谈中国利率市场化
中国利率市场化的利弊分析
中国利率市场化的利弊分析利率是指借贷资金所支付的费用，是金融市场中的重要指标之一、中国自开放以来，持续推进利率市场化，以逐步让市场决定利率水平。
利率市场化的利弊如下：1.利率市场化的利益：（1）提高资源配置效率：利率市场化有助于改善金融机构和个人的资金供求关系，通过市场经济作用的发挥，使社会资金可以更加自由地流动和配置，提高了资源配置的效率。
（2）促进金融创新：利率市场化能够推动金融机构提高风险管理能力和服务水平，激发创新活力。
金融机构可以根据市场需求，灵活制定产品和服务，满足不同客户的需求。
（3）增强金融市场的竞争性：利率市场化使得金融市场更具竞争性，金融机构需要通过提高效率和降低成本来提供更好的服务，从而促进金融市场的发展和壮大。
2.利率市场化的弊端：（1）风险传导不畅：利率市场化有可能增加金融市场波动和系统性风险，并且可能导致利率异常变动，对借贷双方都带来风险。
特别是在金融危机或经济下行周期时，利率波动可能加大经济波动的风险程度。
（2）加剧贫富分化：利率市场化有可能导致资金流向优质资产或者优质主体，从而加剧贫富分化的程度。
较高的利率可能使得弱势企业或者个人难以获得融资，而资金更多地流向了具备更好信用和风险管理能力的优势主体。
（3）金融体系短期冲击：利率市场化进程中，金融市场需要适应新的利率体系，金融机构需提高风险管理水平，但过程中可能会面临短期的适应性挑战。
尤其是老百姓的存款利率下降，可能影响居民消费和储蓄行为。
3.利率市场化的政策建议：（1）加强监管：利率市场化需要加强监管配套措施，加强对金融机构的风险管理和服务能力的监督，以防止金融风险扩大和市场失序的情况发生。
（2）完善利率传导机制：在利率市场化中，要完善利率传导机制，加强市场利率和实际利率之间的联动，确保市场利率反映金融市场的供求关系，提高利率市场化的效果。
（3）培育优质主体：在利率市场化进程中，应该积极培育优质主体，通过提高企业的竞争力和个人的信用水平，使得市场能够更加公平地决定利率水平，防止优质资产过于集中。
我国利率市场化的相关问题及路径选择
我国利率市场化的相关问题及路径选择随着我国经济的发展和金融市场改革的深入推进，利率市场化成为了我国金融改革的一个重要方向。
当前，我国的金融体系仍然存在许多问题，如金融资源分配不合理、利率管制导致储蓄款对实体经济的支持不足、金融资产定价过低等，因此我国的利率市场化改革任务十分紧迫，此时本文将从我国利率市场化的相关问题和路径选择两个方面进行详细分析。
一、我国利率市场化面临的问题1、存款利率管理深化改革不足我国存款利率管理的现状与实际情况严重不符，储户在存款之前无法充分了解到账户利率的规定。
由于存在央行超额存款准备金制度，许多银行会大幅提高存款利率，以吸引客户存款，但无奈被的规定所束缚，甚至导致银行出现经营困难的情况。
目前，储户无法有效参与利率市场的竞争，存款利率无法实现自由竞争。
2、金融机构率先市场化步骤落后我国金融机构的管理结构较为落后，慢慢的市场化程度也较低。
在很多情况下，各地市场的竞争程度有很大的差异，导致金融机构在利率市场化的过程中，存在一些的不确定性，这些不确定性抑制了企业的市场化意识。
同时，金融机构自身的管理结构，导致了企业无法在市场化的竞争中占据优势，受到外部压力越来越大，会逐渐被剥夺市场化的优势，最终被当前的制度规定所束缚，无法顺利进入市场化竞争的状态。
3、缺乏市场投资主体的信心随着我国资本市场的不断发展，市场投资主体日益增多，这对于国家的经济发展也带来了机会。
但就我们目前的情况来看，市场投资主体还是处于一个相对刚刚起步、缺乏经验和信心的状态，这些因素使得市场的投资意愿不足，市场化程度得不到提高。
同时，国家的资本市场也需要带来信心和安全的感觉，让投资主体在市场中能够放心进行投资操作。
