投资项目(企业)尽职调查之授课提纲
尽职调查提纲讲解学习
公司财务调查提纲一、财务组织✧财务组织结构图，评价财务团队关键人物的性格和能力，以及财务团队整体工作能力✧年度经营计划、预算的编制、考核✧财务分析的体系、报告流程✧财务管理模式✧会计电算化二、会计核算及报告✧会计报告体系（合并范围、程序、原则、方法）✧公司薪酬、税费及会计政策✧内部交易或关联交易种类、流程、交易价格、结算原则，以及与之相关的税收政策三、财务明细资料✧货币资金✓分析过去三年存款平均余额，判断目前余额水平是否正常✓了解可用资金余额，分析冻结资金的现象✧应收票据✓获得明细表，确认票据种类、期限✓对于商业承兑汇票，分析其出票人的信用程度✓票据是否贴现✧应收账款✓今年应收账款趋势分析，周转指标分析✓获得期末应收账款明细表/帐龄分析表，进行分析✓关注逾期账款及坏账，分析应收帐款的可收回性及可能发生的损失✓关注前10大客户的年度销售额以及回款情况✓了解应收账款的核算方式，关注应收内部单位款，判断应收帐款被高估或低估的可能性✧其他应收款✓获得期末其他应收款明细表，进行帐龄分析及坏账分析✓是否存在对外投资、委托理财和大额对外借款的情况✓核对大额款项的合同、协议✓费用性质的借款及暂付款✧预付账款✓获得预付账款明细表，了解预付款性质✓帐龄分析，分析预付帐款长期挂帐的原因，判断其是否正常✓了解预付之后潜在的大额负债（合同），判断风险✧存货✓研究存货、周转率变化趋势及主要原因✓获取过去三年按主要产品系列、大类或其他方法划分的存货汇总表✓取得最近的存货盘点记录，判断其真实性✓关注发出商品、分期付款发出商品的情况✓了解周转缓慢或过时的产成品存货，判断其实现销售的可能性✓判断存货被高估或低估的可能性✓比较最近的成本价与净售价，以判断在存货出售时是否可以实现合理的毛利率✓低值易耗品、工装模具的核算及现状✧投资✓获取或编制投资明细表✓获取投资协议、企业章程、债券契约、经纪人通知书等重要资料✓投资的背景及控制能力✓检查长期投资业务是否符合国家的限制性规定✓检查本期发生的重大股权变动，判断其正常性✓控股企业验证其投资比例及应占有的权益（与控股企业尽职调查结合）✧固定资产✓获得固定资产及累计折旧分类汇总表✓对重要的固定资产，检查相关合同、采购发票、产权证明等资料，确认其所有权✓实地观察固定资产，了解目前使用状况，确定使用期限和残值是否合理✓调查未使用和不需用的固定资产✓设计生产能力与实际生产能力比较，以及原因分析✓检查有无与关联方之间的固定资产的购售活动✓了解有无更新昂贵的生产设备的要求✧在建工程✓获得在建工程明细项目清单（含工程预算）✓对于大型项目，获取工程项目的立项批文、预算总额和建设批准文件、施工承包合同、进度报告等资料✓是否存在已投入使用，未办理工程结算的在建工程，并分析借款费用资本化的合理性✓是否存在停工工程，了解原因✧无形资产✓获得无形资产明细表✓了解无形资产的取得方式、入账价值、有效期限✓判断无形资产价值的合理性✧其他✓被抵押或置押的资产价值，以及对应的债务，分析其差额✓递延资产及待摊费用分析✓未入账的资产✧借款✓借款明细表（债权人、种类、期限、金额、利率、保证方式等）✓借款利息是否按期支付，是否存在停息挂账的借款✓是否存在已转到资产管理公司处置的银行贷款，分析债务重组可能性✓了解金融机构对目标企业的授信及信用评级情况、抵押和担保情况，评价其信誉和融资能力✧应付账款✓对今年应收账款趋势分析✓获取应付帐款明细表，以及账龄分析✓分析长期挂帐的应付帐款，是否合理的原因，判断企业是否缺乏偿债能力或利用应付帐款隐瞒利润✓业务趋势与应付账款的趋势比较，了解是否具有足够的买方信用✓了解预估材料款是否适当，是否存在未入帐的应付帐款✓前10大供应商，及其供应品种、年度采购总额✧其他应付款✓获得期末其他应收款明细表，进行帐龄分析✓核对大额款项的合同、协议✓分析长期挂帐的其他应付款，是否合理原因，判断企业是否隐瞒利润✧预收账款✓获得明细表，了解预收原因✓了解销售预收制