上市公司的财务比率分析
上市公司财务报表分析报告2篇
上市公司财务报表分析报告2篇Financial statement analysis report of listed companies汇报人：JinTai College上市公司财务报表分析报告2篇前言：报告是按照上级部署或工作计划，每完成一项任务，一般都要向上级写报告，反映工作中的基本情况、工作中取得的经验教训、存在的问题以及今后工作设想等，以取得上级领导部门的指导。
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本文简要目录如下：【下载该文档后使用Word打开，按住键盘Ctrl键且鼠标单击目录内容即可跳转到对应篇章】1、篇章1：上市公司财务报表分析报告2、篇章2：上市公司财务报表分析报告篇章1:上市公司财务报表分析报告一、对资产负债表的分析资产负债表是反映上市公司会计期末全部资产、负债和所有者权益情况的报表。
通过资产负债表，能了解企业在报表日的财务状况，长短期的偿债能力，资产、负债、权益和结构等重要信息。
（一）对资产负债表中资产类科目的分析在资产负债表中资产类的科目很多，但投资者在进行上市公司财务报表的分析时重点应关注应收款项、待摊费用、待处理财产净损失和递延资产四个项目。
1.应收款项。
（1）应收账款：一般来说，公司存在三年以上的应收账款是一种极不正常的现象，这是因为在会计核算中设有“坏账准备”这一科目，正常情况下，三年的时间已经把应收账款全部计提了坏账准备，因此它不会对股东权益产生负面影响。
但在我国，由于存在大量“三角债”，以及利用关联交易通过该科目来进行利润操纵等情况。
因此，当投资者发现一个上市公司的资产很高，一定要分析该公司的应收账款项目是否存在三年以上应收账款，同时要结合“坏账准备”科目，分析其是否存在资产不实，“潜亏挂账”现象。
（2）预付账款：该账户同应收账款一样是用来核算企业间的购销业务的。
这也是一种信用行为，一旦接受预付款方经营恶化，缺少资金支持正常业务，那么付款方的这笔货物也就无法取得，其科目所体现的资产也就不可能实现，从而出现虚增资产的现象。
上市公司的财务比率分析
三、上市公司的财务比率分析（一）注意掌握九个上市公司财务比率手写图示0204－011.与年末普通股数的对比比率每股收益=（净利润-优先股息）/年度末普通股数每股净资产（每股账面价值）=年末股东权益/年度末普通股数每股股利=普通股现金股利/年度末普通股数2.与每股市价相关的比率市盈率=每股市价/每股收益市净率=每股市价/每股净资产股票获利率=每股股利/每股市价3.关联比率股利支付率=每股股利/每股收益留存盈利比率=（净利-全部股利）/净利股利保障倍数=每股收益/每股股利（二）指标分析：1.每股收益计算应注意的问题：（1）合并报表问题：对于编制合并报表的上市公司，应当以合并报表的数据为基础计算。
（2）优先股问题：对于有优先股的上市公司，净利润应当扣除优先股股利，即每股盈余=（净利润-优先股股利）/年度末普通股数。
（3）年度中普通股增减问题：如果年内股份总数有增减时，应当按照加权平均股数计算（当月发行，当月不计，从下月开始计算）。
例：某公司03年初发行在外的普通股是100万股，4月4日增发了15万股，6月6日又增发了20万股，则该公司2003年度加权平均发行在外的普通股股数为120万股。
（）（2005年）[答疑编号10020401：针对该题提问]答案：√解析：加权平均发行在外的普通股股数＝100+15×8/12+20×6/12＝120（万股），注意发行当月不记入发行在外的月份数中。
例：某上市公司2005年底流通在外的普通股股数为1000万股，2006年8月10日回购了200万股股票，若2006年的净利润为500万元，则2006年每股收益为（）A.0.5B.0.51C.0.54D.0.63[答疑编号10020402：针对该题提问]答案：C解析：每股收益＝500/（800+200×8/12）＝0.54（4）复杂股权问题：我国对复杂股权问题没有统一规定。
