一、投资的概念及意义
第一章 投资概述《投资学》PPT课件
（四）固定收益投资与非固定收益投资
固定收益投资是指预先规定应得的投资收入， 一般用百分比表示，按文期本支付，收益在整个投资 期内不变。多数债券和优先股的收益都是固定文的本。
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非固定收益投资是指投资收益预先不规定， 收入不固定。如普通股的收益是不固定的。一 般来说固定收益投资风险小，文但本收益也低，非 固定收益投资风险大，但收益也高。
• （五）信托投资
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• （六）保险投资
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• （七）BOT投资
第三节 投资与投机
一、投机的概念
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所谓投机，就是指在市场上短期文内本通 过低买高卖方式来获取差价，如炒地皮、 炒楼花、炒权证、炒股票，它是市场上常 见文的本 一种买卖行为。
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二、投机的作用
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平衡市场价格
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文本 增强证券市场上的流动性
（一）广义投资和狭义投资
广义的投资是指各个投资主体为了在未来获得经济效益或 社会效益而预先垫支一定资文本本的各种经济行为。
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狭义的投资则仅指投资于各种有价证券，进行有价证券的 买卖，也可称为证券投资（securities investment），如购买股 票、债券等。文本 来自本（二）直接投资和间接投资
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证券投资（securities investment）是指投资者将货币资 金投资于各种各样的有价证券，如股票、债券、基金等等。这种 行为会使投资者在证券的持有期内获文得本与其承担的风险相称的收 益。
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实物投资和证券投资的联系
➢如果我们以股份制企业作为考虑问题的基础，对资本运动全过程进 行考察，“证券投资”与“文实本物投资”是同一投资运行过程的两个阶 段，而且，“证券投资”是最基本的资本垫付，对于“文实本物投资”具 有决定意义。
经济学投资的概念(一)
经济学投资的概念(一)经济学投资概念及相关内容1. 经济学投资的定义经济学投资是指将资源转移到一项或多项具有潜在风险和回报的资产中，以期获得未来盈利的行为。
在经济学中，投资通常是指资金或其他资源的投入，用于购买或生产商品、资产或服务，以期获得未来的经济收益。
2. 投资的基本原则•风险收益权衡：投资者需要考虑投资的风险与潜在回报之间的平衡，风险高的投资通常具有更高的回报潜力。
•分散投资：将投资分散到不同的资产类别或市场，以降低整体投资组合的风险。
•长期投资：投资者应该采取长期的投资视角，以获得更稳定的回报，并避免短期市场波动对投资决策的影响。
•信息获取和分析：投资者应该积极获取和分析相关的经济、市场和公司信息，以辅助投资决策。
•资产配置：根据投资者的风险承受能力和投资目标，合理配置资金到不同的资产类别，以实现预期的回报。
3. 不同类型的投资股票投资•股票是企业的所有权证明，投资者购买股票即获得对企业未来盈利的一部分权益。
•股票投资的风险较高，但回报潜力也较大。
投资者需具备研究公司基本面和市场趋势的能力。
债券投资•债券是政府、公司或机构向投资者借款的债务工具，投资者购买债券即获得债务利息收入。
•债券投资相对较稳定，回报相对较低。
投资者需关注债券发行方的信用风险和利率走势。
房地产投资•房地产投资是指购买、租赁或开发房地产资产，以期获得租金收入或资产增值的投资行为。
•房地产投资回报相对较稳定，但需考虑市场供求关系和政策变化对房价的影响。
外汇投资•外汇投资是指投资者通过买入或卖出外汇市场上的不同货币，以期通过汇率波动获得收益的投资行为。
•外汇投资存在较大风险，受全球经济、政治和金融因素的影响较大。
4. 投资的影响因素•经济因素：经济增长、利率、通货膨胀率等宏观经济因素会影响投资市场的走势。
•政治因素：政府政策、法规和政治环境对投资市场的稳定性和可预测性有重大影响。
