工业技术经济学复习要点
工业技术经济学
解：
月份
销售额
n=3 一次移动平均 二次移动平均 392.22 414.44 431.11 464.44 493.33 527.77
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
350 400 360 450 400 460 500 550 520 600
370 403.33 403.33 436.66 453.33 503.33 523.33 556.66
③ 时间轴上的点称为时点，时点通常表示的是该年的年末，同时也是下一年的 年初。零时点即为第一年开始。 ④ 整个横轴又可看成是我们所考察的“系统” 。 ⑤ 与横轴相连的垂直线，代表流入或流出这个“系统”的现金流量。垂直线的 长度根据现金流量的大小按比例画出。 ⑥ 箭头向下表示现金流出；箭头向上表示现金流入。现金流入和现金流出亦可 分别称为正现金流量和负现金流量。 ⑦ 现金流量图上还要注明每一笔现金流量的金额。 4 内部收益率（IRR）及其经济含义 指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计等于零时的折现率。IRR 的经济 涵义：IRR 是由项目整个寿命周期的现金流量决定的，是项目的实际收益率，真 实地反映了项目投资的使用效率；但是，它反映的是项目寿命期内没有回收的投 资的盈利率，而不是初始投资在整个寿命期内的盈利率。 5 投资回收期（动、静态）及二者的优缺点 投资回收期就是从项目投建之日起，用项目各年的净收入（年收入减年支出）将 1 静态投资回收期：缺点是它没有反映资金的时间价 全部投资收回所需的期限。○ 值；由于它舍弃了回收期以后的收入与支出数据，故不能全面项目的真实效益， 难以对不同方案的比较选择作出正确判断；优点是概念清晰、简单易用；不仅反 映项目的经济性， 而且反映项目的风险大小， 被广泛用作项目评价的辅助性指标。 2 ○动态投资回收期除考虑了资金的时间价值外， 它具有静态投资回收期的同样特 征，通常只宜用于辅助性评价。 6 互斥方案评价时应评价的内容 在方案互斥的决策结构形式下， 经济效果评价包含了两部分内容：一是考察各个 方案自身的经济效果，即进行绝对（经济）效果检验；二是考察哪个方案相对最 优，称“相对（经济）效果检验” 。 7 内部收益率评价互斥方案的方法和步骤（p94） 用内部收益率评价互斥方案的步骤和方法： （1）根据每个方案自身的净现金流,计算每个方案的 IRR(或 NPV,NAV),淘汰 IRR＜ i0 (或 NPV ＜0,NAV＜0)的方案,即淘汰通不过绝对效果检验的方案。 （2）按照投资从大到小的顺序排列经绝对效果检验保留下来的方案。首先计算 头两个方案的Δ IRR。若Δ IRR≥i0，则保留投资大的方案；若Δ IRR＜i0，则保留 投资小的方案。 （3）将第（2）步得到的保留方案与下一个方案进行比较，取舍判据同上。以此 类推，直至检验过所有可行方案，找出最优方案为止。 8 互斥方案组合决策的工作步骤（p109） 第一步：对于 m 个非直接互斥的项目方案，列出全部的相互排斥的组合方案， 共（2m-1）个； 第二步： 保留投资额不超过投资限额且净现值或净现值指数大于等于零的组合方 案。保留的组合方案中净现值最大的即为最优可行方案。 风险决策的原则是什么（p153）
08-09工业技术经济学主要考试概念
1．对于一个特定的经济系统而言，投入的资金，花费的成本，获取的收益，都可以看成以货币形式体现的资金流出与资金流入，在技术经济分析中，把各个时间点上实际发现的这种资金流出或者资金流入称为现金流量，流出系统的资金称为现金流出，流入系统的资金称为现金流入现金与现金流出之差称为净现金流量。
