风险管理案例之一日本大和银行事件
金融大和银行案例分析
从操作风险角度看日本大和银行巨额亏损案引言大和银行是日本大商业银行之一，为日本国内最大的金融机构之一。
公认为唯一一家除提供银行服务外，亦设有信托银行业务的城市银行。
本案例的研究讨论目的是借鉴商业银行由于内控不利导致银行蒙受巨额损失的教训，加强对银行内控重要性的认识。
我国银行由于内控不利，违规操作造成的损失仍然触目惊心。
借鉴日本大和银行内控不利导致巨额损失的教训，对于完善商业银行内控机制十分有益。
一、大和银行亏损案的概述（一）大和银行的简介大和银行创立于1918年3月15日，是全日本第5大的银行集团。
前身是大阪野村银行,总行设在大阪。
大和银行是日本城市银行中唯一兼营信托业务的银行。
除一般银行业务外，还经营货币信托、土地信托和养老金信托等金融业务。
该行主要立足点在大阪地区，加上关东地区及海外，共设有分支机构240多个。
1999年3月31日该行的资本金为70.67亿美元，资产总额1195.67亿美元，在世界大银行中分别排列第54位和第74位。
（二）关键人物井口俊英的简介井口俊英是日本大和银行纽约分行交易员，1976年进入该行，担当国债交易审核员。
1979年，因工作勤奋，认真负责，被提升为纽约分行国债交易室主管，同时兼任国债交易稽查主任。
在华尔街有一间专用的办公室，这是银行给他的特殊待遇。
在12年的违规交易中给其公司造成了11亿美元的亏损，为公司资产的1/7。
1996年12月16日，他被纽约地方法院判处四年有期徒刑及两百万美金的罚金。
（三）巨额亏损的经历井口俊英由于工作出色，得到总行赏识，后来被提升为副行长，既负责证券交易又负责资金清算。
1984年，井口俊英在作美国国债交易时出现了第一笔亏损，虽然金额不是很大，但是被他隐瞒下来。
他私下买掉了大和银行持有的债券弥补了亏损，并伪造了大和银行债券保管行——美国信浮银行签发的对账单。
在截止1995年的11年期间，他进行的这种假账多达3万次，导致银行亏损总额高达11亿美元（1100亿日元）。
投资学作业魔鬼交易员大和银行案例与启示知识讲稿
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三、风险启示及对策
(一)要重视操作风险的防范
商业银行面临的主要风险有：
利率风险
信用风险
国家风险
流动性风 险
市场风险
操作风险
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其中，操作风险十分重要
由于其他几种风险的发生都往往有由于内部控制 和公司治理机制失效而导致操作风险的问题。这 种失效使得银行无法及时发现问题并迅速采取必 要的对策，无法避免各种操作失误或欺诈，如银 行交易员、信贷员、其他工作人员越权或从事职 业道德不允许的或风险过高的业务，从而导致银 行的财务损失，或使银行在其他方面的利益受到 损害。
1999年11月12日 ，美国《金融服务现代化 法案》获得总统签署，该法案的颁布意味着在美 国实行了近 70年，并由美国传播到世界各地从而 对世界金融格局产生了重大影响的金融分业经营 制度走向终结。
日本大和银行事件发生的原因之一，就是因 为日本在金融分业经营体制方面改革滞后。
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目前，中国也是实行银证分业经营制度，分业经营虽 然可以降低银行的系统性金融风险，但分业经营将银行业 务范围限制在一个狭窄的范围内，在低效率的国有企业仍 然是国有商业银行基本服务对象的情况下，银行的风险实 际上更加集中了。考虑到当今世界银证融合是发展的大趋 势，但银证分、业又是我国当前的金融制度选择，在这种 情况下，应积极探索银行业与证券业的合作，如银行与证 券经营机构之间的相互投资、资金结算、基金托管、金融 服务外包、银行不良资产剥离、资产证券化、财务顾问等 方面开展合作。逐步创造条件，加快银证分、业经营制度 的改革，跟上世界金融发展的步伐。