分析需注意的问题：（1）每股收益不反映股票所包含的风险；（2）股票是一个份额概念，不同股票的每一股份在经济上不等量，它们所含有的净资产和市价不同即换取每股收益的投入量不相同，在进行每股收益的公司间比较时要注意到这一点。
上市公司财务比率分析的常用指标
上市公司财务比率分析的常用指标（一）反映偿债能力的指标流动比率 = 流动资产 / 流动负债速动比率=（流动资产 - 存货）/ 流动负债现金比率 = 现金余额／流动负债经营净现金比率 =经营活动净现金/负债资产负债率＝负债总额/资产总额已获利息倍数＝息税前利润/利息支出（二）反映营运能力的指标总资产周转率 = 销售收入 / 平均资产总额应收账款周转次数＝年赊销收入净额/应收账款平均余额存货周转率和存货周转天数固定资产周转率 = 销售收入 / 固定资产净值股东权益周转率 = 销售收入 / 平均股东权益（三）反映盈利能力的指标销售毛利率 = [（销售收入 - 销售成本）/ 销售收入] × 100％销售净利率=（净利润 / 销售收入）× 100％资产收益率 =（净利润 / 平均资产总额）×100％成本费用率 = 利润总额／成本费用总额股东权益收益率 =（净利润 / 平均股东权益）×100％主营业务利润率 =（主营业务利润 / 主营业务收入）× 100％（四）反映投资收益的指标普通股每股净收益（EPS） =（净利润-优先股股息）/ 发行在外的加权平均普通股股数市盈率（P/E） = 每股市价 / 每股收益投资收益率 =[投资收益 /（期初长、短期投资 + 期末长、短期投资）/ 2]×100%股利支付率 =（每股股利／每股收益）每股净资产 = 年末股东权益（年末净资产） / 总股本个人/家庭财务比率分析（1）结余比率：结余/税后收入反应客户控制其开支和增加其净资产的能力月结余比率=(月收入-月支出)/月税后收入，参考数值0.3左右假如客户的储蓄是为了实现某种财务目标，该比率会提高（2）投资与净资产比率：投资资产/净资产反映客户通过投资增加财富以实现其财务目标的能力投资资产：资产负债表中“其他金融资产”+”实物资产”中房地产方面的投资+ 以投资为目的存储的黄金、收藏品等一般应保持在0.5以上（3）清偿比率：净资产/总资产反映客户综合偿债能力一般该项数值应该高于0.5为宜（4）负债比率：负债总额/总资产反映客户综合偿债能力（5）负债收入比:到期需支付的债务本息/同期税后收入是衡量客户财务状况是否良好的重要指标个人负债收入比在0.4以下，是良好的财务状态应进一步分析客户的资产结构、借贷信誉、社会关系后再作出判断（6）流动性比率：流动性资产/每月支出指资产在未发生价值损失的情况下迅速变现的能力题.状态概率股票A收益率股票B收益率繁荣1/3 12％15%正常1/3 7％5%萧条1/3 -5% -7%请根据资料回答以下问题（1）股票A的预期收益率是（ A）A、4.67％B、5.12％C、5.18％D、6.12％解析：E(A)=（12％＋7％—5％）×1/3＝4.67％D(A)=[(0.12-0.0467)^2+(0.07-0.0467)^2+(-0.05-0.0467)^2]/3=0.00509（2）股票B的方差是（ A）A、0.0081B、0.0089C、0.0076D、0.0093解析：〔（0.15－0.04333）^2＋（0.05－0.04333）^2＋（－0.07－0.04333）^2〕×1/3＝0.0081 （3）股票A与股票B的协方差是（C ）A、0.004B、0.005C、0.006D、0.007解析：cov(A,B)=E(A*B)-EA*EB =E(A-EA)(B-EB)E（A）=4.67％E（B）=4.33%E（AB）=0.0083cov(A,B)=E(A*B)-EA*EB =0.006（4）股票A与股票B的相关系数是（D ）A、0.74B、0.87C、0.90D、0.94解析：11、李先生参与了某个投资项目，第一年的投资收益率为15.2%，第二年的投资收益率为7.9%，第三年的投资收益率为-11%，则李先生这三年下来的几何平均收益率为（ A ）。
创业板上市公司财务分析
创业板上市公司财务分析一、公司概况创业板上市公司是指具有创新性、高成长性的企业通过发行股票，在创业板上市交易的公司。
