中国南车股份有限公司 CSR CORPORATION LIMITED
南车集团及其子公司概况
南车洛阳机车有限公司
洛 阳 分 部 （ 总 部 所 在 地 ）
襄 樊 分 公 司
襄 樊 牵 引 电 机 公 司
前身是原南车襄樊机车有限 公司，2008年10月被南车 洛阳机车有限公司吸收合并， 成立南车洛阳机车有限公司 襄樊分公司。是中南地区内 燃机车修理重要基地。
公司主要产品包括铁路机车电 机（内燃机车电机和电力机车 电机）制造与修理、民用电机 （高压电机和电动汽车电机）、 桥梁部件（锚具和桥梁支座） 和客车系列风扇等四大板块， 同时向各路局和机车厂家提供 各种电机配件。
4.南车戚墅堰机车有限公司
南车戚墅堰机车有限公司是中国最大的内燃机车修理 基地，被誉为中国铁路客货运输主型内燃机车研发制造 基地、中国铁路六次大提速的动力先驱。
5.南车青岛四方机车车辆股份有限公司
南车青岛四方机车车辆股份有限公司是中国南车股份有限 公司的核心企业，其前身是四方机车车辆厂。是中国轨道交通 装备制造行业的骨干企业，是中国高速列车产业化制造基地和 城轨地铁车辆定点制造企业，是国家主要的轨道交通装备产品 出口基地。目前，南车青岛四方高速动车组市场占有率近50% ，高档铁路客车市场占有率超过70%。 公司具有轨道交通装备自主研发、规模制造、规范服务的 完整体系；拥有国际一流的不锈钢车体、铝合金车体和转向架 生产流水线，高速动车组、城市轨道交通车辆、高档铁路客车 组装生产线以及调试试验线。 目前，公司在青岛市区拥有两个制造基地。坐落于城阳区 棘洪滩的厂区，是公司产品研发、制造的主厂区，主要从事铝 合金车体、不锈钢车体和转向架生产，高速列车、城市地铁车 辆以及高档铁路客车的集成总装等；位于四方区杭州路的厂区 ，主要制造碳钢车体和内燃动力产品等。
8.南车眉山车辆有限公司
南车眉山车辆有限公司是中国高速、重载、专用铁路 车辆生产经营的优势企业，轨道车辆制动机研发制造的主 导企业，是隶属于中国南车的骨干企业。在中国铁路上， 有两成左右的各型货车和一半左右的货车制动机都由该公 司提供。 该公司是国内唯一一家拥有最多、最全生产资质的新 造企业。目前公司拥有各项发明专利111件，被评为国家级 企业技术中心、国家认可实验室和国家级技术创新中心。
中国南方机车车辆工业集团公司
中国南方机车车辆工业集团公司（简称中国南车集团公司），是经国务院批准，从原中国铁路机车车辆工业总公司分立重组，于2000年9月组建成立的国有独资大型集团公司，现为国务院国资委管理的中央直属企业。
公司主要从事铁路机车车辆和城市轨道交通车辆及相关产品的设计制造，在我国轨道交通装备行业中具有重要的行业地位和行业影响力。
轨道交通装备行业是国家重大装备业的重要组成部分，对国家经济安全、国防安全有着重要影响，作为我国轨道交通装备行业主力军的中国南车集团公司肩负发展国有经济、维护国家经济和国防安全的历史重任。
在“十一五”建设和谐社会的大环境下，南车集团公司也提出了自身发展的目标：到“十一五”末，集团将成为全球轨道装备制造业的优秀企业并进入前五强，年实现销售收入突破300亿元，轨道交通装备研发、制造水平在国内处于领先水平，达到国际同期先进水平。
企业要发展，和谐为保障。
在建设和谐企业的进程中，中国南车集团公司提出了“加快发展巩固和谐、深化改革促进和谐、维护稳定保障和谐”的指导思想，从加快企业发展、深化改革、加强企业文化建设、维护企业稳定、加强党的建设等方面提出了构建和谐企业的奋斗目标和主要任务。
这种从各种不同层面协调构建和谐企业的做法，也可资其他国有企事业单位借鉴。
社会主义和谐社会是在我们党的领导下，全体人民共同建设、共同享有的社会。
整体的和谐不能离开个体的和谐而存在。
作为社会经济的组成细胞，企业的和谐对和谐社会的构建有着微观基础的作用。
