辅导模板-中国证监会
安信证券股份有限公司
关于长春博瑞农牧集团股份有限公司
首次公开发行股票并上市
第一期辅导工作备案报告
（2017年9月—2017年11月）
2017年11月
中国证券监督管理委员会吉林监管局：
安信证券股份有限公司（以下简称“安信证券”或“我公司”）于2017年9月5日与长春博瑞农牧集团股份有限公司(以下简称“博瑞农牧”或“发行人”或“公司”)签署了《长春博瑞农牧集团股份有限公司与安信证券股份有限公司关于首次公开发行人民币普通股（A股）股票辅导协议》（以下简称“《辅导协议》”）。安信证券于2017年9月8日向中国证券监督管理委员会吉林监管局（以下简称“吉林监管局”）提交了辅导备案申请，相关辅导备案信息于2017年9月27日在吉林监管局网站进行了信息披露。
我公司依据中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）颁布的《证券发行上市保荐业务管理办法》（以下简称“《管理办法》”）及与博瑞农牧签订的《辅导协议》和制订的《辅导计划》，开展了有计划、分步骤、多层次、全方位的辅导工作。目前辅导工作正按计划顺利进行，取得了较好的辅导效果。
现将2017年9月至2017年11月的主要工作情况汇报如下：
一、报告期内的主要辅导工作
（一）报告期内辅导工作经过
1．辅导工作情况
根据《辅导协议》的要求和《辅导计划》的安排，辅导工作小组本次辅导期内的工作重点如下：
首先，制定具体辅导计划，进行摸底调查，针对调查过程中发现的问题制定切实可行的解决方案，并协助公司着手解决。
其次，对会计师事务所、律师事务所等中介机构的辅导工作进行协调和统一安排，制定可行的工作计划。
2．主要辅导工作
（1）尽职调查工作
安信证券于2017年6月19日向公司发送了《博瑞农牧IPO项目尽职调查清单》（以下简称“《调查清单》”），要求企业配合提供相关材料，开始熟悉公司
情况，着手开展尽职调查工作。
2017年7月10日-20日，9月7日-8日，10月11日-13日，10月24日-11月2日，安信证券博瑞农牧IPO项目组根据《保荐人尽职调查工作准则》的要求，在项目现场进行了资料收集、部门访谈、辅导工作底稿制作等工作。
（2）中介机构协调
安信证券自进场以来，多次牵头发行人和各中介机构分别在长春、上海等地召开了现场中介机构协调会，并多次牵头组织电话会议，就IPO工作推进过程中的重大问题进行讨论，并就各中介机构的工作时间与协调配合进行充分协商和统筹安排。本辅导期内的中介机构协调会议召开情况如下：
①2017年9月27日，安信证券组织召开了博瑞农牧IPO项目沟通协调会，各中介机构分析并提出了博瑞农牧IPO过程中面临的问题及相应的解决方法，细化了后续的工作时间安排。会议布置了近期的工作重点，包括与发行人管理层以及技术人员讨论公司运作、商业模式以及业务与技术的亮点，确定德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）后续进场开展年报预审工作的时间安排及重大会计处理事项，上海市锦天城律师事务所进场进行法律尽调并与其他机构配合内外部访谈的时间安排等。
②2017年10月21日，安信证券组织召开了博瑞农牧IPO项目沟通协调会，会议讨论决定尽快开始博瑞农牧客户及供应商访谈，要求企业财务部、市场部等部门与中介机构配合，确认两年一期的客户及供应商名单，确定核查对象筛选的逻辑，中介机构更新访谈问卷和要求等。
③2017年11月1日，安信证券组织发行人及各中介机构在长春项目现场召开了博瑞农牧IPO项目沟通协调会，会议讨论了各中介机构的工作进展，就博瑞农牧客户供应商走访的具体时间安排、需要发行人配合进一步提供的尽职调查资料，公司历史沿革及股份支付等重大事项的会计处理等问题进行了深入的讨论。
（3）辅导授课情况
安信证券于2017年10月12日组织发行人和各中介机构召开了第一期现场辅导培训会议，安信证券及会计师、律师对发行人董事、监事、高级管理人员、实际控制人及持股5%以上的股东等辅导对象进行了《证券市场基础知识》、《主
板首次公开发行上市管理办法》、《上市公司企业内部控制》、《上市公司规范治理》等方面的培训，并与之就国内A股首次公开发行上市的动态和热点问题等进行了充分的沟通和讨论。
（4）公司治理结构的完善
根据前期尽职调查所发现的公司内部控制方面的问题，安信证券和律师、会计师同公司进行了讨论沟通，督促并帮助公司逐步完善内部控制体系。
结合博瑞农牧的经营模式，安信证券会同公司管理层对公司的组织结构进行了讨论分析，初步拟定出更能优化公司管理以及提升运营效率的内部组织结构。（二）辅导机构及辅导工作小组
1．辅导机构
承担本期辅导工作的辅导机构为安信证券股份有限公司。
2．辅导工作小组成员
根据我公司与博瑞农牧签订的《辅导协议》及制定的《辅导计划》，辅导工作小组由安信证券国际业务部邬海波、郭青岳、商敬博、杨传霄、唐雅娟共5人组成辅导小组，由邬海波任项目协调人。由于工作安排原因，唐雅娟的辅导工作现已委派杨吉接替。以上辅导小组成员均系安信证券股份有限公司正式从业人员，其中邬海波、郭青岳具有担任过首次公开发行股票主承销工作项目负责人的经验，辅导人员均具备有关法律、会计等必备的专业知识和技能，有较强的敬业精神，其担任辅导工作的企业均未超过四家，符合中国证监会《证券发行上市保荐业务管理办法》的有关要求，具备辅导资格。
3．参与的中介机构
参与辅导的律师事务所为上海市锦天城律师事务所，会计师事务所为德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）。
（三）接受辅导的人员
根据《管理办法》，接受辅导的人员应包括博瑞农牧的董事、监事、高级管理人员、实际控制人及持有博瑞农牧5%以上（含5%）股份的股东（或其法定
代表人或授权代表人）。
博瑞农牧现有董事9人：孙武文先生、郭运库先生、甄玉国先生、段宏波先生、张玲玲女士、李海永先生、刘建新先生、李建华先生、禹彤女士；
监事3人：刘继鑫先生、安百龙先生、谭胜男女士；
高级管理人员4人：郭运库先生、甄玉国先生、段宏波先生、张玲玲女士；
其他持股5%以上股东（或其法定代表人或授权代表人）：孙武文先生、郭运库先生、甄玉国先生、段宏波先生、刘吉生先生、吉林省红土创业投资有限公司(公司法人授权代表为李海永先生)、深圳市创新投资集团有限公司(公司法人授权代表为李海永先生)。
（四）辅导内容、辅导方式及辅导计划的执行情况
1．辅导内容
（1）公司法人治理
督促公司按照有关规定修改制定符合上市公司要求的公司章程，建立符合现代企业制度要求的公司治理结构。
（2）公司内部控制。
督促公司建立规范、合理的内部管理控制制度，理顺部门设置和人员管理，确保实现公司战略，提高公司经营的效率和效果，保证公司财务报告及管理信息的真实、可靠和完整，保障公司资产的安全，遵守国家法律法规和有关监管要求。
（3）公司独立性
规范公司在资产、业务、人员、机构、财务方面的独立性。规避同业竞争、股东借款、违规担保等情形，尽量减少关联交易，确保不存在影响公司独立性的其他情形。
（4）公司募投项目
督促公司结合市场形势和公司实际，确定公司的发展战略和产品方向。在此基础上，督促公司围绕主营业务发展方向确定募投项目，明确项目名称、项目周期、实施地点、人员安排、投资额度等，并同编写募投项目可行性研究报告的中介机构进行积极沟通，充分论证募投项目的必要性及可行性。
（5）发行上市法律、法规
向公司董事、监事、高级管理人员、实际控制人及持有5%以上比例股份的股东或其法定代表人（或授权代表人）开展上市辅导培训课程，向其介绍公司发行上市的相关法律、法规，增强其法制观念及诚信意识。
（6）信息披露法律、法规
向公司董事、监事、高级管理人员、持有5%以上比例股份的股东或其法定代表人开展上市辅导培训课程，向其介绍上市公司信息披露的相关法律、法规。
2．辅导方式
报告期内的辅导工作主要采取高层访谈、尽职调查、现场整改、会议讨论等形式进行；中介机构就各自调查情况进行了详细沟通，协调整个辅导期间的工作计划，分析和讨论了博瑞农牧存在的主要问题、解决这些问题的方案及时间安排。
3．辅导计划的执行情况
