LED企业长远发展需提高核心竞争力(PPT 42张)

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优化股权结构
– 投资者的进入利于股东结构的优化
提升对公司的信心 – 投资机构的专业水准，投资条件，过滤作用 – 投资机构进入后，公司的规范运作
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案例：某食品企业
– 在引入创投的时候因为要价高创投没有进入 – IPO的时候因为被怀疑持续增长能力被否决 – 实际原因在与历史税收问题
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怎样获得创投
•后续融资等财务顾问服务 •专利保护等法律顾问服务 •技术市场等行业合作服务
成功的 关键因素
•改制并购等投资银行服务
通过积极参与企业 提供价值增值服务
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增值服务的方法
积极帮助企业成长 帮助企业组建
途径和方法 •组建/加强董事会 •强化管理团队、管理架构 •确定战略方向 •加强财务控制、法律架构 目 标 •组建/加强公司 治理结构和管 理架构 •明晰战略方向 •监控公司的经 营和财务表现 •保证公司实现 增长 •确保成功退出 •IPO、M&A
机制灵活的
管理团队优秀的 能提供好的服务
决策效率高的
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附件：关于OFC
东方富海：资本与产业汇聚之海
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管理团队—老团队，新机构
• 老团队 – 合作多年，彼此认知：合作共事时间超过7年 – 丰富的投资经验：投资过100多个项目，已有20多家成功上市或退出 – 丰富的社会资源：能为被投资企业做点实事 • 新机构 – 正在创业的创业投资人 – 专注和专业的创业投资机构 – 以诚信和能力构建品牌和声誉的创投机构
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企业文化
• 理念：
– 做创业企业的教练和朋友 – 做投资人可信赖的伙伴 • 内部机制 – 以“人”为核心，团队是我们仅有的财富 – 认真+勤奋=成功 – 公开、透明：没有秘密，只有原则 – 制度、程序：讲究程序 • 目标： – 一个本土创投行业优秀品牌的OFC – 一个能给大家带来财富的OFC – 一个百年老店的OFC
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如何看待技术
能卖出产品的技术才是好技术
技术不在于高精尖程度，而在于： • • • • 创新性，区别于传统技术 独占性，难以获取或复制 盈利性，带来成本下降或性能提高 持续性，技术储备和持续创新能力
不要拘泥于技术完美主义，在发展中改进完善 专利≠技术≠市场≠利润
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技术创新
模式创新
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行业领先
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好管理团队的标准
学 习 型 团 队
擅 长 与 人 合 作
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勤 俭 持 家
强大的市场开拓能力
－－把梳子卖给和尚
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不要安于现状
不要轻易放弃
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如何看待盈利模式
利润是硬道理
• • • 防范不能规模化经营的市场风险 毛利率高 市场容量大、市场前景广
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市场占有率高，比竞争者有优势
有合适的营销模式
• 赚钱容易的时候，要居安思危 • 技术创新不可能一蹴而就 • 技术创新需要持续的长期投入
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企业的资金来源
• 企业资金的来源可分为3大类：
• 第一、企业自筹：股东自己的钱、企业利润滚存（未分配利润） • 第二、债权融资：银行贷款、发行企业债券、找亲戚朋友借钱 • 第三、股权融资：出让少数股权，引进投资
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如何进行投资
• • • • 投资方式：可单个投资、联合投资、分阶段投资 灵活投资：投资金额、投资比例、投资期限、投资阶段根据项目质量的不同 采取不同的方式 法律保障：对重大决策的否决权；债转股；优先股 一般都会规定比较详细的投资条款
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如何提供增值服务
VC 2 ＝VC的价值增值服务
基本VC
提供资金
• 其它：‘卡上家（供应商）压下家（客户）’形成的 ‘三角债’ 尽可能延缓‘应付’帐款的支付 尽可能缩短‘应收’帐款的支付
• 政府的拨款或资助：杯水车薪，远水不解近渴
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创业投资—企业的教练和朋友
• 何为VC/PE？ • VC：Venture Capital（创业投资、风险投资） • PE：Private Equity (私有股权或未公开上市的股权） • ‘私募’（私募基金）分2类：
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投资策略
• 投资区域 – 深圳总部—以深圳为中心的珠三角 – 上海办公室：以上海为中心的长三角 – 北京办公室：以北京为中心的环渤海 • 投资阶段 – 80%成长期、成熟期 – 20%早期
