香港证券从业资格卷一试卷(共7套) ok
2013年香港特别行政区证券从业考试证券交易真题及答案最新考试试题库(完整版)
1、可以反映证券组合期望收益水平和多因素风险水平之间均衡关系的模型是( )。
A.证券市场线模型B.特征线模型C.资本市场线模型D.套利定价模型2、下列关于利率的说法中，错误的是( )。
A.央行调整基准利率的高低，对证券价格产生影响B.利率下降时，股票价格上升C.利率上升时，股票价格下降D.利率下降时，股票价格下降3、25元;复利：94、期货市场价格的变动与现货价格的变动之间也并不总是一致的，影响期货价格的因素比影响现货价格的因素要多得多。
( )5、2002年3月17日，正式取消额度制，改用采取股票发行核准制。
( )6、技术分析适用于( )。
A.短期的行情预测B.周期相对比较长的证券价格预测C.相对成熟的证券市场D.适用于预测精确度要求不高的领域7、2001年4月4日公布的《上市公司行业分类指引》将上市公司共分成12个门类。
( )8、22元;复利：109、以下关于证券分析师的说法中，正确的是( )。
A.职业投资分析人是指从事作为投资决策过程的一部分，对财务、经济、统计数据进行评价或应用的个人B.在美、英、日等资本市场发达的国家里，“证券分析师”一般是指在较宽泛的意义上参与证券投资决策过程的相关专业人员C.证券分析师包括基于企业调研进行单个证券分析评价的分析师D.证券分析师不包括从事证券组合运用和管理的投资组合管理人、基金管理人，以及提供投资建议的投资顾问10、从利率角度分析，( )形成了利率下调的稳定预期。
A.温和的通货膨胀B.严重的通货膨胀C.恶性通货膨胀D.通货紧缩11、β系数的绝对值越大(小)，表明证券承担的系统风险越小(大)。
( )12、从动态角度看，这个行业内存在着的( )，共同决定着行业的发展方向，共同决定行业竞争的强度和获利能力。
A.五种基本竞争力量之间的抗衡结果B.五种基本竞争力量的状况C.五种基本竞争力量的综合强度D.五种基本竞争力量的相互作用13、已知证券的收益率分布如下表：则，该证券的期望收益率不是( )。
香港证券与期货从业员资格考试-卷一教材1-9章
证监会主要机构
董事会：除主席（兼任执行董事）外，现有5名执行董事及7名独立非 执行董事。 咨询委员会。 证监会成立了多个监管委员会
• 收购及合并委员会。 • 收购上诉委员会。 • 单位信托委员会。 • 投资有关的人寿保险及集资退休基金委员会。 • 投资者教育咨询委员会。 • 学术评审咨询委员会。 • 股份登记机构纪律委员会。
香港证券与期货从业员资格考试 卷一教材讲解
国信证券（香港）经纪有限公司 投资顾问部
2010年03月
度。 监管机构。 证券及期货事务监察委员会。 香港交易及结算所有限公司。 香港金融市场的参与者及中介人。
-1-
金融产品与服务及其监管
金融产品与服务能满足的需求：投资、获得资本与收益及集资、促进 现金及资本流动、资本及投资保障（例如对冲）、妥善保管及保安、 投机及保险等需求。 金融产品与服务的种类。 监管机构提高所监管市场的质素的方式。 香港监管机构的宗旨。 监管的理念及制度：
• 以披露为本。（英国及美国的制度以披露为本） • 以监管机构评审结果为本。（香港的《上市规则》以评审结果为准） • 以“风险为本”。
-2-
过往的监管问题
香港首间证券交易所成立于1891年。 1973年2月实施《证券交易所管制条例》。 1973年3月股灾刺激当局推出《证券条例》及《保护投资者条例》。 1987年10月全球股灾促使当局委任戴维森担任主席的证券业检讨委 员会（戴维森委员会），其建议包括：
• 有稳定的体制。 • 有一个平稳有序、公平且无操纵及欺诈行为的市场。 • 有充分的保障投资者制度。 • 有实行以从业员为本的监管制度，即由具行业或监管经验的专业人员执行。 • 有制约平衡制度，即由一独立于政府的委员会负责监督交易所，而政府仅在
最强版本!最新香港证券从业资格卷一试卷(7套 )
