分析基础-损益表
利润表分析论文3000字
利润表分析论文3000字摘要：作为企业财务会计报告的重要组成部分，利润表反映了企业的某一会计期间的经营成果。
通过利润表分析，可以了解企业的获利能力，并结合资产负债表分析，编制企业的现金流量表。
通过各报表之间数据的横向分析，得出企业的偿债、盈利、营运等能力的大小及发展趋势。
利润表也是直观反映企业经营成果的报表，所以报告使用者都很注重对利润表的分析。
本人拟通过利润表的指标分析及配比分析，分析企业的盈利能力及有可能存在的问题，帮助报告使用者调整决策。
关键词：利润表；结构分析；分析技术方法利润表也称为收益表，或者损益表，是反映公司一定期间生产经营成果的会计报表。
主要核算的是企业的盈利能力。
利润表直观反映了企业当期的经营成果，通过对利润表的对比分析，也可得出企业获利能力的现状及发展趋势。
1.利润表的结构分析利润表主要由表头和表体两部分组成，表头主要内容有：企业名称，所属报表期间及货币单位等。
利润表表体的结构有多步式和单步式。
我国会计准则规定使用的多步式结构。
先计算日常活动产生的收入与成本费用，进而计算出营业利润，在此基础上结合非日常活动产生的营业外收支，进而计算出利润总额，再扣除企业所得税，最后得出企业当期的净利润。
具体计算公式构成了利润表的表体内容。
第一步，计算出企业的营业利润，属于企业日常活动产生的毛利润。
具体公式为：营业利润等于营业收入减去营业成本、营业税金及附、销售费用、财务费用、管理费用及资产减值损失，然后再加上公允价值变动收益（若为损失，则用“”表示）+投资收益（若为损失，则用“”表示）。
其中：①营业收入即基础会计中收入的概念，是企业在日常活动中形成的，导致所有者权益增加但与所有者投入资本无关的经济利益的总流入，占据利润表的首要位置；②营业成本主要是企业为取得收入而发生的直接成本、费用；③营业税金及附加：是与企业经营活动相关的税金，包括消费税、营业税、资源税等。
第二步，以营业利润为基础，并在其基础上加上非日常活动发生的净利得，进而得出企业的利润总额。
财务报表分析理论基础
的重要表分析的信息基础
（一）财务报告概念框架
总而言之，财务会计概念框架所采用的“决策有用观”使财务报表具备了价值相关性，这便为财务报表 分析系统提供了有效的信息输入，并使利用财务报表分析帮助使用者提高决策能力成为可能。但是，在 现实会计环境下，财务报表的决策有用性并不在于直接预侧公司的未来收益，而是致力于提供相关和可 靠的信息，从而帮助投资者形成自己的预期。因此其相关性是“间接相关”，而且由于固有局限，现行 财务报表信息也非完全可靠，在这种情况下，如何利用存在一定误差的财务报表信息对未来进行合理预 测，需要财务报表分析来起到桥梁的作用，以使投资者能够在公司过去业绩和未来前景之间建立起恰当 的联系。可见，现行的财务报表信息“非完全可靠，非完全相关“的特点，决定了我们必须进行财务报 表分析，而且能够通过恰当的财务报表分析帮助使用者提高决策能力。
经典研究学派与财务报表分析
财务报表的制度框架—财务报表分析的信息基础
（二）会计准则
为了限制公司管理层对财务报表的操纵，各个国家都制定了相应的会计准则来对资产如何计量、负债何 时记录、收人何时确认、费用何时应计等重要会计问题进行约束。会计准则带来的“硬约束”，无疑增 加了财务报表的可靠性和可比性，但是，会计准则也无法确保会计信息完全真实可靠，主要原因在于：
由此可见，在信息不对称的市场中，我们不仅需要完整的信息生产、传递系统，还需要相配套的信息 解释系统。
经典研究学派与财务报表分析
应计制会计与财务报表分析的必要性
应计制财务报表的复杂性为报表分析提供了两方面契机： ➢ 首先，我们可以利用财务报表分析排除技术性错误。经济业务的复杂性使得应计会计需要大量的估计
第1章 财务报表分析基础
1.2.2 资产负债表的内容
3. 股东权益类项目
