再论 RSI 指标在股指期货日内交易中的使用-广发证券
rsi指标在期货使用技巧
rsi指标在期货使用技巧RSI指标是一种常见的股票和期货交易工具，它可以帮助交易者判断股票或期货的超买和超卖情况，以帮助他们做出更明智的交易决策。
以下是一些关于RSI指标在期货交易中的使用技巧。
首先，了解RSI指标的计算方法是非常重要的。
RSI指标的计算基于一定时期内的股价变动情况，通常是14个交易日。
RSI指标的公式如下：RSI = 100 - (100 / (1 + RS))其中，RS是相对强弱的平均增长/平均跌落。
其次，使用RSI指标来确认股票或期货的超买和超卖情况。
一般来说，当RSI指标高于70时，表明股票或期货已经被过度买入，可能存在回调的风险；当RSI指标低于30时，表明股票或期货已经被过度卖出，可能存在反弹的机会。
交易者可以根据RSI指标的数值来判断市场的情况，并据此制定交易策略。
此外，交易者可以使用RSI指标来寻找交易的入场和出场时机。
例如，当RSI指标突破30线向上移动时，可能会发生价格反弹的机会，交易者可以考虑买入；当RSI指标突破70线向下移动时，可能会发生价格回调的风险，交易者可以考虑卖出。
当然，这只是一种参考，交易者还应该结合其他技术指标和交易策略，综合判断市场情况。
另外，交易者还可以使用RSI指标来进行交易的风险控制。
当RSI指标超过70时，表明市场处于超买状态，交易者可以考虑减少仓位或者卖出股票或期货，以防止价格回调造成更大的损失；同样，当RSI指标低于30时，表明市场处于超卖状态，交易者可以考虑增加仓位或者买入股票或期货，以寻找反弹的机会。
通过根据RSI指标进行风险控制，交易者可以在交易中保持较低的风险水平。
总之，RSI指标是一种有用的期货交易工具，可以帮助交易者判断市场的超买和超卖情况，并据此制定交易策略。
然而，交易者在使用RSI指标时应该谨慎，结合其他技术指标和交易策略进行判断，以达到更好的交易效果。
此外，风险控制也是非常重要的，交易者应该根据RSI指标和市场情况进行相应的仓位调整，以降低风险并保护资金安全。
期货rsi指标计算公式是什么 期货rsi指标参数最佳设置
期货rsi指标计算公式是什么期货rsi指标参数最佳设置一、RSI原理及计算相对强弱指标RSI是用以计测市场供需关系和买卖力道的方法及指标。
计算公式：N日内收盘涨幅的平均值N日RSI=×100%N日内收盘涨幅均值+N日内收盘跌幅均值由上面算式可知RSI指标的技术含义，即以向上的力量与向下的力量进行比较，若上的力量较大，则计算出来的指标上升;若下的力量较大，则指标下降，由此测算出市场走势的强弱。
二、RSI的应用1、由算式可知，0≤RSI≤100.RSI=50为强势市场与弱势市场分界点。
通常设RSI>80为超买区，市势回挡的机会增加;RSI<20为超卖区，市势反弹的机会增加。
2、一般而言，RSI掉头向下为卖出讯号，RSI掉头向上为买入信号。
但应用时宜从整体态势的判断出发。
3、RSI的M形走向是超买区常见的见顶形态;W形走向是超卖区常见的见底形态。
这时，往往可见RSI走向与价格走向发生背离。
所以，背离现象也是一种买卖讯号。
4、RSI由下往上走，一个波谷比一个波谷高构成上升支持线;RSI由上往下走，一个波顶比一个波顶低构成下降压力线。
跌破支持线为卖出信号，升穿压力线为买入信号。
5、RSI上穿50分界线为买入信号，下破50分界线为卖出信号。
6、N日RSI的N值常见取5～14日。
N值愈大趋势感愈强，但有反应滞后倾向，称为慢速线;N值愈小对变化愈敏感，但易产生飘忽不定的感觉，称为快速线。
因此，可将慢速线与快速线比较观察，若两线同向上，升势较强;若两线同向下，跌势较强;若快速线上穿慢速线为买入信号;若快速线下穿慢速线为卖出信号。
7、由于RSI设计上的原因，RSI在进入超买区或超卖区以后，即使市势有较大的波动，而RSI变动速率渐趋缓慢，波幅愈来愈微，即出现所谓钝化问题。
尤其是在持续大涨或大跌时，容易发生买卖"操之过急"的遗憾。
解决这个问题的办法，仅就RSI指标本身而言是调整超买区或超卖区的界定指标，如90以上、10以下;二是加大N的取值。
RSI指标详解及应用
RSI指标详解及应用RSI指标是一种相对强弱指标，全名为“相对强弱指数”（Relative Strength Index）。