辅导计划得到严格执行。
（五）辅导协议履行情况
本辅导期内，安信证券与博瑞农牧签订的《辅导协议》得到了较好的履行。（六）辅导对象按规定和辅导协议参与、配合辅导机构工作的情况博瑞农牧接受辅导的人员按《管理办法》和《辅导协议》的有关规定接受了安信证券的辅导，对于中介机构提出的问题，公司也都积极响应并做出了解决问题的相应安排。
二、辅导对象的有关情况
（一）辅导对象主要经营及财务状况
1．合并资产负债表
注：1、以上财务数据未经审计；2、上表主要列示了报表重要科目的财务数据。
资产负债表主要科目分析如下：
（1）应收账款
2017年9月末、2016年末和2015年末，应收账款金额分别为18,326.57万元、10,441.00万元和5,321.15万元。公司报告期内应收账款持续增加，主要系发行人报告期内随着公司销售规模的扩大同时加之市场开拓力度的逐步加大，获得了镇赉瑞信达原生态牧业有限公司等新的大型企业客户，相应给予了一定的信用账期所致。报告期内，发行人应收账款回款情况良好，未发生异常坏账的情形。
（2）无形资产
2017年9月末、2016年末和2015年末，无形资产账面价值分别为3,172.49万元、2,439.37万元和2,486.01万元。2017年9月末，发行人无形资产相对于2016年末大幅增加，主要系发行人新购置土地使用权所致。
（3）应付账款
2017年9月末、2016年末和2015年末，应付账款金额分别为9,618.50万元、6,732.20万元和4,202.97万元。2017年9月末，发行人应付账款较2016年末增加2,886万元，增幅42.87%，主要系发行人为进一步提高资金使用效率，经与供应商协商取得了一定的采购信用账期所致。报告期内，发行人商业信誉良好，应付账款支付及时，未发生逾期不付的情形。
（4）股本
2017年9月末，发行人股本金额为5,000万元，股本增加主要系发行人于2017年7月整体变更为股份公司，以资本公积转增股本所致。
2．合并利润表
注：1、以上财务数据未经审计；2、上表主要列示了报表重要科目的财务数据。
发行人盈利能力与营运能力分析：
（1）营业收入分析
报告期内，随着公司销售规模的逐步扩大同时伴随着公司产业整合的推动作用，公司营业收入水平增长强劲。2016年度，公司实现营业收入69,936.56万元，较2015年度增加30,589.03万元，主要是由于2015年度公司收购内蒙古草原天邦饲料有限公司100%股权在2016年度的收入贡献助推公司业绩增长，2017年1-9月，公司实现营业收入64,010.40万元，为2016年全年收入的91.53%。
（2）销售毛利率和净利率分析
报告期内，公司毛利率和净利率水平基本保持稳定，2015年度、2016年度和2017年1-9月，公司综合毛利率分别为25.52%、25.60%和25.75%，销售净利润率分别为5.46%、6.46%和6.58%，总体保持稳定。
（3）资产周转能力分析
2017年前三季度，发行人应收账款周转率（年化）为5.93次/年，相对于2016年的8.87次/年出现一定程度的下降，主要系新增大型企业客户所产生的应收账款增加额较大所致。新增客户体量较大，销售金额较高，信誉良好，发生坏账的风险较小，目前暂未对发行人的盈利质量产生影响。
2017年前三季度，发行人存货周转率（年化）为11.65次/年，与2016年的
11.68次基本持平，未发生异常变动。
3．合并现金流量表主要数据如下：
注：1、以上财务数据未经审计；2、上表主要列示了报表重要科目的财务数据。
发行人现金流分析：
（1）经营活动产生的现金流量
2015年度、2016年度和2017年1-9月，发行人经营活动现金流净额分别为2,508.66万元、1,369.42万元和-2,905.29万元，2015年度和2016年度公司经营活动产生的现金流量净额持续为正,显示了公司通过经营活动创造现金能力较强。2017年1-9月公司现金流量金额为负主要系公司在此期间开拓了新增的大型企业客户产生应收账款较多所致。新客户通常有2个月左右的账期，截至本报告出具日，现金流情况已有好转。
（2）投资活动产生的现金流量
2016年度，发行人投资现金流量净额为-7,497.11万元，主要是由于支付取得子公司及其他营业单位6,355.00万元，2017年1-9月，发行人投资活动现金流净额为-2,718.95万元，主要系发行人在此期间开工建设新厂房及办公楼并新购置建设用地所致。
（3）筹资活动产生的现金流量净额
2017年1-9月，发行人筹资活动现金流净额为4,150.00万元，主要系深创投等投资机构对发行人二次增资所致。
（二）辅导对象的其他情况
1．业务、资产、人员、财务、机构独立完整情况
博瑞农牧主要从事奶牛饲料的研发、生产与销售，产品可细分为预混料、浓缩饲料、精补料等三大类。公司立足于反刍饲料产品的研究与开发，并不断的通过产品应用调研、市场需求反馈、技术合作交流、服务跟踪等多环节保证产品在市场良好应用和不断完善，逐步形成了独特的精准营养控制方案，对于提升客户牧场产奶量具有显著作用。
业务方面，公司业务流程完整，公司拥有从事上述业务完整、独立的产、供、销系统和人员，不依赖发起人、大股东、实际控制人及其他关联方，具备独立面向市场自主经营的能力。
资产方面，博瑞农牧系整体变更设立，原有限公司的资产负债已全部进入股份公司，博瑞农牧资产与股东的资产已严格分开，并独立运营。博瑞农牧的业务和生产经营必需资产权属由公司独立享有，不存在与股东单位共用的情况。
人员方面，公司根据《公司法》、《公司章程》的有关规定选举产生公司董事、监事，由董事会聘用高级管理人员，股东未违规干预公司董事会和股东大会作出的人事任免决定。公司劳动、人事及工资管理完全独立于股东。发行人总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书等高级管理人员未在股东单位或其下属企业任职。发行人财务人员未在股东单位或其下属企业任职。
财务方面，公司设有独立的财务部门，配备了专职的财务人员，建立了独立的财务核算体系，并符合有关会计制度的要求，独立进行财务决策；公司制定了完善的财务管理制度，独立运营资金，不与股东单位、关联企业或其他任何单位或个人共用银行账户；公司依法独立进行纳税申报，履行纳税义务，无与股东单位混合纳税情况。
机构方面，公司已建立了适应自身发展需要和市场竞争需要的职能机构，各职能机构在人员、办公场所和管理制度等各方面均完全独立，不存在受股东及其他任何单位或个人干预公司机构设置的情形。
2．股东大会、董事会、监事会依法召开规范运作的情况
在本阶段辅导期内，公司共召开1次股东大会、2次董事会，未召开监事会。公司相关会议记录，股东大会、董事会的召集程序、召开程序、议事规则，形成决议和执行决议等方面符合《公司法》、《公司章程》的规定。
3．重大决策制度的制定和变更是否符合法定程序
公司重大决策制度已经制定，并通过股东大会决议，其制定过程符合法定程序。
4．同业竞争和关联交易情况
经中介机构核查，发行人与实际控制人及其控制的企业不存在同业竞争的情形。
自首次申报辅导备案至本报告出具日，根据中介机构的访谈与核查情况，发行人未发生新增关联交易的情形。公司已制定了《关联交易制度》，明确重大关联交易的决策权限，确保关联交易符合公平、公正、公开的原则，保证关联交易不损害公司和非关联股东的合法权益。
5．内部控制制度和约束机制的有效性评价
2017年7月20日，长春博瑞农牧集团股份有限公司第一届股东大会第一次会议审议通过了《关联交易管理制度》、《对外担保管理办法》、《对外投资管理制度》；2017年7月20日，长春博瑞农牧集团股份有限公司第一届董事会第一次会议审议通过了《控股子公司管理办法》、《内部审计制度》。
公司按照上市公司的要求正在完善各项制度，内部控制正在按计划逐步加强。
6．内部审计制度是否健全
公司正在根据会计师的意见与建议，逐步建立健全内部审计制度。
7．是否发现存在财务虚假情况及重大诉讼和纠纷
本期辅导未发现公司存在财务虚假情况，亦未发现公司有重大诉讼和纠纷。
8．长期借款和短期借款还本付息情况
