营运资金管理练习题
财务管理6 练习题——营运资金管理
营运资金管理作业：基本概念：营运资本本练习题：计算分析题1、2、3一、单项选择题1、利用邮政信箱法和集中银行发进行现金回收管理的共同优点是( ).A、可以缩短支票的邮寄时间B、可以降低现金管理成本C、可以减少收账人员D、可以缩短发票的邮寄时间2、下列各项中，不属于信用条件构成要素的是（）。
A、信用期限B、现金折扣C、折扣期限D、商业折扣3、下列各项中，不属于应收账款成本构成要素的是（）。
A、机会成本B、管理成本C、坏账成本D、短缺成本4、企业为满足支付动机而持有现金，所需考虑的主要因素是：A、企业销售水平的高低B、企业临时举债能力的大小C、企业对待风险的态度D、金融市场投资机会的多少5、企业在进行现金管理时，可利用的现金浮游量是指（）。
A、企业账户所记存款余额B、银行账户所记企业存款余额C、企业账户与银行账户所记存款余额之差D、企业实际现金余额超过最佳现金余额之差6、下列各项中，属于应收账款机会成本的是（）。
A、应收账款占用资金的应计利息B、坏账损失C、客户资信调查费用D、收账费用7、采用ABC控制法对存货进行控制时，应当重点控制的是：A、数量较多的存货B、占用资金较多的存货C、品种较多的存货D、库存时间较长的存货8、对存货进行ABC类划分的最基本标准是（）。
A重量标准 B数量标准 C金额标准 D数量和金额标准9、现金作为一种资产，它的（）。
A、流动性强，盈利性差B、流动性强，盈利性也强C、流动性差，盈利性强D、流动性差，盈利性也差10、在一定时期现金需求总量一定的情况下，同现金持有余额成反比的是（）。
A短缺成本 B转换成本 C现金管理费用 D现金机会成本11、某企业规定的信用条件是：5/10，2/20，n/30。
一客户从企业购入原价10000元的原材料，并于第15天付款，该客户实际支付的货款是（）元。
A、9500B、9900C、10000D、980012、若某企业预测的年度赊销收入净额为1000万元，应收账款周转期为60天，则该企业的应收账款平均余额为（）万元。
jx第5章营运资金管理ot
营运资金管理练习题1.企业拟将信用期由目前的30天放宽为60天，预计赊销额由1000万元变为1200万元，变动成本率为60%，等风险投资的最低报酬率为10%，则放宽信用期后应收账款占用资金应计利息增加（）万元。
（一年按360天计算）A.17B.5C.7D.122.某企业年销售收入为720万元，信用条件为“1/10，n/30”时，预计有20%的选择享受现金折扣优惠，其余客户在信用期付款，变动成本率为70%，资金成本率为10%，则下列选项不正确的是（）。
A.平均收账天数为26天B.应收账款占用资金应计利息5.2万元C.应收账款占用资金为36.4万元D.应收账款占用资金应计利息为3.64万元3.某企业每年耗用某种原材料3600千克，该材料的单位成本为20元，单位材料年持有成本为1元，一次订货成本50元，则该企业的经济订货批量为（）千克，最小存货成本为（）元。
A.300 3000B.600 600C.600 300D.600 60004.某企业按年利率6%向银行借款1000万元，银行要求保留10%的补偿性余额，同时要求按照贴现法计息，则这项借款的实际利率约为（）。
A.6.67%B.6.38%C.7.14%D.6%5.某企业按照“2/10，n/60”的信用条件购进一批商品。
若企业放弃现金折扣，在信用期内付款，则放弃现金折扣的机会成本为（）。
6.某公司的年赊销收入为720万元，平均收账期为60天，坏账损失为赊销额的10%，年收账费用为5万元。
该公司认为通过增加收账人员等措施，可以使平均收账期降为50天，坏账损失降为赊销额的7%。
假设公司的资本成本率为6%，变动成本率为50%。
要求：计算为使上述变更经济合理，新增收账费用的上限（每年按360天计算）。
7.某企业2010年A产品销售收入为4000万元，总成本为3000万元，其中固定成本为600万元。
