我国投资基金发展基本情况综述-最新范文
产业基金运作情况汇报
产业基金运作情况汇报
尊敬的领导：
根据公司要求，我对产业基金的运作情况进行了汇报。
自去年以来，我们的产业基金在市场上取得了一定的成绩，但也面临着一些挑战和问题。
首先，让我们来看一下产业基金的运作情况。
在过去一年中，我们成功发起了多个产业基金项目，涉及领域包括科技、医疗、新能源等。
这些项目不仅为公司带来了丰厚的回报，也为相关行业的发展做出了积极贡献。
同时，我们也加大了对既有项目的跟踪管理，确保资金的安全和项目的稳健发展。
然而，产业基金的运作也存在一些问题。
首先是市场风险的增加，特别是在全球经济不确定性增加的情况下，我们需要更加谨慎地选择投资项目，降低风险。
其次是项目管理的挑战，由于产业基金项目通常具有较长的周期和较高的不确定性，项目管理的难度也相应增加。
我们需要加强对项目的前期调研和风险评估，确保投资的稳健性和可持续性。
为了解决这些问题，我们已经采取了一系列措施。
首先，我们加强了对投资项目的尽职调查，确保项目的可行性和稳健性。
其次，我们加强了对投资项目的跟踪管理，及时发现并解决问题，确保项目的顺利进行。
同时，我们也加强了与行业内的合作伙伴的沟通和合作，共同应对市场风险和挑战。
在未来，我们将继续密切关注市场的变化，加强对投资项目的管理和跟踪，确保产业基金的稳健运作。
同时，我们也将积极寻求新的投资机会，拓展投资领域，为公司创造更多的价值。
总的来说，产业基金的运作情况总体良好，但也面临着一些挑战和问题。
我们将继续努力，加强管理，应对挑战，确保产业基金的稳健运作和持续发展。
谢谢！。
关于我国私募股权投资基金发展的探讨综述
锯衔 研宪考 考２ ０ １ ４ 年第１ ２ 期（ 总第２ ５ ７ ２ 期）
限制 ， 私人 资 本 不 具 备 长 期 性 。根 据 国际 经 验 ， 养 老基 金 、 金 融 保 险 机 构 才 是 私 募 股 权 资 本 的 主 要来 源 ， 而 我 国 私 募 股 权 市 场 对 这 些 资 金 的 限 制
门的部 门或子 公 司直接 投资 私募 股 权基 金 ； 扩 大
法》 、 《 公 司 法 》、 《 合伙企业法》 的 修 订 为 私 募 股
权基 金 的发 展进 一 步扫 除 了法律 障 碍 ， 但 这些 法 律 对 私 募 股 权 基 金 的 涉 及 面 比较 狭 窄 ， 很 多法 律
条 款 只是框 架 性 、 原则 性 的规 定 ， 缺 乏 相 应 的配
环节 ， 其 活 跃度 也受 到 限制 ， 因此 不 利 于 Ｐ Ｅ的可 持 续 发 展 。， 针 对这 种情 况 ， 应 在 进 ・步 完 善 多层
出《 股权 投 资基金 管理 办 法 》 及 其 相 关 的配 套 实 施 细则 ， 明确 股 权 投 资 基 金 的 法 律 地 位 ， 对 出资
人资 格 、 管理 人 义务 和监 管部 门职责 等 作 出 明确
规定 ， 尽 快建 立股 权投 资 基金 管理 人 资 格 管理 制 度、 备案制度和合格投资人制度。同时 ， 鉴 于 直 至 目前 《 商 业 银 行 法 》仍 明 确 规 定 商 业 银 行 不 能 直接 投 资企业 股权 、 限制银 行 资本 进 人 私 募股 权 基金 的现 实情 况 ， 建议 加快 制 定商 业 银 行 参 与私
基金项目投资工作总结
基金项目投资工作总结
近年来，基金项目投资工作在我国得到了迅猛发展。
作为一种重要的投资方式，基金项目投资为企业提供了更多的资金来源，同时也为投资者带来了更多的投资机会。
在这样一个快速发展的行业中，我们需要对基金项目投资工作进行总结，以便更好地指导未来的发展方向。
首先，基金项目投资工作需要更加注重风险控制。
在投资过程中，我们需要对
项目进行全面的风险评估，以便更好地把握投资机会。
同时，我们也需要建立完善的风险管理体系，及时发现和解决风险问题，确保投资的安全性和稳定性。
其次，基金项目投资工作需要更加注重合规经营。
在投资过程中，我们需要遵
守相关的法律法规，规范投资行为，避免违法违规行为的发生。
同时，我们也需要加强内部管理，建立健全的内部控制机制，确保投资的合规性和透明度。
此外，基金项目投资工作需要更加注重项目选择和管理。
在投资过程中，我们
需要对项目进行深入的调研和分析，选择具有潜力和价值的项目进行投资。
同时，我们也需要加强对投资项目的管理，确保项目的有效运营和价值实现。
总的来说，基金项目投资工作在未来的发展中面临着更多的挑战和机遇。
我们
需要不断总结经验，提高能力，不断完善投资体系，以适应市场的变化和需求的变化。
相信在不久的将来，基金项目投资工作将会迎来更加美好的发展前景。
基金运作情况汇报材料范文
基金运作情况汇报材料范文尊敬的领导：我是基金运作情况汇报的负责人，特向您汇报基金的运作情况。
