金融工具之金融资产管理
金融工具之金融资产管理
金融工具之金融资产管理1. 介绍金融资产管理是指管理、运营和监督个体或机构的金融资产的过程。
它包括了对金融资产的投资、组合管理、风险管理和绩效评估等方面。
在金融市场上，各种金融工具被广泛应用于金融资产管理的过程中。
本文将介绍金融资产管理中涉及的一些常见的金融工具，包括股票、债券、衍生品等，并探讨它们的特点、用途以及管理方法。
2. 股票股票是一种代表持有公司股份的金融工具。
作为金融资产管理的一部分，股票可用于实现资产增值和分散投资风险。
股票的交易价格通常受到市场供需关系、经济数据和政策等因素的影响。
2.1 股票的特点•高风险高回报：股票投资的收益具有较大不确定性，既有可能获得高额利润，也有可能遭受亏损。
•权益性投资：作为股票持有人，投资者具有一定的权利，包括参与公司决策和分享公司利润的权益。
•流动性较好：股票市场相对活跃，投资者可以较为方便地进行买卖操作。
2.2 股票的管理方法•选股：通过研究和分析公司的基本面和行业情况，挑选具备投资价值的个股。
•分散投资：将资金分散投资于多只股票，以降低投资风险。
•及时调整：根据市场情况和个股的表现，及时调整持仓，以获取更好的投资回报。
3. 债券债券是一种债务凭证，代表了借款人（发行者）对投资者（持有人）的一种债务承诺。
在金融资产管理中，债券被用于稳定资产组合、获取固定收益、降低风险等。
3.1 债券的特点•固定收益：债券投资者可以获得固定的利息收入，具有相对较低的风险。
•优先偿还权：债券持有人在债务违约时，享有优先偿还权，优先于股东获得资金偿还。
•市场波动：债券价格受到市场利率变动、信用评级变化和流动性等因素的影响。
3.2 债券的管理方法•选择债券类型：不同类型的债券具有不同的特点和风险，投资者可以根据自身需求选择适合的债券品种。
•债券组合管理：通过配置多种不同类型的债券，实现资产组合的稳定和风险的分散。
•关注信用风险：债券投资者需要关注债券发行者的信用风险，选择信用评级较高的债券。
新金融工具准则下金融资产分类的常见问题简析
摘要：新金融工具准则减少了金融资产的分类，取消了贷款和应收款项、持有至到期投资和可供出售金融资产等三个原有分类，要求企业根据其管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将金融资产划分为三类。
①以摊余成本计量的金融资产；②以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产；③以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
本文就应收票据和结构性存款在新分类要求下常见的误区进行了分析，以期有助于对新金融工具准则中金融资产分类的理解和实务应用。
关键词：合同现金流量特征；应收款项融资；结构性存款新的《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》（CAS 22）要求企业根据其管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将金融资产划分为三类：①以摊余成本计量的金融资产；②以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产；③以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
一、金融资产的分类1.原四分类原金融工具确认和计量准则按照持有金融资产的意图和目的等将金融资产分为四类（即以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、贷款和应收款项、可供出售金融资产），分类较为复杂，存在一定的主观性，在一定程度上影响了会计信息的可比性。
2．新三分类新修订的金融工具确认和计量准则规定以企业持有金融资产的“业务模式”和“合同现金流量特征”作为金融资产分类的依据，将金融资产分类为以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（FVOCI）以及以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（FVTPL）三类，减少了金融资产类别，提高了分类的客观性和会计处理的一致性。
二、管理金融资产的业务模式分析1．票据背书或贴现是否必须列报为“应收款项融资”？根据（CAS 22.17），对于现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付的金融资产，如果企业管理该金融资产的业务模式既以收取合同现金流量为目标又以出售该金融资产为目标，则应当分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。
