国际金融市场风险与监管.
国际金融市场发展趋势及风险把控

国际金融市场发展趋势及风险把控随着全球化和信息化的加剧,国际金融市场也日益成为全球各国经济发展的核心。
然而,随之而来的是诸多的风险和挑战。
本文将从几方面入手,探讨国际金融市场的发展趋势及风险把控。
一、国际金融市场的发展趋势1. 数字化和科技创新随着数字化和科技创新的不断推进,国际金融市场也逐步转型为更加数字化和智能化的形态。
例如,近年来出现的移动支付、云计算、区块链、人工智能等新技术,正在为国际金融市场的运作和监管带来全新的挑战和机遇。
2. 多元化和全球化国际金融市场的多元化和全球化发展趋势也日益明显。
随着各国经济的不断发展和金融市场的逐步开放,国际金融市场的交易量和投资渠道也不断扩大。
例如,随着亚洲市场的崛起,东南亚地区和中国市场的发展潜力也受到了越来越多的关注。
3. 绿色金融近年来,分拆绿色金融引发热议。
由于气候变化和环境污染的严重影响,绿色金融成为了国际社会共同关注的问题。
在这一背景下,绿色债券、绿色基金等新型金融产品将成为未来金融市场的重要发展方向。
二、风险把控然而,随着国际金融市场的不断发展,各种潜在风险也时刻存在。
以下是国际金融市场发展过程中需要把控的几个重要风险点:1. 贸易纠纷近年来,世界各国之间的贸易纠纷明显增多,其不可预见性和波动性给国际金融市场带来了很大的不确定性。
贸易战的爆发将会对多数企业及股票市场产生诸多负面影响,因此,应该尽一切努力避免贸易纠纷的发生。
2. 没有充分的监管国际金融市场是一种全球范围内的市场,而监管机构却不如国内市场一样苛刻。
此外,由于监管标准和监管体制之间的不匹配,也使得监管的效果不如人意。
因此,应该加强对国际金融市场的监管力度,建立更完善的监管机构和标准。
3. 金融泡沫历史上,由于加速借贷循环而引起的资产泡沫爆发,不仅导致经济和金融系统严重崩溃,同时也导致金融市场价格失真。
因此,应当尽力避免过度的资产泡沫和金融波动稳定剧烈波动,发挥监管机构的作用并建立完善的风险管理措施。
国际金融市场的稳定性和风险管理:全球金融市场的稳定性及其风险管理措施的分析。

5. 国际金融市场的稳定性和风险管理:全球金融市场的稳定性及其风险管理措施的分析。
国际金融市场的稳定性以及风险管理措施一直是世界经济发展的关键话题。
随着全球金融体系的日益复杂,如何有效地维护金融市场的稳定性,并使金融交易和操作受到合理的监管和保护,已成为当今全球经济发展中的一个重要问题。
首先,为了维护金融市场的稳定性,需要实施有效的监管政策,加强对金融活动的管理,引入市场准入制度,以减少不良金融行为的发生。
此外,还应提高金融监督机构的能力,强化反洗钱和反恐融资的执法监管,进行完善的宏观金融监管,避免因被监管对象出现欺诈行为而对金融市场造成严重威胁。
其次,需要制定风险管理政策,使金融机构能够按照规定的范式严格执行风险管理的措施,以确保金融市场的稳定性。
这些措施包括建立完善的内部控制机制,加强公司治理,加强关键金融机构的协调,限制金融活动的风险承担,实施多元化风险控制,加强资本要求等。
最后,政府及其管理机构需要不断加强全球协调和沟通,及时共享信息,更好地协作,以便能够采取及时、有效的应对措施,尽快解决问题,确保金融市场的稳定性。
读完这篇文章,感触颇深。
国际金融市场的稳定性以及风险管理措施不仅关系到当前国际经济的发展,而且关系到全球经济成败。
只有建立有效的监管机制和风险管理体系,才能确保金融市场的稳定性,促进全球经济发展。
从实践的角度来看,建立有效的监管机制和风险管理措施可以有效地维护金融市场的稳定性。
例如,国际货币基金组织(IMF)和世界银行组织(WB)实施了一系列针对上述金融风险问题的政策和措施,如协调金融市场、实施货币政策、引入货币兑换政策、实施经济对策、对国际货币体制进行改革等等。
