15流动性风险识别评估教学案例
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银行流动性风险案例分析【优质PPT】
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美国大陆伊利诺银行
2
英国北岩银行
2021/10/10
1
Introduction
1984年，美国大陆伊利诺银行 (Continental Illinois Bank)拥有420亿美 元资产，与花旗银行、大通哈曼顿银行一 样，是货币中心银行，也是当时美国中西 部最大、全美第八大银行，同时也是美国 最大的商业贷款银行。于1984年春夏之 际，经历了一次严重的流动性危机。在联 邦有关金融监管当局的多方帮助下，该银 行才得以渡过危机，避免倒闭的命运。
7
Introduction
北岩银行是英国最主要的住房按揭银行之一，其业务模式 是向客户提供各种各样的贷款，这些贷款可以有抵押，也 可以没有抵押。同时，银行通过吸引存款、同业拆借、抵 押资产证券化等方式来融资，并投资于欧洲之外的债券市 场，美国次级债也是其重要的投资方式之一。
2021/10/10
8
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2021/10/10
2
流动性风险点
实行信贷扩张计划，确 定了19.82%的贷款增长 速度，同等规模的银行 14.67%。
资金运用
该行由于核心存款不足， 因而大量借款，同期借 入资金的年增长率高达 22%。游资来源几乎是 同等规模银行的2倍。
负债来源
2021/10/10
当时，该行贷款与存款的比率高 达79%，同等银行为67%，全美 银行平均为56%。而我国银监会 规定的商业银行的存贷比应当不 高于75%。
5月17日，联邦存款保险公司介入 并向公众保证该银行的所有存款 户和债权人的利益将能得到完全 的保护。
1984年7月，联邦存款保险公司 接管该银行(拥有该银行股份的80 ％)，最终帮助大陆伊利诺银行渡 过了此次危机。
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美国大陆伊利诺银行
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英国北岩银行
2021/10/10
1
Introduction
1984年，美国大陆伊利诺银行 (Continental Illinois Bank)拥有420亿美 元资产，与花旗银行、大通哈曼顿银行一 样，是货币中心银行，也是当时美国中西 部最大、全美第八大银行，同时也是美国 最大的商业贷款银行。于1984年春夏之 际，经历了一次严重的流动性危机。在联 邦有关金融监管当局的多方帮助下，该银 行才得以渡过危机，避免倒闭的命运。
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Introduction
北岩银行是英国最主要的住房按揭银行之一，其业务模式 是向客户提供各种各样的贷款，这些贷款可以有抵押，也 可以没有抵押。同时，银行通过吸引存款、同业拆借、抵 押资产证券化等方式来融资，并投资于欧洲之外的债券市 场，美国次级债也是其重要的投资方式之一。
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流动性风险点
实行信贷扩张计划，确 定了19.82%的贷款增长 速度，同等规模的银行 14.67%。
资金运用
该行由于核心存款不足， 因而大量借款，同期借 入资金的年增长率高达 22%。游资来源几乎是 同等规模银行的2倍。
负债来源
2021/10/10
当时，该行贷款与存款的比率高 达79%，同等银行为67%，全美 银行平均为56%。而我国银监会 规定的商业银行的存贷比应当不 高于75%。
5月17日，联邦存款保险公司介入 并向公众保证该银行的所有存款 户和债权人的利益将能得到完全 的保护。
1984年7月，联邦存款保险公司 接管该银行(拥有该银行股份的80 ％)，最终帮助大陆伊利诺银行渡 过了此次危机。
流动性风险管理教材
