第五章 跨国公司内部贸易和转移价格
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跨国公司的内部国际贸易和转移价格
2.避免外部市场不确定性 • 跨国公司在生产经营过程中，需要原材料、中间产品以及
先进技术的大量投入。如果依赖于外部市场，那么跨国公 司的生产经营活动将面临着无法回避的风险，比如原材料 和中间产品的供应不及时、质量问题、价格剧烈波动，甚 至仿造产品充斥市场等。
• 对于上述风险，通过跨国公司内部国际贸易则可以有效避 免，因为：①可以降低原材料、中间产品等的搜寻成本； ②可以降低为达成合理条件（比如价格、交货方式、交货 日期等）而产生的谈判成本；③可以降低为保证合同顺利 执行而产生的监督成本；④可以降低因技术外溢而增加的 研发成本。
• 传统国际贸易中，依据相关合同约定的支付期之前必须完 成结算，对国际收支的影响更具有明朗性。
三、跨国公司内部国际贸易的动因
1.适应国际分工进一步深化 2.避免外部市场不确定性 3.追求利润最大化 4.提高交易效率 5.保持技术优势
1.适应国际分工进一步深化（三阶段）
• ①二战后到20世纪60年代末期，以垂直一体化为主导的纵 向分工为基础，形成了跨国公司纵向内部国际贸易，多发 生于跨国公司母公司与其子公司之间，主要保证原材料供 应。
1.交易动机方面的差异
• 跨国公司内部国际贸易交易动机是出于实现跨国公司系 统内部一体化经营与管理，保证上下游企业之间中间产 品、原材料的及时供给和生产的按时完成，控制技术外 溢现象发生等。
• 传统国际贸易的交易动机则是以进入新市场以及盈利为 目的。
2.所有权转移方面的差异
• 跨国公司内部国际贸易中有关商品和劳务的国际流动只是 在同一个所有权主体的不同分支机构之间的转移，并没有 流向所有权主体之外，因此不会发生所有权的变更。
• 了解跨国公司内部国际贸易的类型和特征、制定转移定价的 程序及转移定价的影响因素。
跨国公司经营与管理第五章部贸易与转移价格管理
▪ 斯沃琪此举的原因在于，亚洲分部的办公地和注册地都是低税区，比起其他有关公 司所在地的税负要低得多。
▪ 从低税区将产品提高价格销往高税区，即可人为地将利润的大局部留在低税地，通 过转移定价降低斯沃琪集团的整体税负。
▪ 几年来，斯沃琪集团利用这种转移定价的手段从美国转移出去大笔利润，从而逃避 了几百万美元的美国税收。
▪ 由此可见，跨国公司内部一体化市场绝不可能是一个完全封闭的市场。
3．跨国公司内部Βιβλιοθήκη 易与外部市场的关系▪ (l)母公司所在国与子公司所在国的纵向关系。 ▪ (2)各子公司所在国之间的横向关系。 ▪ (3)纵向与横向交叉的交织关系。 ▪ 跨国公司内部经济关系指跨国公司内部母公司与子公司
以及了公司与子公司之间经济关系的总和，这种关系是 跨国公司内部经济关系的核心局部。
▪ (2) 跨国公司内部贸易又具有一般国际贸易所没有的特点，如交易价格不 是由国际市场供需关系所决定的，而是由公司内部自定的。
▪ (3) 跨国公司内部贸易是在同一所有权企业内部进行的，它们所创造的是 一个内部一体化的市场。
▪ (4) 在跨国公司内部-体化市场里，传统国际贸易的国别和地区市场的界 限
▪ 消失了，从这个意义上讲，公司内部市场是一种理想的真正的国际一体化 市场。
案例: 经济观察报〔2005年11月28日〕第一版 “转移定价：出口商玩转乾坤的故事〞
▪ “转移定价〞，一个跨国公司普遍用来避税的方式正在一 些香港财务公司指导下被越来越多拥有进出口业务的内 地公司所运用。
▪ 香港邦盟汇骏集团(HK 8158)就是一家这样的公司。