• 股东权益是指企业资产扣除负债后由股东享有的剩余权 益。 • 股东权益包括股本（或实收资本）、资本公积、盈余公 积、未分配利润等。
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表1-2 SYZG公司资产负债表
资产 流动资产： 货币资金 交易性金融资产 应收票据 应收账款 597040 5314 111317 572791 423975 268 25980 444844 期末余额 期初余额 负债和股东权益 流动负债： 短期借款 交易性金融负债 应付票据 应付账款 499444 21 227700 438874 120290 234377 169908 期末余额 期初余额
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图1-4 财务报表之间的关系
现金流量表
经营活动产生现金流量净额 投资活动产生现金流量净额 筹资活动产生现金流量净额 现金及现金等价物净增加额
期初资产负债表
货币资金 其他资产 应付股利 其他负债 负债总额 盈余公积 未分配利润 其他股东权益 股东权益总额 负债及股东权益总额
期末资产负债表 利润表
• 在编制现金流量表时，列报经营活动现金流量的方法有 两种：直接法和间接法。 • 间接法就是将利润表的净利润项目调节为经营活动产生 的现金流量净额。
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1.1.3 财务报表之间的关系
2. 财务报表之间的具体关系
（5）利润表与股东权益变动表的关系
• 利润表中的净利润、归属于母公司所有者的净利润、少 数股东损益等项目金额，应与所有者权益变动表中的本 年净利润、归属于母公司所有者的净利润、少数股东损 益等项目金额一致。也就是说，净利润是股东权益本年 增减变动的因素之一。
2043675 19794
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损益表法
损益表法什么是损益表法损益表法是指设置收入类账户、成本费用类账户，遵循配比原则计算当期利润的方法。
损益表法的应用损益表法的实质是，无论资产、负债或收入、费用的计量，均以实际发生的交易为基础，所以，即使资产的外部市价发生变动或预期要变动，但由于企业并未进行该资产的交换交易，这种变动就不能予以确认和计量。
企业在计算期内发生的营业收入、各项费用、成本，都要分别专门设置账户予以归集，期末汇总，按配比原则计算损益。
企业与其所有者之间的交易，如的有者对企业的追加投资和企业派给所有者的股利或其他款项，均另行反映，与利润确定无关。
在实践中，通常采用以下步骤计算利润：（1）计算从主要经济活动中取得的利润，把营业收入和相关的成本、费用进行合理的配比。
（2）计算从次要经营活动中获得的利润，一般仅列示其收入的直接成本或直接费用。
（3）计算正常事项的利润或损失。
非正常事项所产生的收入和支出之间不存在配比关系。
上述计算步骤可用以以式表示：利润总额＝营业利润±投资净收益±营业外收支净额这种确定利润的方法，可详细反映出利润的来龙去脉。
用编制损益表的方法。
资产负债表债务法与收益表债务法的异同点资产负债表债务法与收益表债务法相同点作为债务法的两个分支，收益表债务法与资产负债表债务法有不少共同之处，主要表现在:1.理论基础相同，都是业主权益论。
收益表债务法与资产负债表债务法都认为所得税的性质是一项费用而非收益分配，两者都认为所得税是企业为最终获得净利润而发生的支出，符合费用的定义和性质，因此，应作为一项费用看待。
2.符合持续经营假设和配比原则。
收益表债务法和资产负债表债务法都确认时间性差异对所得税的影响，并递延和分配到以后各期。
显然，它们都符合持续经营假设和配比原则。
3.符合权益发生制原则。
在税率发生变动时，收益表债务法与资产负债表债务法都要求调整递延税款余额，调整为按变动后的税率计算的金额。