RSI指标通过比较一段时间内上涨交易日和下跌交易日的数量，来判断价格的超买或超卖情况，进而预测价格的走势。
RSI指标常用于股票、外汇等金融市场的技术分析中，具有广泛的应用价值。
RSI=100-（100/（1+RS））其中：RS代表一段时间内上涨交易日总和除以下跌交易日总和。
上涨交易日是指当日的收盘价高于前一日的收盘价的交易日，下跌交易日是指当日的收盘价低于前一日的收盘价的交易日。
根据RSI指标的数值，可以判断市场的超买或超卖情况。
一般来说，当RSI指标达到70以上时，代表市场处于超买状态，价格可能会出现调整或下跌；当RSI指标低于30时，代表市场处于超卖状态，价格可能会出现反弹或上涨。
因此，RSI指标可以作为一种买卖信号的参考，帮助投资者做出决策。
1.判断超买或超卖情况：RSI指标的数值范围可以帮助投资者判断市场的超买或超卖情况，进而决定是否进行买入或卖出操作。
当RSI指标高于70时，市场处于超买状态，可能会出现调整或下跌的机会；而当RSI 指标低于30时，市场处于超卖状态，可能会出现反弹或上涨的机会。
2.确定买卖信号：投资者可以根据RSI指标的数值变化，结合其他技术指标进行分析，确定买入或卖出的时机。
例如，当RSI指标从下跌区域回升超过30时，可能是买入信号；而当RSI指标从上升区域回落低于70时，可能是卖出信号。
3.识别背离信号：背离信号是指价格走势和RSI指标走势之间的不一致现象。
当价格形成新高或新低的同时，RSI指标并没有形成新高或新低，就构成了背离信号。
背离信号可能预示着价格的转折点，投资者可以根据背离信号调整投资策略。
4.确定止盈止损位置：RSI指标可以用于确定投资的止盈和止损位置。
当RSI指标达到70以上时，说明价格已经达到高位，投资者可以考虑止盈；而当RSI指标低于30时，说明价格已经达到低位，投资者可以考虑止损或逢低买入。
强弱指标RSI使用详解
强弱指标RSI使用详解强弱指标最早被应用于期货买卖，后来人们发现在众多的图表技术分析中，强弱指标的理论和实践极其适合于股票市场的短线投资，于是被用于股票升跌的测量和分析中。
外汇交易同期货买卖、股票买卖相同之处是汇价的升跌最终取决于供求关系，因此，强弱指标在分析外汇行情上也有着广泛的应用。
后来，投资者还把RSI的计算公式制作成电脑程序，操作者只要每天把汇价资料输入电脑，就能够获得RSI的数值。
目前，路透社的图表分析及德励财经的图表分析均能取出RSI的走势图。
一、RSI的原理RSI的原理简单来说是以数字计算的方法求出买卖双方的力量对比，譬如有100个人面对一件商品，如果50个人以上要买，竞相抬价，商品价格必涨。
相反，如果50个人以上争着卖出，价格自然下跌。
强弱指标理论认为，任何市价的大涨或大跌，均在0-100之间变动，根据常态分配，认为RSI值多在30-70之间变动，通常80甚至90时被认为市场已到达超买状茶(Overbought)，至此市场价格自然会回落调整。
当价格低跌至3 0以下即被认为是超卖(Oversold)，市价将出现反弹回升。
二、RSI测量法的优点(一). 能较清楚地看出买卖双方的意向何时呈现超买状态，何时呈现超卖状态一目了然，从而使人们较好地掌握买入时机。
不过，任何分析工具都有其优点和缺点，技术分析师常常告诫人们，应用RSI的分析不能掉进公式化、机械化的泥潭中，因为任何事物都有特殊情况，RSI超过95或低于15也并不出奇，不要一低于30就入市买进，高于70就抛售，应当结合其他图形具体分析。
(二). 能构成柱状图的各种图形诸如头肩顶、双顶双底三角形、旗形、放大型、支持线、阻力线等。
RSI的计算一般以14天为周期，把上升幅度作为买方力量的总和，将下跌的幅度作为卖方力量的总和，而判断汇价的未来动向，则是参看两种力量对比的结果。
三、RSI的计算强弱指标的计算公式如下:RSI=100-[100/(1+RS)]其中 RS=14天内收市价上涨数之和的平均值/14天内收市价下跌数之和的平均值举例说明：如果最近14天涨跌情形是：第一天升2元，第二天跌2元，第三至第五天各升3元；第六天跌4元第七天升2元，第八天跌5元；第九天跌6元，第十至十二天各升1元；第十三至十四天各跌3元。
rsi指标用法
rsi指标用法一、RSI指标简介RSI是相对强弱指标（Relative Strength Index）的缩写，是一种非常流行的技术分析指标。
它由Wilder于1978年首次提出，用于衡量股票或其他交易资产的超买和超卖程度。
