金融业八大资产管理类型投资范围(干货收藏)
金融资产组成内容及分类
金融资产组成内容及分类
金融资产是指具有一定价值并能够为持有人带来经济利益的资产。
根据金融资产的不同特征和性质，可以将其分为以下几类：
1. 货币资产：包括现金、银行存款、票据、存款证明等。
货币资产具有流动性强、风险低的特点。
2. 证券资产：包括股票、债券、基金、可转债等。
证券资产是通过购买证券来参与企业经营或债务融资的一种方式。
3. 保险资产：包括保险公司发行的各类保险产品，如人寿保险、车险、财产险等。
保险资产是通过购买保险来转移风险和获得保障的一种方式。
4. 信贷资产：包括贷款、债权、债务等。
信贷资产是通过向借款人提供资金来获取利息和本金回报的一种方式。
5. 衍生品资产：包括期货、期权、掉期等金融衍生品。
衍生品资产是以其他金融资产为基础而衍生出来的金融工具。
还有其他一些特殊类别的金融资产，如不动产投资信托（REITs）等。
需要注意的是，金融资产的组成和分类因国家、地区和金融市场的不同而有所差异。
以上分类仅为一般的概述，具体情况还需根据各个国家或地区的法规和市场规则来确定。
企业资金管理分类
企业资金管理分类
企业资金管理可以分为以下几类：
1. 经营性资金管理：指企业在日常经营活动中所需的资金管理，包括应收账款的回收、应付账款的支付、库存的管理等。
该类资金管理的目标是确保企业能够持续稳定地开展经营活动。
2. 投资性资金管理：指企业对资金进行投资的管理，包括资本投资、项目投资等。
该类资金管理的目标是获得最大的经济效益。
3. 融资性资金管理：指企业获取外部资金的管理，包括借款、发行债券等。
该类资金管理的目标是满足企业的资金需求，确保企业能够正常运营。
4. 偿还性资金管理：指企业偿还债务的管理，包括利息支付、本金偿还等。
该类资金管理的目标是保证企业按时足额地偿还债务。
5. 资金预算与监控：指企业对资金收支进行计划和控制的管理，包括编制资金预算、监控资金流动等。
该类资金管理的目标是合理分配资金，确保企业的财务稳定和健康发展。
6. 风险管理：指企业对资金风险进行评估、防范和控制的管理，包括市场风险、流动性风险等。
该类资金管理的目标是降低风险带来的不确定性，保护企业的利益和财务安全。
7. 税务管理：指企业对资金税务问题进行管理，包括纳税申报、税务合规等。
该类资金管理的目标是遵守税法规定，减少税务风险和税负。
以上是企业资金管理的主要分类，不同的管理类别有不同的目标和方法，企业需要根据自身情况进行合理的资金管理。
资产的分类方式
资产的分类方式
1. 按权属归类：货币资产、实物资产、无形资产、金融资产、公共资产等；
2. 按记账性质分：流动资产、非流动资产、准流动资产等；
3. 按生命周期分类：可替换性资产、不可替换性资产等；
4. 按使用期限分类：长期资产、短期资产；
5. 按种类分类：固定资产、待处理资产、投资性资产、无形资产、存货等；
6. 按区分所有权分类：公有资产、联营企业资产、合营企业资产、外商投资企业资产、合资企业资产等；
7. 按计量计价方法分类：可以按原值计价的资产、无法按原值计价的资产；
8. 按实施管理分类：全面管理、集中管理资产等；
9. 按资产负债性质分类：负债、权益类资产等。
划分资产类别的标准
划分资产类别的标准在金融领域中，资产类别的划分通常基于不同的标准和参考内容。
下面是一些常见的用于划分资产类别的标准和参考内容：1. 产权形式：根据资产的产权形式，可以将资产划分为实物资产和金融资产。
实物资产包括不动产（如房地产）和动产（如设备、机械等），而金融资产包括股票、债券、贷款等金融工具。
2. 流动性：根据资产的流动性，可以将资产划分为流动资产和非流动资产。
