万能险投资特点和投资风险是什么
分红险、万能险、投连险的特点及区别
分红险、万能险、投连险的特点及区别现今，中国的市场随着经济的发展使得拥有特殊地位的保险行业由销售比较单一的保障型保险转型成令人琳琅满目的分红保险、万能保险还有风险颇高的投连险。
这些新生代的产品让客户无从适应，不知如何选择。
其实把保险的保障功能延伸到如今的投资理财功能，在国外已经有段时间了，只不过在中国是最近几年的事情。
我总结了一下这些产品的功能和特色以供客户作参考。
1、分红型保险：是新型寿险中风险相对最小的一种理财产品，是指保险公司将其经营的成果优于预期定价的盈余，再按照一定的比例向分红险客户进行分配的一种人寿保险。
中国保监会在《分红保险管理办法》中规定保险公司应至少将分红保险业务当年可分配盈余的70％分配给客户。
分红保险的客户会在每年的保单生效对应日后接到保险公司前年度的分红通知书，直到合同约定的时间到期为止。
那么客户在购买分红保险要承担什么样的风险呢？其实客户最大的风险就是没有分红。
就是说保险公司当年的经营状况不好导致分红业务为零的话，客户当年的分红是没有的，但不承担保险公司其他的风险。
而且客户相对应的会有一个年金账户（目前市场上常见的年金分红保险），像目前中国人寿的”国寿美满一生分红型保险”，它就是一款带有年金的分红保险，客户除了每年享受保险公司的分红权益外，每年还有一个固定的年金账户，拿8年缴费的此款保险来看，即每年拿保险金额的8％作为年金账户。
这样的一款分红保险就确保了客户的利益，不会因为保险公司的投资失利而资产缩水。
分红险主要适合风险承受能力低、投资需求不高、以理财为主的客户群体。
2、万能寿险：是一种缴费灵活、保额可调、存取自由的寿险。
万能保险客户在前期缴纳一定的保费后，可以按照自己的意愿选择缴纳保险费。
也可以根据自己的人生阶段不同来选择不同的风险保额以及重大疾病保额，为自己和家人保驾护航。
万能险还有一个特点就是你所交的保费减掉初始费用和保单管理费及风险保费后的余额就是你在保险公司的投资账户。
万能险保险的五大优点和两大不足
万能险保险的五大优点和两大不足平常所说的万能险，往往并非单指万能寿险，而是指由万能寿险附加其他险种设计出来的保障方案，因为不同的险种组合和设计又可以产生不同的保障及附加功能，达到实现多元化保障功能的目的。
优点之一：保障功能灵活多样。
万能寿险即使不附加其他险种，由于它保额的可调整性、交费灵活及其他特点也使得其功能具有多样性。
以往传统型保险往往功能相对死板，而万能险附加重大疾病保险、意外险等，可以让投资收益、身故保障、重大疾病保障集于一身。
一张保单多重保障，既能提供人身保障，又能兼顾理财，大大地方便了投保人。
优点之二：避免因阶段性现金流紧张而导致保单失效。
一些人在买保险时，出于对未来收入的不确定性会倾向于降低保额，就是按目前承受能力比实际需要少买些。
同时，传统型保险的交费宽限期是60天，如果在宽限期内不能正常交费则保险进入中止期，保障功能丧失。
万能险则不同于传统型期交保险，一旦约定了交费方式就不能改变。
万能险保单持有人在交纳一定量的保费后，可以根据自己的意愿和状况选择任何时候交纳任何等于或高于期交保费的保费。
这种功能在投保人出现临时交费困难时尤其适用。
优点之三：较强的抵御通胀能力。
一旦出现通胀，保单价值缩水是很多人不愿意买保险的一个顾虑所在。
对于以往的固定利率保险产品来说，这个弊端是难以克服的。
万能险的不同之处在于其客户的个人投资账户的投资回报率不是固定不变的，而是根据投资账户的实际收益而变化，同时各家公司又给出了保底利率。
