中小企业民间借贷与财务风险
中小微型企业民间借贷融资的财务风险管理研究
潮产生 的原 因是 民间借 贷融 资财务风 险管理 出现 了
问题 ，因此深入探讨解决此问题有重大现实意义 。
一
、
企业 民间借贷融资现状及 问题
根趋紧等宏 观调控 措施 ，信 贷 资金渐 趋 紧张 ，企业
民间借贷事 实上 几千年 来一 直存 在 ，因其借 贷
近年来 ，我 国经济先 后 出现 了江苏泗洪 县惊 现 “ 马乡”事件 ，浙江温州 民营企业老板 “ 宝 跑路 ”事
２ ．速度太 快
据 中金报 告 显 示 ，估 计 中 国 民 间 借 贷 余 额 在
２ １ 年 中期 同比增 长 ３ ％ ，至 ３ ８万亿元 ，约 占中 ０１ ８ ． 国影子银行贷款总规模 （ 中金估 计 ） 的 ３ ％ ，相 当 ３ 于银行总贷 款 的 ７ 。如此 规模 的 民间借 贷 一旦 出 ％ 问题将很 严 重 ，其 发展 的速度 严 重超 出国家 预 期 ，
２ ．企业财 务手段 匮乏
我分析和市场环 境分析 ，一定 要在融 资必 要 与否 上
做出明确判断 。如 需要 融资 ，一 定要 在融 资成 本 和 经营风险上做好 平衡 ，并要 在 融资成 本 的先后顺 序 上逐 步排查 ，不能 盲 目民间借 贷 。比如能 通过 加大
中小微 型企业 在 本 已恶劣 的生存 环 境 中 ，由于 财务管理手段 的匮乏 ，在经 营陷入 困境 时 ，不 懂得
内容 ，明确法人 和股 东 的权益 。企业 破 产 ，股东 权
自２ ０ ０ ８年美 国爆发次贷金融危 机 以来 ，我 国的 经济 环境也 发生 剧烈 变化 。出 口市 场 急剧萎 缩 ，内 需市场迟迟 不能扩 大 ，中小 微 型企业 本 已恶劣 的市 场生存环境更 是雪 上加 霜。 国家 ４万 亿投 资主 要投
浅谈中小企业财务风险及风险防范
浅谈中小企业财务风险及风险防范中小企业作为经济发展的重要组成部分，在经营过程中面临着诸多财务风险。
本文将从财务风险的定义、中小企业财务风险的特点、常见的财务风险以及相应的风险防范措施等方面进行探讨。
一、财务风险的定义财务风险是指企业在经营过程中，由于各种内外部原因导致财务状况发生变化，进而对企业经营活动产生不利影响的潜在风险。
财务风险包括市场风险、信用风险、流动性风险、利率风险、汇率风险等。
二、中小企业财务风险的特点1. 资金短缺：中小企业通常资金来源有限，容易出现资金短缺的情况，导致无法按时支付债务或满足经营需求。
2. 信用风险：中小企业信用水平相对较低，很容易遭受拖欠账款、违约等问题，对企业的经营造成困扰。
3. 经营规模小：中小企业规模相对较小，经营能力有限，一旦遇到经营困难，恢复能力较差。
4. 依赖性强：中小企业往往依赖少数几个大客户，一旦客户出现问题或者合作关系终止，将对企业经营造成较大影响。
5. 资金管理不规范：中小企业对资金的管理常常不够规范，缺乏有效的资金预测和监控手段，容易导致资金链断裂。
三、常见的财务风险1. 市场风险：市场需求的变化、竞争加剧等因素都会对企业的销售收入产生影响，进而影响企业的盈利能力。
2. 信用风险：与客户签订的合同无法履行、客户无法按时支付货款等情况都会给企业带来信用风险。
3. 流动性风险：企业在短期内无法变现资产或者无法获得足够的流动资金，导致无法按时偿还债务或满足经营需求。
4. 利率风险：企业借款利率的上升或者利率变动对企业的财务状况和偿债能力产生影响。
5. 汇率风险：企业在国际贸易中，由于汇率的波动可能导致外汇损失，增加企业的财务风险。
四、财务风险防范措施1. 健全财务管理制度：建立完善的财务管理制度，明确财务职责和权限，确保财务活动的规范和透明。