流动资产是指能够快速转化为现金或现金等价物的资产，如货币、存款、有价证券等。
非流动资产则是指不能快速转化为现金的资产，如房地产、专利、商标等。
3. 风险程度：根据资产的风险程度，可以将资产划分为低风险资产和高风险资产。
低风险资产指的是相对较安全的资产，如国债、存款等，而高风险资产则指的是风险较高的资产，如股票、期货等。
4. 期限：根据资产的期限，可以将资产划分为短期资产和长期资产。
短期资产是指期限较短的资产，如货币、存款等，而长期资产则是指期限较长的资产，如房地产、投资基金等。
5. 用途：根据资产的用途，可以将资产划分为个人资产和企业资产。
个人资产主要指个人拥有的资产，如房产、汽车等，而企业资产则是指企业拥有的资产，如设备、股权等。
6. 市场性质：根据资产的市场性质，可以将资产划分为股票市场资产、债券市场资产、商品市场资产等。
股票市场资产主要指股票等股权类资产，债券市场资产则是指债券等固定收益类资产，而商品市场资产主要指商品交易市场上的商品等实物资产。
以上是一些常见的用于划分资产类别的标准和参考内容。
在实际应用中，根据具体情况和目的，还可以根据其他因素和指标进行更细致的划分。
对于投资者和机构来说，准确划分资产类别对于风险分散和投资组合管理非常重要。
资产管理行业介绍
资产管理计划一、基本情况介绍（一）资产管理业务的含义资产管理业务是指证券、期货、基金等金融投资公司作为资产管理人，根据资产管理合同约定的方式、条件、要求及限制，对客户资产进行经营运作，为客户提供证券及其它金融产品的投资管理服务的行为。
（二）资产管理业务简介资产管理业务是证券经营机构在传统业务基础上发展的新型业务。
国外较为成熟的证券市场中，投资者大都愿意委托专业人士管理自己的财产，以取得稳定的收益。
证券经营机构通过建立附属机构来管理投资者委托的资产。
投资者将自己的资金交给训练有素的专业人员进行管理，避免了因专业知识和投资经验不足而可能引起的不必要风险，对整个证券市场发展也有一定的稳定作用。
一、资产管理业务的种类1、为单一客户办理定向资产管理业务2、为多个客户办理集合资产管理业务3、为客户办理特定目的的专项资产管理业务三、资产管理业务的风险（一）资产管理业务风险种类法律风险市场风险经营风险管理风险（二）资产管理业务风险的控制第一，证券公司办理定向资产管理业务，接受单个客户的资产净值不得低于人民币100万元。
证券公司可以在规定的最低限额的基础上，提高本公司客户委托资产净值的最低限额。
第二，证券公司办理集合资产管理业务，只能接收货币资金形式的资产。
证券公司设立限定性集合资产管理计划的，接受单个客户的资金数额不得低于人民币5万元；设立非限定性集合资产管理计划的，接受单个客户的资金数额不得低于人民币10万元。
第三，证券公司应当将集合资产管理计划设定为均等份额。
客户按其所拥有的份额在集合资产管理计划资产中所占的比例享有利益、承担风险。
但是按照以下规定第五条另有规定的除外。
第四，参与集合资产管理计划的客户不得转让其所拥有的份额，但是法律、行政法规另有规定的除外。
第五，证券公司可以自由资金参与本公司设立的集合资产管理计划。
证券公司应当按照《公司法》和公司章程的规定，获得公司股东会、董事会或者其他授权程序的批准。
在该集合资产管理计划存续期间，证券公司不得收回所投入的资金。
资产分类管理办法
资产分类管理办法资产分类管理办法是指一套旨在对资产进行分类、管理和监督的规定和制度。
这些规定和制度旨在确保公司或个人能够有效管理和利用自己的资产，同时也能减少潜在的风险和损失。
资产分类的目的是根据不同的特征和属性，将资产划分为不同的类别，以便更好地管理和监督它们。
通常，资产可以按照以下几个方面进行分类管理：1. 资产类型分类资产可以按照不同的类型进行分类，包括货币资产、固定资产、流动资产等。