金融资产管理
金融资产管理金融资产管理是世界各国金融机构中起到至关重要作用的部门之一。
它涵盖了各种金融工具和资产的管理和优化，旨在最大程度地提高投资回报并降低风险。
一、背景金融资产管理是在金融市场高速发展和金融产品多样化的背景下应运而生的。
随着金融市场的深化和全球化，投资者越来越需要专业的金融机构来协助他们管理资产，以确保投资的安全性和收益的最大化。
二、定义金融资产管理是通过制定合理的投资策略和风险管理措施，专业机构或个人管理其他主体资金的业务。
这些主体可以包括个人投资者、企业、保险公司以及各种金融机构。
三、职责金融资产管理的主要职责包括资产配置、投资决策、风险控制以及业绩评估等。
1. 资产配置资产配置是金融资产管理的核心工作之一。
金融资产管理机构通过深入了解客户的需求和风险承受能力，制定适合的投资组合。
资产配置的目标是在不同投资标的之间分散风险，达到风险和收益的平衡。
2. 投资决策投资决策是基于充分的市场研究和分析，以及对经济和金融因素的综合判断，制定投资策略和规划的过程。
投资决策需要考虑市场行情变化、行业动态以及公司内部因素等多个因素，以实现长期稳健的投资回报。
3. 风险控制风险控制是保证金融资产管理机构正常运作和投资者权益的重要环节。
金融资产管理机构需要制定详细的风险控制策略和内部控制措施，进行风险分析和评估，并积极应对市场波动和风险事件的发生。
4. 业绩评估业绩评估是金融资产管理机构对自身投资策略和绩效进行定期评估的过程。
通过对投资组合的收益、风险以及其他绩效指标的衡量，金融资产管理机构可以及时调整投资策略，提高资产管理效率。
四、展望随着金融市场的进一步发展和金融产品的创新，金融资产管理的重要性将逐渐增加。
未来，金融资产管理机构将面临更多的挑战和机遇，需要不断提升自身的专业能力和创新能力，以适应市场的变化。
结语金融资产管理作为金融领域的重要一环，对于资本市场的稳定和投资者的利益至关重要。
通过合理的资产配置、科学的投资决策、有效的风险控制以及准确的业绩评估，金融资产管理机构可以为投资者提供更好的投资服务，实现长期盈利目标。
金融行业的资产管理
金融行业的资产管理随着经济发展和财富积累，金融行业的资产管理逐渐成为一个非常重要的领域。
资产管理是指通过对个人和机构的资产进行综合性管理，以达到最大化投资回报的一种专业服务。
该领域包括资产配置、资产保护、风险控制等内容，已成为金融行业中重要的一部分。
一、资产管理的概念资产管理指对个人和机构的资产进行综合性管理，以达到最大化投资回报的一种专业服务。
它是针对不同个体的不同需求和特点去做有效的投资配置和管理，以实现资产的增值。
资产管理的范围包括金融及现实资产，如证券资产、银行存款、债券、地产、股票、收藏品等。
二、资产管理的类型1. 个人资产管理个人资产管理是指为个人提供资产保全、增值、规划、遗产传承等方面的专业服务。
通过对个人的现实资产和金融资产进行评估和分析，制定出适合个人的投资计划和资产配置方案，同时，进行风险控制和保护资产安全。
2. 机构资产管理机构资产管理是指为企事业单位、基金、保险公司等机构提供资产管理服务。
这些机构管理着大量的资金，需要专业的资产管理人员去进行有效的投资配置和管理，以获取最优化的投资回报。
机构资产管理包括股权投资、债权投资、产融结合等领域。
三、资产管理的流程1. 资产评估资产评估是资产管理的第一步，它涉及对个人或企业的现实资产和金融资产进行评估和分析，以了解其总资产规模、现金流量和投资回报情况，为制定投资计划和资产配置方案提供依据。
2. 投资策略通过对个人或企业资产的评估和分析，资产管理人员会制定一个适合个人或企业的投资策略和投资方案。
该方案包括资产的类别、投资的比例，以及标的资产的选择等。
3. 投资执行执行投资策略是资产管理的核心部分。
这涉及到买卖证券、买卖房产或者进行投资组合的调整等，从而将投资方案转化为实际的投资行为。
4. 风险控制在资产管理的过程中，风险控制是非常重要的。
这包括对市场风险、信用风险、市场流动性风险、政治风险等方面进行监控和控制。
资产管理人员需要在最小化风险的基础上实现最大化的投资回报。
公司金融资产的管理制度
第一章总则第一条为加强公司金融资产管理，确保金融资产的安全、流动性及收益性，根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》等相关法律法规，结合公司实际情况，特制定本制度。
第二条本制度适用于公司所有的金融资产，包括但不限于银行存款、交易性金融资产、可供出售金融资产、持有至到期投资、贷款和应收款项等。