2．投资，成本，销售收入，税金和利润等经济量是构成经济系统现金流量的基本要素，也是进行技术经济分析最重要的基础数据。
3．投资：广义，指人们的一种有目的的经济行为，即以一定的资源投入某项计划，以获取所期望的报酬。
狭义，是指人们在社会经济活动中为实现某种预定的生产、经营目标而预先垫支的资金。
4．固定资产是指使用年限较长，单位价值在规定标准以上，在生产过程中可以为多个生产周期服务，在使用过程中保持原来物质形态的资产，包括房屋，建筑物，机器设备，运输设备，工具，器具等，5．无形资产是指企业长期使用，能为企业提供某些权利或者利益但不具有实物形态的资产，如专利权，非专利技术，商标权版权等6．递延资产是指集中发生但在会计核算中不能全部计入当年损益，应当在以后年度内分期摊销的费用，包括开办费。
租入固定资产的改良支出等。
流动资金指在工业项目投产前预先垫付的，在投产后的生产经营过程中用于购买原材料……………7.在会计核算中，构建固定资产的实际支出（包括建设期借款利息，外币借款汇税差额及固定资产投资方向税）即为固定资产的原始价值，简称为固定资产原值。
8.固定资产使用一段时间后，其原始扣除累计的折旧费总额称为当时的固定资产净值。
9.费用泛指企业在生产经营过程中发生的各项消耗；成本通常指企业为生产商品和提供劳务所发生的各项费用。
10.直接费用包括直接材料费用，直接工资和其他直接费用。
11.期间费用包括销售费用，管理费用和财务费用。
12.固定资产净残值与固定资产原值之比称为净残值率。
一般为3%-5%。
13.机会成本是指将一种具有多种用途的有限资源置于特定用途时所放弃的利益。
工业经济基础知识
工业经济基础知识工业经济是现代经济体系中的重要组成部分，对于国家的经济发展起着至关重要的作用。
掌握工业经济的基础知识，不仅可以帮助我们深入了解工业经济的运行规律，还能为我们在实践中正确决策和优化资源配置提供指导。
本文将从工业经济的定义、特点、影响因素以及政策措施等方面进行详细论述。
1. 工业经济的定义工业经济是指以生产制造业为基础的经济系统，它通过利用资源、劳动力和资本等要素，生产各种商品并提供相关服务。
它是将自然界的资源转化为有用的产品的过程，涵盖了多个领域，如制造业、建筑业等。
2. 工业经济的特点2.1 高度依赖科技进步和创新：工业经济的发展需要不断引入先进的生产技术和科学知识，以提高生产效率和产品质量。
2.2 规模经济效应显著：工业经济可以实现一定规模以上生产，通过大批量生产降低单位产品的成本。
2.3 劳动生产率较高：相比农业经济，工业经济能够充分利用机械化、自动化等技术手段，提高生产效率和劳动生产率。
2.4 外部性效应明显：工业经济的发展会对周边环境、社会效益产生积极或消极的影响，需要通过科学的环保和社会治理措施进行合理引导。
3. 工业经济的影响因素3.1 技术水平和创新能力：创新是推动工业经济发展的重要因素，技术水平的提高可以带动工业产值的增长。
3.2 产业结构和布局：不同工业部门的发展水平及其间的协调性，会影响工业经济的整体效益。
3.3 资源配置和供需关系：合理的资源配置和平衡的供需关系，对工业经济的稳定和健康发展具有重要作用。
3.4 政策环境和市场需求：政府的政策支持和市场需求的变化，对工业经济产生重要影响。
4. 工业经济的政策措施4.1 科技创新政策：加大对科技研发的支持力度，鼓励企业加大研发投入，提高技术创新能力和竞争力。
4.2 产业政策：根据国家经济发展的需求，制定产业政策，引导产业结构的优化和升级。
