[会计通]安然事件案例分析
安然事件案例分析
安然事件案例分析一、简要描述“安然”事件安然曾经是叱咤风云的“能源帝国”，2000年总收入高达1000亿美元，名列《财富》杂志“美国500强”中的第七。
2001年10月16日，安然公司公布该年度第三季度的财务报告，宣布公司亏损总计达6.18亿美元，引起投资者、媒体和管理层的广泛关注，从此，拉开了安然事件的序幕。
2001年12月２日，安然公司正式向破产法院申请破产保护，破产清单所列资产达498亿美元，成为当时美国历史上最大的破产企业。
2002年１月１５日，纽约证券交易所正式宣布，将安然公司股票从道·琼斯工业平均指数成分股中除名，并停止安然股票的相关交易。
至此，安然大厦完全崩溃。
短短两个月，能源巨擎轰然倒地，实在令人难以置信。
安然公司成立于1985年，由当时的休斯敦天然气公司（Houston Natural Gas）和北联公司(Inter North)合并而成，主要经营北美的天然气与石油输送管道业务。
80年代后期，美国政府开始放松对能源市场的管制，导致能源特别是天然气与石油价格的波动加大。
安然公司抓住时机，利用市场上随之出现的希望规避与控制能源价格波动风险的需求，创造性地将金融市场中的期货、期权等概念移植到能源交易中，从提供能源产品的期货、期权等新型交易入手，广泛开拓其它大宗商品（如天气预报、通讯带宽等）的衍生交易市场，扩大经营范围。
同时依靠所研制的能源衍生证券定价与风险管理系统，加上财力上的优势，占据了新型能源交易市场的垄断地位，成为一个类似美林、高盛，但以交易能源衍生产品为主的新型交易公司。
安然公司问题的暴露，是从一些以准确了解企业经营状况而不是靠股票交易本身获得收入的机构投资公司、基金管理公司证券分析人员和媒体对安然公司的利润产生怀疑开始的。
2001年3月5日《财富》杂志发表文章《安然股价是否高估》，对公司财务提出疑问。
随后证券分析人员和媒体不断披露安然公司关联交易与财务方面的种种不正常作法，认为这些关联交易对安然的负债和股价会产生潜在的致命风险。
安然事件案例及分析
安然事件案例及分析安然公司（Enron Corporation）是美国能源和天然气公司，曾经是世界上最大的公司之一。
1990年代末和2000年代初，安然在财务造假和贪污的丑闻中涉及数十亿美元，引发了被称为“安然事件”的全球金融危机。
本文将从安然公司的经营模式、财务造假及其影响等方面进行分析。
1.经营模式安然公司采用的经营模式是“能源交易”模式，也就是商业能源市场交易。
该模式的主要特点是将商品作为交易品，并在交易中根据市场预期赚取差价。
安然通过各种合同来进行交易，其中包括像电力贸易、能源期货和互保协议等。
安然公司的经营模式成功吸引了众多投资者，股票价格不断上涨，公司成为了市值最高的公司之一，也成了散户投资者眼中的“稳赚不亏”的公司。
2.财务造假虽然安然公司表现出色，但其股票价格的上涨归根到底是由于财务造假，尤其是对公司债权、债务的资产估值存在大量不合理的错误，导致投资者对公司价值的认识存在误差，从而向安然借入大量资金，进而造成公司资产、负债结构恶化，严重影响了公司的财务状况。
此外，安然公司高管为了追求业绩，利用各种手段造成公司财务造假，其中包括通过虚构收入和开放认证公司（SPV）等手段。
通过假账和虚构收入来掩盖公司运营所面临的现实危机，安然高管成功地排除了监管部门的审查和市场的质疑，促使股价持续上涨。