(18/1)1. 香港各金融監管機構致力防止：I. 洗黑錢活動II. 市場失當行為III. 資金隨便進出香港市場IV. 基金經理將資金在股票及外匯等投資之間轉換。
A. II、III。
B. I、II。
C. I、II、IV。
D. I、III、IV。
2. 以下哪些描述可反映以監管機構評審結果為本制度的理念﹖I. 該制度關注於最高披露限制及提供有關公開發售的資料。
II. 由監管機構篩選出不受歡迎參與者及不受歡迎發售。
III. 股份發售須確保發起人與投資之間存在公平均勢，或投資公眾擁有風險與回報之間的公平均勢。
IV. 本地監管機構的規管及評審標準較外地嚴格得多。
A. I、III。
B. II、III。
C. I、II、IV。
D. II、III、IV。
3. 以下各項中，哪些是正確的﹖I. 由金銀業貿的成員發起的「紙黃金計劃」由證監會負責授權。
II. 強積金管理局負責審批核准註冊計劃的受託人的事務。
III. 強積金管理局處理與強積金產品及核准受託人有關的投訴，必要時提交予證監會或其他監管機構以採取行動。
IV. 與投資有關的人壽保險由保險業監督認可。
A. I、III。
B. II、III。
C. I、II、III。
D. II、III、IV。
4. 《證券及期貨條例》規定，就證券及期貨合約而言，在任何情況下，如某人蓄意或罔顧後果地製造下述何種情況，則虛假交易即告發生﹖I. 設定非真實的價格。
II. 穩定價格。
III. 維持非真實的價格水平。
IV. 進行並無實益擁有權轉變的虛售交易。
A. I、II、III。
B. II、III、IV。
C. I、III、IV。
D. I、II、III、IV。
5. 以下哪些與證監會有關的委員會的描述是正確的﹖I. 單位信委員會核准單位信託、互惠基金。
II. 股份登記機構紀律委員會初步聆訊及確定股份登記機構有關的紀律事項。
III. 投資者教育諮詢委員會就設定投資者教育目標向證監會提供意見或支援。
IV. 諮詢委員會負責就有關證監會目標及職能的政策事宜向證監會提供意見，並有執行權力。
香港证券从业卷一模拟题05
28/71.1988年戴维森委员会作出的建议包括：CI.实行以从业员为本的监管制度，即由具有行业或监管经验的专业人员执行。
II.政府应加强监督控制。
III.有充份的保障投资者制度。
IV.由政府辖下的委员会负责监督交易所。
A.I、IIB.II、IIIC.I、IIID.I、II、IV2.以下哪些关于政府各级关系的描述是正确的﹖BI.财政司司长对证监会具有全部有效权力。
II.证监会须将所有纪律处分事项向律政司报告。
III.保险业监理专员须直接向财政司司长报告。
IV.证监会须向财政司司长汇报有关预算案、年度财务报告等A.I、II、IIIB.I、III、IVC.II、III、IVD.I、II、III、IV3.公司注册处处长实施及执行以下哪些条例﹖DI.《破产条例》II.《公司条例》III.《受托人条例》IV.《放债人条例》A.I、II、IIIB.I、III、IVC.I、II、IVD.II、III、IV4.证监会授予部份职能予：BI.收购及合并委员会II.程序复核委员会III.单位信托委员会IV.证券及期货事务上诉委员会A.I、IIB.I、IIIC.II、IVD.III、IV5.证监会发牌科处理以下哪些事项﹖BI.定期视察探访持牌人II.为持牌人设定持续专业培训标准III.支持学术评审咨询委员会的工作IV.认可单位信托、互惠基金及其它集体投资产品A.I、IIB.II、IIIC.I、IVD.I、III、IV6.香港法例的来源包括：CI.普通法II.衡平法III.二次大战前中国法律IV.香港习惯法A.I、IIB.I、II、IIIC.I、II、IVD.I、II、III、IV7.设立行政审裁处的原因是：CI.减少诉讼的时间II.减少诉讼的费用III.在适当时可取代裁判法院IV.对部份案件降低举证的严苛性A.I、II、IIIB.I、II、IVC.I、III、IVD.II、III、IV8.公司组织细则包括以下哪些内容﹖DI.