本期辅导未发现公司存在长期借款和短期借款到期未偿还的情况。
9．辅导期内改聘审计机构的情况
博瑞农牧已聘请德勤会计师事务所作为本次IPO发行的审计机构，关于审计机构的聘请，公司履行了如下决策程序：
2017年7月20日，长春博瑞农牧集团股份有限公司创立大会暨第一次临时股东大会审议通过了《关于聘请德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）为长春博瑞农牧集团股份有限公司审计单位的议案》。
在辅导期内并未发生变更审计机构的情况。
10．募集资金项目有关情况
公司募集资金初步计划投资于以下项目，具体如下：
上述募投项目的备案和环评工作正在有序推进中。公司后续可能根据业绩变化和发展需要，对募投项目进行相应调整。
三、辅导对象存在的主要问题、整改意见及落实情况
（一）现金收款问题
1．问题描述：鉴于农业企业的生产经营特点，存在大量个人及个体客户，公司在销售中存在较多的现金结算业务。牧场通常地处偏远，金融设施相对薄弱，不便于以银行转账的方式进行交易。此外，公司销售活动不局限于工作日，而是常年进行。在银行节假日或暂停营业的时间段中公司发生购销业务时，不得不进行现金交易。部分客户上门自提零星采购时，也存在现金支付货款的情形。
2．整改意见：中介机构建议博瑞农牧建立健全资金管理制度，严格限定现金在生产经营中的使用范围，严禁滥用现金收付款的行为，严格遵守现金授权管理制度，避免无权限的人接触公司现金。
3．落实情况：公司对现金交易的情形已进行了整改，要求客户必须通过银行转账等方式向发行人对公账户打款。报告期内，公司现金收款的比例持续下降，截至2015年底已基本整改完毕。截至目前，公司仅存在零星的现金收款，占比较低。中介机构在尽职调查过程当中，逐步对公司的现金交易进行统计，确定在各期收付款中的占比，评估相关交易对发行人首发上市的影响程度，并对相关内部控制和现金交易的相关协议、凭证等进行检查，确定现金交易的真实性、完整性和准确性。
（二）个人卡问题
1．问题描述：报告期内，公司存在大量个体、个人客户，双方交易频繁但交易额较小，对于这些交易，为便于及时获取收款信息、按时发货，故开立个人卡进行收款。此外，也存在部分客户为减少对公付款的支付限制与费用，习惯向个人卡付款的情形。
项目组与申报会计师的尽职调查发现，发行人的个人卡虽然以个人名义开立，但在日常管理上与对公账务无异。个人账户的卡折和密码均由博瑞财务部管理，个人无法私自调动账户内的资金。银行卡的流水均为公司经营款项，不存在与个人消费混同的情形，个人卡流水均在公司现金日记账中序时登记，定期与网银对账，管理较为严格。
2．整改意见：中介机构建议博瑞农牧建立健全资金管理制度，严禁使用公司实际控制人、董事、监事、高级管理人员、销售采购人员等相关人员或其他关联方的个人银行卡收付公司的各项资金。要求公司对过往存在的个人卡行为进行彻底整改。
3．整改情况：截至目前，公司已经对个人卡问题进行了整改。相关个人卡账户已于2015年完成了注销，目前发行人全部资金均在合法合规开立的对公账户中归集使用。中介机构正在会同发行人进行历史上存在的个人卡的情形进行核查，包括但不限于调取个人卡的银行流水，对银行卡持有人和财务部相关人员进行访谈，核查个人卡所载交易的凭证/合同等原始单据等。
（三）第三方代付款问题
1．问题描述：鉴于公司个人及个体客户较多，其经营规模较小，缺乏规范运作意识，为交易方便经常通过客户实际控制人的亲属、出纳、业务员等关系密切人员的个人银行账户向发行人支付货款。此外，公司存在“乳企代扣”的情形，即蒙牛等乳企从其应付给牧场的购奶款中，扣除牧场应付发行人的饲料款，由乳企直接向发行人支付饲料款的情形。公司与上述乳企签署了代扣协议，实际扣款代付时，公司向乳企定期发送扣款单。乳企代扣管理较为规范，财务风险较小。
2．整改意见：建议从销售收款流程与采购付款流程角度严格规范收付款行为，确认实际付款方与销售客户相一致，或确认受托代付方与销售客户之间的委托代付关系；从公司对公账户向供应商对公账户支付采购款，避免通过第三方向供应商支付货款的情形；严格规范乳企代扣行为，确保相关的代扣协议、代付清单的规范性与可核查性。
3．落实情况：公司针对上述回款不一致的情形进行了自查和整改，要求所有客户必须以对公账户或经营者个人本名开立的账户向发行人支付货款，不允许使用他人账户打款。如因特殊原因无法使用本人账户支付的，需要与发行人沟通，并出具相关说明文件。对于乳企代扣客户，要求进一步规范与乳企签署的代扣协议以及定期发送的代扣清单，提高合规运作程度。中介机构正在会同企业对第三方代付情形进行梳理与核查，核实相关交易的真实性。
四、对辅导人员勤勉尽责及辅导效果的自我评估结论
在本期辅导中，辅导小组对博瑞农牧进行了客观、审慎的尽职调查。通过对公司的深入调查，较全面地确定了公司目前存在的需按上市公司要求整改的问题，对有关问题的解决提出了建议，并与公司就下一步的落实解决方案达成了共识。在辅导过程中，辅导小组还积极与公司聘请的律师、会计师沟通和交流。辅导小组成员勤勉尽责，完成了辅导的工作，达到了预期的效果。
特此报告。
（此页无正文，为安信证券股份有限公司关于长春博瑞农牧集团股份有限公司首次公开发行股票并上市辅导工作备案报告之签章页）
辅导人员签名：
邬海波郭青岳
商敬博杨传霄
杨吉
安信证券股份有限公司
年月日
曾经“撼动”中国股市的26位大佬,背后内幕
曾经“撼动”中国股市的26位大佬,背后内幕 资本的市场，几度浮沉。那些曾经叱咤证券的大佬们，也是步步惊心。曾经运筹帷幄、执掌乾坤的大佬们也几因贪欲，身陷囹圄。如今走下神坛，但他们的人生却比证券市场更为震荡。 "中国证券教父"管金生有“中国证券教父”之称管金生，是1995年“327”国债事件的主要操纵者，由于其“蓄意违规，操纵市场，扭曲价格”从而导致债券期货市场崩盘。结果使得当时具备中国最大也最有活力的万国证券公司元气大伤，最后被迫与申银证券合并成为申银万国证券公司。而本人被判处17年徒刑，罪名是行贿、并在期货市场成立前数年里滥用公共资金，总额达人民币269万元。 “资本大鳄”唐万新德隆系的创始人唐万新，曾经是资本市场最显赫的大佬，资本运作能力一时倾倒众多企业家和众多的金融人物。由其创始的德隆系由地处西北边陲的小公司发展成为一个一度控制资产超过1200亿的金融和产业帝国。而最终因非法吸收公众存款和操纵证券交易价格罪，被判处有期徒刑8年，并处罚金人民币40万元。其操控的新疆德隆、德隆国际、屯河集团与华融公司签订了《资产托管协议》，三公司将其拥有的全部资产不可撤回地全权托管给了华融 公司，由华融公司行使全部资产的管理和处置权利。吕梁：
“中科系”神笔策划人神秘的吕梁先生就像“007”电影中的人 物一样，从组织资金进入企业筹划重组，到在二级市场控盘指挥，再到直接通过新闻舆论为自己造势，身兼三大角色轮转自如，曾被称为三位一体的“超级庄家”，曾被誉为点石成金的传奇大师。由于中科系”内部发生老鼠仓，合伙人董沛霖因银行诈骗案被拘，股民纷纷割肉，从而使得高傲了将近两年的中科创业连续9个跌停，50亿元市值烟消云散，并波及其他“中科系”股票，此后“中科系”轰然倒塌。此后吕梁彻底消失，从2001年至今仍杳无音讯。名庄马晓1993年至1998年，对上海股市来说，这是一段波澜起伏的岁月，马晓就是这时代“叱咤风云”的庄家之一。他的做庄生涯可以用一句话来形容：狙击延中、爆炒界龙、败走东宝、平出海鸥，最后以做庄“S”公司胜利出局，得以“金盆洗手”。"草根庄家"朱耀明朱耀明曾是南京证券业内无人不知的人物。他倒国库券5年，几万变百万，倒邮票6年，百万变千万，打新股5年，千万变数亿；他是股市中著名的“黑庄”，曾参与炒作百科药业、凯诺科技、爱使股份和南方建材等多只股票，股价为他而动；他还把一家盈利的证券公司“整没了”——新华证券因为他而严重违规经营，被中国证监会紧急关闭；他的所作所为震惊中国证监会，被判令终身不得炒股。"江南第一猛庄"葛政1996年，金信信托进入证券行业，借助广泛的市场资源，金信信托历来做庄凶猛，在法人股及流通股市场屡有斩
证监会行业分类结构与代码