3.影响财务造假最终导致了安然公司的破产和全球金融风暴的爆发。
从2001年到2002年初，安然股价从高峰的90美元降至仅有0.26美元的底部，公司市值锐减，公司股票也被从纳斯达克股市退市。
这次事件不仅使得安然公司的员工、投资者和合作伙伴蒙受了重大损失，也让美国的公共信任和对企业的认识发生了巨大变化。
对于经济学家和管理学家而言，安然事件也提供了重要的教训。
一个企业实行的必须是诚实和透明的经营方式，而不是欺骗和贪婪的盈利模式。
企业的核心价值观和文化也是重要的，必须让员工知道公正和诚实的管理是不容忽视的，否则只会注定失败。
安然公司事件详细分析案例
丑闻曝光前后的安然公司股价走势
股票价格
➢ 2001年11月30日，股价跌至0.26美元，市值 （800亿元美元-２亿美元）
➢ 2002年１月１５日 -股票被摘牌-柜台交易 (90.75-0.07)，股东提起集体诉讼
•
踏实肯干，努力奋斗。2021年1月11日 上午10时10分 21.1.1121.1.11
•
追求至善凭技术开拓市场，凭管理增 创效益 ，凭服 务树立 形象。2021年1月11日 星期一 上午10时10分 56秒10:10:5621.1.11
•
严格把控质量关，让生产更加有保障 。2021年1月上 午10时 10分21.1.1110:10Januar y 11, 2021
•
严格把控质量关，让生产更加有保障 。2021年1月上 午10时 10分21.1.1110:10Januar y 11, 2021
•
作业标准记得牢，驾轻就熟除烦恼。2021年1月11日 星期一 10时10分56秒 10:10:5611 January 2021
•
好的事情马上就会到来，一切都是最 好的安 排。上 午10时10分56秒上午10时10分10:10:5621.1.11
有限合伙人
LJM有限 合伙公司
一般合 伙人ຫໍສະໝຸດ ERNB公司 （独立第三方）
投资７５０万美元
Ｃａｍｐｓｉｅ公司 （独立第三方）
投资７５０万美元
投资１００万美元
LJM开曼有限合伙公司 (ＬＪＭ１)
应付票据６４００万美元
出售３４０万股安然股票
法斯托先生
为唯一董事
拨付１６０万股 安然股票和３７５万美元现金
安然事件财务报告分析(3篇)
第1篇摘要：安然事件是20世纪最严重的金融丑闻之一，本文通过对安然事件财务报告的分析，揭示了其财务造假的行为，并探讨了其对金融市场和监管体系的影响。
一、安然事件背景安然公司成立于1985年，是一家全球性的能源和商品交易公司。
在2001年，安然公司突然宣布破产，成为美国历史上最大的破产案例。
安然事件引发了全球范围内的关注，尤其是其财务造假行为，成为金融史上的一大丑闻。
二、安然事件财务报告分析1. 财务报告造假行为（1）虚构交易安然公司通过虚构交易，将公司的债务隐藏在关联公司中，从而美化其财务报表。
例如，安然公司与关联公司之间进行了大量的虚假交易，这些交易实际上并不存在，但却在财务报表中得到了体现。
（2）滥用会计准则安然公司利用会计准则的模糊性，对财务数据进行调整，以达到美化财务报表的目的。
例如，安然公司利用“特殊目的实体”（SPE）来规避监管，将亏损项目从财务报表中剔除。
（3）虚假披露安然公司在财务报告中虚假披露了公司的财务状况，误导了投资者和市场。
例如，安然公司在2000年的财务报告中，将公司债务减少了数十亿美元，但实际上公司的债务并未减少。