因此，递延所得税税款均表示未来应收和应付的所得税。
如何进行财务报表分析
如何进行财务报表分析财务报表是指在日常会计核算资料的基础上，按照规定的格式、内容和方法定期编制的，综合反映企业某一特定日期财务状况和某一特定时期经营成果、现金流量状况的书面文件。
如何做好财务报表的分析呢?笔者认为可以归纳为“三表为要点，比率是中心;点面相结合，比较是关键”这一句话。
就是说，从损益表、资产负债表、现金流量表三张主要报表着手，收集完整的资料，运用财务比率对企业各期的经济指标进行比较分析。
分析要求有针对性而又不失完整性，对主要的经营事项也可侧重进行专项分析。
财务分析大致可分五个部分进行：第一部分经营业绩分析一般情况下，会计报表使用者对企业的经营情况比较关注，拿到一份报表往往是先看经营成果，即利润等指标完成了多少、效益如何、比历史同期有无增长等。
财务分析必须先满足这部分会计报表使用者的需要。
一般可以从以下几方面来分析：1、年初制定的指标完成情况分析：根据企业制定的年度经营目标，主要对主营业务完成情况进行分析，以检查业务是否按预定目标发展，并预测以后各期进展情况。
通过对实际执行结果与预期目标比较，找出存在的差异。
在与以前年度同期比较时，由于外部环境、内部环境均在发生变化，时间过长可能受外界影响过多，因此收集财务资料一般以最近三年为好。
例如，对损益表项目的分析可采用比较定基百分比法，即将比较期中第一期的全部指标设为100%，以后各期的报表数据换算为第一期数据的百分比，以发现各项目的变动情况和发展趋势，然后再对一些“差异”较大的项目进行重点分析。
这样比较直观，也容易理解。
其它业务对目标完成的影响不会太大，可以简单分析;但对一些新的业务，如开发新市场、新产品等则要加以关注，或做一些专项分析，以有助于报表使用者做出正确判断和决策。
2、盈利能力分析：利润指标是企业最重要的经济效益指标。
对该项指标的分析应着重分析主营业务盈亏，有外贸进出口权的企业可以分外贸、内销两部分分析，其它非主营业务盈亏情况和营业外收支情况的分析可以简单一些。
《财务报表分析》第二章财务报表分析基础
季度财务报告 半年度财务报告
其中： （1）资产负债表、利润表、现金流量表和附注是中期财务报告至少应当编制的法定内容，对其他 财务报表或者相关信息，如所有者权益（或股东权益）变动表等，企业可以根据需要自行决定。 （2）中期资产负债表、利润表和现金流量表的格式和内容，应当与上年度财务报表相一致。 （3）中期财务报告中的附注相对于年度财务报告中的附注而言，是适当简化的。中期财务报表附 注的编制应当遵循重要性原则。 （4） 中期报告一般不需要进行审计。
它全面揭示了企业在某一特定时期实现的各种收入、发生的各种费用、成本或 支出，以及企业实现的利润或发生的亏损情况。
利润表是根据“收入-费用=利润”这一基本关系而编制的，其具体内容取决 于收入、费用、利润等会计要素及其内容，利润表项目是收入、费用和利润要素 内容的具体体现。
第二章 财务报表分析基础
3、现金流量表
关性原则是指企业所提供的会计信息应当与信息使用者相关， 对信息使用者的决策有用。
我们通过财务报表分析，正是利用反映企业过去业绩和财务状况 的财务报表，通过结合其他一系列非财务因素，利用专门的分析方法， 进一步来预测企业的未来发展走势，提供更加科学、合理的决策依据。
客观性原则有两层含义： 1 可验证性：是指企业的会计处理应当尽量以实际发生的业务为基础，以取得
的业务凭证为依据。
2 会计人员对某些会计事项的估计判断合法、合规、合理：美国会计界比较有 代表性的见解认为，财务信息客观性的标志是：“如果两个以上有资格的人 员查证同样的数据时，基本上能得出相同的计量和结论。”
《企业会计准则——基本准则》对谨慎原则的表述是：“企业对交易或者事项 进行确认、计量和报告应当保持应有的谨慎，不应高估资产或者收益、低估负债或 者费用”。
财务报表分析长期偿债能力分析
7
利息保障倍数（续5）