流动性风险管理教材第一章：引言- 引入流动性风险的概念和重要性- 介绍流动性风险对金融机构和市场的影响- 引出本教材的目标和结构第二章：流动性风险的定义和分类- 解释流动性风险的概念和含义- 分类流动性风险为市场流动性风险、资产流动性风险和资金流动性风险- 详细讨论每种类型的流动性风险第三章：流动性风险的评估与测量- 介绍流动性风险评估的方法和工具，如应力测试和流动性指标- 讲解流动性风险模型的构建和使用- 提供案例研究和实践操作，帮助读者理解评估与测量的过程第四章：流动性风险管理的策略与工具- 介绍流动性风险管理的策略，如适当的流动性融资和储备资金- 讨论流动性风险管理的工具，如流动性应急计划和流动性风险管理委员会- 分析流动性风险管理在不同金融机构和市场中的实施方法第五章：流动性风险监管与合规- 介绍国际监管机构对流动性风险管理的要求和指引- 讲解流动性风险合规的关键要素和实施步骤- 分析监管要求对金融机构和市场的影响和挑战第六章：案例研究与实践操作- 提供流动性风险管理的典型案例研究，包括实际发生的问题和解决方案- 提供实践操作，帮助读者应用所学知识解决流动性风险管理问题第七章：流动性风险管理的前沿与展望- 探讨流动性风险管理的当前趋势和发展方向- 展望未来流动性风险管理的挑战和机遇- 提供读者进一步学习和研究的参考资源附录：流动性风险管理的相关工具和模型- 介绍流动性风险管理常用的工具和模型- 提供相关计算公式和示例- 提供读者进一步学习和研究的参考资源注：本教材采用系统化和综合的方式，旨在帮助读者全面理解流动性风险管理的概念、方法和实践。
通过理论讲解、案例研究和实践操作，读者将能够掌握流动性风险管理的关键要素，提高对流动性风险的识别和评估能力，并有效应对流动性风险带来的挑战。
第四章：流动性风险管理的策略与工具在本章中，我们将探讨流动性风险管理的策略和工具，这些策略和工具可以帮助金融机构有效管理和缓解流动性风险。
第六章流动性风险管理教案
6.3.4流动性风险管理方法
总分行之间的流动性的调控。
一方面，通过行内“上存下借”机制调剂各行头寸余缺，将分行缺口集中到总行；
另一方面，通过计划资金部的交易员，运用货币市场、公开市场与外部市场进行平盘，从而保证在总行层面集中管理和配置资金，动态调整流动性缺口。
1.对本币的流动性风险管理
商业银行存款按照流动性需求不同分为三类：
融资缺口＝借入资金－流动性资产
第二个公式变形为：借入资金＝融资缺口＋流动性资产
借入资金相当于商业银行从外部融资的需求，所以：
融资需求（借入资金）＝融资缺口＋流动性资产
同时以上的公式再作变形得出：
贷款平均额＋流动性资产＝借入资金＋核心存款的平均额
商业银行的融资缺口和流动性资产持有量愈大，商业银行从货币市场上需要借入的资金也愈多，从而它的流动性风险亦愈大。融资缺口扩大可能意味着存款流失增加，贷款因客户增加而上升。
重点
与
难点
流动性比率指标的计算；
掌握新近流分析发和缺口分析法的基本做法。
板
书
设
计
6.1流动性风险识别
6.1.1资产负债期限结构
6.1.2币种结构
6.1.3分布结构
6.2流动性风险评估
6.2.1流动性比率/指标
6.2.2缺口分析
6.2.3现金流分析
6.2.4久期分析
6.3流动性风险监测与控制
6.3.1流动性风险预警
大多数持有到期日为零的活期存款反而扮演着核心存款的角色。商业银行可以根据历史经验形成每个营业日存款净流失额的概率分布，设法在资金的流出和流入之间寻求一个最佳的平衡点。所以通常认为商业银行正常范围内的“借短贷长”的资产负债结构所引致的持有期缺口，是一种正常的、可控性较强的流动性风险。
总分行之间的流动性的调控。
一方面，通过行内“上存下借”机制调剂各行头寸余缺，将分行缺口集中到总行；
另一方面，通过计划资金部的交易员，运用货币市场、公开市场与外部市场进行平盘，从而保证在总行层面集中管理和配置资金，动态调整流动性缺口。
1.对本币的流动性风险管理
商业银行存款按照流动性需求不同分为三类：
融资缺口＝借入资金－流动性资产
第二个公式变形为：借入资金＝融资缺口＋流动性资产
借入资金相当于商业银行从外部融资的需求，所以：
融资需求（借入资金）＝融资缺口＋流动性资产
同时以上的公式再作变形得出：
贷款平均额＋流动性资产＝借入资金＋核心存款的平均额
商业银行的融资缺口和流动性资产持有量愈大，商业银行从货币市场上需要借入的资金也愈多，从而它的流动性风险亦愈大。融资缺口扩大可能意味着存款流失增加，贷款因客户增加而上升。
重点
与
难点
流动性比率指标的计算；
掌握新近流分析发和缺口分析法的基本做法。
板
书
设
计
6.1流动性风险识别
6.1.1资产负债期限结构
6.1.2币种结构
6.1.3分布结构
6.2流动性风险评估
6.2.1流动性比率/指标
6.2.2缺口分析
6.2.3现金流分析
6.2.4久期分析
6.3流动性风险监测与控制
6.3.1流动性风险预警
大多数持有到期日为零的活期存款反而扮演着核心存款的角色。商业银行可以根据历史经验形成每个营业日存款净流失额的概率分布，设法在资金的流出和流入之间寻求一个最佳的平衡点。所以通常认为商业银行正常范围内的“借短贷长”的资产负债结构所引致的持有期缺口，是一种正常的、可控性较强的流动性风险。
流动性风险管理PPT培训课件
1.4 各类Leabharlann 融机构的流动性风险比较1.商业银行的流动性风险 （1）商业银行的流动性面临双重压力。即资金需 求方的压力（贷款要求）和资金供应方的压力（存 款提取）。
