我国商业票据市场发展中存在的问题及对策
一
、
引 言
商业票据是在 商业信 用的基础上发展起 来的 。传统 的商业 票据是指企业在进行商 品交易时 ，采用赊销 或预购 的形式 ，所 开出的一种证明债权债 务关系的书面凭证 。随着金融业 务的发 展，商业票据发展成 为与实际商 品交 易无 直接关系 的、融资性 的商业票据。 商业票据的运用 为现代 企业的商业活动提 供了便利 的融 资 和 交易手段 。大力发展商业 票据市场意义重 大，有利于缓解 中 小 企业 融资难问题，有利 于改善银行和企业 的资产结构 ，有利 于加强我 国信用制度 的建设 。我国票据市场 的发 展始于２ 世 纪 ０ ８ 年代 ，近 几年呈现 出快速 发展的局面 ，到 目前 已初具规模 。 ０ 然而 与国外 发达的票据市场 比起 来 ，还有不 小的差距 ，存在许 多 问题 亟 待解 决 。 二 、我国商业票据 市场 中存在 的问题 近 些 年 ， 虽 然 我 国票 据 市 场 发 展 迅 速 ，但 仍 很 不 成 熟 ，与 我 国资本市场 、货 币市场其它子 市场的发展程度 比起 来还 明显 落后，主要表现在 以下几个方面： １ 、票据信用基础薄弱。信用是票据市场发展 的基础 ，一 国 票据市场快速发 展的关键是 良好 的社会 环境 。我 国的市场经济 是从计划经济演变 而来的 ，长期 的计划 经济使企业信用观 念淡 薄 ，整个社会缺乏对 不讲信用行为 的严 厉惩罚 ，致使 我国信用 制度不健全和信用状 况不佳 ，不能有效 保障商业票据 持有人的 利 益 。 目前 的信 用 以银 行 信 用 为 主 ， 商业 信 用 发 展 还 不 健 全 。 ２ 、市场规模小，缺乏全国统一的市场。我国商业信用票据化 程度低，市场交易量小，企业未能充分利用商业信用融资，未承兑 的商业票据余额与贴现余额之和占同期贷款余额的比重较低。不同 于银行同业拆借市场和国债发行回购市场都基本形成 了全国统一市 场，作为货币市场的重要组成部分 ，我 国票据市场仍处于分割状 态。票据发行和流通集中在一些 中心城市，贴现和转贴现业务也多 存在于同一区域的金融机构，全 国统一的市场始终没能形成。 ３ 、交易品种单一，交易主体少 。 目前 我国商业票据市场的 交易 品种 主 要 是 以银 行 信 用 为 支撑 的银 行承 兑汇 票 。 由于我 国商 业信用基础薄弱，商业承兑汇票存在很大风 险，所 以商业承兑汇 票所 占比例小 。这种格局不仅不利于商业银行分散和降低风险 ， 也不利于企业拓展融资渠道。 目前票据市场 的交易主体主要是大 中型企业和大型商业银行，中小银行和中小企业参与程度十分有 限。实际上广大 中小企业 由于规模小 ，很难从商业银 行得到贷 款 ，更需要利用商业票据进行直接融资 。一个成熟的票据市场必 须有完整 的一级市场和灵活的二级市场，而在我国一级市场规模 小，二级市场交易不活跃 ，阻碍 了票据市场的发展。 ４ 、缺乏票据专营机构 。由于票据业务具有专业性强、业务连 续性强、风险集中、营销独特等特点 ，特别需要进行专业化经营 。 专业票据经营机构是票据市场上的做市商， 是商业票据市场重要的 行 为主体 。票 据专 营机 构 的存在 便于 市场 交易和 管 理 ，有利 于活 跃 市场、提高效率、保证价格相对稳定。 目前我 国缺乏票据专营机 构，票据的承兑和贴现业务主要由商业银行经营，分散在商业银行 的各级经营网点。而商业银行的主要业务是存款和贷款，票据业务 只是其诸多业务中的一项，不可能成为专业的票据经营机构。 ５ 、票据市场法律法规不健全。２ ０ 年５ ３ ０ ５ 月２ 日，中国人 民银 行颁布实施 《 短期融资券 管理办法》，允许符合规定 的非金融企 业 在 银 行 间债 券 市 场 发 行 和 交 易 期 限 不 超 过 ３ ５ 的 企 业 短 期 融 ６天 资券。短期融资券 的推出有利于解决我 国银行信用风 险和中小企 业融资难 问题，对我 国的企业结构和金融结构都带来 了积极的影 响。但是， 短期融资券在我 国还处于发展的初期，对其管理法规还
・
存在很多空白。由于缺乏相关的管理细则， 加之每一家企业和商业 银行都在各种具体问题， 导致各家商业银行在办理具体业务时， 出 现明显的标准不～， 甚至不规范 ，容易造成票据市场秩序的混乱。 三 、我国票据市场 中存在问题 的解决方法 上 述 问题 的 存 在 阻 碍 了 我 国 票 据 市 场 的发 展 ， 应 采 取 相 应 的措施 加以解 决，以推进票据市场的快速 发展。 １ 、加 强我 国信用 制 度 的 建设 。发展 商 业信 用 ，加 大 宣 传，让更 多企业通 过票据市场融 资，变 “ 挂账信用 ”为票据 信 用 。使企业认 识到 商业票据不只 具有结算功能 ，还应 当是融资 的重要手段 ，应减 少向商业银行贷款 比例 ，增加使用商业票据 融资的 比重 。加强 立法 ，严厉惩 罚缺 乏信用的企业 ，加 强社会 监 督 ，变道德约束 为法律约束 ，使整 个社会形成讲信用 的 良好 风 尚。同时建立权威信 用评级机构 ，对 企业的信用作 出客观评 价 ，使 信 用 评 级 在 识 别 风 险 方 面 发挥 积 极作 用 。 ２ 扶持 区 域性 市场 ，逐 步 形成 全 国统 一市 场 。 目前票据 市 场 、 存在区域性的特 点，票据只能在某一区域 内流通 ，这严重阻碍了 票据的交易。市场越 大，参与者越多，交易才会越活跃 ，只有形 成像国债市场那样的全 国统一的市场 ，票据市场才会有效率 ，资 源才能达到优化配置。现阶段应该大力扶持以大城市为中 ， ｉ的区 ｉ 域性市场 ，并积极推动跨区域的商业票据承兑 、贴现 、再贴现业 务，循序渐进，逐步发展成全国统一的票据市场。 ３ 、丰富交易品种 ，扩 大交 易主体 。继续稳步发展银行承兑 汇票 ，扩大票据承兑 、贴现 量 ，同时大力 发展 商业承兑汇票 。 在此基础 上，加快金融创新 ，引入银行本票 、商业 本票、大额 可转让存 单、货 币市场基金 等交易品种 ，以满足 不同投资者的 需求 。还要改变市场主体观念 ，使他们认识到 商业 票据是一种 低风 险、高流动性 的短 期投 资手段 ，而不仅仅 是结算工具 ，使 更多的企业和投 资者参与到市场 中来 。 ４ 、培育 票据市场专营机构 。票据市场专营机构 能够提供票 据发行 、流 通、咨询等各种 与票据市场相关 的业 务，为企业和 商业票据投 资者减少信息搜 寻成 本，降低交易成本 ，提 高市场 效率 。其专 业化 经营能够大大活 跃票据市场 ，促进票据 的发行 与 交 易 。我 国 可 以借 鉴 发 达 国家 的 经 验 ，成 立 贴 现 银 行 、 票 据 公 司、短期 公司 以及其他各种货 币经纪人 。这些票据专 营机 构 可 以是 专 门成 立 的 ， 也 可 以是 从 商业 银 行 从 事 票 据 业 务 的 部 门 中分离 出来 的，在其专业化从事 票据 业务的基础上 ，还 可以兼 营货币市场其它子市场 的业务 。 ５ 、加强法律法规 的建设 ，为商业票据 的运作创造 良好的市 场 环境 。