金融市场学复习资料

金融市场学核心考点

名词解释：

以金融资产为交易对象而形成的供求关系及其机制的总和。:金融市场1、金融资产：是标示了明确的价值，表明了交易双方的债权与债务关系的金融工具。2、同业拆借：是指银行及其他金融机构之间为了平衡其业务活动中资金来源与运用而进行的一种短期、3、临时性资金借贷行为。

回购协议：指在出售证券的同时与证券购买者签订的，约定在一定时期后按约定价格购回所卖证券的4、。协议。证券出售者由此可获得即时可用的资金，本质上是一种质押贷款

外汇：指以外币表示的用于国际结算的支付手段。、5是以一定单位的外国货币为标准来计算应付出多少单位本国货币。直接标价法：6、为标准，来计算应收若干单位的外国货币。它是以一定单位的本国货币、间接标价法：7汇率：是两种不同货币之间的交换比率或比价，即一国货币用另一国货币所表示的价格8、金融期货：是指以各种金融工具或金融商品（如外汇、债券、存款凭证、股价指数等）作为标的物的9、期货合约。

、跨市场套利：指交易者根据对同一外汇期货合约，在不同交易所同时进行买卖。10、互换交易：指交易双方约定在未来某一时期互相交换某种资产的交易形式。11、货币互换：将一种货币的本金和固定利息与另一种货币的等价本金和苦丁利息进行交换。12、利率互换：交易双反将同种货币不同利率形式的资产或者债务互换交易。13

、远期外汇交易：是指外汇买卖成交后，于两个工作日以外的预约时间再办理交割的外汇业务。14其他题型：

股票和其他4、通货和存款；3、贷款；：一、金融资产的类型（60了解）1、货币黄金和特别提款权；2应付账款、其他应收/9、保鲜技术准备金；7、外汇；8、金融衍生铲平；5股权；、非股票证劵；6了解）货币性、期限性、收益性、风险性、流动性、可分性和计量单位可逆性、62二、金融资产的性质（可转换性、现金流复合性。

：）三、债券定价的五个原理（68定理一：债券的价格与债券的收益率成反比例关系。定理二：当市场预期收益率变动时，债券的到期时间与债券价格的波动幅度成正比关系。随着债券到期时间的临近，债券价格的波动幅度减少，并且是以递增的速度减少；定理三：

定理四：对于期限既定的债券，由收益率下降导致的债券价格上升的幅度大于同等幅度的收益率上升导致

的债券价格下降的幅度。．

对于给定的收益率变动幅度，债券的息票率与债券价格的波动幅度成反比关系。定理五：

四、债券价格与市场利率的关系三点：当到期收益率等于息票率时，付息债券的购买价格与面值相等。当到期收益率大于息票率时，付息债券的价格低于面值；而当到期收益率低于漂洗率时，付息债券的价格高于面值。付息债券价格与到期收益率负相关。

了解）四、金融资产的风险与收益（72：了解）144五、外汇市场的特点（

、创新性。、集中性；6、风险性；4、价格趋同性；51、开放性；2、透明性和流通性；3：278）六、金融期权的种类（、安期权买者的权利划分1商品、股票、指数或获得期货合约多头部(看涨期权：即在到期日或到期日之前按照履约价格买进标的物的权利。)位等看涨期权是一种买的权利，买方只有在判断后市看涨时才会买进看涨期权。商品、股票、指数或获得期货合约空(看跌期权：即在到期日或到期日之前按照一定履约价格卖出标的物的权利。头部位)看跌期权是一种卖的权利，买方对后市看跌时才会使用看跌期权。

、按期权买者执行的期权的时限划分：2欧式期权：指期权合约的买方在合约到期日才能按履约价格决定其是否执行权利的一种期权。

美式期权：指期权合约的买方在期权合约的有效期内的任何一个交易日均可按履约价格决定是否执行权利的期权。、按照期权合约的表的资产划分3现货期权：履约后转换为现货交割的期权。

期货期权：履约后转换为期货合约的期权。．

、按照内在价值划分：4内在价值：指期权买方行使期权时可以获得的收益现值

：指内在价值为正的期权。）theMoney实值期权（In：指内在价值为负的期权。）the Money虚值期权（Out of ：指内在价值为零的期权。）Money平价期权（At the对于看涨期权而言，

为虚值；为实值，市场价格低于执行价格(SX)市场价格高于执行价格为虚值。为实值，市场价格高于执行价格(S>X)对于看跌期权而言，市场价格低于执行价格(S

了解）七、金融互换的特点（315、灵活性32、风险比较小；1、功能比较多（筹资成本低、选择币种融资和规避中长期利率和汇率风险）；。级信用以上信用参与进行）大；4、参与者信用比较高（AA简答题：

：金融市场上的交易对象具有特殊性。金融市场的借贷活动具有集中性。金融市）金融市场特征（4、、

场的交易场所具有非固定性。金融市场上的价格具有一致性。金融市场上交易商品的使用价值具有同一性。金融市场上的买卖双方具有可变性。

：）7金融市场的功能（、、．

、套期保值；32、筹资者；6）：一、金融市场的交易的主体：1、投资者；、、金融市场的构成要素（、调控与监管者。二、金融市场的交易对象；三、金融市场的交易工具；四、金融54、投机套利者、、场外交易方式。柜台交易方式；3市场的交易价格；五、金融市场的交易方式：1、交易所方式；2.、金融工具是金融交易的具体方式，金融资产是金融交易形成：a金融资产与金融工具的区别（59）、、、绝大部分金融工具是反映债权债务关系的标准化合约证明文件，使用结果是能形成明确的结果；b、并非所有金融资产都能充当金融、并不是所有的金融工具都能形成金融资产；d价值的金融资产；c工具。

：）6、货币市场的特征（86

参与者特征：同一参与者经常同时操作于市场的两方，比如同时既为借方，也为贷方。1.。风险特征：风险小，价格稳定（因为时间短）2.主要）或电话交易，速度快，成本低。，计算机(3.交易特征：虚拟市场（无形）市场深度、广度和弹性特征。4.：）五、同业拆借的特点（97．交易金额巨大。天）2．拆借活动期限短（11~2．市场无形化程度高。5．利率一般比普通贷款低。．手续简便快捷。43：97）六、回购利率的决定（）交割的条件。（3（1）用于回购的证券的质地。（2）回购期限的长短。

）货币市场其它子市场的利率水平。4（：100）七、银行承兑汇票的优点（债权人签发的

、投资利润可观且具备高流动性和安全性。3、增加银行的经济效益；2、有利于借款人筹资；1．

八、大额可转让定期存单与普通存款的区别：

）定期存款记名，不可流通；大额定期存单不记名，可流通。1（。）定期存款利率固定；大额定期存单利率可固定，也可浮动，且比定期存款利率高（2）定期存款可提前支取；大额定期存单不可以，但可以流通转让，有二级市场。（3收入免税;面额小11、国库卷的市场特征：风险小;流动性强;：113）九、资本市场的功能（、优化资源配置、提高配置效率的功能。1、长期资本融通功能。2、资本社会化功能。、价格发现的功能。53、风险搭配的功能。4

：十、债券交易的方式（123）