一般情况下，这样的产品可以不同程度地消除通胀的影响。
优点之四：可因需或因急从个人投资账户里面取钱。
传统的保险通常被认为是一种中长期投资，无法应付不时之需的资金周转，而且传统险往往退保成本较高。
万能险在这方面做了很大改进，灵活性大大增强。
万能险的个人投资账户，每月记息，月月复利。
客户可以随时灵活支取不超过个人投资账户里的现金，保险合同继续有效，这一点比传统型保险的保单抵押贷款更为有利。
万能险基础知识
万能险基础知识一、什么是万能险？万能险，全称为万能人寿保险，是一种综合型寿险产品。
与传统的定期寿险相比，万能险具有更灵活的保险期限和保险金额，可根据个人需求进行调整。
万能险主要分为两部分：保险部分和投资部分。
保险部分是指保险公司承担的风险部分，而投资部分则是指保费中用于投资的部分。
二、万能险的特点1. 灵活性：万能险可以根据投保人的需要调整保险期限和保险金额，灵活适应个人的变化需求。
2. 投资回报：万能险的投资部分可以获得投资收益，保单价值可以随着投资的增长而增加。
3. 风险分散：万能险的投资部分可以分散投资于多种资产，降低了投资风险。
4. 生存保障：万能险在保险期限届满时，可以获得保单价值作为生存保障，对投保人起到一定的经济支持作用。
5. 税收优惠：万能险在满足一定条件下，可以享受税收优惠政策，减轻个人负担。
三、万能险的运作机制1. 保费支付：投保人根据自己的需求和经济状况，选择适合的保险期限和保险金额，并按照约定的方式支付保费。
2. 保单账户：保险公司将投保人支付的保费分为保险部分和投资部分，投资部分进入保单账户。
3. 投资运作：保险公司会将保单账户中的资金用于投资，以获取投资收益。
投资收益会根据约定的利率进行结算。
4. 保单价值：保单账户中的资金和投资收益累计起来，形成保单价值，投保人可以根据需要进行部分或全部提取。
5. 保险风险：保险公司承担保险风险，即在投保人出现意外身故或保险期限届满时，向投保人支付保险金额。
四、万能险的优势和劣势1. 优势：万能险具有较高的灵活性和投资回报，可以根据个人需要进行调整，同时还能获得投资收益，提供一定的生存保障。
2. 劣势：万能险的投资风险较高，投资收益不稳定，可能存在亏损的风险。
此外，万能险的费用较高，可能会影响到保单价值的增长。
五、如何选择万能险？1. 确定保险需求：投保人需要根据自身的经济状况和风险承受能力，确定所需的保险期限和保险金额。
2. 比较不同产品：投保人可以通过比较不同保险公司的产品，了解不同产品的费用、投资收益和保单价值增长情况，选择适合自己的产品。
万能险产品优势与不足的最新分析
二，关于万能险的利率 万能险号称具有投资功能，有保底利率，可以让客
看点解剖六
• 有着很好的抗通胀型，是理财的较佳产品, 收益高。
• 但是:你知道吗?万能的低/中/高/分别按 照假定利率1.75%/5.5%/6.5%预算的.很 多客户根本不知道结算利率多少总以为可 能按计划书高档去拿!
• 公布一个让绝对意想不到数据: (您感觉目 前4.75%结算利率高吗?)
结算利率
• 用高结算率吸引市场,意味客户未来的损 失会更大,公司的损失也会更大,行业也会 因此受到影响!
• 但是:最好的投资环境都不能给客户最好 的回报,你期望平时能给多少?很多业务员 给客户的想象空间:这样的市场收益还不 错,市场好起来就更不得了了,其实不然!万 能从上市以来就从没达到过高档.98%的 时间都在低档.