假设2011年该企业变动成本率维持在2010年的水平，现有两种信用政策可供选用：甲方案给予客户45天信用期限（n/45），预计销售收入为5000万元，货款将于第45天收到，其收账费用为20万元，坏账损失率为货款的2％；乙方案的信用政策为（2/10，1/20，n/90），预计销售收入为5400万元，将有30％的货款于第10天收到，20％的货款于第20天收到，其余50％的货款于第90天收到（前两部分货款不会产生坏账，后一部分货款的坏账损失率为该部分货款的4％），收账费用为50万元。
营运资金管理试题
营运资金管理试题一、单项选择题1.下列各项中不属于现金的是( C )A.库存现金B.银行汇票C.商业汇票D.银行本票2.利用存货模型确定最佳现金持有量时，不予考虑的因素是( B )A.持有现金的机会成本B.现金的管理成本C.现金的交易成本D.现金的平均持有量3.以下现金成本与现金持有量成正比例关系的是( A )A.现金置存成本B.现金交易成本C.现金管理成本D.现金短缺成本4.某公司的原料购买和产品销售均采用商业信用方式，其应付账款的平均付款天数为35天，应收账款的平均收款天数为90天，存货平均周转天数为125天。
假设一年为360天，则公司的年现金周转率为( B )A. 1.44B. 2C. 2.88D. 5.145.下列现金的成本中，属于固定成本性质的是(A )A.现金管理成本B.持有现金的机会成本C.现金交易成本D.现金短缺成本6．采用ABC控制法对存货进行控制时，应重点控制。
A 品种多的存货B 数量大的存货C 价格昂贵的存货D 占用资金多的存货7．现金余缺是指与最佳现金余额相比之后的差额。
A、预计现金收入B、预计现金支出C、计划期现金期末余额D、计划期现金期初余额8. 对信用期限的叙述，正确的是( B )A.信用期限越长，坏账发生的可能性越小B.信用期限越长，表明客户享受的信用条件越优惠C.延长信用期限，将会减少销售收入D.信用期限越长，收账费用越少9. 下列各项中,公司制订信用标准时不予考虑的因素是(B )A.同行业竞争对手的情况B.公司自身的资信程度C.客户的资信程度D.公司承担违约风险的能力10. 企业制定的信用条件内容不包括( D )A.确定信用期限B.确定折扣期限C.确定现金折扣D.确定收账方法11．下列表述中不属于营运资金特点的是（ A ）A．企业筹集营运资金的方式一般比较少B．营运资金一般具有较强的变现能力C．企业营运资金的实物形态是经常变化的D．企业占用在流动资产上的资金周转一次所需时间较短12. 下列关于企业收账政策的说法中正确的是( C )A.企业应制定严格的收账政策B.企业应制定宽松的收账政策C.增加收账费用，将会减少应收账款平均收回日数D.收账费用与坏账损失呈反比例关系13. 下列关于收账费用与坏账损失的说法中正确的是( B )A.在一定范围内，收账费用与坏账损失呈反比例关系B.在一定范围内，收账费用与坏账损失呈反向变动关系C.在饱和点，继续增加收账费用将不会减少坏账损失D.在饱和点，坏账损失将达到最小值14.下列订货成本中，属于变动性成本的是(D )A. 采购员的差旅费B. 采购机构的基本开支C. 采购人员计时工资D. 预付定金的机会成本15. 存货管理的目的不包括( D )A.控制存货水平B.降低存货成本C.缩短存货期D.追求较低的存货购买价格16. 下列哪一项存货成本与每次进货量成正比例关系( B )A.每次订货成本B.储存变动成本C.缺货成本D.年购货成本17. 在允许缺货的情况下，经济订货批量是( D )A.订货成本与储存成本之和最低的批量B.订货成本与储存成本相等的批量C.缺货成本与储存成本之和最低的批量D.订货成本、储存成本和缺货成本之和最低的批量18. 在存货的ABC分析法下，（ A ）类存货种类最少但价值量比重最大A.A类B.B类C.C类D.不一定19. 在存货的ABC分析法下，存货的重要性由大到小排序为( A )A.ABCB.BCAC.CABD.CBA 20．在资产总额和筹资组合都保持不变的情况下，如果固定资产增加，流动资产减少，而企业的风险和盈利一般会（ B ）A．