政府应 当完善相应 的监管制度和 法规体系 ，尽快建立 票据市场准入和退 出制度、商业承 兑汇 票保证金制度和抵押担 保 制度 。鼓励企 业利用短期融资券进 行融资 ，对短期融 资券 的 市场转让 、抵押 和再贴现等做 出明确规 定 。尽量简化 公司商业 票 据 发 行 程 序 ，减 少 商 业 票 据 发 行 的成 本 费 用 ，鼓 励 将 商 业 票 据 的购 买作为一种短 期投资 。加强对票据 市场的监管 ，建立健 全 商业票据风 险管理 与风险控制制度 ，如退出市场机制 、票据 回购 制度等 。同时完 善产 权制度 ，明晰企业产 权，使票据市场 建 立 在 完 善 的产 权 基 础 上 。
时代经 贸 ２ １ ０ ０年 ３ 月 中旬刊 总第１ ３ 期 ６
我 国 商 业 票 据 市 场 发 展 中 存 在 的 问 题 及 对 策
郭迎宾
（ 开大 学经 济 学院 金融 系 ，天津 南 ３０ ５ ） ０４ ７
【 摘 要 】商业票据市场是短期资金流通的场所 ，是货币市场的重要组成部分。我国目前商业票据市场发展落后，存在许 多问题。本文分析 了目前我国商业票
我国票据市场的现状、风险和监管
唐 迎 安徽财经大学金融学院摘要：票据市场是各类票据发行、流通和转让的市场。
在我国目前的票据市场统计中，主要有商业汇票的承兑市场、贴现市场、再贴现市场和独具特色的中央银行票据市场，票据市场在货币市场中的作用越来越突出。
票据是连接实体经济和货币经济的重要纽带，因此它的发展与国民经济的发展息息相关。
高效活跃的票据市场是企业短期融资和理财、规避资金周转风险的场所，是商业银行进行流动性管理的重要场所，也是中央银行运用再贴现政策实施货币政策的基本场所。
本文将分成三个部分，分别从票据市场的发展现状、当前存在的市场风险及如何对票据市场进行监管来展开论述。
关键词：票据市场；现状；风险；监管中图分类号：F832.51 文献识别码：A 文章编号：1001-828X(2015)021-000304-02一、票据市场的发展现状我国票据市场至今发展已有30多年，从刚刚起步到到改革开放后的大力发展再到现阶段发展的新时期，我国票据市场正经历着巨大的变革。
金融行业发展加上对票据这一市场的探索研究，总的来说票据市场在交易规模、交易品种、交易机制、市场管理等方面已经取得较大的进步，虽然与西方发达金融市场仍有差距，但我国票据市场处于蓬勃发展的新时期，并且主要呈现出以下几种发展状态：1.票据利率市场化，交易活跃，交易规模不断增大。
一级市场上商业汇票承兑额逐年递增，二级市场上票据贴现、转贴现速度明显加快。
票据承兑在规模上占据全年GDP比重持续增长，尤其是中小型企业签发的银行承兑汇票约占比大，使得小微企的进一步的生产发展得到充足的融资支持。
2.市场交易主体多元化。
在改革开放以前及其初期，我国票据市场主要参与者是国有独资商业银行和少数企业集团，票据交易成员主要是个大商业银行和政策性银行，同时中小金融机构和中型企业，保险公司、投资银行等资产管理公司以及互联网金融公司也开始扩大票据交易，民间票据市场进一步发展并且经营模式处于转型升级中。
3.票据品种不断创新，成为重要融资工具。
我国商业银行票据业务内部控制存在的问题及对策
Ｚ ｕ ｈｏ Ｃｈ ｎｓ ｎｇ ｅ ｏ
（ 江西财经大学 会计学院，江西 南昌 ３ ０ １ ） ３０ ３
Ｊｉ ｇｘ Ｕ ｖｅ ｉ ｏｆ Ｆｉ ｎｃ ａｎ Ｅｃ ｎｏ ｃ， ａｎ ｉ ｎｉ ｒｓ ｔｙ ｎａ ｅ ｄ ｏ ｍｉ