度✧应交税金、其他应交款✓获取应交税金明细表✓查阅纳税鉴定及征、免、减税的批准文件，了解适用的税种、计税基础、税率、范围，分析并购后税费政策的变化情况✓确定有关减免税的项目是否真实，理由是否充分，手续是否完备✓取得税务部门汇算清缴或其他确认文件✓关联交易的税收计算缴纳✧预提费用✓了解预提项目、原因、计提依据✓判断预提是否正确✧其他负债✓应付工资及福利费明细✓应付股利、长期应付款等✧或有负债✓担保✓诉讼✓贴现✓未执行完毕的合同✓合作意向✧股本（实收资本）✓股东名称、投资金额、股权比例✓历年资本的变动情况✧资本公积✓资本公积明细表✓历年资本公积增减变动的内容及其依据✧销售收入✓销售收入、销售量、单位售价、单位成本、毛利率的变化趋势✓产品销售结构变化趋势✓企业大客户的变化及销售收入集中度✓关联交易与非关联交易的区别及对利润的影响✓运用分析性复核，查明异常现象和重大波动的原因✧销售成本✓成本结构、发现关键成本因素，并就其对成本变化的影响作分析✓成本计算的合理性✧期间费用✓费用总额、费用水平趋势变化✓主要费用项目变化趋势✓分析收入与各项主要费用的相关程度✧现金流量✓特别关注经营净现金流✓经营净现金流是否能满足融资活动的利息支出净额✓结合资产负债表及利润表，寻找除销售收入以外是否还存在主要的经营资金来源，对经营净现金流的贡献如何四、财务分析✧财务结构、趋势、比率分析✧未来损益（销售收入、销售成本、期间费用、税收）关键影响因素的研究✧未来现金流量是否能满足经营与投资的需要，关注目标企业的注资需求往往被低估✧提高资产质量以及损益的分析企业经营调查提纲一、市场与销售•企业的主营业务收入，配套和售后市场比例及变化趋势•各细分市场占有率，销售收入构成比例，竞争对手状况•营销策略•广告方案•销售网络、销售渠道和销售优势区域•销售量、销售金额的发展态势和变化趋势预测•业务的季节性和周期性•主要客户名单及概况，与企业的紧密程度；主要客户收入占总收入的比例•对各级经销商提供的各类优惠条件，常用促销手段等•市场潜在威胁•外销（出口）的渠道、主要市场和趋势•内外销的数量和比例，内外销的价格差异•销售管理模式（包括应收帐款管理、销售费用管理和售后服务等）•销售目标的考核制度二、生产及质量管理•主要生产单元组成、每生产单元所承担的任务、生产物流的流程方式•主要的生产设备数量、质量状况、先进程度、产能负荷度•未来的主要技术改造和设备投资规划•生产计划的制定、协调•质量管理获得的认证、质量管理的体系、涉及的领域、质量人员的技术素质及关键检测设备的数量、先进程度•生产组织对环境保护的满足程度•产品因质量问题退回及折让的历史与现状三、供应配套体系•原材料、主要零部件采购配套模式•主要服务（如运输等）采购的方式•主要供应商情况及供货数量、金额、占总采购金额的比例，付款方式•采购职能考察：集权还是分权、竞争性采购措施、多种供货渠道的使用、农业产品收购合同的类型、特定规则等•采购合同的审核批准制度四、技术及研发•技术研发人员的数量及专业素质•近3年新品每年研发的品种数量、新品的销售数量、销售收入以及占总销售收入的比重•企业产品和竞争对手的产品的技术性能比较•研发的技术设备配备情况•研发资金的投入金额•研发的方式（技术合作、技术交流、自主研发）•专有技术与专利技术•当前和以后三年的技术开发及研发项目一览表，并分析其先进性及效益五、人力资源•企业组织结构详图和管理结构详图•人员结构（按学历、职称、年龄、部门划分）及主要管理人员详细资料（年龄、职务、工作年限、教育程度、技术职称）•与战略相对应的人力资源规划•人员招聘（聘用对象、聘用人员要求、岗位编制原则、招聘流程）•人员培训（目标、方式、效果、培训频率、范围，培训费用）•目标管理（目标表、评估表）•激励奖惩制度六、财务管理•内部控制制度及实施•年度经营计划的编制、考核•财务分析的体系、报告流程七、其他关注点•企业文化•企业的公众形象•企业和工商、税务、财政、银行、政府、环保等相关部门的关系•企业主