•金融因素：货币供应量、利率政策和资本市场的发展状况会影响投资者的决策和市场的回报率。
投资的概念及分类
投资的概念及分类投资是指将资金或其他资源投入到某项活动或项目中，以期获得经济利益或其他预期回报的行为。
在经济活动中，投资是非常重要的，它可以促进经济增长、扩大就业、提高生产效率等。
下面将详细探讨投资的概念及其分类，并通过具体例子进行说明。
一、投资的概念：1. 金融投资：金融投资是指将资金投入到金融市场中，通过购买股票、债券、基金等金融资产，获取资本增值或投资收益的行为。
例如，个人和机构可以购买股票来分享上市公司的利润和增值潜力。
2. 实物投资：实物投资是指将资金投入到实物资产（如房地产、设备、设施等）的购买、修建、改善、维护等方面，以期通过租金、产出或资本增值获得收益。
例如，房地产开发商可以投资于新的住宅楼盘，通过销售房产或出租房产获取租金和房价增值。
3. 自主创业：自主创业是指个人或团体利用资金和其他资源，开展独立的商业活动，以获得经济利益。
例如，一个人可以投资创办一家餐厅或提供咨询服务的公司，通过企业经营获得利润。
4. 人力资本投资：人力资本投资是指将资源投资于培训、教育和职业发展等方面，提高个人和团体的技能水平，从而增加收入和生产力。
例如，一个人可以投资购买学历、参加培训课程或学习新技能，以提高在工作市场上的竞争力。
5. 社会投资：社会投资是指将资源投入到社会公益事业、慈善机构和社区发展等方面，以促进社会福利和公众利益的实现。
例如，一个企业可以投资于环境保护项目，改善环境质量并提高员工和居民的生活品质。
二、投资的分类：1. 直接投资：直接投资是指投资者将资金或其他资源直接投入到企业或项目中，以获得控制权或实际经营权，从而获取经济利益。
例如，一个公司可以直接投资于海外市场，建立子公司或合资企业，以扩大市场份额和提高盈利能力。
2. 间接投资：间接投资是指通过金融机构或投资基金等中介机构，将资金投资于金融工具或实物资产，以间接参与某项项目或活动。
例如，个人可以通过购买股票基金来间接投资于多个上市公司，以分散风险和享受专业投资管理。
投资入门基础知识
投资入门知识一、 基础概念篇1、财富的概念：1995年，世界银行公布的财富概念中，包含了“自然资本”、“生产资本”、“人力资本”、“社会资本”四大组要素。
这是广义的财富的概念。
而具体到个人，我们所指的财富，无外乎两个意思：一方面是指财产，各种能给其所有者带来实际的价值利益的有形或无形的资金，资产。
有形资产是指所有者所持有的现金、债券、股票、基金、外汇、经济实体以及房产、车辆、贵重金属（黄金等）、文物、珠宝等。
而无形资产就是各种知识产权等无法用货币的尺度进行精确的评估的资产，如所有者掌握的专利技术、版权等。
另一方面是指本身不具备实际价值，但通过某些方式的运作，可以产生实际价值的东西。
如广泛的社交关系、被承认的荣誉、丰富的学识经验、良好的个人形象等，这些东西不能用具体的货币单位来衡量其价值，但实际上它也是财富的一部分，通过它可间接转化为普通意义上的钱财。
比如通过良好的个人形象，广泛的社交关系，可以促进、加快和完成某一项经济活动的进程，从而获得相应的报酬。
在这个过程里面，无形的东西（个人形象、社交关系）就被转化为有形的货币财产（相应的报酬）。
甚至从某种意义上来说，这些无形的东西可能比普通的财产更重要。
2、投资的概念：投资是指牺牲或放弃现在可用于消费的价值以获取未来更大价值的一种经济活动。
简单的来说，投资也是一种支出，是一种可以在未来的某个时期获得总价值超出原有价值的经济活动。
我们现在要解释的是个人投资，或者说叫家庭投资。
投入一定的本金在未来能增值或获得收益的所有活动都可叫投资。
个人投资的种类有很多，股票债券的交易，房地产买卖等等，不一而足。
个人理财和投资的关系是：投资是个人理财活动的一部分，个人理财包括投资在内的多种形式和内容3、家庭理财的概念和目的：家庭投资理财中，家庭是家庭财产的所有者。
以家庭为单位进行各种投资，使家庭财产有效的保值和增值，从而达成家庭的各种生活目标，就叫做家庭理财。
换言之，家庭理财就是确定阶段性的生活与投资目标，审视自己的资产分配状况及承受能力，根据专家的建议或自己的学习，调整资产配置与投资结构，及时了解资产状况及相关信息，通过有效控制风险，实现家庭资产收益的最大化。
投资学第一章 投资学概论
投资学的研究对象 从理论上描述投资运动规律的科学
投资是内容丰富的经济活动（日常生活、生产、 流通等等）
第一章 投资学概论
第一节 投资的概念
投资的涵义
投资涵义的理解
投资的概念
资本主义与社会主义投资涵义的不同
第一章 投资学概论 投资的涵义：
第一节 投资的概念