货币资产主要指现金及其等价物，固定资产是指长期使用和拥有的资产，流动资产则是指可以在短期内变现的资产，如存货和应收账款等。
2. 资产风险分类资产可以按照风险程度进行分类，包括低风险资产、中风险资产和高风险资产等。
低风险资产一般指国债、稳定收益的金融产品等，中风险资产可能包括一些基金或股票等，而高风险资产可能是指创业投资、高收益债券等。
3. 资产价值分类资产可以按照其价值进行分类，包括高价值资产、中价值资产和低价值资产等。
一般来说，高价值资产是指具有较高价值的资产，如房地产或品牌权益等，中价值资产可能是指一些普通股票或基金等，而低价值资产则是指一些不太有价值的资产。
4. 资产时限分类资产可以按照其时限进行分类，包括长期资产和短期资产等。
长期资产是指预计在一年以上可以变现的资产，如长期投资、房地产等，而短期资产一般指一年以内可以变现的资产，如短期投资、应收账款等。
基于以上分类，资产分类管理办法应该包括以下内容：1. 资产分类的具体要求和标准；2. 资产分类的流程和程序；3. 资产分类结果的报告和记录；4. 不同类别资产的管理和监督措施；5. 相关责任人的职责和权力；6. 资产分类的监督和评估机制。
资产分类管理办法的实施对于企业和个人的资产管理具有重要的意义。
它可以帮助企业和个人更好地了解和把握自己的资产状况，合理规划和配置资产，减少资产风险，提高资产管理的效率和成果。
总结起来，资产分类管理办法是一套旨在对不同类型、风险、价值和时限的资产进行分类、管理和监督的规定和制度。
商业银行金融资产分类
商业银行金融资产分类
1、贷款资产：包括银行向商业客户发放的流动资金贷款、固定资金
贷款、外币贷款、个人贷款等；
2、存款资产：分普通存款、定期存款、通知存款，和各类专用存款；
3、发行资产：包括商业票据、短期融资券、贴现、质押式回购、公
司债券等；
4、金融衍生产品资产：如期货、股指期货、外汇期货、现货、期权、利率互换等；
5、投资资产：包括股票、债券、基金等；
6、外币兑换资产：指商业银行购买外币的资产；
7、应收款资产：指商业银行应收账款；
8、准备金资产：指商业银行为履行法定准备金要求而形成的资产；
9、结算状态存款货币资产：指商业银行结算状态下持有的可兑换外
币货币资产；
10、存出保证金资产：指商业银行按照有关规定向央行存出的保证金；
11、其他资产：指商业银行持有的其他各类资产，如：采购原料，完
工商品，材料和原材料，可供出售的自有产品等。
投资与资产管理 经济行业分类
投资与资产管理经济行业分类
投资与资产管理是经济行业的重要领域之一。
经济行业可以分为三大类：第一类是实体经济，主要包括农业、制造业、建筑业、交通运输业、服务业等。
第二类是金融和保险业，主要包括银行、证券、保险、信托、基金等。
第三类是投资与资产管理业，主要包括私募股权投资、风险投资、股票投资、债券投资、房地产投资、基金管理等。
投资与资产管理业是指以资金为工具，通过投资、收益和风险的把控，实现资产增值的过程。
投资方式可以分为直接投资和间接投资两种。
直接投资包括自己创业、购买股票、买房投资等；间接投资包括基金、保险、信托等。
资产管理则是指对个人或企业所拥有的财产进行科学有效的管理，以达到保值增值的目的。
资产管理可以分为被动管理和主动管理两种。
被动管理是指按照市场指数进行投资，如指数基金；主动管理则是指通过分析市场、选股、择时等手段获取超额收益的投资方式。
投资与资产管理业是一个充满机遇和挑战的领域。
在投资过程中需要把握市场趋势、掌握投资技巧、避免风险，同时还需要不断学习、更新知识，以应对市场变化和挑战。
资产管理则需要具备科学的投资理念、高超的管理技巧、精准的风险控制能力，以实现资产保值增值的目标。