同时,几大货币区也通过实施经济政策协调机制、促进宏观经济稳定与增长等措施,为维护国际金融市场的稳定性作出了重要贡献。
此外,金融机构也应加强风险管理,采取更多的措施来抵御金融风险,并有效控制金融交易的动荡性。
例如,应实施有效的资本与资产质押投资管理政策, 加强内部控制机制,以防止金融机构的过度投资;执行分层风险控制机制,以防止金融系统的失控;积极推广及使用金融科技,加大风险识别、监测和控制能力。
国际金融市场的波动和风险

国际金融市场的波动和风险随着全球化的加速,国际金融市场已成为世界经济中相对最为重要和敏感的部分之一。
其中的波动和风险不只关乎个人投资者和企业,更关系着全球经济体系和国际政治形势。
本文将从国际金融市场波动的原因、风险和对策三个方面进行探讨。
一、国际金融市场波动的原因1. 经济增长低迷导致资金失衡在全球经济增长低迷的背景下,二十国集团(G20)主要经济体低利率和货币刺激政策的实行,激发了大量的资本流入和出,在资金流动过程中,国际金融市场波动不可避免。
2. 政治和地缘风险引发不确定性由于各国的政治、经济、地缘等风险,在国际金融市场中产生了不确定性,导致股票、交易和汇率的变化,更加剧了市场波动。
3. 自然灾害和其他事件引起的风险自然灾害和其他事件也会对国际金融市场产生影响。
例如,苏联解体、伊拉克战争等历史事件会引起市场的某些大幅度波动,外界因素波动和震荡股市任何行业的风险都存在,甚至超出了市场预期,往往有影响市场的重大。
二、国际金融市场的风险1. 汇率风险汇率风险指的是企业在一定时期内收到的货币可能与实际交易动作中所使用的货币的汇率不同。
不同的货币汇率变动会产生的巨大波动和波动对企业的影响是不同的。
2. 利率风险利率风险指企业在经营过程中面对利率波动风险带来的风险,它是短期借款、长期借款和各种信贷工具中借款利率波动的风险。
3. 信用风险信用风险,是当贷款人或债券发行人未能履行其支付义务时,金融机构和投资者承受的风险。
这样的情况下,可能会对市场造成一定程度的不良影响。
4. 分配风险分配风险是金融市场下发生的由于投资策略和组合透明度不高而产生的风险。
这种风险在不同的投资人群中存在不同的特征。
三、应对国际金融市场风险的措施1. 持续跟进市场动态及时了解金融市场和相关经济市场的最新动态,如利率调整、经济政策调整等方面的消息等,对市场运作、涨跌规律等情况进行全面的信息收集和分析。
2. 投资组合的多样化多样化投资组合可以降低风险。
全球金融体系的系统性风险与监管

全球金融体系的系统性风险与监管随着全球经济的不断发展,金融市场的规模和复杂性不断增加,全球金融体系的系统性风险也随之增加。
系统性风险指的是金融体系中存在的一种风险,当某个金融机构遭受损失或失败时,可能引发连锁反应,导致整个金融体系崩溃。
为了维护金融市场的稳定,国际社会逐渐建立了一套金融监管体系,以监管金融机构和控制系统性风险。
一、全球金融体系的系统性风险全球金融体系的系统性风险主要包括以下几个方面。
1. 金融机构风险传染当一个金融机构面临破产或流动性危机时,其债务违约或资金不足的风险可能传染给其他金融机构,引发金融市场恐慌,进而影响整个金融体系的稳定。
2. 金融市场风险金融市场存在着价格波动、流动性冲击等风险,这些风险可能在某些特殊情况下集中暴露,引发系统性危机。
3. 金融产品风险金融创新和衍生品市场发展给金融体系带来了新的风险。
一些复杂的金融产品可能存在市场流动性不足、价格失真等问题,增加了系统性风险的发生概率。
二、全球金融监管体系的建立与演变为了应对全球金融体系的系统性风险,国际社会逐渐建立了一套金融监管体系,这个过程经历了以下几个阶段。
1. 单国家监管体系早期,各国在追求自身金融体系稳定的同时,采取了各自独立的金融监管措施。
这种监管模式主要是基于各国宏观经济政策的需要,缺乏相互协调和监管合作。
