史上最全新三板挂牌进度流程表
新三板大宗交易流程
新三板大宗交易流程一、概述新三板大宗交易是指在新三板市场上进行的交易方式，相对于挂牌交易而言，大宗交易更注重交易双方之间的私下协商和自由定价。
本文将从流程角度介绍新三板大宗交易的具体步骤。
二、交易准备1. 选择交易对手方：买方和卖方需自行选择交易对手方，双方需达成一致。
2. 确定交易方式：大宗交易通常采用场外协商的方式进行，双方可根据具体情况选择电话协商、线下洽谈等方式。
3. 确定交易条件：交易双方需明确交易的具体条件，如交易数量、价格、交割时间等。
三、交易协商1. 双方洽谈：买方与卖方进行洽谈，商议交易细节，包括价格、数量、交割方式等。
2. 协商结果：双方达成一致后，确定交易细节并签署交易意向书或协议书。
四、交易申报1. 申报条件：交易双方需满足新三板大宗交易的申报条件，包括持股比例、持股期限等。
2. 申报材料准备：买方和卖方需准备完整的交易申报材料，包括交易申请书、交易指令书、合规承诺书等。
3. 提交申报：买方和卖方将交易申报材料提交至交易服务机构，并缴纳相应的费用。
五、交易撮合1. 交易服务机构审核：交易服务机构对交易申报材料进行审核，确认申报资格和交易合规性。
2. 撮合交易：交易服务机构将买方和卖方的申报信息进行撮合，匹配交易双方。
3. 交易结果确认：交易服务机构通知双方交易结果，并确认双方的意愿是否成交。
六、交割结算1. 交割准备：交易服务机构协助买方和卖方进行交割准备工作，包括股份过户、资金划转等。
2. 交割确认：买方和卖方确认交割准备工作完成后，向交易服务机构提交交割确认申请。
3. 交割结算：交易服务机构进行交割结算，包括股份过户、资金清算等。
七、交易结果公告交易服务机构将交易结果进行公告，并及时更新相关信息。
八、风险提示新三板大宗交易存在一定风险，交易双方需充分了解市场规则和交易流程，谨慎决策，以防风险。
九、总结新三板大宗交易是一种相对灵活的交易方式，可以根据双方需求进行私下协商和定价。
精选层挂牌流程
精选层挂牌流程一、什么是精选层。
精选层呢，就像是一个很厉害的“精英班级”。
它是新三板市场里面一个比较特殊的层级。
对于企业来说呀，能进入精选层那可就像是鲤鱼跳龙门一样，是一个很好的发展机会。
这就意味着企业在各方面都有一定的实力，有更好的机会去融资、去发展壮大自己。
而且呀，对于投资者来说，精选层里的企业也像是一些潜力股，有很大的投资价值呢。
二、企业要做的准备。
1. 规范自身。
企业得把自己的内部治理整得明明白白的。
就好比一个人，得先把自己的生活习惯调整好，才能去参加更高级别的比赛一样。
公司的财务得规范，各种制度得健全，像股东会、董事会这些得按照规定来运作。
要是这些都乱哄哄的，那可不行，就像一群人跳舞没有节奏一样，肯定是不行的。
2. 符合基本条件。
在业绩方面那也是有要求的。
比如说，要有一定的盈利能力啦，营收要达到一定的规模。
这就像咱们考试得达到及格线一样，是最基本的要求。
而且在股权分散度上也有讲究，不能股权都集中在少数人手里，要让更多的股东参与进来，这样企业的发展才更健康、更有活力嘛。
三、挂牌流程。
1. 聘请中介机构。
企业想要挂牌精选层，就像要去参加一场大秀，得有个好的造型团队一样，得聘请中介机构。
这里面包括券商、会计师事务所和律师事务所。
券商就像是这场秀的总导演，要指导整个挂牌过程，帮企业出谋划策。
会计师事务所呢，就是负责把企业的财务状况查得清清楚楚，就像给企业做一个全面的健康检查。
律师事务所则是确保企业在法律方面没有问题，就像给企业穿上一层法律的防护服。
这几个机构缺一不可，得相互配合得好好的。
2. 股份制改造。
如果企业还不是股份制公司，那这一步可不能少。
这就像是给企业换个新的身份一样。
要把企业的股权结构按照股份制的要求来调整，要明确股东的权益、股份的划分等等。
这一步要是做不好，后面的流程就像在摇摇欲坠的地基上盖房子一样，随时可能出问题。
3. 尽职调查。
中介机构这个时候就开始忙起来啦。
他们要对企业进行全方位的尽职调查。
