上市公司非标准审计意见影响因素实证分析
上市公司非标准审计意见影响因素实证分析【摘要】本文选取2004—2007年连续4年被出具非标准审计意见的33家公司作为研究样本，运用SPSS11.5 统计软件对数据进行logistic回归分析。
实证结果表明，非标准审计意见与公司的盈利能力、偿债能力、经营效率、现金流量以及年报披露时间显著相关。
【关键词】非标准审计意见；影响因素；Logistic回归截至2008年4月30日，我国A股市场共有1 551家上市公司公布了2007年年报，117家公司被出具了非标准审计意见（以下简称“非标意见”），占全部上市公司的7.54%。
在非标意见中，带强调事项段的无保留意见有88份，占非标意见总数的75.21%；保留意见为15份，占非标意见总数的12.82%；无法表示意见的有14份，占非标意见总数的11.97%。
非标意见对市场评判上市公司财务报告的真实性、合法性和公允性起了至关重要的作用，且不同程度地表明被审计单位的会计报表存在一定的问题，提醒使用者需谨慎使用会计报表资料。
因此，对上市公司非标意见影响因素进行研究具有较强的理论意义和现实意义。
一、研究假设李淑华的研究发现，资产规模小、盈利能力较低、流动性较差的上市公司较容易收到“非标准无保留意见”的审计报告；朱小平、余谦的研究显示，流动比率、资产负债率等与公司收到非标意见的概率负相关，现金流量比率等因素与公司收到非标意见概率正相关。
唐跃军、左晶晶依据2000—2003年中国上市公司数据验证了非标意见与年报披露迟滞的显著正相关关系，公司的资产规模、获利能力、偿债能力、经营效率等情况，给审计师判断审计风险提供了依据。
因此，人们有理由认为，这些因素会影响审计师对被审计单位出具的审计意见类型。
根据已有的研究文献及理论分析，本文提出5大假设（H）：H1：经营效率低、盈利能力较低的上市公司比较容易收到非标意见。
H2：资产规模与上市公司收到非标意见的概率负相关。
H3：债务杠杆高、流动性较差的公司容易被出具非标意见。
H4：总现金流量金额与公司收到非标意见的概率负相关。
H5：被出具非标意见的上市公司年报披露存在显著的时间迟滞。
二、样本选择与数据来源笔者选取2004—2007年连续4年被出具非标准意见的43家A股上市公司，剔除数据缺失的10家公司，将余下的33家公司作为研究样本，同时选择同一行业被出具标准意见的33家公司作为控制样本。
研究所需的相关数据来自中国注册会计师协会网站、CCER数据库及巨潮资讯网，并经过逐一整理。
同时，笔者对所选取审计意见的统计数据与中国证监会公布的统计数字进行了核对，以确保其准确性。
本文的数据处理使用SPSS11.5 统计软件进行。
三、研究方法与变量设计（一）研究方法笔者以连续4年被出具非标意见的33家公司作为研究样本，分别从公司的规模、盈利能力、偿债能力、经营效率等方面进行Logistic回归分析。
在选取研究样本和配对样本时已经考虑了公司年报披露的时间、公司的行业和规模对审计意见的影响，因此研究中另外再选取每股收益、资产负债率、总资产周转率、流动比率、每股经营性现金流量净额5个关于财务状况的指标作为解释变量，以控制其他变量对测试假设可能产生的干扰。
（二）变量设计1.被解释变量。
笔者以OP表示审计意见，OP=1表示非标意见；OP=0表示标准意见，意味着审计师认为被审计单位的会计处理不存在重大错报且不存在取证限制。
2.控制变量。
企业资产规模也会对审计意见造成影响。
资产规模小的上市公司治理结构不完善，内部控制薄弱，而且往往容易面临能否持续经营和经营失败的问题，因此比较容易被出具非标意见。
笔者以TA表示总资产，取自然对数（即lnTA=X1），预期上市公司规模与非标意见负相关。
3.解释变量。
每股收益（X2）指标反映公司的获利能力，获利能力越差，盈余操纵动机越强烈，越容易被出具非标意见。