这些公司通常具有良好的盈利能力和增长启动能力，但也具有一定的风险和不确定性。
本文以某创业板上市公司为例，对其财务状况进行分析和评估。
二、财务分析1.资产负债表根据该公司的财务报表，其资产总额为6.58亿元，负债总额为2.76亿元，所有者权益为3.82亿元，负债与所有者权益比率为42%。
这说明该公司的融资能力较强、风险较小，但所有者权益比率仍需继续提高。
2.利润表该公司营业收入为1.85亿元，净利润为0.42亿元，利润率为22.7%。
利润率较高，表明该公司具有较强的盈利能力，但同时也需要密切关注营业收入的增长情况和成本费用控制。
3.现金流量表该公司经营活动现金流量净额为0.28亿元，筹资活动现金流量净额为0.24亿元，投资活动现金流量净额为-0.13亿元。
可以看出，该公司经营活动现金流量较为充沛，筹资活动较稳健，但投资活动现金流量较差，需要加强投资和资产管理。
4.财务比率(1)流动比率：该公司流动比率为3.36，远高于行业平均水平，表明该公司短期偿付能力较强。
(2)速动比率：该公司速动比率为2.89，高于行业平均水平，说明该公司具有较强的偿债能力和流动资产管理能力。
(3)总资产周转率：该公司总资产周转率为0.46，低于行业平均水平，需要加强资产调配和管理。
(4)应收账款周转率：该公司应收账款周转率为14.49，高于行业平均水平，说明该公司应收账款管控较好。
(5)存货周转率：该公司存货周转率为8.32，高于行业平均水平，表明该公司的存货管理能力较好。
(6)资产负债率：该公司资产负债率为42%，符合行业平均水平。
三、风险分析1.市场风险该公司主要经营市场为医疗行业，行业的高速发展带来了市场的广阔前景，但行业竞争激烈，与此同时政策风险、安全风险等也存在，需要注意风险的控制，提高公司运营能力。
财务比率分析及公式
财务比率分析及公式一、引言财务比率分析是评估公司财务健康状况和经营绩效的重要工具。
通过计算和分析一系列财务比率，可以匡助投资者、分析师和管理层了解公司的盈利能力、偿债能力、运营效率和现金流量状况。
本文将介绍财务比率分析的基本概念和常用公式，并以某公司为例进行实际应用。
二、财务比率分类财务比率可以分为以下几类：1. 盈利能力比率：用于衡量公司盈利能力的指标，包括毛利率、净利率、营业利润率等。
2. 偿债能力比率：用于评估公司偿债能力的指标，包括流动比率、速动比率、负债比率等。
3. 运营效率比率：用于衡量公司运营效率的指标，包括总资产周转率、存货周转率、应收账款周转率等。
4. 现金流量比率：用于分析公司现金流量状况的指标，包括现金比率、现金流量比率、现金收入比率等。
三、财务比率分析公式及应用1. 盈利能力比率1.1 毛利率 = （销售收入 - 销售成本）/ 销售收入毛利率反映了公司销售产品或者提供服务的利润水平。
较高的毛利率通常意味着公司能够有效控制成本和提高产品售价。
1.2 净利率 = 净利润 / 销售收入净利率用于衡量公司销售收入中的利润占比。
较高的净利率表示公司在销售过程中能够保持较低的成本和良好的盈利能力。
1.3 营业利润率 = 营业利润 / 销售收入营业利润率反映了公司在销售过程中除去成本和费用后的利润水平。
较高的营业利润率表示公司能够有效管理成本和提高盈利能力。
2. 偿债能力比率2.1 流动比率 = 流动资产 / 流动负债流动比率用于评估公司短期偿债能力。
较高的流动比率表示公司有足够的流动资产来偿还短期债务。
2.2 速动比率 = （流动资产 - 存货）/ 流动负债速动比率排除了存货，更加关注公司能够迅速偿还短期债务的能力。
2.3 负债比率 = 总负债 / 总资产负债比率用于评估公司的资产负债结构。
较低的负债比率表示公司的资产相对较多，负债相对较少。
3. 运营效率比率3.1 总资产周转率 = 销售收入 / 总资产总资产周转率反映了公司利用其总资产进行销售的效率。
比率分析财务报告(3篇)
第1篇一、比率分析的定义比率分析是指通过计算和比较企业财务报表中各项指标，从而揭示企业财务状况、经营成果和现金流量情况的一种分析方法。
比率分析主要分为三大类：偿债能力比率、盈利能力比率和运营能力比率。
