保险精算基础A
保险精算基础
师 精 算 学 起 源 ——起源于人寿保费的计算。1693年哈雷编 制第一张生命表 精 算 师 职 业 组 织 —— 英国精算学会、SOA北美精算师协 会、AAA美国精算职业学会、国际精算师学会、…… 中 国 精 算 职 业 制 度 ——我国保险法规定：”经营人身保 险业务的保险公司，必须聘用金融监督管理部门认可的精 算专业人员，建立精算报告制度。” 1999年组织了中国首 次精算师资格考试，有43人获中国精算师资格主要应用于 寿险业务，而非寿险业务，精算学的应用还是空白。 中国精算师的职业制度基本思路在考试认可制度下，取 得精算师考试合格证书仅是精算师职业制度的开端： ①取得中国精算师资格证书者，若以精算师名义在商业 保险机构执业，还需向中国保监会申请注册，在取得精算 师执业证书后，方可执业; ②执业的精算师应加入精算师的专业团体中国精算师协 会，每年需参加中国精算师协会规定的职业培训，接受其
t| qx
=t|1 qx = tpx − t+1px = tpx · qx+t
(6)
t px
= exp(−
x+t x
µy dy ) = exp(−
t 0
t 0
µx+sds)
(7) (8)
s(x) = xp0 = exp(− 例：公式(2) 的推导：
t qx
µsds)
= P r(T (x) ≤ t) = P r{x < X ≤ x + t|X > x} = P r(x < X ≤ x + t) s(x) − s(x + t) s(x + t) = =1− P (X > x) s (x ) s (x )
4.准会员职业课程（APC）准会员职业课程（APC）这 部分内容与原来考试体系没有差异。二．总结：考试 的根本内容没有改变—即原有考试要求的基本概念，定 义，定理，公式在新的考试制度之下仍然是考点。只 是COURSE1、2、3、4变 成 了COURSE P、FM、M、C， 和VEE课程。 EXAM P=COURSE1 EXAM FM+VEE(ECONOMICS，COPORATE FINANCE)=COURSE2
保险精算基本概念讲解(ppt 19)
费
Wid 第i张保单的保险止期
Pi 第i张保单的保费收入
NPi 第i张保单的自留保费收入
情况一
Wic
满
E=0
Wid Via
Vib
期 情况二
保
费
Wic
Via Wid
Vib
Wid －Via E=∑NPi×—————
Wid －Wic
情况三
Wic
Via
Vib
Wid
Vib－Via
E=∑NPi×—————
以2003年1-８月为例：
财务综合赔付率 财务指标
➢ 当年赔款支出
+提存未决赔款准备金
- 转回未决赔款准备金
+分保赔款支出
- 摊回分保赔款
- 追偿款收入
➢ 当年保费收入
+分入保费
- 分出保费
- 提存未到期责任准备金
+转回未到期责任准备金
- 长期责任准备金提转差 月份 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
年份
2002年
2003年
2004年
横向：业务发展是连续不断的 纵向：财务年度考核口径（历年制） 斜向：保单年度考核口径（保单年制）
假设前提： 平行四边形解释
–保险期限为1年；
–赔付没有延迟； –经营稳定：包括 费率水平不变、
保险责任终止
保费规模不变、
费用率不变等。
保险责任开始
月份 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
精算学基础
精算学基础
精算学是一门应用数学和统计学于保险和金融领域的学科，其基础涵盖多个方面，包括数学、统计学、金融和保险业务知识。
以下是精算学的基础要点：数学基础：
微积分：精算学需要运用微积分来理解和建模与风险和不确定性相关的问题。
概率论：概率论是精算学的核心，因为保险业务和金融业务通常涉及到风险和随机性，需要使用概率模型进行分析。
线性代数：精算学中的一些模型和方法可能涉及到线性代数的概念。
统计学基础：
统计推断：精算学使用统计推断来对从样本中得到的数据进行分析，估计参数和做出预测。
回归分析：回归分析是精算学中常用的统计方法，用于建立和解释变量之间的关系。
金融和经济学知识：
金融市场：精算学涉及到对金融市场的理解，包括不同资产类别的风险和收益。
经济学原理：精算学与经济学有密切关系，因为经济环境的变化可能对精算模型和风险进行影响。
保险业务知识：
保险产品：精算师需要了解各种不同类型的保险产品，包括寿险、财产险等。
保险法规：了解保险法规和行业标准对于评估风险和制定保险策略至关重要。
计量经济学：
计量经济学方法：精算学中可能使用计量经济学的方法来评估变量之间的因果关系。
计算机科学和数据分析：