投资这一名词，为人们的日常生活中经常碰到和用到。我 们可以列举许多投资的具体形式，如企业建造厂房和购买 设备，居民购买债券和股票等。但是，要给投资下一个准 确定义并不简单，因为投资定义要揭示投资的本质特征。 这种本质特征是各类投资共同的东西，蕴藏在各类投资的 内部，只有通过抽象思维才能把握。从目前的资料来看， 对于投资一词有着以下不同角度的表述：
• 为了将来获得收益或避免风险而进行的资金 投放活动
• 投资的资金：为获得一定收益或社会效益而 投入某种活动中的资财。 途经：直接投资、间接投资；实业投资或证券投 资
第一章 投资学概论
第一节 投资的概念
投资的概念：是将一定数量的资财 （有形的或无形的）投放于某种对象 或事业，以取得一定的收益或社会效 益的活动。
第一章 投资学概论
第一节 投资的概念
(五)分别不同社会对投资定义：“投资
在资本主义社会指货币转化为资本的过 程，在社会主义社会指货币转化为生产 经营资金的过程。”资本主义投资的目 的是为了获取剩余价值，社会主义社会 投资是为了发展社会生产，满足人民需 要。
第一章 投资学概论
第一节 投资的概念
投资的一般涵义
第一章 投资学概论
第二节 投资的类型
五、按投资的效用不同划分为：积极投资和 消极投资 •积极投资是指用于购买机器设备等直接生 产产品的生产资料的投资。 •消极投资是指用于建设厂房、道路等非直 接生产产品的生产资料的投资。
完整课件：投资学基础
投资：“合理、可预期”，“股利、利息和租金”、“长期内在价值增值” 投机：“不确定性”、“资本利得”、“短期价格走势预测” 投机行为的存在为证券市场提供了流动性，但投机过度可能造成市场的泡沫，引发证券市场动荡 树立现代投资观念
3.社会公众股
投资学基础
知识目标
理解投资的概念 了解投资主体、 金融机构及投资环境 掌握投资环境分析方法
模块一 投资概述
能力目标与要求
学习任务
能够辨认身边的投资活动 能够运用投资学的思维看待问题 能够结合实例进行投资环境分析
掌握投资的含义、 特点和基本方法 了解各类投资主体及其动机 熟悉各类金融机构及其作用 分析目前投资环境的优势及局限性
第四单元 投资环境
三、 投资环境评价方法
冷热图表法
等级尺度法
双重评估法
投资环境 评价方法
知识目标
理解货币市场的含义 掌握储蓄投资的种类及技巧 了解票据的种类与票据市场的功能 了解银行间同业市场和中央银行公开市场的含义
模块二 货币市场投资
能力目标与要求
学习任务
能够辨认货币市场的各种投资工具 能够运用各种储蓄技巧
（三） 一般意义上投资的含义 一般来说， 投资是指经济主体 （国家、 企业、 个人） 以获得未来货币增值或收益为目的， 预先垫付一定量的货币与实物， 经营某项事业的经济行为。
三、投机与投资
投机：Speculation，原词意思是“在不掌握实物的具体事实和细节的情况下思考和讨论事情的原因和结果” 在我国传统商业文化背景下，“投机”成为违法、违规等商业活动的代名词 在现代市场经济背景下，“投机”是指投资者通过正常风险来获取经济利益的正常投资行为 另外，还指市场上以获取资本利得为目的的短期证券买卖行为。
投资的性质和意义
短跌价准备2500
3）借：投资收益 2500
贷： 短期投资 102000
贷：短期投资跌价准备 2500
投资收益 2500
4）借：银行存款 109800
贷：短期投资 102000
投资收益
800
应收利息7000 Nhomakorabea
6）借：银行存款 105000 短跌价准备2500 投资收益 2000 贷：短期投资109500
2、以后年度的会计处理 p148公式
※属于投资前被投资单位累计盈余的分配冲 减投资成本的部分，可以在被投资单位以后 年度有未分配的利润时得到恢复。
回复必须在被投资单位分配现金股利时。
例1：某公司1995年4月6日购入乙企业普通股股票40 000股， 每股13.5元，另支付相关税费4 050元，公司购入乙企业的股 份占乙企业有表决权资本的3%，并打算长期持有，乙企业 于1995年5月2日宣告1994年每股0.1元的现金股利。会计处 理如下：
（1）买价中不含已宣派股利和已到期利息
（2）买价中含已宣派股利和已到期利息
这部分金额不作为短期投资的成本而是单独反 映于应收股利和应收利息帐户。
公司按107 000元的价格购入A企业三年期的公 司债券作为短期投资，另支付相关税费750元， 该债券本息到期一次支付。同时以215 000 价(含已到期利息12 000元)购入B企业五年期的 公司债券，相关税费1 500元，该债券利息每年 支付一次。
二、投资的特点
投资的最终目的是为了获取经济利益，其特 点如下： 1.投资是以让渡其他资产而取得另一项资产 2.投资所流入的经济利益是通过分配所得 3 .投资于短期有价证券所得收益实质上是 价差收入
投资学知识点整理