二、我国利率市场化的路径选择1、加强金融机构的市场竞争能力金融机构是影响我国利率市场化的主要因素之一，因此我国需要重点加强金融机构的市场竞争能力。
首先，新型金融机构需要加强对社会经济发展策略的研究和分析，了解大众对金融机构的需求和对金融服务的合理定位，才能逐渐进入市场的角色。
浅谈我国利率市场化改革的问题及应对措施
利率市场化是麦金农和肖金融发展理论针对发展中国家的金融抑制提出的重要措施之一。
近年来，中国学者从中国自身实际问题出发，围绕利率市场化问题的内涵、动因、条件、影响、障碍以及利率市场化的实现模式进行了深入而广泛的探讨，提出了许多有益的政策建议。
文章回顾了我国利率市场化改革的历史进程，分析了我国利率市场化改革的难点，并提出了进一步推进利率市场化的对策。
浅谈我国利率市场化改革问题及应一、我国利率市场化的改革进程自改革开放以来，我国即致力于金融改革，改善金融生态环境，特别是在上世纪90年代后，改革进程进一步加快。
出台了一系列如1993年《关于建立社会主义市场经济体制改革若干问题的决定》、《国务院关于金融体制改革的决定》、《中国人民银行关于“九五”时期深化利率改革的方案》等政策措施，为我国的利率市场化奠定了基础。
我国的利率市场化已经取得了重大的突破。
根据2002年中国人民银行公布的：先外币、后本币；先贷款、后存款；先长期、大额，后短期、小额的利率市场化改革的总体思路，改革的层次和深度不断加强。
截至2004年10月我国利率市场化顺利实现了“贷款利率管下限、存款利率管上限”的阶段性目标。
这项政策构建了现阶段我国利率市场化改革的总体框架。
目前，我国利率市场化其实已经取得了很大的成果。
金融生态环境有了极大的改善，而存贷款利率虽然实现了围绕中国人民银行的基准利率的较大范围的浮动，但由中央银行确定利率并报国务院批准的利率决定的计划机制基本未变。
另外我国商业银行成本约束机制仍有待进一步健全，过快的推进利率市场化容易产生金融风险，损害我国经济的健康发展。
到目前为止，我国的利率市场化还需要在各方面加快改革，塑造良好的金融生态环境，为利率进一步市场化奠定坚实的基础。
二、我国利率市场化现存问题经济的发展与金融的发展是相互促进的，较高的经济发展水平会对金融活动有较多的需求；较完善的金融系统能促进经济的更好发展。
对于我国而言，整体上经济发展水平较低，国有企业的改革不彻底等因素制约了金融的深化，不利于进一步地实现利率的市场化。
谈我国利率市场化改革的原则与步骤
谈我国利率市场化改革的原则与步骤近年来，我国利率市场化改革取得了显著成果，对于推动金融体制改革、促进经济发展起到了重要作用。
本文将从原则与步骤两个方面来探讨我国利率市场化改革的具体情况。
一、改革的原则1. 市场化原则：利率是市场经济体制中的重要组成部分，利率的形成应该充分依赖市场供求关系。
市场化原则是我国利率市场化改革的基本原则，也是适应市场经济发展需要的必然要求。
2. 竞争原则：引入竞争机制是我国利率市场化改革的核心。
通过推动利率市场化改革，鼓励金融机构之间的竞争，提高金融机构的服务质量和效率，降低企业的融资成本，从而促进经济的健康发展。
3. 风险定价原则：利率市场化改革要求将风险因素纳入利率定价机制，实现利率与风险的匹配。
通过风险定价原则，可以促使金融机构更加注重风险管理，提高风险管理水平，减少金融风险。
4. 透明度原则：利率市场化改革要求提高利率市场的透明度，使市场参与者能够清楚地了解利率的形成机制和运行规则，促进市场的健康发展，减少信息不对称。
二、改革的步骤1. 放开存款利率：我国利率市场化改革的第一步是放开存款利率管制。
2013年6月，我国开始实施存款利率市场化改革，取消了存款利率的上限，实行浮动利率，使得银行能够根据市场供求关系来确定存款利率。
2. 放开贷款利率：在放开存款利率后，我国于2013年7月开始实施贷款利率市场化改革，取消了贷款利率的下限，实行浮动利率。