二、比率分析的作用1. 了解企业财务状况：通过比率分析，可以了解企业的偿债能力、盈利能力和运营能力，从而判断企业的财务状况。
2. 评估企业盈利能力：比率分析可以揭示企业的盈利能力，为投资者提供投资决策依据。
3. 比较企业间财务状况：通过比率分析，可以比较不同企业之间的财务状况，为企业管理者提供改进措施。
4. 监督企业管理：比率分析有助于监督企业管理层，确保其经营决策的合理性和有效性。
三、常用比率1. 偿债能力比率（1）流动比率：流动比率=流动资产/流动负债，反映企业短期偿债能力。
（2）速动比率：速动比率=（流动资产-存货）/流动负债，反映企业短期偿债能力，排除存货的影响。
（3）资产负债率：资产负债率=负债总额/资产总额，反映企业长期偿债能力。
2. 盈利能力比率（1）销售毛利率：销售毛利率=（销售收入-销售成本）/销售收入，反映企业产品或服务的盈利能力。
（2）销售净利率：销售净利率=净利润/销售收入，反映企业整体盈利能力。
（3）净资产收益率：净资产收益率=净利润/净资产，反映企业利用自有资本的盈利能力。
3. 运营能力比率（1）应收账款周转率：应收账款周转率=销售收入/应收账款平均余额，反映企业应收账款回收能力。
（2）存货周转率：存货周转率=销售成本/存货平均余额，反映企业存货管理能力。
（3）总资产周转率：总资产周转率=销售收入/资产总额，反映企业资产利用效率。
四、案例分析以某上市公司为例，对其财务报表进行比率分析。
1. 偿债能力分析（1）流动比率：假设该公司流动资产为100亿元，流动负债为50亿元，则流动比率为2。
（2）速动比率：假设该公司速动资产为80亿元，则速动比率为1.6。
（3）资产负债率：假设该公司负债总额为200亿元，资产总额为500亿元，则资产负债率为40%。
上市公司的财务比率分析
上市公司的财务比率分析上市公司的财务比率分析是指对上市公司财务状况进行评估的方法之一，通过计算和比较一系列的财务比率，可以揭示公司的经营状况、盈利能力、偿债能力、运营效率等多个方面的情况。
下面将介绍常用的财务比率，并对其进行分析。
1.盈利能力比率：盈利能力是衡量公司利润水平的重要指标，有助于判断公司是否能够为股东创造利润。
常用的盈利能力比率包括净利润率、毛利率和营业利润率。
其中，净利润率衡量公司的销售收入中实际利润的比例，毛利率衡量公司销售产品或提供服务后的毛利润与销售收入之间的比例，营业利润率衡量公司的营业利润与销售收入之间的比例。
2.偿债能力比率：偿债能力是指公司偿还债务的能力。
常用的偿债能力比率有流动比率和速动比率。
流动比率衡量公司流动资产能够覆盖流动负债的能力，速动比率则是排除了存货的影响，更加关注公司快速偿债的能力。
3.资产效率比率：资产效率比率衡量了公司利用资产实现销售收入和利润的能力。
常用的资产效率比率包括总资产周转率和固定资产周转率。
总资产周转率衡量公司每一单位资产创造的销售收入，固定资产周转率衡量公司利用固定资产创造的销售收入。
4.股东权益比率：股东权益比率衡量了公司股东权益的运营状况。
常用的股东权益比率有净资产收益率和资产负债率。
净资产收益率衡量股东权益的收益水平，资产负债率衡量公司资产负债结构的合理性。
通过对这些财务比率进行分析，可以得出对上市公司财务状况的综合评价。
例如，如果净利润率、毛利率和营业利润率都较高，表明公司具有较强的盈利能力；如果流动比率和速动比率较高，表明公司具备较强的偿债能力；如果总资产周转率和固定资产周转率较高，表明公司能够有效地利用资产实现销售收入和利润；如果净资产收益率较高，资产负债率较低，表明公司股东权益的运营状况较好。
当然，财务比率分析还需要结合行业情况和公司特殊情况进行综合判断。
只有综合考虑公司的经营特点和市场环境，才能对上市公司的财务状况进行全面准确的评价。
上市公司财务指标
上市公司财务指标在股市投资中，了解和分析上市公司的财务指标是非常重要的。
财务指标可以提供关于公司财务状况和经营绩效的关键信息，帮助投资者做出明智的投资决策。
本文将介绍几个常见的上市公司财务指标，并解释它们的意义和用途。
1. 资产负债率（Asset-Liability Ratio）资产负债率是一个衡量公司债务水平的指标，它反映了公司使用债权人资金相对于股权人资金的比例。