（2）商业银行的流动性风险具有很强的外生性。 即贷款能否按期收回和所持债券能否无损兑现取决 于银行控制范围之外的企业经营状况和市场活跃程 度。
1.3 流动性风险的来源
2. 流动性风险的外部来源
（3）客户信用风险的影响 金融机构的流动性风险有些是因为自身的决策失误，有些则 来自企业的信用风险。如果企业到期不能还款，金融机构就 面临流动性风险。 （4）市场利率变动的影响 利率变化带来市场资金供求的变化，自然就会影响到金融机 构的流动性。一般来说，利率上升，存款增多，贷款减少， 流动性增大；反之，利率下降，存款减少，贷款增多，流动 性下降。
（3）商业银行资金需求与供给的随机性决定了商 业银行流动性的随机性。因为企业对贷款不知何时 有要求，而存款人的存款又不知何时要提取。
1.4 各类金融机构的流动性风险比较
2. 证券公司的流动性风险 （1）证券公司的流动性风险来源于多项业务。代 客理财、自营证券、新股发行及配股的承销、客户 的信用交易等。 （2）证券公司流动性风险客观存在，但从特征上 看具有一定的可控性。即可按照一定的方法，设计 特定的制度，对风险进行事前的识别预测，防止与 化解。
当金融机构面临流动性风险往往意味着其持有的 资产流动性差和对外融资能力枯竭，如果金融机 构没有足够的现金支付到期的债务，就会被迫出 售资产，如果其资产的流动性差，就不得不低价 出售而遭受损失，倘若资产无法出售，而且对外 融资的渠道丧失，则该金融机构就会因为无法履 行到期债务而被迫宣告破产。
1.3 流动性风险的来源
流动性风险ppt课件
? 1994年債券市場下跌、 1998年的LTCM 危機、以 及2007年以來的信用危機等，即是市場普遍性的 資產變現性低的例子。
? 通常在這種時候，市場會出現” 逃向高品質商 品”(flight to quality) 的現象，也就是對於如公債 等商品需求增加，而信評較低的商品，因需求萎 縮而出現資產變現性低的狀況。
7
交易時間長度 (liquidation time horizon)
? 在價量關係下，大單交易會影響價格，但是若將 大單劃分數個小單，並將時間拉長，等待較好時 機進行交易，若改以此一方式處理，則同樣的一 筆數量的交易，對價格的影響相對會減少許多。
? 因此流動性的大小，也是時間長度的函數，時間 愈長，流動性愈大。
LVaR ? VaR ? L1 ? W?????
?
1 2
S???
Where W is the initial wealth, oຫໍສະໝຸດ portfolio value.
If VaR is to be measured from zero (relative to the initial portfolio value), instead of away from the mean, we need to subtract ? from ?? .
流動性風險 (Liquidity Risk)
1
流動性風險 (Liquidity Risk)
? 流動性風險是一項重要的金融風險。 ? 流動性風險不易量化，因此 Basel Committee on
Banking Supervision (BCBS) 未將流動性風險正式 列入計算應提資本。 ? 嚴重流動性不足，甚至可能導致機構破產 (即使該 機構的資產價值大於負債價值 )。 ? 例如銀行，因資產之存續期間大於負債之存續期 間，因此具有潛在的流動性不對稱 (liquidity imbalance) 的問題。
? 通常在這種時候，市場會出現” 逃向高品質商 品”(flight to quality) 的現象，也就是對於如公債 等商品需求增加，而信評較低的商品，因需求萎 縮而出現資產變現性低的狀況。
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交易時間長度 (liquidation time horizon)
? 在價量關係下，大單交易會影響價格，但是若將 大單劃分數個小單，並將時間拉長，等待較好時 機進行交易，若改以此一方式處理，則同樣的一 筆數量的交易，對價格的影響相對會減少許多。
? 因此流動性的大小，也是時間長度的函數，時間 愈長，流動性愈大。
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Where W is the initial wealth, oຫໍສະໝຸດ portfolio value.
If VaR is to be measured from zero (relative to the initial portfolio value), instead of away from the mean, we need to subtract ? from ?? .