4.3 资源环境政策：加强对资源的保护和合理利用，同时对污染物的排放进行管控和治理。
工业技术经济学第二章
【例】：现设年名义利率r=10%，则年、半年、季、月、日的年实际利率如表
年名义利率(r)
计息期
年计息次数(m)
计息期利率(i=r/m)
年实际利率(ieff)
10%
年
1
10%
10%Βιβλιοθήκη 半年25%10.25%
季
4
2.5%
10.38%
月
12
0.833%
10.47%
日
第二章 现金流量构成与资金等值计算
§2现金流量及其分类 （1）经营成本 经营成本是指项目从总成本中扣除折旧费、维简费、摊销费和利息支出以后的成本，即：经营成本＝总成本费用－折旧费－（维简费）－摊销费－利息支出。注意：应强调技术经济分析中为什么要引入经营成本，为什么要从总成本中扣除这些费用？ 1）现金流量表反映项目在计算期内逐年发生的现金流入和流出。与常规会计方法不同，现金收支何时发生，就何时计算，不作分摊。由于投资已按其发生的时间作为一次性支出被计入现金流出，所以不能再以折旧费、维简费和摊销费的方式计为现金流出，否则会发生重复计算。因此，作为经常性支出的经营成本中不包括折旧费和摊销费，同理也不包括维简费。 2）因为全部投资现金流量表以全部投资作为计算基础，不分投资资金来源，利息支出不作为现金流出，而自有资金现金流量表中己将利息支出单列，因此经营成本中也不包括利息支出。 （2）机会成本（3）沉没成本：
掌握名义利率和实际利率的计算；
掌握资金等值计算及其应用。
本章要求
第二章 现金流量构成与资金等值计算
本章重点 （1）工程项目投资的概念及构成 （2）折旧的概念、计算及其与现金流量的关系 （3）经营成本、固定成本和变动成本、沉入成本、机会成本的概念 （4）销售税金及附加的内容、含义及计算 （5）利润总额、所得税的计算及净利润的分配顺序 （6）资金时间价值的概念、等值的概念和计算公式 （7）名义利率和实际利率 本章难点 （1）经营成本、沉入成本、机会成本的概念 （2）等值的概念和计算 （3）名义利率和实际利率
工业技术经济学复习要点
工业技术经济学复习要点工业技术经济学复习要点第二章现金流量构成与资金等额计算第一节现金流量的构成一、总投资：建设投资、生产经营所需的流动资金、借款利息、固定资产方向调节税。
二、项目建设投资最终形成了相应的规定资产、无形资产和递延资产。
三、经营成本：经营成本是为经济分析方便从总成本费用中分离出来的一部分费用。
经营成本=成本费用―折旧与摊销费―借款利息支出第二节资金等值计算一、复利计算的本利和公式：Fn=P(1+i)^n二、名义利率：名义利率等于没一个计息周期的利率与每年的计息周期数的乘积。
（注：若按单利计息，则名义利率与实际利率是一致的，但是以复利计息则不等。
）三、实际利率与名义利率的换算公式：i=(1+i/m)^m四、资金的等额值的概念：是指在考虑时间因素的情况下，不同时间点发生的绝对值不等的资金可能具有相等价值。
五、四中典型的等值形式及例题2―1 P36.六、折现（贴现）、现值、终值：利用等值的概念，可以把在一个时间点发生的资金金额换算成另一时间点的等值金额，这一过程叫做资金的等值计算。
把将来某一时间点的资金金额换算成现在时点的等值金额称为“折现”或“贴现”。
将来时间点上的资金折现后的资金金额称为“现值”。
与现值等价的将来某时点的资金金额为“终值”或“将来值”。
七、六个常用的资金等值公式。
P44.第三章经济效果评价方法第一节经济效果评价指标一、静态评价指标投资回收期实用公式：Tp=(T-1)+第（T-1）年的累计净现金流量的绝对值/第T年的净现金流量（注：其中T为项目各年累计净现金流量首次为正值或零的年份）设基准利率为Tb,则：Tp小于等于Tb ，项目可以考虑接受，否则，反之。