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• 国际商业信贷银行和巴林银行的倒闭，大 和银行的巨额损失，实际上都是由于内部 控制和公司治理机制失效，以及外部监管 不到位而造成的。因此，我国的商业银行， 特别是从事跨国经营的商业银行，要从大 和银行事件中吸取教训。
大和银行事件透析
作者： 谢均乐
作者机构： 人民银行总行研究生部
出版物刊名： 南方金融
页码： 4-5页
主题词： 大和;大藏省;国际金融市场;风险管理;商业银行;美国金融;金融机构;证券交易;银行不良资产;日本银行体系
摘要： <正>继日本的银行不良资产问题和兵库银行等金融机构倒闭受到国际上的广泛关注之后,1995年9月26日大和银行(DaiwaBank)发布消息说,该行纽约分行对证券交易管理不善招致11亿美元的损失,这一消息披露后即刻在国际金融市场引起震动.就在大和银行决定通过使用营业收入和出售证券等方式弥补交易损失以尽快平息风波之时,11月2日美国宣布制裁大和银行,勒令大和银行撤出美国并以24项罪名指控大和,还可能对大和银行处以巨额罚款.本文试图对这一事件的前因后果作一个深入分析.一、大和银行概况大和银行成立于1918年,1994—95年财政年度末(3月31日)总资产约27万亿日元,总存款总额13万亿日元,资本金7680亿日元,是日本11家城市银行中唯一允许经营信托业务的商业银行,在世界排第19位,在国内民间银行中排第7位.国内分支机构185个,海外有25个分行,职员人数约960O人.大和银行1995年财政年度利润为16亿日元,资产收益率(ROA)为O.01%,资本回报率(ROE)为O.26%.。
日本大和银行内部控制不善问题分析
启示
商业银行是国民经济运行的极为重要的组成部分,其安全、稳健的运行对一国经济金融的发展至关重要,而在市场环境愈益复杂、市场竞争日益激烈的情况下,商业银行的经营中却又越是充满着潜在的风险,内部控制体系中的一个或几个细节问题,某一个人的不审慎行为或越权违规行为甚至就会搞垮一家久负盛名的大银行,可见,作为现代管理的一项重要内容,健全有效的内控制度已成为金融机构防范风险的第一道防线,对于任何一家金融机构而言,内部控制问题都不可掉以轻心， 因此,如何建立健全、完善商业银行自身的内部控制制度,设计一套与之相适应的制衡机制,以切实有效的防范风险,保证商业银行正常有序地运作,促进金融业健康、稳健的发展,已经成为各国银行业的共同课题,更是我国金融改革进程中最具挑战性的使命，
大和银行决定暂时隐瞒这一情况，1995年7月27日,即在接到坦白信的第3天,大和银行出售了500亿日元的优先股票,其目的在于趁市场不知情时卖个好价钱，又过了两个月,它才在9月18日和19日分别通告了日本大藏省和美国纽约储备银行，纽约地方法院9月26日决定收审井口俊英,并以伪造证据和银行欺诈罪对他进行起诉，与此同时,美、日两国金融监管机构开始对这一事件进行调查，
后果
出乎人们的预料,大和银行所得到的惩罚是异乎寻常的沉重，1995年11月2日,美国联邦及纽约等六个州的银行监管机构决定把该行在美国的18家机构全部驱除出去,并处以3．4亿美元的罚款，这是美国监管机构对一家外国大银行所能采取的最严厉的惩罚措施，随后,大和银行不得不变卖了在美国的130亿美元资产,并在全球范围内收缩国际业务，这对一家日本大银行来讲,是一种近乎羞辱性的结局，
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日本大和银行内部控制不善问题分析