首先，我要向您汇报的是我们基金的总体运作情况。
截至目前，我们基金的总资产规模达到了XX亿元，较去年同期增长了XX%，基金净值稳步上涨，投资收益率达到了XX%，表现良好。
在市场波动较大的情况下，我们基金的风险控制能力得到了有效的发挥，整体运作情况平稳。
其次，我要向您汇报的是我们基金的投资情况。
在过去一段时间内，我们基金在股票、债券、期货等各类资产上均有所布局，投资组合分散，风险得到有效控制。
同时，我们也积极关注市场动态，及时调整投资策略，使得基金在市场波动中保持了较好的稳定性，并取得了一定的投资收益。
另外，我要向您汇报的是我们基金的运营情况。
我们基金管理团队高效运作，严格遵循投资策略和风险控制标准，投资决策科学合理，运营管理规范有序。
同时，我们也不断优化基金产品，提高服务水平，深耕客户关系，保持良好的品牌形象，为基金的长期发展奠定了良好的基础。
最后，我要向您汇报的是我们基金的未来规划。
我们将继续秉承稳健、可持续的投资理念，不断加强风险管理，深化投资研究，提升投资收益。
同时，我们也将加强与合作伙伴的合作，拓展业务范围，提高资产配置能力，为基金的长期发展打下坚实基础。
综上所述，我们基金在过去一段时间内取得了较好的运作情况，但我们也清醒地意识到市场环境的不确定性和挑战性。
我们将继续保持谨慎乐观的态度，不断提升投资管理水平，努力为投资者创造更加稳健的投资收益。
谢谢您对我们工作的支持和关心。
此致。
敬礼。
农业发展基金情况汇报范文
农业发展基金情况汇报范文农业发展基金情况汇报。
尊敬的领导：我是农业发展基金的负责人，现就我基金最近的情况向您进行汇报。
首先，我基金最近取得了一定的进展。
在过去的几个月里，我们成功筹集了一定数量的资金，这为我们未来的发展奠定了坚实的基础。
这些资金主要用于支持农业科技研发、农业生产设施改造、农民培训等方面，旨在促进农业现代化，提高农业生产效率和质量。
其次，我们在项目实施方面取得了一些成绩。
通过与各地农业部门和农业企业的合作，我们成功推进了一些农业科技示范项目，取得了一些可喜的成果。
比如，在某地区我们开展了一项新型农业设施改造项目，通过引进先进的农业生产技术和设备，提高了农产品的产量和质量，受到了当地农民的一致好评。
此外，我们还加大了对农民的培训力度。
通过开展各种形式的培训活动，我们帮助农民了解最新的农业生产技术和管理方法，提高他们的生产技能和管理水平，为他们增收致富提供了有力支持。
然而，我们也面临一些困难和挑战。
首先是资金不足的问题，尽管我们已经筹集了一定数量的资金，但仍然无法满足所有项目的需求。
其次是项目推进的难度，由于各地的农业发展水平和现状不同，我们在项目实施过程中遇到了不少困难，需要更多的时间和精力去解决。
为了更好地发展农业，我们将继续努力，加大对项目的支持力度，加强与各方的合作，争取更多的资源和支持。
同时，我们也将不断总结经验，改进工作方法，提高工作效率，确保项目的顺利推进和取得更好的成效。
最后，我基金将一如既往地致力于推动农业现代化，为农民增收致富，为国家粮食安全和农业可持续发展做出更大的贡献！谨此汇报。
农业发展基金负责人。
日期，XXXX年XX月XX日。
关于我国养老基金投资的探讨综述
债 券 、 票 投 资 的 比例 规 定 不 得 高 于 ４ ％ 。这 股 ０ 个 比例 应 提 高 ， 提 升 至 ６ ％ 。 对 货 币 市 场 （ 应 ０ 货 币型 基 金 、 行 息 票 、 据 市 场 、 行 短 期 存 款 央 票 银 等 ）的 投 资 比 例 不 得 高 于 ３ ％ ， 他 为 １ ％ 左 ０ 其 ０
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锯街 考 ０ 年第５期（ ４０ ） … — 甜宪 考２１ ２ ４ 总第２ ￣ ７
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截至 ２１ ０ ０年 １ 月 ３ 日 的 数 据 表 明 ， 有 ９ ％ ０ １ 已 ８
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划 的可持 续 性 。 同时 ， １
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的 雇 主 、０ ％ 的有 关 雇 员 以及 ７ ％ 自雇 人 士 登 １０ ８ 记 参 加 了 强 积 金 计 划 。２ ０ ０ １～２ ０ 年 间 ， 积 ０６ 强
一个 投资计 划 。该 投
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减少对加拿大本国投资的依赖性 。同时 ，Ｐ Ｃ Ｐ还