二、动态评价指标 1、净现值（NPV）：只考察项目寿命周期内每年发生的现金流量，按一定的折现率将各年净现金流量折现到某一时间点（通常是期初）的现金累加值。
2、净现值指数（NPVI）：若NPVI大于等于零则项目应予以接受，否则，反之。
工业技术经济学_资金等值计算_第三讲
作业
2-15 联系8年每年年末支付一笔款项，第一年2万元， 以后每年递增1500万元，若年利率为8％，问全部支 付款项的现值是多少？
2-16 某企业获得一笔80000元的贷款，偿还期为4年 按年利率10％计算，有四种还款方式：
（1）每年年末偿还20000元本金和所欠利息； （2）每年年末只偿还所欠利息，第4年年末一次还清本
利率：单位本金在单位时间（一个计息 周期）产生的利息。有年、月、日利率 等。
利息与利率
Fn = P + In
Fn — 本利和 P — 本金 In — 利息 n —计息周期数
利息与利率
i = I1 / P I1 — 为一个计息周期的利息 利率是单位本金经过一个计息
周期的增值额
单利与复利
2. 以按揭贷款方式购房，贷款10万元，假定年利率6％， 15年内按月等额分期付款，每月应付多少？
3. 贷款上大学，年利率6％，每学年初贷款10000元，4 年毕业，毕业1年后开始还款，5年内按年等额付清， 每年应付多少？
课堂练习：
4.某企业准备引进一条生产线，引进此生产线需要 150万元，企业可以有两种付款方式，一种就是 在签约时一次付清；还有一种付款方式，就是 签约时候付出50万元，生产线两年后投入运营， 以后从每年的销售额400万中提取5%用于还款 （第三年末开始），共为期八年，问企业需要 采取何种付款方式，年利率10%？
生产或流通领域 t
存入银行
t
资金 新值
=
资金 原值
锁在保险箱 t 资金原值
+
资金 时间价值
资金的时间价值
从投资角度资金的时间价值主要取决于
投资利润率 通货膨胀补偿率 风险补偿率
资金的时间价值
工业技术经济学经典资料
1现金流量: 在技术经济分析中，把各个时间点上实际发生的资金流出或资金流入称为现金流量2期末残值—工业项目寿命期结束时固定资产的剩余价值称为期末残值。
3资金的时间价值——货币转化为资金后，在正常的条件下，资金的绝对值随时间的后退而增值，其增额部分为资金的时间价值。
4资金等值——资金等值是指在考虑时间因素的影响的情况下，不同时点发生的绝对值不等的资金可能具有相同的价值。
5资金的等值计算——把在一个时点发生的资金金额换算成另一时点的等值金额，这一过程叫资金等值计算。
6净现值——按一定的折现率将各年的净现金流量折现到同一时间的现值累加值就是净现值7内部收益率——就是资金流入现值总额与资金流出现值总额相等、净现值等于零时的折现率8投资回收期——就是从项目投建之日起，用项目各年的净收入（年收入减年支出）将全部投资收回所需的期限。
9基准折现率—反映投资者在项目上最低可接受的收益率10敏感因素—就是其数值变动能显著影响方案经济效果的因素11独立方案—指作为评价对象的各个方案的现金流是独立的，不具有相关性，且任一方案的采用与否都不影响其他方案是否采用的决策12敏感性分析——通过测定一个或多个不确定因素的变化所导致的决策评价指标的变化幅度，了解各种因素的变化对实现预期目标的影响程度，从而对外部条件发生不利变化时投资方案的承受能力作出判断。
13设备的磨损：有形磨损，机器设备在使用或闲置过程中发生的实体的磨损。
无形磨损：指由于出现性能更加完善、生产率更高的设备，使原有设备价值贬值的现象。