▪ 在过去的两年中，该公司已经为超过70家内地公司提供 转移定价和国际税务安排效劳。接受该公司效劳的内地 进出口公司减少了一半甚至更多的所得税。
第五章跨国公司内部贸易与转移价格
〔四〕规避国际金融风险
国际金融风险来源于：汇率变化、利率变化、 商品价钱变化。
四、跨国公司转移定价的主要功用
• 〔一〕优化资金配置 • 〔二〕规避税负 • 〔三〕规避东道国的各种控制 • 〔四〕规避国际金融风险 • 〔五〕争夺、控制市场 • 〔六〕调理利润水平，取得更多红利
〔五〕争夺、控制市场
• 〔一〕优化资金配置 • 〔二〕规避税负 • 〔三〕规避东道国的各种控制
〔三〕规避东道国的各种控制
〔三〕规避东道国的各种控制
〔三〕规避东道国的各种控制
• 1. 价钱控制 • 2. 外汇控制
四、跨国公司转移定价的主要功用
• 〔一〕优化资金配置 • 〔二〕规避税负 • 〔三〕规避东道国的各种控制 • 〔四〕规避国际金融风险
〔2〕 市场基础转移定价
〔3〕协议转移定价
四、跨国公司转移定价的主要功用
〔一〕优化资金配置
四、跨国公司转移定价的主要功用
• 〔二〕规避税负
〔二〕规避税负
• 1. 所得税 • 2. 预提税
〔二〕规避税负
• 1. 所得税 • 2. 预提税 • 3. 关税
四、跨国公司转移定价的主要功用
第五章跨国公司内部贸 易与转移价格
2021年7月25日星期日
主要内容
• 外部贸易 • 转移价钱
第一节 外部贸易
一、外部贸易的定义和特征
二、外部贸易与传统贸易的区别与联络
• 1. 联络
• 2. 区别
三、跨国公司外部贸易发生的缘由
三、跨国公司外部贸易发生的缘由
2. 防止技术优势丧失，增强垄断位置
1. 货物价钱
二、跨国公司转移价钱的表现方式
• 2. 特许权运用费
二、跨国公司转移价钱的表现方式
第五章--跨国公司内部贸易和转移价格
*
宝洁公司在境内的关联企业主要有该公司所属纸品有限公司、口腔保健用品有限公司、北京洗涤用品有限公司和成都、天津公司等。知情人士透露：2002年，在宝洁的关联企业中部分公司出现连续亏损，这些公司失去了向银行借贷的能力。宝洁以公司本部的名义向中行广东省分行寻求巨额贷款。据悉，总金额高达20亿元左右。与正常企业行为相违背的是，宝洁公司又拨出巨资以无息借贷的方式借给其关联企业使用，造成避税行为产生。
第5章 跨国公司内部贸易 与转移价格
本章内容
跨国公司内部贸易 跨国公司内部贸易的理论及动因 跨国公司内部贸易对国际贸易的影响 第二节 跨国公司的内部转移价格
*
案例 宝洁公司避税案
*
2003年4月，广州市国税局对跨国企业宝洁公司进行了反避税调整，调增企业应纳税所得额共59626万元，增补该企业所得税8149万元。这是广州市反避税调整单个案件补缴税额最大的案例。经调查，宝洁公司这次被反避税调整的特别之处在于，其避税手段与大多数跨国企业采取原材料购进和产品销售定价方面避税手段不同，该外企是通过与其境内的关联公司借贷资金转移利润避税。
四、转移价格的决定机制【P134-137】 制定转移价格的原则 转移价格制定的程序 转移价格的制定方法
（一）成本加成法及决定机制 （二）市场基础法及其决定机制 （三）协商定价法 （四）公平价格法
（一）成本加成法及决定机制
成本加成法，是以某种成本（完全成本、可变成本或边际成本）为基础，再加上一定比率的毛利作为商品转移的价格。 当中间产品不存在外部市场时，跨国公司内部倾向于采用成本定价法。 不存在外部市场，是指该跨国公司生产的中间产品，在公司以外市场上不存在需求者，同时该公司是这些中间产品的唯一供给者。
跨国公司内部贸易的发展