操作风险典型案例
操作风险典型案例1、巴林银行的倒闭1995年2月26日，英国中央银行突然宣布；巴林银行不得继续从事交易活动并将申请破产清算。
这则消息让全世界为之震惊，因为巴林银行是英国举世闻名的老牌商业银行。
说起巴林银行破产的原因，更加让人难以置信；它竟葬送在巴林银行新加坡分行的一名普通职员之手!1992年，里森加入巴林银行并被派往新加坡分行，负责新加坡分行的金融衍生品交易。
里森的主要工作是在日本的大阪及新加坡进行日经指数期货的套利活动。
然而过于自负的里森并没有严格按照规则去做，他判断日经指数期货将要上涨，伪造文件、私设账户挪用大量的资金买进日经指数期货。
1995年2月23日，里森突然失踪，他失败的投机活动导致巴林银行的损失逾10亿美元之巨，已经远远超过了巴林银行5.41亿美元的全部净资产。
巴林银行破产的原因耐人寻味。
从表面上看，巴林银行是由于里森个人的投机失败直接引发的。
而实际上，深层次的原因在于巴林银行控制内部风险尤其是操作风险的制度相当薄弱。
首先，巴林银行没有将交易与清算业务分开，允许里森既作为首席交易员，又负责其交易的清算工作。
在大多数银行，这两项业务是分立的。
因为让一个交易员清算自己的交易会使其很容易隐瞒交易风险或亏掉的金钱。
这是一种制度上的缺陷。
其次，巴林银行的内部审计极其松散，在损失达到5，000万英镑时，巴林银行总部曾派人调查里森的账目，资产负债表也明显记录了这些亏损，但巴林银行高层对资产负债表反映出的问题视而不见，轻信了里森的谎言。
里森假造花旗银行有5，000万英镑存款，也没有人去核实一下花旗银行的账目。
监管不力不仅导致了巴林银行的倒闭，也使其3名高级管理人员受到法律惩处。
2、日本大和银行。
井口俊英是日本大和银行纽约分行的一名职员，1976年进入该行，担当国债交易审核员。
1979年，因工作勤奋，认真负责，被提升为纽约分行国债交易室主管，同时兼任国债交易稽查主任。
在华尔街有一间专用的办公室，这是银行给他的特殊待遇。
金融衍生工具投资风险案例
金融衍生工具投资风险案例大鳄栽过的跟头1.英国巴林银行破产案1995年3月，业务员李森投资日经25期货指数失利。
合计损失达13亿美元，相当于巴林银行的全部资产。
2.德国MGRM集团期货投资案1994年1月，德国MGRM集团在美国高息筹资，投资石油期货。
损失13亿美元，相当于集团一半的资产。
3.美国橘郡破产事件1994年12月，美国加州橘郡财务长雪铁龙以政府名义筹资，进行票据投资，最后亏损18亿美元，地方政府宣布破产。
4.日本大和银行债券投资案1995年9月，因为交易员井口俊英账外买卖美国联邦债券，造成11亿美元的巨额亏损，相当于大和银行1/7的资产。
德国MG集团石油事件潜在风险——从规避风险到制造风险金融衍生工具的诞生是应了市场对于规避金融风险的需求，然而，伴随着金融衍生工具同时诞生的是其基因中携带的高风险性中航油事件是一起纯粹的金融投机事件。
有人把事件的根源归咎于目前愈发繁荣的金融衍生工具市场。
实际上，金融衍生工具本身的出现是应了市场对于规避金融风险的需求。
如果真要追究责任的话，进入操作阶段，不考虑金融衍生工具潜在风险的不恰当操作手段才是最终导致风险出现的源头。
同时，中国航空油料集团作为中航油的母公司，可以从德国MG集团吸取经验，同样是处理子公司的亏损问题，德国MG集团在对待美国子公司MGRM金融投机的问题上表现出的较强硬态度值得借鉴。
与前两起事件不同，德国MG集团美国子公司MGRM的金融衍生工具操作失败本质上不是由于过度膨胀的利益欲望驱使，实际上，这是一起本意为规避风险最终却制造了风险的事件。
它使人们进一步认识了金融衍生工具的特殊性，更明确了金融衍生工具在起到规避风险作用的同时可能引发更大的风险。
