量
与经营现金流量数值过大需要投资一样，当筹资现金净流量特别大时，除了补充经营现金以外，也应去投资。
由于现金的盈利能力最低，当企业资金充裕时，都会选择投资，以换取收益。
【案例】
新东方风投公司的成立
我国目前规模最大的综合性教育集团教育——新东方顺利在纳斯达
克上市，新东方拥有极大的现金流，在上市时却没想好如何利用这
笔现金流。
新东方作为教育行业企业，所有项目全是现金流量，不
会有应收账款，学员都先交学费，产生巨大的现金流。
筹资现金净
流量和经营现金净流量均为正数，而且是极大的正数，此时为了企
业更好的发展，必须投资，但由于害怕投资亏本，无法决定投资什
么项目，最后，选择成立一个风投公司。
企业产生投资冲动，并不是在市场预期看好时，而是极有可能在经营现金净流量为正数，或者筹资现金净流量为正数，或者两条都为正数时。
有理性的经营者能进行合理的投资，没理性的投资则可能将现金全部拿去投资，在房地产行业没理性的投资后果便是推动地王的频频出现。
投资现金净流量
投资活动产生的现金净额等于投资活动现金流入小计与投资活动现金流出小计的差。
当经营现金净流量为负数而又筹资不到足够现金，现金数量有限时，企业即使遇上一个很好的投资项目，也必须选择不投资。
投资不仅意味着要当前现金的减少，而且投资有周期性、风险性，是否盈利并不确定。
当前两条资金链均成负数的时候，第三条即投资现金净流量一定要成为正数，即想办法收回之前的投资，企业才能正常经营。
正如在金融危机发生时，企业的首要任务是精干主业，转让以往的多角化投资，收回现金，以冲抵经营现金净流量的负数和筹资现金净流量的负数，维持企业的平稳发展。
投资现金净流量处于经营现金净流量与筹资现金净流量之间，其数值的正负完全取决于另两条资金。
企业投资现金流起到一个“蓄水池”的作用，当“水”——资金过满时，及时进行投资，一方面为长远发展和盈利奠定基础，一外面也使庞大的资金储存量有了输出口，避免资金闲置产生过高的成本。
一旦“水”——资金匮乏时，就需要及时收回投资，使现金流回。
这也是现金流管理非常关键的方法。
3.企业安全经营的条件
一般来说，企业经营比较稳健，至少需要有两条现金净流量保持为正数，最稳当的是三条现金净流量均为正数。
如果有两条现金净流量是负数，那筹资现金净流量必须非常大，才能保持稳定。
二、现金的三大作用
现金是非常重要的资产，资不抵债并不必然造成企业破产，一旦企业现金不足，资金链断裂，企业将面临破产。
现金有支付、预防和投机三大作用。
1.支付作用
现金除了能够保证企业不破产以外，还有支付作用。
现金可以用来支付职工工资、投资、买卖股票等，还可以用来银行贷款、股东分红等。
现实生活中，上市企业不愿意分红，就在于分红是分现金，而不能用存货抵现金，分红意味着减少现金，减少企业经营现金流。
因此，为了规范股市，我国明文要求上市公司保证达到一定比例后就必须分红。
2.预防作用
现金第二个作用是预防作用，即企业需要一部分预防现金，既预防企业预算出错，也预防出现突发情况。
多数企业由于不懂危机公关，不设预防资金，一旦发生突发情况，企业很难正面面对。
比如，食品行业出现食品危害事故，包括“食用油危机”、“奶粉危机”、“苏丹红事件”等，危机公关第一步是及时下架有害有毒食品，一旦下架，将面临经销商的大量退货，此时企业就需要大量现金进行支付或赔偿。
预留部分资金预防突发事件，有利于企业顺利通过第一波退货潮，也有利于加强企业和其他债权人顺利度过危机的信心。
3.投机作用
现金的第三个作用是投机作用，是企业利用预防资金，抓住机会安全边际，进行短期投资。
如投资炒股，大致算出股票的安全边际，当股票下降到具有足够安全边际时，可以投资，但若是股票上涨到安全边际以上，则需要及时卖出股票，收回现金。
同理，企业进行其他比较稳健的短期性投资项目，也是利用现金进行短期的投资。
因此，企业做预算时，必须留预防资金。
为了保证企业的现金流够长，稳定住企业的规模和固定成本，必须谋划企业现金流量，并且至少保持两个现金流量为正数。
投资只能作为蓄水池进行考虑，而不能想收益，并且决定投资的关键在于两条现金净流量是否为正数。