风险管理读书报告

对违规者实施严厉的惩罚就是强有力的监管，上市公司应制订并实行有效的问责制度，抵制 内部人控制、机会主义行为，提高制度实施的质量和效果。 （2）加强企业风险管理，改善公司治理效果 增强风险管理意识，提高风险管理认知度
由于我国目前正处于市场转型和经济改革的过程之中，现代企业制度尚未完善，市场环 境较为特殊。目前，我国大多数企业的风险管理体系尚处在起步阶段，上市企业缺乏风险管 理，对其所面临的风险并没有有效的控制手段。值得欣慰的是，国内的一些大公司已开始按 照国际风险管理的思路来设计适合自己企业的风险管理体系。加强我国企业风险管理，要进 一步与国际接轨， 增强企业抗风险能力。 首先， 企业需要有一个很好的认识风险的内部环境。 风险管理涉及到企业内部各个层面，应通过宣传教育，让每个员工了解风险的危害性，企业 高管人员对其所从事的经营活动涉及的风险要有清醒的认识，在企业内部树立起风险管理意 识，通过信息沟通渠道将风险信息反映给有关管理者，最后由决策层制订防御措施并传达给 企业员工实施。其次，公司可以考虑成立一个部门，专门负责对企业所面对的风险进行评估 和分析。风险管理部门要制订风险管理制度，明确责任，加强日常风险防范和危急事件的应 对与处理。风险管理部门对整个企业风险管理应起到指导和带动作用，使企业的风险管理控 制落实到每个岗位、每项业务和操作环节上。另外，企业可以不定期组织不同部门的员工参 加一些研讨会，或聘请咨询机构为其提供相关的服务，增强企业对风险管理的认知度。 企业风险管理制度化、程序化
作用。另外，优化上市企业的股权结构可以促进公司治理的良性循环。引入战略或机构投资 者，促进股权主体多元化，并发挥他们在公司治理中的积极作用。上市企业只有真正实现股 权主体多元化，股权过于集中和流通股过于分散的现象才能得到有效缓解。公司法人持股比 例上升不仅会直接对公司价值产生积极作用，同时还会促进公司治理状况的改进，降低代理 成本。公司股权结构的变化，将对公司治理机制和公司价值产生深远的影响。 完善激励和约束机制，建立竞争的经理人才市场
（二）对于未来发展的启示
1.、完善公司治理，加强企业全面风险管理 （1）健全公司治理，完善企业全面风险管理的内部环境 建立良好的公司治理机制，优化股权结构
公司治理结构是企业制度的核心，完善公司治理是企业经营、管理和规范运作的首要任 务。 公司治理的主体必须是产权明晰， 自主经营， 自我约束的独立法人实体。 企业应按照 《公 司法》 、 《上市公司准则》等健全股东大会、董事会、监事会和总经理团队等机构，制订和完 善《公司章程》以及相关的工作规则，使其各司其职，建立良好的治理机制，实现权力有效 制衡。公司治理机构权力安排要体现合理的结构和科学的机制，要以较高的治理效率和良好 的公司业绩为目标。健全公司治理，既要保证出资人到位，又要保持公司经营的独立性；既 要实现全体股东利益，又要敢于拒绝控股股东的不当干预；既要保证公司经营效率，又要制 约经理人员滥用职权，避免和防止“内部人控制” 、大股东损害小股东利益。健全公司治理结 构，完善上市企业董事会制度至关重要，应优化董事会的构成，正确发挥董事会的战略决策