要领导的能力•公司自动化、信息化建设程度•公司国际化情况公司初步法务调查提纲1、公司注册登记文件（1）公司章程（投资协议、意向书、备忘录）（2）营业执照、行业批件（含资质证书）（3）三年内年度财务报表及审计报告（4）二年内媒体公开披露信息（5）分支机构分布一览表（6）控股参股公司及持股比例一览表（7）公司历史沿革资料（8）股东名册及持股比例（9）出资证明及验资报告（10）公司组织结构图（11）董事长、董事、监事、经理人员名单及任职资格2、投资/融资（1）重大对外投资合同（联营、并购、承包经营、投资协议，含境外投资）（2）限制股东权利的合同/协议（如股权转让受限、表决权受限、回购安排、股权托管协议、股权质押协议）（3）全部借贷文件（借贷合同、担保抵押合同），其他重大欠款（如股东贷款、公司拆借等）文件；（4）重要子公司的上述文件（5）全部金融租赁文件（如有）（6）股票、债券发行（增发）文件3、诉讼（1）未决诉讼、仲裁或行政调查处罚案件（2）潜在诉讼、仲裁或行政调查处罚案件（有现实威胁者）（3）合格律师对上述事项的法律意见或评估报告（4）限制公司某项未来活动的合同或判决裁定（如有）（5）重要子公司的上述文件4、重大合同（未履行完毕者）（1）重大采购合同、建筑工程承包合同、房地产销售合同（2）包销协议（如有）、进出口合同（格式文本）（3）保险合同及未决理赔事项（4）限制公司竞争的合同/协议（如独家许可合同/协议，市场瓜分协议）（5）与政府达成的合同/协议（如重组上市、政府采购、就业、治安、完税等协议性安排）（6）公司证券（股票、债券）买卖协议（如有）（7）专利、商标、专有技术等权利证书及许可合同（8）公司与公司股东及高管人员之间的商务合同/协议（如有）（9）公司与子公司之间的商务合同/协议（如有）（10）租赁合同（11）公用事业许可使用协议（12）加工承揽协议（13）对外担保合同（14）其它重大合同（50万元以上者），如广告、咨询、代理等5、土地房屋及设备设施（1）土地使用证及土地出让/转让合同（并且列清单）（2）房产证及转让合同（并且列清单）（3）房屋租赁合同（并且列清单）（4）重大设备设施产权证明（合同/发票/进口报关单和固定资产清单、在建工程清单）6、环保（1）环保专家提供的环保调查评估报告（2）环保工程设施投资额及设施清单（3）政府环保要求（4）环保备付准备金（如有）7、劳动人事（1）高管人员聘用协议（2）现有管理团队、在职职工、临时工、离退休人员名单（3）管理层现有福利待遇安排（4）员工现有福利待遇安排（5）未决劳动人事争议及潜在争议（6）企业社保状态8、税务（1）三年内完税凭证（2）公司税收待遇证明文件（含优惠待遇和差别待遇）（3）税务登记证9、其他（1）公司自动化、信息化建设情况（2）公司法制化建设（3）公司国际化情况（4）公司营销组织结构模式（5）公司设备老化情况（6）公司卫生、安全状况。
尽职调查提纲
尽职调查提纲一、背景调查1.公司背景：包括公司的历史、地位、规模、组织结构等。
2.行业分析：分析公司所处的行业的市场情况、竞争对手、发展趋势等。
二、管理层调查1.管理层背景：了解公司的核心管理团队成员，他们的背景、经验和领导能力。
2.经理层的计划和目标：了解他们的战略和计划，以及他们的目标实现情况。
3.公司内部沟通和决策机制：了解公司内部的沟通渠道、决策流程和团队合作能力。
4.风险管理和公司治理：了解公司的风险管理政策和公司的治理结构。
5.管理层的任职历史：了解公司管理层的任职历史，包括他们在过去的公司的表现和离职原因。
三、经济状况调查1.公司财务状况：包括公司的收入、利润、资产负债表等财务指标。
2.销售和市场份额：了解公司的销售业绩和市场份额。
3.供应链和分销渠道：了解公司的供应链和分销渠道的稳定性和效率。
四、法律调查1.公司的法律纠纷：了解公司目前是否有未决的法律纠纷，以及过去的法律纠纷处理情况。
2.知识产权的保护情况：了解公司的知识产权保护政策和过去的知识产权纠纷情况。
