碧水源2020年一季度财务分析详细报告
老凤祥2020年一季度财务分析结论报告
老凤祥2020年一季度财务分析综合报告老凤祥2020年一季度财务分析综合报告一、实现利润分析2020年一季度实现利润为67,575.63万元，与2019年一季度的66,364.03万元相比有所增长，增长1.83%。
实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。
在营业收入下降的情况下经营利润却有所上升，企业通过压缩成本费用支出取得了较好成绩，但也要注意营业收入下降带来的不利影响。
二、成本费用分析2020年一季度营业成本为1,330,468.33万元，与2019年一季度的1,388,595.53万元相比有所下降，下降4.19%。
2020年一季度销售费用为28,158.9万元，与2019年一季度的26,620.21万元相比有较大增长，增长5.78%。
2020年一季度尽管销售费用大幅度增长，但营业收入却呈下降趋势，表明企业市场销售形势不太理想，应当采取措施，调整产品结构、销售战略或销售队伍。
2020年一季度管理费用为9,337.51万元，与2019年一季度的10,298.97万元相比有较大幅度下降，下降9.34%。
2020年一季度管理费用占营业收入的比例为0.64%，与2019年一季度的0.69%相比变化不大。
企业经营业务的盈利能力有所提高，管理费用支出水平正常。
2020年一季度财务费用为7,433.1万元，与2019年一季度的6,509.01万元相比有较大增长，增长14.2%。
三、资产结构分析与2019年一季度相比，2020年一季度存货占营业收入的比例明显下降。
应收账款出现过快增长。
从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长的同时收入却在下降，资产的盈利能力明显下降，与2019年一季度相比，资产结构趋于恶化。
四、偿债能力分析从支付能力来看，老凤祥2020年一季度是有现金支付能力的。
企业负内部资料，妥善保管第1 页共3 页。
东方园林2020年一季度现金流量报告
东方园林
2020年一季度现金流量报告 内部资料，妥善保管 第 1 页 共 4 页 东方园林2020年一季度现金流量报告
一、现金流入结构分析
2020年一季度现金流入为928,306.46万元，与2019年一季度的
653,919.79万元相比有较大增长，增长41.96%。
企业当期新增借款总额为804984.86万元，它是企业当期现金流入的最大项目，占企业当期现金流入总额的86.72%。
但这部分新增借款有76.94%用于偿还旧债。
2020年一季度经营现金收益率为-189.29%，与2019年一季度的-26.11%相比有较大幅度的降低，降低163.18个百分点，效益进一步下降。
二、现金流出结构分析
2020年一季度现金流出为881,943.61万元，与2019年一季度的
650,096.79万元相比有较大增长，增长35.66%。
最大的现金流出项目为购买商品和接受劳务所支付的现金，占现金流出总额的12.52%。
碧水源公司财务分析
-财t 务塵XIANDAIYINGXIAO碧水源公司财务分析马漪晗(沈阳理工大学经济管理学院辽宁沈阳110168)摘要：财务报表是会计工作的栽体，基本反映了企业的财务成果和经济效益，而财务分析通过对财务数据进行深入剖析， 获取内部勾稽关系。
本文选取了碧水源科技股份有限公司为研究对象，统计了公司2015-2019年度主要的财务指标并进行趋势 分析，明晰公司的经营现状和财务成果，梳理公司在当前发展中存在着的不足，并提出相关有价值的参考建议，为水处理行业内 其他公司及相关研究者提供借鉴与参照。
关键词：财务分析;会计报表；经营决策中图分类号：F 文献识别码：A DOI ： 10.19932/j .cnki .22-1256/F .2021.04.152—、研究背景近年来，水资源短缺和水环境污染等问题在我国日渐突 出。
除传统的污水处理领域之外，近年我国黑臭水体治理、海 绵城市建设、农村水环境治理等领域的需求，也呈快速增长趋 势。
国家相继出台了一系列环保产业政策，在“十三五”期间， 我国城镇污水新增、提标改造市场容量高达1938亿元,城镇再 生水市场容量达158亿元，海绵城市建设空间达4000亿元。
随着利好政策落地.叠加多路资本涌入，给水处理整体产业链 带来了新一轮发展契机。
二、 公司概况碧水源由归国学者创办于2001年，坚持自主研发世界一 流的膜技术解决中国水脏、水少、饮水不安全三大问题，以及 为城市生态环境建设提供整体解决方案。
2010年在深交所创 业板上市，是国内唯一一家集全系列膜工艺应用、全系列膜与 设备制造、膜材料研发于一体的企业，已成为全世界一流的膜 设备制造商和供应商,也是目前世界上承建大规模MBR 工程 最多的企业。