资产负债率越高，意味着公司使用了更多的债务融资，风险可能更高。
然而，如果资产负债率过低，也可能意味着公司没有充分利用债务资金的潜力。
投资者通常希望看到一个合理的资产负债率，既能保证公司的稳定性，又能最大限度地利用债务资金的优势。
2. 流动比率（Current Ratio）流动比率是一个衡量公司偿债能力的指标，它比较了公司流动资产与流动负债之间的关系。
流动比率越高，意味着公司具有更强的偿债能力，能够更容易地偿还到期债务。
然而，如果流动比率过高，可能表明公司资金未充分利用，而是闲置在流动资产中。
投资者通常希望看到一个适度的流动比率，既能保证公司的稳定，又能最大限度地利用现金流。
3. 净利润率（Net Profit Margin）净利润率是一个衡量公司盈利能力的指标，它表示每一销售额的利润占比。
净利润率越高，意味着公司能够以较高的效率将销售额转化为利润。
然而，净利润率过低可能表明公司的经营成本过高或销售收入不足。
投资者通常希望看到一个稳定且相对较高的净利润率，以确保公司具有良好的盈利能力。
4. 市盈率（Price-Earnings Ratio）市盈率是一个衡量公司股价相对于每股盈利的指标，它表示投资者愿意为每一单位盈利支付多少倍的股价。
市盈率越高，意味着投资者对公司未来的盈利增长有更高的期望值。
然而，市盈率过高可能意味着市场过度投资，使得股价可能过度膨胀。
投资者通常需要比较市盈率与行业平均值或相似公司的市盈率来评估公司的估值水平。
5. 股息收益率（Dividend Yield）股息收益率是一个衡量公司每股股息相对于股票当前价格的指标，它表示投资者每年可获得的股息收益占投资金额的比例。
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、/平均水平指标如下第三章1998 1999 I在不增发新股的情形下，它们之间有如下联系：(1)如果某一年的经营效率和财务政策与上年相同，则实际增长率、上年的可连续增长率以及本年的可连续增长率三者相等。
估量销售增长率=基期可连续增长率=估量本年可连续增长率=估量资产增长率=估量负债增长率=估量所有者权益增长率=估量净利增长率=估量股利增长率。
手写图示0302—09手写图示0302—10例题A公司是一家上市公司，该公司2002年和2003年的要紧财务数据以及2004年的财务打算数据如下表所示(单位：万元)：假设公司产品的市场前景专门好，销售额能够大幅增加，贷款银行要求公司的资产负债率不得超过60%。
董事会决议规定，以权益净利率高低作为治理层业绩评判的尺度。
要求：⑴运算该公司上述3年的资产周转率、销售净利率、权益乘数、利润留存率、可连续增长率和权益净利率，以及2003年和2004年的销售增长率(运算时资产负债表数据用年末数，运算结果填入答题卷第2页给定的表格内，不必列示财务比率的运算过程)。
参考答案:3.结论(2)如果某一年的经营效率和财务政策与上年相同，同时不增发新股, 则：实际增长率二上年的可连续增长率=股东权益增长率=总资产增长率 =负债增长率=税后利润增长率=留存利润增长率=股利增长率。
（3）如果某一年的公式中的4个财务比率有一个或多个数值增加，则实际增长率就会超过上年的可连续增长率。
（4）如果某一年的公式中的4个财务比率有一个或多个数值比上年下降，则实际销售增长就会低于上年的可连续增长率。
（5）企业的增长潜力来源于收益留存率、销售净利率、权益乘数和总资产周转率的可连续水平。
如果通过技术和治理创新，使销售净利率和资产周转率提升到一个新水平，则企业增长率能够相应提升。
财务杠杆和股利分配率受到资本市场的制约，通过提升这两个比率支持高增长，只能是一次性的临时解决方法，不可能连续使用。
而通过筹集权益资金支持高增长是无效的增长，可不能增长股东财宝。
2002年考题资料：E公司的2001年度财务报表要紧数据如下（单位：万元）：负债及所有者权益总计2000假设公司产品的市场前景专门好，销售额能够大幅增加。
