期货市场基础知识介绍
最全期货基础知识
最全期货基础知识一、期货交易概述1. 期货交易的定义期货交易是指在期货交易所上，买卖双方通过公开竞价的方式，按照事先约定的标准合约，在未来某个特定时间点进行交割的交易行为。
期货交易具有杠杆效应，投资者只需支付一定比例的保证金即可进行交易。
2. 期货交易的种类期货交易主要包括商品期货、金融期货和股指期货等。
商品期货是以实物商品为标的的期货合约，如农产品、能源、金属等；金融期货是以金融工具为标的的期货合约，如外汇、利率、股票指数等；股指期货是以股票指数为标的的期货合约。
3. 期货交易的特点（1）标准化合约：期货合约具有标准化的数量、质量、交割时间等要素，方便投资者进行交易。
（2）杠杆效应：期货交易具有杠杆效应，投资者只需支付一定比例的保证金即可进行交易，提高了资金使用效率。
（3）双向交易：期货交易既可以做多，也可以做空，投资者可以根据市场行情选择合适的交易策略。
（4）对冲风险：期货交易可以帮助投资者锁定未来价格，降低风险。
二、期货市场参与者1. 期货交易所期货交易所是期货交易的场所，负责制定交易规则、监管市场、组织交易等。
我国主要的期货交易所包括上海期货交易所、郑州商品交易所、大连商品交易所和中国金融期货交易所。
2. 期货公司期货公司是期货交易的中介机构，负责为客户提供开户、交易、结算等服务。
期货公司按照业务范围可分为期货经纪公司、期货投资咨询公司和期货风险管理公司等。
3. 期货投资者期货投资者是期货市场的参与者，包括机构投资者和个人投资者。
机构投资者如生产企业、贸易商、投资公司等，个人投资者则是指通过期货公司进行期货交易的普通投资者。
4. 期货监管机构期货监管机构负责对期货市场进行监管，维护市场秩序，保护投资者权益。
我国期货市场的监管机构主要包括中国证券监督管理委员会（简称证监会）和期货市场监督管理委员会（简称期监会）。
三、期货交易流程1. 开户投资者需在期货公司开设期货账户，并签署相关协议。
开户时，投资者需提供身份证明、银行账户信息等资料。
期货市场基础知识
期货市场基础知识什么是期货？期货是指在标准化合约规定下，买卖双方在未来某一特定时点以约定的价格买卖相应数量和质量的标的物品或金融产品。
期货是泛指所有通过交易买卖远期货币、金融衍生品、商品等的金融工具。
期货市场是现代金融市场中不可或缺的重要组成部分。
期货市场的起源可以追溯到数百年前，其发展经历了许多阶段，到现在已经成为全球金融市场中的重要组成部分。
期货市场的作用期货市场最根本的作用是提供了一种在未来某个特定时间点以特定价格进行投机和套期保值交易的机会，这种交易的特点是不仅可以进行买卖双方的套期保值，还可以实现投机利润。
期货市场在现代经济和金融市场中发挥了重要作用。
具体包括以下方面：风险管理期货市场是套期保值的重要工具，套期保值交易可以将商业交易的风险转移给市场上的投机者。
对于原料供应商和生产者，他们可以利用期货市场对冲价格波动的风险，保障利润的稳定性，有效管理金融风险。
价格发现期货市场可以反映市场对未来价格的预期，以及市场对供求关系的状态的判断，是市场信息的重要来源。
期货市场的参与者通过所掌握的信息对市场进行分析和判断，从而形成期货市场的价格。
期货市场价格的波动也会对实际交易价格进行修正，促进生产和消费价值的优化配置。
投资获利期货市场对于投机者来说，可以获得更高的利润。
在市场价格波动剧烈的时候，熟练的投机者可以及时进出市场，从而获得较高的利润。
期货市场的主要参与者在期货市场中，主要有以下几类参与者：期货商品生产和加工企业期货商品生产和加工企业，是实际应用期货工具进行套期保值交易的主要参与者。
他们的目的是通过期货工具，对抗市场价格波动的风险，增加企业的竞争力和稳定收益水平。
投机者投机者是期货市场中的风险承担者，他们通过比较市场价格与实际供需状况的差异，对未来行情进行判断，从而购买和销售期货合约获得利润。
交易所及相关部门交易所及相关部门在市场中扮演着至关重要的角色。