1．技术经济学的研究对象是什么？主要研究哪些内容？答：技术经济学是一门研究技术领域经济问题和经济规律，研究技术进步与经济增长之间的相互关系的科学。
技术经济学研究的内容主要是：1）研究技术实践的经济效果，寻求提高经济效果的途径与方法；2）研究技术和经济的相互关系，探讨技术与经济相互促进、协调发展途径；3）研究如何通过技术创新推动技术进步，进而获得经济增长；2．什么是技术？什么是经济？技术与经济学的关系是什么？答：技术是指人们改造自然、从事生产积累起来的知识和经验的总和，以及体现这些知识和经验的物质资料，经济是指生产技术中的成本，效率，盈亏等经济问题，某种意义上指节约或节省。
技术经济学--复习资料
科学与技术：科学:科学是关于自然、人类社会和思维发展的客观规律的知识体系,是人们实践经验的的结晶。
它的任务是揭示事物发展的客观规律。
技术：科学知识、技术能力和物质手段等要素结合起来所形成的能改造自然的运动系统，是知识、能力和物质在解决特定问题中体现出的有机整体。
科学与技术的区别：①内容差别。
科学是人类认识客观世界的属性和规律的知识体系；而技术则是人类改变或控制客观世界的手段、方法、技能等。
②任务差别。
科学的任务是认识客观世界，回答客观世界“是什么”和“为什么”等问题；而技术的主要任务是改造客观世界，回答“做什么”和“怎么做”的问题。
③作用差别。
技术是科学和生产的中介，科学的研究成果必须经过向技术层次的转化，才能转化为现实生产力。
科学是潜在的生产力，技术是现实产生力。
2.经济效果与经济效益：经济效果：人们在使用技术的社会实践中效果与费用及损失的比较。
经济效益：指社会实践活动中，劳动耗费和劳动占用与所取得的被市场所认可或接受的有用效果的比较。
区别：①概念和内涵不同。
经济效果强调的是有用的生产效果，而经济效益强调的是为市场认可或接受的有用效果。
②在经济活动过程中，只要投入的劳动没有完全报废，总会有一定的产品产出，总会有经济效果，但不一有经济效益。
③经济效果强调经济效率，而经济效益强调市场的认同度，它涉及市场、流通、分配等许多领域。
联系：经济效果是经济效益的基础，经济效益是经济效果的延伸与扩张。
有经济效益一定有经济效果，但有经济效果不一定有经济效益。
3.技术与经济：1、经济是技术发展的基础2、技术进步推动经济发展3、经济发展的需要是技术进步的动力和方向4、技术与经济的矛盾统一5、先进的技术不一定具有良好的经济性。
4.名义利率和实际利率：在实际经济活动中，计息周期有年、半年、季、月、周、日等多种。
将计息周期实际发生的利率称为计息周期实际利率，计息周期的利率乘以每年计息周期数就得到名义利率。
i ＝（1十r／m）m ─1名义利率相同，期间记息次数越多，实际利率越高。
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工业技术经济学复习要点
第二章现金流量构成与资金等额计算
第一节现金流量的构成
一、总投资：建设投资、生产经营所需的流动资金、借款利息、固定资产方
把税调整到最低限度。
二、项目建设投资最终形成了相应的规定资产、无形资产和递延资产。
三、经营成本：经营成本是为经济分析方便从总成本费用中分离出来的一部
次级费用。
经营成本=成本费用―折旧与摊销费―借款利息支出第二节资金等值计算
一、复利计算的本息和公式：FN=P（1+I）^n
二、名义利率：名义利率等于没一个计息周期的利率与每年的计息周期数的
产品（注：如果按单利计算利息，名义利率与实际利率一致，但按复利计算的利息不同。
）
三、实际利率与名义利率的换算公式：i=(1+i/m)^m