公司的名称II.法定股本III.股东大会及投票程序IV.高级人员的权力、职责、委任及取消资格A.I、IIB.I、IIIC.II、IIID.III、IV9.以下哪些是普通股股东权益的正确描述﹖AI.有权摊占公司过往及现时的溢利分派II.公司清盘时，在优先股股东已收取权益及债权证持有人已收取应收款项后，作为剩余权益拥有人III.容许某些股票拥有较大的投票权IV.在股息方面较债券有优先的支付权B.I、II、IVC.II、III、IVD.I、III、IV10.股东在股东大会上可行使的权力包括：DI.更改股本II.罢免董事III.处置公司资产IV.提交清盘呈请A.I、II、IIIB.I、II、IVC.II、III、IVD.I、II、III、IV11.以下哪一项是对少数股东权的保障﹖CA.持有5%附有投票权的缴足股本的股东可要求重新分配权益。
香港证券与期货从业员资格考试-卷一教材1-9章
在强积金计划中，雇主是责任方，如果雇主未能为其雇员制定计划， 将被视为触犯刑事罪行。 雇员可参与的强积金计划包括股票基金、债券基金、均衡基金、货币 市场基金及保本基金。
-8-
香港除证监会外的监管机构
金银业贸易场：经营的市场现时主要从事以99黄金及公斤条为单位的 黄金交易。金银业贸易场实施溢价制度。 由金银业贸易场的成员发起的“纸黄金计划”等安排列作集体投资计 划，证监会负责授权予这些计划，并核准与此有关的广告。 公司注册处处长：与证监会在监管领域并无直接联系。
第II部：证监会 第III部：交易所公司、结算所、交易所控制人、投资者赔偿公司及自 动化交易服务。
• 香港交易所是香港仅有的认可交易所控制人，而其辖下的两个交易所及三个 结算所分别为仅有的认可交易所及结算所。
第IV部：投资要约
• 以受规管投资协议及集体投资计划界定市场推广受控制的产品。
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《证券与期香港法例的来源及基础概念。 了解普通法、衡平法、刑事法与民事法之间的差异。 清楚法院、审裁处及仲裁之间的架构及工作的差异。 能够辨别合约法、代理法、侵权法及雇佣法。 基本了解香港公司的类型、公司章程及内部运作。 能解释不同的股本及债券证。 了解公司会议程序及决议案的通过。 清楚董事的权力、职责及法律责任。 了解股东权利、权力，及有关保障少数股东的必要性及为此目的而制 定的条文。 了解财政司司长在哪种情况下可委任调查员调查公司事务。 了解不同的公司清盘方式之间的差异。
成员公司。 董事会组成。 证监会负责监督及监察香港交易所、各交易所及结算所的活动。 港交所监察范围及限制。
-15-
香港金融市场的参与者及中介人
投资者：
• • • • 散户投资者。 高资产净值个人 机构投资者。 专业投资者（与高资产净值个人的关系）。
香港证券从业资格卷一试卷(共7套)_ok
(18/1)1. 香港各金融监管机构致力防止：I. 洗黑钱活动II. 市场失当行为III.资金随便进出香港市场IV. 基金经理将资金在股票及外汇等投资之间转换。
A. II、III。
B. I、II。
C. I、II、IV。
D. I、III、IV。
2. 以下哪些描述可反映以监管机构评审结果为本制度的理念﹖I. 该制度关注于最高披露限制及提供有关公开发售的资料。
II. 由监管机构筛选出不受欢迎参与者及不受欢迎发售。
III. 股份发售须确保发起人与投资之间存在公平均势，或投资公众拥有风险与回报之间的公平均势。
IV. 本地监管机构的规管及评审标准较外地严格得多。
A. I、III。
B. II、III。
C. I、II、IV。
D. II、III、IV。
3. 以下各项中，哪些是正确的﹖I. 由金银业贸的成员发起的「纸黄金计划」由证监会负责授权。
II. 强积金管理局负责审批核准注册计划的受托人的事务。
III. 强积金管理局处理与强积金产品及核准受托人有关的投诉，必要时提交予证监会或其它监管机构以采取行动。