他们负责维护市场操作规程，严格监管市场参与者的行为，保证市场交易的公平、公正和透明性。
期货基础知识
期货基础知识引言：期货市场是金融市场中的重要组成部分，也是投资者和交易商进行交易的场所。
在期货市场中，投资者可以通过期货合约，以将来的某个时间点以预先约定的价格买入或卖出一定数量的商品或金融资产。
期货市场主要涉及大宗商品、金融商品和股指等交易品种。
为了更好地理解期货交易，投资者需要掌握一些基本的期货知识。
本文将介绍期货基础知识，包括期货定义、交易方式、交易所、风险管理等内容。
一、期货定义期货是指某种特定商品或金融资产在未来某个约定时间以预先约定的价格进行交割的合约。
期货合约包括标的物、交割时间、交割价格等要素。
标的物可以是大宗商品（如原油、黄金、铜等）、金融产品（如股票、债券等）或指数（如沪深300指数等）。
期货市场上的交易以期货合约为基础，投资者可以通过买入或卖出合约来进行投机或套期保值等交易活动。
二、期货交易方式1. 买涨、卖空：投资者可以通过买入期货合约来进行买涨、卖空交易。
买涨指在预期价格上涨时，买入期货合约，待价格上涨后卖出合约获取利润。
卖空指在预期价格下跌时，卖出期货合约，待价格下跌后买入合约赚取差价。
2. 套期保值：套期保值是指企业或投资者利用期货市场进行风险管理，以对冲或减小业务风险。
通过买入或卖出期货合约，企业或投资者可以锁定未来的价格，从而避免市场波动带来的损失。
三、期货交易所期货交易所是期货市场的组织者和管理者，提供期货交易的场所和基础设施。
全球范围内主要的期货交易所包括：1. 芝加哥商品交易所（CME）：是全球最大、历史最悠久的期货交易所之一，主要交易大宗商品期货和金融期货。
2. 香港交易所（HKEX）：是亚洲最大的交易所之一，主要交易股指期货、利率期货和黄金期货等。
3. 伦敦金属交易所（LME）：是全球最大的金属期货交易所，主要交易铜、铝、锌等金属期货。
4. 中国金融期货交易所（CFFEX）：是中国境内唯一的金融期货交易所，主要交易股指期货、债券期货等。
期货交易所提供了规范化的合约、交易机制和结算方式，保证了交易的公平和透明。
期货基础知识培训-入门知识
期货基础知识培训-入门知识期货交易，这个词听起来似乎有点遥远，像是高高在上的金融术语。
但其实，它离我们并不远。
咱们今天就来聊聊期货的基本知识，带你走进这个世界。
一、期货的概念1.1 期货是什么？期货，简单来说，就是一种合同。
它规定了在未来的某个时间，买卖双方要按照约定的价格进行交易。
这就像你跟朋友约好，三个月后以现在的价格买他手里的某款游戏。
这个合同不仅能锁定价格，还能帮助你规避风险。
1.2 为什么要参与期货？很多人可能会问，参与期货有什么好处？其实，期货交易可以帮助你对冲风险。
比如，农民在收获季节前，担心粮食价格下跌，就可以提前卖出期货合同。
这样，不管市场如何变化，他都能保住自己的利益。
听起来不错吧？二、期货的种类2.1 商品期货商品期货是最常见的一种。
农产品、金属、能源，几乎所有的实物商品都可以在期货市场上找到它们的身影。
比如，小麦、原油、黄金等。
它们的价格波动受很多因素影响，比如天气、地缘政治等等。
这就意味着，聪明的投资者可以通过分析这些因素，找到赚钱的机会。
2.2 金融期货除了商品期货，金融期货也越来越受欢迎。
这包括股票指数、利率、外汇等。
比如，大家熟悉的股指期货，就能让投资者在股市波动中找到机会。
与商品期货不同，金融期货更像是一种金融工具，帮助投资者管理资产组合，降低风险。
2.3 期权期权虽然不是严格意义上的期货，但它与期货关系密切。
期权给了你在未来某个时间以特定价格买入或卖出资产的权利，但并没有义务。
这种灵活性让它在投资者中广受欢迎。
想象一下，你在买房时，看到一个便宜的房子，但又不确定是否真的想买。
你可以先付一点“保证金”，未来再决定是不是买下，这就是期权的魅力。
三、期货交易的基本流程3.1 开户首先，你得在期货公司开户。
这个过程其实并不复杂。