产品及投保规则4/5
• 无论主险保费为多少，均可附加提前给付重疾 险（原产品需在期交保费不低于5000元时方可 附加对应附加提前给付重疾险） 保障成本方面，被保险人82岁以后保障成本不 再增加
期交保险费<6000元 最低基本保险金额 不低 于期交保险费的20倍 期交保险费>6000元（含） 最低基本保险金额 不低于期交保险费的5倍 且不低于12万元
万能险产品优势与不足 的最新分析
万能险的定义
万能险，指的是可以任意支付保险费、以及任意调整死亡保险金 给付金额的人寿保险。也就是说，除了支付某一个最低金额的第 一期保险费以后，投保人可以在任何时间支付任何金额的保险费， 并且任意提高或者降低死亡给付金额，只要保单积存的现金价值 足够支付以后各期的成本和费用就可以了。而且，万能保险现金 价值的计算有一个最低的保证利率，保证了最低的收益率。
关于万能险
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万能险的特点：
1）万能寿险是一种交费灵活、基本保额可变的保险 产品； 2）万能寿险运作透明度较高，初始费用、保障成本 、利息等项的数额均明确列出； 3）万能寿险对保单价值的利息设有一定的保底，保 底利率在2—2.5%之间。
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万能险具备一定的投资性 ：
投资型产品的利益来源：
死差益
费差益
利差益
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万能险百家谈：
一般情况下不要买万能险 除非你已经有重疾、健康医疗、意外、养老的保 单了。 万能险是近些年从国外引进的，成本过高，且不 是适合所有人的。 一般不推荐万能险，万能险忽悠的成分高。
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如实看待万能险：
其实万能险也不是那么可怕,只是目前在中国来说 ,万能险发展的还不成熟,还有许多要改进的地方 而已,特别是在代理人销售这方面
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万能险最基本的功能仍然是保障
投保的最基本的、首要的目的是为了获取保障， 买个相对放心，更有效地实现自己的人生保障需 求。万能险的保额可以调整，但要有的放矢，不 要为了调整而调整。但是高保额需要高的费用， 保障的费用占比过高，客户的收益、回报肯定会 有影响。
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关于万能领取：
1、部分领取要收取哪些费用？ 若客户在一个保单年度中多次申请部分领取现金价值，目前的收费标准是： 前两次不收取手续费，以后每次收取20元手续费，并从给付的现金价值中扣 除。公司可以调整这一收费标准，但每次收费最高不超过50元。 2、部分领取的现金价值是否需要归还？ 无需归还，但是会引起保单价值的等额减少。 3、部分领取现金价值是否会影响保障？ 可能一，基本保额及保单价值都会按部分领取现金价值等额减少，身故保障 额度会发生变化； 可能二，虽然基本保额不受影响，但保单价值会等额减少，身故保障也会发 生相应变化。
万能险分析
• 8.万能险的收益受银行利率的影响不是很大， 它的高收益来自高风险。而现在的金融环 境下，投资的收益可想而知了。而各家大 公司自去年下半年以来均多次下调万能险 结算利率，平安也在今年2月再次下调。
• 9.说的保守点，你存10W进去，扣除各项费 用后，拿9W给你做投资，就算保证6%的高 结算利率，要存多久才能回本啊？ 并且他 的管理费、保障成本等还是每年都扣 的……
• 6.保单价值（条款5.3款） • 简单表达一下，保单价值就是你交完保费， 扣除各项费用后，拿去做投资的本金。 • 根据合同说明，计算方法如下： • 保单价值=保费-初始费用+持续缴费奖励+ 保单红利-保障成本-部分领取的现金价值