拓展 了其他 资产 类型 ， 如不 动产 、 础 施 、 募 基 私
股票等 ， 望在 股 市 低 迷 时 期 ， 效 避 险 股 票 市 期 有
场并 获取 额外 收益 。
自 １９ ９ ９年 投 资 运 作 以 来 ， Ｐ Ｃ Ｐ累 计 增 长 ６ ８ ０
右 。 这 样 一 方 面 保 证 了 养 老 金 的 流 动 性 ； 一 方 另
人 民 币 升 值 的压 力 之 下 ， 外 投 资 将 带 来 的 汇 率 海 风 险可 能大 于其 他 国家 ， 合 这 一 点 加 以考 虑 ， 结
中国主权财富基金对外直接投资战略文献综述
【 摘 要 】美 国次贷危机 引起国际投资市场剧烈波动，中国主权财富基金也深受其害 ，本文首先梳理 了中国主权财 富基金战略定位，然后从战略效应、区位 战
略、行 业战略及投资模式四个方面，对 中国主权财 富基金对外直接投资战略研究现状进行归纳分祈，并对现有研 究做出评述。 １ ． 引言
期 的积 极 影 响 ，但 是 这 一 一 影 响并 未 持 续 。 Ｆ ｏ ｔ ａ ｋ 、Ｂ ｏ ｒ ｔ ｏ １ ｏ ｔ ｔ ｉ 和
Ｍ ｅ ｇ ｇ ｉ ｎ ｓ ｏ ｎ（ ２ ０ ０ ８） 基 于 主 权 财 富 基 金 的 ７ ５ 项 投 资行 为研 究发 现 ， 主权 财 富基 金 能够 获 得平 均 １ ％ 的异 常收 益 ，但 两 年后 却 获得 了４ １ ％
的 负 收 益 。 此 后 ，Ｂ ｏ ｒ ｔ ｏ ｌ ｏ ｔ ｔ ｉ 、Ｆ ｏ ｔ ａ ｋ 和Ｍ ｅ ｇ ｇ ｉ ｎ ｓ ｏ ｎ（ ２ ０ ０ ９ ）￣ Ｊ ２ ３ ５
２ ０ ０ ８ 年 夏 天 以来 ， 由于 美 国次贷 危机 引发 的 金 融风 暴 蔓 延全 球 ， 美 国 、 欧 盟 及 日本 等 世 界 主 要 金 融 市 场 都 饱 受 危 机 困 扰 ， 而 主 权财 富基 金 对 于 一 些濒 临 破 产 的 著 名金 融 机 构 的 注 资 ，对 于 稳 定 全球 经 济 危 机 做 出 了突 出贡 献 。 与 此 同时 ，全 球 资源 性 商 品如 石 油价 格 的一 路 高 涨 以及 新 兴 市 场 国 家经 济 的高 速 发展 ，都 促 使 主权 财 富基 金 规 模 不 断扩 张 ，成 为 世 界经 济 和 国际 金 融领 域 的重 点 研 究 对 象 。 由 于 主 权 财 富 基 金 投 资 数 据 不 易 获 得 ，对 其 对 外 直 接 投 资 战略 的研 究 大 都 缺 乏系 统 性 和 实 证 数据 支 撑 。本 文主 要 从 主 权 财 富基 金 对 外 直 接投 资 的战 略 定 位 、 战略 效 应 及 战 略选 择 三 个 方面 ，对 国内外 相关 研 究成 果进 行梳 理 并评 述 。 ２ ． 主权 财 富基 金 战略 定位 Ｏ Ｅ Ｃ Ｄ 投 资委 员在 ２ ０ ０ ８ 年 公布 的‘‘ 份 报 告 中明确 指 出，被 投 资国 有权采 取行动 以保护 本国的 国家安伞 ，需要对 主权 财富基 金的投 资动 机 给予 更 多关 注 ，投资 动机 不仅 来 自商 业利 益 ，也有 可 能受政 治 、 国 防 或 外 交 政 策 因 素 的 驱 动 。Ｂ ｅ ｒ ｎ ｓ ｔ ｅ ｉ ｎ ，Ｌ ｅ ｒ ｎ ｅ ｒ ，ａ ｎ ｄ Ａ ｎ ｔ ｏ ｉ ｎ ｅ ｔ ｔ ｅ Ｓ ｃ ｈ ｏ ａ ｒ（ ２ ０ ０ ９ ）通过对 ２ ９ 支主权 财富基 金在 １ ９ ８ ４ ￣２ ０ ０ ７ 年 问共计 ２ ６ ６ ２ 起 交易 的研 究结果表 明 ，由于主权财 富基金具 有政治背 景 ，尽管 母国 的政治 干预 会 对盈 利状 况造 成 负面 影响 ，但 是 盈利仍 然 不是 主 要 目 的，主权财 富基金主 要投 资于文化相近 的 国家 ，利润最 大化并非 主要 驱 动因 素 。但 也有 部分学 者持相 反观 点 ，Ｓ ａ ｎ ｔ ｉ Ｓ Ｏ（ ２ ０ ０ ９）实 证研究 发 现 ， 主 权 财 富 基 金 和 共 同 基 金 一 样 ， 其 投 资 行 为 在 于 追 求 商 业 回 报 而 非战略 意图 ，主权 财富基 金投 资偏 向于 多元化资产 ， 以实现 国家财 富的保值 增值 ，并 改变过度 依赖美 国国债的 局面 。 我 国主 权 财 富基 金 在 未 来 发展 中成 功 的关 键 ， 主 要 是 明确 对 外 投 资 战 略 定 位 ，而 国 内 学 者 对 此 一 直 存 在 争 议 ， 主 要 有 三 种 观 点 ：一是 战 略型投 资 。