证监会行业分类结构与代码 A 农、林、牧、渔业 A01 农业 A0101 种植业 A0199 其他农业 A03 林业 A05 畜牧业 A0501 牲畜饲养放牧业 A0505 家禽饲养业 A0599 其他畜牧业 A07 渔业 A0701 海洋渔业 A0705 淡水渔业 A09 农、林、牧、渔服务业 A0901 农业服务业 A0905 林业服务业 A0915 畜牧兽医服务业 A0920 渔业服务业 A0999 其他农、林、牧、渔服务业 B 采掘业 B01 煤炭采选业 B0101 煤炭开采业 B0105 煤炭洗选业 B03 石油和天然气开采业 B0301 天然原油开采业 B0305 天然气开采业 B0310 油页岩洗选业 B05 黑色金属矿采选业 B0501 铁矿采选业 B0599 其他黑色金属矿采选业 B07 有色金属矿采选业 B0701 重有色金属矿采选业 B0715 轻有色金属矿采选业 B0730 贵金属矿采选业 B0740 稀有稀土金属矿采选业 B09 非金属矿采选业 B0901 土砂石开采业 B0911 化学矿开采业 B0921 采盐业 B0999 其他非金属矿开采业 B49 其他矿采选业 B50 采掘服务业 B5001 煤炭采选服务业 B5003 石油和天然气开采服务业 B5005 黑色金属矿采选服务业 B5007 有色金属矿采选服务业 B5009 非金属矿采选服务业 B5099 其他矿采选服务业 C 制造业 C0 食品、饮料 C01 食品加工业 C0101 粮食及饲料加工业 C0111 植物油加工业 C0115 制糖业 C0120 屠宰及肉类蛋类加工业 C0125 水产品加工业 C0130 盐加工业 C0199 其他加工业 C03 食品制造业 C0301 糕点、糖果制造业 C0310 乳制品制造业 C0320 罐头食品制造业 C0330 发酵制造业 C0340 调味品制造业 C0399 其他食品制造业 C05 饮料制造业 C0501 酒精及饮料酒制造业 C0510 软饮料制造业 C0520 制茶业
近三十年中国证券市场发展历程
近三十年中国证券市场发展历程 摘要：中国证券市场经过几十年的发展，现在已经初步的形成了具有一定规模的国债市场、金融证券市场、企业债券市场和股票市场组成的较为完善的证券市场体系，同时在吸收引进外国资金、加快社会主义市场经济体制方面也发挥了巨大的作用。虽然自中国证券市场建立以来取得了巨大的成就，不过纵观这些年经济改革过程中出现的问题以及现在的制度设计，可以很清晰的发现中国证券市场还存在着一些深层次的问题亟待解决。 关键词：证券市场；股票；发展 我国最早出现的股票是外商股票，最早出现的证券交易机构也是由外商开办的上海股份公所和上海众业公所。上市证券主要是外国公司股票和债券。l872年设立的轮船招商局是我国第一家股份制企业。l914年，北洋政府颁布的《证券交易所法》推动了证券交易所的建立。l917年，北洋政府批准上海证券交易所开设证券经营业务。1918年夏天成立的北平证券交易所是中国人自己创办的第一家证券交易所。l920年7月，上海证券物品交易所得到批准成立，是当时规模最大的证券交易所。此后，相继出现了上海华商证券交易所、青岛市物品证券交易所、天津市企业交易所等，逐渐形成了旧中国的证券市场 一、近三十年中国证券发展 今天最能代表中国股市的量化指标是上证指数(上证指数以1990年12月19日为100点)，它的最初发布日是1991年7月15日，以133点报收，到了年底的12月31日，已是292点。1992年5月21日，上海股市全面放开股价，上证指数从前一天的623点冲到1,334点，并在5月26日达到全年最高点1,429点。但由于这一年有30多只新股票上市，比1991年增长了3.88倍，对投资者
上市公司行业分类指引
上市公司行业分类指引 （2012年修订） 为规范上市公司行业分类工作，根据《中华人民共和国统计法》、《证券期货市场统计管理办法》、《国民经济行业分类》等法律法规和相关规定，制定《上市公司行业分类指引》（以下简称《指引》）。 本《指引》自公布之日起施行。2001年中国证监会公布的《上市公司行业分类指引》同时废止。 1．分类对象与适用范围 1.1《指引》以在中国境内证券交易所挂牌交易的上市公司为基本分类对象。 1.2 《指引》适用于证券期货监管系统对上市公司行业分类信息进行统计、评价、分析及其他相关工作。中国证监会另有规定的，适用其规定。 1.3 各证券期货交易所、中国证券登记结算公司、中国证监会派出机构以及其他相关机构，向中国证监会报送统计数据所涉及的上市公司行业分类应符合《指引》的规定。 1.4 市场机构基于投资分析目的所使用的上市公司行业分类可参照《指引》规定的行业类别，但非强制适用。
2．分类原则与方法 2.1 以上市公司营业收入等财务数据为主要分类标准和依据，所采用财务数据为经过会计师事务所审计并已公开披露的合并报表数据。 2.2 当上市公司某类业务的营业收入比重大于或等于50%，则将其划入该业务相对应的行业。 2.3 当上市公司没有一类业务的营业收入比重大于或等于50%，但某类业务的收入和利润均在所有业务中最高，而且均占到公司总收入和总利润的30%以上（包含本数），则该公司归属该业务对应的行业类别。 2.4 不能按照上述分类方法确定行业归属的，由上市公司行业分类专家委员会根据公司实际经营状况判断公司行业归属；归属不明确的，划为综合类。 3. 编码方法 3.1 本《指引》参照《国民经济行业分类》（GB T4754－2011），将上市公司的经济活动分为门类、大类两级。与此对应，门类代码用一位拉丁字母表示，即用字母A、B、C……依次代表不同门类；大类代码用两位阿拉伯数字表示，从01开始按顺序依次编码。 4. 管理机构及其职责 4.1 中国证监会统筹指导上市公司行业分类工作，负责制定、修改和完善《指引》，对《指引》及相关制度进行解释，对
中国股市大事记(1984.11—2009.12)
中国股市大事记(1984.11—2009.12) 序言 本大事记是为写作小说《沪吉诃德和深桑丘——戏说中国股市二十多年》做准备而编。从最初的股市——静安柜台市场到2009年是23年。如果从上海交易所成立的1990年开始算是19年。 我参看了网友“悠悠白云”收藏的帖子《中国大陆股市17年大事记》1，但是找不到作者。笔者也看过网上转载的张志雄的《中国股市17年》2以及其他一些文章。在定稿之前，我看到了阿奎的《喧哗与骚动——新中国股市二十年》3。该书史实较为详尽，我参考阿奎的书为本大事记添加了一些内容(一千多字)。小说中前几节内容(1988－1991)的写作也参看了阿奎的书。本人在此向以上作者致谢。本大事记还包含关于法人股市场、柜台市场、H股市场、次贷危机等内容。各种恶性事件也是本大事记重点，笔者希望本大事记是到目前为止恶性事件最全的大事记。技术上，笔者将前后关联的事件尽可能地放在一处叙述。另外，笔者还提供了《沪深股市走势图1990.5—2009.5》(参看封底)，同时减少了行情的文字叙述。希望本文有助于读者对中国股市的认识和理解，欢迎读者批评指正。 1991年及之前 (1) 1984年11月14日，上海飞乐音响公司“小飞乐”股票发行。小飞乐是改革开放后我国公开发行的第一只股票。1986年11月，邓小平接见美国纽约证券交易所董事长约翰·范尔林，赠送了一张飞乐音响的股票。虽然有报道说深宝安和北京天桥成立股份制企业更早，但是发行股票，小飞乐在先。 1 行情和政策叙述较多，忽略了一些重大事件，比如德隆事件。见https://www.360docs.net/doc/2417323832.html,/blog/static/ 3063229520089972310607/。 2 分析讨论有深度，作者经历的事件突出，但是作为大事记，内容缺很多。离股市较远的铁本事件反倒被重点讨论。见https://www.360docs.net/doc/2417323832.html,/bbs/dispbbs.asp?boardid=57&id=163747和https://www.360docs.net/doc/2417323832.html,/ viewthread.php? tid=226761&page=1&authorid=59936。 3 阿奎. 喧华与骚动——新中国股市二十年[M]. 北京：中信出版社，2008。