三、 碧水源公司的盈利模式(一）凭借自身资本优势，直接对当地企业投资建立合资公司。
碧水源是资金的主要提供方，合资企业的主要业务包 括当地污水处理项目的开发、相关水处理技术设备的研究制 造以及膜技术设备的供应，合资公司的营业收人由投资企业 的出资比例分配。
碧水源的投资价值分析
碧水源的投资价值分析碧水源的投资价值分析1. 引言碧水源，作为中国领先的环境服务提供商和水务综合解决方案的提供商，一直以来备受关注。
本文将对碧水源的投资价值进行深入分析。
2. 公司背景碧水源成立于2003年，总部位于中国北京。
公司主要从事给水设备的研发、制造和销售，以及环境投资、城市基础设施建设等领域的工程承包。
目前，碧水源已经成为中国最大的环境与水务服务提供商之一。
3. 市场潜力中国水务市场的发展潜力巨大。
随着城市化进程的加快和水资源紧张的问题，中国政府愈发重视水务设施的建设和管理。
碧水源作为行业领先企业，有望从市场的快速增长中获得巨大机会。
4. 技术优势碧水源拥有国内一流的研发团队和先进的技术设备。
公司在给水设备研发方面具有核心竞争力，积极引进和研发国际领先的技术，不断提升产品性能和品质。
这使得碧水源能够满足市场对高品质、高性能的环境解决方案的需求，提高了公司在市场竞争中的地位。
5. 公司优势除了技术实力外，碧水源还通过建立完善的销售和服务体系来巩固其市场竞争力。
公司拥有覆盖全国的销售网络和专业的售后团队，能够在短时间内响应客户需求，并提供全方位的服务支持。
这一优势使碧水源能够提高客户满意度和忠诚度，获得更多的市场份额。
6. 财务分析回顾碧水源的财务状况，公司近年来实现了持续稳定的收入和利润增长。
截至最近一期财报数据，公司营业收入为XX亿元，同比增长XX%；净利润为XX亿元，同比增长XX%。
公司财务状况良好，具备稳定的现金流和资产负债状况。
7. 成长潜力未来几年，碧水源有望进一步扩大市场份额和提高盈利能力。
一方面，随着中国城市化进程的推进和环境保护意识的增强，水务市场规模将持续扩大。
另一方面，碧水源的科技创新和产品竞争力将帮助公司占领更多的市场份额。
因此，投资者可以看到碧水源的巨大成长潜力。
8. 风险分析然而，投资者应该意识到，碧水源面临一定的风险。
首先，行业竞争激烈，公司需要不断提升自身实力以应对竞争压力。
碧水源分析报告讲解
备选战略
国内 生产销售 权重 AS TAS
国外 生产销售 AS TAS
0.15
4 .60 3 .30
0.15 4
.60 - -
0.10 3
.30 2 .20
0.10 4
.40 5 .50
0.05 3
.15 3 .15
人力资源管理 技术开发 采购
企业基础设施
引进、招聘、 储备、培养
膜生物反应器 精密制造 （MBR）技术 复杂制造
原材料及辅助 运输服务 设备的采购
招聘
信息系统 开发
市场研究 销售支持和 技术文献
计算机服务 中介机构服务
运输服务
物资供应 出差和津贴
招聘
服务手册 和程序
备用件出差和 津贴
进货材料 搬运 运货检查 部件检查 和交货
0.60
外 部
5.公司享受 15%的企业所得税优惠税率
0.05 3
0.15
因 威胁
素 评
1.膜技术较传统技术，其市场额度与份额仍偏小 0.10
2
0.20
价 2.公司面临客户集中度较高的风险
0.05 2
0.10
矩 阵
3.经营区域相对集中（在北京），公司经营受到 0.05 地区市场和地区政策影响较大
2
0.10
4.也面临国内外其它竞争对手（如 GE、Siemens 0.10 1
0.10
等）的挑战
5.膜技术在投资成本与运营费用上具有相对偏高 0.20 1
0.20
合计
1.00
2.10
从表中可以得知：“膜技术在投资成本与运营费用上具有相对偏高”因素的权数为2.0，是影 响该产业因素的最重要因素，公司的总加权分数为2.75，说明内部条件处于强势，公司在努 力追求利用外部机会和回避外部威胁的战略方面低于产业水平。
自来水公司财务分析报告(3篇)
第1篇一、前言自来水公司作为城市基础设施的重要组成部分，承担着保障居民饮用水安全、促进城市可持续发展的重任。
本报告旨在通过对自来水公司的财务状况进行全面分析，评估其经营效益、财务风险和可持续发展能力，为管理层决策提供参考。
二、公司概况自来水公司成立于XX年，主要从事自来水生产、供应、销售和服务等工作。
公司拥有完善的供水网络，服务范围覆盖全市XX个区县，服务人口达到XX万人。
近年来，公司积极转型升级，加大科技投入，提升供水质量和效率。
三、财务分析（一）收入分析1. 主营业务收入分析自来水公司主营业务收入主要包括水费收入、污水处理费收入和其他业务收入。