四、等额资金的概念是指在不同条件下发生的时间
的绝对值不等的资金可能具有相等价值。
五、四中典型的等值形式及例题2―1p36.六、折现（贴现）、现值、终值：利用等值的概念，可以把在一个时间点发生
在另一个时间点将基金金额转换为等值金额的过程称为基金等值计算。
将未来某一时
点的资金金额转换为当前时点的等值金额称为“折扣”或“折扣”。
在未来时间点贴现的
资金金额称为“现值”。
相当于未来某一时刻的现值的资金金额是“最终价值”或“未来
价值”。
7、六个常用的资本等值公式。
p44。
第三章经济效果评价方法
第一节经济效益评价指标一、静态评价指标
投资回收期实用公式：tp=(t-1)+第（t-1）年的累计净现金流量的绝对值/第t年的
净现金流量（注：其中t为项目各年累计净现金流量首次为正值或零的年份）
如果基准利率为TB，则：TP小于或等于TB，则可以认为该项目是可接受的，否则，
反之亦然。
2、动态评价指标1。
净现值（NPV）：只调查项目生命周期内每年发生的现金流量，每年的净现金流量按照一定的折现率折现为某一时间点（通常在期初）的现金累计
价值。
2.净现值指数（NPVI）：如果NPVI大于或等于零，则该项目应被接受；否则，反之亦然。
3、净现值函数曲线：p58曲线特点：（1）统一现金流量的净现值随折现率的增加而减小。
故基准折现率io定的越高。
能被接受的方案越少。
（2）在某一个i值上，曲线与横坐标相交，表示该折现率下的npv=0.
4、在对投资额不等的备选方案进行比选时，应采用净现值（npv）最大准则。
5、注：在进行多方案比选时，以npvi为最大为准则，有利于投资规模偏小
任我行
的项目。
npvi指标仅适用于投资额相近的方案比选。
6、净年值（nav）：是指通过资金等值换算将项目净现值分摊到寿命期内各年（从第一年到第n年）的等额年值。
若nav 大于等于零，则项目在经济效果上可以接受，否则，反之。
从项目综合评价结论来看，年净价值和净现值是等价的评价指标。
7.成本现值和年价值的表示。
费用现值与费用年值指标只能用于多个方案的比选，其判断准则是：费用现值或年值最小的方案为优。
8、内部收益率（irr）：净现值为零时的折现率。
如果IRR=IO，则该项目在经济上是可接受的；否则，反之亦然。
9、若项目净现金流序列（i-co）t(t=0,1,2,……n)的正负号仅变化一次，内部收益方程肯定有唯一解，而当净现金流量的序列的正负号有多次变化，内部收益率方程可能有多解。
只变化一次的项目称作常规项目，变化多次的称为非常规项目。
绝大多数的投资项目属于常规项目，只要累计净现金流量大于零，irr就有唯一的正数解。
10.动态投资回收期公式：TP*=（累计净现值为正的年数-1）+上年累计折现值绝对值/当年净现金流量折现值。
11.累计折现值和累计净现金流量曲线p86第二节决策结构与评价方法
一、对于独立方案而言，经济上是否可行的判据是其绝对经济效果指标
是否优于某些检验标志。
无论采用净现值、净现值和内部收益率这三个评价指标，评价结论都是一致的。
二、经济效果评价的内容：一是考察各个方案自身的经济效果，即进行
绝对（经济）效应检验；第二个是研究哪个方案是相对最优的，这被称为相对经济效果检验。
三、方案之间存在着互不相容、互相排斥关系的称为互斥方案，在对多
方案比选时，最多只能选择一个方案。
四、增量分析法、差额净现值：用于寿命期相等的互斥方案。
五、准则：净现值最大且非负的方案为最优方案；年净价值是最大且非最大的
负的方案为最优方案；费用现值或费用年值最小的方案是最优方案。
六、用于方案比选的差额内部收益率p93图3-11（注：内部收益率最大