证监会行业分类方法
证监会行业分类： 大类：A 农、林、牧、渔业 B 采掘业 C 制造业 D 电力、煤气及水的生产和供应业 E 建筑业 F 交通运输、仓储业 J 房地产业 H 批发和零售贸易 I 金融、保险业 G 信息技术业 K 社会服务业 L 传播与文化产业 M 综合类 A 农、林、牧、渔业 A01 农业 A0101 种植业 A0199 其他农业 A03 林业 A05 畜牧业 A0501 牲畜饲养放牧业 A0505 家禽饲养业 A0599 其他畜牧业 A07 渔业 A0701 海洋渔业 A0705 淡水渔业 A09 农、林、牧、渔服务业 A0901 农业服务业 A0905 林业服务业 A0915 畜牧兽医服务业 A0920 渔业服务业 A0999 其他农、林、牧、渔服务业 B 采掘业 B01 煤炭采选业 B0101 煤炭开采业 B0105 煤炭洗选业 B03 石油和天然气开采业 B0301 天然原油开采业 B0305 天然气开采业 B0310 油页岩洗选业 B05 黑色金属矿采选业
B0501 铁矿采选业 B0599 其他黑色金属矿采选业 B07 有色金属矿采选业 B0701 重有色金属矿采选业 B0715 轻有色金属矿采选业 B0730 贵金属矿采选业 B0740 稀有稀土金属矿采选业 B09 非金属矿采选业 B0901 土砂石开采业 B0911 化学矿开采业 B0921 采盐业 B0999 其他非金属矿开采业 B49 其他矿采选业 B50 采掘服务业 B5001 煤炭采选服务业 B5003 石油和天然气开采服务业 B5005 黑色金属矿采选服务业 B5007 有色金属矿采选服务业 B5009 非金属矿采选服务业 B5099 其他矿采选服务业 C 制造业 C0 食品、饮料 C01 食品加工业 C0101 粮食及饲料加工业 C0111 植物油加工业 C0115 制糖业 C0120 屠宰及肉类蛋类加工业 C0125 水产品加工业 C0130 盐加工业 C0199 其他加工业 C03 食品制造业 C0301 糕点、糖果制造业 C0310 乳制品制造业 C0320 罐头食品制造业 C0330 发酵制造业 C0340 调味品制造业 C0399 其他食品制造业 C05 饮料制造业 C0501 酒精及饮料酒制造业 C0510 软饮料制造业 C0520 制茶业 C0599 其他饮料制造业 C1 纺织、服装、皮毛
中国证监会历届主席简历
刘鸿儒 任职时间1992-1995 刘鸿儒被誉为上世纪90年代初中国最懂资本市场的官员。在任期间，中国股市逐渐形成了全国统一的大市场，中国股市由此经历了启蒙期，同时他也开创了一个官方监管与市场行为的博弈时代。他主要完成了三大工作：立法、组织机构投资者、规范市场。他利用股票市场吸引外资，大胆进行证券产品创新，推出H 股、N股。 周道炯 任职时间1995-1997 自1995年3月至1997年6月任证监会主席。他上任时上证指数在600点附近，上海股市日成交量6亿元，离任时沪指在1200以上，日成交量100亿。其间经历了两次上升行情，一次是因为关闭国债期货引发的1995年5月18日的井喷牛市，一次为1996年初开始的绩优股长期牛市。1995年3月到1997年6月的可谓多事之秋，股市、期市违规事件频繁发生。周道炯担任证监会主席临危受命，成为了名副其实的“救火队长”。 周正庆 任职时间1997-2000 主张积极治理股市，同时更注重市场的发展。 面对亚洲金融危机，周正庆组织证监会对证券市场混乱的状况进行了一系列的清理整顿；1999年5月16日，国务院批准了包括改革股票发行体制、保险资金入市、逐步解决证券公司合法融资渠道等政策文件；1999年7月1日，《证券法》正式施行，初步形成了证券市场法律法规体系；作为中国入世谈判领导小组的一员，拒绝了美国关于外资直接进入A股市场的要求，使A股市场避免重蹈亚洲金融危机覆辙。 周小川 任职时间2001-2002 周小川在任期出台的一系列引人注目的改革措施——诸如变“审批制”为“核准制”、引进国际会计准则、出台“退市令”、对操纵股价的违规行为进行严厉处罚等——使得中国的证券市场在深化改革、加强监管和规范化建设方面前进了一大步。作为一个学者型官员，周小川的超前思维和个人魅力征服了公众。 尚福林 任职时间2002-2011 盘点中国证监会主席尚福林的政绩，启动并推进股权分置改革无疑是其任职九年间的最大功绩。股权分置改革后，中国股市走出了一轮史无前历的大牛市,沪指从2005年的历史低点998点走到了2007年的历史最高点6124点。在股市从高峰滑落后，尚福林领导的证监会连发多项监管规定，并推创业板、股指期货等各项有利资本市场措施。
行业分类标准
行业分类标准 根据现行统计指标体系的要求，需照国家统计局行业划分标准进行区别归类。 1．农林牧渔业：指对各种农作物的种植活动、林木的培育和种植、木材和竹材的采运、为获得各种畜禽产品而从事的饲养活动、海洋和内陆水域养殖和捕捞活动及对农、林、牧、渔业生产活动进行的各种支持性服务活动等。含农业、林业、畜牧业、渔业、农林牧渔服务业五个次级行业。 关键词：种植、培育、养殖、饲养、捕捞、畜牧等。 2．采矿业：指对固体（如煤和矿物）、液体（如原油）或气体（如天然气）等自然产生的矿物的采掘。包括地下或地上采掘、矿井的运行，在矿址或矿址附近从事的旨在加工原材料的所有辅助性工作，以及使原料得以销售所需的准备工作。含煤炭开采和洗选业、石油和天然气开采业、黑色金属矿采选业、非金属矿采选业、其他矿采业六个次级行业。 关键词：开采、选矿、钻探等。 3．制造业：指经物理变化或化学变化后成为了新的产品，包括动力机械制造、手工制作以及产品的批发销售、零售等活动。含农副食品加工业、纺织业、家具、医药橡胶、塑料制造等31个次级行业。只要经物理变化或化学变化后成为了新的产品，不论是动力机械制造，还是手工制作；也不论产品是批发销售，还是零售，均视为制造。 关键词：厂、加工、制造、印刷、修理等。
4．电力、燃气及水的生产和供应业：是指利用自然资源，进行电力、热能、燃气和水的生产、供应及污水的净化、处理等活动。含电力、热力的生产和供应业、燃气生产和供应业、水的生产和供应业三个次级行业。 关键词：发电、供电、供热、燃气、自来水、污水处理等。 5．建筑业：房屋和土木工程建筑，建筑物内的各种设备的安装、装饰，工程准备、施工设备服务等活动。含房屋和土木工程建筑业、建筑安装业、建筑装饰业、其他建筑业四个次级行业。 关键词：建筑、施工、架线、安装、装饰、装修等。 6．交通运输、仓储和邮政业：指铁路、公路、水上、航空、管道运输、城市公共交通、装卸搬运，货物仓储、以仓储为主的物流配送，国家邮政局系统提供的邮政服务等活动。含铁路运输等九个次级行业。原交通运输、仓储和邮电通信业忠，通信业归入信息传输、计算机服务和软件业，其余全部归入本行业。 关键词：物流、运输、客运、公路管理、公交、出租车、轮渡、港口、航空、机场、装卸、搬运、配送、快递、邮政等。 7．信息传输、计算机服务和软件业：指通过电缆、光缆、无线电波、互联网等传输的通信、信息、电信服务和广播电视传输服务，计算机系统和软件服务等活动。含电信和其他信息传输服务业、计算机服务业、软件业三个次级行业。 关键词：通讯、通信、电信、信息、网络、传输、网吧、计算机、软件、硬件、计算机维修等。 8．批发和零售业：指商品在流通环节中的批发活动和零售活动。含批发业和零售业两个次级行业。原批发零售贸易餐饮业中，除餐饮业归入住宿餐饮业，租赁业、商务服务业归入租赁和商务服务业外，其余全部归入本行业。
中国证监会主席令第18号-证券发行上市保荐制度暂行办法