IV. 与投资有关的人寿保险由保险业监督认可。
A. I、III。
B. II、III。
C. I、II、III。
D. II、III、IV。
4. 《证券及期货条例》规定，就证券及期货合约而言，在任何情况下，如某人蓄意或罔顾后果地制造下述何种情况，则虚假交易即告发生﹖I. 设定非真实的价格。
II. 稳定价格。
III. 维持非真实的价格水平。
IV. 进行并无实益拥有权转变的虚售交易。
A. I、II、III。
B. II、III、IV。
C. I、III、IV。
D. I、II、III、IV。
5. 以下哪些与证监会有关的委员会的描述是正确的﹖I. 单位信委员会核准单位信托、互惠基金。
II. 股份登记机构纪律委员会初步聆讯及确定股份登记机构有关的纪律事项。
III. 投资者教育咨询委员会就设定投资者教育目标向证监会提供意见或支持。
IV. 咨询委员会负责就有关证监会目标及职能的政策事宜向证监会提供意见，并有执行权力。
香港证 券及期货从业员资格考试卷一模拟题
证券及期货从业员资格考试(HKSI)paper11.保险业监督的主要职责及权力包括：I.授权及监管保险人。
II.直接授权或监督保险代理人。
III.在网页上登记所有的保单及相关资料。
IV.可将部份职能转授予其他自律性监管机构来执行。
A.只有I、II。
B.只有I、IV。
C.只有II、III、IV。
D.I、II、III、IV。
2.根据《证券及期货条例》，证券及期货事务监察委员会(证监会)的目标是：I.减低在证券期货业内的系统风险。
II.保证投资者不会因市场波动而受损失。
III.提高公众对证券及期货业的运作及功能的了解。
IV.减少在证券期货业内的犯罪行为及失当行为。
A.只有I、II、III。
B.只有I、II、IV。
C.只有I、III、IV。
D.I、II、III、IV。
3.证券及期货事务监察委员会(证监会)企业融资部负责：I.为公司上市事宜提供建议。
II.审核上市公司的资本预算。
III.执行适用于上市公司的证券法例。
IV.监察联交所与上市事务有关的活动。
A.只有I、II。
B.只有II、III。
C.只有III、IV。
D.只有I、III、IV。
4.香港金融市场的中介人包括：I.金融策划顾问II.保险经纪III.证券经纪IV.专业会计师A.只有I、II、III。
B.只有I、II、IV。
C.只有I、III、IV。
D.I、II、III、IV。
5.根据《公司条例》，公司的特点包括：I.公司股东可以起诉公司。
II.公司须对其董事所作的行为及承诺负责。
III.除非被解散，否则公司可永久存在。
IV.公司可采取法律行动起诉其他人。
A.只有I、II、III。
B.只有I、II、IV。
C.只有I、III、IV。
D.I、II、III、IV。
6.以下哪些有关于公司组织大纲的描述是正确的﹖I.除非公司宗旨为慈善目的，并不会向其股东派发股息，否则必须列明公司宗旨。
II.公司的股份价值必须以港币计值。
III.组织大纲载列公司的名称及注册地点。
香港证券从业资格卷一试卷(共7套)-ok
(18/1) I. 单位信委员会核准单位信托、限公司(香港交易所)的描述是正确的﹖ I. 香港交易所董事大部份由股互惠基金。
东选出。
1. 香港各金融监管机构致力防止： II. 股份登记机构纪律委员会初 I. 洗黑钱活动 II. 香港交易所及联合交易所两步聆讯及确定股份登记机构 II. 市场失当行为公司在香港挂牌上市。
有关的纪律事项。
III.资金随便进出香港市场 III. 香港交易所属下有两间交易III. 投资者教育咨询委员会就设IV. 基金经理将资金在股票及外所及三间结算所。
定投资者教育目标向证监会IV. 香港交易所负责确保分别在提供意见或支持。
汇等投资之间转换。
A. II、III。
透过联交所及期交所买卖的IV. 咨询委员会负责就有关证监 B. I、II。
证券及期货合约能够在有秩会目标及职能的政策事宜向 C. I、II、IV。
序及公平的市场交易。