五、风险调查1.宏观经济风险：了解目前的宏观经济环境对公司的影响，包括通货膨胀、利率变动等。
2.经营风险：了解公司的经营风险，包括市场风险、技术风险、竞争风险等。
3.法律和合规风险：了解公司的法律风险和合规风险，包括违反法律和监管规定等。
六、市场调查1.客户调查：了解公司的客户群体、客户关系以及客户满意度情况。
2.产品调查：了解公司的产品质量、创新能力和市场竞争力。
3.竞争对手调查：了解公司的竞争对手，包括他们的产品、定价策略和市场份额。
4.市场调查：了解公司所在市场的发展趋势、需求情况、市场份额等。
七、财务调查1.财务报表分析：对公司的财务报表进行详细分析，包括利润表、资产负债表和现金流量表。
2.财务指标分析：分析公司的财务指标，如盈利能力、偿债能力、资本结构等。
3.净现值和内部回报率分析：根据公司的财务数据计算净现值和内部回报率。
创投投资项目尽调访谈提纲模板
创投投资项目尽调访谈提纲模板
在进行创投投资项目尽调时，访谈是重要的信息获取方式之一。
通过访谈，可以直接获取创业者和团队的观点、行业分析、项目运营情况等关键信息。
为有效进行访谈，我们提供以下访谈指南，帮助投资人在项目尽调过程中更好地了解投资项目和团队。
一、项目和团队
1.请简单介绍一下公司的业务模式和产品。
2.是哪些因素促使团队成立这家公司？
3.怎样为团队划分职责？每个人都有哪些职责？
二、市场及竞争
1.请对所在行业进行简要分析。
2.您如何看待当前行业的发展前景？
3.谁是你们的主要竞争对手？您如何看待他们与公司的竞争关系？
4.您有哪些独特的市场优势？竞争对手有哪些优势？
三、商业模式
1.您的商业模式是什么？如果有不止一种商业模式，请简要阐述这些不同的商业模式并分别解释各自应用的场景。
2.您如何获得收入？请简要介绍公司未来的盈利模式。
3.您将如何降低您的产品成本和销售成本？
四、资金及估值
1.您能否告诉我们公司的融资情况，目前拥有哪些投资人？
2.您如何看待公司的估值？为什么？
3.如果现在投资我们，您是否愿意接受我们所提供的估值？
五、运营和发展
1.您将如何推广您的产品和增加用户群体？
2.您将如何优化公司的组织结构，以适应公司的快速发展？
3.如果他们是否有具体的发展计划？若是，请列出。
六、风险管理
1.公司面临哪些主要风险？您和项目团队对这些风险做了哪些预测和应对措施？
2.如果你的公司陷入困境，你将采取哪些措施？
总结
以上是我们为你提供的创投投资项目尽调访谈提纲。
希望这些问题有助于您作出正确的投资决策。
投资项目尽职调查提纲
投资项目尽职调查提纲涵盖到该项目的所有调查内容
一、投资项目背景及概要
1.1投资项目简介
1.2投资项目的发起背景及目的
1.3关于投资方及投资项目的具体要求
二、投资项目概况
2.1投资项目的内容
2.2投资项目的发展计划及实施过程
2.3投资项目的预期收益及评估
2.4投资项目存在的风险及其解决方案
三、投资项目准备工作
3.1尽职调查范围及相关调查资料的准备
3.2财务报表及金融资料的准备
3.3投资项目未来发展及投资风险的评估
3.4尽职调查范围内的其他信息
四、调查相关人员
4.1投资项目的提出方
4.2投资项目的参与方
4.3投资项目的顾问及相关机构
4.4投资项目的审计机构
4.5投资项目的监管机构
五、投资项目行政法律风险尽职调查
5.1投资项目的法律合规性
5.2投资项目的行政法规及政策
5.3投资项目的行政许可事项
5.4投资项目的环境保护及其他社会责任
六、财务风险尽职调查
6.1投资项目的财务指标及其变化规律
6.2投资项目的实际运营收益及投资收益
6.3投资项目的财务管理及费用控制
6.4投资项目的财务分析及评估
七、尽职调查报告。
投资项目尽职调查提纲
投资项目尽职调查提纲一、项目背景1.项目简介：对项目进行详细介绍，包括项目名称、主要业务内容、目标市场、竞争对手等。