同时，促生了学界对于金融衍生工具操作中规避风险问题的讨论。
1992年，从事工程与化学品业务的德国MG集团美国子公司MGRM为了与客户维持长远的关系，签订了一份10年的远期供油合同，承诺在未来10年内以高于当时市价的固定价格定期提供给客户总量约1.6亿桶的石油商品。
大和银行案例原因和启示
大和银行案例原因和启示
大和银行是日本一家历史悠久的银行，在过去几年中遭遇了一系列问题和困境，引起了广泛关注。
大和银行的问题主要源于内部管理不善、市场竞争激烈、机构改革迟缓等多方面因素的综合影响。
以下将从几个关键方面分析大和银行案例的原因，并提出相应的启示。
内部管理不善
大和银行长期存在着内部管理不善的问题，具体表现在高管决策失误、监控失灵、风险控制不力等方面。
这种问题导致了银行在市场竞争中处于不利地位，无法有效应对外部挑战，加剧了银行业务的不稳定性。
市场竞争激烈
随着金融市场全球化和竞争加剧，大和银行面临着来自国内外各种金融机构的
竞争压力。
传统的经营模式和服务方式已经难以适应新时代的需求，导致银行业务规模和市场份额不断下降。
机构改革迟缓
大和银行在机构改革上的进展缓慢，很多业务仍停留在传统的运作模式上，缺
乏创新和灵活性。
这种情况使得银行无法迅速适应市场变化和客户需求，加剧了银行整体的僵化和落后。
综上所述，大和银行案例的原因主要包括内部管理不善、市场竞争激烈和机构
改革迟缓等几个方面。
对于其他金融机构和企业来说，可以从这些问题中吸取以下启示：
•加强内部管理，建立高效的监控和风险控制机制，提升决策的准确性和权威性。
•创新经营模式，拓展服务领域和方式，提高竞争力，适应市场变化。
•推进机构改革，加快机构变革步伐，提高管理效率和运营灵活性，保持竞争优势。
通过对大和银行案例的深入分析和总结，可以为其他金融机构和企业提供有益
的借鉴和参考，帮助它们在激烈的市场竞争中立于不败之地，实现稳步发展和良好运营。
会计职业道德案例分析
个人报告【案例】日本大和银行事件1995年9月26日，总部设在大阪的日本大和银行行长藤田彬宣布，由于驻纽约分行的交易部主任井口俊英从1984年开始在账外买卖美国债券，使该银行蒙受11亿美元的巨额损失。
10 月2 日，美国宣布暂停大和银行纽约分行买卖美国债券。
10月4 日藤田彬为此引咎辞职。
11月2日，美国联邦储备委员会等金，融监督管理机构联合发布命令，限令因非法交易美国国债而导致巨额亏损的日本大和银行在美国的17家分行和大和信托投资公·司在90天内停止一切经营活动，撤离美国，并规定大和银行3年内不得在美国重新开展金融业务。
大和银行是一家至当年有77年历史，总资产1820亿美元，位居日本商业银行第13位，全球第19位的大银行。
由于家大业大，虽未倒闭，却信誉扫地，最后不得不走向同住友银行合并之路。
【案例分析】大和银行从世界知名银行一步步走向覆灭，井口均英的出现在整个过程中扮演了导火索的角色。
然而，井口均英仅仅只是该银行不良内控环境下员工的一个缩影，大和银行的失败离不开其自身内部控制的失效。
因此，下文将依据内部控制原则及方法分析大和银行内部控制的失效。
1、违反牵制性原则，不相容职务没有相互分离。
案例主人公井口均英作为副行政总裁应负责监督证券空易和债券的保管，作为交易的业务员可以亲自击做债券生意，结果自己做生意，自己监督自己，为井口俊英的违规交易提供了机会。
自从1984年井口俊英在美国政府债券市场上亏损20万美元后，他便开始利用职务之便篡改客户账目，把客户账上的债券出售，再造假账说明这些债券并未卖掉。
年复一年，假账和亏损积聚迅速，而职务的便利使其经营亏损的问题稳伏达11年之久。
如果大和银行不是实行将证券交易和后线结算分开和雇员必须连续休假两周的制度。
井口均英可能继续隐瞒下去，还可能采取其他想像不到的办法，造成更大的损失。