摘
要： 近几年来 ， 商业银行票据业务呈现快速 增长态势， 各 票据业务风险也在 不断积聚和扩大 ， 为有效 防控 票据 业务各
不够 科学，对考核过程及其结果真实性 没有相关的检查措
施； 银行没有设立持 续评估机 制， 以确 保银行 符合所有对银
行业 绩产生重大影响的法律法规。除此之外 ， 银行 票据业务 内部控制的检查频率 、 检查深度与票据业务面 临的风险程度 不相适应， 有些 内部控 制只有形式， 没有很好 的执行下去。 即 使执行 内控时发现了违 规现象， 处理结果也 不严 厉， 对银行
事项 的权 限范 围、 审批程序和相应责任 ， 没有 明确界 定常规
业务与特殊业务的范围； 没有建立和运行重大风险预警机 制
和突发事件应急处理机制， 以尽可 能降低危机发生的概率和 危机发生后的损失，有效捕捉和利用危机可 能带来的机遇；
没有设立完善 公平的绩效考评体系 。
１４信息系统与沟通渠道不畅 ．
１Ｉ商业银行票据业务 内部控 制环境不完善 ．
内部控制环境是实施 内部控 制的基 础性 要素， 是推动 内
部控制的发动机 ，是所有其他 内控要素 的基础和约束条件，
包括企业 文化、 企业 价值观 、 激励和诱导机 制、 精神 指导 、 员 工能力 、 管理哲学与经营风格 、 组织机构 、 规章制度和人事政 策等。 我国商业银行票据业务 内部控制环境存在的问题 主要
对当前票据市场存在问题及对策的探讨
发 展 概 况 和 特 征
查 提 出 当前 发 展 和 规 范 票 据 市 场 的 政 策 性 建 议 ： 中 小 企 业 入 手 从
，
行 已 开 办 这 项 业 务 ，但 数 量 和 范 围
不大、 模有限， 规 主
要 用 于 平 衡 行 际 间
（ ） 据 业 务 量 一 票
阶 段 性 骤 增 骤 减 ｅ 开
，
且 集 中 于 少 数 几 家
９ 月 ， 据 业 务 量 快 速 增 长 ， 直 线 上 累 计 办 理 银 行 承 兑 、 现 、 贴 现 分 别 企 业 票 呈 贴 再
其 中 中 日 达 金 属 制 品 有 限 公 司 升 趋 势 ， 据 承 兑 、 现 、 贴 现 三 项 为 ３ １ 万 元 、 ８ （ 万 元 和 １ ４ ４ 万 ２ Ｈ１ 年 贴 现 额 占 开 发 区 贴 现 总 额 的 票 贴 再 ４７ ４ ４） ８ ７８ ｌ）
８ ．７ 。 １４ ％ （ ） 据 市 场 竞 争 激 烈 。 商 业 汇 四 票
末 的 ７ ２ 万 元 、 ３ ３ 万 元 和 ７ ２ 万 ６ １ ２ １９５ ４８ ４．６％ ， 业 银 行 马 江 支 行 三 项 指 标 票 １ 兴 ３益 受 到 商 业 银 行 的 青 睐 ， 许 多 商 元 ， 年 均 增 长 率 分 别 为 ４ ６ ２ ％ 、 总 量 占 比 分 别 为 ７ ． ９ 、 ２ ７ ％ 、 业 银 行 为 争 夺 商 业 汇 票 承 兑 贴 现 业 务 ２ ．５ ２ ２ ％ ３ ．８
策建议 。
一
、
当 前 票 据 市 场
摘 要 ： 据 业务 近 几年 已成为 银行 业 竞 争的 焦 点 ， 是 中央银 票 也 行 实施 货 币政 策 的 有 效 传 导 工 具 本 文 通 过 对 票 据 市 场 现 状 的 调
票据业务发展中存在的问题及对策
票据业务发展中存在的问题及对策摘要：商业汇票是重要的资金融通工具，不仅能满足供求双方的资金需求，而且能有效缓解货币供应的结构性矛盾，促进货币市场规范发展。