2. 财务报告造假的影响（1）损害投资者利益安然事件导致大量投资者遭受损失，其中包括许多中小投资者。
这些投资者基于安然公司虚假的财务报告，对其投资决策产生了严重误导。
（2）破坏金融市场秩序安然事件暴露了金融市场的监管漏洞，导致投资者对金融市场失去信心。
这不仅损害了金融市场的健康发展，还可能引发金融危机。
（3）影响监管体系安然事件揭示了金融监管体系的不足，促使各国政府和监管机构加强对金融市场的监管，以防止类似事件再次发生。
三、安然事件对金融市场和监管体系的影响1. 金融市场影响（1）投资者信心受损安然事件导致投资者对金融市场的信心受损，加剧了金融市场的波动。
（2）金融产品估值下降安然事件使得金融产品估值下降，特别是与安然公司相关的金融产品。
2. 监管体系影响（1）加强金融监管安然事件促使各国政府和监管机构加强对金融市场的监管，包括对财务报告的审核、关联交易的监管等。
案例分析题 6] 安然——安达信不诚信自毁前程
![案例分析题 6] 安然——安达信不诚信自毁前程](https://img.taocdn.com/s3/m/0bd1f14fa8956bec0975e333.png)
[案例分析题6] 安然——安达信不诚信自毁前程2001年，美国华尔街明星企业纷纷倒闭，道-琼斯股票指数、纳斯达克股票指数和标准普尔500种股票指数屡创新低，股市投资者损失惨重，公众信心接连遭受打击。
2001年1月，曾在《财富》杂志全球500强名列第七的美国能源超级大企业安然企业对外公布：企业1997-2000年度虚报盈利5.91亿美元，增列6.28亿美元负债，直接导致投资者信心崩溃。
在不长的时间内，安然企业股价从最高超过90美元，股票市价过630亿美元，一路狂跌至不足1美元，连续30个交易日其股价徘徊在摘牌底线的1美元之下，安然企业股票被摘牌。
同年12月2日安然企业正式向纽约一联邦地方法院申请破产保护，破产清单所列资产达631亿美元。
安然企业破产后，其受害者遍及全球。
安然企业股票投资者损失惨重，血本无归；贷款给安然企业的华尔街金融企业、欧亚各银行承受至少50亿美元损失；美国著名的信用评级企业——标准普尔估计，与安然企业债务相关的证券商遭受63亿美元损失。
伴随着安然企业破产倒闭，全球五大会计师事务所之一、创立于1913年的安达信国际会计企业碰到巨大麻烦，遭遇严重诚信危机，进而引发全球会计行业强烈地震。
从安然企业成立之始后的16年里，安达信一直担任安然企业的独立审计师。
在2001年会计年度安达信的业务收入为93.4亿美元，其间有5200万美元的收入来自安然企业，而这其中2700万美元是管理咨询业务收入，只有2500万元才是审计鉴证收入。
很显然，安达信担任安然企业的独立审计师可谓扮演了双重角色：外部审计师和内部审计师。
因此，安达信的审计失去独立性，无法做到公正。
正如美国《商业周刊》评论员所说：“一只手做假，另一只手证明这只手做的账”，这样，怎能不出假账？2001年12月，安达信CEO约瑟夫•贝拉迪诺在国会作证确认，安达信对安然企业的财务会计问题处理上判断失误。
在收到美国证券交易委员调查安然企业财务与会计违规问题传票后，2002年1月10日，安达信发表简短声明，承认其负责安然企业审计工作的前主审计师大卫•邓肯曾召开一个紧急会议，组织力量迅速销毁上万份与安然破产有关的文件，而邓肯则说他是接到安达信的律师的指令后做的。
安然事件审计案例剖析.