流動性風險 (Liquidity Risk)
1
流動性風險 (Liquidity Risk)
? 流動性風險是一項重要的金融風險。 ? 流動性風險不易量化，因此 Basel Committee on
Banking Supervision (BCBS) 未將流動性風險正式 列入計算應提資本。 ? 嚴重流動性不足，甚至可能導致機構破產 (即使該 機構的資產價值大於負債價值 )。 ? 例如銀行，因資產之存續期間大於負債之存續期 間，因此具有潛在的流動性不對稱 (liquidity imbalance) 的問題。
流动性风险管理教学文案
第六章流动性风险管理流动性：衡量商业银行在一定时间内、以合理的成本获取资金用于偿还债务或增加资产的能力，其基本要素包括：时间、成本和资金数量。
流动性风险是指银行无力为负债的减少或资产的增加提供融资，而造成损失或破产的可能性。
商业银行的流动性状况直接反映了其从宏观到微观的所有层面的运营状况及市场声誉。
保持良好的流动性状况能够对商业银行的安全、稳健运营产生积极作用：（1）增进市场信心，向外界表明银行有能力偿还借款，是值得信赖的；（2）确保银行有能力履行贷款承诺，稳固客户关系；（3）避免银行资产廉价出售，损害股东利益；（4）降低银行借入资金时所需支付的风险溢价。
第一节流动性风险识别资产流动性：商业银行持有的资产可以随时得到偿付或者在不贬值的情况下进行出售，反映了商业银行在无损失或微小损失情况下迅速变现的能力。
资产变现能力越强，银行的流动性状况越佳，其流动性风险也相应越低。
因此，商业银行应当估算所持有的可迅速变现资产量，将其与预期的流动性需求进行比较，以确定流动性适宜度。
背景知识：巴塞尔委员会将银行资产按流动性高低分为四类：（1）最具有流动性的资产，如现金及在中央银行的市场操作中可用于抵押的政府债券，这类资产可用于从中央银行获得流动性支持，或者在市场上出售、回购或抵押融资；（2）其他可在市场上交易的证券，如股票和同业借款，这些证券是可以出售的，但在不利情况下可能会丧失流动性；（3）商业银行可出售的贷款组合，一些贷款组合虽然有可供交易的市场，但在流动性分析的框架内却可能被视为不能出售；（4）流动性最差的资产包括实质上无法进行市场交易的资产，如无法出售的贷款、银行的房产和在子公司的投资、存在严重问题的信贷资产等。
需要注意的是，在计算资产流动性时，抵押给第三方的资产均应从上述各类资产中扣除。
负债流动性：商业银行能够随时以合理的成本吸收客户存款或从市场获得需要的资金，反映了商业银行在合理的时间、成本条件下迅速获取资金的能力。
《流动性风险》PPT课件
假定中间市场价格的变化服从正态分布，每天变化 标准差为s
qi为在第i天的交易量并且xi为第i天末交易员的头寸 (xi = xi-1−qi)
交易员的目标是选择qi，使得下式最小
n i 1
Hale Waihona Puke 2xi2n i 1
1 2
qi
p(qi
)
8
例21.3
假定某交易员在5天内想将1亿单位的某资 产 头寸进行平仓
Offer Price Bid Price
Quantity
4
买入卖出差价
买入卖出差价的货币价值, p 卖出价 买入价
买入卖出差价比率, s
卖出价 买入价 市场中间价
正常市场条件下的平仓费用
n
i 1
1 2
siαi
式中，n为头寸的总数量,si 为某金融机构持有的第i个产品的买卖价差比率, i 为第i个产品相应头寸的货币价值.
Leverage of investors decreases 18
The Deleveraging Cycle (Figure 21.3)
Investors required to reduce leverage They do this is by selling assets Asset prices decline
p(q) = a+becq 式中 a = 0.1, b = 0.05, 及 c = 0.03
s = 0.1 当置信区间设定为95%，每天交易量分别为
48.9, 30.0, 14.1, 5.1, 及1.9
9
Liquidity Funding Risk
Sources of liquidity
Liquid assets Ability to liquidate trading positions Wholesale and retail deposits Lines of credit and the ability to borrow at short
qi为在第i天的交易量并且xi为第i天末交易员的头寸 (xi = xi-1−qi)
交易员的目标是选择qi，使得下式最小
n i 1
Hale Waihona Puke 2xi2n i 1
1 2
qi
p(qi
)
8
例21.3
假定某交易员在5天内想将1亿单位的某资 产 头寸进行平仓
Offer Price Bid Price
Quantity
4
买入卖出差价
买入卖出差价的货币价值, p 卖出价 买入价
买入卖出差价比率, s
卖出价 买入价 市场中间价
正常市场条件下的平仓费用
n
i 1
1 2
siαi
式中，n为头寸的总数量,si 为某金融机构持有的第i个产品的买卖价差比率, i 为第i个产品相应头寸的货币价值.