本文预测每股收益对非标意见影响的估计系数为负值。
每股经营性现金流量净额（X3）可以作为企业业绩的预警信号，其相对信息含量具有很强的稳定性。
因此，笔者预测每股经营性现金流量净额与非标意见负相关。
流动比率（X4）直接反映了公司的偿债能力。
一般地，流动比率越低，说明公司的偿债能力越低，越容易被出具非标意见。
本文预测该指标与非标意见类型负相关。
资产负债率（X5）指标既反映了公司的偿债能力，又反映了公司资本结构的稳定性。
资产负债率越高，公司的偿债能力越差，公司的持续经营能力也越差。
本文预测该指标与非标意见类型正相关。
总资产周转率（X6）是考察企业资产运营效率的一项重要指标，体现了企业经营期间全部资产从投入到产出的流转速度，反映了企业全部资产的管理质量和利用效率。
一般情况下，该数值越高，表明企业总资产周转速度越快，销售能力越强，资产利用效率越高。
本文预测该指标对非标意见类型的影响的估计系数为负数。
年报披露天数（X7）对审计意见有很好的预测作用，笔者以实际披露日期与当年资产负债表日的时距（天）作为审计意见的一个变量，并预测其与非标意见正相关。
（三）模型构建笔者基于前面的研究背景和研究文献，并针对这些研究的缺陷，设计了自己的研究方法。
在模型设计方面，笔者基本参考了以前的研究，将审计意见作为因变量，以每股收益、经营性现金流量净额、流动比率、资产负债率、总资产周转率和年报披露天数作为解释变量，并加入一个控制变量，构成Logistic模型进行回归分析，估计模型的表达式为：lnp/1-p=β0-β1X1-β2X2-β3X3-β4X4 +β5X5 -β6X6 + β7X7+ε其中，P为非标意见的概率。
四、实证结果与分析（一）描述性统计从收集的数据可知各影响因素的平均值比较如表2：由表2可以看出，从被审计公司的资产规模看，标准意见组总资产的平均数为739 467万元，高于非标意见组的99 509万元，初步验证了假设2。
从盈利能力看，标准意见组的每股收益的平均数为0.5，高于非标意见组的-0.6，说明盈利能力低的公司更容易引起会计师事务所的关注；标准意见组的总资产周转率平均数为1.12，高于非标意见组的0.42，从而验证了假设1。
从公司的现金流量状况看，标准意见组的每股经营性现金流量平均数为0.96，明显高于非标意见组的-0.0625，于是假设4得到初步验证。
从公司的偿债能力看，标准意见组的公司的流动比率平均数是1.49，而非标意见组的流动比率为0.85 ，流动比率是标准意见公司高于非标意见公司；标准意见的公司资产负债率平均数显著低于非标意见公司的306.15，因此假设3也得到初步验证。
标准意见的公司报表披露时间距资产负债表日平均为84天，时间少于非标意见组的103天，假设5得到初步验证。
（二）逻辑回归结果Logistic回归结果表明，各影响因素系数值的符号均与预测的符号一致。
上市公司的规模对审计意见不存在显著影响，虽然大公司治理结构一般优于小公司，但大公司审计风险高，审计成本和诉讼成本高。
安然、世通等事件使审计师已经淡化了客户的规模优势。
总资产周转率与非标意见在0.01水平上负相关，这说明注册会计师较为关注上市公司的营运能力，上市公司的资产周转率较低时，则预示着资产周转速度慢，利用效率低，公司的营运能力较差，这将使注册会计师更倾向于出具非标意见；资产负债率与非标意见显著正相关，这说明当上市公司资产负债率较高时，注册会计师则会认为公司长期偿债能力不佳，存在较大的财务风险和经营风险，因此更倾向于出具非标意见；每股收益和每股经营性现金流量净额与非标意见负相关，说明获利能力与财务困境是审计师出具审计意见的重要考虑因素。
假设1、3、4得到充分支持。
年报披露迟滞时间与非标意见显著正相关，绩差公司往往到4月底（法定截止日前夕）才披露年报。
公司在年报盈亏的性质和数量上都表现出非比寻常的在意，需要在会计上进行“特殊的处理”，这自然容易招致非标意见。