王铁 山、郭 根龙 、冯 宗 宪 （ ２ ０ ０ ７ ）等 认 为我 国主 权财 富基 金应 通 过诸 如 寻求 战略伙 伴 和人 员管 理 、合 理化 投 资 目标 和 策略选 择 、风 险度 量和 评估 等方 式 ，将 投 资战略 与 国家 经济 发展 战 略相 协调 ，并 配合 国家 重 大政 策和 产业 调整 进 行投 资 ，实施 利用 国 外资源 补 充 国 内资源 的战 略 ，以实 现 国家宏 观 经济 和主 权财 富 基 金 的 共 赢 ； 二 是 财 务 型 投 资 谢 平 ， 陈 超 （ ２ ０ ０ ９ ）认为 主 权财 富基 金 的行 为与 企业 、 居 民的经 济理 性行 为 一致 ， 国家应 被视 为追 求 国家 效用 最大 化 的 “ 经 济 人 ”，其 投 资行 为与 商业 企业 并没 有实 质 性 区 别 ，主 权 财 富 基 金 作 为 国家 投 资 的代 表 ，完 全 是 以追 求利 润 最大 化为 目标 的 商业 投资 主体 ，它 不 应 当也不 可能 承担 国 家政治 目标 。而罗 勇 （ ２ ０ ０ ９ ）也指 出 中国在 基金 设立 和 管理 方式 上应 进行 严 格 区 分 ，分 别 设 立 国家 战略 型基 金 和 商 业 型基 金 ， 以确 保 商业 目的 基 金 的 正常 投 资 活 动 免 受政 府 干 预 ； 三 是 “国家 资 本 主 义 ” 二 重 性 投 资 。宋 玉 华 （ ２ ０ ０ ９）等认 为 主 权 财 富基 金 在 经 济 利 益驱 动 下 偏 好 于 高风 险高 回报 的 投 资 目标 ，但 在 国 家利 益 层 面 上 ，会 倾 向于 配 合 国家 宏 观 经 济 的 长 期发 展 战 略 目标 ，而 杨 新 臣 ， 笪桂 青 （ ２ ０ ｌ ０）的 分 析 也 指 出 ，主 权 财 富基 金 在 投 资 发展 过 程 中的 战 略 转 型 不 可 避 免 ，不 能 为 了短 期 目标 放 弃 长 期 目标 ，应 该 是 战 略 性 和 商 业 性 并 重 ，但 在 战 略 高 度仍 需借 鉴 国际 金 融资 本 与 产 业 资 本 合 作 的 模 式 ， 为 中 国企 业 的 “ 走 出去 ” 以及 大 宗商 品的 “引进 来 ” 提 供 有 力 的 支 撑 。 中 国 主 权 财 富基 金 采 取 哪 种 战 略 定 位 为 佳 ？或 者 说 中 国 目前 的战 略 定 位 是什 么 ？这 一 困 惑应 该 是 中国 主 权 财 富基 金未 来 发展 中 必须 要解 决 的重 要课 题 。 ３ ． 主权 财 富基 金战 略效 应 在 战 略 效 应 的研 究 中 ，所 采 用 的定 量 分 析 方 法基 本 都 是 事 件 研究法 （ Ｅ ｖ ｅ ｎ ｔ Ｓ ｔ ｕ ｄ ｙ ） ， 区别 就 在 于 样 本 数量 和 时 间跨 度 的 差 异 ，但 结 论 却存 在 较 大 不 同 。Ｂ ｅ ｃ ｋ 和Ｆ ｉ ｄ ｏ ｒ ａ（ ２ ０ ０ ８）的研 究表 明 主权 财 富基 金 的投 资 效应 在 短期 内并 不显 著 ，而 Ｒ ａ ｙ ｍ ｏ ｎ ｄ（ ２ ０ ０ ８）
基金业绩分解文献综述
基金业绩分解的文献综述摘要：近年来证券投资基金在资本市场的主导地位日渐凸显出来，基金业的研究也成为大家关注的焦点。
基金业绩的评价能为投资者提供相关信息，也极大地影响着基金管理人的薪酬，因此，无论是对于投资者还是对于管理者，基金的业绩评价都是十分重要的。
关键字：业绩评价单因素模型多因素模型一国外的相关文献综述：基金整体业绩评估模型由于基金本质上就是所持有证券的投资组合，因而对基金业绩的评价就是对投资组合的业绩评价。
投资组合业绩评价就是要评价投资计划多大程度上实现了投资目标，同时也是对基金经理执行投资目标的有效程度的评价。
要评价投资组合所实现的收益，必须先选定某个参照物，才能得出比较结果。
从假定投资组合业绩的影响因素的个数出发，可以分为单因素模型和多因素模型。
（一）单因素模型的介绍早期的研究者大多数以资本资产定价模型（capm）为理论出发点，选取了单一的基准投资组合（benchmark）--市场组合，来研究基金的业绩，比较有代表性的模型有jensen系数、sharpe比率和treynor比率。
（1）treynor指数（1965）tit= （1）（2）sharpe指数（1966）sit=（2）（3）jensen指数（1968）?%zit=rit-[rft+?%[i(rmt-rft) ] （3）其中 rit表示收益率， rft无风险收益率， ?%[i表示的投资组合样本期所承担的系统性风险。
rmt是市场组合在第t期的投资收益率。
与treynor指数和sharpe指数不同的是，jensen指数是一个绝对指标，表示基金的实际投资组合收益率与具有相等的系统风险的市场投资组合的期望收益率之间的差异。
treynor指数和sharpe指数可以用于基金绩效的排序，而jensen指数可以告诉我们基金业绩优于对应的市场组合的具体的数值。
当?%zit大于零时，表示基金的业绩大于相应的市场组合。