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重点关注
• 新焦点 – 抗经济周期性强的行业 – 新消费模式下出现的新经济或 新模式 • 实质--成长性 • 四个重点方向 – 健康教育 – 消费 – 网络、IT – 新能源，新材料
帮助企业扩张
退出 IPO/M&A
•定期监控公司财务报告 •定期参加董事会会议 •帮助公司融资 •帮助拓展业务 •帮助寻找商业/技术伙伴 •帮助公司达到IPO标准 •决定IPO的时间地点和中介 机构 •寻找M&A伙伴
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创业企业如何选择创业投资
有资金实力的 能提供持续的资金支持
好沟通的
有成功案例的
创业企业
谢 谢！
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电话：+86-755-88836399 传真：+86-755-83475799
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网址：
邮箱：jmei@
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• • • • • • • பைடு நூலகம் •
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1、不是井里没有水，而是你挖的不够深。不是成功来得慢，而是你努力的不够多。 2、孤单一人的时间使自己变得优秀，给来的人一个惊喜，也给自己一个好的交代。 3、命运给你一个比别人低的起点是想告诉你，让你用你的一生去奋斗出一个绝地反击的故事，所以有什么理由不努力! 4、心中没有过分的贪求，自然苦就少。口里不说多余的话，自然祸就少。腹内的食物能减少，自然病就少。思绪中没有过分欲，自然忧就少。大悲是无泪的，同样大悟 无言。缘来尽量要惜，缘尽就放。人生本来就空，对人家笑笑，对自己笑笑，笑着看天下，看日出日落，花谢花开，岂不自在，哪里来的尘埃! 5、心情就像衣服，脏了就拿去洗洗，晒晒，阳光自然就会蔓延开来。阳光那么好，何必自寻烦恼，过好每一个当下，一万个美丽的未来抵不过一个温暖的现在。 6、无论你正遭遇着什么，你都要从落魄中站起来重振旗鼓，要继续保持热忱，要继续保持微笑，就像从未受伤过一样。 7、生命的美丽，永远展现在她的进取之中;就像大树的美丽，是展现在它负势向上高耸入云的蓬勃生机中;像雄鹰的美丽，是展现在它搏风击雨如苍天之魂的翱翔中;像江 河的美丽，是展现在它波涛汹涌一泻千里的奔流中。 8、有些事，不可避免地发生，阴晴圆缺皆有规律，我们只能坦然地接受;有些事，只要你愿意努力，矢志不渝地付出，就能慢慢改变它的轨迹。 9、与其埋怨世界，不如改变自己。管好自己的心，做好自己的事，比什么都强。人生无完美，曲折亦风景。别把失去看得过重，放弃是另一种拥有;不要经常艳羡他人， 人做到了，心悟到了，相信属于你的风景就在下一个拐弯处。 10、有些事想开了，你就会明白，在世上，你就是你，你痛痛你自己，你累累你自己，就算有人同情你，那又怎样，最后收拾残局的还是要靠你自己。 11、人生的某些障碍，你是逃不掉的。与其费尽周折绕过去，不如勇敢地攀登，或许这会铸就你人生的高点。 12、有些压力总是得自己扛过去，说出来就成了充满负能量的抱怨。寻求安慰也无济于事，还徒增了别人的烦恼。 13、认识到我们的所见所闻都是假象，认识到此生都是虚幻，我们才能真正认识到佛法的真相。钱多了会压死你，你承受得了吗?带，带不走，放，放不下。时时刻刻发 悲心，饶益众生为他人。 14、梦想总是跑在我的前面。努力追寻它们，为了那一瞬间的同步，这就是动人的生命奇迹。 15、懒惰不会让你一下子跌倒，但会在不知不觉中减少你的收获;勤奋也不会让你一夜成功，但会在不知不觉中积累你的成果。人生需要挑战，更需要坚持和勤奋! 16、人生在世：可以缺钱，但不能缺德;可以失言，但不能失信;可以倒下，但不能跪下;可以求名，但不能盗名;可以低落，但不能堕落;可以放松，但不能放纵;可以虚荣， 但不能虚伪;可以平凡，但不能平庸;可以浪漫，但不能浪荡;可以生气，但不能生事。 17、人生没有笔直路，当你感到迷茫、失落时，找几部这种充满正能量的电影，坐下来静静欣赏，去发现生命中真正重要的东西。 18、在人生的舞台上，当有人愿意在台下陪你度过无数个没有未来的夜时，你就更想展现精彩绝伦的自己。但愿每个被努力支撑的灵魂能吸引更多的人同行。
项目接洽 初步分析发现价值 慎审调查
重要！
商务谈判
交易设计与投资报告
投资决策 增值服务与管理
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创业企业获取创业投资的基本条件
• 好的行业 – ‘两高六新’，比如LED行业 • 好的管理团队 – 你有获取超额利润的能力吗？ • 好的盈利模式 – 你拿到钱之后具体干什么呢？
“三好学生”的作业：《商业计划书》
以股权为脉络的历史沿革调查 以业务流程为主线的资产调查
以竞争力为核心的产品和市场调查
慎 审 调 查 ︵ 尽 职 调 查 ︶
风险发现
以真实性和流动性为主的 银行债务和经营债务调查 以担保和诉讼为主的 法律风险调查 以资产价值和盈利能力为 衡量标准的双重价值评判 未来发展前景调查 资本市场喜好与IPO前景
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一个企业在完成IPO上市后，成为公众公司，这个企业也就趋向于成熟
VC等是帮助创业企业加快发展，走向成熟
阶段 引入VC等 投资者 创业企业
IPO上市
创业者的梦 想与目标
大学
中学
小学
时间
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为什么要引入创投
• 有钱出钱，资源互补 – 创投出资金，可以加快企业发展，提升企业的规模和实力
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创投的服务
– 拉关系？ – 实实在在的服务
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价值发现
投资价值发现
公司治理结构
创业企业 股东结构复杂、存在不上 股东名单的实际控制者 家族式架构 创业者对企业绝对控制 关联交易多，并且不透明