提供一些个人信息，签署相关协议，通常就能搞定。
开户后，你就能开始交易了。
3.2 下单下单就是告诉交易所，你想买或者卖什么。
期货交易通常分为市价单和限价单。
期货基础知识讲解
期货基础知识讲解期货是一种金融衍生品，它的价格是根据标的资产（如大宗商品、股票、债券等）的走势而波动的合约。
期货市场是一个重要的金融市场，为投资者提供了很多机会。
在本文中，我们将详细介绍期货市场的基础知识，包括期货合约、交易所、杠杆效应以及期货市场的风险管理等内容。
一、期货合约期货合约是期货市场的基本单位，它规定了标的资产数量、质量、交割地点和交割日期等。
每个期货合约都有一个到期日，也就是交割日期，投资者可以选择在到期日以前进行平仓交易，或者选择持有至到期日并进行实物交割。
期货合约的价格是根据供求关系决定的，投资者可以通过买入多头合约或卖出空头合约来获取利润。
二、交易所期货交易所是期货市场中的中央交易场所，它提供了一个公平、透明、有序的交易环境。
目前全球有很多期货交易所，包括芝加哥商业交易所（CME）、纽约商品交易所（NYMEX）、上海期货交易所（SHFE）等。
投资者可以通过交易所的会员进行期货交易，交易所也负责监管市场参与者的行为，确保市场的正常运行。
三、杠杆效应期货市场的一个显著特点是杠杆效应，投资者只需支付一部分保证金即可控制更大价值的期货合约。
杠杆交易使得投资者可以通过少量资金进行大额投资，从而有机会获取高额回报。
然而，杠杆效应也意味着投资者的损失可能超过初始投资金额，因此投资者在进行期货交易时需要谨慎管理风险。
四、期货市场的风险管理在期货市场中，投资者面临着价格波动、流动性风险、操作风险等多种风险。
为了降低风险，投资者可以采取以下措施：1.定期进行风险评估和控制，制定合理的投资策略。
2.合理管理资金，避免过度杠杆化和集中投资。
3.设置止损位和盈利目标，及时止损和止盈。
4.密切关注市场动态，及时调整仓位和交易策略。
五、期货市场的参与者期货市场有多种参与者，包括投机者、套保者、生产者和交易商等。
投机者是为了通过预测市场走势获取利润而参与期货交易的个人或机构，他们承担较高的风险。
套保者是为了规避风险而参与期货交易的个人或企业，他们的目的是通过期货合约的对冲作用来平衡现货持仓的价值变动。
期货基础必学知识点
期货基础必学知识点1. 期货合约：期货是一种标准化合约，规定了在未来特定日期买入或卖出特定商品的数量和价格。
期货合约包括标的商品、交割日期、交割地点、合约规模等要素。
2. 标的商品：期货合约中的标的物可以是商品（如黄金、原油、大豆等）、金融产品（如股票、债券、货币等）或指数。
3. 交易所：期货交易在交易所进行，常见的期货交易所包括芝加哥商品交易所（CME）、纽约商品交易所（NYMEX）、伦敦国际金融期货交易所（LIFFE）等。
4. 保证金：交易期货需要支付一定比例的保证金，以保证交易方履行合约义务。
保证金可以是初始保证金和维持保证金，根据交易所规定支付。
5. 杠杆效应：期货市场具有杠杆效应，即少量的保证金可以控制较大数量的标的物。
通过杠杆，投资者可以放大投资收益，但同时也增加了投资风险。
6. 交割：期货合约设有交割日期，到达交割日期时，持仓方可以选择交割实物或进行现金结算。
交割一般在交割仓库或交割场所完成。
7. 交易策略：期货交易可以采用多种交易策略，包括套利、趋势跟踪、波动率交易等。
不同的交易策略适用于不同的市场状况和投资目标。
8. 盈亏计算：期货交易的盈亏是根据标的物价格的涨跌幅度来计算的。
投资者根据交易合约的规定，可以获得盈利或承担亏损。
9. 期货市场的风险：期货市场存在价格波动风险、交割风险、流动性风险等。
投资者在交易期货时需要注意这些风险，并采取相应的风险管理措施。
10. 期货交易者的品格：期货交易需要稳定的心态、坚定的决策能力、严密的风险控制等品格。
投资者需要不断学习和实践，以提高交易技巧和取得稳定的投资回报。