同时，为求得注册会计师的认同，公司与审计师可能需要更长时间的沟通，这又会影响到年报披露的时间，假设5得到验证。
五、建议及对策（一）优化公司财务结构，降低审计风险上市公司获得中长期资金主要依靠再融资，不仅途径单一，而且由于不断稀释股东收益，不利于公司实现股东利益最大化。
上市公司可以通过发行公司债券来募集中长期资金，从而优化资本结构和债务结构，提高流动比率，降低流动性风险，降低不必要的借贷成本支出；通过采取固定利息方式锁定未来资金成本，有效降低财务费用；拓展融资渠道，降低单纯依赖银行贷款带来的财务风险。
最大限度地发挥财务杠杆效应，增强公司的盈利能力，提升股东权益收益，有利于实现股东利益与公司价值的最大化，从而降低审计风险。
（二）规范公司治理结构，建立有效的内外约束机制针对上述公司治理结构中存在的问题，要强化上市公司的独立性，使控股股东真正做到与上市公司人员、资产、财务分开，机构、业务独立，各自独立核算，独立承担责任和风险。
要求严格执行《上市公司治理准则》，制定切实可行的措施保证准则的权威性。
同时，要对违反准则的行为进行严惩。
要建立资本市场诚信原则及相关的法规，让上市公司大股东与经营者担负起诚信义务，这既是推进上市公司治理和保护中小投资者利益的精髓所在，也是证券市场赖以存在的基础。
对上市公司的治理的核心是规范大股东及董事会，特别是董事长的行为，应建立完善的法规，明确大股东等有关法人、董事长和其他主要经营人员所负诚信义务的具体内容与标准，规定在违反诚信义务时所要承担的法律责任，而不仅仅是调整董事会的结构，增加独立董事或外部董事。
在美国安然事件中，安然公司拥有多名独立董事，从董事会的结构看，应能达到有效的公司治理，然而事实却并非如此。
因此，只有对企业实施有效的约束机制，才能使企业在追求自身利益最大化的同时，实现委托人利益最大化，使我国证券市场和审计行业规范、健康地发展。
（三）政府部门应加强监管，提高年报披露的及时性政府监管部门应制定相关措施，加强公司年报披露的及时性，应对被出具非标类型审计意见的公司和亏损公司进一步加强监管力度，减少公司管理层为达到特定目的而故意推迟披露的机会，保护投资者利益，使其他信息使用者能够及时获取公司信息。
此外，还可以结合国外实践及投资者对信息及时性的需求，考虑缩短年报的披露期限。
美国、德国以及日本等国的年度报告披露期相对较短，为90天左右。
考虑到年度报表需经审计以及定期报告披露的频率，本文认为我国将披露期限制在3个月内比较合适。
●【主要参考文献】［1］田利军.审计意见影响因素实证分析［J］.中南财经政法大学学报，2007，（06）.［2］李维安，王新汉，王威.盈余管理与审计意见关系的实证研究——基于非经营性收益的分析［J］.财经研究，2004，（11）.［3］陈关亭.上市公司财务敏感区间与项目的审计意见［J］.会计研究，2005，（07）.。
上市公司非标准审计意见影响因素实证分析
【 关键词 】 非标 准审计意见； 影响 因素 ； Ｌｇｔ 回归 ｏｉ ｃ ｓ ｉ
截至 ２ ０ ０ ８年 ４月 ３ ０日，我 国 Ａ股 市场 共 有 １５ １ ５ 家上市 公 司公布 了 ２ ０ ０ ７年年 报 ， １ １ ７家公 司被 出 具 了非 标准审计 意见（ 以下简称 “ 非标 意见 ” ， ）占全部 上市公 司的
汇 总 的相 关数 据 ： 比例 则是 根 据 汇 总数 据 计 算得 出。
［ ］ 忠莲 ， ４杨 徐政旦 ． 国公 司成立 审计委 员会动机 的实证研 究［］ 我 １． 审计研 究，０ ４ （ ） １— ４ ２ ０ ，１ ：９ ２ ［ ］ 忠莲 审计委 员会 国际研 究综述 ［］ ５杨 Ｊ，审计研 究 ，０３ （ ） ２０ ，２ ： ３ － ０ ［ ］ 德仁． ６４ ６ 谢 审计委 员会： 原性质 与作用机理 Ｉ］会计 本 Ｉ