不变 B 增加 C 一个增加，一个减少 D 不确定二、多项选择题1.下列项目中，为了满足现金的交易性需要而产生的活动是( ABD )A.支付工资B. 交纳所得税C.购买股票D.临时采购原材料2.公司持有现金的原因主要是为了满足( ABC )A.交易性需要B.预防性需要C.投机性需要D.收益性需要3.企业为满足预防性需要而置存的现金余额主要取决于( ABC )A.企业对现金流量预测的可靠程度B.企业的借款能力C.企业愿意承担风险的程度D.企业在金融市场上的投资机会4.用成本分析模式确定最佳现金持有量时，应予考虑的成本费用项目有( CD )A.现金管理费用B.现金短缺成本C.现金置存成本D.现金与有价证券的转换成本5.企业用来加速收款，提高现金的周转速度的方法有( A D )A.集中银行B.运用“浮游量”C.控制现金支出时间D.锁箱系统6．属于企业的筹资组合策略有（BC ）A 长期的筹资组合 B正常的筹资组合 C 冒险的筹资组合 D 短期的筹资组合7. 下列项目中，属于应收账款管理成本的有(ABD )A.对客户的资信调查费用B.应收账款账簿记录费用C.坏账成本D.收集相关信息的费用8. 企业采取赊销、分期付款等方式销售产品可能引起的后果有( ACD )A.应收账款增加B.资金成本增加C.扩大销售D.增加利润9. 下列各项中，其大小与应收账款余额成正向变动关系的是(ABD )A.机会成本B.销货成本C.管理成本D.坏账成本10. 如果企业制定的信用标准较严，只对信誉好、坏账损失率低的客户给予赊销，则会( BD )A. 增加应收账款的机会成本B.减少销售量C.增加坏账成本D.减少坏账成本11. 应收账款的信用成本是指企业持有一定应收账款所付出的代价，包括( ABD )A.机会成本B.管理成本C.短缺成本D. 坏账成本12. 对客户进行资信评估时应考虑的因素有( ABCD )A.信用品质B.偿付能力C.资本和抵押品D.经济状况13. 下列项目中，属于存货的储存变动成本的有( ABD )A.存货占用资金的应计利息B.仓库费用C.仓库折旧D. 存货的破损变质损失14. 下列项目中与存货经济批量无关的是( C D )A. 储存变动成本B. 年度计划存货需求量C. 存货单价D. 订货变动成本15.在存货陆续供应和使用的情况下，导致经济批量增加的因素有( ABC )A.存货年需要量增加B.一次订货成本增加C.每日耗用量增加D.每日耗用量降低16.下列说法中不正确的是( CD )A. 在计算经济订货量时，凡是与存货有关的成本都要考虑B.存货资金的应计利息属于存货储存变动成本C.经济批量与缺货成本成正向变动关系D.采购批量的大小与订货成本成正比17. 下列关于存货管理的ABC分析法描述正确的是( ACD )A.A类存货金额巨大，但品种数量较少B.C类存货金额巨大，但品种数量较少C.对A类存货应重点控制D. 对存货进行分类的主要标准是金额标准三、判断题1．企业为满足交易性需要所持有的现金余额主要取决于企业销售水平。
营运资金管理综合练习题
《营运资金管理》综合练习题一、单项选择１、下列（）是盈利性最差的资产。
Ａ、现金Ｂ、存货Ｃ、短期投资Ｄ、应收账款２、在采用5Ｃ评估法进行信用评估时，最重要的因素是（）Ａ、偿付能力Ｂ、信用品质Ｃ、资本实力Ｄ、经济状况３、在应收账款管理中，最重要的是正确衡量（），合理确定信用政策，及时收回账款。
Ａ、应收账款的余额Ｂ、赊销款额Ｃ、信用成本和信用风险Ｄ、偿付能力和经济状况４、企业现金管理的首要目的是（）A、保证主营业务的现金需求量B、保证足够的偿付能力C、使现金获得最大的收益Ｄ、保证流动性最强５、评估信用政策是否变更决策的关键是（）Ａ、能否提供增量收入Ｂ、能否提供增量利润Ｃ、能否降低成本Ｄ、能否减少机会成本６、在对存货采用ABC法进行控制时，应当重点控制的是（）Ａ、数量较大的存货Ｂ、占用资金较多的存货Ｃ、品种较多的存货Ｄ、价格昂贵的存货７、下列（）说法错误。
Ａ、对坏账损失的可能性预先进行估计，是递循谨慎性原则。
Ｂ、只要存在着商业行为，坏损失的发生总是不可避免的。