2. 加强资金管理：合理规划和管理企业资金，避免资金短缺和资金链断裂的风险。
可以采取多元化的融资方式，减少对单一渠道的依赖。
中小企业民间借贷的利率影响因素及风险分析
中小企业民间借贷的利率影响因素及风险分析2011年以来连续上调存款准备金率和控制全年信贷额度使得商业银行贷款额度紧张，众多的中小企业纷纷寻求民间借贷资金，民间借贷利率普遍上浮，中小企业民间借贷的资金成本上升从而导致资金断裂风险开始抬头。
民间借贷利率是反映资金供求关系和民间融资市场的资金价格的重要指标，分析影响民间借贷利率的因素和因高利率可能导致的民间借贷危机，从而采取相关对策来应对中小企业的民间借贷风险，这对于把握我国民间金融运行状况，维护金融稳定和当前我国实体经济发展都具有重要的意义。
一、中小企业民间借贷的现状民间借贷又称“民间信用”或“个人信用”，是指公民之间、公民与法人之间、公民与其它组织之间借贷。
在我国民间借贷的存在由来已久,主要形式有三：一是中小企业之间的民间筹措资金。
二是资金相对比较富裕的个体户和中小企业主之间发放高息借贷；三是村民及亲朋好友之间的借贷。
近年来，随着国家利率政策的调整以及受信贷政策收紧的影响，民间借贷市场更加活跃，呈现出借贷规模扩张化、借贷用途多样化的特点，对金融业的影响日渐加深，民间借贷已成为中小企业的重要融资渠道之一。
当前我国大量的中小企业受生产成本上涨、国际市场需求萎缩、“涨薪潮”、资金短缺等不利因素的影响，企业的生存能力遭到严峻的考验。
根据浙江省中小企业局及温州市经贸委有关调研，今年前3个月，温州市眼镜、打火机、制笔、锁具等35家出口导向型企业中亏损的占四分之一还多，仅三成企业利润保持增长，企业生存情况甚至比国际金融危机影响最深的2008年还要艰难。
为了挺过这个困难时期，不少省市的中小企业不得不转向求助于各类民间借贷资金。
据路透社2011年1月报道，从民间借贷市场最活跃的江苏省来看，中小企业民间借贷总量明显上升，而这使得我国各地区民间借贷利率普遍上浮。
例如在民间融资最活跃的温州，根据人行温州中心支行监测口径显示，2011年1-3月份温州民间借贷综合年利率分别为23.01％、24.14％和24.81％，单季上涨11.91％，比上季度涨幅高8个百分点。
浅谈中小企业财务风险及风险防范
浅谈中小企业财务风险及风险防范中小企业作为经济发展的重要组成部份，面临着各种财务风险。
本文将就中小企业财务风险的概念、类型以及相应的风险防范措施进行探讨。
一、中小企业财务风险的概念和特点中小企业财务风险是指中小企业在经营过程中面临的可能导致财务损失的各种不确定因素。
与大型企业相比，中小企业财务风险具有以下特点：1. 资金短缺：中小企业通常资金规模较小，融资渠道有限，容易面临资金短缺的风险。
2. 经营不稳定：中小企业的市场竞争压力较大，经营环境相对不稳定，容易受到市场波动的影响。
3. 内部管理不完善：由于中小企业规模较小，往往缺乏专业化的财务管理团队和完善的内部控制制度，容易浮现财务管理上的漏洞。
二、中小企业财务风险的类型中小企业财务风险主要包括以下几个方面：1. 市场风险：中小企业产品或者服务的市场需求不确定，市场竞争激烈，销售收入波动大，可能导致企业盈利能力下降。
2. 信用风险：中小企业在与客户和供应商的交易中，存在客户违约或者供应商延期交货等信用风险，可能导致企业资金链断裂。
3. 财务管理风险：中小企业往往缺乏专业的财务管理人员和系统，容易浮现财务核算错误、资金管理不善等风险。
4. 法律合规风险：中小企业在经营过程中需要遵守大量的法律法规，如税务、劳动法规等，一旦违反相关法律法规，将面临罚款、诉讼等风险。