Leverage of investors decreases 18
The Deleveraging Cycle (Figure 21.3)
Investors required to reduce leverage They do this is by selling assets Asset prices decline
p(q) = a+becq 式中 a = 0.1, b = 0.05, 及 c = 0.03
s = 0.1 当置信区间设定为95%，每天交易量分别为
48.9, 30.0, 14.1, 5.1, 及1.9
9
Liquidity Funding Risk
Sources of liquidity
Liquid assets Ability to liquidate trading positions Wholesale and retail deposits Lines of credit and the ability to borrow at short
商业银行流动性风险管理课件(ppt 67页)
2.1 流动性风险来自于商业银行资金来源以及资 金运用的不确定性和不规则性 。
2.2 流动性风险产生于期限搭配失当导致流动性 风险，即资产负债的盈利性和流动性的矛盾是产 生流动性风险的深层次原因
2021/1/5
7
3.流动性缺口与流动性需求的预测
3.1 流动性缺口一般而言商业银行的资产运用总额(潜在的资金需求) 与资金来源总额的差额为流动性缺口
根据巴塞尔银行监管委员会的定义，流动性 风险是指银行无力为负债的减少或资产的增加 提供融资，即当银行流动性不足时，它无法以 合理的成本迅速增加负债或变现资产获得足够 的资金，从而影响了其盈利水平。
在极端情况下，流动性不足还会使银行资 不抵债。
2021/1/5
3
1. 流动性风险定义以及案例
1.2案例
。
2021/1/5
10
3.流动性缺口与流动性需求的预测
3.2 流动性需求预测 3.2.2 流动性需求预测方法
进行流动性预测的资料来源主要有以下几个方面: 短期性流动需求、结构性流动需求和应急性流动需求。
（1）短期性流动需求是指经营过程中出现的暂时性或季 节性的资金需求。这类需求可以通过现金类资产、证 券类资产和外部融资类资产来解决。
商业银行流动性风险管理
制 作：杨立新 闫广瑞
2021/1/5
1
商业银行流动性风险管理
1.流动性风险定义以及案例 2.产生流动性风险的原因 3.流动性缺口与流动性需求的预测 4.度量流动性风险的指标 5.我国商业银行流动性计划管理模式 6.现金资产管理 7.浮存管理
1. 流动性风险定义以及案例
1.1定义
1. 流动性风险定义以及案例
1984年5月8日，当市场上开始流传大陆伊利诺银行将 要倒闭的消息时，公众对这家银行的未来己失去信心。 该银行采取从美国联邦储备银行借入36亿美元来填补流 失的存款等一系列措施以维持必需的流动性，但并没有 根本解决问题，大陆伊利诺银行的存款还在继续流失， 在短短的两个月内，该银行共损失了150亿美元的存款。
2.2 流动性风险产生于期限搭配失当导致流动性 风险，即资产负债的盈利性和流动性的矛盾是产 生流动性风险的深层次原因
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3.流动性缺口与流动性需求的预测
3.1 流动性缺口一般而言商业银行的资产运用总额(潜在的资金需求) 与资金来源总额的差额为流动性缺口
根据巴塞尔银行监管委员会的定义，流动性 风险是指银行无力为负债的减少或资产的增加 提供融资，即当银行流动性不足时，它无法以 合理的成本迅速增加负债或变现资产获得足够 的资金，从而影响了其盈利水平。
在极端情况下，流动性不足还会使银行资 不抵债。
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1. 流动性风险定义以及案例
1.2案例
。
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3.流动性缺口与流动性需求的预测
3.2 流动性需求预测 3.2.2 流动性需求预测方法
进行流动性预测的资料来源主要有以下几个方面: 短期性流动需求、结构性流动需求和应急性流动需求。
（1）短期性流动需求是指经营过程中出现的暂时性或季 节性的资金需求。这类需求可以通过现金类资产、证 券类资产和外部融资类资产来解决。