2.市场分析：对项目所在市场进行综合分析，包括市场规模、增长率、市场竞争等方面的情况。
3.竞争分析：对项目竞争对手进行详细分析，包括竞争对手的市场份额、产品特点、竞争优势等。
4.发展前景：对项目未来发展前景进行分析，包括市场需求、行业发展趋势等。
二、市场调查与分析1.市场需求：对项目所处市场的需求进行调查与分析，包括消费者需求、市场潜力等。
2.市场准入壁垒：分析项目所处市场的准入壁垒，包括法律法规、技术门槛、资金需求等。
3.消费者调研：对项目的潜在用户进行调研，了解他们的购买意愿、消费习惯等。
4.市场定位：确定项目在市场中的定位，并分析其竞争优势与劣势。
三、财务分析1.财务状况：对项目的财务状况进行详细分析，包括收入、成本、利润等方面的情况。
2.现金流分析：分析项目的现金流情况，包括现金流入、流出、流动性等。
3.财务风险：对项目的财务风险进行评估，包括偿债能力、盈利能力等方面的风险。
四、管理团队1.核心管理团队：介绍项目的核心管理团队，包括创始人、高层管理人员等。
2.管理层能力：评估管理团队的能力，包括行业经验、管理经验等。
3.团队完整性：评估团队是否完整，包括是否存在重要岗位的空缺等。
五、风险与控制1.市场风险：评估项目所处市场的风险，包括市场变化、竞争风险等。
2.技术风险：评估项目的技术风险，包括技术创新、技术竞争等。
3.管理风险：评估项目的管理风险，包括管理能力不足、内部控制不完善等。
4.风险控制措施：提出相应的风险控制措施，包括市场监测、风险预警等。
六、投资回报1.投资成本：对项目的投资成本进行详细分析，包括资金需求、投资回报率等。
2.投资回报周期：评估项目的投资回报周期，包括回本周期、投资退出时间等。
3.潜在回报：评估项目的潜在回报，包括增值潜力、收益预测等。
七、法律与合规1.法律合规：评估项目的法律合规性，包括所处行业的法律法规、知识产权等。
投资公司尽职调查问题提纲
常规尽职调查问题提纲一、行业发展状况（一）本行业的基本情况1、请简要介绍我国该行业的管理体制（包括有无特许权等）以及以后变化趋势。
2、请介绍该行业世界及国内竞争状况及以后变化趋势（如主要厂商及各自优势或特点、竞争特征等）。
3、请客观预计该行业未来5－10年的国际及国内市场容量，并提供相关依据。
4、请按照重要性原则列示本行业发展的有利因素和不利因素（至少列示3项，如产业政策、产品特性、消费趋向、购买力、国际市场冲突、技术替代、消费替代等）。
5、请按照重要性原则列示进入本行业的主要障碍（至少3项，如技术、人才、特许经营等）。
6、请简要说明本行业发展可能出现的趋势（如集团化、收购兼并、市场分布转移等）。
7、请说明限制或严重影响本行业长远发展的关键因素（如原料紧缺、劳动力成本提高、市场容量有限、环保政策变化等）。
8、请说明该行业主要产品或服务的用途、意义。
9、请列示1－5家本行业内影响较大、权威性高的行业性统计刊物、杂志、报纸或网站名称，并简要说明其特点。
（二）我国该行业的国际地位1、近几年来我国和全球本行业产品的年产量和销售量的比较。
2、我国现行产业政策中有关本行业的内容，请提供相关文件。
3、我国政府对该行业采取的扶持政策有哪些（如出口补贴、出口信贷、出口退税、减免所得税、营业税等）？该种政策过去的变化情况和未来变更的可能性？变更对公司正常经营的负面影响如何？（三）公司在本行业中的地位1、公司目前按照资产规模、生产能力、销售收入、利润额、技术水平等指标在本行业的排名以及过去三年的市场容量情况（若有，请提供国际和国内）2、公司主要销售或服务市场3、公司主要消费客户群体（按地区、层次（如高收入）、行业等分别说明）4、公司目前和未来3－5年内面临的主要竞争威胁和机会5、列示至少2项公司目前和未来3－5年的竞争优势和劣势6、公司目前和未来3－5年在产品、服务和竞争方面的战略，以及准备采取什么行动抓住市场机会，计划如何克服劣势和战胜所面临的威胁二、公司基本情况（一）公司历史沿革1、请提供公司与所有股东营业执照