证监会提供意见，并有执行权 D. I、III、IV。
A. I、II。
力。
A. I、II。
B. II、IV。
B. II、III。
C. I、III。
3. 以下各项中，哪些是正确的﹖ C. I、II、III。
D. III、IV。
I. 由金银业贸的成员发起的「纸D. I、II、III、IV。
黄金计划」由证监会负责授权。
9. 以下哪些有关香港的法律制度的描 II. 强积金管理局负责审批核准6. 证监会企业融资部负责：述是正确的﹖注册计划的受托人的事务。
I. 监管公众公司的收购及合并 I. 衡平法补救是用于补充普通 III. 强积金管理局处理与强积金以及股份回购事宜。
法的不足之处。
产品及核准受托人有关的投 II. 监察持牌法团维持最低的资II. 由法院法官对法例和普通法诉，必要时提交予证监会或其金水平的诠释作判例。
它监管机构以采取行动。
III. 监察香港交易及结算所有限III. 特区首长可推翻终审法院的IV. 与投资有关的人寿保险由保公司，以确保其行作为上市公判决。
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(18/1)1. 香港各金融监管机构致力防止：I. 洗黑钱活动II. 市场失当行为III.资金随便进出香港市场IV. 基金经理将资金在股票及外汇等投资之间转换。
A. II、III。
B. I、II。
C. I、II、IV。
D. I、III、IV。
2. 以下哪些描述可反映以监管机构评审结果为本制度的理念﹖I. 该制度关注于最高披露限制及提供有关公开发售的资料。
II. 由监管机构筛选出不受欢迎参与者及不受欢迎发售。
III. 股份发售须确保发起人与投资之间存在公平均势，或投资公众拥有风险与回报之间的公平均势。
IV. 本地监管机构的规管及评审标准较外地严格得多。
A. I、III。
B. II、III。
C. I、II、IV。
D. II、III、IV。
3. 以下各项中，哪些是正确的﹖I. 由金银业贸的成员发起的「纸黄金计划」由证监会负责授权。
II. 强积金管理局负责审批核准注册计划的受托人的事务。
III. 强积金管理局处理与强积金产品及核准受托人有关的投诉，必要时提交予证监会或其它监管机构以采取行动。
IV. 与投资有关的人寿保险由保险业监督认可。
A. I、III。
B. II、III。
C. I、II、III。
D. II、III、IV。
4. 《证券及期货条例》规定，就证券及期货合约而言，在任何情况下，如某人蓄意或罔顾后果地制造下述何种情况，则虚假交易即告发生﹖I. 设定非真实的价格。
II. 稳定价格。
III. 维持非真实的价格水平。
IV. 进行并无实益拥有权转变的虚售交易。
A. I、II、III。
B. II、III、IV。
C. I、III、IV。
D. I、II、III、IV。
5. 以下哪些与证监会有关的委员会的描述是正确的﹖I. 单位信委员会核准单位信托、互惠基金。
II. 股份登记机构纪律委员会初步聆讯及确定股份登记机构有关的纪律事项。
III. 投资者教育咨询委员会就设定投资者教育目标向证监会提供意见或支持。
IV. 咨询委员会负责就有关证监会目标及职能的政策事宜向证监会提供意见，并有执行权力。
A. I、II。
B. II、III。
C. I、II、III。
D. I、II、III、IV。
6. 证监会企业融资部负责：I. 监管公众公司的收购及合并以及股份回购事宜。
II. 监察持牌法团维持最低的资金水平III. 监察香港交易及结算所有限公司，以确保其行作为上市公司须承担的持续责任。
IV. 确保上市公司的财务结构保持适当的水平。
A. I、IV。
B. II、IVC. I、IIID. III、IV。
7. 证监会在符合公众利益的前提下，在何种条件下可披露机密资料﹖I. 有关机构全面遵守保密条文。
II. 已与证监会签订谅解备忘录的金融监管机构。
III. 任何人向证监会以个人名义提出查询申请。
IV. 涉及认可财务机构。