标 意见 总数 的 １ ．２ 无法 表示 意见 的有 １ ２８ ％； ４份 ， 占非标 Ｈ ： 务 杠 杆 高 、 动 性 较 差 的公 司 容 易 被 出具 非 。债 流 意见 总数 的 １ ．７ ９ ％。非标意见 对市场评 判上市公 司财务 标 意见 。 １ 报 告的真 实性 、合法 性和公允 性起 了至 关重要 的作 用 ， 且 Ｈ： 总现 金流 量 金额 与 公 司 收到 非 标意 见 的概 率 负 不 同程度地 表明被审计单 位 的会 计报表 存在一 定的 问题 ， 相关。 提醒 使用者需 谨慎使用会 计报 表资料 。因此 ， 对上 市公 司 Ｈ ： 出具非标意 见的上市 公司年 报披露 存在显 著的 ｓ被 非标 意见 影 响因素进 行研 究具 有较 强 的理论 意 义和 现实 时间迟滞 。 意义 。
研 究 ．０ ５ （ ） ９ ７ ． ２ ０ ， ９ ： — ４ ６
影响我国上市公司审计质量的监事会因素实证分析
关 键 词 ： 计 质量 非 标 准 审 计 报 告 审
监事会规模 监事会持股人 员规模
中图 分 类 号 ： ８ ０ ９ Ｆ ３ ．１ 文 献标 识 码 ： Ａ 文 章编 号 ：０４—４ １ （￣６ ｌ 一０ ９ ０ １０ ９４ ２ ） ｌ ９ ３
采 用平 方 根 的 转 换 形 式 。 该 变 量 数 据 来 源 为 巨灵 证 券 信 息 数 据 库 的 各 年 年 度 报 告 中手 工
准 意 见 与 非 标 准 意 见 分 为 两 类 ， 变 量 数 据 该 来 源取 自上 市公 司 ２ ０ ２ ０ ０ ０ ０ ２年 度 报 告 的 审计 意 见 ， 度 报 告 数 据 来 自 巨 灵 证 券 信 息 年 数 据 库 ， 见 类 型 按 照 各 个 上 市 公 司 的 年 度 意 报 告 手 工 收 集 。 该 变量 设 置 办 法按 照 属 性 数 据 来 设 置 ， 审 计 意 见 类 型 为 非 标 准 审 计 意 当 见 时 ， 变 量 取 值 为 “ ” 当 审 计 意 见 类 型 为 该 ｌ； 标 准 审 计 意 见 时 ， 变量 取 值 为 … 。 该 变量 该 ０’ 取 字 母表 示 为 ： ＪＡ 即 当 审 计 意 见 类 型 为 ＹＩＩＮ， 非 标 准 审 计 意见 时 ， ＪＡＮ 取 值 为 “ ” 当 审 ＹＩＩ ｌ； 计 意 见 类 型 为 标 准 审 计 意 见 时 ， ＪＡ 变量 ＹＩＩＮ
务辑 进 行 统 计 按 舆 蓉 产的 多 少 连 行 排 序
、
假 设
２ 监 事会规 模 变量。为 了考察监 事会 规 ．
模 ， 文 设 置 监 本
监 事 会 是 上 市公 司 的 业 务 监 督 机 构 ， 主 管公 司的 财 务 会 计 和 业 务 执 行 的监 督 。从 组
2011年上市公司非标准审计意见实证分析论文
2011年上市公司非标准审计意见实证分析【摘要】非标准审计意见是指注册会计师出具的除标准无保留意见外的其他类型审计意见，一般对投资者的决策具有重大影响。
文章以我国2010年报被出具非标准审计意见的上市公司相关财务数据为依据，对上市公司2011年不同类型的非标准审计意见及产生原因进行了详细的实证分析。
研究发现，非标准审计意见与上市公司业绩具有间接的相关关系。
【关键词】上市公司；审计报告；非标准审计意见；实证分析审计意见是注册会计师按照独立审计准则的要求，在实施了必要的审计程序后，对被审计单位的财务报表是否按照会计准则和相关会计制度的规定进行编报以及是否在所有重大方面公允地反映了被审计单位的财务状况、经营成果和现金流量所作出的客观、公正的评价。
注册会计师对上市公司财务报表所出具的审计意见类型，不仅对上市公司自身以及资本市场上投资者的投资决策具有重大影响，而且也直接关系到注册会计师审计质量的高低。