5. 外部环境风险：中小企业受宏观经济环境、政策变化、自然灾害等外部因素的影响，可能导致企业经营难点甚至倒闭。
三、中小企业财务风险防范措施为了降低中小企业财务风险，以下是一些常见的防范措施：1. 多元化经营：中小企业可以通过扩大产品线、开辟新市场等方式，降低对单一产品或者市场的依赖，以减少市场风险。
2. 建立良好的信用管理制度：中小企业应加强对客户和供应商的信用评估，建立健全的信用管理制度，避免因信用风险导致的资金问题。
3. 加强财务管理能力：中小企业应提升财务管理人员的专业能力，建立科学的财务管理体系，确保财务核算准确、资金管理有效。
浅谈中小企业财务风险及风险防范
浅谈中小企业财务风险及风险防范中小企业在经营过程中面临着各种财务风险，如资金不足、市场波动、经营不稳定等。
这些风险可能导致企业面临资金链断裂、无法偿还债务、经营困难甚至破产等问题。
因此，中小企业需要认识并有效防范财务风险，以确保企业的稳定发展。
一、资金风险资金风险是中小企业最常见的财务风险之一。
中小企业在经营过程中，常常面临资金不足的问题，导致无法按时支付员工工资、供应商款项等。
为了防范资金风险，中小企业可以采取以下措施：1. 建立合理的财务预算：制定详细的财务预算，包括收入、支出、利润等，以便更好地掌握企业的资金流动情况。
2. 加强资金管理：建立健全的资金管理制度，合理安排资金使用，避免过度投资或资金闲置。
3. 多元化融资渠道：寻找多种融资渠道，如银行贷款、股权融资、债券发行等，以确保企业的资金来源多样化。
4. 建立良好的信用记录：与供应商、客户等建立良好的信用关系，提高企业的信用度，有助于获得更多的贷款和信用额度。
二、市场风险市场风险是中小企业面临的另一个重要财务风险。
市场波动、竞争加剧、需求下降等因素都可能对企业的销售和盈利能力产生不利影响。
为了防范市场风险，中小企业可以采取以下措施：1. 市场调研与预测：定期进行市场调研，了解市场需求和竞争情况，及时调整企业的产品和策略。
2. 多元化产品和市场：开发多样化的产品线，拓展多个市场，降低对单一产品和市场的依赖性。
3. 建立品牌优势：通过品牌建设和市场营销，提升企业的知名度和竞争力，增加市场份额。
4. 与供应商建立长期合作关系：与稳定的供应商建立长期合作关系，确保供应链的稳定和成本的控制。
三、经营风险经营风险是中小企业面临的另一个重要财务风险。
经营不稳定、管理不善、内部失控等因素都可能导致企业陷入困境。
为了防范经营风险，中小企业可以采取以下措施：1. 建立健全的内部控制制度：确保企业内部各个环节的有效监控和管理，防止内部失控和违规行为。
2. 强化人力资源管理：招聘、培训和留住优秀的员工，建立激励机制，提高员工的工作积极性和忠诚度。
中小企业民间借贷的利率影响因素及风险分析
中小企业民间借贷的利率影响因素及风险分析中小企业民间借贷已成为许多企业筹集资金的重要途径。
民间借贷的利率是影响中小企业借贷成本的重要因素，同时也是借贷风险的重要载体。
本文将从影响民间借贷利率的因素及民间借贷风险两个方面进行分析。
一、影响民间借贷利率的因素（一）市场行情变化市场行情的变化是民间借贷利率变化的主要因素。
如果市场同期企业融资需求较大，资金供应相对偏紧，利率自然会相应上涨。
反之，若资金供应充裕，则利率会相对较低。
因此，对于中小企业而言，了解市场行情对于把握融资成本有着非常重要的作用。
（二）借款人信用评级民间借贷中的借款人信用评级是决定利率水平的重要因素之一。
借款人信用评级越高，证明其还款能力越强，风险越低，其所获得的融资成本相对较低。