〈5〉当存在股权少于100%但需要合并的 子公司时，少数股权收益不应扣除。
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2、固定费用偿付能力比率
固定费用偿付能力比率：
利息费用 + 税前利润 + 租赁费中的利息部分 利息费用 + 租赁费中的利息部分
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引言
获利能力分析之所以重要，是因为： 〈1〉利润（或有关利润率指标，下同）是
股东利益（无论是股利收益，还是资本 收益）的源泉； 〈2〉利润是企业偿还债务（尤其是长期债 务）的基本保障； 〈3〉利润是企业管理当局业绩的主要衡量 指标。
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引言（续1）
在衡量企业的获利能力时，为了控制企 业之间的规模差异，用一定的百分比 （即利润率）形式比之于用利润绝对数 更有意义。用来作为利润率计算基础的 主要有销售收入、资产及资本。
以排除： » 非常项目（如：出售证券收益、坏
帐损失、存货削价损失等）；
5
利息保障倍数（续3）
» 特别项目（如：火灾损失等）； » 停止经营； » 会计方针变更的累计影响。 〈2〉之所以要用“息税前收益”，即把 “利息费用”及“所得税费用”包含于 分子之中，是因为利息费用的支付最为 优先。
6
利息保障倍数（续4）
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债务（负债）比率（续5）
» 款或具有发行公司无法控制赎回特 征的一种优先股，一些可赎回优先 股的发行协议中甚至还规定，公司 必须在公开市场上购回一定比例的 优先股。所以，可赎回优先股的存 在，意味着公司需要为其准备“偿 付能力”。
» 经验研究表明，债务比率存在显著 的行业差异，因此，分析该比率时
《财务报表分析》第二章详解
第二章 分析基础
五、关于年度财务报告与中期财务报告
月度财务报告
（二）中期财务报告：是指以中期为基础编制的财务报告。
中期财务报告至少应当包括资产负债表、利润表、现金流量表以及报 表附注等项内容。
季度财务报告 半年度财务报告
其中： 1．资产负债表、利润表、现金流量表和附注是中期财务报告至少应当编制的法定内容，对其他财 务报表或者相关信息，如所有者权益（或股东权益）变动表等，企业可以根据需要自行决定。 2．中期资产负债表、利润表和现金流量表的格式和内容，应当与上年度财务报表相一致。 3．中期财务报告中的附注相对于年度财务报告中的附注而言，是适当简化的。中期财务报表附注 的编制应当遵循重要性原则。 4. 中期报告一般不需要进行审计。
会计分期假设是持续经营假设的必然结果。 会计期间的确定，实际上决定了企业对外报送报表的时间间隔以及企业报 表所涵盖的时间跨度。 会计分期假设除了为企业进行会计处理计算损益和编制财务报告限定了时 间区域、对会计信息质量有重要影响外，对会计的概念也有一定的影响。
第二章 分析基础
第二节 基本会计假设
四、货币计量（monetary measurement）假设
第二章 分析基础 二、报表附注
10.会计报表重要项目的说明
1 应收款项及计提坏账的准备方法
7. 对已在资产负债表、利润表、现金流量表和所 有者权益变动表中列示的重要项目的进一步说明； 8. 或有和承诺事项、资产负债表日后非调整事项、 关联方关系及其交易等需要说明的事项； 9. 在资产负债表日后、财务报告批准报出日前提 议或宣布发放的股利总额和每股股利金额（或向 投资者分配的利润总额）；
第二章 分析基础
第二节 基本会计假设
制约企业报表编制的基本会计假设
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损益表分析
朱老板服装厂的毛利润率和加价率各是多少？