2. 国际监管合作随着全球金融市场的紧密联系,各国开始意识到金融监管需要加强国际合作。
国际金融组织如国际货币基金组织(IMF)、世界银行等扮演着重要的角色,鼓励各国加强监管合作与信息共享。
3. 全球金融监管标准的建立为了应对金融危机的挑战,国际社会开始制定全球金融监管标准,如巴塞尔协议。
巴塞尔协议一、二、三版的发布,分别对银行资本充足率、市场风险和信用风险进行了规范,以确保金融机构的稳定和市场的健康。
4. 跨国金融监管合作的加强当前,国际合作已成为金融监管的重要方向。
各国之间加强监管合作,开展跨境合规和信息共享,加大对系统性重要金融机构和金融市场的监管力度。
中美贸易战全球金融体系的风险与监管

中美贸易战全球金融体系的风险与监管近年来,中美贸易战引起了全球范围内的广泛关注和讨论。
作为全球两大经济体,中美之间的贸易战不仅对两国经济产生了深远的影响,同时也给全球金融体系带来了一系列的风险和挑战。
本文将就中美贸易战对全球金融体系的风险以及监管措施进行探讨。
一、中美贸易战对全球金融体系的风险1. 全球贸易不稳定性增加中美贸易战使得全球贸易不稳定性增加。
双方的关税措施以及其他贸易限制措施给全球贸易带来了不确定性。
这种不确定性会导致全球贸易下降,给世界经济带来压力。
2. 资本流动的不确定性增加中美贸易战对国际投资和资本流动造成了不确定性,尤其是一些新兴市场国家。
投资者往往会对不确定情况采取保守态度,这可能导致资本撤离一些市场,加剧金融市场的波动性。
3. 全球供应链受到冲击全球供应链是中美贸易战中的重要环节,许多跨国公司从中受到了冲击。
由于关税和贸易限制的增加,全球供应链可能会受到破坏,导致商品价格上涨,生产效率下降。
4. 金融市场波动性增加中美贸易战的不确定性加剧了金融市场的波动性。
股市、汇市、商品市场等都因此而受到影响。
投资者对未来情况的担忧可能导致资产价格下跌,金融市场不稳定。
二、全球金融体系的监管措施1. 强化国际金融监管机构为了应对中美贸易战带来的金融风险,各国可以加强国际金融监管机构的合作与协调。
国际货币基金组织(IMF)和世界银行等机构可以加强对全球经济的监测和预警,提供及时的政策建议。
2. 加强资本市场监管为了提高金融市场的韧性,各国应加强资本市场的监管。
包括完善市场准入机制、加强信息披露要求、规范金融衍生品市场等方面。
通过加强监管,可以减轻潜在风险对金融市场的冲击。
3. 推动金融科技创新金融科技的发展可以为全球金融体系的监管提供新的手段。
通过应用人工智能、大数据分析等技术,可以提高金融监管的效率和准确性。
各国应加强金融科技的研发和应用,为金融体系的稳定做出贡献。
4. 促进经济多元化为了降低中美贸易战对全球金融体系的冲击,各国应推动经济的多元化。
国际金融市场的机遇与风险

国际金融市场的机遇与风险随着全球经济的不断发展和国际交往的日益频繁,国际金融市场的重要性已经不言而喻,成为世界经济的支柱之一。
然而,正如国际金融市场的机遇巨大,同样也存在着潜在的风险。
以下将从机遇和风险两方面分析国际金融市场。
机遇:1. 国际金融市场提供了大量的资本流动和高效的资金配置机制。
这有助于实现投资者的最大化利益,提高市场的效率。
2. 国际金融市场为企业提供了更广泛和多样化的融资渠道,可以帮助其实现融资目标,加强企业竞争力。
3. 国际金融市场可以降低跨国贸易成本,同时提高国际贸易的灵活性和便利性,扩大国际市场规模。
4. 国际金融市场有利于跨国公司的战略发展,提高其国际业务的布局能力,加强市场竞争力。
5. 国际金融市场的国际化程度不断提高,有助于促进国际交流和文化融合,推动全球经济一体化进程。
风险:1. 国际金融市场的风险高度集中,市场波动较大,价格波动可能影响全球金融市场和实体经济。
2. 国际金融市场的超级大额交易可能破坏市场信任,导致市场不稳定。