因此，分析注册会计师出具的审计报告意见类型，特别是对非标准审计意见进行分析，有利于投资者和相关利益方客观地评价注册会计师的审计质量，促进注册会计师审计质量的提高，从而使注册会计师的审计意见为广大投资者的投资决策发挥积极的引导作用。
非标准审计意见是指除标准无保留意见报告之外的其他各种意见类型的审计报告，包括带强调事项段的无保留意见、保留意见、带强调事项段的保留意见、无法表示意见和否定意见。
一、上市公司2010年报非标准审计意见的统计描述根据中国注册会计师协会公布的2010年报各期审计快讯统计，截至2011年4月30日，会计师事务所分别对在上交所和深交所上市的2 129家上市公司的年报出具了审计报告。
在2 129份审计报告中，标准无保留意见审计报告2 011份，各种非标意见审计报告118份，非标意见审计报告占已披露报告总数的5.54%（见表1）。
从表1可以看出，在2010年度的118份非标意见审计报告中，带强调事项段的无保留意见审计报告86份，占非标准审计意见的72.88%；保留意见及带强调事项段的保留意见审计报告25份，占非标准审计意见的21.19%；无法表示意见的审计报告7份，占非标准审计意见的5.93%。
对我国上市公司审计费用影响因素的实证分析
ｖ０ ． １２１ Ｎ０． １
用影 响 因素 的实证分 析
徐 欢
（ 国都证券有限责任公司， 江苏 南京 ２００） １０５
摘 要： 审计收费作为审计服务 的价格 ， 是传递 审计 质量 的有 效信号。在 阐述 审计收 费理论 的基础 上 ， 于对我 国会计 基
境因素 的影响 ， 文认为正 常 的审计 收费应该 与审计质 量 、 本 审计成本和审计风 险相匹配 。当审 计收费不 能与这些 因素 相对应 ， 出现过 高和过低 的情况 时， 么审计 的质量与 注 而 那 册会计师 的独立性就是值得怀疑的。
二 、 献综 述 文
审计服务和非审计服务 ， 的审计费用也仅高于他 享受单 支付
一
的审计活动所支付的费用。针对上述问题， 大部分学者认
为当客户委托 同一 家会 计师事务 所提供 审计服务 和非审计 服务时 ， 由于注册会计师进行审计服务时获得更 多的客户信 息， 这些信息有助于会计师提供更 高质 量的非审计服务 。因
此客户愿意为审计服务 支付更 高 的费 用。当然也 可能存在 客户 向事务所 支付 高额 审计 费用 以 收买审 计意见 的情况 。
务所 的规模等因素决定 的。他最终选 择的解释变量包括 ： 上
定价 模式 的研究 是控 制和 管理 审计质 量 的一个重 要方 面。
首先 ， 审计服务 的定价是保证审计质量 的一个必要条 件。虽 然较 高的审计收费并不一定代表较高 的审计质量 ， 但要保证
一
定标准的审计 质量 ， 必须 有一定 标 准的审计 成 本 的投 就
入， 会计师事务 所也 就 自然 要 收取 高于这 一审计 成 本的 收 费， 因此审计服务的定价模式可以作为鉴定和控制审计质量
我国金融行业上市公司审计意见影响因素的实证研究
金融业在 国民经济 中处于核心 的地位 ， 是 国家 师 出具 审计 意 见 时提供 参 考 依据 ， 丰 富 我 国 的上 市 引导资源配置进行宏观政策调控 的重要中介 ， 其安 公司审计意见及其影响因素的实证研究领域 。 全稳定直接关系到整个国家经济社会的发展。与此 关 于审计 意见 影响因素的文献综述 同时金融业也是一个 高风险行业 ， 审计是对金融行 国 内外 针 对 审计 意 见 的研 究 众 多 ， 根 据 影 响 因 业进行监管的重要手段。随着近十年财务舞弊案件 可 以分为财务指标方面、 公司治理方面 、 的多发 ， 多数涉及会计师事务所审计报告失实或疏 素来分类 ， 漏 的问题 ， 由此可以看出审计意见 的出具对国家宏 事务 所特 征方 面 三类 文献 。 