这一改革措施使得银行贷款利率能够更加灵活地根据市场需求来调整，提高了市场化程度。
3. 完善利率市场化改革机制：在放开存款利率和贷款利率后，我国进一步完善了利率市场化改革机制。
建立了以贷款市场报价利率（LPR）为基准的贷款利率形成机制，引入了利率互换市场，提高了利率市场化改革的效果。
4. 建立利率市场化改革监管体系：为了确保利率市场化改革的顺利进行，我国建立了相应的监管体系，加强对利率市场化改革的监管和风险防范。
通过完善监管体系，保障金融市场的正常运行，促进利率市场化改革的顺利推进。
利率市场化改革的进程成效及建议
利率市场化改革的进程成效及建议利率市场化是指将银行存贷款利率由国家统一定价调控，逐步向市场化定价调节的一种措施。
在我国，利率市场化是一项重要的经济体制内容，对于促进金融发展、提升金融效率、优化资源配置等具有重大意义。
本文将分析利率市场化的进程、成效以及提出相关建议。
利率市场化的进程可以追溯至上世纪九十年代以来，我国一系列金融措施的推动。
2004年，中国金融体制的一个重要里程碑是准许部分中资商业银行在一定程度上自主定价。
随后，2024年，央行进一步放开贷款利率浮动范围，实行了全面贷款利率市场化。
2024年，央行宣布推进存款利率市场化，取消了银行存款利率的上限，进一步深化了利率市场化。
利率市场化的成效在以下几个方面体现。
首先，利率市场化能够提高金融资源配置的效率。
市场化定价机制能够根据市场供求关系来决定利率水平，使得银行资金能够更加灵活地流向实体经济中最有生产效益的领域，提升资源配置的效率。
其次，利率市场化能够提高金融市场的竞争程度。
市场化利率机制可以增加金融机构之间的竞争，促进金融创新，降低金融中介成本，提升金融体系的整体竞争力。
再次，利率市场化有利于完善金融监管体系。
市场化利率机制能够增加银行的自主定价权，对银行资金的风险承受能力提出更高要求，有利于增强金融机构的风险意识和风险管理能力。
最后，利率市场化有助于提高金融服务的透明度和公平性。
市场化定价机制能够消除金融机构之间的利益链条影响，使得更加公平、透明的金融服务能够更好地助力实体经济的发展。
然而，在利率市场化过程中，还存在一些问题和挑战。
首先，市场化定价机制需要有一个健全有效的市场机制来支撑。
我国的利率市场化还处于初级阶段，市场力量的作用还不够充分，金融市场发展还不够成熟，需要进一步发展和完善。
其次，利率市场化可能会带来利率波动过大的问题。
利率市场化过程中，由于市场供求关系的变动，利率可能会出现波动，这对于金融机构和实体经济都会带来一定的不利影响。
我国利率市场化改革现状及存在的问题
我国利率市场化改革现状及存在的问题一．我国利率市场化改革的现状（一)改革方向。
毫无疑问，我国的利率市场化改革走的是一条渐进式道路，而且是先后在非正规金融与正规金融两个领域中进行。
我国最早的利率市场化是以非正规金融的形式出现的，是在非国有经济部门之内以及非国有经济部门和国有经济部门的结合部上展开的。
从历史上看，其主要形式是同业拆借和债券回购。
在这些非正规的融资交易中形成的利率基本上是市场化的。
(二）措施手段。
与此同时，与融资过程中的利率市场化进程相配合，中央银行的宏观调控从行政性调控为主向市场化调控为主的转变进程也取得了长足的进展。
在这方面，主要标志有：1998年，数十年的信贷规模控制停止执行，准备金率、再贴现率和公开市场操作成为央行的主要政策调控手段；从2000年开始，公开市场操作成为中央银行的重要政策工具，并迅速上升成为我国央行调控基础货币供应、影响市场利率走势的最主要手段。
这说明，在我国，中央银行的市场化调控手段体系已经初具雏形。
九十年代以来，货币当局推行利率市场化经历了10余年的过程。
（三）现状表现。