3. 国际金融市场的规制法律不够完善,从而容易出现市场失控和资金流失的情况。
4. 国际金融市场存在不同的货币风险,该风险不仅关联长期价格变化,而且涉及汇率风险、政治风险和时间风险。
5. 国际金融市场相互关联系统,一个国家经济的衰退可能会影响相邻国家和全球金融系统的稳定,从而导致系统风险。
总的来说,国际金融市场的机遇和风险是相伴相生的。
虽然国际金融市场的机遇巨大,但各种风险也需要高度的注意和控制,在完善市场规制的同时加强风险控制和信息披露,保障市场稳定,为全球经济的可持续发展注入更多的活力和动力。
国际金融的风险与控制探讨

浅谈国际金融的风险与控制探讨摘要:从本文风险的角度来看,主要分析了国际金融创新的系统性风险和非系统性风险的分析,以及根据具体的控制措施。
关键词:国际金融创新风险的风险控制随着中国融入全球化进程的加速和深化,金融市场也进一步开拓随后的金融工具也在与时俱进的发展和改革。
这虽然提高了资产的流通性随之而来的将是更高的风险。
这将是金融工具的发展趋势,这方面的风险主要包括系统性风险,和在国际金融创新形式下的两个非系统性风险。
1.国际系统性风险的金融创新在由于在政治经济和社会环境等不同因素的干扰与影响下,金融工具创新的风险如果控制不好将会带来整个金融市场的风险。
因为金融工具和市场是一个不可分开的整体,它们不是相互独立单一的个体最近几年金融风险的不断爆发使整个世界的金融体系经受着前所未有的考验。
2.际金融创新的非系统性风险非系统性风险对于金融市场的影响要比线性系统大的多,只是发生的频率较小而已。
市场风险,信用风险,流动性风险,操作风险和法律风险是非线性性系统风险的形成的主要因素。
2.1市场风险也被称为价格风险是指风险的金融产品价格波动与利率或汇率市场因素的变化。
经济政治是影响金融创新的主要组成部分。
除此以外还有社会和自然因素的影响。
2.2信贷风险金融创新可以分为结算交易所买卖的产品和过度的非结算产品两种。
期货和期权等金融产品在交易所买卖的标准化合约形式,并有一组标准化的结算系统是负责结算公司业务的最终解决,因此全部金融机构通过结算公司面临信贷风险。
2.3流动性风险是指当该产品被列入及时分发和快退外汇市场上时,在这种情况上所面临风险。
金融创新往往会影响到金融产品的流动性。
在正常情况下,它是交易的场外交易金融工具的流动性风险中比较低流动性的金融工具风险。
因为它可以操控市场,所以常用来增加市场的流动性。
通常情况下,特别是如果市场是非常活跃的,“市场操控”是就显得特别重要。
增加市场流动性可以被用来操纵的市场风险,增加投资者对市场的信心。
金融市场的政策风险和监管风险

金融市场的政策风险和监管风险金融市场是现代经济体系的核心之一,对经济的发展起着重要的推动作用。
然而,金融市场也存在着一定的风险,其中包括政策风险和监管风险。
本文将探讨金融市场中的政策风险和监管风险,并分析其对金融市场的影响。
一、政策风险政策风险是指由于国家政府的改变、宏观经济政策的转变以及相关法律法规的修改所导致的金融市场变动的风险。
政策风险不仅与国内政策相关,还可能受到国际政治经济环境的影响。
政府改变政策方向可能导致金融市场的不确定性增加,投资者可能对市场前景感到担忧,出现恐慌情绪,进而导致市场下跌。
例如,一国政府可能会改变货币政策、税收政策、财政政策等,这些改变都可能对金融市场的稳定产生重要影响。
此外,国际关系的变化、贸易争端等因素也可能引发政策风险。
对政策风险的管理需要政府和市场相互合作,政府应该保证制定的政策和法规稳定可靠,避免频繁的政策调整。
市场也需要根据政策环境的变化合理调整投资策略,分散投资风险,避免过度依赖某一政策的利好。
二、监管风险监管风险是指金融市场监管机构可能因为监管政策、监管手段或监管措施的改变而给市场带来的不稳定因素。
