四大国有商业银行信用风险的数据分析

四大国有商业银行信用风险的数据分析

霍兵，李颖

（1.辽宁大学经济学院，辽宁沈阳110036； 2.山东大学经济学院，山东济南250100)

摘要：在银行的各种风险中，信用风险是其主要风险，因为它有潜在的社会影响，大量的和多样性的风险承受者会受到影响。本文通过比较分析，对我国商业银行信用风险状况和特点进行评估，并对其成因进行制度分析。结论是我国商业银行巨大的信用风险是国有企业、国有银行和财政系统三方关系演变的结果，并在此基础上提出政策建议。

关键词：国有银行；信用风险；不良资产

中图分类号：F830.33文献标识码：A文章编号：1004-4892 (2005)03-0075-07

2002年中国的金融资产为184024.5亿元，而4家国有银行的资产总额为135496.0亿元，占市场份额的73.63%①；金融机构当年存款为19350.81亿元，贷款11643.34亿元，存贷比例指标为166%②，远高于国际上通行的标准75%。在国内商业银行的资产业务中，贷款业务占支配地位，因此中国商业银行业最主要的风险是贷款风险。尽管贷款风险分为信用风险、流动性风险、利率风险等，但就中国的实际情况而言，目前的贷款风险主要表现为信用风险，即借款人不能按时偿还贷款本息的不良贷款。国有商业银行业面临的信用风险主要是指日益增长的不良贷款。

一、银行角度的信用风险

1.不良贷款不断新增，不良贷款比率居高不下

信用风险就是交易对手不能正常履行合约而造成损失的风险，又被称为违约风险。不良贷款是衡量银行信用风险的最重要的一个指标。国际上公认的不良贷款警戒线一般为10%左右。我国银行的信用风险主要表现为国有商业银行所积累

①来源: 2003年中国人民银行统计季报。

②来源: 2003年中国人民银行统计季报。

的巨额不良贷款和较高的不良贷款比率，且不良资产还在快速增长。由于统计制度和信息披露机制不健全，我们无法获得90年代以前我国国有商业银行体系不良贷款的有关数据，但一个比较普遍的看法是，中国的国有商业银行在贷款的高速扩张过程中，不良贷款也在增加。从图1可以看出：

自1990年以来，中国国有商业银行体系的不良贷款迅速增加，不良贷款比率总体上呈上升趋势。根据彭兴韵(2002)的保守估计，1990年，中国国有商业银行体系的不良贷款约为1740亿元，不良贷款比率为9.84%，之后迅速增加，1998年不良贷款上升至17000亿元，不良贷款比率为22.69%。而截止2002年底不良贷款高达26300亿元，不良贷款比率为约20%，这还不包括1999年之后剥离给四大资产管理公司的1.4万亿不良贷款。另据2002年年报数据显示，中国工商银行、中国银行、中国建设银行的不良贷款比率分别为25.52%、22.37%、15.17%，而中国农业银行的数据一直未予公布，据估计达30%以上。

因为害怕打击公众信心，政府没有公布不良资产的确切数据，所以精确地计算不良资产很困难，以上数据只是根据公布的有关数据作者自己计算得出的，可能与实际情况有一些出入，但实际不良贷款只会比作者统计的多。这些估计得到了Yuan (1999)对国有企业不良债务的调查数据的支持。①1995年，Yuan样本中，江苏省不良贷款比例为19%，吉林省为43%，四川和湖南省大约为31%。1995年总债务的坏账率为6%，与CCER对整个国内银行的估计大致相同。

1998年以前，国有银行采用以实际的贷款表现为基础的贷款分类系统，将不良资产划分为三种类型，展期、可疑和坏账，这一方法低估了不良贷款，因为它没包括仍支付利息尚未展期的高风险贷款。中央银行曾要求，国有银行展期贷

①John. Bonin, Journal of Asian Economics, 2001年第12期，第200页

款的比率不能超过5%，可疑贷款不能超过8%，坏账不能超过2%。对现有数据的估计表明，不良资产的比率在亚洲金融危机前可能达到24% (CCER，1998；Li，1998)，危机后可能达到29% (Fan，1999；Li，1998)。即使与遭受亚洲金融危机的国家的不良贷款率相比，这一比例仍很高。见表1。

2.资本充足率较低，资本严重不足

资本充足率是衡量银行稳健性和抵御风险能力的重要指标，也是国际银行业监管的最主要指标之一。资本充足率要求强调了对银行的监督保护措施，向银行体系注入了风险评估原则，是控制银行无偿付能力风险和防止银行倒闭的，这一规定为国际银行业所普遍认同和遵守。而我国国有商业银行的资本充足率指标却令人担忧。从表2可以看出，90年代之前，四家国有商业银行资本充足率除中国银行略低于8%外，其他三家银行均超过8%，1990年之后四家银行资本充足率均低于8%，且呈下降趋势。鉴于国有商业银行资本充足率持续下降的情况，1998年政府发行了2700亿元特别国债用于补充四大国有商业银行的资本金，结果当年四家国有银行的资本充足率有所上升，但在1999年之后，在总资产持续增加的情况下由于盈利水平下降，资本金没有持续得到补充，资本充足率又开始下降。截至2002年底，只有中国银行一家达到8%，其它三家银行均低于这一比率。1998年，政府对银行进行再注资，使资本充足率达到8%。然而，由于未收回贷款无法恰当计算，资本充足率并没有多大意义。

我国国有商业银行资本金除了在总量上严重不足外，在结构上也不太科学合理，绝大部分是核心资本，附属资本较少。国有商业银行资本金主要源于财政部门的信贷基金、专项基金和利润追加。近几年，由于国有商业银行巨大的制度风险和信用风险，造成了银行效率低下，不良贷款猛增，导致银行利润日趋下降，完全靠自筹途径补充资本金比较困难。而同时，政府的财力逐渐下降，依靠财政注资也难以为继。国有商业银行较低的资本充足率也就不足为奇。

3.呆账准备金较少，抵抗信用风险能力差

除银行资本外，呆账准备金是维持银行还债能力，有效管理信用风险的另一重要工具。我国的贷款呆帐准备金制度推出较晚，1988年才开始实行。银行虽然被要求为不良贷款设立准备金，但呆账准备金的提取数量却是与贷款余额联系在一起的，而不是根据贷款质量的实际标准实行分类提取。这样当银行贷款组合质量下降时，由于银行不再增加额外的准备金，呆账准备金将不足以发挥其维持银行还债能力的功能。目前我国银行贷款呆帐准备金占平均资产的比率在0.5%左右，与《巴塞尔协议》规定1.25%的水平相去甚远，西方国家商业银行多在0.15%以上。见表3。