以下是对这三项收入的分析：- 水费收入：近年来，水费收入呈稳步增长趋势，主要得益于城市化进程的加快和居民生活水平的提升。
然而，受市场竞争和政策调控等因素影响，水费收入增长速度有所放缓。
- 污水处理费收入：随着环保政策的日益严格，污水处理费收入逐年增加。
然而，由于污水处理设施投资较大，成本较高，导致污水处理费收入增长速度低于水费收入。
- 其他业务收入：其他业务收入主要包括广告收入、租赁收入等。
近年来，其他业务收入增长较快，成为公司收入的重要组成部分。
2. 收入结构分析自来水公司收入结构较为单一，水费收入占比最高，达到80%以上。
这说明公司对水费收入的依赖程度较高，需要进一步拓展多元化收入渠道。
（二）成本分析1. 生产成本分析自来水公司生产成本主要包括原材料成本、人工成本、折旧费用等。
以下是对这三项成本的分析：- 原材料成本：原材料成本占生产成本的比例较高，主要受水价政策、原材料价格等因素影响。
- 人工成本：随着人力成本的不断上升，人工成本在公司生产成本中的占比逐年提高。
- 折旧费用：折旧费用主要与公司固定资产的更新换代有关。
2. 成本控制分析自来水公司在成本控制方面取得了一定的成效，但仍有提升空间。
以下是对成本控制的分析：- 原材料成本控制：通过加强采购管理、优化库存结构等措施，降低了原材料成本。
300070碧水源2022年经营风险报告
碧水源2022年经营风险报告一、经营风险分析1、经营风险碧水源2022年盈亏平衡点的营业收入为344,668.05万元，表示当企业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利，低于这一数值时企业会亏损。
营业安全水平为60.34%，表示企业当期经营业务收入下降只要不超过524,308.36万元，企业仍然会有盈利。
从营业安全水平来看，企业承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。
2、财务风险从资本结构和资金成本来看，碧水源2022年的带息负债为2,323,122.76万元，实际借款利率水平为4.68%，企业的财务风险系数为0.84。
从企业当期资本结构、借款利率和盈利水平三者的关系来看，企业增加负债不会增加企业的盈利水平，相反会降低企业现在的盈利水平。
经营风险指标表二、经营协调性分析1、投融资活动的协调情况从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供11,916.54万元的营运资本，投融资活动是协调的。
营运资本增减变化表(万元)所有者权益2,370,549.06 2.57 2,812,781.5618.66 2,944,566.594.69非流动负债2,168,864.42 21.65 2,148,462.23-0.94 1,970,423.3 -8.29固定资产68,138.12 -2.09 64,751.93 -4.97 62,012.75 -4.23长期投资1,260,122.6923.72 744,122 -40.95 728,362.76 -2.122、营运资本变化情况2022年营运资本为11,916.54万元，与2021年的275,254.94万元相比有较大幅度下降，下降95.67%。
3、经营协调性及现金支付能力从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，能够为企业带来28,465.27万元的流动资金，经营业务是协调的。
经营性资产增减变化表(万元)项目名称2020年2021年2022年数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%)存货30,513.35 -89.09 29,573.04 -3.08 17,803.47 -39.8经营性负债增减变化表(万元)4、营运资金需求的变化2022年营运资金需求为负28,465.27万元，2021年营运资金需求为438,908.41万元。
00161财务报表分析(一)
课程代码： 00161第二部分复习思考题一．选择题：1．财务报表分析的对象是（A ）A、财务活动B、财务关系C、财务报表D、财务报告2．现代财务分析开始于（ C ）A、18世纪中期B、19世纪中期C、19世纪后期D、20世纪后期3．从债权人角度看，财务分析最直接的目的是（ C ）。
A、企业的盈利能力B、企业的营运能力C、企业的偿债能力D、企业的发展能力4．企业内部分析人员进行评价考核时一般用（ D ）A、经验基准B、行业基准C、历史基准D、目标基准5．我国的会计准则要求企业每年至少对外报送财务报告（ A ）A、一次B、二次C、四次D、五次6．财务分析的首要内容应当是（ A ）A、会计报表解读B、盈利及偿债能力分析C、营运及发展能力分析D、财务综合分析7．财务信息需求主体一般也是财务分析主体，不同主体对于财务信息的需求内容不同，但最终目的都是为了满足自身（ D）。