毛利润率 = （售价 – 成本价）/售价 * 100%
加价率 = （售价-成本价）/成本价* 100%
（注： 为实现销售，朱老板承担了生产成本和业务员的提成。）
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ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
损益表分析
这三个月的净利润率是多少呢？ 净利润率 = 净利润/总销售额 * 100%
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销货成本（COGS） （II）
生产商：
销货成本以单位生产成本计算。 如果企业不止生产一种产品，需要考虑每种产品的单位生产成本。如果 销售产品产生的各种成本能直接归于单位产品，则也应计入销货成本。
服务行业：
销货成本指提供服务过程中所消耗的材料和人工（计件工资）。 微贷：为了简便，服务行业不计销货成本。所耗材料和工资都计入营业 费用。
7月 150,000 -130,275 =19,725
-7,500 -3,700
-400 -500 -200 -1,000 =6,425 -500 =5,925
8月 200,000 -173,700 =26,300
-7,500 -3,700
-400 -500 -200 -1,000 =13,000 -500 =12,500
分析基础： 损益表 （P&L）
目录 介绍
损益表基本结构 解释
损益表 举例
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什么是损益表
• 企业的一部“电影”（动态的；一段时期的数据） • 反映企业在一段时期内的业务成果（利润/损失） • 反映企业的盈利能力（利润和利润率）和成本管理情况（成本和成本
结构） • 不提供关于资产负债的直接信息
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损益表：基本结构
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毛收入/毛利润
毛收入 = 总销售收入 – 销货成本
• 毛利润率 = （售价 – 成本价）/售价 * 100%；表明每一元的销售额中 的利润份额
• 加价率 = （售价 – 成本价）/成本价* 100%；表明附加到进价上的份 额（或进价基础上的上涨部分）
• 加权毛利率= Σ (单个产品的利润*此种货品的销售比率 )
销售收入的来源可能不止一个（从事几种业务或同一业务的不同领域）；每 个业务和业务领域的数据都要收集！
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销货成本（COGS） （I）
销货成本与总收入直接相关
• 这一时期内采购、生产、销售产品或销售服务产生的直接可归属成本 贸易商
销货成本一般以采购价格计算。 关税、运输或与商品采购和销售直接相关的其他费用也应计入销货成本。
6月
-650/100,000 * 100%
= -0.65%
7月
5,925/150,000 * 100% = 3.95%
8月
12,500/200,000 * 100% = 6.25%
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损益表中了解到信息？
我们从损益表中了解了许多重要的信息，但是你可以回答以下问题吗？ 朱老板这三个月收到多少现金？他现在有多少现金？ ->销售的结算方式（现金还是赊销）？ 朱老板这三个月进了几次货？每次进多少钱？ ->采购频率，采购量？ 朱老板从服装厂的利润中拿出多少用于他个人和家庭开支？ ->他给自己发工资吗？他还有别的收入吗？ 要找到这些问题的答案，我们需要看现金流量表......