Ｃ、债务人逾期履行偿债义务且有明显特征表明无法收回时，就可作为坏账损失处理。
Ｄ、企业与欠款人之间的债仅人之间的债权债务关系会因企业已进行坏账处理而解除。
８、信用标准是客户获得商业信用所应具备的（）Ａ、最高条件Ｂ、最低条件Ｃ、一般条件Ｄ、充分条件９、（）可以精确地测算出最佳现金持有量和有价证券的交易次数，表述了现金管理中最基本的成本结构。
Ａ、存货模式Ｂ、现金周转模式Ｃ、成本分析模式Ｄ、经济批量模式二、多项选择１、企业持有一定数量的营运资金的原因是（）Ａ、为了有效管理Ｂ、营运资金的大小可以衡量经营风险的大小Ｃ、现金流入与流出量的非同出性和不确定性Ｄ、为了应付各种到期支付２、营运资金融资组合策略有（）A、正常型融资组合B、激进型融资组合C、稳健型融资组合D、随意型融资组合3、企业持有一定数量的现金，主要基于（）动机Ａ、投资Ｂ、交易Ｃ、预防Ｄ、投机４、用成本分析模式确定最佳现金持有量，需考虑（）Ａ、持有成本Ｂ、转换成本Ｃ、短缺成本Ｄ、管理成本５、在利用存货模式计算现金最佳持有量时，需考虑（）Ａ、短缺成本Ｂ、机会成本Ｃ、转换成本Ｄ、固定成本６、信用政策应包括（）内容Ａ、信用标准Ｂ、信用条件Ｃ、收账政策Ｄ、信用政策７、信用条件是指企业要求客户支付赊销款项的条件，一般包括（）Ａ、信用标准Ｂ、信用期限Ｃ、折扣期限Ｄ、折扣率８、经济批量模型主要考虑（）成本Ａ、订货成本Ｂ、缺货成本Ｃ、储存成本Ｄ、取得成本９、应收账款的成本主要包括（）Ａ、收账费用Ｂ、机会成本Ｃ、管理成本Ｄ、坏账成本10、与现金有关的成本包括（）Ａ、固定成本Ｂ、持有成本Ｃ、转换成本Ｄ、短缺成本三、判断题１、持有流动资产越多，企业的偿债能力就越强。
营运资金管理练习及答案
一、单项选择题1、企业为了使其持有的交易性现金余额降到最低，可采用（）.A、力争现金流量同步B、使用现金浮游量C、加速收款D、推迟应付款的支付2、甲公司规定在任何条件下其现金余额不能低于5000元，现已知现金返回线的数值为6250元，则其现金量的控制上限应为（)元。
A、8750B、11250C、6250D、50003、企业置存现金的原因，主要是为了满足（).A、交易性、预防性、收益性需要B、交易性、投机性、收益性需要C、交易性、预防性、投机性需要D、预防性、收益性、投机性需要8、在确定最佳现金持有量时，成本分析模式和存货模式均考虑的因素是（）。
A、持有现金的机会成本B、固定性交易成本C、现金短缺成本D、现金保管费用3、某企业现金收支情况比较稳定，预计全年需要现金200000元，现金与有价证券的转换成本每次400元，有价证券的年利息率为10％，则现金的交易成本为（）。
A、1000元B、1600元C、2000元D、2300元答案：C14、假设某企业明年需要现金8400万元，已知有价证券的报酬率为7％，将有价证券转换为现金的转换成本为150元，则最佳现金持有量和此时的相关最低总成本分别是（）。
A、60万元；4万元B、60万元;4.2万元C、80万元;4.5万元D、80万元；4.2万元15、成本分析模式下的最佳现金持有量是使以下各项成本之和最小的现金持有量（）.A、机会成本和交易成本B、机会成本和短缺成本C、管理成本和交易成本D、管理成本、短缺成本和交易成本16、通常情况下，企业持有现金的机会成本（）。
A、与现金余额成反比B、与有价证券的利息率成正比C、与持有时间成反比D、是决策的无关成本二、、多项选择题1、下列说法中正确的是（）.A、现金持有量越大，机会成本越高B、现金持有量越低，短缺成本越大C、现金持有量越大,管理成本越大D、现金持有量越大,收益越高E、现金持有量越大，信用损失越大3、通常情况下，企业持有现金的机会成本（)。
营运资金管理练习试卷1.doc
营运资金管理练习试卷1一、单项选择题1 ______的时候，占用在流动资产上的资金是由流动负债提供。