对于掌握着国民经济命脉、对国家经济安全和社会安全有着重要影响的国有大中型企业来说，其和谐更是构建和谐社会的一个重要基础。
自从成立以来，中国南车集团公司一直将发展看成企业的第一要务，将公司的发展壮大视为企业回报社会和国家的最高责任。
党的十六届六中全会召开以后，南车集团把深入学习、宣传、贯彻、落实六中全会精神作为当前和今后一个时期的重要任务来抓，并以此推动对建设和谐企业的理解和落实，努力在构建和谐社会中做出自己的贡献。
中国南车正式更名为中国中车
良、 余 卫平 为 公 司 副 总裁 ， 詹 艳 景 为公 司副 总裁 、
财务 总监 ， 谢 纪龙 为公 司董 事会 秘 书 。
了解 ， 随着中国“ 一带一路” 和高铁“ 走 出去” 战略 的推进 ， 中国 高 铁 企 业 发 力 “ 出海 ”， 目前 正在 跟 踪 的海 外高 铁项 目有 ２ ０多 个 。
（ 中国南车股 份 有 限公 司 供稿 ）
３月 ３ ０ 日， 中 国南 车发 布 了合 并 后新 公 司 中
２ ０ １ ５第 六届 海 峡 两 岸 电机 电器博 览 会顺 利 召 开
第 六 届海 峡 两岸 电机 电器博 览 会 暨第 十六 届 宁德投 资 洽 谈 会 ， １ ３ １ ３在 福 建 宁 德 市 揭 幕 ， 吸 引 两岸近 ３ ０ ０家 电 机 电器 企 业 参 展 ， 众 多海 内 外 客
议， 选 举 崔殿 国为 公 司第一 届董 事会 董 事长 ， 选 举 郑 昌泓 、 刘化 龙为公 司第一 届董 事会 副董 事 长 ， 聘 任奚 国华 为 公 司 总 裁 。 同 日， 公 司 召 开 第 一 届 董
事会第 二 次会 议 ， 聘任 赵光 兴 、 孙永 才 、 王军 、 楼 齐
近 年来 全球 掀起 “ 高铁 热 ”， 各 国纷 纷 推 出规 模 空前 的高 铁 发展 计 划 ， 目前 包 括 英 国 、 俄 罗斯 、
国北车 Ａ 、 Ｈ股合并均 已实施完成 ， 合并后新公司 将采 用 新 的公 司 名称 。公 司 已于 ６月 １日完 成 工
商变 更登 记手 续 ， 取得 了北 京 市 工 商 行 政 管 理 局 换发 的 《 营 业 执 照 》， 变 更 后 的公 司 名 称 为 “ 中 国
商互 联 网 十闽东传 统 产业 未来 发展 方 向 。６月 １ ４
中国南车集团公司
中国南车集团公司中国南车集团公司是中国最大的专业制造装备的工业集团之一，总部位于中国北京市。
南车集团是由中国中车和CSR合并而成的国有企业，具有一流的制造能力和完善的服务体系。
南车集团的主要业务包括制造和销售高铁、城市轨道交通、机车车辆、动力系统、电气设备和相关零部件等。
南车集团拥有一支高素质、专业化的研发和生产团队，拥有先进的生产设备和技术，并致力于提供全方位的解决方案。
南车集团的产品广泛应用于国内外的交通运输领域。
其中，高铁产品是南车集团的核心竞争力之一。
南车集团制造的高铁产品在速度、舒适度、安全性等方面具有显著的竞争优势。
南车集团的高铁产品已经远销至众多国家和地区，受到了广泛的好评和认可。
此外，南车集团还致力于推动城市轨道交通的发展。
南车集团生产的城市轨道交通产品在城市交通领域具有重要地位，为人们提供了便捷、快速、安全的交通方式。
南车集团的城市轨道交通产品已经应用于众多国内外城市，有效缓解了城市交通压力。
南车集团还在机车车辆制造方面具有优势。
南车集团生产的机车产品技术先进、品质可靠，被广泛应用于铁路货运和客运领域。
南车集团的机车产品不仅具有良好的性能，还具备了节能环保、安全可靠等特点，得到了用户的一致好评。
南车集团还在动力系统和电气设备领域取得了重要突破和成果。
南车集团的动力系统产品在能源利用效率、环保性能等方面具有显著的优势，被广泛应用于交通运输、工程机械等领域。
南车集团的电气设备产品在智能化、安全性等方面具有独特优势，为各行各业提供了一流的解决方案。
