财务计算公式
财务公式
FV=终值 PV=现值 i=利率 n=计息基数 1、单利：FV=PV*i*n 单利终值：FV=PV*（1+i*n）单利现值：PV=FV/（1+i*n）2、利终值：FV=PV×FVIFi，n 现值： PV=FV×PVIFi，n（1+i）^n ---- FVIF i,n复利终值系数 1/（1+i）^n ----- PVIF i,n复利现值系数3、后付年金终值：Vn=A×FVIFAi，n Vn=年金终值 A=年金 [（1+i）^n-1]/i---- FVIFA i,n年金终值系数后付年金现值：V0=A×PVIFAi，n;Vo=年金现值 A=年金 [1－1/（1+i）^n]/i----PVIFA i,n年金现值系数4、先付年金终值：Vn =A×FVIFAi，n×（1+i）或n=A×FVIFAi，n+1-A;先付年金现值：V0=A×PVIFAi，n×（1+i）或V0=A×PVIFAi，n-1+A5、年金现值：第一种方法：Vo=A×PVIFA i,n × PVIF i,m第二种方法：Vo=A×PVIFA i,n+m－A×PVIFA i,m或=A×（PVIFA i,n+m－PVIFA i,m）Vo=递延年金现值 A=年金 n=收付期计息基数 m＝递延期计息基数6永续年金现值：Vo=A*1/I;Vo=递延年金现值 A=年金 i=利率7、长期借款资金成本率：f1T)i(1f)P(1T)I(1K L--=--=KL=长期借款资金成本率 I＝长期借款年利息 T＝企业所得税率 P＝长期借款筹资数额 f=长期借款筹资费用率 i=长期借款年利息8、债券资金成本：f)P(1T)I(1K b--=;Kb=债券资金成本率 I＝债券年利息 T＝企业所得税率 P＝债券筹资数额（按发行价格） f=债券筹资费用率9、优先股资金成本：Kp=D/P(1-f);Kp=优先股资金成本率 D＝优先股年股利 P＝优先股筹资数额（按发行价格） f=优先股筹资费用率10、普通股资金成本：Kc=D/P(1-f)+G;Kc=普通股资金成本率 D＝普通股年股利 P＝普通股筹资数额 f=普通股筹资费用率G=普通股股利年增长率11、留存收益资金成本：Kr=D/P+G;Kr=留存收益资金成本率 D＝留存收益年股利 P＝留存收益筹资数额 G=留存收益股利年增长率12、综合资金成本：∑==n1jjjwWKK注解：各（资金成本率*各资金/总成本）相加13、公共性服务收费公式：∑==n1iij/SFP注解：(F1+F2+F3+F4+F5)/S14、租金=单位成本费用×(1+成本利润率)/(1-适用税率)15、劳务收入确认公式：劳务完成程度=已发生成本/估计总成本×100%应确认的劳务收入=劳务总收入×累计劳务完成程度-以前期已确认的劳务收入应确认的劳务成本=劳务总成本×累计劳务完成程度-以前期已确认的劳务成本16、营业税的计算公式：营业税应纳税额=应纳税营业额×适用税率17、一般纳税人增值税的计算公式：销项税额=销售额×增值税税率;进项税额=不含税的进货款×增值税税率;增值税应纳税额=当期销项税额-当期进项税额18、小规模纳税人和计算公式：增值税应纳额＝含增值税销售额/（1+征收率）×征收率19、利润预测：利润=[单价×(1-税率)-单位变动成本]×业务量-固定成本业务量＝（固定成本+利润）/[单价×(1-税率)-单位变动成本];单价＝[（固定成本+利润）/业务量+单位变动成本] /1-税率20、企业所得税：应纳税所得额=利润总额-弥补以前年度亏损+纳税调整增加额-纳税调整减少额;;所得税应纳税额=应纳税所得额×税率21最佳现金持有量的计算公式：iTb2N;N＝最佳现金持有量 T＝预算期内的现金需求总量b=现金与有价证券的转换成本 i=有价证券的收益率22、短期短期偿债能力分析:流动比率=流动资产÷流动负债; 速动比率=速动资产（流动资产-存货-待摊费用）÷流动负债;现金比率=现金资产÷流动负债管理效率比率:应收账款周转率=营业收入÷应收账款平均余额;;应收账款收现期=应收账款÷营业收入/360=360÷应收账款周转率存货周转率=营业成本÷存货平均余额; 存货周转天数=存货÷营业成本/360=360÷存货周转率; 固定资产周转率=营业收入÷固定资产平均净值总资产周转率=营业收入÷资产平均总额获利能力比率:营业毛利率=（营业收入-营业成本）÷营业收入; 收入（销售）利润率=净利润÷营业收入;; 资产报酬率=净利润÷总资产平均额权益报酬率=净利润÷所有者权益平均额长期偿债能力分析:资产负债比率=负债÷总资产负债权益比率=负债÷所有者权益(资产总额-负债总额)利息保障倍数=息税前利润÷借款利息=（利润总额+利息费用）÷借款利息(财务费用取代)。
财务常用公式