中国证监会主席令第18号－证券发行上市保荐制度暂行办法 中国证券监督管理委员会令第18号 证券发行上市保荐制度暂行办法》已经2003年 10月9日中国证券监督管理委员会第49次主席办公会议审议通过，现予公布，自2004年2月1日起施行。 主席尚福林 二○○三年十二月二十八日 证券发行上市保荐制度暂行办法 第一章总则 第一条为规范证券发行上市行为，提高上市公司质量和证券经营机构执业水平，保护投资者的合法权益，促进证券市场健康发展，根据有关法律、行政法规，制定本办法。 第二条本办法适用于股份有限公司首次公开发行股票和上市公司发行新股、可转换公司债券。 第三条证券经营机构履行保荐职责，应当依照本办法的规定注册登记为保荐机构。 第四条保荐机构应当遵守法律、行政法规、中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）的规定和行业规范，诚实守信，勤勉尽责，尽职推荐发行人证券发行上市，持续督导发行人履行相关义务。 保荐机构履行保荐职责应当指定保荐代表人具体负责保荐工作。 第五条保荐机构负责证券发行的主承销工作，依法对公开发行募集文件进行核查，向中国证监会出具保荐意见。 保荐机构应当保证所出具的文件真实、准确、完整。 第六条发行人及其董事、监事、经理和其他高级管理人员（以下简称“高管人员”），为发行人提供专业服务的律师事务所、会计师事务所、资产评估机构等中介机构（以下简称“中介机构”）及其签名人员，应当依照法律、行政法规和中国证监会的规定，承担相应的责任，并配合保荐机构履行保荐职责。 保荐机构及其保荐代表人履行保荐职责，不能减轻或者免除发行人及其高管人员、中介机构及其签名人员的责任。 第七条中国证监会依照法律、行政法规和本办法的规定，对保荐机构及其保荐代表人、发行人及其高管人员、中介机构及其签名人员的相关活动进行监督管理。 中国证券业协会对保荐机构、保荐代表人进行自律管理。 第二章保荐机构和保荐代表人的注册登记 第八条经中国证监会注册登记并列入保荐机构、保荐代表人名单（以下简称“名单”）的证券经营机构、个人，可以依照本办法规定从事保荐工作。未经中国证监会注册登记为保荐机构、保荐代表人并列入名单，任何机构、个人不得从事保荐工作。 第九条证券经营机构申请注册登记为保荐机构的，应当是综合类证券公司，并向中国证监会提交自愿履行保荐职责的声明、承诺。 第十条证券经营机构有下列情形之一的，不得注册登记为保荐机构： (一)保荐代表人数量少于两名；
中国证监会主席郭树清2012年02月15日在中国上市公司协会成立大会上的致辞
服务为先自律规范持续提高上市公司质量——在中国上市公司协会成立大会上的致辞 中国证监会主席郭树清 （2012年02月15日） 尊敬的清泰会长、小川行长，各位代表、各位来宾，同志们: 大家下午好！ 经过长期认真细致的准备，中国上市公司协会今天正式成立了。这是我国资本市场发展历程中的一件大事。党中央国务院对协会的成立高度重视，国务院总理温家宝、副总理李克强、回良玉、王岐山、国务委员马凯专门作出重要批示。借此机会，我代表中国证监会，向长期以来关心和支持协会筹建工作的民政部、国资委、发改委、财政部、商务部、人民银行、税务总局和各相关部委、有关地方政府表示衷心的感谢！向清泰会长及上市公司的全体与会代表表示热烈的祝贺！我谈三点感想。 一、中国上市公司协会的成立对我国经济金融发展具有重要意义 20多年来，伴随着我国经济的崛起和资本市场的发展，我国上市公司群体快速增长，资产质量稳步提高，核心竞争力不断增强。截至2011年底，上市公司总数2342家，市值21.48万亿元，位居全球第三位。上市公司是名副其实的国民经济的脊梁。首先是国有控股企业，其市值和资产份额占据绝对的主体地位，通过改制上市和机制转换，国有经济的活力得到极大提升。其次是民营企业，一大批民营企业借助资本市场的平台实现了跨越式发展。目前新上市公司中，绝大多数是民营企业。第三是外商投资企业，在上市公司中也非常重要，迄今为止，有外资参股控股的企业比重超过70%。我国上市公司不仅在建立现代企业制度方面成为企业典范，而且已经成为国民经济运行中最具影响力和成长优势的企业群体，为我国形成世界第二的经济规模和全球瞩目的综合国力发挥了不可替代的作用。
全国学联主席简介(转载)
全国学联主席简介(转载) 田德民： 第十五届全国学联主席:田德民，直隶（今河北）曲阳人。１９３８年加入中国共产党。曾任曲阳县青年抗日救国会副主任，中共曲阳县委宣传部部长，察哈尔省委青委青工部部长，张家口市委青委书记、青年团张家口市委书记。１９５３年毕业于中国人民大学经济计划系。后任全国学联第十五届主席，共青团中央学校工作部副部长，第一机械工业部副司长、司长，中国科学院高能物理研究所党委书记、代所长。是第一届全国人大代表、第一届全国政协委员。胡启立： 第十六届、第十七届全国学联主席:胡启立，1９２９年１０月生，陕西榆林人，１９４８年４月加入中国共产党并参加工作，北京大学机械系毕业，大学文化。1956年至1966年任全国学生联合会主席，时年27岁，正担任北大党委常委、团委书记。文革中受迫害直到1972年，之后，历任宁夏某县县委副书记、地委副书记、自治区党委办公厅主任，1982年入政治局，任中办主任，直至政治局常委，1998年任全国政协副主席，现已退休。 １９４６年至１９５１年在北京大学物理系、机械系学习。１９５１年至１９５６年任北京大学党委常委、团委书
记。１９５６年至１９６６年任全国学生联合会主席，驻捷克布拉格国际学生联合会书记处书记、副主席，共青团中央书记处候补书记。１９６６年至１９７２年在“文化大革命” 中受迫害，后下放“五七”干校劳动。１９７２年至１９７７ 年任中共宁夏自治区西吉县委副书记，固原地委副书记，自治区党委办公厅主任。１９７７年至１９７８年任清华大学党委副书记、副校长。１９７８年至１９８０年任共青团中央书记处书记，全国青年联合会主席。１９８０年至１９８２年任中共天津市委书记、市长。１９８２年至１９８７年任中共中央办公厅主任，中央书记处书记、中央政治局委员（其间任中共中央整党工作指导委员会副主任）。１９８７ 年至１９８９年任中共中央政治局委员、常委，中央书记处书记。１９８９年至１９９１年任中共十三届中央委员。１９９１年至１９９３年任机械电子工业部副部长、党组成员。１９９３年至１９９７年任电子工业部部长、党组书记。１９９７年至１９９８年３月任电子工业部部长。１９９８年３月当选为第九届全国政协副主席。是中共第十二至十四届中央委员，中共十五大代表；第三、五届全国人大代表；第五届全国政协常委。伍绍祖： 第十八届、第十九届全国学联主席:伍绍祖，湖南省耒阳县(今耒阳市)人,1939年4月8日出生于西安。1957年至1965年在清华大学工程物理系学习，理论物理专业本科毕
中国证监会上市公司行业分类指引
中国证监会上市公司行业分类指引 1 分类对象与使用范围 1．1 《上市公司行业分类指引》（以下简称《指引》）以在中国境内证券交易所挂牌交易的上市公司为基本分类单位。 1．2 《指引》规定了上市公司分类的原则、编码方法、框架及其运行与维护制度。 1．3 《指引》为非强制性标准，适用于证券行业内的各有关单位、部门对上市公司分类信息进行统计、分析及其他相关工作。 2 分类原则与方法 2．1 以上市公司营业收入为分类标准，所采用财务数据为经会计师事务所审计的合并报表数据。 2．2 分类方法 2．2．1 当公司某类业务的营业收入比重大于或等于50％，则将其划入该业务相对应的类别。 2．2．2 当公司没有一类业务的营业收入比重大于或等于50％时，如果某类业务营业收入比重比其他业务收入比重均高出30％，则将该公司划入此类业务相对应的行业类别；否则，将其划为综合类。 3 编码方法 3．1 《指引》将上市公司的经济活动分为门类、
大类两级，中类作为支持性分类参考。由于上市公司集中于制造业，《指引》在制造业的门类和大类之间增设辅助性类别（次类）。与此对应，总体编码采用了层次编码法；类别编码采取顺序编码法：门类为单字母升序编码；制造业下次类为单字母加一位数字编码；大类为单字母加两位数字编码；中类为单字母加四位数字编码。 3．2 各类中带有“其他”字样的收容类，以所属大类的相应代码加两位数字“99”表示。 3．3 大类、中类均采取跳跃增码，以适应今后增加或调整类属的需要。 4 管理机构及其职责 4．1 中国证监会主要职责为： A）制定、修改和完善《指引》； B）负责《指引》及相关制度的解释； C）为证券交易所对上市公司所属类别的划分备案。 4．2 证券交易所负责分类指引的具体执行。主要职责为： A）负责上市公司类别变更日常管理工作； B）定期向中国证监会报备对上市公司类别的确认结果。
