中国调光玻璃行业发展前景分析

中国调光玻璃行业发展前景分析

一、全球调光玻璃行业现状

调光玻璃是一种新开发的特种光电玻璃产品，它结合了TFT液晶薄膜，在高温高压粘合后形成夹心结构。用户通过控制电流是打开还是关闭来控制玻璃的透明和不透明状态。玻璃本身不仅具有所有安全玻璃的特性，而且具有控制玻璃透明性隐私保护功能。由于液晶薄膜的特点，调光玻璃也可以作为投影屏幕，而不是普通定义图像呈现在玻璃上。

调光玻璃诞生于20世纪80年代末，由美国肯特州立大学的专家发明并申请专利，至今已有近30年历史。目前，调光玻璃广泛应用于幕墙等领域。2019年全球调光玻璃市场规模9.04亿美元，相比2018年增长了9.14%，2014-2019年全球调光玻璃市场规模复合增长率8.94%。

二、中国调光玻璃行业概述

从行业的发展来看，目前我国调光玻璃行业大致可以分为以下三个阶段：

中国调光玻璃行业发展阶段及其特点分析

据统计，从2011-2019年中国调光玻璃行业专利申请数量总共达到955件，其中2017年达到行业最高峰值为213件，近两年调光玻璃行业专利申请数量略有下降趋势。

智能调光产品的增长潜力迅猛，其主要原因包括以下二点。第一，高端商业建筑朝舒适、节能及隐私保护方向快速发展，需要更多高档装饰品以及多功能办公室设施，通过使用智能调光产品更换传统窗帘及混凝土墙面，提升用户体验，以满足其需求。第二，智能家居概念日渐流行，催生对具备调光功能的智能产品的需求，该等产品可用作百叶窗保护浴室、卧室及客厅的隐私或充当家庭影院的可切换投影屏。因此，高端商业建筑的快速发展、智能家居市场规模的迅速扩大，极大促进智能调光产品的增长。

三、中国调光玻璃市场容量

2011年我国调光玻璃行业产量约2.8万平方米，2019年产量大幅增长至32.5万平方米，近几年我国液晶调光玻璃行业产量情况如下图所示：

2018年我国调光玻璃行业保持稳定发展，产销规模不断扩大，市场规模稳定增长。2018年我国调光玻璃需求量约为25万平方米，同比增长30%，调光玻璃市场规模达到3.08亿元，同比增长18%。行业规模增长较小主要是由于近几年随着国内产量的增加，规模效益与逐步激烈的市场竞争，行业产品价格下降迅速，产品的毛利率也有显著下降，部分规模较小的企业盈利能力受到了较大的考验。

2019年我国调光玻璃行业产销规模进一步扩大，市场竞争持续激化，产品价格下降较为明显，但受上游平板玻璃价格上升，盈利收窄影响，行业成本较高，价格存在一定的支撑，调光玻璃行业内企业盈利能力进一步下降。2019年我国调光玻璃需求量达到了32.2万平方米，市场规模增长至37030万元。

四、中国调光玻璃市场竞争格局

调光膜和调光玻璃行业是一个新兴行业，在国内来说，甚至还不能称作一个完全成型的行业，但是具有较高的成长性，产品市场需求量逐年攀升。国内除众智同辉外，近两年出现了一些调光膜生产企业，目前还未形成稳定的规模、质量也不稳定，而在国际市场范围内，拥有调光玻璃核心技术的公司仅有 3 家，即美国的 Polytronix 公司、韩国的 DMD 公司和日本的 NSG 集团，而 2010 年之前，这三家企业仅提供调光膜。

目前国内跳过玻璃行业企业集中度较低，行业领先企业中国宏光与兴业新材料两家企业市场仅为10.4%。在国内，调光玻璃制造企业的主要竞争对手是可提供调光膜的韩国 DMD 和美国的Polytronix 在中国设立的代理商企业、生产调光膜企业、以及其他以购买调光膜方式加工调光玻璃的玻璃生产企业。这类企业虽尚处于起步阶段，但技术水平迅速提高，其主要经营方向是幕墙工程。

五、中国调光玻璃行业产业链及趋势

调光玻璃上游主要原材料为玻璃基板、ITO导电膜、EVA胶膜、PDLC液晶材料等等，行业下游目前主要用于建筑业与房地产行业。行业产业链结构如下：

调光玻璃产业链结构

对于调光玻璃行业而言，上游产品价格的影响巨大。原材料成本在行业产品生产过程中已成为成本中最重要的一项，对行业利润率等相对影响较大。所以，调光玻璃行业在生产过程中应该积极协调与上游企业的关系，争取以较低的成本进行采购。

调光玻璃企业经营所得收益持续增长，在很大程度上取决于建筑及消费者市场的持续稳定增长。目前，公众对智能调光产品的接纳程度相对较低，然而，在豪华酒店及精品写字楼等特定高端应用领域，智能调光产品正为越来越多的公司客户所采用。继主要由公司客户推动的自上而下市场渗透方法后，个人客户对产品的认知度亦将会提升。预期培育市场仍需一定时间，但可预见的是未来之增长前景乐观。因此，随着市场认知度及认可度在公司客户采用产品的推动下不断提升，以及智能调光产品供应商加大产品品牌宣传力度，预期未来几年市场渗透率将大幅提升，2026年中国调光玻璃行业规模有望达到21.4亿元。