第三条公司金融资产管理应遵循以下原则：（一）合规性原则：严格遵守国家法律法规，确保金融资产管理的合法合规；（二）安全性原则：确保金融资产安全，降低金融风险；（三）流动性原则：保证金融资产在需要时能够及时变现；（四）收益性原则：在确保安全性和流动性的前提下，追求金融资产的合理收益。
第二章金融资产分类及管理第四条公司金融资产按照以下类别进行管理：（一）交易性金融资产：包括股票、债券、基金等，主要用于短期投资，追求投资收益；（二）可供出售金融资产：包括股票、债券、基金等，主要用于长期投资，追求稳定收益；（三）持有至到期投资：包括债券、贷款等，主要用于长期投资，追求到期收益；（四）贷款和应收款项：包括公司贷款、应收账款等，主要用于支持公司主营业务发展。
第五条各类金融资产的管理要求如下：（一）交易性金融资产：密切关注市场动态，适时调整投资组合，降低投资风险；（二）可供出售金融资产：选择具有良好发展前景和稳定收益的投资标的，关注投资收益；（三）持有至到期投资：确保投资期限与项目实际需求相匹配，关注到期收益；（四）贷款和应收款项：加强贷款审批和风险控制，确保贷款回收。
第三章风险控制与报告第六条公司应建立健全金融风险控制体系，对金融资产的风险进行持续监控和评估。
第七条公司应定期对金融资产进行风险评估，包括市场风险、信用风险、操作风险等，并采取相应的风险控制措施。
第八条公司应建立健全金融资产报告制度，定期向董事会和监事会报告金融资产的管理情况、风险状况及收益情况。
第四章监督与检查第九条公司内部审计部门应定期对金融资产管理制度执行情况进行监督检查，确保制度的有效实施。
因子模型与投资组合分析在金融资产管理中的应用与评估
因子模型与投资组合分析在金融资产管理中的应用与评估因子模型是衡量金融资产回报的关键工具之一、该模型基于一系列因子（如经济指标、市场状况等）来描述资产回报的变化。
通过建立因子与资产回报之间的关系，可以对资产回报进行解释和预测。
常见的因子模型有市场因子模型、CAPM模型和Fama-French三因子模型等。
市场因子模型是最简单的一种因子模型，它假设资产回报仅与整个市场的回报有关。
CAPM模型则进一步考虑了系统风险和无风险利率。
Fama-French三因子模型则包含了市场因子、公司规模和公司价值等因子。
不同的因子模型可以衡量不同的风险因素对资产回报的影响。
因子模型的应用包括资产定价、投资组合构建和风险管理等方面。
通过建立因子模型，投资者可以确定哪些因子对于资产回报的贡献最大，进而调整投资组合以提高收益和降低风险。
例如，如果其中一因子对资产回报有显著影响，投资者可以增加该因子对应的资产在投资组合中的比例。
同时，因子模型还可以通过构建期望回报模型来预测资产回报，进一步指导投资决策。
投资组合分析是在因子模型的基础上对投资组合的表现进行评估和调整。
投资组合分析可以通过指标如夏普比率、信息比率、下行风险等，对投资组合的风险和回报进行量化和比较。
夏普比率是最常用的投资组合评估指标之一，它衡量了每承担一单位风险所获得的超额收益。
信息比率则衡量了投资经理在投资过程中的主动管理能力。
投资组合分析还可以根据因子的贡献和风险组合来对投资组合进行优化。
通过计算各个资产对因子的贡献度，投资者可以调整投资组合中的资产比例，以达到最优配置。
同时，通过分析不同因子对投资组合的风险贡献，投资者可以对投资组合的风险进行管理和控制。
新准则下企业金融资产管理及内部控制研究
新准则下企业金融资产管理及内部控制研究引言随着中国企业的快速发展，国内管理逐步与国际接轨，对我国企业在金融资产管理及内控控制方面提出了更高的要求与挑战。
随着国际金融环境日新月异，金融工具日益增多，日益繁多的金融工具带来了更多的潜在风险，同时不断变换的金融环境对金融工具提出了更高的创新要求。
为了更好的适应外部环境变化，需要我们在深入理解新金融工具准则对企业金融资产管理与内部控制新要求的基础上，通过会计管理的实践优化，促进企业提升管理水平。
一、新旧金融资产准则变化概述2014年新的国际金融会计准则，即《IFRS9——金融工具》正式发布。
在国际金融工具准则发布后的三年，我国金融工具准则也发生新的调整，紧随国际步伐，先后发布了与金融工具相关的会计准则，使得我国金融工具准则与国际金融工具准则进行接轨。
原有金融工具准则的分类操作复杂，且具有主观性，还存在金融资产价值顺周期风险，新准则克服了以上问题，能够更好地与工作实际相衔接，操作更人性化，分类避免了主观性。
旧的金融资产分类方法是从判断标准和识别特征来区分，主要分为四种方式：以公允价值计量且其变动计入当期损益、贷款和应收款项、可供出售金融资产以及持有至到期投资。
新的金融工具准则调整金融资产分类特征，将金融资产定义为一种合同，主要包含是否具有融资性质、合同及现金流。
将金融资产划分为：以公允价值计量且其变动计入其他综合收益、以摊余成本计量、以公允价值的计量且其变动计入当期损益（以下简称第三类金融资产），且在对权益工具投资进行确认时，先按企业的指定方式进行核算，没有指定核算方式的，再按照第三种方式进行计量。