中国证监会历任主席
中国证监会历任主席 第一任主席刘鸿儒：开荒修路打基础 谈笑有鸿儒，往来无白丁。刘鸿儒被誉为上世纪90年代初中国最懂资本市场的官员，在业内拥有良好人缘的他在任证监会主席期间，开创了一个官方监管与市场行为的博弈时代。 刘鸿儒涉足股票的那几年，市场正处在一个动荡不安的大环境里。1989年,王波明、高西庆、李青原等人设计了两大证券市场。1990年，深圳抢购股票成风，出现许多问题。人们对股票市场进行了激烈争论，深沪两个股票市场面临被**部门撤销的压力。 1992年8月，深圳股票市场发生8·10事件，投资者对新股抽签表发售工作不满,引发股市骚乱,受其影响，深圳股市几乎全面停顿。1993年至1996年出现了我国股市历史上的一大熊市。1992年上证指数达到1400点以上，到了1994年的头7个月，上证指数一直跌，从最高907点跌到最低325点。1994年至1996年还分别出现了两个底部。 1991年春节前后，江泽民、李鹏等中央领导先后找体改委副主任刘鸿儒谈话，刘说："应当相信我们这些**员、老同志不会去搞私有化，主要是在以社会主义公有制为主体的前提下建立股票市场。要允许我们搞实验。"中央表示保留现有的上海、深圳两个点，股票市场就这样保留下来。 1992年10月，国务院证券委员会成立，刘鸿儒担任其下属机构证监会的主席。刘到"8·10事件"救火，把自己救成了证监会主席。
政绩：火山口做出大市场 当时的证监会是个身份不明的半民间组织，开办费是借的，甚至连自己到底是干什么的、归谁管都说不清楚。它和国务院证券委都是深圳"8·10"事件的产物，刘鸿儒扮演的是一个"救火队长"的角色。他对时任国务院副总理的朱镕基说：这项工作是火山口。 刘鸿儒任内的答卷：他离开前的1994年，沪、深两市的上市公司达291家，总股数为639.47亿股，市价总值为3690.62亿元，投资者人数为1058.99万。 前人栽树，后人乘凉。人如其名，刘鸿儒像在五道口教书一样，在证监会有条不紊地处理其任内的三大工作：立法、组织机构投资者、规范市场。刘鸿儒这些枯燥但又不能体现出业绩的工作，给后来证监会的发展挖好了地基，福荫了后来的领导人。在他任职的29个月里，股市逐渐形成了全国统一的大市场，中国股市由此经历了启蒙期。 刘鸿儒说，第一任主席任务就是开荒、修路、铺轨道，把这些事情做起来，任务就算完成了。遗憾：供求平衡成死结 白璧微瑕。刘鸿儒任内，有一些很遗憾甚至是工作做得不到位的地方。在1991年至1996年的5年间，股票营业部从数十家扩展到现在的近3000家，入市资金从10多亿元增加到现在的3000多亿元，而上市公司却只从当年的近20家增加到现在的400多家，上市流通的股票只有300亿股。股市的供求关系极不平衡，这样就造成了股价在最初两年出现暴涨的局面。 刘鸿儒现在的工作单位是全国政协经济委员会，离任11年来，他
中国证券市场大事记[1978-2008]
中国证券市场大事记[1978-2008] 中国证券市场大事记[1978-2008] 19804月1日1980年4月1日，经国务院批准，中国银行开始发行外汇兑换券，面额分为1角、5角、1元、5元、10元、50元、100元7种。1984年1984年7月，北京天桥股份有限公司和上海飞乐音响股份有限公司经中国人民银行批准向社会公开发行股票。1986年9月26日对于中国资本市场来说是一个重要的日子，中国第一个证券交易柜台———静安证券业务部的开张，标志着新中国从此有了股票交易。新中国第一股——上海飞乐音响股份有限公司在南京西路1806号静安证券业务部正式挂牌买卖，当天上市的100股股票不到一个半小时即被抢购一空。11月14日我国改革开放“总设计师 ”邓小平在北京人民大会堂会见美国纽约证券交易所董事长约翰·凡尔霖时，向来宾赠送了改革开放后我国公开发行的第一只股票——一张面额为人民币50元的上海飞乐音响公司股票，成为我国股票市场发展史上的标志性事件之一。1988年1988年9月回国前，高西庆、王波明、李青原等人在美国编写出了关于中国证券市场最早的提案——《关于促进中国证券市场法制化和规范化的政策建议》。11月26日上海首家证券公司—上海万国证券公司
成立。1989年3月15日证券交易所研究涉及联合办公室成立，简称联办。1990年11月26日经国务院授权、中国人民银行批准，上海证券交易所正式成立。这是中华人民共和国成立以来在大陆开业的第一家证券交 易所。12月1日1990年12月19日，上交所成立。同日申银证券开设了上海第一个大户室，出现了中国第一代个人证券投资大户。12月31日上交所两次调整股价涨跌停幅度。1991年8月28日中国证券业协会成立。1992年7月1日STAQ系统正式投入运行。8月10日深圳百万人争购抽签表。10月25日证券委及证监会成立。1993年2月 16日上证指数创1558.95点历史新高。4月28日NET系统开通试运行。6月28日深圳B股改为港币挂牌结算。6月29日青岛啤酒成为首支H股。8月20日淄博基金上市，成为首只上市的投资基金。 9月30日宝安宣布收购延中，揭开收购上市公司第一页。10月15日上交所决定B股实行T+0。12月20日上证指数跌117点,上交所首次暂停交易5分钟。1994 年3月14日刘鸿儒宣布“四不”救市政策。8月1日三大救市政策出台，沪深两市飙升。9月5日深综指闯过200点大关。9月6日沪指跃过1000点大关。1995年1月1日沪深股
证监会 上市公司行业分类指引
证监会上市公司行业分类指引 为规范上市公司行业分类工作，根据《中华人民共和国统计法》、《证券期货市场统计管理办法》、《国民经济行业分类》等法律法规和相关规定，制定《上市公司行业分类指引》（以下简称《指引》）。 本《指引》自公布之日起施行。2001年中国证监会公布的《上市公司行业分类指引》同时废止。 1 分类对象与适用范围 1 1《指引》以在中国境内证券交易所挂牌交易的上市公司为基本分类对象。 1 2《指引》适用于证券期货监管系统对上市公司行业分类信息进行统计、评价、分析及其他相关工作。中国证监会另有规定的，适用其规定。 1 3各证券期货交易所、中国证券登记结算公司、中国证监会派出机构以及其他相关机构，向中国证监会报送统计数据所涉及的上市公司行业分类应符合《指引》的规定。 1 4市场机构基于投资分析目的所使用的上市公司行业分类可参照《指引》规定的行业类别，但非强制适用。 2 分类原则与方法 2 1以上市公司营业收入等财务数据为主要分类标准和依据，所采用财务数据为经过会计师事务所审计并已公开披露的合并报表数据。 2 2当上市公司某类业务的营业收入比重大于或等于50%，则将其划入该业务相对应的行业。 2 3当上市公司没有一类业务的营业收入比重大于或等于50%，但某类业务的收入和利润均在所有业务中最高，而且均占到公司总收入和总利润的30%以上（包含本数），则该公司归属该业务对应的行业类别。 2 4不能按照上述分类方法确定行业归属的，由上市公司行业分类专家委员会根据公司实际经营状况判断公司行业归属；归属不明确的，划为综合类。 3 编码方法 3 1本《指引》参照《国民经济行业分类》（GB T4754—2011），将上市公司的经济活动分为门类、大类两级。与此对应，门类代码用一位拉丁字母表示，即用字母A、B、C……依次代表不同门类；大类代码用两位阿拉伯数字表示，从01开始按顺序依次编码。 4 管理机构及其职责 4 1中国证监会统筹指导上市公司行业分类工作，负责制定、修改和完善《指引》，对《指引》及相关制度进行解释，对外发布上市公司行业分类结果。 4 2中国上市公司协会负责按照《指引》组织对上市公司进行行业分类，向中国证监会报送上市公司行业分类结果，并向证券交易所、中证指数公司等相关机构通报上市公司行业分类结果。 4 3中国上市公司协会建立上市公司行业分类专家委员会（以下简称专家委员会），由有关部委、证券期货监管系统和证券经营机构的专家组成。专家委员会负责就上市公司行业分类制度的修订提出意见和建议；依据专业判断，确定上市公司行业分类结果。 5 沟通反馈机制 5 1中国上市公司协会应当建立与上市公司的日常沟通机制，就行业类别划分及变更情况征求上市公司意见；上市公司提出不同意见的，应提请专家委员会讨论作出最终判断。 6 行业分类流程 6 1上市公司行业分类按季度进行。每年3月20日、6月10日、9月20日和12月20日为当季行业分类工作起始日；原则上应于季度末完成当季上市公司行业分类工作。