2、请提供公司设立的批文、创立大会决议、验资报告、改制法律意见书等文件3、请提供特许经营证书（若有）4、请提供公司章程5、请提供股份公司设立方案和资产重组方案（若有）6、请说明股东持股情况及其过去三年股权变动情况7、请说明股东之间的关联关系和股东单位的实际控制人（终极持股人）（二）公司基本情况1、公司管理人员情况：年龄、学历、职称、教育背景、工作经历等2、公司管理人员按业绩表现所提供的激励计划3、公司产品技术方面所获得的主要评定或获奖情况4、公司在研项目、已开发项目和技术成果列表5、公司和控股股东组织结构、对外投资关系图6、公司与控股股东的主要产品生产场所（列表）7、公司土地使用权、商标、房产情况列表并提供产权证书（三）同业竞争和关联交易1、公司主要竞争对手的经营情况，包括其规模、市场份额、产品系列、技术等方面的情况2、公司是否有潜在的竞争对手3、公司与控股股东之间的业务重合情况4、列表说明股份公司与控股股东的主要产品5、股东单位所持有股份公司股份的质押情况三、财务状况（一）公司主要财务状况1、公司执行的会计制度为：2、请提供公司前三年及最近一期的财务报表（若经会计师事务所审计，则提供相应的审计报告及会计师事务所的从业资格证书），保证其真实和准确性3、请提供近三年及最近一期公司所得税和增值税纳税申报表，并列明公司现在正适用/享受的税收政策/优惠，各项税项的税率，计税依据4、公司近三年执行的主要会计政策：●坏帐（1）坏帐损失核算方法（2）坏帐损失的确认标准（3）坏帐准备的计提方法和比例●存货核算（1）存货范围（2）计价方法：分类介绍（3）存货跌价准备的计提（若未计提，请按照会计制度预估计提后的影响）●短期投资（1）短期投资计价方法（2）短期投资跌价损失准备的计提（若未计提，请按照会计制度预估计提后的影响）●长期投资（1）长期股权投资计价（成本法和权益法）（2）长期投资减值准备的核算方法（3）长期债权投资的计价●固定资产及折旧（1）固定资产范围：（2）固定资产的计价：（3）各类固定资产的折旧方法：●无形资产（1）无形资产的计价（2）无形资产的摊销方法（3）无形资产的减值准备●开办费、长期待摊费用摊销●收入确认（1）收入确认的标准（2）是否存在提前确认或虚计收入的情况期间以上会计政策若发生变更，变更内容为：5、请提供以下科目的明细资产类：1）货币资金；货币资金分析，请列明可用资金及不可用资金（不可用资金请注明原因）2）短期投资明细，请列明类型/金额/起始日/持续期/收益率/减值准备/净值3）应收票据明细，请列明种类/出票方/金额/期限/是否贴现4）应收账款明细，请列明欠款单位/金额/欠款时间/是否关联单位/是否并表；应收账款分析，分90/180/270/360划分账龄，计提的坏帐准备，并说明信5）其他应收账款明细，请列明欠款单位/金额/欠款时间/是否关联单位/是否并表；其他应收账款分析，分90/180/270/360划分账龄，计提的坏帐准备6）预付账款明细，预付单位/金额/原因/预付时间/合同金额/是否为关联方/是否并表抵消；预付合同执行分析表，已取得资产或劳务的预付合同7）存货明细，按存货性质分类/存放地点/金额/计提减值准备；存货分析，按存放时间90/180/270/360 分类/金额/计提减值准备；存货损失表，需要报废或处理的存货损失金额8）固定资产和折旧时间表；固定资产的总额和净帐面值，详细的折旧计划和方法，最近的估值报告负债类：9）请提供公司目前所有的全部短期债务和长期债务的融资综述（金额、利率还款期等），包括有关的帐外债务的最新评估列表损益类：10）请提供近三年按月度分产品类别的销售收入明细表（包括销售收入、单价、毛利）11）请提供一份详尽的成本结构细分分析（主营业务成本和经营费用），a）主营业务成本的构成：按产品分类，按所有主要支出类别分类，固定成本与可变成本细分；b）营销和管理费用的构成（二）基本财务指标●存货周转率为____，与同行业相比处于何种状况（好、坏、差不多）●应收帐款帐龄超过两年的比重为____，全部应收帐款余额占销售收入比重●应收帐款周转率为____，前5名客户名单____，所占比重为____，有无持有公司5％以上股份的股东的欠款；与同行业相比，您认为属于（正常/不太正常）水平。