编程和数据处理：精算学中的建模和分析通常需要编程技能和对数据处理的熟练掌握。
精算学的学科基础涵盖多个领域，因此精算师需要具备跨学科的知识和技能，以便有效地应对保险和金融领域中的复杂问题。
保险精算习题及答案
第一章：利息的基本概念练 习 题1．已知()2a t at b =+，如果在0时投资100元，能在时刻5积累到180元，试确定在时刻5投资300元，在时刻8的积累值。
(0)1(5)25 1.80.8,125300*100(5)300180300*100300*100(8)(64)508180180a b a a b a b a a a b ===+=⇒===⇒=+= 2．(1)假设A(t)=100+10t, 试确定135,,i i i 。
135(1)(0)(3)(2)(5)(4)0.1,0.0833,0.0714(0)(2)(4)A A A A A A i i i A A A ---======(2)假设()()100 1.1nA n =⨯，试确定 135,,i i i 。
135(1)(0)(3)(2)(5)(4)0.1,0.1,0.1(0)(2)(4)A A A A A A i i i A A A ---======3．已知投资500元，3年后得到120元的利息，试分别确定以相同的单利利率、复利利率投资800元在5年后的积累值。
11132153500(3)500(13)6200.08800(5)800(15)1120500(3)500(1)6200.0743363800(5)800(1)1144.97a i i a i a i i a i =+=⇒=∴=+==+=⇒=∴=+=4．已知某笔投资在3年后的积累值为1000元，第1年的利率为 110%i =，第2年的利率为28%i =，第3年的利率为 36%i =，求该笔投资的原始金额。
123(3)1000(0)(1)(1)(1)(0)794.1A A i i i A ==+++⇒=5．确定10000元在第3年年末的积累值:(1)名义利率为每季度计息一次的年名义利率6%。
(2)名义贴现率为每4年计息一次的年名义贴现率6%。
(4)12341()410000(3)10000(1)11956.18410000(3)10000111750.0814i a i a =+=⎛⎫ ⎪=+= ⎪ ⎪⎝⎭6．设m ＞1，按从大到小的次序排列()()m m d di i δ<<<<。
保险精算学知识点总结
保险精算学知识点总结保险精算学是一门研究保险风险和产品价格的学科，它涉及数学、统计学、经济学和财务学等多个领域的知识。
保险精算师通过对保险风险进行评估和分析，为保险公司制定产品定价和资产配置策略提供支持。
下面是保险精算学的一些重要知识点总结：一、风险评估1. 风险分析保险精算师需要对各种风险因素进行分析，包括人身保险中的寿命风险和健康风险，财产保险中的灾害风险和财产损失风险等。
通过建立数学模型，对这些风险进行定量评估，以便为保险产品定价和资产配置提供依据。
2. 数据分析在进行风险评估时，保险精算师需要分析大量的数据，包括历史保险索赔数据、资本市场数据和经济指标等。
通过对这些数据的分析，可以揭示潜在的风险趋势和相关性，为风险评估提供依据。
3. 风险建模为了更准确地评估保险风险，保险精算师需要使用各种风险建模技术，包括概率统计模型、时间序列分析和蒙特卡洛模拟等。
这些模型可以帮助精算师理解风险的概率分布和动态特性，为产品定价和资产配置提供更精准的预测。
二、产品定价1. 保费确定产品定价是保险精算师的核心工作之一，它涉及确定保险产品的保费水平。
在进行产品定价时，保险精算师需要考虑到多种因素，包括风险成本、费用支出、税收和利润要求等。
通过建立数学模型，保险精算师可以确定最优的保费水平，以平衡风险和利润的关系。
2. 实现利润保险公司的盈利能力取决于保险产品的定价是否合理。
保险精算师需要确保产品的保费收入能够覆盖风险成本和费用支出，并且实现一定的利润。
为了实现利润，精算师需要对产品的风险特性进行深入分析，以便设计出合理的保费结构。
三、资产配置1. 风险管理保险公司拥有大量的资金，在进行资产配置时，需要考虑到对冲风险和实现收益的平衡。
保险精算师需要运用投资组合理论和风险管理工具，制定合理的资产配置策略，以确保保险资金的安全性和盈利能力。
2. 投资收益保险公司的财务收益主要来自资产投资收益。
保险精算师需要在进行资产配置时，充分考虑投资组合的收益率和风险特性，以便最大限度地实现投资收益。
保险精算-简答整理
保险精算-简答第四章寿险公司的内含价值1.什么是内含价值，为什么要提出内含价值的概念？定义：指在充分考虑总体风险的情况下，适用业务对应的资产未来产生的收益中可以分配给股东的利润的现值。
也称为内涵价值、隐含价值、内在价值、内嵌价值。