要求：(1)运算该公司2003年和2004年的资产周转率、销售净利率、权益乘数、利润留存率、可连续增长率和权益净利率(运算时资产负债表数据用年末数，运算结果填入给定的表格内，不必列示财务比率的运算过程)(2)2004年与2003年相比权益净利率下降，缘故在于资产周转率下降以及权益乘数下降(3)2005年超常增长资金来源分析超常增长额外所需要的资金来源为300万元,要紧靠额外增加负债270万解决，其余30万来自超常增长本身引起的留存收益的增加.2005 年资产负债率=(400+350)-( 1000+500)X 100%= 50% 2005 年权益净利率=1500X 20%/ (600+150)X 100%=40%2005年可连续增长率= =25%第三节财务预算一、财务预算的含义：财务预确实是关于资金筹措和使用的预算，包括短期的现金收支预算和信贷预算，以及长期的资本支出预算和长期资金筹措预算。
二、全面预算的内容全面预确实是由一系列预算构成的体系，各预算之间的要紧联系为：①按照长期销售预算确定本年度的销售预算和资本支出预算；②本年度销售预确实是年度预算的编制起点，按照"以销定产"原则确定生产预算、销售费和治理费预算；③按照生产预算来确定直截了当材料、直截了当人工和制造费用预算；④产品成本预算和现金预确实是有关预算的汇总；⑤利润表预算和资产负债表预确实是全部预算的综合。
三、现金预算的编制1.现金预算的编制基础：业务预算、资本支出预算2.现金预算的编制原则：收付实现制3.现金预算的编制方法要重点把握各项预算的编制顺序，以及各项预算的相互衔接，要紧数据的来源和各数据之间的勾稽关系。
现金预算的内容，包括现金收入、现金支出、现金余外或不足的运算，以及不足部分的筹措方案和余外部分的利用方案等。
现金预算的编制，要以其他各项预算为基础。
(一)销售预算表3-7销售预算单位：元估量现金收入生产预算（二）生产预算期末存货二期初存货+本期生产量-本期销售量 （三）直截了当材料预算 表3-9单位：千克、元直截了当材料预算期末材料二期初材料+本期采购材料-本期耗用材料手写图示0304-01估量现金支出本例假设材料采购的货款有50%在本季度内付清，另外50%在下 季度付清。
（四）直截了当人工预算 表3-10直截了当人工预算（五）制造费用预算 表3-11上年应对账款 第一季度 300）第二季度 180）第三季度 740）第四季度 280）合计（米购（米购（米购（米购2 3502 650 5 000 2 6504 0904 090 4 870 6 740 8 960 4 8704 640 9 510 2 3505 3008 1809 7404 640 30210单位：元（六）产品成本预算产品成本预算，是生产预算、直截了当材料预算、直截了当人工预算、 制造费用预算的汇总。
表 3-12（七）销售及治理费用预算 表3-13销售及治理费用预算销售费用： 销售人职员资2 000广告费5 500包装、运输费3 000保管费2 700单位：元产品成本预算550算表 3-14现金预算 单位：元季度期初现金余额 加：销货现金收入（表 3-7）可供使用现金 8000； 18 200 26 2008 200 26 000 34 200 6 060 6 290 36 000 42 060 37 600 43 890全年8 000 117 800 125 800减各项支出：直截了当材料 3-9）直截了当人工 3-10） 制造费用（表3-11）销售及治理费用（3-13）所得税 购买设备 股利 支出合计现金余外或不足 （表（表 5 000； 2 100； 1 900； 5 000； 4 000； 18 000 6 740 3 100 2 300 5 000 4 00010 000 8 000 39 140 8 960 3 960 2 300 5 000 4 000 24 220 8 200爲9 510 3 640 2 3005 000 4 000 8 0003245030 21012 800 8 800 20 00016 00010 00016 000113810 向银行借款 还银行借款 短期借款利息（年利10%）长期借款利息（年利12%）17840 11 00077"11000 1144011 990 11 000 11 000 5501080 8 2006060 62901080 1036010360手写图示0304-02"现金余外或不足”筹集：（1）补缺（4940）（2）补足最低现金余额（已知）（6000）（3）整数倍（已知）（1000元的倍数）本例中，该企业需要保留的现金余额为6 000元，不足此数时需向银行借款。