2、控制环境不良。
控制环境是内部控制的基础，其提供纪律与框架，塑造企业文化和员工控制理念，具体包括公司治理、董事会、职业操守、胜任能力、风险管理理念等等。
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户账目，把客户账上的债券出售，再造假账说明这些债券
并未卖掉。年复一年，假账和亏损积聚迅速，然而大藏省、 美国联邦储备银行及大和银行总行均未曾检查出问题，直
到井口俊英自感难以为继才主动坦白。
案例：日本大和银行事件
大和银行事件实际上已宣告了自80年代
以来日本向国际证券市场扩张的努力惨遭失
败。日本在“泡沫经济”崩溃后，各大银行 大面积亏损，纷纷为巨额呆账所困，为了摆
案例：日本大和银行事件
日本就通过了《证券和交易法》，其中第65条严令禁 止日本的银行参与国内证券业。该法案类似于美国的
《格拉斯一斯蒂格尔法案》（Glass—Steagall Act），
旨在保证存款人利益不受证券市场大幅度波动的影响。 然而，日本银行业的利润来源因此大受限制，在与非 银行金融机构的业务竞争中也显然处于不利地位。
案例：巴林银行事件
此案中，使巴林银行遭受灭顶之灾的尼克· 里森于 1995 年2月23日 被迫仓皇逃离新加坡， 3月2日 凌晨在德国法兰 克福机场被捕， 11月22日 ，应新加坡司法当局的要求， 德国警方将在逃的里森引渡到新加坡受审。 12月2日 ，新 加坡法庭以非法投机并致使巴林银行倒闭的财务欺诈罪名 判处里森有期徒刑 6年6个月，同时令其缴付15万新加坡元 的诉讼费。 1999年4月5日 ，新加坡司法当局宣布，因其 在狱中表现良好，提前于 1999年7月3日 获释出狱，并将 其驱逐出境。 7月4日 ，里森回到伦敦。
脱危机，日本已加快了金融改革步伐。1993
年出台了日本金融制度改革法，银行与证券 业混合经营已成定局。但是，国际证券经营
的风险仍是日本银行业面临的长期挑战。
《国际银行学》教学案例
金融市场的风险管理
案例之二 ：
英国巴林银行事件
案例：巴林银行事件
巴林银行创立于 1762 年，至 1995 年已有 233 年的 历史。最初从事贸易活动，后涉足证券业， 19 世纪初， 成为英国政府证券的首席发行商。此后 100 多年来，该银 行在证券、基金、投资、商业银行业务等方面取得了长足 发展，成为伦敦金融中心位居前列的集团化证券商，连英 国女皇的资产都委托其管理，素有“女皇的银行”的美称。 该行 1993 年的资产有 59 亿英镑，负债 56 亿英镑，资 本金加储备 4.5 亿英镑，海内外职员 4000 人，盈利 1.05 亿英镑； 1994 年税前利润高达 1.5 亿英镑。该行 当时管理 300 亿英镑的基金资产， 15 亿英镑的非银行存 款和 10 亿英镑的银行存款。
案例：巴林银行事件
原因分析 ： (一)巴林集团管理层的失职 (二)松散的内部控制 (三)业务交易部门与行政财务管理部门职责不明 (四)代客交易部门与自营交易部门划分不清 (五)缺乏全球性的信息沟通与协调
案例：巴林银行事件
风险启示及对策 ： (一)必须加强对金融机构，特别是跨国金融机构的监管 (二)必须建立衍生工具交易的严密的内部监管制度 (三)应加强金融机构的外部监管 (四)必须加强对金融机构高级管理人员和重要岗位业务人 员的资格审查和监督管理
案例：巴林银行事件
28 岁的尼克· 里森 1992 年被巴林银行总部任命为新加 坡巴林期货有限公司的总经理兼首席交易员，负责该行在 新加坡的期货交易并实际从事期货交易。 1994年下半年起，尼克· 里森在日本东京市场上做了一 种十分复杂、期望值很高、风险也极大的衍生金融商品交 易——日本日经指数期货。他认为日本经济走出衰退，日 元坚挺，日本股市必大有可为。日经指数将会在19000点 以上浮动，如果跌破此位，一般说日本政府会出面干预， 故想一旦日本股市劲升，便逐渐买人日经225指数期货建 仓。