财务常用公式1、资产现金回收率=经营现金净流量/平均资产总额X100%×100%3、盈余现金保障倍数＝经营现金净流量／净利润4、净资产收益率=净利润/平均股东权益5、总资产报酬率=（利润总额+利息支出）/平均资产总额X100%，息税前利润总额=利润总额+利息支出1、流动比率=流动资产合计/流动负债合计*100%2、速动比率=速动资产/流动负债。
速动资产是指流动资产扣除存货之后的余额，3、现金流动负债比率 =年经营现金净流量/年末流动负债×100%4、资产负债率=（负债总额/资产总额）*100％。
5、产权比率也称资本负债率 =负债总额/所有者权益总额*100%6、或有负债比率 =或有负债余额/所有者权益总额*100%或有负债余额=已贴现商业承兑+对外担保+未决诉讼、未决仲裁（除贴现与担保引起的诉讼与仲裁）+其他或有负债。
7、已获利息倍数 =息税前利润总额/利息支出。
其中：息税前利润总额=利润总额+利息支出。
利息支出，实际支出的借款利息、债券利息等。
8、带息负债比率=（短期借款+一年内到期的长期负债+长期借款+应付债券+应付利息+）/负债总额*100%。
9、劳动效率=营业收入或净产值/平均值工人数10、生产资料运营能力：周转率=周转额÷资产平均余额；周转期=计算期天数÷周转次数。
=资产平均余额*计算期天数/周转额11、应收账款周转率（次）=销售收入÷平均应收账款周转数（周转天数）=计算期天数/周转次数=资产平均余额*计算期天数/周转额12、①存货周转率（次）＝销售成本÷存货平均余额②存货周转天数=计算期天数/存货周转次数13、流动资产周转率（次）=主营业务收入净额/平均流动资产总额X100%14、固定资产周转率（次数） =营业收入÷平均固定资产净值固定资产周转期（天数） =平均固定资产净值×360/营业收入。
15、总资产周转率（次）=营业收入÷平均资产总额。
财务会计公式大全
财务会计公式大全1、单利：I=P*i*n2、单利终值：F=P（1+i*n）3、单利现值：P=F/（1+i*n）4、复利终值：F=P（1+i）^n 或：P（F/P，i，n）5、复利现值：P=F/（1+i）^n 或：F（P/F，i，n）6、普通年金终值：F=A{（1+i）^n-1]/i 或：A（F/A，i，n）7、年偿债基金：A=F*i/[（1+i）^n-1] 或：F（A/F，i，n）8、普通年金现值：P=A{[1-(1+i)^-n]/i} 或：A（P/A，i，n）9、年资本回收额：A=P{i/[1-(1+i)^-n]} 或：P（A/P，i，n）10、即付年金的终值：F=A{（1+i）^（n+1）-1]/i 或：A[（F/A，i，n+1）-1]11、即付年金的现值：P=A{[1-(1+i)^-（n+1）]/i+1} 或：A[（P/A，i，n-1）+1]12、递延年金现值：第一种方法：P=A{[1-(1+i)^-n]/i-[1-(1+i)^-s]/i}或：A[（P/A，i，n）-（P/A，i，s）]第二种方法：P=A{[1-(1+i)^-(n-s)]/i*[（1+i）^-s]}或：A[（P/A，i，n-s）*（P/F，i，s）]13、永续年金现值：P=A/i14、折现率：i=[(F/p)^1/n]-1 （一次收付款项）i=A/P（永续年金）普通年金折现率先计算年金现值系数或年金终值系数再查有关的系数表求i，不能直接求得的通过内插法计算。
15、名义利率与实际利率的换算：i=(1+r/m)^m-1式中：r为名义利率；m为年复利次数16、期望投资报酬率=资金时间价值（或无风险报酬率）+风险报酬率17、期望值：（P43）18、方差：（P44）19、标准方差：（P44）20、标准离差率：（P45）21、外界资金的需求量=变动资产占基期销售额百分比x销售的变动额-变动负债占基期销售额百分比x销售的变动额-销售净利率x收益留存比率x预测期销售额22、外界资金的需求量的资金习性分析法：（P55）23、债券发行价格=票面金额x（P/F，i1，n）+票面金额x i2（P/A，i1，n）式中：i1为市场利率；i2为票面利率；n为债券期限如果是不计复利，到期一次还本付息的债券：债券发行价格=票面金额x（1+ i2 x n ）x （P/F，i1，n）24、放弃现金折扣的成本=CD/（1-CD）x 360/N x 100%式中：CD为现金折扣的百分比；N为失去现金折扣延期付款天数，等于信用期与折扣期之差25、债券成本：Kb=I(1-T)/B0(1-f)=B*i*(1-T)/B0(1-f)式中：Kb为债券成本；I为债券每年支付的利息；T为所得税税率；B为债券面值；i 