关键词：票据业务问题及对策0 引言商业汇票是重要的资金融通工具，不仅能满足供求双方的资金需求，而且能有效缓解货币供应的结构性矛盾，促进货币市场规范发展。
2003年以来，基层票据市场在国家宏观调控政策的背景下，经历了超常发展、业务萎缩到理性复苏的过程。
1 当前票据业务发展中存在的问题1.1 票据业务市场创新不足，过分依赖于银行承兑汇票。
由于受企业信用状况的制约，金融机构出于规避业务风险的目的更加愿意办理银行承兑业务，商业承兑业务基本上不予办理，签票、用票环境的信息不对称，致使商业承兑汇票业务发展缓慢。
人民银行再贴现窗口指导作用减弱，再贴现政策功能没有充分发挥。
1.2 票据职能异化严重，扭曲了票据的本质内涵。
一是“以票引存”情况突出。
即在企业存入一定比例保证金，有的甚至是100%保证金的前提下银行为企业开出承兑汇票，金融机构获得了保证金存款，而且保证金存款的比例占整个存款的比例呈上升趋势。
二是连环套开票据。
企业取得票据后，又将持有的汇票在其他金融机构贴现取得资金，再以存款的形式转入承兑银行再开出票据，这种方式影响了存款统计数据的真实性，造成了社会信用虚增。
三是“多头”开票。
一些企业为了取得资金，同时在多家银行申请承兑汇票业务，由于银行之间缺少沟通，导致企业多头开票，风险高度集中。
一些关联企业采取相互背书的方式，在各关系企业之间来回“倒票”，套取银行资金。
四是成为降低不良贷款比例的工具。
由于目前金融统计口径将贴现纳入贷款指标统计，加之与贷款相比，贴现业务风险低、审批手续简便，部分银行通过大量办理贴现，以达到扩大贷款基数、降低不良资产占比的目的。
1.3 票据市场的转贴现业务存在着不可忽视的风险点。
转贴现业务票据买卖双方都是金融机构，风险要大大低于票据直贴，但是仍存在着风险点。
我国票据市场发展的问题及对策
相对成 熟时 ，允许 商业 本票 的签发 ，因 为商业 本票 作为一种 独 立的企业 信 用形
式 ， 对 企 业 融 资 直 接 推 向 市 场 ，减 轻 银 行 及银 行 信 用 的 压 力 ， 促 进 企 业 经 营 机
１ 我 国票 据 市场 的 发展 史
我 国 的 票 据 市 场 产 生 于 改 革 开 放 后 的 ８ 代 初 期 ，但 票 据 业 务 真 正 得 到较 ０年 快 发 展 是 在 １９ 年 中 国 人 民银 行 将 再 贴 ９３ 现政 策宏观 调控 的货 币政策 公布 之后 ： 在 这段时期 内 ，票据信 用 的观念 得到 传
币政策工 具提 供 了运 作 空间 ，使 中央银 行 可 以 配 合 其 它 货 币 政 策 工 具 的 使 用 来 调节基 础货 币供应 量 ．传导货 币政 策 旨
［ 键 词 】票 据 市场 ； 问题 ；对 策 关
票 据 市 场 是 货 币 市 场 的 重 要 组 成 部 分 ，是 以 商 品 和 劳 务 的 实 际 交 易 为 基 础 的 短 期 融 资 市 场 。建 立 一 个 高 效 、规 模 化 的票 据市 场不仅 是健全 我 国货 币市 场 的 重 要 环 节 ， 更 是 促 进 我 国宏 观 经 济 稳
制 的转 变都 具有建设 性 意义 ；最后 ，推 广使 用银 行本票 ，将 存单 、保险单 等 有 价 证 券 纳 入 票 据 范 畴 ， 不 断 创 新 和 丰 富 票 据 市 场 信 用 工 具 ： 同 时 ， 允 许 保 险 公
司 、证 券 公 司 等 非 银 行 金 融 机 构 办 理 票 据 承 兑 和 贴 现 业 务 ， 有 计 划 、有 步 骤 地 吸 收 更 多 的 企 业 加 入 票 据 市 场 ，以 开 拓