针对财务指标 ， Ｂ ａ ｏ ， Ｃ ｈ ｅ ｎ（ １ ９ ９ ８ ） ｌ ｏ ｇ ｉ ｓ ｔ ｉ ｃ 模型实 观调控的开展 以及广大投资者 的决策产生直接 而 深远的影响。由于金融行业公 司资本结构和报表项 证检验结果显示资产负债率高、 企业亏损 、 总资产 收 上市公司地处区域等因素对审计意见产生了 目的特殊性 ， 与一般行业缺乏可 比性 ， 国内外大部 益率低、 ｅ ｙ ｎ ｏ ｌ ｄ ｓ ， Ｆ ｒ ａ ｎ ｃ ｉ ｓ （ ２ ０ ０ ３ ） 研究公司规模 分 与审计意见相关 的实证研究 均排除了金融行业 负面的影响。Ｒ 公 司 。金 融行 业上 市公 司审计 的实 证研 究形 成 了一 与审计意见之间的关系， 发现注册会计师对规模越大 个 空 白 区域 （ 高雷、 张杰 ， ２ ０ １ ０ ） 。 的客户 ， 越有 可能签发持 续经 营问题审计 意见 。江 岭 因此 ，本 文通 过 对 ２ ０ ０ １ 年一 ２ ０ １ １ 年 金融 行 业 （ ２ ０ ０ ８ ）以我 国上市公司 ２ ０ ０ ６年年报审计意见为样 上市公 司的财务指标 、 公司治理方面 以及事务所特 本 ， 研究审计意见与各类影响因素之间的关系。结果 表明上市公司的偿债能力 、 盈余管理和盈利能力是对 征等因素进行筛选 、 整理 ， 在理论分析 的基础上 ， 用 实证 的方法检验具体与审计意见有关的因素 ， 可以 我国上市公司审计意见产生影响的主要因素。白宪 高月娥（ ２ ０ ０ ９ ） 以２ ０ ０ ７ 年沪深两市上市公 司为研 充分 了解我 国金融行业上市公 司的内部信息 和经 生 ， 采用配对的方法进行研究 ， 结果表明中国上 营信息 ， 进 而可 以更准确地把 握投资决策 ， 为 审计 究对象 ，
我国上市公司审计质量影响因素的实证分析
一
、
影 响 审计 质 量 因 素 的 简 要 分 析及 假 设 章按照将审计质量众多影响因素分为三大类 ， 选取各类 因素 中 的可量化和代表性指标作 为研究变量 ， 并提 出相应假设 。
（ ） 一 审计 环境
本文主要从公司治理结构的角度来探索审计环境对审计 行为的影响。公 司治理结构直接影 响公司治理的质量 ， 而公司治理质量的好坏是注册会计师发表审计意见必须考虑 的重要事项。董 事会、 监事会以及独立董事是公 司治理的内部监督力量 ， 有利于确保 注册会计师避免因受到管理 层的压力而出具不实报告 ， 提高审计质量 ， 因此提出第一个假设。 假设一 ： 客户的董事会 、 监事会规模越大 ， 独立董事人数越多， 注册会计师 出具“ 非标准” 意见 的审 计意 见可 能性 越大 。 （ ） 二 审计 主体 审计主体 即会计师事务所 ， 是审计行为的执行者 ， 是审计意见 的发表人 ， 直接影 响和决定审计 质量 。审计主体因素的研究 ， 文章拟从事务所规模、 审计收费 以及事务所变更三方 面进行 探讨。 规模越大的会计师事务所对单个客户收入的依赖程度越低 ， 而机会 主义行为的机会成本越大… ， 并且 ， 专业人员综合能力和事务所质量控制要求更高 ， 因此发现客户不 当行为 的概率也越高， 以 所 般认为规模大的事务所识别舞弊并 出具更严厉审计意见的能力显著强于小规模事务所 － ； ２ 此外 审计收费越高表明会计师事务所与客户 的经济利益关系越密切 ， 依赖性越强 ， 则出具 “ 非标准” 意 见的可能性越低 ； 而事务所变更方面 ， 有些企业存在通过变更会计师事务所来变更审计意见 的行 为， 客户变更事务所的原因有可能是客户与前任 事务所在审计意见类 型上存在分歧 ， 希望通过变 更 事务 所来 “ 购买 ” 审计 意见 ， 即客户 很可 能存 在 不 当行 为 。 假设二 ： 规模越大的会计师事务所 ， 在发现客户 的不当行为时越可能 出具“ 非标准” 审计意见 ； 审计 收费越高 ， 出具“ 非标准” 意见的可能性越低 ； 存在变更会计师事务所行 为的客户更可能被出 具“ 非标 准 ” 审计 意见 。 （ 审计客体 三） 审计客体即被鉴证人客户方 ， 审计行为 的对象 ， 是 文章选 取客户财务风险和上 年审计意见类