投资公司尽调提纲
XXX公司尽职调查报告xxxx投资管理有限公司2015年月尽职调查提纲一、行业调查（一）行业的整体发展趋势是什么（行业的市场走向）（二）行业总市场容量、其增长率及其判断依据（三）行业内影响企业利润的因素二、产品市场情况（一）产品市场规模、增长潜力及市场份额分布（二）公司产品主要竞争对手的名单及对竞争对手占有市场份额的分析（三）公司在产品技术、价格、分销渠道及促销手段等方面与竞争对手的比较（相互优势所在，公司优势的判断依据、对方优势的相应对策）（四）公司产品的可替代性分析、进入壁垒与退出壁垒（潜在竞争对手及其可能进入的时间分析）（五）公司如何与正在研制同类产品的大公司竞争三、销售策略（一）公司目前的销售体系是直销还是通过代理商，与代理商的关系如何（二）现阶段销售战略或计划，该计划中的要点是什么？如遇较大阻力将如何调整？（三）产品或服务的推出到形成实际销售的时滞有多长？（产品推销周期）（四）现有市场对产品的认知度有多少，如何开发潜在消费需求？（五）产品或服务步入成熟期后的营策略（六）现有营销人员的专业素质及经验（七）产品的定价策略及公司现有产品定价是否考虑了竞争的市场因素四、公司经营情况（一）营销状况1.公司的组织结构2.公司收入构成明细及产品销售明细3.销售程序说明4.企业的主要供应商5.分销渠道与促销手段及其存在的主要问题及问题的解决方式6.销售人员的地域分布及人数，人均销售收入（二）生产设施及生产状况1.生产设施与用地说明、是否拥有所有权2.生产设施的新旧程度3.现有生产设施及场地是否能满足企业计划中的扩张需要，如不能如何解决4.生产原料说明5.生产流程介绍6.生产工艺复杂与否、成熟与否，是否需要员工有特殊生产技能，在公司扩张期会否存在人力资源方面的阻碍7.产品质量保证措施8.现有产品的生产能力，当企业规模多大时会产生生产瓶颈及其相应对策五、人力资源1.劳动力统计（年龄、教育程度、工资水平等）2.主要管理人员与技术人员简历3.企业家的素质（领导能力、判断力、忠诚度、进取心等）4.对关键人员的依赖程度及相应措施5.激励计划——员工持股计划及期权制度等6.主要管理人员对引入风险资本的态度7.管理层是否有相应的管理经验，及其认为自己能胜任的理由六、产品技术1.产品或服务的独特性（本质性的技术突破）2.技术进步对产品或服务的影响及企业相应对策3.产品的专利权及商标，将来可能出现的变动及其相应对策4.企业的研发能力、每年的研发支出，及其在多大程度上影响企业未来的销售（或可带来的回报预测）5.企业主要产品技术发展方向、研究重点、正在研究的新产品及其人力资源配备情况、开发进度等6.产品更新换代周期七、财务情况及预测1.产品开发、生产与销售的融资需求及资金使用计划2.是否已建立较规范的会计制度3.财务报表（损益表、资产负债表、现金流量表）主要会计政策说明4.利润构成考查5.应收帐款明细及相关管理措施6.未来5年财务预测及预测依据八、有关法律及政策1.技术专利归属2.国外专利规定3.国家及地方政策4.有无租赁、欠债、欠税、未了的合同关系及其它法律纠纷。
投资项目财务尽调培训讲义
ABCD
会计政策与估计变更的识别
通过分析企业的财务报表和附注，识别会计政策 与估计变更。
会计政策与估计变更的披露
要求企业充分披露会计政策与估计变更的信息， 以便投资者了解企业的真实业绩。
其他特殊问题
其他特殊问题的定义
其他特殊问题是指除上述问题之外的其 他财务尽调中需要注意的问题。
其他特殊问题的影响
撰写财务尽调报告，总 结分析结果，提出投资 建议和风险防范措施。
02
财务尽调前的准备工作
确定尽调目标与范围
确定尽调目的
是为了评估项目可行性、发现潜在风 险还是为了其他目的，确保尽调工作 与目标保持一致。