roll(1978)认为不同投资组合的选取会对基金的绩效评价产生很大影响。
2022-2022年中国产业投资基金行业前景研究与投资潜力研究报告范文-
2022-2022年中国产业投资基金行业前景研究与投资潜力研究报告范文-什么是行业研究报告行业研究是通过深入研究某一行业发展动态、规模结构、竞争格局以及综合经济信息等，为企业自身发展或行业投资者等相关客户提供重要的参考依据。
企业通常通过自身的营销网络了解到所在行业的微观市场，但微观市场中的假象经常误导管理者对行业发展全局的判断和把握。
一个全面竞争的时代，不但要了解自己现状，还要了解对手动向，更需要将整个行业系统的运行规律了然于胸。
行业研究报告的构成一般来说，行业研究报告的核心内容包括以下五方面：行业研究的目的及主要任务行业研究是进行资源整合的前提和基础。
对企业而言，发展战略的制定通常由三部分构成：外部的行业研究、内部的企业资源评估以及基于两者之上的战略制定和设计。
行业与企业之间的关系是面和点的关系，行业的规模和发展趋势决定了企业的成长空间；企业的发展永远必须遵循行业的经营特征和规律。
行业研究的主要任务：解释行业本身所处的发展阶段及其在国民经济中的地位分析影响行业的各种因素以及判断对行业影响的力度预测并引导行业的未来发展趋势判断行业投资价值揭示行业投资风险为投资者提供依据2022-2022年中国产业投资基金行业前景研究与投资潜力研究报告【出版日期】2022年【交付方式】Email电子版/特快专递报告目录第一章产业投资基金相关概述第一节产业投资基金的基本介绍一、产业投资基金的概念二、产业投资基金的起源三、产业投资基金的分类第二节产业投资基金的主要特征一、投资对象二、投资方式三、投资过程四、资产流动性五、基金形态六、募集方式七、投资目的第三节发展产业投资基金的必要性与可行性一、必要性分析二、可行性分析第二章国外产业投资基金发展分析第一节国外产业投资基金发展概述一、国际产业投资基金发展综况二、国外产业投资基金发展的主要特点三、国际产业投资基金发展的典型模式四、欧洲产业投资基金发展概况第二节美国一、美国产业投资基金的市场结构二、美国产业投资基金的发展进程三、美国产业投资基金市场的监管状况剖析四、美国产业投资基金发展的经验与教训透析第三节日本一、日本产业投资基金的发展历史二、日本风投、PE行业发展近况三、日本与美国产业投资基金的差异解析第三章中国产业投资基金发展分析第一节中国产业投资基金发展综述一、我国产业投资基金的设立状况二、中国产业投资基金发展的特点三、产业投资基金风潮蔓延至二线城市四、中国产业投资基金募资形势趋好第二节2022-2022年中国VCPE市场基金募资状况一、2022年我国VCPE市场基金募资综况二、2022年我国VCPE市场基金募资情况第三节中国产业投资基金发展的问题分析一、我国产业基金发展中存在的主要问题二、我国产业投资基金发展面临的困境三、我国产业投资基金发展的阻碍分析第四节中国产业投资基金发展的对策探讨一、促进我国产业投资基金发展的对策举措二、我国产业投资基金的综合发展战略思考三、产业投资基金应由市场主导运作四、中国产业投资基金的发展战略建议第四章风险投资基金第一节风险投资基金的介绍四、加快风险投资基金发展的策略第五章私募股权投资基金第一节私募股权投资基金基本概述一、私募股权投资基金的定义二、私募股权投资基金的分类三、私募股权投资基金的属性四、私募股权投资基金的筹集方式第二节中国私募股权投资基金发展概况一、我国私募股权投资基金发展历程二、中国私募股权基金发展的显著特点分析三、中国私募股权投资基金发展环境分析四、传统金融机构积极介入私募股权基金领域第三节2022-2022年中国私募股权投资基金发展分析一、2022年中国私募股权基金市场募资状况二、2022年中国私募股权基金市场募资状况三、2022年私募股权投资基金市场募资简况第四节各地私募股权投资基金的发展一、河南省二、浙江省三、江苏省四、重庆市五、四川省第五节中国私募股权投资基金发展的问题及对策一、我国私募股权投资基金面临的主要问题二、私募股权投资基金法规管制上存在的缺陷三、我国私募股权基金投融资法律风险及其控制四、我国私募股权投资基金的发展思路五、我国私募股权投资基金业发展策略第六章产业投资基金的运作与退出分析第一节产业投资基金的设立要素介绍一、基金组织形式二、基金注册地三、基金投资方向四、基金规模与存续期五、基金到期后处理方式六、发起人认购比例第二节中国产业投资基金的组织形式一、公司型二、合伙型三、契约（信托）型四、不同组织形式的比较分析第三节产业投资基金管理机构的创建与运作分析一、产业投资基金管理机构的发起设立二、产业投资基金管理机构的职责三、产业投资基金管理机构的治理结构第四节中国产业投资基金的运作模式解析一、现有产业投资基金的运行模式二、各类产业投资基金模式的比较分析三、创建产业投资