RSI指标可以帮助交易者发现市场的转折点并确定买入或卖出的时机。
二、计算公式RSI指标的计算公式如下：RSI = 100 - (100 / (1 + RS))其中，RS表示平均涨幅与平均跌幅之比，计算公式为：RS = 平均涨幅 / 平均跌幅三、参数设置在使用RSI指标时，需要设置两个参数：周期和阈值。
周期指的是计算RSI值所采用的时间段，通常为14天。
阈值则是判断超买和超卖的界限值，默认为70和30。
四、应用方法1. 判断超买和超卖当RSI值高于70时，说明市场处于超买状态；当RSI值低于30时，说明市场处于超卖状态。
这时候可以考虑做空或做多操作。
2. 发现市场趋势转折点当市场出现背离现象时，即价格与RSI走势不一致时，可能预示着市场即将出现趋势转折点。
背离分为正背离和负背离两种情况，其中正背离是指价格创新低而RSI没有创新低，负背离则相反。
3. 确定买入或卖出时机当RSI值从超买区域回落至30以下时，说明市场正在出现调整或下跌趋势，此时可以考虑卖出；反之，当RSI值从超卖区域上涨至70以上时，则可能预示着市场即将反弹或上涨，此时可以考虑买入。
五、注意事项1. RSI指标不能单独使用作为交易的依据，需要结合其他技术分析指标和基本面分析一起使用。
2. RSI指标的计算方法较为简单，容易受到噪音干扰。
因此，在使用RSI指标时需要结合实际情况进行判断。
3. 在使用RSI指标时需要注意风险控制，避免盲目跟随信号进行交易。
六、总结RSI指标是一种常用的技术分析工具，在股票、期货等交易市场中广泛应用。
通过对RSI指标的分析和应用，可以帮助交易者发现市场趋势转折点，确定买入或卖出的时机。
但需要注意的是，RSI指标不能单独使用作为交易的依据，需要结合其他技术分析指标和基本面分析一起使用，并且在使用时需要注意风险控制。
rsi指标最佳参数设置使用技巧
rsi指标最佳参数设置使用技巧RSI（Relative Strength Index）是一种股票市场常用的技术分析指标，旨在衡量价格动量和市场超买或超卖情况。
它是由威尔德·温斯顿（Welles Wilder）在1978年开发的。
RSI的计算方式是通过比较一定时间段内股票的平均收盘涨幅与平均收盘跌幅之间的比率，来评估市场的强弱。
一般来说，RSI的参数设置为14天。
然而，有时候使用默认参数可能不适用于所有的市场情况。
下面是一些建议和技巧，帮助你确定RSI指标的最佳参数设置。
1.考虑市场周期性：不同市场有不同的特点和周期性，因此，最佳的RSI参数设置可能会因市场行情而异。
例如，在波动幅度较大的市场中，较短的RSI周期可能更适合，而在趋势较明显的市场中，较长的RSI周期可能更有效。
2.根据交易时间周期调整参数：不同的交易时间周期可以影响RSI指标的有效性。
在较短的时间周期内，价格波动可能更频繁，因此较短的RSI周期（如10天）可能更合适。
相反，在较长的时间周期内，价格波动较为缓慢，因此较长的RSI周期（如30天）可能更合适。
3.使用RSI指标的中间值：一般来说，RSI指标的中间值为50。
当RSI指标高于50时，表示市场处于超买状态；当RSI指标低于50时，表示市场处于超卖状态。
因此，可以根据市场的超买和超卖情况来调整RSI 的参数设置。
4.注意RSI指标的震荡范围：RSI指标的取值范围在0到100之间，一般来说，当RSI指标超过70时，表示市场处于超买状态，可能出现价格回调；当RSI指标低于30时，表示市场处于超卖状态，可能出现价格反弹。
因此，可以据此调整RSI的参数设置，以更准确地判断市场的超买和超卖情况。
5.结合其他技术指标使用：RSI指标可以与其他技术指标结合使用，以提高判断的准确性。
例如，可以结合移动平均线、布林带等指标进行分析。
通过多个指标的综合判断，可以得出更可靠的交易信号。
总而言之，确定RSI指标的最佳参数设置需要考虑市场特点、交易时间周期、超买和超卖情况等因素。
技术分析之RSI指标
技术分析之RSI指标RSI指标，即相对强弱指标（Relative Strength Index），是一种衡量价格波动力度的技术分析指标。
它通常用于衡量一段时间内股票或其他资产的涨跌幅度，从而判断市场的超买和超卖情况。
RSI指标的计算公式如下：RSI=100-(100/(1+RS))其中，RS表示相对强度（RS=平均涨幅/平均跌幅）。