以上是期货基础必学的一些知识点，对于初学者来说，了解这些知识可以帮助他们更好地理解期货市场的运作规则和风险特征，从而进行合理的投资和风险管理。
期货市场基础知识介绍完整版
期货市场基础知识介绍完整版期货市场是金融市场中的一种重要交易市场，是指以标准合约形式进行的、约定在未来一些特定时间交割一定数量标的物的交易市场。
期货合约是指双方约定在未来的一些特定日期按约定的价格交割一定数量的标的物。
根据标的物的不同，期货市场可以分为商品期货市场和金融期货市场。
商品期货市场是指以农产品、金属、能源等实际存在的商品作为标的物的期货交易市场。
常见的商品期货有大豆、棉花、黄金、原油等。
由于商品期货的标的物是实物商品，其价格受到供求关系、产量、政策等多重因素的影响，因此价格波动较为剧烈。
金融期货市场是指以金融资产作为标的物的期货交易市场。
金融期货市场主要包括股指期货和利率期货。
股指期货是以股票指数作为标的物的期货合约，投资者可以通过股指期货进行对冲或投机交易。
利率期货是以利率作为标的物的期货合约，主要用于对冲或投机利率波动风险。
期货交易可以分为开仓和平仓两个步骤。
开仓是指投资者以保证金的形式买入或卖出期货合约，即建立一个新的头寸。
平仓是指投资者将已建立的头寸进行相反的操作，对冲或获取利润。
开仓和平仓操作可以通过线下期货交易所、线上期货交易平台或期货公司进行。
期货市场的一个重要特点是杠杆交易。
投资者只需要支付一定比例的保证金，就可以控制一个更大价值的期货头寸。
杠杆交易使得投资者能够通过较少的资金参与更大规模的交易，但同时也增加了投资风险。
期货市场中常见的交易策略包括套利、趋势跟踪和日内交易。
套利是指利用不同市场或不同合约之间的价格差异进行交易以获取风险无风险利润。
趋势跟踪是指根据市场的走势进行投资，追踪市场的上升或下降趋势。
日内交易是指投资者在一天内进行买入和卖出的操作，以获取短期波动的利润。
除了以上基本知识，投资者还需要了解期货交易的风险管理策略。
其中包括止损策略、分散投资、风险回报比的控制等。
止损策略是投资者在亏损达到一定程度时主动平仓，限制亏损。
分散投资是将资金分散投资于不同的期货合约或不同的市场，降低单一交易的风险。
期货基础知识
期货基础知识期货，作为金融市场中的一种重要衍生品，具有多样化的投资功能和风险管理作用。
本文将带您逐步了解期货的基础知识，包括期货的定义、特点、交易方式、交易品种以及风险控制等内容。
一、期货的定义与特点1. 定义期货是一种标准化合约，约定在未来某个特定时间，以特定价格买入或卖出某种标的资产（如商品、金融产品等）的合约。
期货合约包括标的资产、交割时间和交割价格等要素。
2. 特点（1）标准化：期货合约是按照统一的标准进行设计和约定，确保交易的公平和透明。
（2）杠杆效应：期货交易可以通过保证金交易，以较小的资金控制较大的交易头寸，具有较高的杠杆效应。
（3）交易时间长：期货市场的交易时间相对股票市场更长，提供更多的交易机会。
（4）多样化：期货合约可以涉及多种标的资产，包括农产品、能源、金属、股指、外汇等。
二、期货交易方式1. 场内交易场内交易是指在交易所内进行的标准化期货交易，交易所充当着交易的中介机构和监管者。
投资者可以通过交易所会员开立的账户进行买入或卖出期货合约。
2. 场外交易场外交易是指在交易所以外进行的期货交易，又称为场外衍生品交易。
场外交易通常包括银行、经纪商以及大型机构之间的交易，通过私下达成协议进行。
三、期货交易品种1. 商品期货商品期货是最常见也是最古老的期货交易品种，涉及农产品（如大豆、棉花、小麦等）、金属（如铜、铝、铁矿石等）等商品。
2. 金融期货金融期货是指涉及金融产品的期货合约，包括股指期货、利率期货以及外汇期货等。
股指期货是根据股票指数进行交易，利率期货是根据利率变动进行交易。
3. 能源期货能源期货是指涉及能源产品的期货合约，包括原油期货、天然气期货等。
能源期货的价格波动与全球能源市场的供求关系密切相关。
四、期货风险控制1. 保证金制度保证金制度是期货交易中的重要风险控制措施。