明确尽调范围
界定需要调查的财务领域，如收入、 成本、资产、负债等，以确保调查全 面且有针对性。
衡量企业股东权益的盈利能力，净资产收益 率越高，盈利能力越强。
发展能力分析
营业收入增长率
衡量企业的市场扩张能力，营业收入 增长率越高，市场扩张能力越强。
总资产增长率
衡量企业资产的增长情况，总资产增 长率越高，资产增长越快。
净利润增长率
衡量企业盈利的增长情况，净利润增 长率越高，盈利增长越快。
所有者权益增长率
结论和建议
根据尽调结果，提出对投资项目的意见和建议。
财务尽调报告的撰写技巧
清晰明了
使用简洁明了的语言，避免专业术语的堆砌。
数据支撑
尽可能使用数据和图表来支撑观点，使报告 更具说服力。
逻辑严谨
确保报告内容逻辑严谨，各部分之间相互支 撑，形成完整的证据链。
格式规范
遵循行业通用的财务报告格式规范，确保报 告的专业性和规范性。
馈进行调整和完善。
THANKS
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企业投资尽职调查实务分析
----实体企业（项目）投资方向尽调分析
授课对象：各类实业企业投资负责人、VC/PE基金机构合伙人、投资经理、各类民营企业老板。
授课时长：1天，6小时
授课目标：了解企业对外投资的策略与投资项目或企业尽职调查，结合企业实际投资成功与失败案例。
重点了解尽职调查的目标、有关尽职调查关键工作事项、尽调的各类案例研究，最终希望为企业实现投资决策可行、投资风险可控，实现投资预期目标服务。
授课提纲：
一、企业对外投资策略与分类：
1、从投资领域看：金融投资与实业投资、行业投资
2、从投资对象看：项目投资与企业投资
3、从投资标的控制权角度看：参股投资与控股投资、企业并购
4、从投资时限看：短期投资、中期投资、长期投资
5、从投资方式来看：股权投资、债权投资、夹层投资
6、从投资的支付方式看：现金、资产、股票、其他
7、从投资策略来看：分阶段投资、联合投资、组合投资
8、从投资的目标看：财务（资本）性投资、产业性投资、战略性投资、管理性投资等
二、投资项目（企业）尽职调查基础分析
1、项目可行性分析及产业研究工具方法基础
2、尽职调查的目标
3、尽职调查的分类
4、尽职调查的程序
5、尽职调查的工具方法
6、不同投资策略或目标的尽职调研差异分析
三、项目（企业）尽职调查的关键事项分析
1、企业基本情况
2、企业管理层、团队评估
3、企业业务调研
4、财务报表分析
5、企业法律风险
6、企业战略、商业模式与经营
7、企业竞争与行业分析、行业政策法规影响
8、其他
四、外部尽调分析
1、第三方调研：公司及核心高管外部评价
2、产业价值链与客户关系调研
3、政府评价
4、行业研究与分析
5、世界发展以及国家宏观经济、产业政策、趋势分析
6、尽职调查有关其他事项
（1）尽调报告详情
（2）尽调经验与技巧
（3）企业反向调查
五、财务及税务风险有关的尽职调查
1、财务尽职调查的目的和作用
2、财务尽职调查的内容和方法
3、财务尽职调查的常见障碍与问题
4、财务尽职调查报告
5、税务调查
六、法律、政策风险尽职调查
1、股东及高管重大违规记录调研
2、企业工商、环保等违规风险调研
3、企业担保、股权质押、诉讼风险等隐形金融、法律风险调研
4、企业劳动人事法律风险调研
5、企业业务资质核准合规性、商务法律风险调研
6、知识产权保护法律风险调研
7、未来法律法规政策调整风险调研
8、其他法律风险调研
七、投资项目（企业）尽职调查案例分析
1、某私募基金公司融资项目尽调案例分析：
强调PE私募基金公司必须具备的核心能力以及诚信度2、某私募机构拟投资的互联网企业尽调分析：
了解项目公司尽职调查的操作细节
3、某地产项目投资尽调分析
4、某基础设施项目投资尽调分析
5、某第三方理财业务投资尽调分析
6、某企业发行上市尽调分析
7、其他投资项目（企业）尽调案例分析（略）
八、课程总结。