该标准不能保证比较结论的正确性）
七、年值法：在对寿命不等的互斥方案进行比选时最为简便的方法，净
年值最大且非负的方案是最佳可行方案。
八、方案相关的类型：完全互斥型、相互依存型和完全互补型、现金流
由于资金限制，相关、计划相关和混合相关。
9、 P112练习3-1p115练习3-9。
第四章不确定性分析
第一节盈亏平衡分析
一、经营风险：固定成本占总成本的比例越大，盈亏平衡产量越高，盈亏平
单位产品的可变成本越低。
高盈亏平衡产出和低盈亏平衡单位可变成本将使项目在面对不确定因素变化时更有可能遭受损失。
二、运营杠杆效应：固定成本的存在扩大了项目的经营风险，固定成本占总
任我行
成本的比例越大，这种扩大作用越强。
第二节敏感性分析
一、单因素敏感性分析：1。
选择要分析的不确定因素并设置这些因素
的变动范围；2、确定分析指标；3、计算各不确定因素在可能的变动范围内发生不同幅度变动所导致的方案经济效果指标的变动结果，建立起一一对应的数量关系，并用图或表的形式表示出来；4、确定敏感因素，对方案的风险情况作出判断。
二、 P131例4-4；P132图4-3敏感性分析图。
第五章投资项目的财务分析
第一节可行性研究和项目财务分析概述
一、可行性研究就是对拟建项目技术上、经济上及其他方面的可行性进行论
证明书其目的是为投资决策者提供决策依据，为银行贷款、合作伙伴签约、工作设计等提供依据和基础数据。
主要内容有十一项（第166页）。
2、财务分析的主要目的是：（1）从企业和项目的角度分析投资效果，
判明企业投资所获得的实际利益；（2）为企业制定资金规划；（3）为协调企业利益和国家利益提供依据。
第二节费用和收益的确定及基本财务报表的编制一、经营成本：生产经营过程中的支出。
经营成本=成本费用―折旧与摊销费―借款利息支出（为什么要做差？p171有解释）第三节资金规划
一、资金来源和使用：由资金来源、资金使用、盈余和累计盈余四部分组成
项构成。
二、满足基金运作可行性的条件是每年的“累计盈余基金”大于或等于零。
3、偿付能力分析
（1）资产负债比率=负债总额/资产总额*100%
资产负债率反映了企业的整体偿付能力。
比率越低，偿付能力越强，这是一种长期偿付能力。
（2）流动比率=流动资产总额/流动负债总额*100%
流动负债率反映了企业在短期内（通常为一年）偿还债务的能力。
比率越高，偿还短期债务的能力越强。
通常大于2（3）速动比率=速动资产总额/流动负债总额*100%
速动比率反映企业在很短时间内偿还短期债务的能力，大于1即可。
第四节财务影响的计算
一、两步法考察经济效果：第一步，排除财务条件的影响，把全部资金都看
对于自有基金，这种分析被称为“全面投资”财务效果评估；第二部分分析了包括财务状况在内的所有因素的结果，即“自有资金”财务效果评价。
2、“全额投资”评估检查项目在企业范围内的经济效果，“自有资金”评估为
考虑企业投资的获利性，反映企业的利益。
三、自有资金与全额投资的财务效应差异：电力投资的内部收益率大于贷款的内部收益率
利率时，自有资金内部收益率大于全投资内部收益率；且若贷款比例越高，则自有资金内部收益率越高；当全投资内部收益率大于基准折现率、且基
任我行
准折现率大于贷款利率时，自有资金净现值大于全投资净现值。
四、两张表格p96、p97（了解）
第六节改扩建和技术改造项目财务分析
一、在总量法中必须将原有资产视为投资列入现金流中。
二、前面和后面的方法是不正确的。
计算增量现金流的正确方法是“没有办法”，即
用进行改扩建和技术（有项目）未来的现金流减不进行改扩建和技术（无项目）对应的未来现金流。
三、p210四个图。
任我行。