为债券票面利率；B0为债券筹资额，按发行价格确定；f为债券筹资费率26、银行借款成本：Ki=I(1-T)/L(1-f)=i*L*(1-T)/L(1-f)或：Ki=i(1-T) （当f忽略不计时）式中：Ki为银行借款成本；I为银行借款年利息；L为银行借款筹资总额；T为所得税税率；i为银行借款利息率；f为银行借款筹资费率27、优先股成本：Kp=D/P0(1-T)式中：Kp为优裙沙杀荆籇为优先股每年的股利；P0为发行优先股总额28、普通股成本：Ks=[D1/V0(1-f)]+g式中：Ks为普通股成本；D1为第1年股的股利；V0为普通股发行价；g为年增长率29、留存收益成本：Ke=D1/V0+g30、加权平均资金成本：Kw=∑Wj*Kj式中：Kw为加权平均资金成本；Wj为第j种资金占总资金的比重；Kj为第j种资金的成本31、筹资总额分界点：BPi=TFi/Wi式中：BPi为筹资总额分界点；TFi为第i种筹资方式的成本分界点；Wi为目标资金结构中第i种筹资方式所占比例32、边际贡献：M=（p-b）x=m*x式中：M为边际贡献；p为销售单价；b为单位变动成本；m为单位边际贡献；x为产销量33、息税前利润：EBIT=（p-b）x-a=M-a34、经营杠杆：DOL=M/EBIT=M/（M-a）35、财务杠杆：DFL=EBIT/（EBIT-I）36、复合杠杆：DCL=DOL*DFL=M/[EBIT-I-d/（1-T）]37：每股利润无差异点分析公式：[（EBIT-I1）(1-T)-D1]/N1=[（EBIT-I2）(1-T)-D2]/N2当EBIT大于每股利润无差异点时，利用负债集资较为有利；当EBIT小于每股利润无差异点时，利用发行普通股集资较为有利38、经营期现金流量的计算：经营期某年净现金流量=该年利润+该年折旧+该年摊销+该年利息+该年回收额39、非折现评价指标：投资利润率=年平均利润额/投资总额x100%不包括建设期的投资回收期=原始投资额/投产若干年每年相等的现金净流量包括建设期的投资回收期=不包括建设期的投资回收期+建设期40、折现评价指标：净现值（NPV）=-原始投资额+投产后每年相等的净现金流量x年金现值系数净现值率（NPVR）=投资项目净现值/原始投资现值x100%获利指数（PI）=1+净现值率内部收益率=IRR（P/A，IRR，n）=I/NCF 式中：I为原始投资额41、短期证券收益率：K=（S1-S0+P）/S0*100%式中：K为短期证券收益率；S1为证券出售价格；S0为证券购买价格；P为证券投资报酬（股利或利息）42、长期债券收益率：V=I*（P/A，i，n）+F*（P/F，i，n）式中：V为债券的购买价格43、股票投资收益率：V=∑（j=1~n）Di/（1+i）^j+F/(1+i)^n44、长期持有股票，股利稳定不变的股票估价模型：V=d/K式中：V为股票内在价值；d为每年固定股利；K为投资人要求的收益率45、长期持有股票，股利固定增长的股票估价模型：V=d0（1+g）/（K-g）=d1/（K-g）式中：d0为上年股利；d1为第一年股利46、证券投资组合的风险收益：Rp=βp*（Km- Rf）式中：Rp为证券组合的风险收益率；βp为证券组合的β系数；Km为所有股票的平均收益率，即市场收益率；Rf为无风险收益率47、机会成本=现金持有量x有价证券利率（或报酬率）48、现金管理相关总成本+持有机会成本+固定性转换成本49、最佳现金持有量：Q=（2TF/K）^1/2式中：Q为最佳现金持有量；T为一个周期内现金总需求量；F为每次转换有价证券的固定成本；K为有价证券利息率（固定成本）50、最低现金管理相关总成本：（TC）=（2TFK）^1/251、应收账款机会成本=维持赊销业务所需要的资金x资金成本率52、应收账款平均余额=年赊销额/360x平均收账天数53、维持赊销业务所需要的资金=应收账款平均余额x变动成本/销售收入54、应收账款收现保证率=（当期必要现金支出总额-当期其它稳定可靠的现金流入总额）/当期应收账款总计金额55、存货相关总成本=相关进货费用+相关存储成本=存货全年计划进货总量/每次进货批量x每次进货费用+每次进货批量/2x 单位存货年存储成本56、经济进货批量：Q=（2AB/C）^1/2式中：Q为经济进货批量；A为某种存货年度计划进货总量；B为平均每次进货费用；C为单位存货年度单位储存成本57、经济进货批量的存货相关总成本：（TC）=（2ABC）^1/258、经济进货批量平均占用资金：W=PQ/2=P（AB/2C）^1/259、年度最佳进货批次：N=A/Q=（AC/2B）^1/260、允许缺货时的经济进货批量：Q=[（2AB/C）（C+R）/R]^1/2式中：S为缺货量；R为单位缺货成本61、缺货量：S=QC/（C+R）62、存货本量利的平衡关系：利润=毛利-固定存储费-销售税金及附加-每日变动存储费x储存天数63、每日变动存储费=购进批量x购进单价x日变动储存费率或：每日变动存储费=购进批量x购进单价x每日利率+每日保管费用64、保本储存天数=（毛利-固定存储费-销售税金及附加）/每日变动存储费65、目标利润=投资额x投资利润率66、保利储存天数=（毛利-固定存储费-销售税金及附加-目标