监管风险可能源于监管机构缺乏相关经验或知识,也可能源于监管政策的频繁变动导致市场不确定性。
监管机构在制定监管政策时,应该考虑到金融市场的特点和需求,通过合理的监管措施和手段来促进市场的稳定和发展。
然而,如果监管政策不合理或者变动频繁,会给市场参与者带来投资的不确定性,导致市场波动加剧。
监管风险的管理需要监管机构与市场主体之间的有效沟通和协作。
监管机构应积极倾听市场的意见和建议,及时调整监管政策,确保市场的稳定与发展。
市场主体也应积极参与监管事务,自觉遵守监管规定,保证市场的公平和透明。
三、政策风险和监管风险对金融市场的影响政策风险和监管风险对金融市场的影响是复杂而深远的。
这两种风险的存在可能导致市场参与者的情绪和行为发生变化,进而影响市场的价格形成和资源配置。
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风险国际金融市场风险主要由国际金融投资者主观预期、投资交易成本、投资者的投机行为和一个国家本身的金融市场状况等因素引起,这些因素的变化内在地使国际金融市场失去均衡,导致国际金融资本流动变化无常,如果资本流出流入国家没有防范能力,就极易产生金融风险。
主要有五大风险:美国不确定性风险——美国经济金融的影响力使其前景格外引起关注,并将影响国际金融市场较大的波动,尤其是美元资产的缩水,可能导致全球交易、结算和储备系统的大调整,不利于金融稳定突出;而从国内看,美元贬值由于经济恢复和结构性均衡,但不利于经济信心维持。
美元波动将会引起恐慌性反应,金融市场价格波动将会加大,进而不利于全球经济复苏和稳定。
而从当前形势看,美国经济前景难以确定,经济政策和理念的变化将是美国经济难以预测的重要因素,而经济政策抉择时机与理念的变化,将可能使美国经济最终出现实质的变化,甚至恶化。
金价上涨恐慌性风险——从目前趋势看,国际金价面临进一步上扬的空间,甚至预测金价将可能达到350美元的水平,国际政治与军事矛盾潜在恶化的可能以及突发事件的难以预测都将是金价上涨的依托;尤其是美国经济不确定和美元超值风险都将是金价上扬的推力与依据,从而对市场心理恐慌具有重要影响,形成进一步刺激金价的重要因素。
油价不定性风险——从石油价格水平趋势看,产油国与消费国之间的摩擦以及国际政治军事争端的连续不断,都是油价不确定的因素;尤其是经济全球化的快速发展以及全球经济复苏的需要,油价可驾驭更为艰难,可能成为全球经济发展中一个不容忽视的重要的不确定因素,并将对主要货币国的经济环境具有负面影响与打压,欧元区更为突出,欧元区通货膨胀再度上升的压力依然较大,并将直接加大汇率信心心理的波动与调整;而对于美国而言,在经济不确定中经济风险有所上升的形势下,油价的上涨也将使美国经济政策难以驾驭。
油价再上30美元的水平不仅具有可能,而且也将是再度冲击经济金融政策的调整与变化的重要因素,对利率、汇率和股价等宏观和微观经济波动与难以驾驭影响将更为直接。
利率差异波动性风险——全球利率水平的差异与不同步将是未来汇率水平和投资组合波动与调整的关键因素,利率调控的驾驭将直接影响和左右资金流动趋势、方向与结构的变化,对美元的减弱、对欧元的倾斜以及对日元的难以定夺将使汇率和股价水平加大波动幅度,波动区间将难以预测且超出预期。
尤为值得关注美联储关于改变永久性贴现率结构的建议,主旨是改变以往联邦基金利率高于贴现率的状况,使贴现率高于联邦基金利率,以刺激存款机构、联邦储备体系在美国经济中发挥更大的作用,最终稳定经济。
美联储这项可能实施的改革将会对美国金融市场,尤其是美国经济产生重要影响,并对汇率具有直接牵动;而当前美联储利率调整的时机抉择对汇率的影响至关重要。
而利差将形成国际资本流动格局的较大调整与变化。
金融格局潜在调整风险——随着美欧日三种主导货币汇率的价格变化,尤其是欧元上升的加快,美元的国际主导地位将面临提前的挑战与修正。