总之，投资与资产管理是经济行业的一个重要领域，对于个人和企业来说都至关重要，需要不断地学习、提高、实践和创新。
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金融业八大资产管理类型投资范围（干货收藏）各项资管的投资范围大比拼，其实最主要就是在比监管政策灵活性，实质上是牌照价值体现。
（一)基金子公司首先从资历最浅辈分最低的基金子公司谈起，基金子公司诞生于2012年11月，《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》规定其投资范围包括：（1）现金、银行存款、股票、债券、证券投资基金、央行票据、非金融企业债务融资工具、资产支持证券、商品期货及其他金融衍生品;（2）未通过证券交易所转让的股权、债权及其他财产权利。
上述简单2项其实囊括了几乎所有投资领域：第（1）项包括了银行间市场和交易所市场所有品种，不同于保险公司对债券和股票投资标的都有一定要求，这里没有任何排除项目（比如低评级债券和ST类股票）；第(2）项采用了排除法，包括了除第(1）项外的其他债权、股权或财产权。
正是这种灵活的投资范围,突破了传统信托、银行理财、保险资管的很多约束，成为名副其实的全能型“通道"，起步可以非常快；当然也有部分基金子公司走真正独立资管道路，自己寻找项目，而不是依附于其他机构赚取极低的通道费.子公司唯一受到的约束是:“不得直接或者间接持有基金管理公司、受同一基金管理公司控股的其他子公司的股权，或者以其他方式向基金管理公司、受同一基金管理公司控股的其他子公司投资”以防止这种类型的强关联关系导致的利益输送.（二）基金专户基金专户，或者也称“基金母公司专户”。
从法规层面上和子公司一样依照《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》证监会83号令规定的投资范围，但根据《试点办法》的规定，基金专项资管管理计划，即“(2)未通过证券交易所转让的股权、债权及其他财产权利”这一投向，只能通过基金子公司的方式进行。
所以，基金母公司专户只能按照第一款即下面的范围进行投资：现金、银行存款、股票、债券、证券投资基金、央行票据、非金融企业债务融资工具、资产支持证券、商品期货及其他金融衍生品.总体上看，上述投资方向中只列举了交易所或银行间交易的产品，非标准化的私募产品不在投资范围中，如信托计划，券商资管等。
未上市股权也不在投资范围中。
所以新三板挂牌之前,以及pre—ipo企业无法投资。
（三）券商资管券商集合投资范围：股票、债券、股指期货、商品期货等证券期货交易所交易的投资品种；央行票据、短期融资券、中期票据、利率远期、利率互换等银行间市场交易的投资品种；证券投资基金、证券公司专项资产管理计划、商业银行理财计划、集合资金信托计划等金融监管部门批准或备案发行的金融产品.但不能直接放贷款、不能投资未上市股权、不能投资不动产，基本上囊括了其他各项金融资产。
所以新三板挂牌前企业券商资管无法投资，即券商资管不能作为新三板股东进行挂牌。
债权投资,之前普遍借用其他金融机构产品作为通道，比如商业银行委托贷款或信托计划，但2014年12月银监会发布的委托贷款新规征求意见稿规定，禁止券商资管、基金资管等募集资金投资委托贷款，堵死了其中一条债券投资通道。
还值得探讨的是新三板挂牌企业，券商资管和基金母公司专户能否投资（定向资管和基金子公司可以投资未上市股权，所以任何权益类都可以投资，新三板挂牌企业更没有问题）?因为基金和券商资管法规是在2012年出台，2013年6月稍作修订，并没有针对性定义“股票"的范畴。