A. I、II。
B. I、II、III。
C. II、III、IV。
D. I、III、IV。
8. 以下哪些关于香港交易及结算所有限公司(香港交易所)的描述是正确的﹖I. 香港交易所董事大部份由股东选出。
II. 香港交易所及联合交易所两公司在香港挂牌上市。
III. 香港交易所属下有两间交易所及三间结算所。
IV. 香港交易所负责确保分别在透过联交所及期交所买卖的证券及期货合约能够在有秩序及公平的市场交易。
A. I、II。
B. II、IV。
C. I、III。
D. III、IV。
9. 以下哪些有关香港的法律制度的描述是正确的﹖I. 衡平法补救是用于补充普通法的不足之处。
II. 由法院法官对法例和普通法的诠释作判例。
III. 特区首长可推翻终审法院的判决。
IV. 法例由立法会过成为条例。
A. I、II、III。
B. I、II、IV。
C. II、III、IV。
D. I、II、III、IV。
10. 根据《公司条例》，以下哪些关于公司组织大纲及细则的说法不正确﹖I. 超越组织大纲所列明的公司宗旨条款的行为因越权而无效，不具法律效力。
II. 组织大纲列明股息、储备、帐目及审计等财务行为。
III. 公司组大纲及细则构成公司及其股东之间的协议。
IV. 组织细则列明公司的股本，并声明公司的注册办事处将位于香港。
A. I、III。
B. II、III。
C. II、IV。
D. I、III、IV。
11. 根据《公司条例》，哪些人士可获委任为董事﹖I. 持有至少两股的股份作为董事资格股。
II. 受市场失当行为审裁处处分，对其资格不构成影响。
III. 并非为未获解除破产的破产人。
IV. 年满18岁的人士。
A. I、III。
B. II、IV。
C. III、IV。
D. I、II、IV。
12. 以下哪些有关董事的职权规定是正确的﹖I. 银行不可向公司董事提供借款。
II. 《公司条例》附表A规定了董事酬金须由公司的股东大会厘定。
III. 如果董事并无披露其代表公司所订立的合约涉及个人利益，则公司可选择免除该合约的责任。
IV. 股东可在股东大会上以过半数票追认董事的失职事项。
A. I、II。
B. II、III。
C. II、III、IVD. I、II、III。
13. 在何种况下公司可进行自动清盘﹖I. 由董事作出一份法定声明，指明经董事会上的决议通过，公司有必要清盘。
II. 公司拟定的存在期限届满。
III. 公司为欺诈目的而成立。
IV. 公司的组大纲订定，某些事件一旦发生，公司即须予解散。
A. I、II。
B. I、III。
C. II、III、IVD I、II、IV。
14. 制订《证券及期货条例》的原因包括：I. 香港金融市场面对着来自世界各地的竞争日趋激烈，需要建立一个彻底有效、现代化且灵活的监管制度。
II. 简化规管架构及提高效率。
III. 配合香港金融市场与全球趋势发展一致性，使能与国际惯例接轨。
IV. 提高监管的严苛性，对涉及市场失当行为人士予以严惩。
A. I、II。
B. II、III。
C. I、II、III。
D. II、III、IV。
15. 《证券及期货条例》内关于备存记录的规定包括：I. 授权证监会订立规则规定中介人备存记录。
II. 该条例并不适用于注册机构(认可财务机构)。
III. 中介人的有联系实体须按证监会所定规则就所收取或持有的客户资产备存记录。
IV. 任何人士如意图诈骗而销毁任何记录或没有备存记录，即属违法。
A. I、II、III。
B. I、II、IV。
C. II、III、IV。
D. I、III、IV。
16. 在何种情况下，证监会会委任核数师：I. 原持牌法团的核数师涉及内部监控不当而受有关专业团体调查。
II. 有关持牌法团并没有遵守《财政资源规则》。
III. 证监会收到核数师根据第157条制备的书面报告。
IV. 该持牌法团或有联系实体未有呈交年度帐目及报告。
A. I、II。
B. I、II、IV。
C. I、III、IV。