投资者需要在开仓时支付一定比例的保证金，以确保其能够履行合约的义务。
当亏损超过保证金的一定比例时，投资者需要追加保证金或平仓以控制风险。
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四、期货合约的要素和基本内容
（二）一份期货合约的标准化条款 （2）质量和等级条款。对于商品期货合约而言，规定了统一的 、标准化的质量等级，一般采用被国际上普遍认可的商品质量等 级标准。例如，由于我国黄豆在国际贸易中所占的比例比较大， 所以在日本名古屋谷物交易所就以我国产黄豆为该交易所黄豆质 量等级的标准品。
• 大连：玉米、黄大豆1号、黄大豆2号、豆粕、 豆油、棕榈油、鸡蛋、胶合板、纤维板、聚乙 烯、聚氯乙烯、聚丙烯、焦炭、焦煤、铁矿石
• 郑州：强麦、普麦、棉花、白糖、PTA、菜籽 油、早籼稻、甲醇、玻璃、油菜籽、菜籽粕、 动力煤、粳稻、晚籼稻
• 中金所：股指期货、国债期货
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二、金融期货
金融期货（Financial Futures）指以金融工具为标的物的期货 合约。它的基础资产是某种金融资产，如外汇或债券；还可以是 某个金融指标，如三个月期银行同业拆借利率或股票指数。
家 ，期货市场出现盲目发展的局面 • 1994~1999年，国家对期货市场进行大规模的规范整顿 • 1995年，中国证监会批准设立了15家试点交易所 • 1998年，合并成立了上海期货交易所、大连商品交易所、
郑州商品交易所 • 2006年，中国金融期货交易所成立
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我国期货上市品种
• 上海：铜、铝、锌、铅、黄金、白银、螺纹钢 、线材、热轧卷板、燃料油、石90年10月，郑州粮食批发市场成立，以现货交易为基 础，引入期货交易机制，是我国第一个商品期货市场
• 1991年6月，深圳有色金属交易所成立 • 1992年1月，上海金属交易所成立 • 1992年9月，广东万通期货经纪公司成立 • 1993年底，全国期货交易所达50家，期货经纪公司近千
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第一节 期货合约的概念
期货合约交易
实物期货：例如谷物、原油制品、 金属、牲畜等
有形的金融产品
金融产品期货：国库券、外汇、股 票指数等
无形的金融产品
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一、期货
所谓期货（Futures），指的是期货合约，是由期货交易 所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割 一定数量标的物的标准化合约。
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四、期货合约的要素和基本内容 （一）一份有效的期货合约的基本要素 是一份具有法律约束力的协议； 每份合约规定了一致标的商品的质量和数量； 一般有统一规定交割的日期； 交割价格是双方共同约定的。
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四、期货合约的要素和基本内容
（二）一份期货合约的标准化条款 （1）交易数量和单位条款。每种商品的期货合约规定了统一的 、标准化的数量和数量单位，统称“交易单位”。例如，美国芝 加哥期货交易所的加元期货的交易单位为100,000 加元，每张加 元期货合约都是如此。如果交易者在该交易所买进一张（也称一 手）加元期货合约，就意味着在合约到期日需买进100,000 加元 。