当前我国商业票据业务存在的问题和对策分析
当前我国商业票据业务存在的问题和对策分析商业票据作为一种便利的结算和融资工具，在国外发达国家的信用制度乃至经济金融发展过程中起到很大的支撑作用。
我国票据市场在经过1998年至2000 年的快速发展和2001 年的标准整顿之后，逐渐进入良性、健康的发展轨道，有力地促进了国民经济的进一步发展。
2002 年票据承兑和贴现业务较上年有大幅增长，特别是转贴现业务量增长迅猛。
截至2002 年11 月末，贴现和转贴现余额高达5400 亿元，比年初的3000 亿元增长了80％。
同时，票据业务覆盖面进一步扩大，标准化管理进一步加强，再贴现业务已成为央行调控宏观经济不可缺少的重要手段。
但是票据业务快速发展的同时，也面临着一些主要问题。
一、当前存在的主要问题：〔一〕票据的信用基础薄弱。
票据的基础是信用。
信用环境的好坏，直接关系到票据业务的发展。
可以说，中国信用制度不健全和信用状况不佳是票据市场发展的最大障碍。
而由于部分企业、个人和金融机构信用差，影响了部分票据的使用和流通，从而使市场对所有票据的信用产生疑心，即使是信用好的企业签发的票据也难以被接受。
“劣质信用驱逐优质信用”动摇了市场的信用基础。
更有甚者，一些企业利用金融机构间信息不对称，套、骗银行信用，迫使银行在承兑、贴现等业务活动中采取保守原则，极大地阻碍了票据业务的发展。
〔二〕交易品种单一，交易主体少，信用风险集中在银行。
从商业票据交易品种上看,目前主要是银行承兑汇票,商业承兑汇票在票据市场交易中所占的比重较小,在票据市场中不容易被接受, 企业仍主要是利用银行信用进行融资。
这种单一的银行承兑汇票格局,不仅加大了商业银行的经营风险,也不利于引导企业扩大票据融资,不利于票据市场的进一步拓展。
从商业票据交易主体上看,我国商业票据市场的参与者主要是一些大中型企业和国有商业银行、股份制商业银行,而众多的中小企业、中小商业银行和非银行金融机构参与该市场的程度十分有限，所占的市场份额很小。
我国票据市场现状及存在问题剖析
浅谈我国票据市场现状及存在问题票据市场指的是在商品交易和资金往来过程中产生的以汇票、本票和支票的发行、担保、承兑、贴现、转贴现、再贴现来实现短期资金融通的市场。
我国票据市场的发展经历了起步、初步发展、规范发展、快速发展几个阶段，达到了目前较为理性的发展状态，但票据市场的发展仍滞后于货币市场的其他子市场，如：股票市场、基金市场、债券市场等。
而票据市场在高速发展的背后隐藏着多种隐患。
实现票据业务的可持续发展需要具备很多条件，就我国目前的现状而言，票据市场正处在发展的阶段，其中存在着诸多不规范之处，需要在发展中不断改进和完善。
一、我国票据市场的现状及其特点：改革开放以来,伴随着经济体制改革的不断深化,我国票据市场从无到有,逐步形成了一定的市场规模,并在市场经济建设中发挥了一定的作用。
票据市场已成为企业融资和银行提高资产流动性、规避风险的重要途径,也为中央银行实施货币政策提供了一个传导机制。
具体来说,目前我国票据市场已具有以下特点:1、市场规模与日俱增，市场主体呈现多元化。
发达国家票据市场的发展模式：以美国为代表的放任经营模式、以英国为代表的引导专营模式和以日本为代表的强管制模式。
它们都具有票据种类的多样化、贴现利率多层次化、中介机构多元化等特点。
相比发达国家的票据市场，虽然我国的票据市场起步较晚但发展迅猛，根据中国人民银行《二○一○年第三季度中国货币政策执行报告》发布的数据，2010年企业累计签发商业汇票8.6万亿元，同比增长10.3%。