反之则相对较高。
（三）抵押品的价值和稳定性抵押品是民间借贷的重要担保方式。
抵押品的价值和稳定性是影响利率的重要因素。
抵押品价值越高，越易于变现，抵押担保的价值也越大，其所需支付的利率相对较低。
同时，抵押品的稳定性也是重要考虑因素。
若抵押品价格波动过大，则可能导致债权人的抵押品价值贬值，从而使其面临债务风险，此时借款人所需支付的利率也会相应提高。
（四）贷款期限贷款期限也是影响利率的重要因素。
贷款期限越长，资金利用效率就越低，因此利率也会相对较高。
相反，若是短期贷款，则利率较低。
借款人在选择贷款时，应当根据自身的资金需求情况和还款能力来确定借款期限。
二、民间借贷风险分析（一）借款人风险借款人风险是民间借贷主要的风险之一。
借款人如无法按时还款，则会导致投资方的损失，极端情况下还会导致破产。
（二）投资人风险投资人风险也是民间借贷的一个重要风险来源。
如果投资人未能充分评估借款人的信用情况，选择了信用较低的贷款人，则投资人有可能遭受损失或资金占用不足，从而导致其无法及时与其他债权人竞争追回损失。
（三）合同风险民间借贷操作不规范，缺乏法律文件的合同，会给借贷双方带来很大的风险。
中小企业民间借贷融资的财务风险管理
财会研究中小企业民间借贷融资的财务风险管理王敏（武汉真信必圣企业管理咨询有限公司，湖北武汉430070）摘要：本文基于民间借贷与中小企业风险的现状，分析中小企业风险成因，并提出增强企业的风险意识、采取先进的管理模式、加强财务决策中的风险控制、建立财务预警系统的规避中小企业民间借贷融资风险对策。
关键词：中小企业；民间借贷；融资；财务风险；管理1引言长期以来，我国对民间借贷的认识一直处于模糊状态，在现行金融体制无法满足中小企业需要的情况下，民间借贷成为很多中小企业缓解融资困境的选择。
研究发现，无序的民间借贷不利于社会的安定；资金去向脱离实体经济导致产业的空心化；民间借贷的高额利率导致企业的财务负担加重；同时，民间借贷风险开始向银行渗透。
论文以中小企业为切入点，围绕民间借贷现状及其融资影响进行分析，针对中小企业如何规避风险提出合理性建议。
2目前中小企业借贷的风险2.1交易风险民间借贷易产生金融诈骗行为。
在现实当中，民间借贷的法律不够明确，因此大部分活动都是在不公开的情况下进行的，交易风险由此产生。
民间借贷虽然具有灵活方便的特点，但是仍然具有盲目性，投资风险大。
一旦投资失败，便在借贷双方以及存款者之间产生连锁反应。
中小企业的经营管理者能力差，没有严密的财务制度，一旦大宗交易失败就会对金融市场、生产和流通都会造成巨大冲击。
同时，财务制度不严格也会影响中小企业融资困难。
民间借贷一般也没有好的信用抵押担保，一旦发生纠纷很难解决。
2.2社会风险民间借贷没有完整的借贷抵押程序，并且资金的透明度不高，对于某一区域的借贷情况很多人不明白自己的资金究竟去了哪里，更不知道投资的领域，所以一旦发生坏账就会引起一系列的连锁反应，影响社会的和谐稳定。
当某一区域由于借贷造成金融不稳定时，不但会对当地的社会和谐造成危害，更会对区域经济发展造成严重的打击，许多企业往往都是因为深陷民间借贷之中造成不能正常经营生产，导致该地区的购买力下降，经济陷于萧条。
中小企业民间融资风险与防范措施分析
中小企业民间融资风险与防范措施分析1. 什么是民间融资？民间融资是指通过非银行渠道融资，如借款、信托、股权等方式，融资方为中小企业、个人等非金融机构。
民间融资市场相对于传统银行融资市场来说，较为灵活快捷，并且相对容易获得融资。
2. 中小企业民间融资面临的风险虽然民间融资给中小企业带来了获得融资的便利性，但也注定了其中的风险。