不过从《非上市公众公司监督管理办法》（中国证券监督管理委员会令第96号）措辞看都是将其定义为“股票”（非“股权”），应该符合《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》和《证券公司客户资产管理业务管理办法》对券商集合资管和基金专户投资范围的规定。
券商定向资管投资范围：由证券公司与客户通过合同约定,不得违反法律、行政法规和中国证监会的禁止性规定（投资范围最宽泛）。
但券商定向资管可以进行债权融资，这样的优势为券商集合等无法放贷的资管产品提供了通道。
但2014年初的《中国证券监督管理委员会办公厅关于加强证券公司资产管理业务监管的通知》封堵了这一个模式。
此外协会专门发布《规范证券公司与银行合作开展定向资产管理业务有关事项的通知》中证协发［2013]124号，规范银行走定向资管通道,要求委托行300亿资产以上,禁止投资国家禁止性行业等。
银行和定向资管结合是帮助银行规避其自身无法投资的领域的方式,尤其是权益类产品.过去比较通行的是委托定向投资和收益权互换设计银行结构性理财。
(四）银行理财银行理财目前的投资范围包括：银行间固定收益类债券、挂钩衍生品的结构性产品、“非标债权”的融资项目、两融收益权、结构化信托的优先级（目前尤其是股权信托最为突出）、债权直投计划（试点项目,金额非常有限)。
目前银行理财仍然以预期收益型产品为主，总体而言理财产品的投资范围局限于债权，普通客户理财，股权以及不在投资范围之列的其他财产类产品.不过后面讨论的部分嵌套问题，有可能为银行理财提供投资渠道。
但高净值客户私人银行客户投资范围更加宽泛，包括上市及为上市股权投资。
在2014年12月的征求意见稿中，特别列举了另类投资包括红酒、艺术品、影视文化等小众投资品的理财产品。
相对而言，银行理财最大优势在于发行人的信用,所以一直以来带有预期收益率的固定收益类理财产品都有刚性兑付的预期，然而从风险隔离角度看，这是监管层所无法容忍的，所以银行理财需要从其自身信用中隔离，从制度上进行改造.2014年7月银监会发文强制银行进行理财事业部改革,最新的事件是光大银行决定设立理财子公司。
银行理财中代客境外理财（QDII）的投资范围相对更广一些，尤其通过海外票据，几乎可以连接一切其他类别产品（外汇、大宗商品、股权、债券、衍生产品、其他混合产品比如优先股可转债等）；如果直接投资QDII基金则相对约束更多一些，比如不能增加杠杆，禁止投资住房抵押贷款或大宗商品，以及评级在BBB以下的债券等.此外银行理财投资银行间债券市场,目前新开户仍然较为困难,要求严格。
2014年1月，央行金融市场司发布《关于商业银行理财产品进入银行间债券市场有关事项的通知》，在法规中明文规定开户硬性条件为：(1)熟悉全国银行间债券市场有关法律制度和管理政策，具有银行间债券市场做市、结算代理等相关投资经验;（2）具有专门的理财投资管理部门,且与自营投资管理业务在资产、人员、系统、制度等方面完全分离。
但实际操作中，因为发文对象只列举了16家上市银行,因而在法规发布的初始1年中，只允许这16家银行申请开立独立的理财债券专户（属于乙类户)。
（五)保险资管计划限于银行存款、股票、债券、证券投资基金、央行票据、非金融企业债务融资工具及信贷资产支持证券、基础设施投资计划、不动产投资计划和项目资产支持计划等“非标”资产.（六）私募基金在2014年8月正式发布的《私募投资基金监督管理暂行办法》中,相较之前征求意见稿去除了“证券”二字，因为私募基金投资范围也包括私募股权基金、创业投资基金以及艺术品等投资,故以上都纳入法规范围。
基于新颁布的《基金法》，私募基金只进行协会非准入性质的备案，不对私募基金管理人和私募基金进行前置审批,从发改委和地方金融办管理中脱离。