第二阶段，纵向内部贸易阶段。也就是说，在跨国公司内部，一企业的产出构成另一企业的投入。这种纵向内部贸易是跨国公司实施垂直一体化的主要内容。
宝洁公司在境内的关联企业主要有该公司所属纸品有限公司、口腔保健用品有限公司、北京洗涤用品有限公司和成都、天津公司等。知情人士透露：2002年，在宝洁的关联企业中部分公司出现连续亏损，这些公司失去了向银行借贷的能力。宝洁以公司本部的名义向中行广东省分行寻求巨额贷款。据悉，总金额高达20亿元左右。与正常企业行为相违背的是，宝洁公司又拨出巨资以无息借贷的方式借给其关联企业使用，造成避税行为产生。
第5章 跨国公司内部贸易 与转移价格
本章内容
跨国公司内部贸易 跨国公司内部贸易的理论及动因 跨国公司内部贸易对国际贸易的影响 第二节 跨国公司的内部转移价格
*
案例 宝洁公司避税案
*
2003年4月，广州市国税局对跨国企业宝洁公司进行了反避税调整，调增企业应纳税所得额共59626万元，增补该企业所得税8149万元。这是广州市反避税调整单个案件补缴税额最大的案例。经调查，宝洁公司这次被反避税调整的特别之处在于，其避税手段与大多数跨国企业采取原材料购进和产品销售定价方面避税手段不同，该外企是通过与其境内的关联公司借贷资金转移利润避税。
四、转移价格的决定机制【P134-137】 制定转移价格的原则 转移价格制定的程序 转移价格的制定方法
（一）成本加成法及决定机制 （二）市场基础法及其决定机制 （三）协商定价法 （四）公平价格法
（一）成本加成法及决定机制
成本加成法，是以某种成本（完全成本、可变成本或边际成本）为基础，再加上一定比率的毛利作为商品转移的价格。 当中间产品不存在外部市场时，跨国公司内部倾向于采用成本定价法。 不存在外部市场，是指该跨国公司生产的中间产品，在公司以外市场上不存在需求者，同时该公司是这些中间产品的唯一供给者。
跨国公司内部贸易的发展
第二阶段，纵向内部贸易阶段。也就是说，在跨国公司内部，一企业的产出构成另一企业的投入。这种纵向内部贸易是跨国公司实施垂直一体化的主要内容。
第五章 跨国公司的内部贸易和转移价格《跨国公司经营与管理》PPT课件
3.定价策略方面的差异
跨国公司内部国际贸易采用的是转移价格的定价策略。跨 国公司内部国际贸易价格是由公司内部来确定的，取决于 跨国公司内部市场，与生产成本没有任何关系，而不是按 照国际市场供需关系来确定的，或者说跨国公司内部国际 贸易价格与国际市场价格根本没有什么关系。
传统国际贸易的价格则是按照国际市场的供需关系来确定 的。当国际市场上出现垄断价格时，它垄断的也仅仅是外 部市场，制定的是针对外部市场的垄断价格，攫取的是外 部市场的垄断利润，与转移价格无关。
1.交易动机方面的差异 2.所有权转移方面的差异 3.定价策略方面的差异 4.国际收支影响程度方面的差异
1.交易动机方面的差异
跨国公司内部国际贸易交易动机是出于实现跨国公司系 统内部一体化经营与管理，保证上下游企业之间中间产 品、原材料的及时供给和生产的按时完成，控制技术外 溢现象发生等。
四、跨国公司内部国际贸易的类型和特征
1.母公司对子公司的出口 2.子公司对母公司的出口 3.不同东道国子公司之间的出口
1.母公司对子公司的出口
制造业跨国公司刚刚实施对外扩张时，往往需要母公司通过 内部国际贸易为子公司提供必要的办公设备、生产线等，以 帮助子公司建立生产性工厂，此时多发生母公司对子公司的 单向出口。
2.避免外部市场不确定性 跨国公司在生产经营过程中，需要原材料、中间产品以及
先进技术的大量投入。如果依赖于外部市场，那么跨国公 司的生产经营活动将面临着无法回避的风险，比如原材料 和中间产品的供应不及时、质量问题、价格剧烈波动，甚 至仿造产品充斥市场等。