完善上市企业高管人员产生机制，建立科学的用人制度是公司治理的重要内容。目前， 我国不少公司的高管人员仍按行政任命人事录用方式产生，使得企业高级经营管理人员的使 用缺乏科学的考核。再加上公司治理结构的不完善和经理人才市场的缺失，使得现任经理们 的行为得不到应有的市场约束。应建立有效的录用考核制度，通过规范、竞争、公正和约束 的经理人才市场选拔聘用公司高层管理人员。高管人员在经营过程把自己声誉、利益与企业 的经营状况和前景紧密联系起来，做到自我和制度双向约束，使经营者才能和企业的人力资 源得到充分利用。完善的公司治理结构不仅包括人员考核、聘用和约束，还要建立行之有效 的激励机制。公司可以在董事会下设由独立董事组成的报酬委员会，该委员会可就管理层， 尤其是总经理等人员的年薪、激励酬金、期权计划、绩效衡量等细节制订方案并认真执行， 及时披露。完善激励、约束机制，必须建立竞争性的经理人才市场，让具有经营才能的管理 人员脱颖而出，受企业制度约束并根据经营业绩获得相应报酬。只有企业同时注重激励机制 与约束制度，才能挖掘经营者的潜力，让其作出正确的经营决策，保证企业在瞬息万变的市 场中长盛不衰。 营造良好的内部环境，建立有效的监管制度
地方是因为它加入了案例最佳实践，能够帮助读者更好的理解抽象的术语，深入浅出的讲解 风险管理理论；除此之外，这一章在分开阐述三种风险之后还综合阐述了风险管理的商业运 用，还有 EDC 和 LTCM 的综合案例能够更全面的掌握和融汇不同的概念，结合案例思考更有 效率和效果。 第六章引入了 COSO 的企业全面风险管理框架，紧跟风险管理的潮流，介绍了 COSO 的 全面风险管理要素和框架，能够扩展读者的视野。
1．董事会、监事会和经理层之间没有形成比较严格的权力制衡关系。董事会缺乏独立 性。运作不规范且容易被操纵和控制，董事义务责任淡薄。董事长权力过大，董事会等难以 完成受托责任。监事会独立性差。管理层得不到有效监督、权力层中存在着严重的职位重叠 现象，影响了公司决策执行。董事会董事、监事、总经理等高管人员产生机制存在问题，公 司治理外部环境难以有效发挥作用．导致了风险管理职能不能有效发挥。企业经济损失或风 险成本增加，不符合风险分散原则。 2．股权结构不合理。存在“一股独大”现象。导致中小股东权益得不到保护。股东大会 虚设现象普遍，最高权力机构行使职权有限．对股东权益保护缺乏程序保障，不能体现资本 多数决定的原则和股东民主权益的原则。缺乏必要的激励约束机制．对公司执行董事等高级 管理人员既缺乏合理的激励．又缺乏严格的约束。比如“国美”黄光裕的股权问题使得国美 在危机爆发的时候崩塌。 3． 我国内部控制体系以会计控制为主。 这容易使执行者缩小内部控制的范围， 从而导致 管理者不能从战略的高度建立、 执行内部控制。 最终不利于现代企业应对复杂的内外部环境， 实现企业的战略目标；并且会忽略诸如风险管理等活动。此外经济全球化的进一步发展及中 国商品市场和金融市场的全面开放使得我国企业的经营范围更加多元化和全球化．其所面临 的风险环境也日益多样化、复杂化和国际化。因此加强企业风险管理体系的建设显得尤为重 要。我国目前正处于市场经济转型的改革时期，并逐渐融人世界经济一体化进程，经营环境 的变化和宏观经济的发展要求从市场监管机构到企业领导部门都增强风险管理意识。但由于
二、整体感悟
整本书的条理较清晰，第一章阐述了入门的风险意识和风险管理，总领的引起读者对于 风险管理概念的关注，而且以故事开头更加有趣味性，抛砖引玉。 第二章讲述了风险管理的发展历史和基本原理，不仅仅按照时间的顺序，同时也把风险 管理的发展趋势随着时间趋势的变化表现在文章的脉络中，从早期的单一的往现代的多层面 发展，进一步引起企业的重视。 第三章进入了企业全面风险管理概述，从企业采用风险管理的要求和益处，到设立首席 风险官，到全面风险管理的组成部分，联系公司治理，总结归纳了其发展方向。 第四章细化的从企业的角度讲了风险意识和风险管理，从通用的风险语言，评估风险的 流程，到风险管理的基础框架和基本要素，以及实施，详尽的从企业层面全面风险管理框架 下培养风险意识和具体的风险管理的规划。 第五章介绍了风险管理工具和应用，主要也是从本书所总结的三个风险：信用风险、市 场风险、运营风险出发，介绍了风险的类型、 测量和管理方式，我觉得本书对我帮助很大的