《办法》第二条明确规定：私募基金财产的投资包括买卖股票、股权、债券、期货、期权、基金份额及投资合同约定的其他投资标的。
上述投资范围尽管没有排除非标债权投资,但这里的法规颁布机构是证监会。
而非标债权投资涉及到的监管主体是银监会和人民银行，前者是非标债权投资的机构监管主体，后者监控调节宏观融资总量，人行1995年发布的《贷款通则》仍然有效（该法规目前由银监会执行)。
目前私募基金投资债权仍然多数走信托、银行委贷等通道.同时2014年3月中证登发布《私募投资基金开户和结算有关问题的通知》，私募投资基金可以开户入市。
改变此前私募基金借道其他资管入市的局面。
尽管部分银行理财本质上也可能适用该通知，但《基金法》尚不能触及银行理财，证监会的部门规章更是难以约束。
基本上资管整个行业的监管还是体现谁家的孩子谁抱走原则，按照资管发行机构进行分业监管的思路，将证券公司、基金及其子公司纳入监管范畴,这符合去年6月《证券公司客户资产管理业务管理办法》和《证券公司集合资产管理业务实施细则》修改原则，也跟《基金法》保持一致,取消大小集合差异，只根据公募还是私募划分。
新三板挂牌企业,有限合伙私募基金可以作为股东,只是需要穿透识别投资者人数而已.（七)信托计划《信托公司管理办法》对信托计划投向界定较为宽泛：信托公司管理运用或处分信托财产时，可以依照信托文件的约定，采取投资、出售、存放同业、买入返售、租赁、贷款等方式进行。
中国银行业监督管理委员会另有规定的，从其规定。
信托公司不得以卖出回购方式管理运用信托财产.商品期货、股指期货、融资融券等均有严格的限制甚至禁止：主要投资方向为非标债权融资,股票投资,未上市股权投资;一般不能直接投资于商业汇票；不能正回购操作。
信托计划可以作为新三板挂牌企业的股东，只是需要穿透识别股东人数。
但信托公司在中证登开立“股票账户”一度陷入停滞，导致信托公司仅存的信托账户成为稀缺资源,直到2012年中证登发布《信托产品开户与结算有关问题的通知》，允许信托公司为信托产品开立信托专用证券账户。
这就是颇具中国特色的监管方式,在一行三会监管部门正式文件准入规定之外，类似中债登和中证登这样的中央结算公司，在央行或证监会授意下，可以通过“接受"或“不接受”开户来行使实际准入权。
从2013年6月开始,央行暂停了所有资管产品在银行间债券市场新开户，随后虽恢复了部分开户,但准入门槛比2013年之前大幅度提高，比如银行理财在银行间开户目前仅仅向16家上市银行开放(笔者获得的最新消息是少数非上市银行也已在银行间开立账户,但具体央行如何把握这个尺度及规则仍然不得而知)。
此外信托公司参与股指期货，银监会在2011年就颁布《关于印发信托公司参与股指期货交易业务指引的通知》明确允许，但仅限于套保和套利目的交易，结构化集合信托不得参与，并设置一系列比例约束挂钩净资本和集合计划本身持有的权益类证券。
(八）期货公司资产管理计划期货公司资产管理计划属于资产管理中的一个异类。
期货公司属于中国证监会管理的金融机构，但开展资管业务却非常晚。
在2012年时，证监会颁布了《期货公司资产管理业务试点办法》，第一次允许期货公司开展一对一资产管理业务。
随后在2014年年底时，中期协颁布了《期货公司资产管理业务管理规则（试行）》，终于将期货资管业务开放至一对多。
目前，期货公司从事资产管理业务适用三个部门规章，即《期货公司监督管理办法》（下称《期货公司办法》，证监会令第110号）、《私募投资基金监督管理暂行办法》（下称《私募基金办法》，证监会令第105号）和《期货公司资产管理业务试点办法》（下称《期货资管试点办法》,证监会令第81号）,和一个行业自律规则,即《期货公司资产管理业务管理规则（试行）》（下称《期货资管规则》，中期协字〔2014〕100号）。