南车集团以客户需求为导向，不断提升产品质量和技术水平。
南车集团始终坚持科技创新和绿色发展，不断推动中国高铁、城市轨道交通等领域的发展。
南车集团将继续努力，为客户提供更好的产品和服务，推动中国装备制造业的发展。
中国中车集团简介
CRRC is the world's largest supplier of rail transit
equipment with the most complete product lines and leading
technologies. Its main businesses cover the R&D, design, manufacture, repair, sale, lease and technical services for rolling stock, urban rail transit vehicles, engineering machinery, all types of electrical equipment, electronic equipment and parts, electric products and environmental protection equipment, consulting services, industrial investment and management, asset management, import and export..
03 企业成就
2021/5/9
9
企业成就
On the basis of CRRC, China's rail transit equipment manufacturing industry has initially built a relatively perfect technological innovation system with certain international competitiveness.
Company Profile
中国中车重要子公司及简称、合营联营企业一览收藏
中国中车重要子公司及简称、合营联营企业一览收藏轨道世界 RailWorld开放｜共享｜价值导读 ID：RailWorld中国中车重要子公司及简称、合营联营企业一览中文名称中国中车股份有限公司中文简称中国中车外文名称 CRRC Corporation Limited外文名称缩写 CRRC中国中车及各子公司(以下简称“中车集团”)主要经营铁路机车车辆(含动车组)、城市轨道车辆、工程机械、机电设备、电子设备、环保设备及相关部件产品的研发、设计、制造、维修及服务和相关产品销售、技术服务及设备租赁业务；进出口业务；与以上业务相关的实业投资；资产管理；信息咨询业务等。
主要子公司在职员工数量18.67万人（据3月底2015年报）标识（logo/VI）形象宣传片中车重要子公司及简称一览（包括部分通过核心子公司间接持有的重要子公司）•中车长春轨道客车股份有限公司(简称“中车长客股份公司”)•中车株洲电力机车有限公司（简称“株机公司”）•中车株洲电力机车研究所有限公司（简称“中车株洲所”）•中车青岛四方机车车辆股份有限公司(简称“中车四方股份公司”)•中车唐山机车车辆有限公司(简称“中车唐山公司”)•中车大连机车车辆有限公司(简称“中车大连公司”)•中车齐齐哈尔交通装备有限公司(简称“中车齐齐哈尔公司”)•中车长江车辆有限公司（简称“中车长江公司“）•中车投资租赁有限公司(简称“中车租赁公司”)•中车戚墅堰机车有限公司(简称“中车戚墅堰公司”)•中车戚墅堰机车车辆工艺研究所有限公司(简称“中车戚墅堰所”)•中车南京浦镇车辆有限公司(简称“中车浦镇公司”)•中国中车香港资本管理有限公司(简称“中车香港资本公司”)•中车工程有限公司(