而我国票据市场的参与者也从1999年前只限独资商业银行、少数大型企业及企业集团参加到如今逐渐增多的中小企业和金融机构。
票据市场总体规模的扩大，市场参与主体逐渐的多元化，共同促使了票据业务的蓬勃发展。
2、区域性票据市场逐渐形成。
目前区域性票据市场正在逐步形成，部分地区贴现、转贴现、再贴现、票据回购业务发展势头强劲。
近年，上海、沈阳、重庆、天津、长春、大连、青岛、南京、武汉、成都等金融机构集中、金融业务发达、辐射能力强的中心城市正在逐步形成区域性票据市场。
商业银行票据业务的风险及对策
商业银行票据业务的风险及对策一、引言银行作为金融机构的重要组成部分，依托其自身的信誉和专业能力，在客户与金融市场之间扮演着纽带的角色。
在现代经济社会中，商业银行的活动越来越多元化和复杂化，成为金融环境中的一个重要节点。
其中，票据业务作为商业银行的主要业务之一，为经济交流和社会活动提供了必要的便利。
然而，与票据业务相关的风险也同样无处不在，这对商业银行的风险管理提出了挑战，并对其未来的发展产生了较大的影响。
本文将从票据业务的特点和形式入手，分析商业银行票据业务所涉及的风险因素及其可能对银行带来的影响，并提出相应的对策。
二、商业银行票据业务1. 票据业务的定义票据是由出票人签发、载有特定金额和期限、承诺在到期时支付给收款人特定金额的有价证券。
在银行业中，票据业务是指商业银行通过承兑、贴现、转贴现等方式参与票据市场的交易，为企业和个人提供融资、结算和支付等服务的业务活动。
2. 票据业务的特点和形式（1）票据是有价证券，具有流动性和转让性。
（2）票据市场是一个特殊的金融市场，参与者涉及商业银行、企业、个人等多个群体。
票据市场也被称为短期资本市场，具有以大量高流动性、高风险和高回报为特征的市场。
（3）票据业务以商业银行为中心，而商业银行则是票据市场的主要参与者。
（4）票据的形式多样，包括汇票、支票、本票等不同种类。
三、商业银行票据业务的风险1.信用风险信用风险是指因借款方或保证人无力或不愿意履约而导致的损失。
在票据业务中，银行作为票据的承兑人或贴现人，若票据在到期时无法按期兑付，则存在信用风险。
信用风险的主要原因包括借款人的经营困难或破产、银行自身的风险管理不完善等。
2.利率风险利率风险是指银行因市场利率波动而带来的风险。
票据业务通常是短期融资和投资，但也存在较长的到期时间。
若利率变化较大，则可能导致该业务的盈利风险不断增加，或者可能导致该业务的亏损。
3.市场风险票据市场是一个高流动性、高风险的市场，市场波动性较大。
关于票据业务发展的问题及其对策
２、 现 中存 在 问 题 贴
（） 理贴 现 过 于 依赖 再 贴 现 ， 场 １办
也 逐 步 得 到 优 化 据 统 计 ，仅 ２ ０ 未 充 分 发 挥 转 贴 现 的 作 用 。 ００
资 金 成本 倒 挂 ，有 的银 行 贴 现
因 再 贴 现 利 率 低 于 商 业 银 行 的 业 务 量 较 人 ，但 由 于 资 金 不 足 ， 难
