金融市场基础知识

第一章、全球金融体系第一节、全球金融体系考纲要求掌握熟悉了解一、金融市场的概念金融市场是进行金融工具交易的场所。

金融市场反映了金融资产的供给者与需求之间的供求关系，揭示了资金的归集与传递过程。

金融市场包含金融资产交易过程中所产生的各种运行机制，其中最主要的是价格机制。

二、金融市场的分类货币市场又称“短期金融市场”“短期资金市场”，是指融资期限在一年及一年以下的金融市场。

欧洲货币市场是指非居民之间以银行为中介在某种货币发行国国境之外从事该种货币借贷的市场，又可以称为离岸金融市场。

资本市场亦称“长期金融市场”“长期资金市场”，是指期限在一年以上的各种资金借贷和证券交易的场所。

资本市场主要包括股票市场、债券市场和基金市场等。

外汇市场是指经营外币和以外币计价的票据等有价证券买卖的市场。

按金融市场地域范围不同，可将其分为国际金融市场和国内金融市场。

三、影响金融市场的主要因素四、金融市场的特点五、金融市场的功能金融市场起着资金“蓄水池”的作用。

金融市场的配置功能表现在三个方面：资源配置、财富再分配和风险再分配。

金融市场历来被称为国民经济的“晴雨表”和“气象台”，是公认的国民经济信号系统。

六、非证券金融市场的概念和分类七、全球金融市场的形成及发展趋势八、国际资本流动方式包括国际直接投资、国际证券投资和国际贷款三种主要方式九、国际资本流动的原因十、国际资本流动的效应十一、全球金融体系的主要参与者政府部门、工商企业、金融机构、个人、中央银行国际货币基金组织（简称“IMF”）是根据1944年7月在布雷顿森林会议签订的《国际货币基金协议》，于1945年12月27日在华盛顿成立的。

世界银行集团是世界最大的发展援助机构之一十二、金融危机的教训第二节、中国的金融体系考纲要求掌握熟悉了解一、新中国成立以来我国金融市场的演变历史2001年12月，中国正式加入世界贸易组织，金融业改革步伐加快。

二、我国金融市场的发展现状我国的商业性金融机构包括银行业金融机构、证券机构和保险机构三大类。

1994年4月，中国在上海建立了全国统一的银行间外汇市场。

三、影响我国金融市场运行的主要因素四、银行业、证券业、保险业、信托业的有关情况目前我国已形成了以中央银行、银行业监管机构、政策性银行、商业银行和其他金融机构为主体的银行体系。

按照保险标的的不同，保险可分为财产保险和人身保险两大类。

信托财产既包括有形财产，如股票、债券、物品、土地、房屋和银行存款等，又包括无形财产，如保险单、专利权商标、信誉等，甚至包括一些或然权益（如人死立下的遗嘱为受益人创造了一种自然权益）。

五、我国金融市场“一行三会”的监管架构“一行三会”是国内金融街对中国人民银行、中国银行业监督管理委员会、中国证券监督管理委员会和中国保险监督管理委员会，这四家金融监管部门的简称。

六、中央银行的主要职能通常，我们将中央银行的职能概括为“发行的银行”“政府的银行”和“银行的银行”三个方面。

随着经济的发展，从金融管理学角度看，中央银行的职能除了“发行的银行”“政府的银行”和“银行的银行”三个方面外，还表现为“管理金融的银行”。

七、存款准备金制度由于存款准备金率的变动对经纪和金融所带来的调整效应比较强烈，中央银行不能把它作为短期的政策工具经常性地加以运用。

控制货币供应量，影响我国货币乘数。

宣示效应和对社会公众心理预期的影响。

影响金融机构经营行为。

影响市场利率。

八、货币乘数货币乘数的大小决定了货币供给扩张能力的大小。

九、货币政策稳定物价、充分就业当一个国家某个地区的某一类职业的工人找不到工作，而在另外一些地区却又缺乏这种类型的工人时，就产生了摩擦性失业。

促进经济增长、平衡国际收支。

消费者信用控制、证券市场信用控制、不动产信用控制、优惠利率。

信用直接控制工具、信用间接控制工具。

新型货币政策工具主要包括短期流动性调节工具（SLO）、常设借贷便利（SLF）、中期借贷便利（MLF）等在西方货币政策传导机制理论中，用P-W-C-Y表示财富传导机制的传导过程。

其中P表示资产（股票）价格，W表示财富，C表示消费，Y表示总收入。

经济学家托宾于1969年提出了一个著名的系数，即“托宾Q”系数（也称托宾Q比率）。

第三节、中国多层次资本市场考纲要求掌握熟悉一、资本市场的分层特性二、多层次资本市场的主要内容与结构特征相对创业板市场而言，主板市场是资本市场中最重要的组成部分，很大程度上能够反映经济发展状况，有“宏观经济晴雨表”之称。

二板市场又被称为“创业板市场”，是为具有高成长性的中小企业和高科技企业融资服务的资本市场。

三板市场的官方名称是“代办股份转让系统”，于2001年7月16日正式开办。

四板市场即区域性股权交易市场（也称“区域股权市场”），是为特定区域内的企业提供股权、债券转让和融资服务的私募市场，一般以省级为单位，由省级人民政府监管。

上海证券交易所成立于1990年11月26日，同年12月19日开业，归属中国证监会直接管理。

经国务院同意、中国证监会批准，我国创业板市场于2009年10月23日在深圳证券交易所正式启动。

三、中国多层次资本市场建设的必要性四、中国多层次资本市场建设的战略构想五、中国多层次资本市场建设的现在与发展趋势场内市场的主板（含中小板）、创业板（俗称“二板”）和场外市场的全国中小企业股份转让系统（俗称“新三板”）、区域性股权交易市场、证券公司主导的柜台市场共同组成了我国多层次资本市场体系。