对于上述风险，通过跨国公司内部国际贸易则可以有效避 免，因为：①可以降低原材料、中间产品等的搜寻成本； ②可以降低为达成合理条件（比如价格、交货方式、交货 日期等）而产生的谈判成本；③可以降低为保证合同顺利 执行而产生的监督成本；④可以降低因技术外溢而增加的 研发成本。
第5章跨国公司内部贸易和转移价格.pptx
第二阶段，纵向内部贸易阶段。也就 是说，在跨国公司内部，一企业的产出构 成另一企业的投入。这种纵向内部贸易是 跨国公司实施垂直一体化的主要内容。
跨国公司内部贸易的发展
第三阶段，横向内部贸易阶段。在跨国公 司总部统一领导下，各个海外分支机构生产不 同的产品。由以上各种水平分工而产生的各子 公司之间的产品交叉销售是一种横向内部贸易， 这种横向内部贸易是跨国公司实施水平一体化 的主要内容和支持性因素。
9
二、跨国公司内部贸易的基本特征
不转移标的物的所有权 采取“转移价格”的定价策略 由跨国公司全球战略统筹规划
三、跨国公司内部贸易的发展
从企业跨国经营的发展历程来看，其 内部贸易大体要经历简单内部贸易、纵向 内部贸易、横向内部贸易、混合内部贸易、 战略联盟内部贸易五个阶段。
跨国公司内部贸易的发展
5
专家指出，一方面宝洁向银行大量借贷， 借贷资金与随之产生的利息支付在账目上表现 为负债。根据税法的规定，利息支出是在税前 扣除。宝洁公司利用税前列支利息，先行分取 企业利润而少交企业所得税。另一方面，提供 巨额无息借贷给关联企业，也回避了正常借贷 产生利息所得税的税赋。同时，作为该企业的 关联企业，也为巨额借贷在账目上表现为负债 而规避了大量所得税。
货物交易：有形物品的内部贸易
劳务交易：无形资产或服务内 部转让
公司内贸易范围的确定
考虑到跨国公司更重要的是通过管理、生产 技术和市场销售协定来控制子公司的经营活 动，因此，母公司与其拥有少数股权的子公 司之间的贸易活动也应该算公司内贸易。
因此，只要跨国公司内部与其子公司有长期 的“主顾关系”，两者之间的交易就应该看 做是内部贸易。
第一阶段，简单内部贸易阶段。企业进行 跨国化经营之初，一般其海外投资的规模和范 围有限，海外分支机构的数量很少，除母公司 向海外子公司提供进行开采、生产等所必需的 投入品外，子公司还向母公司提供各种产出品， 如石油、矿产品、农副产品等。这两种情况是 初始的、最为简单的内部贸易。
跨国公司内部贸易的发展
第三阶段，横向内部贸易阶段。在跨国公 司总部统一领导下，各个海外分支机构生产不 同的产品。由以上各种水平分工而产生的各子 公司之间的产品交叉销售是一种横向内部贸易， 这种横向内部贸易是跨国公司实施水平一体化 的主要内容和支持性因素。
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二、跨国公司内部贸易的基本特征
不转移标的物的所有权 采取“转移价格”的定价策略 由跨国公司全球战略统筹规划
三、跨国公司内部贸易的发展
从企业跨国经营的发展历程来看，其 内部贸易大体要经历简单内部贸易、纵向 内部贸易、横向内部贸易、混合内部贸易、 战略联盟内部贸易五个阶段。
跨国公司内部贸易的发展
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专家指出，一方面宝洁向银行大量借贷， 借贷资金与随之产生的利息支付在账目上表现 为负债。根据税法的规定，利息支出是在税前 扣除。宝洁公司利用税前列支利息，先行分取 企业利润而少交企业所得税。另一方面，提供 巨额无息借贷给关联企业，也回避了正常借贷 产生利息所得税的税赋。同时，作为该企业的 关联企业，也为巨额借贷在账目上表现为负债 而规避了大量所得税。