利润）/每日变动存储费67、批进批出该商品实际获利额=每日变动储存费x（保本天数-实际储存天数）68、实际储存天数=保本储存天数-该批存货获利额/每日变动存储费69、批进零售经销某批存货预计可获利或亏损额=该批存货的每日变动存储费x[平均保本储存天数-（实际零售完天数+1）/2]=购进批量x购进单价x变动储存费率x[平均保本储存天数-（购进批量/日均销量+1）/2]=购进批量x单位存货的变动存储费x[平均保本储存天数-（购进批量/日均销量+1）/2]70、利润中心边际贡献总额=该利润中心销售收入总额-该利润中心可控成本总额（或：变动成本总额）71、利润中心负责人可控成本总额=该利润中心边际贡献总额-该利润中心负责人可控固定成本72、利润中心可控利润总额=该利润中心负责人可控利润总额-该利润中心负责人不可控固定成本73、公司利润总额=各利润中心可控利润总额之和-公司不可分摊的各种管理费用、财务费用等74、定基动态比率=分析期数值/固定基期数值75、环比动态比率=分析期数值/前期数值76、流动比率=流动资产/流动负债77、速动比率=速动资产/流动负债速动资产的公式：计算一：速动资产=货币资金+交易性金融资产+应收票据+应收账款+其他应收款计算二：速动资产=流动资产- 存货- 预付账款- 待摊费用等。
财务分析的指标和计算公式大全
财务分析的指标和计算公式大全财务分析，首先要利用报表数据通过公式计算出个比率，然后再和参照比率作比较……所以首先还是要先懂得公式吧。
今天给大家整理了30个财务分析公式，1盈利能力分析1.销售净利率=（净利润÷销售收入）×100%；该比率越大，企业的盈利能力越强。
2.资产净利率=（净利润÷总资产）×100%；该比率越大，企业的盈利能力越强。
3.权益净利率=（净利润÷股东权益）×100%；该比率越大，企业的盈利能力越强。
4.总资产报酬率=（利润总额+利息支出）/平均资产总额×100%；该比率越大，企业的盈利能力越强。
5.营业利润率=（营业利润÷营业收入）×100%；该比率越大，企业的盈利能力越强。
6.成本费用利润率=（利润总额÷成本费用总额）×100%；该比率越大，企业的经营效益越高。
2盈利质量分析1.全部资产现金回收率=（经营活动现金净流量÷平均资产总额）×100%；与行业平均水平相比进行分析。
2.盈利现金比率=（经营现金净流量÷净利润）×100%；该比率越大，企业盈利质量越强，其值一般应大于1。
3.销售收现比率=（销售商品或提供劳务收到的现金÷主营业务收入净额）×100%；数值越大表明销售收现能力越强，销售质量越高。
3偿债能力分析1.净运营资本=流动资产-流动负债=长期资本-长期资产；对比企业连续多期的值，进行比较分析。
2.流动比率=流动资产÷流动负债；与行业平均水平相比进行分析。
3.速动比率=速动资产÷流动负债；与行业平均水平相比进行分析。
4.现金比率=（货币资金+交易性金融资产）÷流动负债；与行业平均水平相比进行分析。
5.现金流量比率=经营活动现金流量÷流动负债；与行业平均水平相比进行分析。
财务指标计算公式大全
一、财务指标计算公式一、偿债能力分析：1、流动比率=流动资产/流动负债。
2、速动比率=速动资产（流动资产－存货）/流动负债。
3、资产负债率=负债总额/资产总额。
4、长期资产适合率=（所有者权益+长期负债）/（固定资产+长期投资）二、资本状况分析：1、资本保值增值率=扣除客观因素后的年末所有者权益/年初所有者权益，2、资本积累率=本年所有者权益增长额/年初所有者权益三、盈利能力分析：1、主营业务毛利率=毛利（主营收入－主营成本）/主营业务收入2、主营业务净利率=净利润/主营业务收入，反映企业基本获利能力。
3、主营业务成本率=主营业务成本/主营业务收入4、营业费用率=营业费用/主营业务收入5、主营业务税金率=主营业务税金及附加/主营业务收入6、资产净利率=税后净利/平均总资产=主营业务净利率*总资产周转率。
7、净资产收益率=净利润/平均所有者权益。
8、不良资产比率=年末不良资总额/年末资产总额9、资产损失比率=待处理资产损失净额/年末资产总额10、固定资产成新率=平均固定资产净值/平均固定资产原值11、流动比率=流动资产/流动负债12、速动比率=速动资产/流动负债13、资产负债率=负债总额/资产总额14、长期资产适合率=（所有者权益+长期负债）/（固定资产+长期投资）15、资本保值增值率=扣除客观因素后的年末所有者权益/年初所有者权益16、资本积累率=本年所有者权益增长额/年初所有者权益17、主营业务毛利率=毛利/主营业务收入18、主营业务净利率=净利润/主营业务收入19、主营业务成本率=主营业务成本/主营业务收入20、营业费用率=营业费用/主营业务收入21、主营业务税金率=主营业务税金及附加/主营业务收入22、资产净利率=税后净利/平均总