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答案
产品 高档 中档 低档
进价 75 40 25
售价 105 50 28
毛利 30 10 3
毛利率 28.57% 20.00% 10.71%
销售占比 加权毛利率
15%
65%
19.43%
20%
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练习：编制损益表
朱老板的服装厂 朱老板有一个服装厂，制造并销售服装。该厂在六月份卖出1000件服装 （每件售价100元），七月份卖出1500件，八月份卖出2000件。一件服 装的成本是85元。每卖出一件服装，朱老板给业务员提成1%。每件服装 的材料损失大约为生产成本的1%。 朱老板每月支付工人和业务员固定工资7,500元，工厂租金3,700元，水 电费400元，运输费500元，通讯费200元。每月业务上的应酬花费1,000 元。他交的所得税是固定的，每月500元。
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分析基础： 损益表 （P&L）
谢谢！
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请为朱老板编制这三个月的损益表
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朱老板的服装厂：损益表
销售额 销货成本 = 毛利润 工资 租金 水电费 运输 通讯 其他 = 营业利润 所得税 = 净利润
6月 100,000 -86,850 =13,150
-7,500 -3,700
-400 -500 -200 -1,000 =-150 -500 =-650
的税前营业表现是有意义的。 • 营业利润率 = 营业利润/营业额 * 100% • 利用营业利润率可以对企业做比较，对企业的经营管理质量做评估： • 一个企业的营业利润率如果高于行业平均水平，说明该企业比竞争对
手有更高的毛利润率和/或更低的营业费用，也就是说，能更高效地采 购（生产）商品，或更高效地组织运作。这意味着企业的经营管理更 好，比其他同行具有更高的灵活性。
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所得税
是企业为创造的收入所缴纳的税款
所得税是法定的。每个国家在每个特定时期，税收制度和税收水平有差异， 所得税水平存在很大区别。 企业收入相同，缴纳的税可能不同（如：由会计核算不同或不同地区的经济 扶持政策不同造成的差异） 缴纳的税款也可以反映企业成本管理的能力
比较企业应缴纳的税款和实际缴纳的税款，可能会帮你发现其他的重 要信息
营业费用是常规性的、相对固定的支出，如：工资（固定部分）、租 金、市场管理费、税、水电费等。 做分析时，确保收集到企业所有的营业费用（包括付款日期和频率）。 一般来说，至少会有一些记录或收据帮助你做进一步核实，如：租赁 合同、电费单、缴税发票等。
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营业利润/税前利润
• 企业在某个时期内的未扣掉所得税的利润 • 税由政府政策决定，与企业运营效率没有直接关系。因此，分析企业
其他开支
+
其他收入
月可支配收入
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月可支配收入
微小企业通常是家族生意/家庭作坊，企业所有者个人与生意的资金经常互 相流通。 所以，将企业经营者的日常家庭开支及其他收入纳入损益表内，得到月可支 配收入，能够更客观地反映借款人（企业经营者）偿还贷款的能力。
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练习：加权毛利率的计算
客户张先生在大胡同专营衬衫批发生意，其产品包括中，低，高档衬衫。衬衫 的价格及销售营业额比例一直都很稳定。其中高档衬衫进价75元，售价 105 元； 中档衬衫进价 40元，售价50元；低档衬衫进价25元，售价28元。其营业额的 占比分别为 ，高档衬衫为15%， 中档衬衫为65%，低档衬衫为20%。 请计算出张先生生意的加权毛利率
总销售额/ 收入 销货成本 毛收入 （毛利润） 营业费用 营业利润 所得税 净收入（净利润）
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总销售额/收入
某段时期内，销售商品和服务的实际收入
包括现金销售和赊销。因此： 总收入 ≠ 收到的现金 （该时期内）！
生产业务： 销售收入 ≠ 产量 （该时期内）！
用销售价格计算收入 注：不同时期的或对不同客户的销售价格会有所不同
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净利润
企业在这段时期的最终经营成果（税后） 净利润率 = 净利润/总销售额 * 100%
• 不同行业和地区的净利润率不同。 • 同一个地区和行业存在不同的净利润率，说明企业的经营管理质量存
在差别。 • 一般来说，一个行业内，企业的净利润率越大，其经营效率越高（管
理的越好）。
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月可支配收入
净利润 家庭开支
• 加权平均利润率考虑到了不同类货品在总销售种所占的比率。小生意人经常有很丰 富的货品品种，不同货品在销售种所占的比率会有所不同。
• 比较同行业企业的毛利润率能反映企业的一些业务信息，某个企业的” 效率“，即：谁能购买到或生产比别人更便宜的商品。
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营业费用
该时期内，企业为销售商品或提供服务所必须发生的、但与这一时期的 销售收入不直接相关（与销货成本不同）的常规费用。