史上最详细的新三板并购重组操作流程
史上最详细的新三板并购重组操作流程新三板并购全程指引⼀、新三板并购政策、风险解读随着我国经济的持续发展和产业的升级转型，并购重组和产业整合的浪潮渐⾏渐近。
国家通过出台⼀系列法规性⽂件，建⽴起全国股份转让系统并购重组的基本框架。
整个框架在某些⽅⾯仍需坚持和沿⽤上市公司的并购制度，但是在某些⽅⾯，例如在监管制度，相⽐上市公司制度更灵活，也更⿎励中⼩微企业在尽可能宽松的制度环境下积极参与并购重组，实现⾮上市公众公司的做⼤做强。
需要注意的是，并购是⼀个复杂的系统⼯程，它不仅仅是资本交易，还涉及到并购的法律、政策环境、社会背景和公司的⽂化等诸多因素，企业必须注意并购前后的风险事项。
1.国家⿎励中⼩企业积极参与并购重组随着我国经济的持续发展和产业的升级转型，并购重组和产业整合的浪潮渐⾏渐近。
作为我国实体经济不可缺少的重要组成部分，中⼩企业将会成为推动我国并购事业发展的重要⼒量。
为了⽀持中⼩企业开展并购以及给⾮上市公众公司提供并购重组具体的法律以及法规指导，国家陆续出台⼀系列法规性⽂件，建⽴起全国股份转让系统并购重组的基本框架。
其中，《⾮上市公众公司收购管理⽅法》和《⾮上市公众公司重⼤资产重组管理⽅法》明确规定了⾮上市公司收购的整体程序，信息披露要求，资产重组管理办法等，为新三板挂牌企业的并购与被并购提供了明确的政策⽀持。
图表1 ⾮上市公众公司并购和重组的制度体系(节选部分)法律法规《中华⼈民共和国证券法》《中华⼈民共和国公司法》规范性⽂件《国务院关于全国中⼩企业股份转让系统有关问题的决定》《国务院关于进⼀步优化企业兼并重组市场环境的意见》部门规章《⾮上市公众公司收购管理⽅法》《⾮上市公众公司重⼤资产重组管理⽅法》业务细则《全国中⼩企业股份转让系统⾮上市公众公司重⼤资产重组业务指引（试⾏）》《全国中⼩企业股份转让系统重⼤资产重组业务指南第1号：⾮上市公众公司重⼤资产重组内幕信息知情⼈报备指南》⾃律规则《全国中⼩企业股份转让系统⾮上市公众公司重⼤资产重组业务指引（试⾏）》《全国中⼩企业股份转让系统重⼤资产重组业务指南第2号：⾮上市公众公司发⾏股份购买资产构成重⼤资产重组⽂件报送指南》资料来源：《新三板市场运作与创新》由于上市公司的并购制度已经运⾏多年，在实践上被证明是成熟且⾏之有效的制度。
“新三板”股改、申报、挂牌日程表(附挂牌申请文件目录、审核流程图)
T+15日
出具股东会决议，审议增资、修改公司章程等事项，签订增资协议（设立员工持股平台将相应递延约20日时间）
企业、律所
T+18日
完成验资事项，出具验资报告（公司法修订后已无验资的要求，但由于经办业务的惯性，仍有验资的倾向）
企业、会所
T+19日
办理完毕增资的工商变更登记
企业
T+20日
券商
I+82日
制作反馈回复纸质版，若有特殊反馈问题则共同商讨
券商、企业、律所、会所
I+92日
提交股转公司审查
券商
I+102日
完成股转系统后续反馈回复
券商、企业、律所、会所
I+102日
获取挂牌通知
券商
I+102日
领取股份登记确认书
企业、券商
I+112日
完成挂牌
企业、券商
附件一、挂牌申请文件目录
全国中小企业股份转让系统挂牌
召开职工代表大会，选举职工代表监事
企业、律所
S+15日
会所出具审计报告初稿
会所
S+17日
评估机构出具评估报告初稿
评估机构
S+20日
律师出具法律意见书初稿
律所
S+20日
各方确认审计报告，会所基本定稿审计报告（若项目复杂则可能延迟10日左右）
券商、会所、律所、企业
S+22日
各方确认评估报告，评估机构基本定稿评估报告
申请文件目录
（适用于申请时股东人数未超过200人）
第一部分要求披露的文件
第一章公开转让说明书及推荐报告
新三板挂牌流程
新三板挂牌流程新三板是指中国证券市场的“挂牌公司”，是指经过挂牌程序，按规定在全国中小企业股份转让系统上市交易的公司。
新三板挂牌是中小企业上市的一种重要方式，对于企业来说，挂牌能够提高企业的知名度和影响力，有利于企业融资，也为企业提供了更多的发展机会。