资产=主营业务净利率*总资产周转率23、净资产收益率=净利润/平均所有者权益24、管理费用率=管理费用/主营业务收入25、财务费用率=财务费用/主营业务收入26、成本、费用利润率=利润总额/（主营业务成本+期间费用）27、销售收现比=销售收现/销售额28、营运指数=经营现金净流量/经营所得现金29、现金比率=现金余额/流动负债30、现金流动负债比=经营活动净现金流量/流动负债31、现金债务总额比=经营活动净现金流量/总负债32、销售现金比率=经营现金净流量/销售额33、应收帐款周转率（次数）=赊销收入净额/应收帐款平均余额34、应收帐款周转天数=天数/应收帐款周转次数=计算期天数*应收帐款平均余额/赊销收入净额销售收入净额=销售收入-现销收入-销售折扣与折让35、存货周转率=销售成本/平均存货36、存货周转天数=计算期天数/存货周转率37、流动资产周转次数（率）=销售收入净额/流动资产平均余额38、流动资产周转天数=计算期天数/流动资产周转次数39、总资产周转率=销售收入净额/平均资产总额40、总资产周转天数=计算期天数/总资产周转率41、已获利息倍数=（税前利润总额+利息支出）/利息支出42、总资产报酬率=（利润总额+利息支出）/平均资产总额四、营运能力分析1、应收帐款周转率（次数）=赊销收入净额/应收帐款平均余额，2、应收帐款周转天数=天数/应收帐款周转次数=计算期天数*应收帐款平均余额/赊销收入净额销售收入净额=销售收入-现销收入-销售折扣与折让3、存货周转率=销售成本/平均存货。
财务分析及其计算公式
财务报表分析1、流动比率＝流动资产÷流动负债2、速动比率＝速动资产÷流动负债保守速动比率＝（现金＋短期证券＋应收票据＋应收账款净额）÷流动负债3、营业周期＝存货周转天数＋应收账款周转天数4、存货周转率（次数）＝销售成本÷平均存货其中：平均存货＝（存货年初数＋存货年末数）÷2存货周转天数＝360/存货周转率＝（平均存货×360）÷销售成本5、应收账款周转率（次）＝销售收入÷平均应收账款其中：销售收入为扣除折扣与折让后的净额；应收账款是未扣除坏账准备的金额应收账款周转天数＝360÷应收账款周转率＝（平均应收账款×360）÷销售收入净额6、流动资产周转率（次数）＝销售收入÷平均流动资产7、总资产周转率＝销售收入÷平均资产总额8、资产负债率＝（负债总额÷资产总额）×100%（也称举债经营比率）9、产权比率＝（负债总额÷股东权益）×100%（也称债务股权比率）10、有形净值债务率＝[负债总额÷（股东权益－无形资产净值）]×100%11、已获利息倍数＝息税前利润÷利息费用长期债务与营运资金比率＝长期负债÷（流动资产－流动负债）12、销售净利率＝（净利润÷销售收入）×100%13、销售毛利率＝[（销售收入－销售成本）÷销售收入]×100%14、资产净利率＝（净利润÷平均资产总额）×100%15、净资产收益率＝净利润÷平均净资产（或年末净资产）×100%或＝销售净利率×资产周转率×权益乘数16、权益乘数＝资产总额÷所有者权益总额＝1÷（1－资产负债率）＝1＋产权比率17、平均发行在外普通股股数＝∑（发行在外的普通股数×发行在外的月份数）÷1218、每股收益＝净利润÷年末普通股份总数＝（净利润－优先股利）÷（年末股份总数－年末优先股数）19、市盈率（倍数）＝普通股每市价÷每股收益20、每股股利＝股利总额÷年末普通股股份总数21、股票获利率＝普通股每股股利÷普通股每股市价22、市净率＝每股市价÷每股净资产23、股利支付率＝（每股股利÷每股净收益）×100%股利保障倍数＝股利支付率的倒数24、留存盈利比率＝（净利润－全部股利）÷净利润×100%25、每股净资产＝年末股东权益（扣除优先股）÷年末普通股数（也称每股账面价值或每股权益）26、现金到期债务比＝经营现金净流入÷本期到期的债务（指本期到期的长期债务与本期应付票据）现金流动负债比＝经营现金净流入÷流动负债现金债务总额比＝经营现金净流入÷债务总额（计算公司最大的负债能力）27、销售现金比率＝经营现金净流入÷销售额每股营业现金净流量＝经营现金净流入÷普通股数全部资产现金回收率＝经营现金净流入÷全部资产×100%28、现金满足投资比＝近5年经营活动现金净流入÷近5年资本支出、存货增加、现金股利之和现金股利保障倍数＝每股营业现金净流入÷每股现金股利29、净收益营运指数＝经营净收益÷净收益＝（净收益－非经营收益）÷净收益现金营运指数＝经营现金净流量÷经营所得现金（经营所得现金＝经营活动净收益＋非付现费用）财务预测与计划30、外部融资额＝（资产销售百分比－负债销售百分比）×新增销售额－销售净利率×计划销售额×（1－股利支付率）31、销售增长率＝新增额÷基期额或＝（计划额÷基期额）－132、新增销售额＝销售增长率×基期销售额33、外部融资销售增长比＝资产销售百分比－负债销售百分比－销售