下面是中小企业民间融资面临的风险：(1) 高利率相比银行贷款，民间融资的利率相对较高。
一方面，因为民间融资资金来源渠道较为单一且风险较高，所以投资方往往要求相应较高的收益率。
另一方面，因为贷款方信用等级不同，对应的利率也不同，对于信用风险较高的中小企业，民间融资的利率水平可能更高。
(2) 债务逾期风险中小企业在民间融资时，一旦无法按时还款，将面临债务逾期的风险。
逾期将导致债权方对贷款方进行追索，严重的甚至可能导致破产。
对于中小企业而言，一旦面临债务逾期，将恶性循环，进一步加大融资负担。
(3) 信息不对称民间融资的收益高，但其风险也相应增加，导致对投资方刻意隐瞒风险存在。
一旦投资方大量承担了风险，没有获得相应的收益，导致此类投资失败，将产生冲击效应，可能导致资金市场的紊乱。
而对中小企业而言，不对称的信息意味着可能很难保持快速发展。
3. 中小企业应如何防范民间融资风险中小企业要防范民间融资风险，应相应采取措施，来保证商业正常运行。
具体的防范措施如下：(1) 做好准备工作了解民间融资市场的基本特点，检查自身财务状况，评估贷款金额及还款方式，统筹商业规划。
定义资金用途，并且合理配置；与此同时，定时做好管理及报告。
(2) 选择合适的贷款方对于中小企业而言，选择一个合适的出资方或投资人至关重要。
在选择出资方时，要尽可能地从各个方面进行综合考虑，注意交叉验证。
(3) 防范信息不对称中小企业在避免信息不对称的过程中，可以通过建立规范的信息披露制度，提高企业透明度。
加强与各个部门的信息交流，了解行业发展趋势；与此同时，树立良好的企业形象。
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期
Foreign Economic Relations ＆Trade
【经贸管理】
中小企业民间借贷与财务风险分析
张佳佳
（上海海事大学，上海201306）
［摘
要］从中小企业民间借贷出发，论述了中小企业民间借贷产生的主要原因，并阐述了中小企业民
间借贷可能引发的财务风险，应从加快规范民间借贷立法进程，加强对企业的诚信教育宣传等方面解决中小企业民间借贷产生的财务风险问题。
［关键词］民间借贷；财务风险；中小企业
［中图分类号］F275.1［文献标识码］B
［文章编号］2095－3283（2012）07－0124－02一、民间借贷简介
民间借贷是指公民之间、公民与法人之间、公民与其他组织之间的借贷。
只要双方当事人意见表示真实即可认定有效，因借贷产生的抵押相应有效，但利率不得超过人民银行规定的相关利率。
民间借贷是一种直接融资渠道，银行借贷则是一种间接融资渠道。
民间借贷分为民间个人借贷活动和公民与金融企业之间的借贷。
民间个人借贷活动必须严格遵守国家法律、行政法规的有关规定，遵循自愿互助、诚实信用原则。
二、民间借贷兴起的主要原因（一）国家货币政策的影响
自国际金融危机以来，央行采取了宽松的货币政策，用过少的货币追逐过多的商品，国有银行的利率没有进行及时调整，民间借贷便以高息的方式满足这种对货币的需求。
（二）银行贷款额度紧张，放款速度放缓
由于银行贷款额度紧张，放款速度放缓，一些急需资金的中小企业开始将目光转向了民间借贷市场。
网上借贷平台
“红岭创投”总经理周世平称，近期前往该平台申请借款的人比之前多了一倍。
某小额贷款公司负责人也表示，自2011年下半年起，前往小额贷款公司申请借款的中小企业逐渐增多。
由于银行不愿意将贷款给规模小而还款风险又大的中小企业，尤其是那些初创或面临危机的企业，这就给中小企业的融资带来了困难。
出于对资金的需求，