简称“中车工程公司”)•中车北京二七机车有限公司(简称“中车二七机车公司”)•中车永济电机有限公司(简称“中车永济电机公司”)•中车青岛四方车辆研究所有限公司(简称“中车四方所”)•济南轨道交通装备有限责任公司(简称“中车济南公司”)•北车财务公司•中车株洲电机有限公司(简称“中车株洲电机公司”)•南车财务有限公司(简称“南车财务公司”)•中车资本管理有限公司(简称“中车资本公司”)•中车沈阳机车车辆有限公司(简称“中车沈阳公司”)•中车西安车辆有限公司(简称“中车西安公司”)•中车资阳机车有限公司(简称“中车资阳公司”)•中车北京南口机械有限公司(简称“中车南口公司”)•上海轨道交通设备发展有限公司(简称“中车上海公司”)•中车大同电力机车有限公司(简称“中车大同公司”)•中国中车(香港)有限公司(简称“中车香港公司”)•中车成都机车车辆有限公司(简称“成都公司”)•南车国际装备工程有限公司(简称“南车国际装备”)•中车贵阳车辆有限公司(简称“中车贵阳公司”)•中车洛阳机车有限公司(简称“中车洛阳公司”)•北车南方有限公司 (简称“北车南方公司”)•中车大连电力牵引研发中心有限公司(简称“中车大连电牵公司”)•南车二七车辆有限公司(简称“中车二七车辆公司”)•中车大连机车研究所有限公司(简称“中车大连所“)•中车四方车辆有限公司(简称“中车四方有限公司”)•中车眉山车辆有限公司(简称“中车眉山公司”)•中车太原机车车辆有限公司(简称“中车太原公司”)•中车兰州机车有限公司(简称“中车兰州公司”)•中车物流有限公司(简称“中车物流公司”)•中车石家庄车辆有限公司(简称“中车石家庄公司”)•中车工业研究院有限公司(简称“中车研究院”)•中车国际有限公司(简称“中车国际公司”)•北京北车中铁轨道交通装备有限公司•中车(美国)公司•中车信息技术有限公司(简称“中车信息公司”)•中国南车(澳洲)有限公司(简称“南车澳洲公司”)•北车(马来西亚)股份有限公司(简称“北车马来西亚公司”)•时代电气（中车株洲所旗下，香港上市）•时代新材（中车株洲所旗下，沪市）主要合营联营企业（合并财务报表，实际控制）合营企业：•青岛四方庞巴迪铁路运输设备有限公司(以下简称“青岛庞巴迪”)•日立永济电气(西安)设备公司(以下简称“日立永济”)•大连东芝机车电气设备有限公司•长春长客-庞巴迪轨道车辆有限公司•株洲时菱交通设备有限公司(以下简称“株洲时菱”)•青岛四方法维莱轨道制动有限公司•株洲西门子牵引设备有限公司•株洲南车时代高新投资担保有限责任公司•沈阳北车西屋轨道制动技术有限公司联营企业：•广州电力机车有限公司(以下简称“广机公司”)•天津电力机车有限公司(以下简称“天津电力”)•北京南口斯凯孚铁路轴承有限公司•大同 ABB 牵引变压器有限公司•信阳同合车轮有限公司(以下简称“信阳同合”)•青岛阿尔斯通铁路设备有限公司•华能铁岭大兴风力发电有限公司•华能盘锦风力发电有限公司•华能铁岭风力发电有限公司•常州黄海汽车有限公司其他主要联合营企业（不完全统计）•常州朗锐东洋传动技术有限公司合营企业•齐齐哈尔市时代橡塑有限责任公司合营企业•青岛四方川崎车辆技术有限公司合营企业•申通北车(上海)轨道交通车辆维修有限公司合营企业•长春帝安帝国际实业有限责任公司合营企业•湖南南车西屋轨道交通技术有限公司联营企业•株洲市电动汽车示范运营有限公司联营企业•克诺尔-南口供风设备(北京)有限公司联营企业•齐齐哈尔三益铸造设备公司联营企业•成都长客新筑轨道交通装备有限公司联营企业•西安阿尔斯通永济电气设备有限公司联营企业•中铁沈阳铁道装备有限公司联营企业•西安南车四方轨道交通设备有限公司合营企业•大同法维莱轨道车辆装备有限责任公司联营企业•长春市享铁车辆装备制造股份有限公司联营企业•广州南车四方轨道交通设备有限公司合营企业•四川南车共享铸造有限公司联营企业•申通南车（上海）轨道交通车辆维修有限公司联营企业•CKM LANTAS MRO SDN BHD 联营企业•湖南磁浮交通发展股份有限公司联营企业素材来源：轨道世界整合自公开资料。