• 7.保障成本： • 你的主险和附加险都是10万保额，万能险作为一 个投资型的保险，想要保障的话，保险公司是要 收取保障成本的。并且，只要保险合同有效，保 障成本就一直会扣除。直至你的个人账户里的余 额（即保单价值）不够支付保障成本，保险合同 终止为止。。（说明，主险和附加重疾的保障成 本是分别扣除的，也就是主险要扣一个保障成本， 附加险还要扣一个保障成本） • 再者，保障成本是随着年龄的增长越来越高的， 尤其到了后期年龄比较大的时候，保障成本更是 高的惊人。
• 7.你所交的保费，只有在70岁前因意外身故 或者到70周岁合同期满才能拿回本金的 105%，还要减去你所部分领取的保单价值。 • 以你交了10W保费且未部分领取保单价值 的第一个月为例：100000 — 100000x4% + 96000x0.004795%x30 — 100000÷48 ≈ 94054.1
• 11.举个简单的例子：你给我一笔钱，我帮 你去投资，如果赚了，咱俩分成，如果赔 了，算是你的。同时，我帮你去投资，无 论盈亏，你每年都要给我手续费。
关于平安万能险的详细解析和说明
关于平安万能险的详细解析和说明（注: 如买过请必看）文章内红色的部分请购买过万能险或者准备购买万能险的朋友们仔细分析！我已经给论坛上的一些朋友们分析过自己的万能险情况是什么样的了。
结果就不多说了。
自己知道就好。
最近接触了很多以前有购买过保险的客户，其中绝大多数都是在平安购买过投资连接或万能产品的，凡是购买万能险中的客户几乎都理所当然的认为自己购买的是大病险O(T_T)O之前也有很多人咨询过我有关万能险之类的问题，于是我把从网络上看过的一篇有关平安万能险很经典，也很详细的文章分析摘录了下来，以供大家借鉴了解。
同时希望大家根据自己情况购买万能险时，慎重考虑。
投资平安万能重疾保险需要明白的几个问题一、万能重疾保险并不是适合所有的人万能险购买者最好具备几个条件：第一，有稳定持续的收入，第二，有一笔富裕资金且长期内没有其他投资意向，第三，有一定的投资和风险承受意识，但又没有时间和精力进行其他投资。
第四，对万能险的收益回报有中长期准备。
所谓中长期至少应在10年以上。
比较适宜的人群有固定房租收益者、私营企业主、ZF公务员、遗产继承者、有富裕资金等中高收入人群。
所以，50 岁以上的老年人尽量不要购买万能险，由于短期投资难见到收益。
因此这类人买其他品种的保险反而更合适。
第五，笔者建议，保费最好在年交2万元以上，且至少交10年以上收益才不错，如果保费只交5年，每年只交5000元，特别是年龄稍大一些的，保单价值就有可能不够扣除保单保障成本，因而就面临着失效问题。
二、平安万能重疾险主要有以下两个产品组合A：平安智富人生终身寿险A+附加重疾A（其保障成本从主险的保单价值扣除）B：平安智富人生终身寿险B+附加重疾B（其保障成本从主险的保单价值扣除）市场上主要以B为主，因此该文章以B为例说明附加条款：平安智富人生终身寿险B合同条款平安附加智富人生提前给付重大疾病保险B合同条款平安智富人生终身寿险A合同条款平安附加智富人生提前给付重大疾病保险A合同条款三、万能重疾B 款的保险责任平安智富人生终身寿险B 的保险责任：在本合同保险责任有效期内，被保险人因意外伤害事故或疾病身故，本公司按身故当时保单价值与身故当时保险金额的两者之和，给付身故保险金，本合同终止。
2024年万能险市场前景分析
万能险市场前景分析引言万能险是一种具有灵活性和投资收益的保险产品。
随着金融市场的发展和人们对风险管理的需求增加，万能险市场逐渐兴起。
本文将对万能险市场的前景进行分析，探讨其发展潜力和面临的挑战。
1. 万能险市场的发展趋势1.1 投资收益需求的增加：随着投资收益率的下降，投资者对于寻求更高回报的需求不断增加。
万能险作为一种结合保险保障和投资收益的产品，能够满足这一需求。
1.2 个性化定制的需求增长：越来越多的消费者意识到保险不仅仅是风险保障，还可以作为资产配置的一种手段。
万能险产品提供了更多的选择，可以根据个人风险承受能力和投资偏好进行定制，满足不同人群的需求。