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四、期货合约的要素和基本内容 （二）一份期货合约的标准化条款 （3）交割地点条款。商品期货合约为期货交易的实物交割指定 了标准化的、统一的实物商品的交割仓库，以保证实物交割的正 常进行。
上海期货交易所铜指定交割仓库
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四、期货合约的要素和基本内容
（二）一份期货合约的标准化条款 （4）交割期条款。商品期货合约对进行实物交割的月份作了规 定，一般规定几个交割月份，由交易者自行选择。例如．美国芝 加哥期货交易所为小麦期货合约规定的交割月份就有7月、9月、 12月，以及下一年的3月和5月，交易者可自行选择交易月份进 行交易。如果交易者买进7月份的合约，要么7月前平仓了结交易 ，要么7月份进行实物交割。
金融期货一般分为四类: 货币期货、利率期货、债券期货和股票指数期货; 也有的教科书将利率期货和债券期货合并为一类，统称为利率期 货。金融期货作为期货交易中的一种，具有期货交易的一般特点 ，但与商品期货相比较，其合约标的物不是实物商品，而是金融 工具。
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三、金融期货产生的原因
金融期货的兴起，有其背景和制度原因。20世纪70年代初期， 布雷顿森林体制，也就是固定汇率制度崩溃了，人类的国际货币 体制进入浮动汇率时代。此后，国际间不同货币之间的汇率波动 越来越大。更加有效地规避金融风险的需求也越发强烈，人们意 识到，更加有效的规避风险的方法是进行以金融工具为基础的合 约交易，而非以实物商品为基础的合约交易。芝加哥商品交易所 （CME）建立了国际货币市场（IMM）并于1972年推出了外币 期货合约。
国际期货市场发展历程
• 1848年，芝加哥期货交易所CBOT成立 • 1865年，CBOT推出标准化合约，引入保证金制度 • 1972年，芝加哥商业交易所CME设立的IMM分部
推出外汇期货合约 • 1973年，CBOE成立 • 1982年，KCBT推出股票价格指数期货合约 • 1982年，CBOT推出美国长期国债期货期权合约
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四、期货合约的要素和基本内容
（二）一份期货合约的标准化条款 （5）最小变动价位条款。指期货交易时买卖双方报价所允许的 最小变动幅度，每次报价时价格的变动必须是这个最小变动价位 的整数倍。例如一张加元期货合约的加元标准数量是10万加元， 到期的交割方式是现货交割，最小变动点为1加元变动0.0001美 元，也即1份合约的最小价格变动单位是10美元，最小喊价幅度 为10美元的倍数等。
期货市场基础知识介绍
智慧金融 变革未来
期货市场基础知识
【本章学习要点】本章涉及的重要概念有：期货、金融期 货、期货合约的基本要素、结算公司、保证金、平仓制度 等。要求掌握期货交易的目的、期货市场的功能、期货市 场的交易方式；了解期货市场的参与者、金融期货的定价 原理等。
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第一节 期货的基本概念 第二节 期货交易的市场机制及参与者 第三节 账户监管及结算 第四节 金融期货的定价原理
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平仓
• 获取一个与初始交易头寸相反的头寸 • 大部分交易者在合约指定的到期日之前通
常都会进行平仓操作
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交割
• 如果合约在到期之前没有平仓，则需要进 行交割
• 当交易所给出交割时刻、交割地点以及交 割内容的几种可能选择时，只能是由空头 方做出这种选择
• 一些金融期货（如标的资产为股票指数的 期货）是以现金结算的