金融资产的计量种类发生了变化，由原来的4类变成了现在的3类。
同时，在损失确认这个环节也发生了调整，由原来的既需要考虑损失的触发事项，又要考虑客观事实，调整为预期信用损失模型，在信用风险发生变化时，企业就需要确认金融资产的预期损失金额。
由此，我们发现新旧金融工具准则，发生了较大的调整，且其变动更符合企业的经营实际情况，但是，新的金融工具准则的发布，也给企业在金融资产管理及内部控制质量上带来了新的挑战与要求，企业必须充分认识到这些挑战，才能真正地适应新会计准则的调整，保证企业合法、合规经营。
金融工具管理办法
XX股份有限公司金融工具管理办法第一条为了加强公司金融工具会计核算与风险管理，进一步完善金融工具内部控制制度，现根据《企业会计准则》及相关规定制定本管理办法。
第二条金融工具的定义和分类。
金融工具，是指形成一个企业的金融资产，并形成其他单位的金融负债或权益工具的合同。
金融工具包括：金融资产、金融负债、权益工具。
金融工具可以分为基础金融工具（如：应收款项、应付款项、债券投资等）和衍生金融工具（如：金融期权、期货、远期合同等）。
第三条公司金融资产分为以下四类：（1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，包括交易性金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产；（2）持有至到期投资；（3）贷款和应收款项；（4）可供出售金融资产。
第四条公司金融负债按经济实质分为以下两类：（1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债；（2）以摊余成本计量的其他金融负债。
第五条权益工具是指能证明拥有某个企业在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同。
如企业发行的普通股、认股权证等。
若公司发行的金融工具既含有负债成分，又含有权益成分的，应按规定在确认时将负债和权益进行拆分，分别进行会计处理，分别进入“应付债券”和“资本公积”。
第六条公司金融资产和金融负债的会计计量：公司初始确认金融资产或金融负债时，应当按照公允价值计量。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，相关交易费用应当直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用应当计入初始确认金额。
公司按照公允价值对金融资产进行后续计量，且不扣除将来处置金融资产时可能发生的交易费用。
但下列情况除外：①持有至到期投资以及贷款和应收款项，采用实际利率法，按摊余成本计量；②在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，以及与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，按照成本计量。
公司应当采用实际利率法，按摊余成本对金融负债进行后续计量。
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第六章金融工具治理-－金融资产金融工具,是指形成一个企业的金融资产，并形成其他单位的金融负债或权益工具的合同。
金融资产要紧包括库存现金、应收账款、应收票据、贷款、垫款、其他应收款、应收利息、债权投资、股权投资、基金投资、衍生金融资产等。
企业应当结合自身业务特点和风险治理要求,将取得的金融资产在初始确认时分为以下几类:（1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产;（2）持有至到期投资;（3)贷款和应收款项;(4）可供出售的金融资产。
上述分类一经确定，不得随意变更。
第一节以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产一、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产概述以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
能够进一步分为交易性金融资产和直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
（一)交易性金融资产满足以下条件之一的金融资产，应当划分为交易性金融资产:1.取得该金融资产的目的,要紧是为了近期内出售。
例如，企业以赚取差价为目的从二级市场购入的股票、债券和基金等。