综合起来看，迄今为止，包括国债市场，金融债券市场和企业债券市场等在内的我国的全部金融市场的利率已经基本实现了市场化；包括银行同业拆借市场，银行间债券市场，贴现、转贴现和再贴现市场等在内的货币市场，其利率也已基本实现市场化；外币利率的市场化已经基本到位；存款金融机构贷款的利率浮动幅度，已经逐渐达到了基本上对银行的利率选择不构成严格约束的程度。
余下尚未被市场化的，主要就是银行的存款利率以及对大型企业的贷款利率。
这样，进一步统一扩大银行贷款利率的浮动幅度并最终实现贷款定价的自主化，逐步推动银行存款利率的市场化并最终实现自由浮动，构成我国今后利率市场化的主要内容。
关于我国利率市场化问题的研究
关于我国利率市场化问题的研究随着中国经济的不断发展壮大，我国金融体系也随之逐步完善。
其中，利率市场化是一个重要的改革方向。
利率市场化是指利率的形成和调节完全由市场机制自主决定，而不是由领导推动的行政手段和指导。
本文将从以下几个方面进行探讨：我国实施利率市场化的意义及必要性，利率市场化的影响及挑战，以及我国利率市场化的发展现状。
一、我国实施利率市场化的意义及必要性随着我国金融体系逐渐完善，金融市场运行逐步转向市场化，利率市场化成为了推进金融市场改革的重要手段。
一方面，利率市场化可以让市场自主决定利率，使货币的执行更加灵活，调控更加高效。
领导干预市场降低利率的做法往往只是短期行为，而市场自主调节则能够更加长效地治理金融行业。
另一方面，利率市场化可以创造条件促进银行业的改革、提高金融市场追求效率的意识和能力。
从整体上看，实施利率市场化，它可以让市场化、法治化趋势在金融领域进一步落实，使我们的金融体系更加成熟、更加稳定，从而为我国经济的可持续发展提供更加有力的支持。
二、利率市场化的影响及挑战在实施利率市场化的过程中，必会面临一系列的影响和挑战。
首先，利率市场化的实施可能会引起贷款利率的变化，这可能会对不同利益相关方造成影响。
例如，银行收益可能会受到影响，长期信贷市场也可能会受到影响。
其次，由于领导对利率的控制力减弱，利率波动也可能增加，这将对市场造成不稳定的影响。
再次，在实施利率市场化的过程中，金融机构的竞争压力将不可避免地增加，这将导致金融机构的盈利能力下降。
但是，这样的竞争也会在一定程度上促进金融系统的创新，促进金融服务的优化。
最后，利率市场化需要建立稳定的金融市场和风险管理机制。
这需要我们加强对金融机构的审核监管，建立健全的风险担保体系，增强市场对废银行的整合能力，避免系统性风险的产生。
因此，实施利率市场化需要领导、金融机构、消费者和监管机构之间的密切协作和有效沟通，以合理平衡各方的利益。
三、我国利率市场化的发展现状自国务院公布《关于利率市场化改革有关事项的通知》以来，我国利率市场化改革进展迅速。
中国利率市场化的利弊分析分析
中国利率市场化的利弊分析分析利率市场化是指利率的形成和调整由市场供求关系决定，而不再由政府制定或干预。
中国自2024年起，逐步推进利率市场化，开展了对存贷款利率的市场化定价试点，并进一步推动了市场化的进展。
下面将具体分析中国利率市场化的利弊。
利率市场化的利：1.提高金融市场效率：利率市场化有助于完善金融市场机制，提高金融机构的竞争性和效率，促进资源配置的效率。
通过市场供求关系决定利率，可以更好地反映风险和供求情况，从而更有效地引导金融机构进行信贷配置，提高整个金融体系的效益。
2.增强金融市场稳定性：利率市场化有助于降低金融风险，增强金融市场的稳定性。
市场化的利率机制可以使利率反映市场对风险的预期，减少政府操纵利率的可能性，避免政府通过低利率来隐性地承担金融风险。
这样一来，金融机构将更加注重风险管理，提高贷款审查和风险防控水平，降低金融风险发生的可能性。
3.提升金融机构竞争力：利率市场化有助于提升金融机构的竞争力，推动金融。
利率市场化将根据市场需求和供应情况决定利率水平，金融机构需要提高自身服务质量和效率，以赢得市场份额。