国际资本流动向欧元区间的加大,可能将导致资产信心和份额的调整,而目前美元贬值趋势对与美元相挂钩的机制冲击将会加大,美元与欧元双汇率机制将可能成为新的选择与更新。
从中长期看,美欧金融均衡性将会逐渐显现,对美元冲击明显,对国际金融体系的稳定具有影响与冲击,但对金融均衡与风险规避十分有益,有利于国际金融公平、合理氛围的发展。
当今,把握国际金融市场格局与趋势变化的焦点集中在,有以下三大基本因素会影响到未来国际金融市场的发展前景。
一是价格风险将逐渐转变为制度风险。
由美国房地产市场次贷延伸的诸多金融衍生品信用风险,未来有可能会由金融市场风险转化为金融监管的制度风险,金融市场的价格风险将转变为金融信用风险。
由此,市场会产生一定的恐慌情绪,并可能会进一步导致金融机构的信用失控。
伴随着外汇储备的快速增长,短期内美元价格下跌,会促使各国加快汇率机制改革。
由此,对外汇储备资产损失的担忧将转变为对汇率制度变化的关注。
特别是一些海湾国家开始考虑脱离挂钩美元的单一汇率制度,并逐渐开始注重外汇储备的多元化问题。
还有,包括持有大量美元外汇储备的亚洲国家也考虑其外汇储备结构问题。
因此,美元下跌可能会引起汇率的制度性改变,并将可能会引起可能更大的信用危机。
二是金融产品风险转为资源价格风险。
由于美元利率、美元汇率及美国股市引起了市场担忧美元计价资产的价值会下跌,突出了由美元主导且由美国引导的国际金融信用问题。
另外,在经历了去年上半年大幅度调整后,资源价格可能会继续大幅度上涨,如近来黄金价格已达到28年新高的739美元水平,油价也创下历史新高。
这表明,国际金融风险已与资源价格风险相互连接,增加了市场和政策调整的复杂性。
由于美元依然是国际大宗商品的报价和计价货币,美元下跌或不稳定,将可能会继续推升资源价格上升。
由此,各国资源战略会促使金融风险转化为资源价格风险,并最终可能演变为市场危机。
三是经济全球化转为投资全球化风险。
经济全球化不可避免,全球各个经济体之间的连接将愈加紧密,由此导致资本的流动速度与期望效益同金融投资之间的关联度更为密切。
价格连接收益、收益连接及相关政策变化,导致流动性过剩会形成投资全球化的新格局。
与此同时,各国经济发展阶段与背景的差异创造了投资博弈的有效空间和条件,使得价格博弈、收益与风险平衡将形成投资全球化的一种溢价效应。
而投资全球化将集中于金融产品的价格上涨与投资收益相互攀比的投资溢价扩大上,对冲基金的影响将更为显著。
监管国际金融市场监管一、国际金融市场监管的背景国际金融市场监管是与金融全球化的发展紧密相关的。
金融全球化的发展,在沿着金融业务国际化、金融工具创新化、金融管制自由化、金融市场全球化这一路径不断向前推进。
金融业务国际化开始于20世纪60年代,主要是由于西方各国的银行广泛开展国际银行业务。
为了迎合客户的需要,金融创新首先在20世纪60年代的美国应运而生。
金融工具的创新使得金融中介经营活动的自由度加强,还使得一些国家在继承事实面前不得不对某些金融管制予以放宽。
随着金融创新浪潮的兴起,从20世纪70年代起,特别是80年代以来,西方各国普遍出现了放松或部分地取消官方金融管制的趋势,即金融管制自由化。
自20世纪70年代中期以来,无论是过去管理较严或较松的国家都开始放松管制,国际上形成了一股声势浩大的金融管制自由化的浪潮。
金融自由化使得国际间金融机构在活动范围上的壁垒降低,而新工具和新市场的设立都使金融业的结构发生了巨大的变化。
金融业空前激烈的竞争局面,加快了金融市场全球化的进程。
金融市场全球化意味着规则的一致和壁垒的减少以促使资本自由流动,包括了外汇市场、股票市场、债券市场以及货币市场的全球化。
而对于货币市场,则表现为离岸市场急剧扩大。