D. II、III、IV。
17. 证监会可发出的干预通知内容包括：I. 接管持牌法团的业务，由证监会派人代为管理及经营。
II. 限制持牌法团的业务活动。
III. 阻止持牌法团处置或处理由该法团或其它人士持有而属于其客户或其本身的财产。
IV. 要求持牌法团保存在香港或其它地方的财产。
A. I、II、III。
B. I、II、IV。
C. II、III、IV。
D. I、III、IV。
18. 《证券及期货条例》对权益披露的规定包括：I. 股东权益超越10%或越过高于10%的整体百分率时，便须具报权益。
II. 上市公司董事及最高行政人员必须披露权益且并无任何起点限制。
III. 保管人持有的权益可豁免披露。
IV. 全资拥有附属公司可享有某些集体豁免。
A. I、II。
B II、III。
C. I、III、IV。
D. II、III、IV。
19.根据《证券及期货条例》，以下哪些情况可毋须获发牌﹖I. 仅为第9类受规管活动而进行第1及第2类活动，并获发牌进行第9类活动的人士。
II. 仅为其全资附属公司而进行第2类受规管活动的公司。
III. 进行完全附带于其专业的第4、第5、第6及第9类受规管活动的专业会计师、律师及法律顾问。
IV. 仅为第1类受规管活动而进行第4、第6、第9类活动，并获发牌进行第1类活动的人士。
A.I、II、III。
B.II、III、IV。
C.I、III、IV。
D.I、II、III、IV。
20. 以下哪些有关发牌规定的描述是正确的﹖I. 证监会发出的短期牌照在24个月内的总持有期合共不得超过6个月。
II. 非持牌或未注册人士不得使用《证券及期货条例》附表6指明的称衔。
III. 持牌法团的所有董事必须注册成为负责人员，并负责监督该持牌机构的受规管活动。
IV. 持牌法团的负责人员须未曾遭专业协会施以各类纪律处分。
A.I、II、IV。
B.I、III、IV。
C.II、III、IV。
D.I、II、III、IV。
21. 根据证监会的指引，申请成为持牌代表的条件包括：I. 具大专学历或行业认可资格。
II. 通过胜任能力测试。
III. 年满21岁。
IV. 不涉及破产诉讼或成为资不抵债公司的大股东。
A. I、II、IV。
B. I、III、IV。
C. II、III、IV。
D. I、II、III、IV。
22. 以下哪些描述是正确的﹖I. 2003年4月1日注册为证券交易商的中介人，在过渡期内可进行第1类、第4类、第8类及第9类受规管活动。
II. 联交所交易所参与者若为证券合伙商号，仅可在《证券及期货条例》实施后两年内运作。
III. 有意透过交易进行交易的人士必须持有交易权，并在联交所注册为(联交所)交易所参与者，或(期交所)交易所参与者。
IV. 所有(期交所)交易所参与者必须注册成为期货结算公司参与者。
A. I、IV。
B. II、III。
C. II、III、IVD. I、II、III。
23. I. 注册机构必须符合金管局所定的资本充足规定。
II. 获发牌从事任何一项或多项受规管活动(不包括第4、第5、第6及第9类)的公司，必须编制速动资金每月申报表。
III. 证监会可核准某些不持有客户资产的法团成为「介绍代理人」，毋须维持最低缴足股本。
IV. 持牌法团可向证监会申请，若符合规定速动资金或缴足股本规定中的一项，可豁免另一项。
A.I、II。
B.I、III、IV。
C.II、III、IV。
D.I、II、III。
24. 以下哪些交易内容毋须发出成交单据﹖I. 期货合约交易。
II. 向专业投资者进行配售。
III. 杠杆式外汇交易合约。
IV. 投资顾问向客户提供投资建议。
A. I、II。
B. II、IV。
C. I、II、IV。
D, I、III、III。
25. 根据《证券及期货(备存记录)规则》以下哪些规定是正确的﹖I. 所有记录须保存6年。
II. 备存记录应以书面或以可随时取得并改为书面形式的任何方式备存。
III. 中介人所收取的指令及指示的记录应保2年。