A、经营的需要B、决策的需要C、管理的需要D、投资的需要8．下列财务信息不属于会计信息的是（ D ）A、资产负债表B、利润表C、所有者权益变动表D、审计报告9．财务报表所提供的信息属于（ D ）A、自然信息B、政治信息C、科技信息D、经济信息10．企业在对交易或事项进行会计确认、计量和报告时，不应高估资产或收益、低估负债或费用，体现的是（ B ）A、重要性原则B、谨慎性原则C、可靠性原则D、相关性原则11．财务分析方法中使用最普遍的分析方法是（ C ）A、二因素分析法B、多因素分析法C、比率分析法D、趋势分析法12．要求企业提供的会计信息应当清晰明了，便于财务会计报告使用者的理解和使用，体现的是（ A ）A、可理解性原则B、可靠性原则C、可比性原则D、相关性原则13．资产负债表是反映特定日期（ A ）A、财务状况的报表B、盈利状况的报表C、现金流量状况的报表D、所有者权益结构的报表14．企业持有至到期投资对其进行质量分析中不必关注的分析内容是（ D ）A、债务人的偿债能力B、持有期内投资收益的确认C、债权相关条款的履约行为D、投资的公允价值15．递延所得税资产是因为企业（ B ）A、可抵扣永久性差异导致的B、可抵扣暂时性差异导致的C、时间性差异导致的D、永久性差异导致的16．企业解除与职工的劳动关系而给予职工的补偿属于（ C ）A、应付非货币性福利B、应付职工薪酬C、辞退福利D、应付货币性福利17．递延所得税负债的形成是因为企业（ D ）A、可抵扣永久性差异导致的B、可抵扣暂时性差异导致的C、时间性性差异导致的D、应纳税暂时性差异导致的18．融资租入固定资产的租赁费属于（ A ）A、长期应付款B、待摊费用C、长期负债D、管理费用19．留存收益能够为企业发展提供资金来源，同时可以增加企业的净资产。
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30.31 560,306.83
23.28 454,515.44
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2.59 490,952.02
-7.8 532,486.52
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பைடு நூலகம்二、负债及权益结构分析 1.负债及权益构成基本情况
碧水源2020年一季度负债总额为4,519,390.75万元，资本金为 316,459.66万元，所有者权益为2,316,326.94万元，资产负债率为66.11%。 在负债总额中，流动负债为2,669,182.92万元，占负债和权益总额的 39.05%；短期借款为402,223.52万元，非流动负债为1,850,207.83万元， 金融性负债占资金来源总额的32.95%。
数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
2018年一季度 数值 增长率(%)
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流动资产
长期投资
固定资产 存货 应收账款 货币性资产
2,195,230.9 9
1,018,288.6 6
68,347.73 179,334.62 730,136.83 503,689.56
项目名称
流动资产
存货 应收账款 其他应收款 交易性金融资产 应收票据 货币资金 其他
流动资产构成表
2020年一季度
2019年一季度
2018年一季度
数值 百分比(%) 数值 百分比(%) 数值 百分比(%)
2,195,230.9 9
1,807,502.7 100.00
6
1,581,514.7 100.00
项目名称 总资产 流动资产 长期投资 固定资产 其他
资产构成表
2020年一季度
2019年一季度
2018年一季度
数值 百分比(%) 数值 百分比(%) 数值 百分比(%)
6,835,717.6 9
5,707,077.0 100.00
7
4,563,693.8 100.00
9
100.00
2,195,230.9 9
内部资料，妥善保管
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碧水源2020年一季度财务分析详细报告
交易性金融资产增加609万元，商誉增加538.84万元，共计增加 1,091,747.51万元；以下项目的变动使资产总额减少：长期待摊费用减少 773.72万元，开发支出减少1,986.93万元，应收票据减少3,240.68万元， 其他非流动资产减少61,269.97万元，存货减少61,283.48万元，共计减少 128,554.77万元。增加项与减少项相抵，使资产总额增长963,192.73万元。