投资学知识点整理主编：陈尊厚副主编：李建英第一章导论1.投资定义：广义的投资是指以获利为目的的资本使用，既包括运用资金建造厂房、购置设备和原材料等从事扩大再生产的经济行为，也包含了“金融学”领域有价证券的交易，即基于收益角度的股票、债券及衍生品的交易；狭义的投资仅限于有价证券投资，包括个人及公司团体以其拥有的资本从事证券买卖而获利的投资行为，其投资的主要对象有政府公债、公司股票、公司股票、公司债券、金融债券等。
2.投资的牛寺点：系统性、复杂性、长期性和风险性。
3投资的分类：直接投资和间接投资政府投资、企业投资和居民个人投资实物投资和金融投资国内投资和国际投资4.投资的作用：①投资影响国民经济的增长速度②投资促进吧国经民济持续、稳定、协调发展③投资创造新的就业机会④投资影响着人民的物质文化水平⑤投资是促进技术进步的主要因素5.实物投资的概念：从定义的角度分析，实物投资是指企业将资金或技术设备等投放于本企业或合资合作等关联企业，通过生产经营活动获取投资收益的行为：从投资对■象的角度看，实物投资的直接结果是形成实体资产，包括从事生产经营活动必需的有形资产和无形资产，形成新的、改造现有的固定资产、生产经营能力，为从事某种生产经营活动创造必要条件，或者购买有增值潜力的实物，如黄金、艺术品等。
6.实物投资的特点：①实物投资与生产经营紧密联系在一起②实物投资的变现速度较慢，资本流动性差，投资回收期长③实物投资依次经历货币资产、生产资产和商品资本三种不同的资本形态，三者存在时间上的继起性和空间上的共存性④实物投资具有投资范闱广和投资过程更杂的特点⑤实物投资的收益具有风险性和不确定性⑥实物投资具有资本投入的持续性和均衡性的特点7.金晶虫投资的概念：金融投资是指投资主体以获得未来收益为目的，在承担一定投资风险的前提下，将资金投入在货币、证券和信用以及与之相联系的金融市场中的经济行为。
8.金融投资的特点：①金融投资是在金融市场上，以金融资产为直接投资对象进行交易的一种间接投资方式②金融投资的运行要求具有偿还期限③金融投资具有很强的流动性④金融投资具有风险性和收益性9.投资对经济总量增长的促进效果通过三种运行机制实现：①投资对经济总量增长的需求效应②投资对经济总量增长的供给效应③投资对经济总量增长的均衡效应第二章投资规模、投资结构和投资布局1、投资规模的概念:投资规模是指一定时期内一个国家、地区或部门为形成资产而投入的资金总量，即某一时刻内投资活动的总量，所以投资规模又称为投资总量。
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投资的特点
投资是以让渡其他资产而取得另一 项资产 投资所流入的经济利益是通过分配 所得 投资于短期有价证券所得收益实质 上是价差收入
投资的分类
1. 按投资的性质分类 2. 按投资的目的分类： 3. 按投资内容分类：
短期投资 易于变现的投资 实务性资产投资 债务性投资 长期投资 不易于变现的投资 货币性资产投资 权益性投资
按投资内容分类
• 实物性(Physical)资产投资是指用原材料、固 定资产等实物所进行的投资。
• 货币性(Monetary)资产投资是指用货币所进行 的投资，如短期投资、长期投资中的债权性投 资多是用货币直接购买各种债券。
• 无形(Intangible)资产投资是指用无形资产 的所有权或使用权作价进行的投资。
按投资对象的变现能力分类
• 易于变现的投资是指能够在证券市场上随时变 现的投资。这类投资必须是能够上市交易的股 票、债券、期货和基金等。 • 不易于变现的投资是指不能轻易在证券市场上 变现的投资。这类投资通常不能上市交易，不 易将其转换为现金。
一. 投资的性质和意义
投资 (Investment) 是指企业 通过分配来增加财富，或为谋求 其他利益，而将资产让渡给其他 单位所获得的另一项资产。 投资有狭义和广义之分。
广义的投资分为两类：
• 对内投资，如固定资产投资、无 形资产投资和流动资产投资等； • 对外投资，如权益性投资、债权 性投资等。 狭义上的投资一般仅指 对外投资。
无形资产投资 混合性投资
4. 按投资对象的变现能力分类：
退出
相关概念
按投资性质分类
• 债务性(Debt Security)投资是指投资企业通 过投资获得债权，被投资企业承担债务。
• 权益性(Equity Security)投资是指为获取另 一企业的权益或净资产所进行的投资。
• 混合性(Hybrid Security )投资是指具有债 权性和权益性双重性质的投资。
ห้องสมุดไป่ตู้投资目的分类
• 短期投资(Short-term Investment)是指能够随 时变现并且持有时间不准备超过一年的投资。 • 长期投资(Long-term Investment)是指除短期 投资以外的投资，即持有时间准备超过一年 （不含一年）的各种股权性质的投资、不能变 现或不准备随时变现的债券、其他债权投资和 其他长期投资。