RSI指标的取值范围在0到100之间，一般情况下，超买区间定义为RSI大于70，超卖区间定义为RSI小于30。
当RSI超过70时，表示股票或资产市场可能被高估，市场情绪过于乐观；当RSI低于30时，表示市场可能被低估，市场情绪过于悲观。
RSI指标的应用主要有以下几个方面：第一，超买和超卖信号：RSI指标可用于判断市场的超买和超卖情况。
当RSI超过70时，可以视为超买信号，建议投资者减仓或考虑卖出。
当RSI低于30时，可以视为超卖信号，建议投资者逢低买入。
第二，背离信号：RSI指标还可以用于发现价格和指标的背离。
当价格创新高而RSI指标没有跟随创新高时，称为“负背离”，可能预示着价格的回调；当价格创新低而RSI指标没有跟随创新低时，称为“正背离”，可能预示着价格的反弹。
投资者可以结合其他技术指标，如趋势线、支撑阻力位等，来确认背离信号。
第三，交叉点信号：在RSI指标中，还有两条线，分别是RSI的快线（一般为6日）和慢线（一般为12日）。
当快线上穿慢线时，可视为买入信号；当快线下穿慢线时，可视为卖出信号。
这种交叉点信号一般应用于其他技术指标的辅助分析中。
第四，多空力量对比：RSI指标还可以用于比较多空力量的对比。
当市场多头力量较强时，RSI值会上升；当市场空头力量较强时，RSI值会下降。
通过观察RSI的变化，可以判断多空力量的对比关系，进而分析市场的走势。
需要注意的是，RSI指标虽然可以辅助投资者的决策，但不能单独作为买卖的依据。
在实际操作中，应结合其他技术指标和基本面分析，综合考虑才能做出更为准确的判断。
(完整版)RSI指标在期货中的应用
RSI的背离中，顶背离的研判准确性要高于底背离。当价格在高位， RSI在80以上出现顶背离时，可以认为价格即将反转向下，投资者可以 及时卖出股票；而价格在低位，RSI也在低位出现底背离时，一般要反 复出现几次底背离才能确认，并且投资者只能做战略建仓或做短期投资。
平稳圈的结束
在平稳圈内，我们采用上述操 作手法。但是行情一旦出现变 化，发生较大的上升或下降， RSI也将朝着与行情相同的大方 向变化。此时就要立即结束这 一手法。这点要特别注意。
在7月19日，K线的平稳圈下限 大幅度地下降了，同时，RSI也 向下突破了40%。此时，平稳 圈的买卖手法就已经不适用了。 我们从后市也可以看到，行情 出现了较大的下跌。
正因为如此，“超买区”与“超卖区”的范围并不 是有固定标准的。N越小，指标波动的浮动越大，“正 常水平区域”的范围就越大，这就意味着，“超买区” 和“超卖区”的边界越远离；相反的，N越大，指标浮 动越小，“正常水平区域”的范围就越小，“超买区” 和“超卖区”的边界就越接近。
例如，若以9天计算RSI，则80以上为超买区，20一 下为超卖区；若以14天计算，则70和30可作为超买和超 卖的界限。
而当价格经历大涨或大跌，便可能进入超买状态（overbought） 或超卖状态(oversold)，至此市场价格会出现反转，自动调整至正常状 态。
RSI=100*A/(A+B)
A=N天中的涨价平均幅度 （把前N个交易日中所有上涨日的涨幅相加，再除以N） B=N天中的跌价平均幅度 （把前N个交易日中所有下跌日的跌幅相加，再除以N）
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
再论 RSI 指标在股指期货日内交易中的使用
金融工程|专题报告
2015 年 8 月 13 日
证券研究报告
图 1 新 RSI 策略累计收益
另类交易策略之二十八
Tab le_Su mm ar y
报告摘要：
传统 RSI 指标交易策略无效
作为一种历史悠久、应用广泛的技术指标，相对强弱指标（RSI） 给交易员进行短线交易和长线交易提供了关于多空双方强弱的重要参 考。传统的 RSI 择时策略主要分为反转策略和趋势策略。虽然二者可 以对人工交易提供一定的参考，但直接用于程序化交易的却是无效的。
识别风险，发现价值
2 / 20
请务必阅读末页的免责声明
金融工程|专题报告
图表索引