( )（A）流动资产小于流动负债（B）流动资产大于流动负债（C）流动资产等于流动负债（D）流动资产不等于流动负债2 下列关于物流企业营运资金的说法有误的是( )（A）营运资金是指流动资产减去流动负债后的余额（B）物流企业流动负债的管理有时也被纳入到营运资金管理当中（C）营运资金的管理对企业安危举足轻重（D）营运资金的管理主要是对物流企业成本费用的管理3 流动资产是指可以在______年以内或超过1年的一个营业周期内变现或运用的资产。
( )（A）1（B）2（C）3（D）半4 下列属于营运资金的特点的是( )（A）占用时间长、周转快、易变现（B）占用时间短、周转慢、易变现（C）占用时间短、周转快、易变现（D）占用时间长、周转慢、不易变现5 下列不属于营运资金来源的是( )（A）发行股票（B）短期融资券（C）银行短期借款（D）票据贴现6 关于短期资金和流动资产的区别，下列说法错误的是( ) （A）物流企业短期资金是指企业的流动负债（B）物流企业流动资产按用途可分为短期和长期流动资产（C）短期流动资产指受季节性、周期性影响的流动资产（D）物流企业短期资金即指其短期流动资产7 冒险的筹资组合主要是( )（A）用长期资金来融通部分短期资产（B）用短期资金来融通部分长期资产（C）长期流动资产由长期资金来融通（D）短期流动资产由长期资金来融通8 关于保守的筹资组合的说法中错误的是( )（A）这一筹资方式会降低归属于股东的收益（B）降低企业无法偿还到期债务的风险（C）降低了利率变动的风险（D）该筹资组合方式弊大于利9 公司的流动负债与总资金的比例即流动比率降低则说明( ) （A）财务风险增大（B）财务风险降低（C）财务风险不变（D）与财务风险无关10 流动资产与固定资产相比，下列说法错误的是( ) （A）流动资产更易于变现（B）流动资产风险性小于固定资产（C）流动资产盈利能力大于固定资产（D）流动资产盈利能力低于固定资产二、多项选择题11 营运资金管理的目标是( )（A）增加流动资产数额（B）实现企业价值最大化（C）保护充足的流动性（D）扩大短期资金的来源（E）使财务风险最小化12 实现企业价值最大化必须( )（A）合理确定现金持有量（B）增加营运资金额度（C）加速流动资产循环（D）保持良好的库存结构（E）加快应收账款的回收13 营运资金的特点有( )（A）营运资金的来源较固定，比较有保证（B）营运资金的数量具有波动性（C）营运资金的实物形态具有易变现性（D）营运资金的周转具有短期性（E）营运资金的来源具有灵活多样性14 物流企业的筹资组合策略有( )（A）长期的筹资组合（B）正常的筹资组合（C）冒险的筹资组合（D）短期的筹资组合（E）保守的筹资组合15 关于冒险的筹资组合的说法正确的有( ) （A）部分长期流动资产由短期资金来融通（B）这种策略的资本成本较低（C）短期资金来融通部分长期资产风险较大（D）该策略对物流企业财务管理水平要求高（E）该策略风险大收益也大16 关于筹资组合的策略说法正确的是( )（A）正常情况下的筹资组合遵循的是短期资产由短期资金来融通，长期资产由长期资金来融通原则（B）冒险的筹资组合策略的资本成本较低，能减少利息支出，增加企业收益（C）保守的筹资组合是将部分短期资产由短期资金来融通（D）保守的筹资组织是将部分短期资产由长期资金来融通（E）保守的筹资组合的风险较小，但成本较高，会使企业利润减少17 冒险的营运资金持有政策的特点有( )（A）流动资产降到最低限度（B）不安排或安排很少的保险储备量（C）流动资产水平低（D）收益高，风险大，投资报酬率高（E）该种政策不值得提倡三、填空题18 营运资金有广义和狭义之分，广义的营运资金是指一个企业______的总额。
营运资金管理练习题
营运资金管理练习题营运资金管理练习题营运资金管理是企业运营中至关重要的一环。
它涉及到企业如何有效地管理现金流，以确保企业能够正常运转并取得可持续的发展。
在这篇文章中，我们将给出一些营运资金管理的练习题，帮助读者更好地理解和应用这一概念。
练习题一：现金流量管理假设你是一家中小型企业的财务经理，你需要管理企业的现金流。
以下是一些问题，请你回答并解释你的策略。