南车北车资料(完整)
目录一、中国南车与中国北车的概况 (2)1、中国南车 (2)1.1中国南车简介 (2)1.2主营业务与优势 (3)1.3 生产情况及经营情况 (4)2、中国北车 (5)2.1中国北车简介 (5)2.2主营业务与优势 (6)2.3 生产情况及经营情况 (7)3、广东南车生产基地的基本情况 (8)二、动车主要部件 (9)1、牵引电机 (9)2、牵引逆变器 (9)3、辅助逆变器 (10)4、我国现有的列车控制系统CTCS概述 (10)5、列车信号系统 (10)6、转向架 (11)三、西门子动车主要部件生产与列车信号系统的优势 (12)1、采用相同的平台，相同子系统和零部件 (12)2、行业内遥遥领先的电制动性能 (12)3、全冗余MVB总线技术 (13)4、采用6个辅助逆变器的分布式辅助系统并网供电，并在两个三节车单元之间的中压母线上配置一个转换接触器 (13)5、无速度传感器牵引控制技术 (14)6、部件的轻量化设计 (14)7、无应急蓄电池的辅助逆变器低电平紧急启动 (14)8、高超的项目执行和风险控制能力 (15)19、丰富的接口管理经验 (15)一、中国南车与中国北车的概况1、中国南车1.1中国南车简介中国南车股份有限公司（中文简称“中国南车”，英文简称缩写CSR）是经国务院同意，国务院国有资产监督管理委员会批准，由中国南车集团公司联合北京铁工经贸公司共同发起设立的股份有限公司。
成立于2007年12月28日，2008年8月实现A+H股上市，现有17家全资及控股子公司，分布在全国10个省市，员工近9万人。
目前公司注册资本118.4亿元。
总部设在北京。
中国南车主要从事铁路机车、客车、货车、动车组、城轨地铁车辆及重要零部件的研发、制造、销售、修理、租赁，和轨道交通装备专有技术延伸产业，以及相关技术服务，信息咨询，实业投资与管理，进出口等业务。
按照《国际标准产业分类》划分，属于机械制造业中的交通运输装备制造业。
证券投资学简单题整理 2
1.有效市场假说有效市场假说的三种形态一、弱式有效市场假说（weak Form efficiency）该层次假说是有效市场假说的最低层次。
该假说认为在弱式有效的情况下，市场价格已充分反应出所有过去历史的证券价格信息，包括股票的成交价、成交量、卖空金额，融资金融等；推论一：如果弱式有效市场假说成立，则以分析历史价格来做出投资策略的技术分析失去作用，基本分析还可能帮助投资者获得超额利润。
二、半强式有效市场假说(Semi—Strong Form Efficiency)半强式有效市场假说认为现行的股票价格不只是反映了历史价格所包含的的信息。
该层次里明显的、具体的信息包括历史价格所反映的和所有公开的可得到的信息组所反映的信息。
由此可见，这一信息较第一层次的信息范围更广，内容更丰富。
前面所说的所有公开的可得到的信息实际上指的是公司的财务报表，如资产负债表、利润分配表、现金流量表以及有关重大事件的公告所包含的信息。
推论二：如果半强式有效假说成立，则在市场中利用技术分析和基本分析都失去作用，内幕消息可能获得超额利润。
三、强式有效市场假说(Strong Form of Efficiency Market)强式有效市场假说认为价格已充分地反应了所有关于公司营运的信息，这些信息包括已公开的或内部未公开的信息。
推论三：在强式有效市场中，没有任何方法能帮助投资者获得超额利润，即使基金和有内幕消息者也一样。
四、三种有效假说的检验就是建立在三个推论之上强式有效假说成立时，半强式有效必须成立；半强式有效成立时，弱式有效亦必须成立。