1.3 政策环境的利好：政府在金融服务方面的开放政策和监管的改革提高了万能险市场的活跃度。
例如，政府鼓励保险公司开展多样化的投资业务，使得万能险产品具有更大的发展空间。
2. 万能险市场的发展潜力2.1 市场规模的扩大：随着人们风险意识的提高和金融市场的发展，万能险市场的潜在客户群体逐渐扩大。
尤其是中产阶级的增加和财富积累，为万能险的发展提供了广阔的市场空间。
2.2 创新产品的推出：随着科技的发展和保险行业的转型，保险公司不断推出创新的万能险产品。
例如，一些保险公司推出了以人工智能为核心的智能万能险产品，满足了年轻一代对于科技感和个性化需求的追求。
2.3 技术与渠道的进步：随着互联网和移动技术的普及，万能险产品的销售渠道和服务方式也得到了极大的拓展。
通过在线销售和智能理赔系统，提高了客户体验，并且降低了销售成本，有助于推动市场的发展。
3. 万能险市场面临的挑战3.1 利率风险的压力：万能险市场的投资收益受到利率的影响。
如果利率持续下降，保险公司的投资收益将受到一定的压力，从而影响产品的发展和利润水平。
3.2 风险管理的挑战：万能险的投资属性决定了它面临着投资风险。
保险公司需要强化风险管理能力，确保充足的资金储备来应对潜在的风险，以保证产品的可持续发展。
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万能险投资特点和投资风险是什么
万能险有多火?它到底是天使还是魔鬼?它的特点是什么?风险又是什么下面来告诉大家。
万能险的含义
万能保险[1]除了同传统寿险一样给予保户生命保障外，还可以让客户直接参与由保险公司为投保人建立的投资帐户内资金的投资活动，将保单的价值与保险公司独立运作的投保人投资帐户资金的业绩联系起来。
大部分保费用来购买由保险公司设立的投资账户单位，由投资专家负责账户内资金的调动和投资决策，将保户的资金投入到各种投资工具上。
对投资账户中的资产价值进行核算，并确保投保人在享有帐户余额的本金和一定利息保障前提下，借助专家理财进行投资运作的一种理财方式。
万能险投资特点和投资风险是什么
在万科宝能系股权之争的“口诛笔伐”中，前海人寿正面否认了“万能险有洗钱嫌疑”的质疑。
不过，在险资频频举牌背后，万能险的确是机构配置风险资产的主要杠杆资金来源，那么这种“被动加杠杆”到底有多大风险?
事实上，对于妖魔化万能险，不少业内人士并不认可。
有观点认为，保险业是除了银行外唯一可以合法低成本聚揽大规模资金并形成资金池的行业，这就决定了险资加大股票资产配置才刚刚开始，“即
便不是万能险，也会是分红险、投连险，不可能把所有投资型产品停掉”。
万能险特点：提高保单灵活性和投资属性
简单说来，万能险就是一种保费分成两部分，分别用于保险保障和投资账户的人身保险，投保人可根据不同需求对保障和投资额度进行调节，投资账户的资金收益上不封顶，下设最低保障利率。
据悉，在英美，万能险是在1970年代利率大幅提高的环境中，为提高保单灵活性和投资属性而出现的。
1971年首推的就叫可调整缴费的寿险，1979年才演变为保费保额都可调，而且是利率与市场水平挂钩的万能险。
由于缴费灵活与保障可调等特点，万能险一经推出就受到了市场的青睐。
美国寿险协会统计显示，美国市场1985年万能险占比为38%，其后一直保持在25%左右。
从上个世纪80年代中期开始，万能险登陆欧洲后迅速抢占了英国、荷兰等国的保险市场，而在登陆亚洲以后，也迅速风靡日本、新加坡、中国香港等地。
2000年左右，万能险开始引入中国，并且主要通过银行渠道来销售。
对外经济贸易大学保险学院副教授徐高林介绍，1999年，在寿险利差损压力下，传统寿险预定利率被统一下调到2.5%，导致寿险陷入萧条。
为了突围，平安在1999年推出投连险，太保在2000年推出万能险，两类投资理财型保险的一个重要区别就在于万能险有最低保证利率。
这样的突围显然颇有成效：2003-2007年间，万能险保持了两
位数以上的增长，2007年在股市暴涨的推动下实现了113%的增长。