净利率×[（1＋增长率）÷增长率]×（1－股利支付率）34、可持续增长率＝股东权益增长率＝股东权益本期增加额÷期初股东权益＝销售净利率×总资产周转率×收益留存率×期初权益期末总资产乘数或＝权益净利率×收益留存率÷（1－权益净利率×收益留存率）财务估价（p－现值i－利率i－利息s－终值n—时间r—名义利率m－每年复利次数）35、复利终值复利现值36、普通年金终值：或37、年偿债基金：或a＝s（a/s，i，n）（36与37系数互为倒数）38、普通年金现值：或p＝a（p/a，i，n）39、投资回收额：或a＝p（a/p，i，n）（38与39系数互为倒数）40、即付年金的终值：或s＝a[（s/a，i，n＋1）－1]41、即付年金的现值：或p＝a[（p/a，i，n－1）＋1]42、递延年金现值：第一种方法：第二种方法：43、永续年金现值：44、名义利率与实际利率的换算：45、债券价值：分期付息，到期还本：pv＝利息年金现值＋本金复利现值纯贴现债券价值pv＝面值÷（1＋必要报酬率）n（面值到期一次还本付息的按本利和支付）平息债券pv＝i/m×（p/a，i/m，m×n）＋本金（p/s，i/m，m×n）（m为年付息次数，n为年数）永久债券46、债券到期收益率＝或（v－股票价值p－市价g－增长率d－股利r－预期报酬率rs－必要报酬率t－第几年股利）47、股票一般模式：零成长股票：固定成长：48、总报酬率＝股利收益率＋资本利得收益率或49、期望值：50、方差：标准差：变异系数＝标准差÷期望值51、证券组合的预期报酬率＝σ（某种证券预期报酬率×该种证券在全部金额中的比重）即：m－证券种类aj－某证券在投资总额中的比例；－j种与k种证券报酬率的协方差－j种与k种报酬率之间的预期相关系数q－某种证券的标准差证券组合的标准差：52、总期望报酬率＝q×风险组合期望报酬率＋（1－q）×无风险利率总标准差＝q×风险组合的标准差53、资本资产定价模型：①cov为协方差，其它同上②直线回归法③直接计算法54、证券市场线：个股要求收益率投资管理55、贴现指标：净现值＝现金流入现值－现金流出现值现值指数＝现金流入现值÷现金流出现值内含报酬率：每年流量相等时用“年金法”，不等时用“逐步测试法”56、非贴现指标：回收期不等或分几年投入＝n＋n年未回收额/n＋1年现金流出量会计收益率＝（年均净收益÷原始投资额）×100%57、投资人要求的收益率（资本成本）＝债务比重×利率×（1－所得税）＋所有者权益比重×权益成本58、固定平均年成本＝（原值＋运行成本－残值）/使用年限（不考虑时间价值）或＝（原值＋运行成本现值之和－残值现值）/年金现值系数（考虑时间价值）59、营业现金流量＝营业收入－付现成本－所得税（根据定义）＝税后净利润＋折旧（根据年末营业成果）＝（收入－付现成本）×（1－所得税率）＋折旧×税率（根据所得税对收入和折旧的影响）60、调整现金流量法：（α－肯定当量）61、风险调整折现率法：投资者要求的收益率＝无风险报酬率＋β×（市场平均报酬率－无风险报酬率）（β—贝他系数）项目要求的收益率＝无风险报酬率＋项目的β×（市场平均报酬率－无风险报酬率）62、净现值＝实体现金流量/实体加权平均成本－原始投资净现值＝股东现金流量/股东要求的收益率－股东投资63、β权益＝β资产×（1＋负债/权益）β资产＝β权益÷（1＋负债/权益）流动资金管理64、现金返回线h＝3r－2l（上限＝3×现金返回线－2×下限）65、收益增加＝销量增加×单位边际贡献66、应收账款应计利息＝日销售额×平均收现期×变动成本率×资本成本平均余额＝日销售额×平均收现期占用资金＝平均余额×变动成本率67、折扣成本增加＝（新销售水平×新折扣率－旧销售水平×旧折扣率）×享受折扣的顾客比例68、订货成本＝订货固定成本＋年需要量/每次进货量×订货变动成本取得成本＝订货成本＋购置成本储存成本＝固定成本＋单位变动成本×每次进货量/2存货总成本＝取得成本＋储存成本＋缺货成本tc＝tca＋tcc＋tcs（k－每次订货成本d－总需量kc－单位储存成本n－订货次数u－单价p－日送货量d－日耗用量）69、经济订货量总成本最佳订货次数经济订货量占用资金最佳订货周期陆续进货的经济订货量总成本经济订货量占用资金＝70、再订货点（r）＝交货时间（l）×平均日需求量（d）＋保险储备（b）r＝l×d＋b（ku－单位缺货成本；s－一次订货缺货量；n－年订货次数；kc－单位存货成本）保险储备总成本＝缺货成本＋保险储备成本＝单位缺货成本×缺货量×年订货次数＋保险储备×单位存货成本即：tc（s、b）＝ku×s×n＋b×kc筹资管理72、实际利率（短期借款）＝名义利率/（1－补偿性余额比率）或＝利息/实际可用借款额73、可转换债券转换比例＝债券面值÷转换价格股利分配74、发放股票股利后的每股收益（市价）＝发放前每股收益（市价）÷（1＋股票股利发放