那么，新三板挂牌的流程是怎样的呢？下面就让我们来详细了解一下。
首先，准备工作。
企业在进行新三板挂牌之前，需要进行一系列的准备工作。
首先是选择挂牌的证券服务机构，包括律师事务所、会计师事务所、保荐机构等。
企业需要根据自身的实际情况选择合适的服务机构，以确保挂牌过程的顺利进行。
其次是进行财务审计，企业需要委托会计师事务所对企业的财务状况进行审计，以满足挂牌的财务要求。
同时，还需要进行法律审查，确保企业的合规性，符合挂牌的法律法规要求。
其次，申请挂牌。
在准备工作完成后，企业可以向挂牌服务机构递交挂牌申请。
申请材料包括企业基本情况、财务报表、法律文件等。
挂牌服务机构会对申请材料进行审核，并提出意见和建议。
企业需要根据审核意见进行修订，直至符合挂牌要求。
之后，企业可以正式提交挂牌申请，等待相关部门的审批。
再次，公告披露。
企业的挂牌申请获得批准后，需要进行公告披露。
企业需要编制挂牌公告，并在指定媒体上进行披露。
挂牌公告需要包括企业基本情况、财务状况、经营情况等内容，以便投资者对企业有一个全面的了解。
公告披露期满后，企业可以正式挂牌上市。
最后，挂牌上市。
挂牌上市是新三板挂牌流程的最后一步。
企业需要在挂牌交易系统上进行挂牌上市申请，经过审核后，企业即可正式挂牌上市。
挂牌上市后，企业可以在挂牌交易系统上进行股权交易，实现股权流通。
总结。
通过上述流程，企业可以顺利完成新三板挂牌。
在挂牌的过程中，企业需要做好充分的准备工作，确保申请材料的完整性和合规性。
同时，企业还需要与挂牌服务机构、相关部门等进行密切合作，以确保挂牌流程的顺利进行。
希望本文对您了解新三板挂牌流程有所帮助，谢谢阅读！。
新三板挂牌条件及流程
新三板挂牌条件及流程新三板是指中国证券市场中注册在全国中小企业股份转让系统进行股权交易的企业。
相较于主板和创业板，新三板市场上市门槛较低，适合中小企业融资和上市。
下面将详细介绍新三板的挂牌条件及流程。
一、挂牌条件1.公司基本条件：(1)公司类型：非金融类的有限责任公司；(2)公司规模：总资产不低于5000万元，净资产不低于3000万元；(3)公司发展：公司自开业满2年以上，连续盈利2个会计年度以上；(4)公司股权：不超过35%的股权被控股股东、实际控制人、一致行动人等限制。
2.公司管理条件：(1)公司治理：建立健全的法人治理结构，符合公司法规定；(2)公司运作：企业应建立和完善各项制度，包括财务，人事，企业发展等。
3.公司信息披露条件：(1)信息公开：公司应积极履行信息公开义务，定期披露年度财务报告，及时披露重大事项；(2)内控和风险管理：建立健全内部控制制度、信息披露制度和风险管理制度。
4.公司业务条件：(1)公司主营业务：公司主营业务需具有持续性、盈利性和增长性；(2)行业限制：对于特定行业及国家监管限制的不能挂牌。
二、挂牌流程1.选定保荐机构：公司首先需要选择一家符合资格的保荐机构，由保荐机构负责后续的审核、发行、上市等工作。
2.申请挂牌：向保荐机构提交申请材料，包括申请表、公司章程、注册资本、投资者关系管理、财务报表等。
3.招股定价：保荐机构根据公司的资产、盈利情况、市场需求等因素，为公司制定招股说明书并确定发行价格。
在招股期间，公司需要开展路演等活动，向潜在的投资者展示企业价值和发展前景。
4.股东审议：由公司的股东大会审议挂牌事宜，并根据审议结果决定是否继续进行挂牌。
5.首次公开发行：公司按照招股说明书进行发行，并由保荐机构协助进行审核、公示、申报等工作。
7.挂牌上市：完成审核后，发行结果公告，并将公司股票挂牌交易。
8.定期报告披露：公司需要按照规定及时披露年度报告、半年度报告、中期报告和季度报告等。
新三板权益分派操作详细流程
新三板权益分派操作详细流程权益分派就是股份制企业在分配企业效益的时候，按各个股东的入股，以及贡献，合理的分配企业提留生产经营保障金后的那一部分资金。
包括：送股、转增股、派现金。
本文为您详解新三板企业权益分派操作流程及时间点安排。