商业银行流动性风险管理
制 作：杨立新 闫广瑞
2021/1/5
1
商业银行流动性风险管理
1.流动性风险定义以及案例 2.产生流动性风险的原因 3.流动性缺口与流动性需求的预测 4.度量流动性风险的指标 5.我国商业银行流动性计划管理模式 6.现金资产管理 7.浮存管理
1. 流动性风险定义以及案例
1.1定义
1. 流动性风险定义以及案例
1984年5月8日，当市场上开始流传大陆伊利诺银行将 要倒闭的消息时，公众对这家银行的未来己失去信心。 该银行采取从美国联邦储备银行借入36亿美元来填补流 失的存款等一系列措施以维持必需的流动性，但并没有 根本解决问题，大陆伊利诺银行的存款还在继续流失， 在短短的两个月内，该银行共损失了150亿美元的存款。
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•长期证券 •长期贷款
•…
流动负债
•同业拆解 •短期存款 •短期债券
•…
净营运资本 长期负债
静态 缺口
所有者权益
•普通股 •优先股 •未分配利润
内容提纲
1. 流动性风险概述 2. 流动性风险评估 3. 流动性风险监测与控制
流动性比率/指标法
表 衡量流动性的一系列比率指标
指标
计算公式
平均流动性比率
的资金
可贷资金 = 全部头寸 - 规定限 额的支付准备金
资产流动性的获得与维持（流动性管理）
▪ 概念：持有流动资产的形式来储藏 流动性
▪ 具有流动性的资产：库存现金、同 业存款、在中央银行的存款、一年 以内的债券、国库券、政府机构债 券
资产负债期限结构
流动资产
•现金 •短期证券 •短期贷款
•…
长期资产
指标法的优点：简单实用；不足之处：静态分析
现金流量法
▪ 概念：通过对现金流量表的分析，了解现状， 发现问题，预测未来
▪ 对实际现金流量的分析——现金流量结构分析 ▪ 对潜在现金流量的分析——现金流量趋势分析
流动性缺口分析
动态缺口：资金使用与资金来源的差额
流动性缺口 = 资金使用 - 资金来源
流动性缺口 =（存款本期提取 + 偿还到期借款 + 其他经营支出 + 新增贷款 + 表外业务支出 + 购入资产 + 股东红利支出） −（收回贷款+ 收回投资 + 服务收益+新增存款 + 表外业务 收入 + 资产出售）
流动性管理举例
▪ 例：A银行的初始平衡表，法定存款准备 金率10％，单位：百万元
资产（Assets）
负债（Liabilities）
存款准备金 贷款 投资
20 存款 80 资本 10
100 10
流动性管理举例
▪ 存款流出：10
资产（Assets）
负债（Liabilities）
存款准备金 贷款 投资
▪ 我国银监会：银行所掌握的可用于及时支 付的流动性资产不足以满足支付的需要， 从而使银行丧失清偿能力的可能性
思考：流动性风险和信用风险、市场风险、操作风险的区别？
银行保持流动性的重要性
▪ 银行的“原材料”与“产品”都是货币 ▪ 银行的资金来源大部分是短期负债 ▪ 银行的流动性需求具有“刚性”特征 ▪ 流动性是维持金融机构竞争力的基础
脆弱资金
近期被提取的可能性较大或者短期内很可 能要兑付的负债
核心存款
又称稳定性负债，是在考察期内被提取的 可能性较小的负债
存款的分类
▪ 易变存款（Volatile Deposit）：大额可转让定期存单、国
外存款、我国的定活两便存款、证券账户保证金
▪ 核心存款（Core Deposit）：个人活期存款帐户、
定义
计算公式
基础头寸
库存现金和超 额准备金之和
基础头寸 = 库存现金余额 + 在 中央银行存款余额
扣除法定准备 可用头寸 金以后的可运
用资金
可用头寸 = 基础头寸 +/- 应清 入或清出汇差资金 +/- 到期同业 往来 +/- 缴存存款调增或调减额 +/- 应调增或调减二级准备金额
可直接用于贷 可贷头寸 款发放和投资
90 10
表：商业银行流动性风险的成因（风险因子）
表 流动性风险的内部原因与外部原因
内部原因
资产与负债的不匹配 资金筹集与资金运用的不匹配
利率变动导致存贷款的变动
外部原因 客户的流失——如“存款搬家”
资本市场的分流作用
基于负债的流动性（风险暴露）
类型
表 负债的流动性 定义
敏感负债 对利率敏感，可能随时被提取的负债
10 存款 80 资本 10
90 10
流动性管理举例
▪ 假如准备金只有10