这样一来，金融机构会更加注重创新和效益，提高产品质量和市场竞争力，推动金融体系向高效率和高附加值方向发展。
利率市场化的弊：1.不稳定因素增加：利率市场化可能增加了市场波动性，使利率更加不稳定。
市场化的利率机制容易受到市场情绪、投机行为和外部冲击等因素的影响，导致利率波动幅度较大，从而可能对实体经济产生不利影响。
特别是在金融市场出现危机时，市场化的利率机制可能会放大市场冲击，加剧金融风险。
2.金融资源配置失衡：利率市场化可能导致金融资源配置失衡。
市场化的利率机制可能会导致一些高风险行业或区域的融资成本上升，而一些低风险行业或区域的融资成本下降，导致资源过度向低风险领域集中。
这可能会导致经济结构失衡，增加金融风险。
3.不适应国情的风险：中国经济的特点是存在着重要的重工业和实体经济部门，而利率市场化会导致融资成本上升，对实体经济造成冲击。
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谈中国的利率市场化经济学1102班 2011090183 吴森森【摘要】全国政协经济委员会副主任李德水在中国经济年会上提出，央行推出了存贷款利率可以在基准利率的基础上上下浮动的政策，向利率市场化迈出了重要的步伐，但离真正实现利率市场化还有很长的路要走。
实践已经证明市场确实能够提高资源配置的合理性、公正性和有效性。
所以，实现利率市场化改革是大势所趋，是金融体制改革中的一项必然选择。
【关键词】利率市场化商业银行上市银行调控【正文】一、何为利率市场化？利率市场化是指金融机构在货币市场经营融资的利率水平。
它是由市场供求来决定，包括利率决定、利率传导、利率结构和利率管理的市场化。
实际上，它就是将利率的决策权交给金融机构，由金融机构自己根据资金状况和对金融市场动向的判断来自主调节利率水平，最终形成以中央银行基准利率为基础，以货币市场利率为中介，由市场供求决定金融机构存贷款利率的市场利率体系和利率形成机制。
利率市场化的本质是由央行直接规定各商业银行的存贷款利率转变为间接的调控，西方国家的经验证明，央行基准利率对市场的影响力十分强大而有效。
所以，如何建立央行的基准利率制度是实行利率市场化改革的重要环节。
目前，我国的货币市场规模不大，深度和广度都还不够等问题的解决需要较长的过程，所以建立和完善央行利率调控体系是一项十分艰巨的任务。
二、利率市场化大幕开启之后的影响1．对国内商业银行的影响利率市场化无疑将极大地促进国内商业银行的自由竞争程度，加剧了银行利率风险，如果银行没有优秀的定价能力和良好的内部管理，这将是个巨大的挑战。
当前国内商业银行并没有参与利率市场化的经验，而且在利率市场化的进程中，影响利率水平的因素众多，把握和预测市场利率水平的难度更大。
从我国的情况来看，近年来一些中小商业银行经营出现了困难、风险较大，利率市场化后，如果没有有序的竞争、建立存款保险体系以及改善经营管理水平，商业银行的经营风险将增加。
另外，随着利率市场化的推进，科学的定价能力、对利率走势的预测和分析等，都是进行有效的资产负债管理的前提条件。
当然，从长远看，利率市场化有利于落实商业银行业务经营的自主权，有利于商业银行推出新的金融工具、产品和服务，促进商业银行业务的发展。
有利于商业银行科学确定经营成本和制定价格，合理配置资金资源，提高效益。
真正做到商业银行法规定的“商业银行以效益性、安全性、流动性为经营原则，实行自主经营、自担风险、自负盈亏。
另外，利率市场化以后，商业银行在对传统业务产品调整定价的同时，还必须注重金融新产品的开发。
实际上，利率市场化就是金融产品的价格竞争，利率市场化的过程，也就是我国商业银行真正商业化经营的过程。
2．对上市银行的影响由于我国许多配套政策不完备，以及微观经营主体并没有完全市场化，因此，完全的利率市场化需要较长时间，不是一两年能够完成的。
从我国利率市场化的实际操作看，央行“先外币、后本币；先贷款、后存款；先长期、大额，后短期、小额”的指导原则实际上是一个渐进的改革。