【特别注意】：挂牌公司应当在股东大会通过分配方案后2个月内根据以下流程完成实施权益分派的工作；权益分派应以公司披露的定期报告数据为基础进行分派。
●T日召开董事会，董事会根据公司的盈利水平和股息政策确定权益分派方案，提交股东大会审议，发布董事会决议公告。
董事会根据审议的结果发布权益派息方案公告，并规定股权登记日。
●T+15日后召开股东大会，审计权益分派方案。
发布股东大会公告。
●R-6日前向中国结算提交委托权益分派实施业务的相关材料：1. 如果发行人已取得中登发放的USB-key，请使用USB-key登录中登BPM系统办理本类业务。
具体流程在BPM权益分派菜单发起业务后可以看到业务办理进度。
2. 如果发行人尚未取得USB-key，可通过邮件方式办理本类业务。
按照如下规定准备材料，并发送至*********************。
（可先将电子版材料发本公司经办人邮箱，审核无误后再发签字盖章扫描件即可）。
【材料包括】（1）《委托代理权益分派申请表》；（2）股东大会决议复印件；（3）权益分派实施公告；（4）权益分派方案中包含派息的，还需提供关于退款账户的说明。
所有复印件都需加盖发行人的公章，如材料页数较多，还需加盖骑缝章。
中登审核后，将经中登确认的《委托代理权益分派申请表》及权益分派实施公告反馈给发行人。
●R-4日前发行人收到中登反馈后，披露权益分派实施公告；当日中登将《权益分派付款通知》传真给发行人，发行人收到该通知后确认回传。
【特别注意】披露的公告应与中国结算审查过的公告一致，如不一致应在R-1日14点前完成公告更正。
每10股送转股的股数或派发的现金红利金额（单位为“元”），小数点后最多为6位。
新三板限售、新三板股改及挂牌时间推进表(参考方案)
新三板限售解禁
1、大股东，控股股东有两年三批的限制期限，即挂牌日、满一年、满二年各1/3.
第一次解禁是股份公司成立后一年锁定期满或挂牌日（合并计算），第二次解禁是挂牌满一年，第三次是挂牌满两年。
2、小股东，没有特别的锁定期要求，符合公司法的锁定期要求就可以。
按照公司法规定，在股份公司成立后一年内，发起人不能转让股份。
所以小股东的限售期跟挂牌没有关系，是从股改算起。
2、如果是股改后才增资的，那就不用锁定，即定向发行新增的股份不设立锁定期。
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股东确权（股东超200人情形）
安排股东确权事宜
按需
重组改制
1、督促会计师进场审计，审阅改制审计报告；
2、督促评估师进场评估，审阅改制评估报告；
3、督促律师出具股改整套法律文件（包括但不限于章程；有限公司最后一次董事会、股东会文件；发起人协议；股份公司第一次董事会、创立大会文件）
按需
收费
收款、与财务部门确认到账
5个工作日
制作、报送反馈回复文件
制作、报送反馈回复文件
1日
股转公司核准
领取核准文件、股票代码通知、缴费
按审核员通知，1个工作日
申报材料定稿
1、 与深圳信息公司、中登公司沟通首次披露文件修改意见（股份登记之前需经中登公司联系人预审相关材料，并预约股份登记时间。预审材料包括《挂牌公司股份初始 登记申请书》、《公开转让说明书》（可为WORD文档，但应是封卷稿）、股份初始登记电子数据（文件名改为dj430XXX）、拟挂牌公司营业执照复印 件）
2-3日
准备定向增发全套申请文件
根据《股转系统股票发行业务指引第1号——备案文件的内容与格式（试行）》准备全套资料
1周
定向增发文件预审
定向增发全套资料报业务组审核
1周
挂牌后持续督导
定向增发申请文件OA
履行申请文件程序
1周
定向增发文件申报
履行定向增资文件申报
1日
披露年报
与股转公司预约披露时间（不晚于4月30日）
2-3周
披露临时公告
除定期报告以外的公告。
临时报告应当加盖董事会公章并由挂牌公司董事会发布。
2周
收取持续督导费
收款、与财务部门确认到账
1周
申请投资机构审批
1-2周
签订补充协议
签订合作框架协议补充协议
1周
客户内部决策
董事会、股东会决策