资产（Assets）
负债（Liabilities）
存款准备金 贷款 投资
10 存款 90 资本 10
100 10
流动性管理举例
▪ 存款流出：10
资产（Assets）
负债（Liabilities）
存款准备金 贷款 投资
0 存款 90 资本 10
平均流动资产/平均流动负债
核心存款与总资产比率 核心存款/总资产
贷款总额与核心存款比率 贷款总额/核心存款
流动资产与总资产比率 流动资产/总资产
流动比率
流动资产/流动（易变）负债
资产负债率
总资产/总负债
存贷比
总存款余额/总贷款余额
现金资产比率
银行现金/总资产
超额存款准备金率
存款准备金-法定存款准备金/总存款余额
流动性风险
内容提纲
1. 流动性风险识别 2. 流动性风险评估 3. 流动性风险监测与控制
流动性风险的概念
▪ 巴塞尔银行监管委员会发布的《有效银行 监管的核心原则》：银行无力为负债的减 少或资产的增加提供融资的可能性，即当 银行流动性不足时，它无法以合理的成本 迅速增加负债或变现资产获得足够的资金
企业活期存款帐户、储蓄帐户、可转让支付命令帐户 和货币市场存款帐户
负债流动性的获得与维持（流动性管理）
▪ 概念：保证随时筹得所需资金 ▪ 获得流动性的途径：同业拆借 / 再贴
现 /再贷款 / 发行金融债券 / 发行股 票等
基于资产的流动性（风险暴露）
▪ 头寸：银行可直接自主运用的资金
头寸名称
表 商业银行头寸匡算
D
n t1
tct
(1R)t P
这(连里续：复第利t)期现金流ct； P：债券价格； R：收益率
▪ 可得到：dPD dR
P
(R)
内容提纲
1. 流动性风险概述 2. 流动性风险评估 3. 流动性风险监测与控制
一些流动性监测与控制方法
▪ 流动性风险预警（p.261） ▪ 压力测试（p.262） ▪ 情景分析（p.263） ▪ 根据监管要求建立流动性风险管理的整
体框架与流程（p.265）
流动性风险控制
（一）保持足够的准备资产 （二）合理安排资产组合，使之与负债相
协调 （三）通过多种形式增加资产流动性
保持足够的准备资产
表 银行的三级准备
分类
项目
库存现金
一级准备 同业存款
存款准备金
二级准备 证券
三级准备 贷款
下讲内容
▪ 其他主要风险的管理
融资缺口分析
融资缺口（Funding Gap）：融资需要量与
稳定的资产来源的差值
表 商业银行融资缺口
融资总需要量
资金来源
对总资产的融资额 股本
尚未使用的授信额度 长期负债
扣除流动性资产
稳定的短期负债
扣除短期、可自由处 置的资产
尚未使用的融资能力
思考：比较融资缺口与流动性缺口
久期分析
▪ 债券久期：投资人收回一笔投资所有现金流 支付平均需要等待的时间。
•…
流动负债
•同业拆解 •短期存款 •短期债券
•…
净营运资本 长期负债
静态 缺口
所有者权益
•普通股 •优先股 •未分配利润
内容提纲
1. 流动性风险概述 2. 流动性风险评估 3. 流动性风险监测与控制
流动性比率/指标法
表 衡量流动性的一系列比率指标
指标
计算公式
平均流动性比率
的资金
可贷资金 = 全部头寸 - 规定限 额的支付准备金
资产流动性的获得与维持（流动性管理）
▪ 概念：持有流动资产的形式来储藏 流动性
▪ 具有流动性的资产：库存现金、同 业存款、在中央银行的存款、一年 以内的债券、国库券、政府机构债 券
资产负债期限结构
流动资产
•现金 •短期证券 •短期贷款
•…
长期资产
指标法的优点：简单实用；不足之处：静态分析
现金流量法
▪ 概念：通过对现金流量表的分析，了解现状， 发现问题，预测未来
▪ 对实际现金流量的分析——现金流量结构分析 ▪ 对潜在现金流量的分析——现金流量趋势分析
流动性缺口分析
动态缺口：资金使用与资金来源的差额
流动性缺口 = 资金使用 - 资金来源
流动性缺口 =（存款本期提取 + 偿还到期借款 + 其他经营支出 + 新增贷款 + 表外业务支出 + 购入资产 + 股东红利支出） −（收回贷款+ 收回投资 + 服务收益+新增存款 + 表外业务 收入 + 资产出售）
流动性管理举例
▪ 例：A银行的初始平衡表，法定存款准备 金率10％，单位：百万元
资产（Assets）
负债（Liabilities）
存款准备金 贷款 投资
20 存款 80 资本 10
100 10
流动性管理举例
▪ 存款流出：10
资产（Assets）
负债（Liabilities）