从已经试点的利率市场化情况看，贷款利率的下限一般下浮较少，而上限放开较多，说明了央行对利率市场化持非常谨慎的态度。
另外，利率市场化从非主流产品开始，如外币业务、大额存款等，这些业务在在国内银行中所占比重不大，对银行的影响相对较小。
具体到上市银行，我们认为短期内利率市场化进程对其业绩的影响不大，理由如下：①央行利率放开体现了逐步推进、适当保护的原则。
例如贷款利率下限浮动幅度较小，而上限自由度较大，一方面限制了商业银行在竞争优质客户时价格竞争的下限，另一方面能够对其他客户的贷款进行科学定价，使银行的收益和风险相匹配。
②央行利率放开是有步骤、分品种的。
例如对存款利率的放开放在最后，实际上给商业银行一定缓冲时间，有利于国内商业银行加强内部管理，提高经营决策水平。
③利率市场化从部分地区开始试点，对大部分商业银行的影响不大。
目前国内利率市场化只是在一小部分地区进行试点，上市银行在这些地区的网点很少，几乎不会对公司业绩造成影响。
三、加快我国利率市场化改革进程的政策建议（一）增强中央银行的独立性和调控能力1．加强央行货币政策的独立性中央银行要有能力对市场利率进行间接调控和正确引导。
这要求中央银行自身要有较高的管理水平，使其能够做到运用各种货币政策工具去调控市场利率。
但目前我国中央银行的独立自主性不强，在很大程度上受制于政府及有关部门，缺乏超脱性和真实性，还未真正拥有利率的制订权和调整权，宏观调控手段的间接化还未充分实现，甚至还承担着大量的财政职能。
在这种中央银行与政府关系难以理顺的条件下放开利率，很难保证中央银行能够按照市场经济的客观需要来调节利率。
因此，现实的选择是：必须分离政府与中央银行的“天然”联系，建立独立的中央银行制度。
央行根据经济运行形势确定好“逆经济风向而动”的货币政策之后，运用传统意义上的三驾马车，即法定存款准备金率、再贴现以及公开市场业务操作来约束各个金融机构的行为，各个金融机构，尤其是商业银行根据央行的政策意图调整存贷款利率，进而影响其他经济主体（主要是企业和个人）的投资和储蓄行为。
在国外，尤其是美国，在运用货币政策工具的时候，比较常用的是公开市场业务操作，因为它的影响面比较广，且可以作为经常性的货币政策工具来使用，在使用的过程中其变动一般不会引起社会经济主体较大的反弹。
所以，我们下一步要做的事情就是完善公开市场业务的操作工具，主要是增加短期国债的发行规模和发行品种，同时建立对国债价格具有调节作用的国债回购市场，使央行货币政策的发挥具有操作工具和市场基础。
2．增加央行调控利率的经济手段央行要有策略地采用市场的方法，使得经济主体能够根据央行的意图迅速做出反应，进而形成真正的市场利率。
这里主要是要尽快形成具有示范效应的基准利率。
关于基准利率的选择，要以广泛性、影响性、窗口性以及可控性这几个原则作为基准。
一般来说，一国在选择基准利率的时候，会从再贴现利率、银行间同业拆借利率以及短期国库券利率三者中选择其中一个。
但是，我国在选择基准利率的时候遇到的困境是，再贴现利率虽然有，但是主控权不在央行，当国内经济膨胀的时候，即使再贴现利率很高，商业银行也会进行再贴现。
同行业拆借利率虽然已经市场化，但这是商业银行之间通过隔夜拆借等短期融资行为形成的，央行对其进行市场管理的空间相对较小。
而我国的短期国库券品种较少，也就限制了我国的国库券利率，所以央行下一步要做的就是在适当的条件下推出合适的国库券新产品，真正形成短期国库券市场利率，为货币市场其它产品提供一个可供参考的基准利率，改变货币市场相当一部分产品利率定价混乱的现状。
（二）为了利率市场化的顺利推行，需要建立统一、开放、高效、有序的金融市场。
1．大力发展货币市场对于货币市场而言，不仅要扩大市场的规模，放宽准入限制，而且要增加货币市场的种类。