所以，先检验弱式有效是否成立；若成立，再检验半强式有效；再成立，最后检验强式有效是否成立。
顺序不可颠倒。
2.收益率曲线的形状特征将不同期限债券的到期收益率按偿还期限连接成一条曲线，即债券的收益率曲线，该曲线在债券中非常重要。
它反映了债券偿还期限与收益率的关系。
对收益率曲线的不同形状的解释产生了不同的期限结构理论：预期理论，市场分割理论与优先置产理论。
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中國南車股份有限公司CSR CORPORATION LIMITED（於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司）（股份代號：1766）13.10B•2015 6 1中国国际金融有限公司关于中国南车股份有限公司、中国北车股份有限公司合并实施情况之独立财务顾问核查意见独立财务顾问2015年5月目录目录 (2)第一节释义 (3)第二节声明与承诺 (9)第三节本次合并方案 (11)第四节本次合并的实施情况 (13)一、本次合并的实施过程、相关资产过户或交付等相关事宜办理情况 (13)二、中国北车注销法人资格情况 (16)三、中国南车工商变更登记情况 (16)四、相关实际情况与此前披露的信息是否存在差异 (16)五、董事、监事、高级管理人员的更换情况 (16)六、本次合并实施过程中，是否发生上市公司资金、资产被实际控制人或其他关联人占用的情形，或上市公司为实际控制人及其关联人提供担保的情形 (17)七、相关协议的履行情况 (17)八、相关承诺的履行情况 (17)九、相关后续事项 (23)第五节独立财务顾问对本次合并的结论性意见 (24)第一节释义在本核查意见中，除另有说明外，下列词语或简称具有如下特定含义：中国南车 指 中国南车股份有限公司中国北车 指 中国北车股份有限公司本次合并、本次交易 指 按照合并双方约定的合并原则，技术上采取中国南车吸收合并中国北车的方式进行合并；合并后新公司承继及承接中国南车与中国北车的全部资产、负债、业务、人员、合同、资质及其他一切权利与义务，从而实现双方对等合并的行为。
合并双方 指 中国南车和中国北车合并后新公司 指 中国南车和中国北车实施本次合并后的公司南车集团 指 中国南车集团公司北车集团 指 中国北方机车车辆工业集团公司本核查意见 指 本《中国国际金融有限公司关于中国南车股份有限公司、中国北车股份有限公司合并实施情况之独立财务顾问核查意见》《合并协议》、合并协议 指 中国南车与中国北车于2014年12月30日签署的附生效条件的《中国南车股份有限公司与中国北车股份有限公司之合并协议》A股股票/A股指 以人民币标明股票面值、在上交所上市挂牌交易的股份有限公司人民币普通股股票A股换股股东指于换股实施股权登记日收市后登记在册的中国北车全体A股股东，包括未申报、无权申报或无效申报行使现金选择权的中国北车A股股东以及中国北车A股异议股东的现金选择权提供方H股股票/H股指在香港联交所上市挂牌交易的股份有限公司普通股股票H股换股股东指于换股实施股权登记日收市后登记在册的中国北车全体H股股东，包括未申报、无权申报或无效申报行使现金选择权的中国北车H股股东以及中国北车H股异议股东的现金选择权提供方定价基准日、首次董事会决议公告日 指 中国南车和中国北车分别审议本次合并有关事宜的首次董事会决议公告日换股 指 根据《合并协议》的约定，并经中国南车和中国北车各自的股东大会、类别股东会及有权监管机构批准，本次合并中，A股换股股东将所持中国北车的A股股票按换股比例转换为中国南车为本次合并所发行的A股股票，H股换股股东将所持中国北车的H股股票按换股比例转换为中国南车为本次合并所发行的H股股票的行为换股股东指A股换股股东和H股换股股东异议股东 指 