图 1：超买与超卖示意图.........................................................................................5 图 2：黄金交叉与死亡交叉示意图 ..........................................................................5 图 3：传统 RSI 反转策略累积收益率（日线） .......................................................6 图 4：传统 RSI 反转策略累积收益率（5 分钟线）.................................................7 图 5：传统 RSI 趋势策略累积收益率（日线） .......................................................8 图 6：传统 RSI 趋势策略累积收益率（5 分钟线）.................................................8 图 7：交易流程图..................................................................................................10 图 8：策略的累积收益率（沪深 300 指数期货） ................................................. 11 图 9：策略的回撤情况（沪深 300 指数期货） .....................................................12 图 15：分年度收益回撤情况（沪深 300 期货） ...................................................13 图 10：策略的累积收益率（上证 50 指数）.........................................................14 图 11：策略的回撤情况（上证 50 指数）.............................................................15 图 12：策略的累积收益率（中证 500 指数）.......................................................15 图 13：策略的回撤情况（中证 500 指数） ..........................................................16 图 14：不同交易时段的累积收益率（沪深 300 指数期货）.................................17
表 1：传统 RSI 反转策略回测参数 .........................................................................6 表 2：传统 RSI 趋势策略回测参数 .........................................................................7 表 2：模型参数 ..................................................................................................... 11 表 3：策略交易明细（沪深 300 指数期货）.........................................................12 表 4：策略交易明细（上证 50 指数） ..................................................................14 表 5：策略交易明细（中证 500 指数） ................................................................16
分析师： Table_Author
安宁宁 S0260512020003 0755-23948352 ann@
相关研究： Table_Report
另类交易策略系列之二十 七：均线交叉策略的另类创
Hale Waihona Puke 2015-07-16新研究
另类交易策略系列之二十 六：境外中概股股指期货对
2015-07-10
（二）RSI 的定义