安然正式向破产法院申请破产保护，破产 清单中所列资产高达498亿美元。
1、以脆弱的泡沫化经营作为公司发展的基础。
2000年以来美国加州电力危机及其给能源市场带来的振荡， 加上通信领域景气度的下降，使得安然公司的正常业务经营与 发展受到很大影响。为稳定股价和适应市场发展要求的强大压 力，安然公司不断通过以自己的固定资产（水厂、生产设施等） 作抵押，通过自己控制的金融机构进行超过抵押价值的债务融 资，并将其计入收入，保持和推动股价上升，同时寄希望还债 时用公司股票价格上升形成的资产升值来弥补过大的债务，实 际上将公司收入和业务稳定与其股价绑定在一起。这种做法使 安然由一传统公司迅速转变为高增长、高利润的“新兴企 业”，也是这种做法使其很快走向了灭亡。
2001年年初 8月中旬 10月16日
10月22日
10月31日 Байду номын сангаас1月1日
安然的盈利模式被怀疑 ；
股价下跌；
第三季度财报宣布公司亏损总计达到6．18亿 美元，且因经营不当，公司股东资产缩水12亿 美元； 美国证券交易委员会要求公司自动提交某些 交易的细节内容；
美国证券交易委员会对安然及其合伙公司进 行正式调查；
为稳定股价和适应市场发展要求的强大压力安然公司不断通过以自己的固定资产水厂生产设施等作抵押通过自己控制的金融机构进行超过抵押价值的债务融资并将其计入收入保持和推动股价上升同时寄希望还债时用公司股票价格上升形成的资产升值来弥补过大的债务实际上将公司收入和业务稳定与其股价绑定在一起
组员：华梦青 吕海雅 徐梦洁
抵押了公司部分资产，获得10亿美元信贷额度担 保，但公司的评级仍然被降低；
11月8日 11月9日 11月28日 11月30日
安然事件的反思对安然公司会计审计问题的剖析
安然事件的反思对安然公司会计审计问题的剖析一、本文概述安然事件，作为全球财务丑闻的标志性案例，不仅揭示了企业财务管理的严重漏洞，也引发了对会计审计制度的深刻反思。
本文旨在剖析安然事件的背后原因，着重探讨安然公司会计审计问题，并以此为鉴，提出相应的改进措施，以期为防止类似事件的再次发生提供借鉴。
文章将首先概述安然事件的基本情况和影响，然后分析安然公司在会计和审计方面存在的问题，包括财务报告的失真、内部控制的失效、审计机构的失职等。
通过对这些问题的深入剖析，文章将揭示出安然事件背后更深层次的原因，包括企业文化、治理结构、监管环境等多个方面的缺陷。
文章将提出针对性的改进建议，包括加强内部控制、完善审计制度、提高监管效率等，以期为企业财务管理和会计审计制度的完善提供有益参考。
二、安然公司的会计问题安然公司，曾是美国乃至全球能源界的巨头，其会计问题的曝光不仅震惊了华尔街，更引发了全球对企业会计诚信和监管制度的深刻反思。
安然公司的会计问题主要体现在以下几个方面：复杂的公司结构与财务操纵：安然公司构建了一个错综复杂的企业网络，通过设立大量的关联公司和合作伙伴，以进行财务操纵和隐藏债务。
这种复杂的结构使得公司能够通过内部交易转移利润和亏损，从而营造出一种盈利的假象。
滥用会计准则与违规操作：安然公司在会计处理上采用了多种手法，滥用会计准则，以达到粉饰报表的目的。
例如，公司通过将某些费用资本化、利用不透明的金融工具进行交易等手段，掩盖了真实的财务状况。
审计机构的失职：作为安然公司的审计机构，安达信会计师事务所在审计过程中存在严重的失职行为。
他们未能发现安然公司财务报表中的重大错误和舞弊，甚至在某种程度上成为了安然公司财务操纵的帮凶。
审计机构的失职，不仅损害了投资者的利益，也破坏了审计行业的公信力。
缺乏有效的内部控制：安然公司的内部控制体系存在严重的缺陷，缺乏有效的监督机制。
公司高层管理人员滥用职权，进行财务舞弊，而内部控制的失效使得这些行为得以长期隐瞒。
安然公司案例分析
安然公司案例分析安然公司是美国历史上最大的能源交易公司之一，1999年成立于休斯顿。