就中国南车而言，指在中国南车审议本次合并的股东大会和相应的类别股东会上就关于本次合并方案的相关议案和就关于本次合并双方签订合并协议的相关议案表决时均投出有效反对票的股东；就中国北车而言，指在中国北车审议本次合并的股东大会和相应的类别股东会上就关于本次合并方案的相关议案和就关于本次合并双方签订合并协议的相关议案表决时均投出有效反对票的股东现金选择权 指 就中国南车而言，本次合并中中国南车赋予中国南车异议股东的权利；申报行使该权利的中国南车异议股东可以在现金选择权申报期内，要求现金选择权提供方按照5.63元/股的价格受让其所持有的全部或部分中国南车A股股票，及/或要求现金选择权提供方按照7.32港元/股的价格受让其所持有的全部或部分中国南车H股股票。
就中国北车而言，本次合并中中国北车赋予中国北车异议股东的权利；申报行使该权利的中国北车异议股东可以在现金选择权申报期内，要求现金选择权提供方按照5.92元/股的价格受让其所持有的全部或部分中国北车A股股票，及/或要求现金选择权提供方按照7.21港元/股的价格受让其所持有的全部或部分中国北车H股股票现金选择权申报期指就中国南车而言，中国南车异议股东可以申报行使现金选择权的期间，具体时间为2015年5月7日上午9:30-下午4:30。
就中国北车而言，中国北车异议股东可以申报行使现金选择权的期间，具体时间为2015年5月7日上午9:30-下午4:30现金选择权实施日 指 就中国南车而言，现金选择权提供方向有效申报行使现金选择权的中国南车A股和H股异议股东分别支付现金对价，并受让其所持有及有效申报的相关中国南车A股股票和H股股票之日。
就中国北车而言，现金选择权提供方向有效申报行使现金选择权的中国北车A股和H股异议股东分别支付现金对价，并受让其所持有及有效申报的相关中国北车A股股票和H股股票之日现金选择权提供方指就中国南车而言，在本次合并中向行使现金选择权的中国南车股东支付现金对价从而受让相应中国南车股票的机构。
就中国北车而言，在本次合并中向行使现金选择权的中国北车股东支付现金对价从而受让相应中国北车股票的机构交割日 指A股换股实施日和H股换股实施日中的较晚者，或合并双方另行约定的其他日期时代新材 指 株洲时代新材料科技股份有限公司时代电气 指 株洲南车时代电气股份有限公司国务院 指 中华人民共和国国务院国务院国资委 指 国务院国有资产监督管理委员会中国证监会 指 中国证券监督管理委员会商务部 指 中华人民共和国商务部香港证监会 指 香港证券及期货事务监察委员会有权监管机构 指 对本次合并具有审批、核准权限的国家有关主管部门及境内外监管机构，包括但不限于国务院国资委、商务部、中国证监会、香港证监会、上交所、香港联交所等上交所 指 上海证券交易所香港联交所 指 香港联合交易所有限公司指 中国国际金融有限公司中金公司、独立财务顾问《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》《重组办法》 指《上市公司重大资产重组管理办法》（中国证券监督管理委员会令第109号）香港证监会执行人员 指 香港证监会企业融资部执行董事或执行董事之任何委托代表清洗豁免 指香港证监会执行人员根据香港公司收购、合并及股份回购守则第26条因以下情况对北车集团、南车集团及/或两集团合并后的承继实体及其各自的一致行动人依据香港公司收购、合并及股份回购守则第26条附注1就合并后新公司中非其持有的已发行股份发出全面强制收购要约的义务授予豁免：(i) 本次合并的完成；或(ii) 北车集团和南车集团任何未来可能的合并工作日 指 指除星期六、星期日、中国及香港法定节假日以外的任何一个日期元 指 人民币元，中国的法定流通货币港元 指 香港的法定流通货币香港 指 中华人民共和国香港特别行政区中国 指 中华人民共和国，仅为本核查意见之目的，不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾地区特别说明：本核查意见中部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上如有差异，这些差异是由于采用四舍五入的运算法则造成的。