内含价值是相对于账面价值、市场价值的价值概念，与未来现金流预期密切相关，其计算建立在未来现金流量模式和相关的风险贴现率及精算假设基础上，是以精算技术为基础的保险行业特有的公司价值概念。
提出内含价值的原因有以下几点：1）法定评估法只确认已实现的收入、已发生的费用，只能反映过去的经营成果，忽略新签保单在以后年份可能实现的利润，导致寿险公司新业务越多亏损越严重。
2）法定会计准则对于死亡率、收益率各方面的假定都是保守的，不足以衡量保险公司的经营成果。
3)一般会计准则法关心公司的获利能力，但无法区分资本金收益和有效业务价值收益，不能考察不同险种、不同部门价值增值，不能区分现有业务和新业务创造的利润。
针对以上三点，内含价值应运而生，它是针对寿险产品盈利周期长和展业费用高的特性构造的一种价值评估方法。
首先采取内含价值概念的是英国保险公司，随之推广到世界。
2.比较分析加拿大、英国、欧洲和我国内含价值的定义及构成？加拿大：(1)未来股东税后收益的现值；(2)锁定资本未来变化的现值；(3)评估日的自由资本。
英国：(1)当前有效业务在未来可分配利润以及红利的现值；(2)长期基金未来可分配的自由资本现值；(3)长期基金以外的股东资产价值。
欧洲：(1)分配给现有业务的自由盈余；(2)要求资本减去持有要求资本的成本；(3)有效保单未来产生的股东现金流价值我国：(1)分配给适用业务的自由盈余;(2)要求资本扣除持有要求资本的成本之后的余额;(3)有效业务的现值。
比较：按照加拿大及英国的准则，内含价值为三项之和：(1)未来股东税后收益(2)锁定资本未来变化值的现值；(3)内含价值评估当日的自由净资产。
《保险精算简介》课件
根据大量人口统计数据编制的，反映不同年龄和性别的人群 死亡率水平的表格。
风险模型的建立与评估
风险识别
识别潜在的风险因素，为 建立风险模型提供基础数 据。
风险量化
对识别出的风险进行量化 和评估，确定风险大小和 可能造成的损失。
风险控制
采取措施降低风险发生概 率和减少潜在损失。
保费计算与调整
保费计算
THANKS
感谢观看
总结词
保费定价的公平性和竞争性是保险精算 的重要考虑因素，需要平衡保险公司和 消费者的利益。
VS
详细描述
在制定保费时，保险精算师需要考虑公平 性和竞争性问题。过高的保费可能导致消 费者负担过重，过低的保费则可能影响保 险公司的偿付能力。因此，保险精算师需 要在保费定价时进行权衡和取舍。
准备金评估的透明度与监管问题
风险模型的适用性问题
总结词
不同的风险模型适用于不同的保险产品和风险类型，选择合适的风险模型对于保险精算 是至关重要的。
详细描述
在实践中，保险精算师需要根据具体的保险产品和风险类型选择合适的风险模型。然而 ，由于风险模型的假设和局限性，其适用性可能会受到限制，导致精算结果出现偏差。
保费定价的公平性与竞争性问题
财产保险精算有助于保险公司降低风险、提高盈利能力。
再保险精算
再保险精算是对再保险合同的评 估和定价进行的研究。
精算师在再保险业务中负责评估 分出公司的风险，制定再保险费 率和分保条件，以保障分出公司
和再保险公司双方的利益。
再保险精算对于维护保险市场的 稳定和促进再保险业务的发展具
有重要意义。
投资与风险管理
未到期责任准备金
为应对未来可能发生的未到期 保险责任而提取的准备金。
保险精算基础 (4)
第二章 保单选择权
• 保单选择权指保单持有人怎么使用保单现
金价值。
• 保单选择权有四种方式。 • 缴清保费 • 展期保险 • 自动垫缴保费 • 保单质押贷款
缴清保费
• 缴清保险是指原保险单的保险责任、保险
期限均不改变，依据原保单解约时的现金 价值，用平衡原理计算出保险金额减少的 保险形式。
展期保险
• 展期保险是将原保单改为与原保险单保险
金额相同的死亡保险，保险期限相应缩短。
自动垫缴保费
• 如果投保人不按期缴纳保费，也没有提出
退保申请，保险人可以保单项下的现金价 值自动垫缴保费，在保费拖欠发生时，该 条款将以垫缴保费方式使保单继续有效， 一直到解约正好只够抵付垫缴保费所形成 的贷款余额时为止 。
保单质押贷款
• 保单质押贷款，就是保单所有者以保单作
为质押物，按照保单现金价值的一定比例 获得短期资金的一种融资方式。
第七章
现金价值
目录
• 第一章 ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ金价值概述 • 第二章 保单选择权
第一节 现金价值概述
• 保单的不丧失保单利益叫现金价值。 • 保单现金价值来源于保单责任准备金。
不同类型的保单的现金价值体现出 不同
• 1. 定期寿险的现金价值从0开始， 保单到
期后，现金价值又归为0.
• 2.两全保险的现金价值初步增长，最后现金