货物交易：有形物品的内部贸易
劳务交易：无形资产或服务内 部转让
公司内贸易范围的确定
考虑到跨国公司更重要的是通过管理、生产 技术和市场销售协定来控制子公司的经营活 动，因此，母公司与其拥有少数股权的子公 司之间的贸易活动也应该算公司内贸易。
因此，只要跨国公司内部与其子公司有长期 的“主顾关系”，两者之间的交易就应该看 做是内部贸易。
第一阶段，简单内部贸易阶段。企业进行 跨国化经营之初，一般其海外投资的规模和范 围有限，海外分支机构的数量很少，除母公司 向海外子公司提供进行开采、生产等所必需的 投入品外，子公司还向母公司提供各种产出品， 如石油、矿产品、农副产品等。这两种情况是 初始的、最为简单的内部贸易。
第五章跨国公司内部贸易和转移价格.pptx
五、跨国公司内部贸易的程度 【P126-127】
宏观内部贸易影响及影响因素 微观内部贸易影响及影响因素
第二节 跨国公司内部贸易的理论及动因
【P127-130】
一、跨国公司内部贸易的理论
（一）价值链理论
价值链理论是哈佛大学商学院教授迈克尔·波特于1985年提出的。波特认为，“每 一个企业都是在设计、生产、销售、发送和辅助其产品的过程中进行种种活动的集合 体。所有这些活动可以用一个价值链来表明。”企业的价值创造是通过一系列活动构 成的。这些活动可分为基本活动和辅助活动两类，基本活动包括内部后勤、生产作业、 外部后勤、市场和销售、服务等；而辅助活动则包括采购、技术开发、人力资源管理 和企业基础设施等。这些互不相同但又相互关联的生产经营活动，构成了一个创造价 值的动态过程，即价值链。 价值链在经济活动中是无处不在的，上下游关联的企业与企业之间存在行业价值链， 企业内部各业务单元的联系构成了企业的价值链，企业内部各业务单元之间也存在着 价值链联结。价值链上的每一项价值活动都会对企业最终能够实现多大的价值造成影 响。 波特的“价值链”理论揭示，企业与企业的竞争，不只是某个环节的竞争，而是整 个价值链的竞争，而整个价值链的综合竞争力决定企业的竞争力。用波特的话来说： “消费者心目中的价值由一连串企业内部物质与技术上的具体活动与利润所构成，当 你和其他企业竞争时，其实是内部多项活动在进行竞争，而不是某一项活动的竞争。”
跨国公司内部贸易的发展
第四阶段，混合内部贸易阶段。实际 上，当跨国公司发展到相当的规模和水平 时，以上三种内部贸化 经营和全球战略的粘合剂，它使跨国公司 内部贸易发展到了极点。
跨国公司内部贸易的发展
第五阶段，战略联盟内部贸易阶段。国际战 略联盟的产生，使一般的跨国公司内部贸易 发生了变异，这种变异的程度依战略联盟内 各跨国公司的联合形式及关系程度而定。
论跨国公司内部贸易中的转移定价
跨国公司内部贸易中的转移定价引言随着全球化的加速发展，跨国公司在全球范围内开展业务已成为常态，内部贸易作为跨国公司内部运作的一个重要环节，其中的转移定价策略显得尤为重要。
转移定价是指跨国公司内部进行产品或服务交易时，为了获得税收、成本、利润等方面的优势，通过合理的价格安排将利润在不同税收管辖区域之间转移的一种策略。
本文将探讨跨国公司内部贸易中的转移定价，包括其定义、原因、方法、影响因素以及存在的问题等方面。
转移定价的定义转移定价是指跨国公司内部在进行商品或服务交易时，为了实现税收、成本、利润等方面的管理和优化，采取合理的价格安排，将利润在不同税收管辖区域之间进行转移的行为。
跨国公司通过转移定价可以合法地将利润从高税收地区转移到低税收地区，以降低全球税务负担，实现利润最大化。