基金及管理公司的模式选择第五节产业投资基金运作中的风险及管控措施一、流动性风险二、市场风险三、经营管理风险四、投资环境风险五、市场交易风险六、道德信用风险七、风险控制对策与方法第六节产业投资基金的退出机制探究一、公开上市二、公司或创业家本人赎买三、公司变卖给另一家公司四、产权交易市场退出五、寻找新的投资人六、买壳上市或借壳上市七、较长时期内持有创业企业的股份第七章分领域产业投资基金分析第一节文化产业一、中国文化产业投资基金的发展环境二、中国文化产业投资基金发展进程三、中国文化产业投资基金发展格局及规模状况四、中国专项文化产业投资基金发展状况五、文化产业投资基金的组织形式创新研究六、中国文化产业投资基金典型投资案例介绍七、中国文化产业投资基金未来发展趋势第二节旅游产业一、发展旅游产业投资基金具有重要意义二、中国发展旅游产业投资基金面临的有利因素三、产业投资基金成为旅游投资理想模式四、2022年底湖南文化旅游投资基金宣告问世五、旅游产业投资基金的投资建议第三节房地产业一、房地产产业投资基金的定义及特征二、美国房地产产业投资基金的运作状况三、我国房地产产业投资基金的组织结构与运作过程四、促进中国房地产产业投资基金发展的对策建议第四节农业一、设立农业产业投资基金的可行性阐述二、设立农业产业投资基金的四大意义三、2022年北京农业产业投资基金挂牌运营四、设立农业产业投资基金的对策建议第五节水务行业一、水务产业投资基金的定义与特征二、发展水务产业投资基金的重要意义三、我国发展水务产业投资基金的基本条件第六节其他行业一、船舶产业投资基金二、交通产业投资基金三、铁路产业投资基金四、海洋产业投资基金第八章产业投资基金的区域发展状况第一节北方地区一、新疆设立产业投资基金的必要性与可行性二、吉林市设立产业投资基金的条件及建议三、2022年伊始北京设立航天产业投资基金四、2022年首只政府绿色合作产业投资基金在京问世五、辽宁创建新能源和低碳产业投资基金第二节华东地区一、2022年浙商产业投资基金在杭州诞生二、2022年安徽省首个大型产业投资基金花落芜湖三、2022年底海峡产业投资基金在福建成功挂牌四、2022年无锡市创建新能源产业投资基金五、2022年山东接连设立两只产业投资基金六、2022年沪创意产业投资基金联盟重磅问世七、浙江设立产业投资基金的要素及保障措施第三节中南地区一、湖南首只市场化运作产业投资基金隆重面世二、2022年11月广西首个产业投资基金问世三、2022年粤顺利组建广电产业投资基金四、海南省积极筹建产业投资基金五、在北部湾设立产业投资基金的深入思考第四节西南地区一、西宁金融机构与低碳产业基金展开合作二、重庆产业投资基金组建取得积极进展三、四川省第二只产业投资基金挂牌运营四、云南制定政策积极促进股权投资基金发展第九章产业投资基金中的政府定位与行为分析第一节不同类型产业投资基金中的政府职权剖析一、具有明显地域性质的产业投资基金二、具有明显行业性质的产业投资基金三、没有任何限制的产业投资基金第二节政府在产业投资基金中的职能定位一、参与角色分配二、运作模式控制三、社会职能承担四、我国政府的定位选择第三节政府在产业投资基金具体环节中的作用一、在组织模式环节的立法作用二、在筹投资环节的间接作用三、在退出机制环节的培育资本市场作用第十章产业投资基金行业的政策分析第一节中国产业投资基金立法综况一、产业投资基金的立法进程二、产业投资基金的立法焦点三、民营资本的准入问题第二节2022年产业投资基金相关政策制定实施情况一、外商投资合伙企业办法出台二、地方政府出台优惠政策促进外资PE发展三、国家下发文件强化创业投资企业募资管理四、两部门发文变更外商投资创投企业审批政策五、国家集中出台创投企业税收优惠政策第三节2022年产业投资基金相关政策制定实施情况一、国家政策积极鼓励股权投资基金业发展二、外商投资股权业政策法规日渐明确三、保监会发文明确保险资金投资股权的相关规定四、私募股权投资基金募集规则有所完善第四节地方政府产业投资基金相关政策出台实施动态一、天津市率先出台股权投资基金管理办法二、北京市产业投资基金领域政策环境日益完备三、深圳出台政策扶持股权投资基金发展第五节政府制定产业投资基金政策的建议一、我国产业投资基金发展应加强制度建设二、应从反垄断角度制定产业投资基金政策三、促进中国产业投资基金发展的政策建议相关行业推荐银行2022-2022年中国电子银行全市场深度研究与产业竞争现状报告2022-2022年中国产业投资基金行业前景研究与投资潜力研究报告2022-2022年中国邮政储蓄行业前景研究与投资战略分析报告2022-2022年中国小额贷款市场研究与投资前景预测报告2022-2022年中国银行保险市场深度研究与市场竞争态势报告2022-2022年中国自助服务终端行业研究及投资潜力研究报告2022-2022年中国消费信贷市场研究与投资前景预