2014年国务院印发了《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》（又称“新国九条”）六、场内交易市场七、场外交易市场柜台交易市场是通过证券公司、证券经纪人的柜台进行证券交易的市场。

场外交易市场是一个分散的无形市场。

场外交易市场的管理比证券交易所市场宽松，挂牌标准和信息披露要求都比较低。

八、主板、中小板、创业板的概念九、上市公司的类型和管理规定十、全国中小企业股份转让系统的挂牌公司的类型和管理规定全国中小企业股份转让系统（简称“全国股份转让系统”）俗称“新三板”，是经国务院批准设立的全国性证券交易场所，具有公司挂牌、公开转让股份、股权融资、债券融资、资产重组等多重功能，主要为创新型、创业型、成长型中小微企业服务。

十一、私募基金市场、区域股权市场、券商柜台市场、机构件私募产品报价与服务系统的概念与特点第二章、证券市场主体第一节、证券发行人考纲要求掌握熟悉一、证券市场融资活动的概念、方式及特征盈余单位是指当前的总储蓄超过当前在资本品上支出的参与者。

证券融资是一种直接融资证券融资是一种强市场性的金融活动证券融资是在由各种中介机构组成的证券中介服务体系的支持下完成的证券融资是一种长期融资二、直接融资的概念、特点和分类三、间接融资概念、特点和分类典型的间接融资是银行的存贷款业务一个国家在一个时期若以间接融资为主，则中长期信贷市场居于核心地位；若以直接融资为主，则证券市场居于一国金融市场体系的核心地位。

四、证券发行人的概念和分类通常情况下，中央政府债券不存在违约风险，因此，这一类证券被视为无风险证券，相对应的证券收益率被称为“无风险利率”，是金融市场上最重要的价格指标。

五、政府和政府机构直接融资方式及特征六、企业（公司）直接融资的方式及特征七、金融机构直接融资的特点八、直接融资对金融市场的影响第二节、证券投资者考纲要求掌握熟悉了解一、证券市场投资者的概念、特点及分类证券投资人可分为机构投资者和个人投资者两大类。

二、我国证券市场投资者的结构及演化而在1989年之前，个人投资者一直是股票市场的投资者主体。

一般而言，相对于个人投资者，机构投资者在资金、信息和人力资源方面具有极大的优势，其特有的专家理财、组合投资、分散风险等优势，能产生更高的投资效率和资源配置效率。

三、机构投资者的概念、特点及分类集合投资的规模性代客理财的中介性投资运作的专业性股权投资的收益性四、机构投资者在金融市场中的作用五、政府机构类投资者的概念、特点及分类政府机构参与证券投资的主要目的不是获取利息、股息等投资收益，而是是为了调剂资金余缺和进行宏观调控。

六、金融机构类投资者的概念、特点及分类未经中国证监会批准，任何单位和个人不得经营证券业务。

其他金融机构包括信托投资公司、企业集团财务公司、金融租赁公司等。

七、合格境外机构投资者、合格境内机构投资者的概念与特点QFII是以一国的货币管制制度的存在为前提，境外机构投资者获得的资本利得、股息等经批准后可转为外汇会出的一种市场开放模式，其实质是一种由创意的资本管制。

根据《合格境外机构投资者境内证券投资外汇管理规定》，单个合格投资者申请投资额度每次不得低于等值5000万美元，累计不得高于等值10亿美元。

实收资本不少于80亿元人民币。

合格投资者应在首次获批额度后20个工作日内，持营业执照复印件、组织机构代码证、投资额度批准文件等到其注册所在地外汇局办理合格投资者基本信息登记。

银行存款、可转让存单、银行承兑汇票、银行票据、商业票据、回购协议、短期政府债券等货币市场工具。

购买不动产。

购买房地产抵押按揭。

购买贵重金属或代表贵重金属的凭证。

购买实物商品。

八、企业和事业法人类机构投资者的概念与特点九、基金类投资者的概念、特点及分类社会保险基金的结余额应全部用于购买国债和存入财政专户存在银行，严禁投入其他金融和经营性事业。

十、个人投资者不同的投资者对风险的态度各不相同，理论上可以将投资者区分为风险偏好型、风险中立型和风险回避型。

第三节、中介机构考纲要求掌握熟悉了解一、证券公司的定义二、我国证券公司的发展历程1987年，我国第一家专业性证券公司- 深圳特区证券公司成立。

三、我国证券公司的监管制度及具体要求反洗钱内部控制制度体系包括但不限于客户身份识别制度、大额交易和可疑交易报告制度、客户身份资料和交易记录保存制度、保密制度等。

信息报送制度即证券公司要根据相关法律法规，应当自每一个会计年度结束之日起4个月内，向中国证监会报送年度报告，自每月结束之日起7个工作日内，报送月度报告。

四、证券公司主要业务的种类及内容证券公司经营证券经纪、证券投资咨询与证券交易以及投资咨询活动有关的财务顾问业务，注册资本最低限额为人民币5000万元。

在证券公司融资融券业务集中度控制方面，证券公司接受单只担保股票的市值不得超过该只股票总市值的20%。

直投子公司非全资下属机构、直投基金负债期限不得超过12个月，负债余额不得超过注册资本或实缴出资总额的30%。

五、证券服务机构的类别六、对律师事务所从事证券法律业务的管理七、对注册会计师、会计师事务所从事证券、期货相关业务的管理依法成立5周年以上，组织形式为合伙制或特殊的普通合伙制。

注册会计师不少于200人，其中最近5年持有注册会计师证书且连续执业的不少于120人，且每一注册会计师的年龄不超过65周岁。