所以,可以说,今天的金融市场国界的概念在逐步打破,向全球一体化迈进二、国际金融市场监管的作用1.从经济学的角度上讲,对国际金融市场进行监管就是对自由市场效率的保护2.金融市场全球化要求对国际金融市场进行监管,更好的防止和对应可能产生的金融危3.适应各国监管标准趋于国际化、一致化对国际金融市场监管提出的要求4.一个国家的监管对于金融市场国际化趋势下的金融市场力不从心5.促进各国防范金融危机和在金融领域的合作金融全球化、自由化趋势下的国际金融市场监管一、金融创新与金融监管的互动关系金融创新与金融监管是一对矛盾体。
金融发展史表明,创新与监管是金融业发展的永恒主题。
“监管—创新—再监管—再创新”,由此推动金融业的不断向前发展。
金融创新是金融机构活力的体现,但金融创新不是违反法规,而是在遵守法规的前提下去创新、去突破。
对那些明显的金融违规违法行为,“创新”就没有存在的依据。
至于金融法规范落后了,则要通过制定和完善有关法规的办法来加强管理。
二、开放经济中竞争性市场的监管与干预国际金融市场的形成与发展根源于各个国家经济在金融领域的开放。
迄今为止,各个国家的开放程度可以说是越来越大了。
在开放经济中,金融市场的监管者众多,一国有的是有一个监管机构,但大多往往则有一个以上的金融市场监管机构。
因此,在国际金融市场上,除了金融服务供给者之间展开典型的竞争之外,市场监管者之间也展开竞争,这就为提供面面俱到的金融监管环境创造了条件。
由此就形成了一种动态的监管过程:当某一个监管机构采取了监管行动,市场参与者就采取相应的行动和进行创新;另一监管机构采取监管行动,市场将做出进一步的反应,这个过程将一直进行下去,直到建立起新的监管平衡点为止。
国际金融市场监管的现状与发展一、商业银行的国际监管银行的国际监管是从70年代国际金融市场剧烈动荡时开始的。
20世纪70年代,由于初期监督的技术拖延了银行的国际化,使人们意识到成立国际监督合作机构,促进世界各国银行业务健康发展的迫切性,(一)商业银行的监管典范---- 巴塞尔银行监管委员会及巴塞尔协议2.巴塞尔委员会工作与成就(1)巴赛尔委员会达成的两个“协议”巴塞尔委员会成立以后取得的第一个工作成果是 1975 年达成并于1983年进行了修改的“巴塞尔协议”。
其主要内容是:①本国和东道国当局共同负有对本国银行设在东道国的分支机构的监督责任;②所有的金融机构不得逃避任何一方的监督;③监督清偿力是东道国当局的主要责任;④对外国分支行清偿力的监督实际上是本国当局的职责,而对外国附属机构清偿力的监督则主要是东道国当局的责任;⑤本国当局与东道国当局通过交换信息进行银行监督的国际合作,也可采取本国授权检查机构代表本国当局在东道国进行监督。
“巴塞尔协议”是一个具有划时代意义的重要成果,它对商业银行的经营管理和银行监管影响甚巨。
具体主要表现为:①改变了商业银行经营管理的战略思想。
在“协议”颁布之前,各国商业银行竞相追求的目标几乎都是资产值的增长,作为衡量银行实力强弱的主要指标。
而协议则打破了这一常规,主要从银行资本值和资本金同风险资产的比率角度来评价银行的实力和防御风险的能力。
这种新的评价标准,使商业银行由重视资产总值转变为重视资本和资产的比率,从扩张性的经营战略转化为谨慎性的经营战略,由过度注重银行的短期盈利性到较多地关注流动性和安全性。
②拓宽了管理的对象。
传统的资产负债管理一般只局限于对资产负债表内项目业务的控制,而不涉及表外业务的监督,这使商业银行所面临的表外业务风险被忽视。
协议开发了能兼容表内外业务的监管系统,解决了如何统一管理表外业务的难题,使商业银行的管理对象从表内业务拓展到表内业务和表外业务并行。
③改变了商业银行管理措施的着力点。
长期以来,商业银行一系列管理措施的着力点都集中在如何筹措资金和扩大市场份额上。
协议的颁布和实施,将人们注意的焦点引向了资本与风险资产的比率之上,如何不断增加资本、提高资本的充足比率已成为各国商业银行一系列管理措施的着力点④改变了银行监管的重点。