假设银行借款的金额要求是1 000元的倍数，那么第二季度借款额为：借款额=最低现金余额+现金不足额=6 000+4 940=10 940〜11 000 （元）运用：（1）运用后的期末余额大于或等于最低现金余额（2）支付利息（3）整数倍（已知）第三季度现金余外，可用于偿还借款。
一样按"每期期初借入，每期期末归还"来估量利息，故本借款期为6个月。
假设利率为10%，贝y应计利息为550元：利息=11 000X 10%x（6/12）=550 （元）此外，还应将长期借款利息纳入预算。
本例中长期借款余额为9000元, 利率为12%，估量在第四季度支付利息1080元。
还款后，仍须保持最低现金余额，否则，只能部分归还借款。
手写图示0304-03假设：余缺 借款 还款 利息-4940 1500015840 90009000X 10%x 1/2手写图示0304-04四、利润表和资产负债表预算的编制 （—）利润表预算的编制 表 3-15利润表预算销售收入（表3-7）126 000销货成本（表3-12）56 700毛利69 300销售及治理费用（表3-13）20 000利息（表3-14）1630利润总额47 670所得税（估量）16 000 税后净收益 31 670100003000 3000X 10%x 3/4单位：元注意：“所得税”项目是在利润规划时估量的，并已列入现金预算。
它通常不是按照“利润”和所得税税率运算出来的。
单位：元（二）资产负债表预算的编制 表3-16（3） 进货成本为5元/件，平均在15天后付款。
为次月销售的10%加1000件。
10月底的实际存货为 额为77500元。
（4） 11月的费用预算为85000元，其中折旧为 当月用现金支付。
（5） 估量11月份将购置设备一台，支出150000元，须当月付款。
（6） 11月份预交所得税20000元。
（7） 现金不足时可从银行借入，借款额为 10000元的倍数，利息在还 款时支付。
期末现金余额许多于 5000元。
（2003年）要求：编制11月份的现金预算（请将结果填列在答题卷给定的 "11月份现金 预算"表格中，分别列示各项收支金额）。
11月份现金预算例题3-14: A 公司11月份现金收支的估量资料如下：（1） 11月1日的现金（包括银行存款）余额为13700元，已收到未入 账支票40400元。
（2） 产品售价8元/件。
9月销售20000件，10月销售30000件，11 月估量销售40000件，12月估量销售25000件。
按照体会，商品售出后当 月可收回货款的60%，次月收回30%，再次月收回8%,另外2%为坏账。
编制预算时月底存货4000件，应对账款余12000元.其余费用须 单位：元手写图示0305-01手写图示0305-02手写图示0305-03例题ABC 公司是一零售业上市公司，请你协助完成X 2年的盈利 推测工作。
上年度的财务报表如下：损益表单位：万元资产负债表20 X 1年12月31日其他财务信息如下：（1） 下一年度的销售收入估量为1512元; （2） 估量毛利率上升5个百分点；20 X 1 年单位：万元3）估量经营和治理费的变动部分与销售收入的百分比不变；4）估量经营和治理费的固定部分增加20 万元；手写图示0305-04（5）购置固定资产支出220 万元，并因此使公司折旧额达到30 万元；（6）应收账款周转率（按年末余额运算）估量不变，上年应收账款均可在下年收回；年末应对账款余额与当年进货金额的比率不变；（7）期末存货金额不变；（8）现金短缺时，用短期借款补充，借款的平均利息率不变，借款必须是5 万元的倍数；假设新增借款需年初借入，所有借款全年计息，年末不归还，年末现金余额许多于10 万元；（9）估量所得税为30 万元；（10）假设年度内现金流淌是均衡的，无季节性变化。