1. 如何预测企业的现金流量？2. 如何管理企业的现金流，以确保流动性充足？3. 如何应对突发的现金流问题，例如客户延期付款或供应商提前要求付款？答案及解释：1. 预测企业的现金流量可以通过制定预算和财务计划来实现。
这些计划应该基于过去的经验和市场趋势，并考虑到可能的风险和不确定性因素。
通过定期监测和更新预算，可以及时发现和解决现金流问题。
2. 管理企业的现金流需要采取一系列措施。
首先，要确保及时收取客户的付款，可以通过设定合理的付款期限和采取催款措施来实现。
其次，要合理安排供应商付款时间，以避免过早付款导致现金流紧张。
此外，还可以通过优化库存管理和控制成本来改善现金流。
3. 应对突发的现金流问题需要灵活的应对策略。
如果客户延期付款，可以与客户沟通并寻求付款安排的调整。
如果供应商要求提前付款，可以与供应商协商并寻求付款期限的延长。
此外，还可以考虑向银行申请短期贷款或利用其他融资工具来解决短期的现金流问题。
练习题二：资本结构管理资本结构管理涉及到企业如何融资以支持其运营和发展。
以下是一些问题，请你回答并解释你的策略。
1. 如何确定企业的资本结构？2. 如何选择适合企业的融资方式？3. 如何平衡债务和股权融资？答案及解释：1. 确定企业的资本结构需要综合考虑多个因素，包括企业的规模、行业特点、盈利能力和风险承受能力等。
一般而言，资本结构应该既能够满足企业的融资需求，又能够保持合理的财务稳定性。
2. 选择适合企业的融资方式需要根据企业的具体情况来决定。
营运资金管理试题
营运资金管理试题LEKIBM standardization office【IBM5AB- LEKIBMK08- LEKIBM2C】营运资金管理（一）单项选择题1、下列的有关现金的成本中，属于固定成本性质的是（）A、现金管理成本B、占用现金的机会成本C、转换成本中的委托买卖佣金D、现金短缺成本[答案]A[解析]现金管理成本具有固定成本性质2、下列各项中，不属于信用条件构成要素的是（）。
A、信用期限B、现金折扣（率）C、现金折扣期D、商业折扣[答案]D[解析]所谓信用条件是指企业接受客户信用定单时所提出的付款要求，主要包括信用期限、折扣期限及现金折扣。
3、基本经济进货批量模式所依据的假设不包括（）。
A、一定时期的进货总量可以准确预测B、存货进价稳定C、存货耗用或销售均衡D、允许缺货[答案]D[解析]基本经济进货批量模式的假设之一是不允许缺货。
4、企业在确定为应付紧急情况而持有的现金数额时，不需考虑的因素是（）。
A、企业愿意承担风险的程度B、企业临时举债能力的强弱C、金融市场投资机会的多少D、企业对现金流量预测的可靠程度[答案]C[解析]金融市场投资机会的多少是投机动机需考虑的因素。
5、下列各项中，不属于应收账款成本构成要素的是（）。
A、机会成本B、管理成本C、坏账成本D、短缺成本[答案]D[解析]应收账款是其他单位占用本企业的资金，所以不存在短缺损失的问题。
6、企业为满足交易动机而持有现金，所需考虑的主要因素是（）。
A、企业销售水平的高低B、企业临时举债能力的大小C、企业对待风险的态度D、金融市场投机机会的多少[答案]A[解析]企业为满足交易动机所持有的现金余额主要取决于企业销售水平，企业销售扩大，销售额增加，所需现金余额也随之增加。
7、企业在进行现金管理时，可利用的现金浮游量是指（）。
A、企业账户所记存款余额B、银行账户所记企业存款余额C、企业账户上现金余额与银行账户上所示的存款余额之差D、企业实际现金余额超过最佳现金持有量之差[答案]C[解析]现金的浮游量是指企业账户上现金余额与银行账户上所示的存款余额之间的差额。
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项目四营运资金管理（练习题）一、单项选择题1.与企业为应付紧急情况而需要保持的现金余额无关的是（）。
A.企业愿意承担风险的程度B.企业临时举债能力的强弱C.企业销售水平D.企业对现金流量预测的可靠程度2.下列各项成本中与现金的持有量成正比例关系的是（）A.管理成本B.企业持有现金放弃的再投资收益C.固定性转换成本D.短缺成本3.在现金持有量的成本分析模式和存货模式中均需要考虑的因素包括（）。