按需
签订增资协议
签订增资协议
1、与客户定稿
2、与金石定稿
3、OA定稿
4、客户签章
5、金石签章
1-2周
客户打款
客户根据增资协议金额打款
1周
返程投资
机构根据增资协议返程投资
1-2周
完成返程投资
验资、工商变更
1周
内核预约
内核会
1周
申报内核
向风险管理部、外部内核委员报送文件
1日
内核会前沟通
与风险管理部沟通
内核会前
内核会
召开内核会
内核会后1-2日
制作正式申报材料
券商签字盖章
履行签字盖章程序
1周
制作正式申报文件
制作正式申报文件
1-2日
股转公司审核
向股转公司申报材料
向股转公司申报材料
1日
股转公司反馈
回复股转公司反馈意见，签章
4、取得股份登记确认函后立即与股转公司确认挂牌日期
2日
第二次信息披露
取得股份登记确认函后立刻传真、扫描给股转公司
1日
完成挂牌
挂牌仪式
与股转公司联系，安排挂牌仪式
1周
收费
收款、与财务部门确认到账
挂牌后1-2日
封卷
赴股转公司进行封卷工作（携带反馈回复正式签章文件、客户公章，对于已经修改过的公开转让立项报告，并批示是否同意立项
文件齐备1周
立项签约及收费
立项会
召开立项会，履行立项程序
2周
签订协议
签订合作框架协议
1、与客户定稿
2、OA定稿
3、客户签章
4、中信签章
1周
收费
收款、与财务部门确认到账
1-2日
反向投资（如有）
申请审批
项目组提出返程投资申请和投资可行性分析报告（如在立项前已经谈定，作为立项报告附件提交立项委员会审批）
取得股份公司营业执照后1-2日
申请材料准备
1、根据股转公司文件指引撰写申报材料
2、其他中介机构文件签字盖章
3、客户出具文件签字盖章
按需
质量控制与内核核查
内部审核
内部审核全套申报材料
2-3日
报送业务组审核
报送业务组审核
文件齐备2周
业务组现场督导
业务组现场检查
1-2日
挂牌协议及持续督导协议
履行盖章程序（与内核预约等工作可以同时开展，并行处理）
2、与股转公司确定首次信息披露和第二次信息披露时间
3、履行OA签字盖章程序
3-5日
信息披露及股份登记
第一次信息披露
与深圳信息公司、股转公司沟通确定
3-5日
中登公司股份登记
1、挂牌公司在深交所开户
2、如涉及定向发行，一定要定向发行的工商变更完再去登记
3、赴中登公司深圳分公司进行股份登记、取得2-10 股份登记确认函、签订股份登记协议（带客户公章、法人章）
1日
完成定向增发（如有）
路演及询价
市场组组织安排路演，并进行询价
按需
证监会行政许可（如有）
如定增后，挂牌公司股东数超200人，需向证监会申请行政许可
按需
签署增资协议
挂牌公司与投资者签署正式《增资协议》（挂牌前可以签署《投资意向书》）
按需
投资者打款
投资者支付增资款至挂牌公司账户
1日
验资
会计师事务所验资，出具验资报告
2-5周
披露半年报
与股转公司预约披露时间（不晚于8月30日）
2-3周
可以披露季度报告
与股转公司预约披露时间（第一季度报告不晚于4月30日且不得早于上一年度报告，第三季度报告不晚于10月31日）
2-3周
披露年度股东大会
挂牌公司召开股东大会，应当在会议结束后两个转让日内将相关决议公告披露。年度股东大会公告中应当包括律师见证意见
史上最全新三板挂牌进度流程表
项目阶段
工作内容
时间
项目初审
初步接触
签订保密协议
按需
发送简要尽职调查清单,核实是否符合立项标准
1周
赴项目现场尽职调查
1、核实客户实际生产场所等情况
2、与客户董事长、财务总监访谈，了解企业历史沿革、运营等情况
3、确认中介机构（会计师、律师、评估师）的安排
4、讨论合作框架协议条款
1-2周
项目尽职调查
确定其他中介结构
1、具有证券期货从业资格的会计师事务所
1周
2、律师事务所（具有IPO、新三板业务经验）
3、如需股改还需评估师事务所（一般由会计师推荐）
项目启动会
组织各中介机构于项目现场召开启动会，确定改制基准日、申报材料基准日（可以督促会计师、律师提前进场尽职调查，最好能给项目组出具尽调报告，以便项目启动会上对问题充分探讨）