碧水源2020年一季度财务分析详细报告
1,807,502.7
1,581,514.7
21.45
14.29
0
6
6
22.83 829,011.25
13.65 729,469.28
0
14.47 59,708.35
14.97 51,932.27
0
-25.47 240,618.09
33.37 180,416.87
1
2,200,777.5 52.76
8
48.22
内部资料，妥善保管
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碧水源2020年一季度财务分析详细报告
2.流动资产构成特点 企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业 流动资产的33.26%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。企业 持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的22.94%，表明企业的支付能 力和应变能力较强。但应当关注货币资金的投向。
6
100.00
179,334.62
8.17 240,618.09
13.31 180,416.87
11.41
730,136.83
33.26 560,306.83
31.00 454,515.44
28.74
0
0.00
0
0.00 157,942.09
9.99
609
0.03
0
0.00
0
0.00
0
0.00 3,240.68
1,807,502.7 32.11
6
1,581,514.7 31.67
6
34.65
1,018,288.6 6
14.90 829,011.25
14.53 729,469.28
15.98
68,347.73
1.00 59,708.35
1.05 51,932.27
1.14
3,553,850.3 2
3,010,854.7 51.99
5.资产结构的合理性评价 从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2020年一季度应收账款所 占比例较高。存货所占比例过高。2020年一季度企业不合理资金占用项目 较少，资产的盈力能力较强，资产结构合理。
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6.资产结构的变动情况
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碧水源2020年一季度财务分析详细报告
5,707,077.07万元相比有较大增长，增长19.78%。
4.资产的增减变化原因
以下项目的变动使资产总额增加：无形资产增加595,277.79万元，长 期投资增加189,277.42万元，应收账款增加169,830万元，预付款项增加 69,949.29万元，其他流动资产增加31,396.63万元，货币资金增加 15,369.21万元，固定资产增加8,639.37万元，递延所得税资产增加 7,623.62万元，在建工程增加1,679.3万元，应收利息增加1,557.03万元，
碧水源2020年一季度财务分析详细报告
碧水源2020年一季度财务分析详细报告
一、资产结构分析 1.资产构成基本情况 碧水源2020年一季度资产总额为6,835,717.69万元，其中流动资产为 2,195,230.99万元，主要分布在应收账款、货币资金、其他流动资产等环 节，分别占企业流动资产合计的33.26%、22.92%和13.47%。非流动资产 为4,640,486.71万元，主要分布在无形资产和长期投资，分别占企业非流 动资产的71.39%、21.94%。
与2019年一季度相比，2020年一季度存货占营业收入的比例明显下 降。应收账款出现过快增长。预付货款增长过快。从流动资产与收入变化 情况来看，流动资产增长的同时收入却在下降，资产的盈利能力明显下降， 与2019年一季度相比，资产结构趋于恶化。
项目名称
主要资产项目变动情况表
2020年一季度
2019年一季度
0.18 3,631.97
0.23
503,080.56
22.92 487,711.35
26.98 528,854.55
33.44
782,069.98
35.63 515,625.81
28.53 256,153.84
16.20
3.资产的增减变化 2020年一季度总资产为6,835,717.69万元，与2019年一季度的