不过，在2008年，受累于股市暴跌，万能险结算利率集体跌破4%，此后步入低谷。
2011年，保险业开始实施新的会计准则，投连险和万能险中用于投资的缴费不再计入保费收入，使得不少保险公司弱化了投资型险种的工作力度，主攻传统险和分红险。
转机出现在2010年。
由于保险资金投资收益率持续走低，保监会开始推出一系列保险投资新政，进一步放宽投资渠道，使得保险资金更便于捕捉短期投资机会。
与部分传统保险产品相比，万能险投资渠道更可谓无所不包，覆盖银行存款、债券、基金、股票、基础设施建设等。
在此背景下，一种保障与投资功能彻底分离的万能险产品出现了。
“产品特点是如果客户不购买附加险，这个万能险投资账户与保险没有丝毫关系，就是一个纯粹的理财账户。
其后，许多保险公司纷纷跟进。
用寿险业的行话来说，这叫高现金价值产品。
”徐高林表示。
这一时期，作为投资型保险的投连险在资本市场几乎没有了声音，曾经是稀有品种的万能险则成为市场上最热门的保险品种。
尤其对于新成立的中小保险公司而言，万能险更成为有效的吸金利器。
2014年元宵节，在“预期年化收益率7%且保本保底”的口号下，珠江人寿和天安人寿一举创下了3分钟内分别销售3.8亿元和2亿元的纪录。
不过，这期间监管部门也开始注意到一些万能险产品过分强调收益、忽视保障功能、过分重视营销的行为，因此2014年以来，万能
险已经遭遇了两次下架潮。
万能险的风险：期限错配和流动性风险
按照监管规定，保险公司只能将保底收益确定在2.5%-3.5%，并且按规定在页面醒目地方提示“万能险保底收益率以上部分的收益是不确定的”。
从往年情况来看，万能险的结算利率不仅普遍高于银行理财产品收益率，而且即使在投资情况普遍不好的年份，保险公司也能保障保底部分的收益。
保证产品年利率高位运行的秘诀在哪里?徐高林分析称：“万能款的各种人身险，表面上期限比较长，甚至可以是终身险，但由于高收益率投资机会只能在中短期内有一定把握，而且寿险业有过惨痛的利差损教训，所以，缩短万能险的高收益率期限就成为另一个技术。
方法就是以与银行理财及信托等资管工具竞争为目的，通过不收管理费、退保费等措施来提高保险概念中的保单现金价值，这使得在相同期限的各款理财产品中，万能型保险的收益率略高。
最常见的就是一年内退保优惠，甚至强制退保。
”
据华宝证券统计，从万能险近年来的投资收益情况看，年结算利率分布在4%-6%之间的产品占比最大，2015年1月-10月基本稳定在6%上下。
此外，参与举牌的主要保险公司旗下万能险产品的投资收益率基本都在5%以上，甚至接近8%。
在目前利率下行、各类资产配置收益不高的情况下，万能险还能
保持如此高的收益，这势必迎来了市场的担忧。
“这部分高收益的万能险产品占比恰恰是期限错配的重要领地。
特别是通过互联网销售的产品期限一般都非常短，大部分都在1年以内，甚至还有几个月的，但为了保证高收益，这类产品主要还是投资非标等长期资产，这种期限错配很可能会提升保险公司的退保率，对偿付能力也提出了更高的要求，很容易引起流动性危机。
”华宝证券数据显示，2015年1-9月，行业退保金同比增长三成多，正是因为2014年大量销售的高现金理财产品到了集中兑付的时期。
不过，对于保险公司用万能险资金投资股市存在期限错配的问题，有业内人士认为，这是误解。
“过去这些年，保险公司用万能险资金投资信用债，市场也没有人质疑期限匹配和流动性风险的问题。
”在枫润资产董事长吴明远看来，尽管万能险投资股票的比例上限是80%，在债券收益率较高的时候，保险公司大多都选择投资信用债或者另类资产，而其实信用债和另类资产的期限都比较长，流动性也远不如股票。
甚至有保险分析师指出，在保险产品创新方面，既然负债端的路已经被走死了，那差异化的道路就只能在资产端重新开一局，而在资产配置大类中，至少现在来看，权益投资是最容易出彩的。
“长期来看，随着无风险利率的大幅下降，市场资金的大幅增加，优质资产包括A股优质上市公司股价上升趋势将不可阻挡。
一些保险公司大规模举牌上市公司应该只是这种趋势的开始，未来将会有更多的保险公司加入这一行列。
”
万能险投资特点和投资风险是什么。