影响审计报告意见类型的实证分析
本研究回归模 型如下 ：
Ｙ＝Ｂ Ｏ ＋Ｂ １ Ｙ １ ＋Ｂ ２ ｙ ２ ＋Ｂ ３ Ｔ ３ ＋Ｂ 钾４ ＋￡ Ｆ史 改
计 的 上 市公 司财 务 报 告 的可 信 性 ，最 终 达 到保 护各 方利 益 的 目的。 关键词 ：审计 意见 显著 性 相关性
一
、
构建模型 与变 量定义
（ 一）因变量与 自变量的选取 １ 、因变量 的选取 我国现阶段 审计意见分 为四种固定 的意 见类型 ，即无保 留意见 、保 留意见 、否定意 见和无法表示 意见 。本文研 究中，将上市 公 司年报 中的审计意见为标准无 保留意见 ，则
总 资产 净 利 率 ． ０ ． ０ ７ ４ ＊ ＊ ０ ． ０ ０ ２
险，而有的上市公 司则存在着可利用 的正的 财务杠杆作用 。 （ － ）相关性分析
Ｉ １ １ 经 营 杠 杆 系 数 ． ０ ． ０ ４ ８ ０ ． ０ ４ ８
销 售 净 利 率 ０ ． １ ０ ｝ ０ ． ０ ０ ０
审计意见的均值只 ０ ． Ｏ ５ ，说 明大部 分公司被 出具 了标准 审计意见 。在盈利 能力方面 ：本 文选取 了两个 代表性指标 ，即销售净利率 、 总资产净利率 。从销售净利 率上看 ，极 小值
审计意见类型 Ｐ ｅ ａ ｒ ｓ ｏ ｎ相 关 性 显 著性 （ 双侧 ）
值与极小值之间 的差距很大，说明在 这 １ ６ ７ ６ 家上市公司 中各 企业盈利能 力存在 着 巨大 的 差异 ，部分上 市公司 出现 了亏损 ，而有些公 司则实现 了巨额的盈利 。通过财 务杠杆系数
均 值 标 准 差 Ｏ ． ０ ５ ０ ． ２ ０ ８ ０ ． ６ ０ ｌ ０ ０ ０ ５ ２ ３ ． ９ ２ ６ ２ ９ ｌ ９ Ｏ ０ ． ０ １ ９ ０ ３ ８ ６ ０ ． ５ ３ ４ １ ７ ９ ６ １ ． ３ ６ ５ ４ ５ ０ ６ ５ ． ９ ５ ３ ３ ３ ４ ４ ２ ２ ． １ １ ６ ８ ６ ０ ８ ９ ． ４ ７ ３ ５ ３ ９ ９ ８ 可看 出 ， 有 些 上 市 公 司 存 在 看 较 大 的 财 务 风
上市公司年报审计费用影响因素之实证研究——基于2005年沪深两市A股上市公司的证据
此 之 外 ， 司 的控 股 子 公 司个 数 、 及 的 行 业 类 型 、 产 负 债 公 涉 资
率、 前两年是否存在亏损 、 审计意见类型等变量在回归方程中 也具有显著性。 而会计收益率 、 审计任期和事务所 的规模 等因 素在 回归方程中并不显著。周外其他关 于审计收费的研究基 本上都沿袭了 Ｓｍｕｉ １８） 型， ｉ ｎｃ ９ ０的模 （ 他们在研究 中结合各国 、
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２０ 年第 ６ ０７ 期 第 ６ 总第 ３ ） 卷（ ３期
两 丘 职业 技 术 学 院 学 报
Ｊ ＲＮ ＬＯＦＳ Ａ ＱＩ ＯＣ ＴＯＮ ＬＡ Ｄ Ｔ Ｃ ＮＩＡ ＯＬＥ Ｅ ＯＵ Ａ Ｈ ＮＧ Ｕ Ｖ Ａ Ｉ Ａ Ｎ Ｅ Ｈ Ｃ Ｌ Ｃ Ｌ Ｇ
ＶＯ． １６．Ｎ Ｏ． ６
Ｄ ｅ ，２ ７ ｃ． ００
上市公司年报审计费用影响因素之实证研究
基 于 ２０ ０ ５年 沪深 两 市 Ａ股 上 市公 司的证 据
王培 兰 ， 小会 张
（ 河南大学 工商管理学 院， 河南 开封 ４ ５ ０ ） ７ ０ ４
江苏省上市公司内部控制非标准审计意见分析
江苏省上市公司内部控制非标准审计意见分析江苏省是中国东部沿海地区的一个省份，也是中国经济较为发达的地区之一。
作为经济发达地区，江苏省拥有众多上市公司，这些公司对内部控制的要求非常严格。