《国际银行学》教学案例
金融市场的风险管理
案例之一 ：
日本大和银行事件
案例：日本大和银行事件
大和银行是日本名列第12位的 大型国际性商业银行。1995年9月25
日，该行纽约分行主管交易的执行副
总裁井口俊英坦言自己在长达11年的 时间中累计隐瞒了高达11亿美元的巨 额亏损；随即，大和银行被迫对外宣 布其亏损。井口俊英成为继巴林银行 交易员里森之后又一个令国际银行界 为之震惊的人物。
案例：巴林银行事件
1995年2月23日 ，日经股价指数急剧下挫 276.6点，收 报17885点，里森持有的多头合约已达6万余口，面对日本 政府债券价格的一路上扬，持有的空头合约也多达26000 口。由此造成的损失则激增至令人咋舌的8.6亿英镑；并决 定了巴林银行的最终垮台。当天，里森已意识到无法弥补 亏损，于是被迫仓皇出逃。 26日晚9时30分，英国中央银行——英格兰银行在没拿 出其他拯救方案的情况下只好宣布对巴林银行进行倒闭清 算，寻找买主，承担债务。同时，伦敦清算所表示，经与 有关方面协商，将巴林银行作为无力偿还欠款处理，并根 据有关法律赋予的权力，将巴林自营未平仓合约平仓，将 其代理客户的未平仓合约转移至其他会员处置。
件的发生埋下了隐患。
案例：日本大和银行事件
井口俊英1976年始在大和银行纽约分行工作，三年后 被提升为交易部主任，从此负责前台交易、后线结算和债 券保管。如此三权集于一身，显然违背了资金交易中前线
和后线相互分离、相互监督的风险管理原则，为井口俊英
的违规交易提供了机会。自从1984年井口在美国的政府债 券市场上亏损20万美元后，他便开始利用职务之便篡改客
案例：日本大和银行事件
于是，日本银行业纷纷积极拓展国际证券 业务，通过国际渠道进行国内证券投资，以此 增加利润，积累经验，等待国内金融管制的放 松。许多日本银行将其海外分支机构作为对国
内人员进行证券交易培训的基地。由于膨胀太
快，交易人员缺乏必要的素养和经验，交易机 构又缺乏必要的风险管理机国中央银行及有关方面协助下， 3月2日 (周四)在 日经指数期货反弹300多点情况下，巴林银行所有(不只新 加坡的)未平仓期货合约(包括日经指数及日本国债期货等) 分别在新加坡国际金融期货交易所、东京及大阪交易所几 近全部平掉。至此，巴林银行由于金融衍生工具投资失败 引致的亏损高达9.16亿英镑，约合14亿多美元。 3月6日，荷兰荷兴集团与巴林达成协议，愿出资7．65 亿英镑(约12.6亿美元)现金，接管其全部资产与负债，使 其恢复运作，将其更名为“巴林银行有限公司”。3月9日 ， 此方案获得英格兰银行及法院批准， lNG收购巴林银行的 法律程序完成，巴林全部银行业务及部分证券、基金业务 恢复运作。至此，巴林倒闭风波暂告一段落，令英国人骄 傲两个世纪的银行已易新主，可谓百年基业毁于一旦。 ·
案例：巴林银行事件
1995年1月26日 里森竟用了 270亿美元进行日经指数期 货投机。不料，日经指数从1月初起一路下滑，到 1995年1 月18日 又发生了日本神户大地震，股市因此暴跌。里森所 持的多头头寸遭受重创。为了反败为胜，他继续从伦敦调 入巨资，增加持仓，即大量买进日经股价指数期货，沽空 前日本政府债券。到 2月10日 ，里森已在新加坡国际金融 交易所持有 55000口日经股价指数期货合约，创出该所的 历史记录。 所有这些交易均进入“ 88888''账户。为维持数额如此巨 大的交易，每天需要3000万—4000万英镑。巴林总部竟然 接受里森的各种理由，照付不误。2月中旬，巴林总部转至 新加坡5亿多英镑，已超过了其47000万英镑的股本金。