测报告2022-2022年中国金融仓储业行业深度研究与投资前景调研报告2022-2022年联名卡产业运行与投资战略报告2022-2022年中国ATM机行业运营态势与发展趋势报告2022-2022年中国ATM机行业运营态势与发展趋势报告2022-2022年中国点钞机行业市场需求及未来投资盈利预测报告2022-2022年中国银行理财产品行业竞争动态分析及投资可行性研究报告目录目录目录目录目录目录目录目录目录目录目录目录目录目录2022年最新报告推荐行业房产建材2022-2022年中国眼镜行业深度调研与投资前景预测报告2022-2022年中国有机膨润土市场调查与投资前景预测报告2022-2022年中国内墙砖行业全景调研及投资潜力研究报告2022-2022年中国日用陶瓷制品市场调查与投资前景预测报告2022-2022年中国阀门水暖行业深度调研与投资前景预测报告2022-2022年中国婴幼儿教具行业全景调研及投资潜力研究报告2022-2022年中国木地板市场调查与投资前景预测报告2022-2022年中国建筑市场全景调查与产业竞争格局报告2022-2022年中国五金工具市场全景调查与投资战略分析报告2022-2022年中国厨具市场深度调查与投资前景调研报告2022-2022年中国感应自动门行业深度调研与行业运营态势报告2022-2022年中国石材市场全景调查与投资战略分析报告2022-2022年中国美甲行业深度调研与行业运营态势报告2022-2022年中国牙刷市场调查及投资潜力研究报告石油化工2022-2022年氯磺酸市场全景调查与产业竞争格局报告2022-2022年中国硫酸锰市场深度调查与市场竞争态势报告2022-2022年中国原油加工及石油制品市场深度调查与市场竞争态势报告2022-2022年指甲油行业全景调研及投资潜力研究报告2022-2022年中国油酸市场深度调查与投资前景调研报告目录目录目录目录目录目录目录目录目录目录目录目录目录目录目录目录目录目录目录行业旅游商贸2022-2022年中国家政服务市场调查与投资前景预测报告2022-2022年中国专利版权转让行业深度调研与投资潜力研究报告2022-2022年中国劳动力行业全景调研与投资前景调研报告2022-2022年中国商业智能（BI）市场前景调查与投资潜力研究报告2022-2022年中国智慧城市行业深度调研与行业运营态势报告2022-2022年中国便利店行业调研与投资战略研究报告2022-2022年中国餐饮市场全景调查与产业竞争格局报告2022-2022年中国奢侈品行业深度调研与行业运营态势报告2022-2022年中国老年人（银发族）服务市场调查与投资战略研究报告2022-2022年中国滨海旅游行业全景调研与产业竞争格局报告2022-2022年中国运动品牌连锁行业全景调研与投资前景调研报告2022-2022年中国中档商务酒店连锁行业调研与投资战略研究报告2022-2022年中国创意产业园区行业调研与投资战略研究报告2022-2022年中国理发美发器市场深度调研与投资战略研究报告TMT产业2022-2022年中国数字微波通信行业深度调研与投资前景预测报告2022-2022年手机摄像头行业全景调研与市场竞争态势报告2022-2022年中国银行自助服务终端行业全景调研与产业竞争现状报告202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国内企业年金投资研究文献综述
一 、企 业 年 金 概 述
企 业 年 金 是 指 企 业 及 其 职 工 在 依 法 参 加 基
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于《 福建商业高等专 科学 校学报》０ 年 １ 双 ２１ 第 期（ 本养老保险的基础上， 愿建立的补充养老保险 １ 自 月 。 刊） 制度。我国 １ １ 从 ９ 年开始在部分大型企业集团 ９ ⑨贺强：建立养老基金投资绩效评价体系》载于 《 ， 中开始建立企业年金， 但最初规模较小，９１ １９ ～
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随 着 我 国 老 龄 化 程 度 日益 加 深 ， 老金 引 起 养
