国际结算-实务与操作(第三版)第十四章 国际结算中的贸易融资-文档资料

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这种融资可使出口商在发运货物，并向 出口地银行提示包括商业发票在内的各种货 运单据之后，即可向该银行申请融资，在收 到进口商的货款之前，提前从银行得到垫款 ，便利资金周转使用。
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二、出口跟单托收押汇（Advance against Documentary Collection；Collection Bill of Purchased）
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若出口商不能从进口商那里收回货款， 则必须偿还贴现的本金及其利息，或者银行 从出口商的账户上扣划贴现的金额及有关费 用。
银行办理该项业务的利息计算公式为： 贴现利息=本金×融资年利率×贴现天数 /360 贴现天数的计算办法是：办理贴现日到“ 货到付款”项下预计的收汇日或发票的到期 日的天数加上30天。
进口商凭信托收据借单提货，其物权仍 属于开证行或代收行，进口商只是被信托人 （Trustee）或代保管人（Bailee）。
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二、进口开证额度（Limits for Issuing Letter of Credit）
进口开证额度，是指开证行对资信状况良 好、有充足的清偿能力、业务往来频繁的进 口商，在开立信用证时规定一定的金额以供 进口商循环使用。进口商在该金额限度内申 请开证时，开证行免收或收取较低的保证金 ，且一定时期内保证金的比例不变。这种做 法实际上是开证行给予进口商的一种资金融 通便利。
押汇银行的利息计算公式为：
押汇利息=信用证金额×融资年利率× 押汇天数/360
押汇天数的计算一般为：办理押汇日至 预计信用证的收汇天数再加上5～7天。与其 他融资方式相比，这种押汇通常不需要出口 商提供担保、抵押或质押或保证金。
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第二节 进口结算中的贸易融资 在进口贸易结算方式下，银行也可以向 进口商提供一定的资金便利，为进口商解决 资金周转的困难。常见的进口结算中的贸易 融资方式有以下几种。 一、信托收据（Trust Receipt，T/R） 信托收据是进口商与开证行或代收行订立 的处理进口货物的一种合同，依据该合同， 进口商在付清货款之前将代表该货物的所有 单据及权益抵押给银行。
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三、出口打包放款（Packing Loan） 出口打包放款,又称打包贷款，是指在信
用证结算方式下，出口商以信用证为抵押向 银行申请发货前取得一定资金融通的一种融 资方式。
这种融资方式，其融资金额比例一般不足 信用证金额的全额，是以信用证项下的收汇 作为还款资金，若出口商无法收回货款，则 必须以自有资金偿还打包放款的本金和利息 。在中国，打包放款可以使用人民币，也可 以使用外汇作为贷款的币种。
打包放款利息=信用证金额×融资比例（70% ～90%）×融资年利率×放款天数/360
放款天数的计算办法是：办理放款日至信 用证规定最迟装运日的天数加上30天。
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四、出口信用证押汇（Negotiation under Documentary Credit）
出口信用证押汇，是指在出口贸易中，以 信用证方式结汇，出口商以信用证项下的出 口单据作抵押，请求出口地银行在收到开证 行的付款之前，向出口商垫付信用证金额的 一种融资方式。
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一、出口商业发票贴现（Discount against Export Commercial Invoice）
出口商业发票贴现，是指在“货到付款” 支付方式（俗称“后T/T”）下，出口地银 行以出口商的发票作为抵押向出口商提供资 金融通的一种融资方式。
在此融资方式下，银行在发票全额的本金 内，扣除预计利息和有关的费用后，将余额 贷给出口商，因此，出口商实际获得的金额 少于货款的金额。出口商还款的来源是“货 到付款”项下的货款收汇。
出口跟单托收押汇，是指在跟单托收方式 下，出口商发货后将货运单据提交给出口地 托收行，请求托收行预先支付部分或全部货 款，待托收款收妥后偿还银行垫款的一种出 口贸易融资方式。
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此种融资方式下，托收银行买入出口商 开立的以进口商为付款人的跟单汇票和随附 的商业单据，将货款扣除利息和有关费用后 ，余额付给出口商，其还款资金为进口商支 付的货款。若出口商无法从进口商那里收回 货款，则出口商必须使用自有资金偿还本金 和利息。
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在实际业务中，开证行根据进口商缴纳 保证金的比例、担保种类或抵押品的状况不 同，其授信额度有所不同，通常有以下两种 额度。
(一)一般信用证额度（General L/C Limit） 这是指开证行确定了开证申请人的开证额 度后，允许进口商循环使用，而且开证行可 以依据进口商的资信变化和业务需要随时调 整开证额度。
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进口商凭信托收据，并办妥有关手续后 ，在未付清货款前可向银行借出货运单据（ 提单），办理报关、提货及销售，取得的货 款也归银行所有。货款到期后，进口商向银 行付款，赎回信托收据。这种做法实际上是 开证行或代收行向进口商提供的一种资金融 通便利。在信用证进口押汇、提货担保、 D/P远期等业务中均可使用这种融资方式。
第十四章 国际结算中的贸易融资 本章主要介绍和分析国际结算中常见的贸 易融资种类、业务程序及其应用。重点掌握 出口结算与进口结算中的贸易融资种类及其 业务程序。 第一节 出口结算中的贸易融资 随着金融业开放力度的加大，各国银行之 间的竞争日益激烈，为企业提供优质便利的 服务成为银行业提高竞争力水平的重要措施 之一。常见的伴随着出口结算的贸易融资方 式有以下几种。
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近年来，由于人民币的利率高于外汇贷款 利率，国家允许打包放款结汇成人民币使用 。为此，出口商为减轻利息负担，通常使用 银行的外汇打包放款，在需要使用人民币时 ，再把打包放款的外汇资金兑换成人民币使 用。出口商办理外汇打包放款的利息负担， 远远低于人民币的打包放款的利息。
银行办理打包放款的利息计算公式是：
这种方式的融资金额比例通常为信用证金 额的全额，以信用证项下的收汇作为还款资 金来源。但若出口商无法从开证行获得货款 ，出口商必须以自有资金偿还押汇银行的本 金和利息。
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由于押汇银行在垫付信用证金额时预先ห้องสมุดไป่ตู้扣除利息和有关的费用，将其余额贷给出口 商，因此，出口商获得的融资金额将低于信 用证金额的全额。