2．属于进行集中治理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明企业近期采纳短期获利方式对该组合进行治理。
在这种情况下，即使组合中有某个组成项目持有的期限稍长也不受阻碍。
3．属于衍生工具。
(二)直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产企业不能随意将某项金融资产直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
只有在满足以下条件之一时,企业才能将某项金融资产直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产：1.该指定能够消除或明显减少由于该金融资产的计量基础不同所导致的相关利得或损失在确认或计量方面不一致的情况。
２.企业风险治理或投资策略的正式书面文件已载明，该金融资产组合等，以公允价值为基础进行治理、评价并向关键治理人员报告。
在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具投资,不得指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
以上所指活跃市场,是指同时具有下列特征的市场:（1）市场内交易的对象具有同质性;（2）可随时找到自愿交易的买方和卖方;(3)市场价格信息是公开的。
二、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的会计处理相关的账务处理如下:“交易性金融资产”科目核算企业为交易目的所持有的债券投资、股票投资、基金投资等交易性金融资产的公允价值。
企业持有的直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，也在本科目核算。
本科目可按交易性金融资产的类不和品种，分不“成本”、“公允价值变动”等进行明细核算。
(一）企业取得交易性金融资产借:交易性金融资产—成本【按其公允价值】投资收益【按发生的交易费用】应收利息【按已到付息期但尚未领取的利息】应收股利【已宣告但尚未发放的现金股利】贷：银行存款【按实际支付的金额】（二)交易性金融资产持有期间被投资单位宣告发放的现金股利,或在资产负债表日按分期付息、一次还本债券投资的票面利率计算的利息借：应收股利应收利息贷:投资收益(三）资产负债表日，交易性金融资产的公允价值高于其账面余额的差额借:交易性金融资产—公允价值变动【公允价值高于其账面余额的差额】贷：公允价值变动损益公允价值低于其账面余额的差额做相反的会计分录。
（四）出售交易性金融资产借：银行存款【应按实际收到的金额】,交易性金融资产—公允价值变动投资收益贷：交易性金融资产—成本—公允价值变动投资收益【例题】(１）2００7年1月１日,甲企业从二级市场支付价款l 020 ０00元（含已到付息但尚未领取的利息2００0０元）购入某公司发行的债券，另发生交易费用2０ 0０0元。
该债券面值1 000 000元,剩余期限为2年,票面年利率为４％,每半年付息一次，甲企业将其划分为交易性金融资产。
2０07年1月１日,购入债券借：交易性金融资产——成本１ 000 000应收利息 2００00投资收益 20 000贷：银行存款 1 040 000(2)2007年1月5日,收到该债券２０06年下半年利息2００00元；借:银行存款２0 000贷:应收利息２0 0００(3）2007年6月３０日，该债券的公允价值为1 1５０000元(不含利息）；确认债券公允价值变动和投资收益借：交易性金融资产——公允价值变动１50 000贷:公允价值变动损益１１50 000－１ 000 ０0０＝150 000借:应收利息1 000 ０0０×4％÷2＝2０ 000贷：投资收益20 00０（4)200７年7月５日，收到该债券半年利息；借：银行存款２0 0０0贷:应收利息２０ 0０0(５）2007年12月３1日,该债券的公允价值为1 1０0 ０００元（不含利息)；借：公允价值变动损益 1 1５0 000-1 １０0 000＝50 000贷：交易性金融资产——公允价值变动50 ００0借:应收利息２0000贷：投资收益 20000(6)200８年1月５日,收到该债券200７年下半年利息；借：银行存款2000０贷：应收利息20０00（7)2０08年3月31日，甲企业将该债券出售，取得价款l l80 000元（含1季度利息l0 00０元)。
借：银行存款 l l８０000公允价值变动损益 15０ 000－5００0０=l0０000贷:交易性金融资产——成本 1 000 000——公允价值变动l00 000投资收益 l8０00０【经典题解·单项选择题】２007年2月2日，甲公司支付83０万元取得一项股权投资作为交易性金融资产核算，支付价款中包括已宣告尚未领取的现金股利20万元，另支付交易费用5万元。