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在认 清企 业年 金投 资面 临 的风 险后 ， 学 集 思 广 益 ， 控 制 和 管 理 投 资 风 险 设 计 了 不 为 方 式方 法 ， 要观 点如 下 ： 主 １ ．完 善 年 金 治 理 结 构 ， 障 职 工 作 为 保 人 和 受 益 人 的权 利 。 有 学 者 认 为 ， 达 到 这 要 的 ， 要 做 好 两 方 面 工 作 ， 一 ， 确 企 业 年 需 其 明 事 会 的 法 律 地 位 。 为 加 强 理 事 会 治 理 ， 从 应 地 位 上 保 证 理 事 会 能 有 效 履 行 职 责 ； 防 止 为 年 金理事 会受 托 出 现委 托人 缺位 和越 位 等１ 需 要 进 一 步 完 善 理 事 会 治 理 结 构 ， 括 充 分 包 职 工 大 会 的作 用 ， 善 理 事 会 章 程 ， 证 职 完 保 的 数 量 ， 明确 理 事 会 的 表 决 机 制 等 。其 二 ． 并 职 工 在 年 金 治 理 结 构 中 的地 位 。要 进 一 步 完
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我国投资基金发展基本情况综述
一、对基金市场的一些特征的概括
二、发行方式及风险分配分析
(一)基金发行概况
(二)包销方式及其风险分配
(三)代销方式及其风险分配
三、基金组织内部控制
(一)基金操作策略的变化几原因
(二)基金的市值表现
(三)决策机制
(1)外部风险控制
(2)内部风险控制
(四)代理人成本--基金经理人的控制
(1)代理人成本的产生
(2)基金经理人的信赖义务
(3)绩效评价和管理费的计提模式
四、基金投资人及公众利益的保护
(一)基金信息披露的概况
(二)前十大持有人的披露
(三)开放式基金规模变动状况信息的披露
一、对基金市场的一些特征的概括
投资基金可谓是我国资本市场上的新兴产品。
目前市场上总共有封闭式基金54只,开放式基金17只。
虽然产品数量上不是很多,但是,这些基金占有的市值却不容忽视。
”基金目前持有净值达到1400多亿元,占到目前沪深两市总市值的10强,已具有了一定引领市场潮流的力量”(1)。
所以,基金的状况能够对股市产生重大的影响,因而,投资基金作为一种特殊的金融产品值得我们予以关注。
2002年的基金市场,轰轰烈烈地大扩容,惊天动地的行业亏损,两者之间形成了鲜明反差。
同时,基金市场的走势之弱,也超出了市场的预期,基金持有人陷入巨额亏损境地。
”2002年的基金市场,是名副其实的基金发展年。
截至12月25日,2002年度共发行封闭式基金4只,总募集规模为110亿份;发行开放式基金14只,首发募集的规模为447.9亿元,两者合计557.9亿元。
这个数字超过了2001年底基金市场规模的七成。
因而,2002年,是基金市场历史上的第三次扩容期,也是历史上扩容规模最大的一个时期。
大扩容,预示着大发展。
2002年度的基金市场确实是一个发展年。
但同时,2002年又是基金市场令人伤心的一年,是名副其实的亏损年。
截至2002年12月20日,54只封闭式基金中53只出现亏损,亏损额合计82亿元;17只开放式基金,13只出现亏损,亏损额合计18亿元。
整个行业的亏损,预示着市场预期的年末分红已成为水中花。
由此,基金业已经面临着有史以来的寒冬。
”(2)
二、发行方式及风险分配分析
(一)基金发行概况
去年开放式基金的密集发行成为市场的一大亮点,众多的基金管理公司相继推出自己的投资基金产品,其数目之多,次数之频繁,可以得上是空前的。
而广大的投资者也给予了相当高的热情,例如,华夏成长证券投资基金发行的第一天就暴出了2.6亿的销售业绩,这一数字在基金惨淡经营的今天,足以为基金管理公司羡慕得不得了。
可以说,在开放式基金发行的初期,市场给予的是极其热烈的反应,而在那些神话般的销售业绩中,多少搀杂着广大投资者的非理性因数在内。
时至今日,基金的发行面临着越来越严峻的形势,一只基金如果募集到20亿的规模,已经算得上是相当成功的了。
(二)包销方式及其风险分配
在这种形势下,众多的基金纷纷采取了包销的手段,将基金的发行尽数委托给承销商包销和银行代销,正是这两个渠道都存在着问题。
券商包销,等于是说基金管理公司将发行的风险全部转移给承销商,基金管理公司可以高枕无忧地旱涝保收。
另一方面,承销商承担了巨大的风险,面对有限的市场容量,承销商为了确保发行成功,往往绞尽脑汁、费尽心思地想办法拓宽销售渠道,动用一切的客户资源,而这些方法都收效甚微的情况下,承销商只能吞下苦果,将未能发行的基金分额照单全收,于是,很有趣的一幕出现了,一些新发行的基金的大额持有者往往正是这些基金的主承销商,众多的券商一不小心就成了基金的”大股东”,大笔的流动资金被套牢,叫苦不迭。
这种条件下基金的发行得不到市场的检验,基金市场的供需状况被严重的扭曲,很容易产生泡沫。
而且,通过这种方式发行的基金,一上市就面临着下跌的
压力,基金的业绩也相当的难看。
可见,通过包销的方式发行,基金管理公司倒是省事了,无形之中巨大的市场风险被转移到承销商的身上,利益与风险的分配严重的不对称。
通过这种方式进行市场扩容,助长了基金管理公司发行的盲目性,中间无疑蕴涵着极大的风险,最后损失的还是广大的中小投资者。