中小企业不得不将视线转移到民间借贷上。
三、民间借贷引发的财务风险
（一）民间借贷市场不规范引致的财务风险
由于监管、立法等方面的缺位，民间借贷出现了诸如借贷行为不规范、借贷资金用途违规等现象。
据了解，我国民间借贷多发生于同乡、同业的熟人之间，很多民间借贷行为往往较为随意，借贷过程中没有正规合同，双方大多以
“借条”为凭证加以约束，甚至其中很多借贷是以口头约定为主，这在一定程度上影响了借贷行为的顺利完
成，导致纠纷时有发生。
民间借贷主要依靠个人的信誉和人际关系，一旦有会头或某人标到会之后拿着钱跑掉了，那么对于借款企业来说，无不是一大损失。
对于借款企业来说，由于只是口头协议，便以借款为由，实则不还。
进而便引发企业的信誉危机，久之便会产生由于信誉问题带来的财务风险，不仅无法从银行借得款项，连民间贷款也会失效。
民间借贷活动不规范，带来经济社会的不稳定风险。
（二）中小企业民间借贷多为短期行为，随时引发财务危机
民间借贷立足借贷双方的关系，一般只用于弥补短期的资金缺口，
仅依据短期的经济关系来考虑资金的供给和使用，
而缺乏对于长期市场变化的预测，而且也忽略了市场的波动以及经营中未知的种种因素的出现，但是这些因素却会影响借贷关系的顺利进行。
对于资金需求方来说，
借款人可能只考虑短期内借款弥补当前资金缺口来渡过难关，
并没有妥善安排资金的按时还本付息。
对于资金供应方来说，贷款人可能出于人情关系以及高利率的资金收益等考虑借出资金，
而没有充分考虑借款人的偿债能力。
由于借贷双方均为短期行为，缺乏长期的计划，资金链可能随时断裂，隐性的财务风险也随时可能发生，这不利于双方企业的长期稳定发展。
（三）民间借贷用途不规范隐藏着巨大的财务风险部分民间借贷资金用途欠规范，如将借来资金用于以下用途：（1）充当企业招投标的保证金和企业验资、企业开具银行承兑汇票所需保证金等的短期垫资；（2）作为企业的周转资金
，“先还再借”；（3）部分中小企业将其作为在银行账户中打积数的“过桥资金”等。
此时企业往往不顾其他因素，愿意以极高的利率借入资金以获取收益。
而这部分民间借贷资金虽然表面上看确实是帮助企业“渡过了难关”，而实际上却给这些企业埋下了巨大的安全隐患。
一方面在信息不对称的情形下，
银行及相关部门会给予大额度的放款；另一方面，就这些中小企业本
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张佳佳：
中小企业民间借贷与财务风险分析
Foreign Economic Relations＆Trade
身而言，这样的“拆东墙补西墙”行为也是不能持久的，因为不但财务负担沉重，而且在超出自身能力的情况下逞强“做大做强”不利于其可持续发展。
四、民间借贷财务风险防范措施
（一）加快民间借贷立法进程
完善民间借贷的有关法规，明确从事民间借贷的范围和准入条件，对民间借贷利率水平、资金用途等进行严格规范，以立法形式推动民间借贷规范、有序发展。
明确界定非法集资和民间借贷的标准。
有些非法集资和民间借贷在表现形式上类似，由于我国法律法规对非法集资的规定模糊不清，导致有时对同一行为的性质有不同的认定，因此必须从行为的对象、目的、资金来源、危害结果或损失等因素综合考虑，详细制定标准，明确界定二者的界限，防止出现执法、司法不公情况的发生。
（二）加大对中小企业的诚信教育宣传力度
不断增强社会公众的法律意识，树立金融风险意识。
引导民间借贷当事人使用规范的书面合同进行融资，按照《合同法》规定明确和完善合同书内容，有效预防法律风险，减少纠纷的发生。