近年来，一些江苏省上市公司的内部控制出现了非标准审计意见，引起了业界的关注和探讨。
本文将对江苏省上市公司内部控制非标准审计意见进行分析，探讨其可能的原因及应对措施。
一、非标准审计意见的定义及类型非标准审计意见是指审计报告中对上市公司内部控制存在重大缺陷或者无法得出合理的审计结论的情况，表现为审计报告中出现了“无法表示意见”、“存在实质性不确定性”、“存在重大缺陷”等诸多形式。
根据审计准则，非标准审计意见情形主要包括：“无法表示意见”、“存在重大不确定性”、“存在重大缺陷”等。
根据最近的审计年度，非标准审计意见主要分为以下几类：1. 无法表示意见：审计师无法对上市公司的内部控制发表意见，通常是因为审计师无法获取必要的审计证据或者内部控制存在严重缺陷导致的。
2. 存在重大不确定性：审计师对上市公司的内部控制存在一定程度的疑虑，但无法确定其是否存在实质性的缺陷，主要是审计证据不足或者内部控制制度不完善导致的。
3. 存在重大缺陷：审计师对上市公司的内部控制存在实质性的缺陷，并且认为这些缺陷可能对公司的财务报表构成重大影响。
以上几种非标准审计意见，都反映了上市公司的内部控制存在一定的问题，需要引起高度重视和及时整改。
1. 公司规模扩大、业务复杂性增加：随着江苏省上市公司的规模不断扩大以及业务的日益复杂，内部控制面临的挑战也相应增加。
一些公司在扩张业务过程中，内部控制制度未能及时跟进调整，导致内部控制出现严重缺陷。
2. 内部控制制度不完善：一些江苏省上市公司存在内部控制制度不完善的情况，包括流程不清晰、职责不明确、人员配备不足等问题，导致内部控制无法有效发挥作用。
3. 监管政策调整：近年来，监管政策不断加大对上市公司内部控制的要求和监管力度，一些公司未能及时跟进调整内部控制，导致审计师出具了非标准审计意见。
上司公司非标准审计意见研究与分析
上司公司非标准审计意见研究与分析作者：涂娟娄乾坤来源：《财会通讯》2013年第24期摘要：审计报告是大多数投资者了解上市公司经营情况的重要渠道，审计意见尤其是非标准审计意见成为许多研究者的关注的问题。
本文以我国沪市2005年至2012年上市公司年报为样本，对上市公司非标准审计意见据进行了分析，探寻其分布情况和变化趋势，分析上市公司非标准审计意见的成因，并揭示其对于宏观监管、注册会计师和上市公司的启示。
关键词：上市公司非标准审计意见成因启示一、引言一直以来，证券监管部门、投资者、财务人员和利益相关者对于上市公司的审计意见给予较多关注，特别是上市公司非标准审计意见更是大家关注的重点，因此，对上市公司非标准审计意见的分析、研究有着非常重要的意义。
然而，由于对非标准无保留意见审计报告的成因认识不清等原因，一部分投资者将非标准无保留意见审计报告与标准无保留意见审计报告等同起来，不加分析就简单地予以肯定；另一部分投资者却将非标准无保留意见审计报告与标准无保留意见审计报告对立起来，导致决策失误。
因此，深入探寻非标准无保留意见审计报告的成因，引起报告使用者的关注，对恰当评价上市公司、合理进行投资抉择、规避投资风险、提高投资收益具有很强的现实意义。
目前关于上市公司非标准审计意见的成因分析，学术界主要从独立年度非标准审计意见分析和连续多年非标准审计意见分析。
本文对我国沪市A股上市公司2005年至2012年度的审计意见进行了统计、分析，探寻我国上市公司非标准审计意见的分布情况和变化趋势，对影响上市公司非标准审计意见的影响因素进行分析，找出影响我国上市公司非标准审计意见的主要因素，并从中得到启示。
二、上市公司非标准审计意见分布与趋势分析（一）上市公司非标准审计意见分布与变化趋势概述从表（1）看出，在2005年至2012年我国上市公司非标准审计意见中，带强调事项段的无保留意见比重一直最大，其次分别是保留意见、无法表示意见，而从未出具过否定意见。