第二节声明与承诺本独立财务顾问声明如下：1、本独立财务顾问受中国南车的委托担任本次合并的独立财务顾问，与中国南车不存在利害关系，就本次交易发表意见是完全独立的；2、本核查意见所依据的文件、材料由中国南车、中国北车等提供。
中国南车、中国北车已承诺所提供文件和材料的真实性、准确性和完整性，并保证该等信息不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本独立财务顾问不承担由此引起的任何风险责任；3、对本核查意见至关重要而又无法得到独立证据支持或需要法律、审计等专业知识来识别的事实，本独立财务顾问依据有关政府部门、律师事务所、会计师事务所及其他有关单位出具的意见、说明及文件作出判断；4、本核查意见是基于中国南车和中国北车均按相关协议的条款和承诺全面履行其所有义务的基础而提出的；5、本核查意见不构成对中国南车的任何投资建议，对于投资者根据本核查意见所作出的任何投资决策可能产生的风险，本独立财务顾问不承担任何责任；6、本独立财务顾问未委托或授权其他任何机构和个人提供未在本核查意见中列载的信息和对本核查意见做任何解释或说明。
本独立财务顾问在充分尽职调查和内核的基础上，承诺如下：1、本独立财务顾问已按照法律、行政法规和中国证监会的规定履行了尽职调查义务，有充分理由确信所发表的专业意见与合并双方披露的文件内容不存在实质性差异；2、本独立财务顾问已对合并双方披露的文件进行充分核查，确信披露文件的内容与格式符合要求；3、本独立财务顾问有充分理由确信中国南车委托本独立财务顾问出具意见的本次交易方案符合法律、法规以及中国证监会和上交所的相关规定，所披露的信息真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；4、本独立财务顾问有关本次交易事项的专业意见已提交中金公司内核机构审查，内核机构同意出具此专业意见；6、本独立财务顾问在与中国南车接触后至担任独立财务顾问期间，已采取严格的保密措施，严格执行风险控制和内部隔离制度，不存在内幕交易、操纵市场和证券欺诈问题。
第三节本次合并方案中国南车与中国北车按照“坚持对等合并、着眼未来、共谋发展，坚持精心谋划、稳妥推进、规范操作”的合并原则，技术上采取中国南车吸收合并中国北车的方式进行合并，即中国南车向中国北车全体A股换股股东发行中国南车A股股票、向中国北车全体H股换股股东发行中国南车H股股票，并且拟发行的A股股票将申请在上交所上市流通，拟发行的H股股票将申请在香港联交所上市流通，中国北车的A股股票和H 股股票相应予以注销。
合并后新公司同时承继及承接中国南车与中国北车的全部资产、负债、业务、人员、合同、资质及其他一切权利与义务。
本次合并的具体换股比例为1:1.10，即每1股中国北车A股股票可以换取1.10股中国南车将发行的中国南车A股股票，每1股中国北车H股股票可以换取1.10股中国南车将发行的中国南车H股股票。
上述换股比例系由合并双方在以相关股票于首次董事会决议公告日前20个交易日的交易均价作为市场参考价的基础上，综合考虑历史股价、经营业绩、市值规模等因素，经公平协商而定。
具体而言，中国南车A股和H股的市场参考价分别为5.63元/股和7.32港元/股；中国北车A股和H股的市场参考价分别为5.92元/股和7.21港元/股；根据该等参考价并结合前述换股比例，中国南车的A股股票换股价格和H股股票换股价格分别确定为5.63元/股和7.32港元/股，中国北车的A股股票换股价格和H股股票换股价格分别确定为6.19元/股和8.05港元/股。