该公司的业务范围涵盖了天然气、电力、石油和石油产品的交易，并且在全球各地设有办事处和贸易中心。
然而，安然公司由于其涉及严重的财务欺诈和不当会计核算而著名，导致该公司于2001年破产。
安然公司的破产案是美国商业历史上最大的破产，也是至今为止最严重的企业会计丑闻之一。
这一事件揭示出了企业金融欺诈的系统性问题，并引发了对美国证券市场监管的重要改革。
1990年代末，安然公司在公司领导人杰弗里·斯金克和安迪·法斯特的领导下迅速崛起，并成为市值最高的能源交易公司。
该公司通过采用一种称为特殊目的实体（SPE）的金融工具进行会计核算，将大量债务和亏损转移给这些实体，使其在财务报表中不可见。
这种做法使得安然公司的利润看起来更高，市值也随之飙升。
然而，安然公司的财务欺诈始于2001年，并最终导致了其破产。
一位名为谢林·沃森的高级副总裁揭露了公司的会计欺诈行为，并成为了该案的重要内部举报人。
根据沃森的披露，安然公司利用特殊目的实体进行虚增收入和资产负债表操作，隐瞒了巨额债务和亏损。
此外，公司的审计委员会和高层管理人员也涉嫌参与了会计造假行为。
安然公司的会计欺诈事件震惊了整个金融界和投资者群体。
该事件揭示了以前未曾见过的会计欺诈手段和规模，同时也引发了对企业治理和财务报表真实性的怀疑。
安然公司的破产引发了一系列的法律诉讼和调查，公司高层管理人员纷纷被指控并受到审判。
这一事件推动了美国立法机构对金融市场监管的改革。
2002年，美国国会通过了《萨本斯-奥克斯利法案》，也被称为“安然法案”。
该法案对企业的内部控制和财务报表透明度提出了更严格的要求，增强了证券交易委员会（SEC）对公司的监管力度。
安然公司案例的教训是多方面的。
首先，安然公司的破产证明了财务欺诈的严重后果，不仅毁了该公司，还导致了大量投资者和员工的巨额损失。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
[会计通]安然事件案例分析
案例起因
安然公司是一家准备上市的财务公叮服务机构，他们的会计实践被美国证券交易委员
会(SEC)调查，并发现其前高管涉嫌会计欺诈。
截止2002年8月，SEC已控诉安然前18名高管，因涉嫌证券操纵和会计欺诈而受到调查及惩罚。
此外，SEC还调查了安然独立董事会。
据报道，经过对安然的调查，发现超过77亿美元的财务损失(Black e.t al.，2009)。
案件分析
安然案例被认为是近期最重大的会计欺诈和证券操纵的案例之一。
此案的审理加速了
美国联邦政府对会计师职业道德的进一步高度归因。
使用伪造的财务报表来欺骗投资者的
声誉会损害安然的负面公共形象，并破坏了市场的信任(Black et al.，2009)。
在安然案例中，以安然公司财务部门为主要行为者。
美国证券交易委员会(SEC)发现
在安然公司，主要高管们利用不合规定的会计实践来误导市场和审计者。
受害者包括股东
以及购买安然股票的投资者。
安然公叮实践了许多会计操纵，包括另类业务，商业协议，
做帐行为和账目隐匿，以及借款滥用。
存在这些行为的原因是为了增加营业额，弥补收入
损失，生产平衡报表，及增加企业收入(Black et al.，2009)。
后续更改
为了防止此类情况再次发生，企业应采取几项措施，以确保会计实践符合道德标准和
财务报告的可靠性。
首先，公司高管应拥有良好的会计原则，并严格遵守。
此外，董事会
应定期对会计程序及其实践进行审查。
另外，工作人员及高管应定期培训，以确保执行和
合规性。
此外，公司应保护内部员工的状况，使其能够报告任何妨碍会计准确性的情况，
而不再担心被遣散(Black et al.，2009)。
此外，政府应该正式制定相应的管理标准，以
确保犯罪行为被发现并受到惩罚。
此外，市场监管机构应定期对企业的会计实践进行审计，以防止会计欺诈活动。
最后，保护投资者的权益，政府与监管机构应加强对企业的监管，
并保证投资者安全。