A.管理成本B.转换成本C.短缺成本D.机会成本4.某企业若采用银行业务集中法增设收款中心，可使企业应收账款平均余额由现在的500万元减至200万元。
企业综合资金成本率为10%，因增设收款中心每年将增加相关费用10万元，则该企业分散收账收益净额为（）万元。
A．10B．18C．20D．245.某企业年赊销额500万元（一年按360天计算），应收账款周转率为10次，变动成本率60％，资金成本率8％，则企业的应收账款机会成本为（）万元。
A.2.4B.30C.3.6D.4.26.企业在制定或选择信用标准时不需要考虑的因素包括（）。
A.预计可以获得的利润B.同行业竞争对手的情况C.客户资信程度D.企业承担违约风险的能力7.（）反映了客户的经济实力与财务状况的优劣，是客户偿付债务的最终保证。
A.信用品质B.偿付能力C.资本D.抵押品8.某公司2005年应收账款总额为800万元，当年必要现金支付总额为500万元，应收账款收现以外的其他稳定可靠的现金流入总额为300万元，则该公司2005年应收账款收现保证率为（）。
A.70%B.20%C.25%D.50%9.下列各项中不属于存货变动性储存成本的是（）。
A.存货的变质损失B.储存存货仓库的折旧费C.存货的保险费用D.存货占用资金的应计利息10.下列各项中不属于存货经济进货批量基本模式假设条件的是（）。
A.不存在数量折扣B.存货的耗用是均衡的C.仓储条件不受限制D.可能出现缺货的情况11.某企业全年耗用A材料2400吨，每次的订货成本为1600元，每吨材料年储备成本12元，单位缺货成本为4元，则经济进货批量情况下的平均缺货量为（）吨。
A.1200B.600C.300D.40012.下列说法错误的是（）。
A.存货保本储存天数和存货保利储存天数均与每日变动储存费成反比B.存货保本储存天数和存货保利储存天数均与目标利润反方向变动C.存货保利储存天数与固定储存费用反方向变动D.存货保利储存天数与毛利同方向变动13.在对存货实行ABC分类管理的情况下，ABC三类存货的金额比重大致为（）。
A.0.7：0.2：0.1B.0.1：0.2：0.7C.0.5：0.3：0.2D.0.2：0.3：0.514.某企业现金收支状况比较稳定，全年的现金需要量为250000元，每次转换有价证券的固定成本为400元，有价证券的年利率为8%，则全年固定性转换成本是（）元。
A.1000B.2000C.3000D.400015.某企业销售商品，年赊销额为500万元，信用条件为（2/10，1/20，n/40），预计将会有60％客户享受2％的现金折扣，30％的客户享受1％的现金折扣，其余的客户均在信用期付款，则企业应收账款平均收账天数为（）。
A.14B.15C.16D.无法计算二、多项选择题1.与固定资产投资相比，流动资产投资的特点包括（）。
A.投资回收期短B.流动性强C.具有并存性D.具有波动性2.与长期负债筹资相比，流动负债的特点包括（）。
A.速度快B.弹性大C.成本低D.风险小3.下列各项中属于企业为满足交易动机所持有现金的是（）。
A.偿还到期债务B.派发现金股利C.在银行维持补偿性余额D.缴纳税款4.企业基于投机动机的现金持有量往往与（）有关。
A.企业对待风险的态度B.企业临时举债能力的强弱C.企业在金融市场的投资机会D.企业销售水平5.企业运用存货模式确定最佳现金持有量所依据的假设包括（）。
A．所需现金只能通过银行借款取得B．预算期内现金需要总量可以预测C．现金支出过程比较稳定D．证券利率及固定性交易费用可以知悉6.利用邮政信箱法和银行业务集中法进行现金回收管理的共同优点包括（）。
A.缩短票据邮寄时间B.缩短票据结算时间C.减少收账人员D.缩短票据停留时间7.现金支出管理的方法包括（）。
A.合理利用“浮游量”B.推迟支付应付款C.采用汇票付款D.改进工资支付方式8.应收账款的功能包括（）。
A.促进销售B.减少存货C.增加现金D.减少借款9.应收账款的信用条件包括（）。