存款准备金 贷款 投资
▪ 我国银监会：银行所掌握的可用于及时支 付的流动性资产不足以满足支付的需要， 从而使银行丧失清偿能力的可能性
思考：流动性风险和信用风险、市场风险、操作风险的区别？
银行保持流动性的重要性
▪ 银行的“原材料”与“产品”都是货币 ▪ 银行的资金来源大部分是短期负债 ▪ 银行的流动性需求具有“刚性”特征 ▪ 流动性是维持金融机构竞争力的基础
脆弱资金
近期被提取的可能性较大或者短期内很可 能要兑付的负债
核心存款
又称稳定性负债，是在考察期内被提取的 可能性较小的负债
存款的分类
▪ 易变存款（Volatile Deposit）：大额可转让定期存单、国
外存款、我国的定活两便存款、证券账户保证金
▪ 核心存款（Core Deposit）：个人活期存款帐户、
定义
计算公式
基础头寸
库存现金和超 额准备金之和
基础头寸 = 库存现金余额 + 在 中央银行存款余额
扣除法定准备 可用头寸 金以后的可运
用资金
可用头寸 = 基础头寸 +/- 应清 入或清出汇差资金 +/- 到期同业 往来 +/- 缴存存款调增或调减额 +/- 应调增或调减二级准备金额
可直接用于贷 可贷头寸 款发放和投资
90 10
表：商业银行流动性风险的成因（风险因子）
表 流动性风险的内部原因与外部原因
内部原因
资产与负债的不匹配 资金筹集与资金运用的不匹配
利率变动导致存贷款的变动
外部原因 客户的流失——如“存款搬家”
资本市场的分流作用
基于负债的流动性（风险暴露）
类型
表 负债的流动性 定义
敏感负债 对利率敏感，可能随时被提取的负债
10 存款 80 资本 10
90 10
流动性管理举例
▪ 假如准备金只有10
资产（Assets）
负债（Liabilities）
存款准备金 贷款 投资
10 存款 90 资本 10
100 10
流动性管理举例
▪ 存款流出：10
资产（Assets）
负债（Liabilities）
存款准备金 贷款 投资
0 存款 90 资本 10
平均流动资产/平均流动负债
核心存款与总资产比率 核心存款/总资产
贷款总额与核心存款比率 贷款总额/核心存款
流动资产与总资产比率 流动资产/总资产
流动比率
流动资产/流动（易变）负债
资产负债率
总资产/总负债
存贷比
总存款余额/总贷款余额
现金资产比率
银行现金/总资产
超额存款准备金率
存款准备金-法定存款准备金/总存款余额
流动性风险
内容提纲
1. 流动性风险识别 2. 流动性风险评估 3. 流动性风险监测与控制
流动性风险的概念
▪ 巴塞尔银行监管委员会发布的《有效银行 监管的核心原则》：银行无力为负债的减 少或资产的增加提供融资的可能性，即当 银行流动性不足时，它无法以合理的成本 迅速增加负债或变现资产获得足够的资金
企业活期存款帐户、储蓄帐户、可转让支付命令帐户 和货币市场存款帐户
负债流动性的获得与维持（流动性管理）
▪ 概念：保证随时筹得所需资金 ▪ 获得流动性的途径：同业拆借 / 再贴
现 /再贷款 / 发行金融债券 / 发行股 票等
基于资产的流动性（风险暴露）
▪ 头寸：银行可直接自主运用的资金
头寸名称
表 商业银行头寸匡算
D
n t1
tct
(1R)t P
这(连里续：复第利t)期现金流ct； P：债券价格； R：收益率
▪ 可得到：dPD dR
P
(R)
内容提纲
1. 流动性风险概述 2. 流动性风险评估 3. 流动性风险监测与控制
一些流动性监测与控制方法
▪ 流动性风险预警（p.261） ▪ 压力测试（p.262） ▪ 情景分析（p.263） ▪ 根据监管要求建立流动性风险管理的整
体框架与流程（p.265）
流动性风险控制
（一）保持足够的准备资产 （二）合理安排资产组合，使之与负债相
协调 （三）通过多种形式增加资产流动性
保持足够的准备资产
表 银行的三级准备
分类
项目
库存现金
一级准备 同业存款
存款准备金
二级准备 证券
三级准备 贷款
下讲内容
▪ 其他主要风险的管理
融资缺口分析
融资缺口（Funding Gap）：融资需要量与
稳定的资产来源的差值
表 商业银行融资缺口
融资总需要量
资金来源
对总资产的融资额 股本
尚未使用的授信额度 长期负债
扣除流动性资产
稳定的短期负债
扣除短期、可自由处 置的资产
尚未使用的融资能力
思考：比较融资缺口与流动性缺口
久期分析
▪ 债券久期：投资人收回一笔投资所有现金流 支付平均需要等待的时间。