中国股市成年记：1996年
中国股市成年记：1996年 中国股市的发展，在1996年出现了前所未有的繁荣景象，并且给中国许多的民众带来巨大的利益。凡是经历过1996年炒股的人都知道，当时的社会对于股票市场的关注与倾心程度，可以怎么说，与2007年相比，有过之而无不及。经过几年的股票交易市场发育和经验的积累，在社会上出现的股市能够带给民众巨大财富的宣传，在1996年开始产生了巨大的效应，而且已经达到了登峰造极的地步。 市场扫描 1996年伊始，市场跌得一塌糊涂，没有人知道这一年的股市会怎么样。1996年1月19日，沪指盘中出现新低512.83点。但一波大行情就此拉开帷幕。以深发展为首的绩优股率先发力，深科技在短短3个交易日内，股价从7.09元涨到20.99元，涨了近2倍！此后各色股票粉末登场。“股市首骗”琼民源的股价在1996年里涨了10倍！而股指的涨幅也很惊人，到当年12月，上证指数基本翻倍，盘中最高见于1258.69点。 1996年上证指数走势图 1996年的上海股市犹如一个大转盘，从年初的500多点，一直冲到1250点；深圳股市更是疯了，从年初的900多点冲到了4200点。到1996年10月底，沪、深两交易所共有上市公司467家，上市总股本达10000多亿股，上市股票市价总值达到9800多亿元，1-10月份的股票成交金额为13000多亿元；证券公司有96
家，证券兼营机构2000多家；投资者开设的股票帐户数达到1800多万，证券从业人员约10万人。 1996年10月底，管理层在1个月的时间内连发12道“金牌”提示风险。然而股市仍然止不住地涨。直到12月16日，《人民日报》发表有关股市的文章，才给发烧的股市狠狠浇上了一盆冷水——当日开盘4分钟内，两市499只股票，除6只停牌外，几乎全部跌停！大盘几乎连续三天跌停，上证指数最低跌至855点。 重要事件盘点 股市神话“琼民源” “琼民源”在1996年因虚假年报严重误导投资者，使股价在短时间内扶摇直上，大批股民高位套牢，构成中国证券史上最严重的一起证券欺诈案。“琼民源”，全称海南现代农业发展股份有限公司，曾经是中国股市1996年最耀眼的“大黑马”之一，股价全年涨幅高达1059%。 “琼民源”在1996年4月以前深指处于低谷之时，其股价仅在2元左右。而市场转好进入牛市后，“琼民源”随着大盘一起“价值回归”，到6月份，股价已翻出一倍之多。经过一个月的盘整，从7月1日开始，“琼民源”以4.45元起步，在近四个月的单边上涨中，其股价已然指向20元，翻了数倍。这时的“琼民源”俨然从一只无人光顾的垃圾股一跃而成为备受人们追捧的绩优股，甚至取代了深发展的龙头地位，成为启动深市走强、“低价股革命”的先导。至此，一个为人瞩目的“股市神话”被造就出来。 在“琼民源”被股民挖掘出来后，套在它身上的光环也就最多，最为光耀。诸如“扭亏概念股”、“首都概念股”、“农业概念股”、“房地产概念股”、“高科技概念股”、“政策倾斜概念股”、“高速成长概念股”，乃至令人费解的“关系概念股”等等。可以说，任何一种概念都无不显示“琼民源”所独具的“优势”和可能带来的“高额回报”。 1997年1月22日，公司率先公布1996年年报。这份被冠以“闪亮登场”的年报中赫然列出：每股收益0.867元，净利润同比增长1290.68倍；分配方案为每10股送转9.8股。年报一出，市场无不
上市公司行业分类指引-证监会.doc
上市公司行业分类指引 2001年4月4日 09:22 中新网北京4月4日消息：中国证监会日前发布的《上市公司行业分类指引》。 1 分类对象与使用范围 1.1 《上市公司行业分类指引》(以下简称《指引》)以在中国境内证券交易所挂牌交易的上市公司为基本分类单位。 1.2 《指引》规定了上市公司分类的原则、编码方法、框架及其运行与维护制度。 1.3 《指引》为非强制性标准，适用于证券行业内的各有关单位、部门对上市公司分类信息进行统计、分析及其他相关工作。 2 分类原则与方法 2.1 以上市公司营业收入为分类标准，所采用财务数据为经会计师事务所审计的合并报表数据。 2.2 分类方法 2.2.1 当公司某类业务的营业收入比重大于或等于50%，则将其划入该业务相对应的类别。 2.2.2 当公司没有一类业务的营业收入比重大于或等于50%时，如果某类业务营业收入比重比其他业务收入比重均高出30%，则将该公司划入此类业务相对应的行业类别；否则，将其划为综合类。 3 编码方法 3.1 《指引》将上市公司的经济活动分为门类、大类两级，中类作为支持性分类参考。由于上市公司集中于制造业，《指引》在制造业的门类和大类之间增设辅助性类别(次类)。与此对应，总体编码采用了层次编码法；类别编码采取顺序编码法：门类为单字母升序编码；制造业下次类为单字母加一位数字编码；大类为单字母加两位数字编码；中类为单字母加四位数字编码。 3.2 各类中带有“其他”字样的收容类，以所属大类的相应代码加两位数字“99”表示。 3.3 大类、中类均采取跳跃增码，以适应今后增加或调整类属的需要。 4 管理机构及其职责 4.1中国证监会主要职责为： A) 制定、修改和完善《指引》； B) 负责《指引》及相关制度的解释； C) 为证券交易所对上市公司所属类别的划分备案。 4.2 证券交易所负责分类指引的具体执行。主要职责为： A) 负责上市公司类别变更日常管理工作； B) 定期向中国证监会报备对上市公司类别的确认结果。
中国股市18年大事记
鲁晨光改编 2009年01月07日10：34 来源：360doc SONNY 本大事记是为写作戏谑小说《沪吉诃德和深桑丘――戏说中国股市18年》做准备而编。参看了网友悠悠白云收藏的帖子《中国大陆股市17年大事记》[1]，但是找不到作者。笔者也看过网上转载的张志雄的《中国股市17年》[2]以及其他一些文章。本人在此向以上作者致谢。笔者添加了一些关于法人股市场，柜台市场， H股市场，全流通问题讨论等内容。另外，还添加并丰富了许多恶性事件的叙述。技术上，笔者将前后关联的事件尽可能放在一处叙述。另外，笔者还提供了“中国股市18年大事记图解”，同时减少了行情的文字叙述。希望本文有助于读者对中国股市的认识和理解。其中错漏难免，欢迎批评，以便纠正。 中国股市18年大事记图解――待完成 1991年及之前 1984年发行的上海飞乐音响公司的“小飞乐”股票――这是是改革开放后我国公开发行的第一只股票。1986年1 1月,邓小平接见美国纽约证券交易所董事长约翰.凡尔霖,赠送了一枚飞乐音响股票。虽然有报道说深宝安和北京天桥成立股份制企业更早，但是发行股票，小飞乐在先。 1986年，深圳开始股份制改造。1988年4月1日，深圳发展银行在特区证券公司的柜台上开始了最早的证券交易。随后万科、金田、安达、原野(世纪星源的前身)等也陆续发行了股票并上柜交易。构成「老五家」股票。1990年12月19日新中国大陆第一家证券交易所—上海证券交易所开业。老八股开始交易。它们是：延中实业、真空电子、飞乐音响、爱使股份、申华实业、飞乐股份、豫园商场、浙江凤凰。上海综合指数基点为100点，当天开盘96.05点，之后无量空涨，90年收于127.61点。 1991年上海股市稳步上涨。 1991年7月3日深交所正式开业。 1991年10月31日，首家B股深南玻B公开招股。 1992年 1992年1月19日，邓小平同志开始南巡，鼓励股市试验。由此推动中国股市第一个达牛市。 1992年元月开始，上海出现股票认购证。3月的认购证4次摇号，由此产生大批百万富翁。股市开始快速扩张。1992年5月21上交所取消涨停板限制（开始是1％，后来是0.5%），上证指数（即沪市综合指数）从前日收盘的617点升到1266点，涨幅高达105％。其中轻工机械涨幅最大，达470％。上涨动力主要是股票稀缺和拆细。1992年上证指数创下新高1429点，深圳综合指数创下新高312点。那时候还没有深圳成分指数。接着股市扩容加速。