率）资本成本和资本结构通用模式：资本成本＝资金占用费/筹资金额×（1－筹集费率）75、银行借款成本：（k1－银行借款成本；i－年利息；l－筹资总额；t－所得税税率；r1－借款利率；f1－筹资费率）考虑时间价值的税前成本（k）：（p－本金）税后成本（k1）：（k1）＝k×（1－t）76、债券成本：（kb－债券成本；i－年利息；t－所得税率；rb–债券利率；b－筹资额（按发行价格）；fb－筹资费率）考虑时间价值的税前成本（k）：（p－面值）税后成本（kb）（kb）＝k×（1－t）77、留存收益成本：第一种方法：股利增长模型：第二种方法：资本资产定价模型：第三种方法：风险溢价法：（kb－债务成本；rpc－风险溢价）78、普通股成本：（式中：d1—第1年股利；p0—市价；g—年增长率）优先股成本＝年股息率/（1－筹资费率）79、筹资突破点＝可用某一特定成本筹集到的资金额÷该种资金在资本结构中所占的比重80、加权平均资金成本：（kw为加权平均资金成本；wj为第j种资金占总资金的比重；kj为第j种资金的成本）81、筹资突破点＝可用某一特定成本筹集到的某种资金额/该种资金所占比重82、（p－单价v－单位变动成本f－总固定成本s－销售额vc－总变动成本q －销售量n－普通股数）经营杠杆：公式一：公式二：财务杠杆：或（d—优先股息；t—所得税率）总杠杆：dtl＝dol×dfl或83、（eps－每股收益；sf－偿债基金；d－优先股息；veps－每股自由收益）每股收益无差别点：或：每股自由收益无差别点：当ebit大于无差别点时，负债筹资有利；当ebit小于无差别点时，普通股筹资有利。
各项财务指标的计算公式
各项指标的计算公式1.毛利率（%）＝（1－营业成本/营业收入）× 100%2.营业利润率（%）＝营业利润/营业收入× 100%3.总资产报酬率（%）＝ EBIT/年末资产总额× 100%4.净资产收益率（%）＝净利润/年末净资产× 100%5.EBIT ＝利润总额＋计入财务费用的利息支出6.EBITDA ＝ EBIT＋折旧＋摊销（无形资产摊销＋长期待摊费用摊销）7.资产负债率（%）＝负债总额/资产总额×100%8.长期资产适合率（%）＝（所有者权益＋非流动负债）/ 非流动资产×100%9.债务资本比率（%）＝总有息债务/资本化总额×100%10.总有息债务＝短期有息债务＋长期有息债务11.短期有息债务＝短期借款＋应付票据＋其他流动负债（应付短期债券）＋一年内到期的长期债务＋其他应付款（付息项）12.长期有息债务＝长期借款＋应付债券＋长期应付款（付息项）13.资本化总额＝总有息债务＋所有者权益14.流动比率＝流动资产/流动负债15.速动比率＝（流动资产–存货）/ 流动负债16.保守速动比率＝（货币资金＋应收票据＋交易性金融资产）/ 流动负债17.现金比率（%）＝（货币资金＋交易性金融资产）/ 流动负债×100%18.存货周转天数1＝ 360 /（营业成本/年初末平均存货）19.应收账款周转天数2＝ 360 / (营业收入/年初末平均应收账款)20.现金回笼率（%）＝销售商品及提供劳务收到的现金/营业收入×100%21.EBIT利息保障倍数（倍）＝ EBIT/利息支出＝ EBIT /（计入财务费用的利息支出＋资本化利息）22.EBITDA 利息保障倍数（倍）＝ EBITDA/利息支出＝ EBITDA /（计入财务费用的利息支出＋资本化利息）1上半年按180天计算。
2上半年按180天计算。
23.经营性净现金流利息保障倍数（倍）＝经营性现金流量净额/利息支出＝经营性现金流量净额 /（计入财务费用的利息支出＋资本化利息）24.担保比率（%）＝担保余额/所有者权益×100%25.经营性净现金流/流动负债（%）＝经营性现金流量净额/[（期初流动负债＋期末流动负债）/2]×100%26.经营性净现金流/总负债（%）＝经营性现金流量净额/[（期初负债总额＋期末负债总额）/2]×100%。
财务计算公式
1.应收账款周转天数＝ 360/应收账款周转率＝平均应收账款×360 天/销售收入应收账款周转率 =销售收入/[ (期初应收账款+期末应收账款) /2]2、流动比率 =流动资产/流动负债3、速动比率 =速动比率/流动负债4、资产负债率 =负债总额/资产总额5、销售利润率＝利润总额 / 营业收入×100％利润总额＝营业收入－营业成本－费用存货周转率 =营业成本/年平均存货余额存货余额) /2 )(年平均存货余额 = (年初存货余额+年末1. 销售利润率＝(利润总额/主营业务收入)×100％。
2. 流动比率＝ (流动资产 /流动负债) ×100％；它是衡量企业短期偿债能力的重要指标，表明企业每元流动负债有多少流动资产作为支付保障，反映了企业流动资产在短期债务到期时可变现用于偿还流动负债的能力。