A.信用期限B.折扣期限C.现金折扣率D.收账政策10.对信用标准进行定量分析，能够解决的问题是（）。
A.扩大销售收入B.具体确定客户的信用等级C.确定坏账损失率D.降低销售成本11.不适当的延长信用期限给企业带来的后果包括（）。
A.应收账款机会成本增加B.坏账损失减少C.坏账损失增加D.收账费用增加12.下列各项中属于应收账款管理成本的是（）。
A.资金因投资应收账款丧失的其他收入B.应收账款无法收回带来的损失C.客户资信调查费用D.应收账款收账费用13.存货的短缺成本包括（）。
A.替代材料紧急采购的额外开支B.材料供应中断造成的停工损失C.延误发货造成的信誉损失D.丧失销售机会的损失三、判断题1.企业持有的现金总额就是各种动机所需的现金余额之和。
（）2.现金与有价证券的变动性转换成本与证券交易次数有关，属于决策相关成本。
（）3.现金浮游量是指企业实际现金余额超过最佳现金持有量之差。
（）4.偿付能力是决定是否给予客户信用的首要因素。
（）5.企业通过信用调查和严格信用审批制度，可以解决账款遭到拖欠甚至拒付的问题。
（）6.存货具有降低进货成本的功能。
（）7.存货进价又称进货成本，是指存货本身的价值，等于采购单价与采购数量的乘积。
（）8.现金与有价证券转换时发生的证券过户费属于变动性转换成本。
（）9.在有数量折扣的经济进货批量模式下，需要考虑的相关成本包括进货成本、变动性进货费用和变动性储存成本。
（）10.企业营运资金越多，则企业的风险越大，收益率越高。
（）11.信用条件是客户获得企业商业信用所应具备的最低条件，通常以预期的坏账损失率表示。
（）12.企业现金管理的目的首先是使得现金获得最大的收益，其次是保证日常生产经营业务的现金需求。
（）四、计算题1.AB公司现金收支状况比较稳定，预计全年（按360天计算）需要现金300000元，现金与有价证券的转换成本为每次600元，有价证券的年利率为10%。
要求：（1）计算最佳现金持有量。
（2）计算最佳现金持有量下的全年现金管理总成本、全年现金转换成本和全年现金持有机会成本。
（3）计算最佳现金持有量下的全年有价证券交易次数和有价证券交易间隔期。
2.A公司是一个商业企业。
由于目前的收账政策过于严厉，不利于扩大销售，且收账费用较高，该公司正在研究修改现行的收账政策。
现有甲和乙两个放宽收账政策的备选方案，有关数据如下：项目现行收帐政策甲方案乙方案年销售额（万元/年） 2400 2600 2700收帐费用（万元/年）40 20 10所有账户的平均收帐期2个月3个月4个月所有账户的坏账损失率2% 2.5% 3%乙知A公司的变动成本率为80%，资金成本率为10%。
坏账损失率是指预计年度坏账损失和销售额的百分比。
假设不考虑所得税的影响。
要求：通过计算分析回答应否改变现行的收账政策？如果要改变，应选择甲方案还是乙方案？3.某公司甲材料的年需要量为3600千克。
销售企业规定：客户每批购买量不足900千克的，按照单价为8元/千克计算；每批购买量900千克以上，1800千克以下的，价格优惠3%；每批购买量1800千克以上的，价格优惠5%。
已知每批进货费用25元，单位材料的年储存成本2元。
要求计算实行数量折扣时的最佳经济进货批量。
4.某商品流通企业销售一批商品共500件，该商品单位进价400元（不含增值税），单位售价为450元（不含增值税），经销该批商品的一次性费用为5000元。
已知该商品的进货款来自于银行贷款，年利率为5.4%，商品的月保管费用率为3‰，流转环节的税金及附加为2500元。
一年按360天计算。
要求：（1）计算该批商品的保本储存天数，（2）如果是批进批出的情况，企业要求获得目标利润7500元，计算该批商品的保利储存天数；（3）如果是批进批出的情况，该批商品超过保利期10天后售出，计算该批商品的实际获利额；（4）如果是批进批出的情况，该批商品超过保本期1天后售出，计算该批商品的实际亏损额；（5）如果是批进零售的情况，日均销售量为4台，则经销该批商品的获利额是多少？。