元 ，贴 现 累 计 发 生 ６ ４ ４ ７亿 元 ，增 加 资 金 成 本 ， 各 行 为 了 增 加 票 据 业 务 以 筹 措 到 足 够 的 低 成 本 的 资 金 如 额 相 当 干 当 年 贷 款 增 加 额 的 ３ ％ ， 的 盈 利 ， 由 于 票 据 信 息 不 畅 ，转 贴 果 ￣ Ｎ－ 能 及 时 向 央 行 办 理 再 贴 现 ， ０ 再 ｔ 不 ： 贴 现 累 计 发 生 ２ ６ 亿 元 ，是 当 年 再 现 业 务 还 没 有 形 成 规 模 。 缺 少 统 一 或 向 他 行 办 理 转 贴 现 ， 则 贴 现 所 得 ６ ７ 贷 款 增 加 额 的 ２ ％ 几 年 来 ，商 业 的 票 据 市 场 ， 使 转 贴 现 利 率 不 确 利 息 低 于 资 金 的 成 本 ，造 成 资 金 成 ３
，
域 性 的 票 据 市 场 但 总 体 言 ， 我
（ 承 兑 对 象 过 于 集 中 造 成 风 用 某 些 漏 洞 进 行 犯 罪 屡 屡 得 手 ，加 ２）
国 票 据 业 务 基 础 较 为 薄 弱 ，在 实 际 险 。 为 满 足 单 个 大 型 企 业 的 资 金 需 大 了 银 行 的 风 险 。 但 对 于 异 地 汇 票 操 作 过 程 中 ，新 情 况 ｔ ｇ不 断 出 现 ， 求 ，对 某 些 企 业 过 量 集 中 承 兑 商 业 而 言 ， 查 询 费 用 过 于 高 昂 ，查 询 时 给 我 们 提 出 了 新 的 课 题 。 与 发 达 国 汇 票 ， 使 风 险 集 中 于 承 兑 行 ；
票据市场发展的难点与对策
维普资讯
ｕ ｅ
巴 粤
后 地 区 的 票 据 业 务 停 滞 前 ；大 城 市 票 据 业 务 红
构 对 票 据 进 行 评 级 。 理 性 投 资 者 姜 想 舰 避 票 据 市
红 火 火 ．中 小 城 市 和 县 城 票 据 业 务 冷 冷 清 清 ；金 融 机 构 受 理 的 商 业 票 据 多 为 当 地 或 邻 近 地 区 企 业 签 发 的 ，承 兑 、 现 或 转 贴 现 对 象 也 多 为 当 地 金 融 机 贴
维普资讯
票 据 市 场 发 展 的
的 培 育 ， 也 在 一 定 程 度 上阻 碍 了 货 币 政 策 的 实 施
和 经 济 发 展
一
、
票 据 市 场 存 在 的 主 要 问 题
票 据 风 险 ，引 导 企 业 扩 大 票 据 融 市 场 的进 一步 发 展 和 深化 ３ ．票 据 市 场 交 易 主 体 少 票 据 市 场 的 参 与 者 ，包 括 中 央 银 它 金 融 机 构 、 业 和 个 人 。 目前 ｛ 企 易 主体 仅 仅 局 限在 为数 有 限 的孟
型 企 业 ， 众 多 的 中 小 型 企 业 和
１ ．票 据 总 量 偏 小 近 几 年 来 ， 管 我 国 票 据 市 尽 场 交 易 量 每 年 都 有 一 定 程 度 的 增 长 ， 但 同 证 券 市
场 的交 易量 和银 行 贷 款 相 比仍 有 很 大 的差距 。００ ２０
国 人 民 银 行 宣 布 取 消 对 同 业 拆 借 利 率 的 限 制 ， 支 现 市 场 化 定 价 １９ ９ ８年 １ ２月 虽 然 对 贴 现 利 率 机 制 作 改 革 ， 现 利 率 在 再 贴 现 利 率 基 础 上 ， 不 超 贴 按 过 同 期 贷 款 利 率 加 点 生 成 ，但 这 并 没 有 从 根 本 上 改 定 标 导 央 变 ， 体 致 银 贴 使 系 金 行 现 我 。 融 再 利率 被 管 制 的 ’ Ｉ 生质 。 票 据 市 场 利 率 的 国 利 率市 场 化 缺少 了一 个 重要 的 参照 同 时 ，在 利 率 结 构 不 合 理 的 条 件 下 ，容 市 场 中资 源 分 配 的扭 曲 ，给 有 条件 在 贴 现 的 商 业 银 行 提 供 套 利 的 动 力 和 官 指 易 中 机