货币市场的构架是以银行间同业市场为核心，债券市场、票据市场为基础，若干平等的专业性市场为补充的多个货币子市场梯次发展的分层次的市场体系。
在培育货币市场中，要完善同业拆借市场结构，培育发展规范商业票据市场、银行间债券市场、短期外汇市场、定期存单市场和短期存放款市场，形成多元化的货币市场体系，提高货币市场上形成的利率信号的导向作用。
①要完善同业拆借市场结构。
在严格管理的基础上继续加快市场主体的培育，有步骤地准许非银行金融机构如保险公司等进入拆借市场，对不具备市场主体资格的金融机构可委托大银行进行代理上网融资或委托日常清算的银行直接进行融资，建立全国统一的拆借市场，并探索建立同业拆借经纪人制度。
②要培育发展规范商业票据市场，加快推广商业信用票据。
央行要从引导和规范我国商业信用入手抓紧出台有关政策促使区域性票据市场的形成和发展，培育和发展规范化商业票据市场，抓紧组建专业性票据公司或专业性贴现机构，集中办理票据贴现业务，允许企业发行融资性票据，减少企业对银行的信贷需求。
③要进一步完善银行间债券市场，提高央行对货币市场监管和调控的效率。
我国银行间债券市场发展迅速，是我国金融券发展的大好时机，我们要珍惜这个难得的机会，利用有利的外部条件积极拓展金融机构融资券的发行与流通业务，为市场化基准利率的形成做好前期准备。
④要开发新的金融品种，活跃货币市场。
进一步开发短期金融产品，如利率互换、利率期权、利率掉期和利率远期协议等衍生交易品种，为投资者提供规避利率风险的工具。
2．完善金融监管在金融市场得到完善之后，下一步要做的就是做好金融监管的工作，我国以防范风险为核心的银行监管在近年有了较大改善，但相对于现代市场化利率体制，我国银行监督制度还相当不完备。
因此，要做好不同监管机构之间的沟通和交流。
而要做好交流工作，最主要的就是解决金融领域的外部效应问题。
而要解决这种金融领域的外部性问题，监管机构要从社会成本和社会收益的比较出发，介入资金配置，重新在时间上和空间上分配金融资源，形成一种不同于完全竞争市场的配置资金制度，即在市场化利率起作用的同时，适当的发挥金融监管的作用，使得利率市场化进程会不偏不倚，在可以控制社会风险的制度范围内，有计划有层次地进行。
（三）改变商业银行的经营方式1．营造良好的风险管理文化应当在国有商业银行内部形成以“忠诚、守信”为基础，以风险防范为核心的风险管理文化。
建立良好的风险与内控管理文化，营造一种良好的风险管理氛围，使每一个员工对风险管理工作有一种自觉的认同感，并在各自的工作岗位上增强风险防范意识。
只有将风险管理作为一个动态过程融入到银行的日常经营管理过程中，把风险与收益放在同等重要的地位加以综合管理，才能有助于树立银行稳健经营及可持续发展的管理理念。
国内商业银行必须在不断积累风险管理经验的基础上，有意识地在全行树立起独特的风险文化理念。
2．完善稽核检查制度首先，应建立独立、垂直、具有监督权威的内部稽核部门，坚持对各项经营活动进行全面监管。
其次，应建立合理有序的内部稽核检查制度，不断探索新的方法来保障稽核效果，确保商业银行经营活动依法合规。
再者改进传统的稽核方式，设置科学的量化监控指标体系，科学反映监控对象的主要内容，提升稽核工作的水平。
最后，健全对稽核人员的考核约束机制，使其进一步提高工作质量、履行稽核监管职能。
3．加快金融工具的开发和研究商业银行要形成自己的利率定价体系，在发放贷款的时候，可依据贷款企业的信用等级，确定出双赢的贷款利率。
同时，面对各种敞口风险，要多开发创新的金融工具，例如利率互换，货币市场基金券等等来规避风险，还可以通过双币理财、超短期理财等创新产品顽强地满足市场对人民币理财产品的殷切需求。
可以预期，人民币理财产品的收益率日益成为人民币存款的市场化基准利率，这就在很大程度上实现了存款利率市场化，为我国利率市场化改革迈出了重要的一步，如果可以将这种改革成果巩固下来，那么商业银行就能够成为反映利率市场化需要的经济主体。