《风险管理——原理与方法》读书报告
一、开篇
有人曾经说过 “人生无处不风险” ， 这种看不见摸不着但是人人唯恐避之不及的东西， 在 一个生命体或者像“公司”这样的组织成长的过程当中，时时刻刻都可能面临着。因此，我 们更加要学会面对风险，培养风险意识，对风险进行识别、评估，这样才能帮助我们更加有 效的降低甚至规避风险；对于企业来说，要培养风险管理的文化，健全风险管理的组织架构 和系统，建立风险管理的体系和管理人员；甚至对于一个国家来说，也要完善风险管理的法 规，引导社会更加正确的看待风险管理。 就像本书的开篇故事一样，1995 年， “诚信投资公司”决定设立首个“首席风险官” ，而 詹姆斯也决定接受这个邀请出任这个职位一样，风险管理在不同的领域都会不断的迈出第一 步，然后更多的人会懂得“风险并不是魔鬼” ，只要你能够有正确的眼光看待，科学的审视 它，并且采取最后的行动，会减少自己的损失，增加自己的收获。 看完《风险管理——原理与方法》之后，我更加明确了风险管理的目的和方式，了解了 风险管理发展的历史，懂得了风险管理需要采用综合手段，结合控制系统、运营流程、人力 资源和企业文化多管齐下，才能在个人层面达到促进就业、保障金融安全全；在公司方面， 达到公司价值最大化的结果。
公司治理是公司的所有者与经营者权责利的一种制度安排。通过营造良好的内部环境， 有利于企业进行风险管理，对进一步完善公司治理、促进企业健康发展十分必要。良好的内 部环境应包括公司权力机构的权利有效制衡，企业的资源合理利用，风险管理科学，内部控 制有效，生产经营效率高以及适合企业发展的企业文化等。良好的内部环境有利于公司治理 效率的提高，治理机制趋向合理，治理结构科学化。完善公司治理结构、营造良好的内部环 境，必须优化监管环境，建立有效的监管制度。建立以独立董事、监事会、审计等多元化监 管体系是保证企业有效运转的重要措施，要增强监管受托责任，实施多样化的监管手段，还 应充分发挥国家审计和社会中介机构的监督。加强信息披露，包括公司经营活动风险、信息 资源、公司的财务状况等信息披露，减少因信息不对称而导致中小股民受损失。加强群众民 主监督和社会舆论监督， 可以强制企业正确履行其受托责任， 制约劣迹经理人员的市场准入。
企业风险虽然客观存在，但风险是相对的，是可以变化的，也是可以预测的，并能在一 定程度上进行控制。有效的风险管理可以防范危机的发生，可以降低风险成本，减少企业损 失。第一，建立适合本公司的风险管理制度。风险管理制度应以企业内部控制为基础，体现 风险偏好及风险承受能力，建立科学的风险管理框架，针对企业目标的实现提供合理保证。 第二，合理识别和评估风险。上市公司在收集和归类信息的过程中，合理识别风险的类别、 产生原因和将来的影响。风险识别就是为了更好地评估风险发生的概率、重要程度以及给企 业带来的损失。风险识别和评估在风险管理的过程中十分重要。众所周知，诺基亚和爱立信 是生产手机的国际巨头，两家的手机芯片很大一部分来自飞利浦公司，２０００年飞利浦公 司的一家芯片厂发生了大火灾，这对诺基亚和爱立信都产生较大影响。诺基亚立即组织有关 人员讨论芯片供应危机的解决方案，在几天后重新设计了芯片并找到新的厂商开始生产；而 爱立信没有充分认识和评估这场火灾带来的影响，也没有寻求芯片替代供应商。最后，在市 场销售旺盛时，由于芯片供应短缺，爱立信不能及时推出新款手机，将全球手机市场３％的