对于经常欠债不还的企业给予警示，并适时给其提供教育课程，使其了解非法集资的特点、形式和危害性；对于贷款企业来说，也要对其教育，通过主流媒体播放相关案件告诫其在贷款时应考虑的因素，使其做到谨慎贷款且不要因为高利率收益的诱惑急忙贷款。
另外，借贷双方都应加强诚信意识，遵守基本道德规范，从长远角度出发考虑问题。
（三）提高中小企业自身经营管理水平，增强其风险意识
首先，中小企业应规范利用民间借贷的资金，并且根据企业自身状况制定明确的资金使用计划，避免超出自身的还贷能力，在盈利前景一般的情形下借入利率过高的资金，对于短期借入的资金要用于短期预算，不能冒风险将其投资于回收期较长的项目上，以确保民间资金的安全有效使用。
其次，中小企业在自身经营状况良好、资金充裕的时候也须保持警惕，面对其他企业提出的高息借贷的诱惑时，要结合各方面情况认真进行风险分析和判断，避免一味追逐高利率的收益而盲目地将大量资金出借，否则可能会引发无法收回债务的尴尬局面。
尤其是对从银行贷款所得资金及自身从民间借入的资金，在以高息借出时更要谨慎考虑，从而避免在这些企业出现问题时导致本企业的资金链断裂。
民间借贷确实可以解决中小企业的燃眉之急，但民间借贷隐藏着财务风险，需引起中小企业的关注，并采取相应措施加以解决及防范。
［参考文献］
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［2］吴伟萍.中小企业民间借贷现状、问题与对策［J］.会计研究，2010（3）.
［3］朱丽静.民间借贷的合法化及其法律规制［J］.经济与法，2011（2）.（责任编辑：梁宏伟）
（上接第116页）
融市场利率过低，使得存入银行的资金没能获得应有的资本增值收益；另一方面，民间借贷市场利率过高，使得民间借贷市场的资金获得了远高于平均利润的收益。
另外，市场的均衡利率是由市场资金的需求量和供给量决定的，当正规金融机构的借贷利率被强制压低时，资金需求量必然上升，这样民间借贷利率必然提高以抑制市场资金需求量，这种情况下民间资金必定会进入民间借贷市场以寻求更大的收益，由此造成了民间借贷市场的“繁荣”。
同时国有企业与中小企业在融资上的不平等地位，政府和金融机构对中小企业的政策歧视都是造成当前借贷困境的原因。
在当前通胀明显、民间借贷火爆的情况下，为打破这一困境应采取以下有效措施：一是稳步推进利率市场化，进一步加强市场在引导利率方面的基础性作用。
只有正确发挥市场利率在引导社会资金流向上的风向标作用，才能真正有效地治理当前民间借贷中出现的问题。
当正规金融机构的利率日趋合理时，其必然对当前追求高利差的民间借贷资金活动产生抑制作用；二是政府和金融机构应加大对中小企业融资的支持力度。
政府应减少对中小企业的政策歧视，在一些领域中对国有大型企业和中小企业一视同仁；深化金融机构改革，提高金融机构运作效率，使其能更好地为众多中小企业提供良好的融资服务，减少其融资压力以及做出策略选择时的外部性因素；三是进一步拓宽大众投资渠道。
拓宽大众投资渠道可以使民间资金拥有者在博弈中拥有更多选择，当其他策略的收益日益提高，作为理性的投资者必然会减少从事民间借贷的行为，从而从源头上扼制非正规民间借贷的发展势头。
［参考文献］
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［2］何轩卓.高利息民间借贷盛行的影响、原因及对策研究［J］.商场现代化，2011（7）.
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（责任编辑：乔虹）
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