应收账款周转率 =营业收入/年平均应收账款余额同上总资产周转率 =营业收入/年平均资产余额同上需要说明的是： 1、有的资料上会用销售收入代替营业收入2、为了简便计算，以及在不同的条件下，也会用年末个账户余额代替年平均余额资产负债率(举债经营比率) = (负债总额/资产总额) *100%营业周期 =存货周转天数＋应收账款周转天数存货周转率(存货的周转次数) =销售成本/平均存货存货周转天数=360/存货周转率原材料周转率 =耗用原材料成本/平均原材料存货在产品周转率 =制造成本/平均在产品存货应收账款周转率 =销售收入净额/平均应收账款(含应收票据，减除坏账准备)应收账款周转天数=360/应收账款周转率流动资产周转率 =销售收入/平均流动资产总资产周转率 =销售收入/平均资产总额存货周转次数 =销货成本/平均存货余额存货周转天数(天)=360/存货周转次数存货周转 = 销货成本 / 平均存货预付账款周转天数=360/ (销售成本/预付账款平均余额)预付账款周转率 =销售成本/预付账款平均余额预付账款平均余额 = (期初预付账款+期末预付账款) /2预付账款周转天数=360/预付账款周转率应付账款周转率 = (主营业务成本+期末存货成本 -期初存货成本) /平均应付账款×100%应付账款周转率 =主营业务成本净额/平均应付账款余额×100% =主营业务成本净额*2/ (应付账款期初余额+应付账款期末余额)×100%应付账款周转天数=360/应付账款周转率应收账款周转率是赊销收入净额与应收账款平均余额进行对比所确定的一个比率。
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1.应收账款周转天数＝360/应收账款周转率
＝平均应收账款×360天/销售收入
应收账款周转率=销售收入/[（期初应收账款+期末应收账款）/2]
2、流动比率=流动资产/流动负债
3、速动比率=速动比率/流动负债
4、资产负债率=负债总额/资产总额
5、销售利润率＝利润总额/ 营业收入×100％
利润总额＝营业收入－营业成本－费用
1. 销售利润率＝（利润总额/主营业务收入）×100％。
2. 流动比率＝（流动资产/流动负债）×100％；它是衡量企业短期偿债能力的重要指标，表明企业每元流动负债有多少流动资产作为支付保障，反映了企业流动资产在短期债务到期时可变现用于偿还流动负债的能力。
3. 资产负债率＝（负债总额/总资产）×100％
存货周转率=营业成本/年平均存货余额（年平均存货余额=（年初存货余额+年末存货余额）/2）
应收账款周转率=营业收入/年平均应收账款余额同上
总资产周转率=营业收入/年平均资产余额同上
需要说明的是：1、有的资料上会用销售收入代替营业收入
2、为了简便计算，以及在不同的条件下，也会用年末个账户余额代替年平均余额
资产负债率（举债经营比率）=（负债总额/资产总额）*100%
营业周期=存货周转天数＋应收账款周转天数
存货周转率（存货的周转次数）=销售成本/平均存货
存货周转天数=360/存货周转率
原材料周转率=耗用原材料成本/平均原材料存货
在产品周转率=制造成本/平均在产品存货
应收账款周转率=销售收入净额/平均应收账款（含应收票据，减除坏账准备）应收账款周转天数=360/应收账款周转率
流动资产周转率=销售收入/平均流动资产
总资产周转率=销售收入/平均资产总额
存货周转次数=销货成本/平均存货余额
存货周转天数(天)=360/存货周转次数
存货周转 = 销货成本 / 平均存货
平均存货 = (期初存货额 + 期未存货额) / 2
预付账款周转天数=360/（销售成本/预付账款平均余额）
预付账款周转率=销售成本/预付账款平均余额
预付账款平均余额=（期初预付账款+期末预付账款）/2
预付账款周转天数=360/预付账款周转率
应付账款周转率=（主营业务成本+期末存货成本-期初存货成本）/平均应付账款×100%
应付账款周转率=主营业务成本净额/平均应付账款余额×100% =主营业务成本净额*2/（应付账款期初余额+应付账款期末余额）×100% 应付账款周转天数=360/应付账款周转率
应收账款周转率是赊销收入净额与应收账款平均余额进行对比所确定的一个比率。
公式为：应收账款周转率＝赊销收入净额÷应收账款平均余额。
其中，赊销收入净额=销售收入-现销收入-（销售退回+销售折让+销售折扣）
应收账款平均余额＝（应收账款余额年初数＋应收账款余额年末数）÷2；
应收账款余额＝应收账款账面净值＋坏账准备，数据可取自资产负债表及资产减值准备明细表。
预收账款周转次数=销售收入/平均预收账款余额
营运资金量=上年度销售收入×(1-上年度销售利润率)×(1+预计销售收入年增长率)/营运资金周转次数
其中：营运资金周转次数=360/(存货周转天数+应收账款周转天数-应付账款周转天数+预付账款周转天数-预收账款周转天数)。