RSI的具体定义如下： 首先定义上涨幅度U和下跌幅度D：
������(������) = max(Close������ − Close������−1, 0)
������(������) = max(Close������−1 − Close������, 0) 接着定义相对强弱（Relative Strength）：
识别风险，发现价值
3 / 20
请务必阅读末页的免责声明
识别风险，发现价值
一、相对强弱指标（RSI）
金融工程|专题报告
（一）RSI 简介
相对强弱指数（Relative Strength Index）是一种衡量证券多空双方力量强弱的 技术指标，最早由著名技术分析大师Welles Wilder建立，并于1978年发表在了New Concepts in Technical Trading Systems一书中。RSI指标根据股票市场上供求关系 平衡的原理，通过比较过去一段时期内证券价格上涨和下跌的幅度来判断市场上多 空双方买卖力量的强弱程度，从而判断未来市场走势。
图 2 新 RSI 策略回撤情况
新策略结合不同频率 K 线上的 RSI 指标
改进的 RSI 交易策略分别计算不同周期的 K 线上的 RSI 指标， 当低频 K 线的 RSI 指标较为强势，高频 K 线的 RSI 指标非常强势时 做多，当低频 K 线的 RSI 指标较为弱势，高频 K 线的 RSI 指标非常 弱势时则做空，并持有到收盘平仓。同时，由于隔夜信息可能会影响 市场的趋势和情绪，我们将日内交易的开仓时间优化为上午 10:00， 而非 9:15，主要是为了较多地利用当日的信息计算 RSI，并做开仓的 判断。
SMA(������, ������) RS = SMA(������, ������)
其中，SMA(x,n)为x的周期为n的简单移动平均值。 将RS归一化后，得到RSI：
RS RSI = 100 × 1 + RS
归一化保证了RSI的取值范围在0~100之间，这样使得不同时刻的RSI具有可比 性。通过定义可以看出，RSI与RS呈正相关关系，而RS与过去n个周期内平均上涨 幅度呈正比，与过去n个周期内平均下跌幅度成反比。因此，RSI衡量了过去n个周期 内，平均上涨幅度相对于平均下跌幅度的大小，亦即过去n个周期内，多头相对于空 头的力量强弱。RSI越大，表明过去一段时间多方越强势；RSI越小，表明过去一段
4 / 20
请务必阅读末页的免责声明
时间空方越强势。
金融工程|专题报告
RSI与其他常用技术指标的构造原理有所不同。MACD和TRIX等趋势类指标直 接对证券价格做移动平均，而RSI首先将证券价格上涨和下跌的部分区分开来，再分 别求移动平均值。RSI与KDJ的使用方法类似，但构造方法有所不同。计算RSI时利 用了过去一段时间内的所有收盘价，而KDJ在计算时只采用了当时收盘价和过去一 段时间内的最高价和最低价。因此RSI利用的信息比KDJ更多，而且计算方法比KDJ 简便。但KDJ也有其优势，K线、D线和J线包含不同的信息，起到了互相补充的作用。 此外，RSI与PSY的计算方法和使用方法也很相似，但PSY只考虑了上涨周期数和下 跌周期数，而不考虑上涨和下跌的幅度。
策略在市场波动大时表现较好
该策略在沪深 300 指数期货上年化收益率为 26.81%的和最大回 撤为-9.86%。策略在 2010、2011、2012 和 2015 年市场波动较大时表 现较好，而在 2013 年和 2014 年市场波动较小时略有回撤。同时，该 趋势性策略在中证 500 上表现较好，而在上证 50 上表现较差。
现如今，RSI指标广泛应用于股票、期货和外汇交易中，很多资讯服务终端都默 认做出各个品种的RSI曲线。相比于其他分析工具，RSI是其中一种计算方便、容易 理解、使用简便的指标，故其一推出便大受欢迎。
在实际交易中，RSI一般只作为交易员判断价格走势的参考，其本身难以发出准 确地交易信号。因此，RSI经常作为其他技术分析的一种佐证，与形态理论、移动平 均线等指标配合使用。例如，在形态理论中，当头肩顶形态确认时，如果此时RSI处 于超买区，则进一步加强了反转发生的可能性。
于 A 股市场择时研究 另类交易策略系列之二十 五：价量模式匹配股指期货
2015-07-04
交易策略
联系人：施驰 020-87555888-8687 shichi@
识别风险，发现价值
1 / 20