甲公司该项交易性金融资产的入账价值为( )万元。
（200７年试题）A. 810ﻩB． 815C. 830 Ｄ. 8３５【答案】A【解析】交易性金融资产的入账价值=830-２0＝８10（万元）【经典题解·推断题】企业在初始确认时将某项金融资产划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产后,视情况变化能够将其重分类为其他类金融资产。
（）【答案】×【解析】企业在初始确认时将某项金融资产划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产后,不同意再将其重分类为其他类金融资产。
【经典题解·单项选择题】甲公司２008年3月10日自证券市场购入乙公司发行的股票1００万股，共支付价款860万元,其中包括交易费用4万元。
购入时,乙公司已宣告但尚未发放的现金股利为每股O.16元。
甲公司将购入的乙公司股票作为交易性金融资产核算。
甲公司20０8年4月1０日收到现金股利。
200８年12月2日,甲公司出售该交易性金融资产,收到价款9６０万元。
甲公司2００8年利润表中因该交易性金融资产应确认的投资收益为（ )。
A．1００万元Ｂ.１16万元Ｃ.1２０万元 D.１3２万元【答案】B【解析】９60－（860－4－16)－4=１16（万元）借:交易性金融资产８60-4－１６=８40投资收益４应收股利 16贷：银行存款8６０借:银行存款 96０贷：交易性金融资产 840投资收益 1２0【经典题解·多项选择题】以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,正确的会计处理方法有（ )。
A.企业划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益金融资产的股票、债券、基金,以及不作为有效套期工具的衍生工具，应当按照取得时的公允价值和相关的交易费用作为初始确认金额B.支付的价款中包含已宣告发放的现金股利或债券利息,应当单独确认为应收项目C.企业在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益金融资产期间取得的利息或现金股利，应当确认为投资收益D．资产负债表日,企业应将以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公允价值变动计入当期损益【答案】BCＤ【解析】A选项,交易性金融资产,应当按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入当期损益;【经典题解·计算分析题】A公司按年对外提供财务报表,有关交易性金融资产业务如下：（１） 2007年3月6日AS企业以赚取差价为目的从二级市场购入的一批X公司发行的股票100万股,作为交易性金融资产，取得时公允价值为每股为5.2元，含已宣告但尚未发放的现金股利为０．２元，另支付交易费用5万元，全部价款以银行存款支付。
借:交易性金融资产—成本１00×(5.2-0.２）=500应收股利２0投资收益5贷：银行存款5２5（2）2０07年3月1６日收到最初支付价款中所含现金股利。
借：现金 2０贷:应收股利 2０（３）２007年１２月3１日,该股票公允价值为每股４.5元。
借:公允价值变动损益(5-４.5)×1００=50贷：交易性金融资产—公允价值变动 50 (4)20０8年４月21日，X公司宣告发放的现金股利为0．３元。
借：应收股利10０×0.3=３0贷:投资收益３0（5)２０08年3月2１日,收到现金股利。
借：银行存款 30贷:应收股利 3０(６）2008年１2月31日,该股票公允价值为每股５.3元。
借:交易性金融资产—公允价值变动 80贷：公允价值变动损益(5.3-4.5）×１00＝80 （7）２0０9年3月１6日,将该股票全部处置,每股５.1元，交易费用为５万元。
借：银行存款 510-５=5０5投资收益２５贷：交易性金融资产—成本５0０交易性金融资产—公允价值变动 30借:公允价值变动损益３0 贷:投资收益30第二节持有至到期投资一、持有至到期投资概述持有至到期投资，是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且企业有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。
企业不能将下列非衍生金融资产划分为持有至到期投资:(１)初始确认时即被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的非衍生金融资产；(2)初始确认时被指定为可供出售的非衍生金融资产;。