转移定价的原因跨国公司进行转移定价有以下几个主要原因：税收优势不同国家和地区的税务制度差异较大，高税收地区的跨国公司希望通过转移定价将利润转移到低税收地区，以降低税务负担。
这样可以提高全球利润水平，增强公司竞争力。
成本控制通过合理的转移定价策略，跨国公司可以灵活控制成本。
例如，在高成本地区的生产成本较高时，可以通过向低成本地区的子公司转移订单和技术，从而降低整体成本。
盈利管理跨国公司倾向于通过转移定价来管理利润。
在高利润地区，可以通过提高内部交易价格，将利润转移至低利润地区，以降低高税收地区的税金和盈利水平。
这样可以通过全球范围内的利润分配，实现利润的最大化。
转移定价的方法跨国公司进行转移定价有不同的方法和手段，常见的转移定价方法包括：销售价格转移定价销售价格转移定价是指通过调整产品或服务的销售价格来实现利润转移的策略。
跨国公司将产品以较低价格从低税收地区销售给高税收地区的子公司，从而实现利润的转移。
成本加成转移定价成本加成转移定价是指通过在成本上加上一定的利润，将产品或服务以较高价格从低税收地区销售给高税收地区的子公司。
这样可以将利润转移到高税收地区，降低低税收地区的利润水平。
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➢ 国际税收权威机构“税收正义”的报告称，全球顶级 富豪当前已将11.5万亿美元资产转移到海外的避税港。 这是根据国际清算银行、美林银行和麦肯锡咨询公司 三家机构提供的数据计算出来的。
➢ 全球目前现有至少30个避税港，全球贸易额约有一半 经由避税港完成；避税港账户上已有数万亿美元属于 资本外逃，每年还有6000亿美元的新增，大多来自发 展中国家。仅在华外企的避税行为，致使中国每年税 收损失300多亿人民币。
如逃避所得税：
➢ 一家美国跨国公司欲将某些中间产品销售到英国的子 公司，它先以低价出售给设在百慕大群岛的子公司， 再由该避税港子公司以高价转售给英国的子公司。在 实际业务中，货物可由美国直接发往英国，无须经避 税港子公司。而借助转移价格手段使美国母公司因 “低价出售”而无盈利，英国子公司也因“高价”买 入而无盈利，设在避税港子公司则获取双方的盈利， 从而减轻了整个公司的税负，增加了利润。
授课的主要 年代，跨国公司的内部贸易占全球贸易的1/5。而到 了上世纪90年代，这一比例已上升到1/3。
➢ 在所有行业中，制造业中的企业内贸易比重更大，有 的行业达到了3/4以上，特别是技术密集型行业和具 有规模经济效应的行业，企业内贸易占有更加重要的 地位。
➢ 目前比较著名的避税港有加勒比地区的巴哈马、英属 维尔京群岛、开曼群岛、伯里兹、安提瓜、特克斯与 凯科斯、圣基兹与尼维斯等、亚洲的巴林、香港和欧 洲的卢森堡等地。其中，加勒比地区大多数岛国都是 离岸金融业比较发达的地区。
➢ 目前在海外避税港离岸金融中心注册的中国内地知名 企业已经有很多，如金蝶、网易、华晨、神州数码、 华润置地、光大国际等。而实际上，在避税港的这些 所谓跨国公司可能只是只有一间办公室的“皮包公司” 而已。
公司内贸易与一般贸易的区别 ➢ 跨国公司把国际贸易从产业间与产业内的贸易进一步
发展成为公司内贸易。
➢ 与一般意义的国际贸易相比，两者有很大区别，公司 内贸易具有如下特点：
✓ 跨国公司内部贸易规模较大，在国际贸易中的重要性 也越来越明显；
✓ 产品是否通过内部渠道交换与产品所在产业、产品性 质和产品所处的生命周期有关。一般来说，研究与开 发密集程度越高的产业部门中发生的跨国公司内部贸 易量越大；
公司内部展开的国际贸易，即跨国公司母公司与分支 机构之间，以及同一体系子公司之间产生的贸易关系， 也可称为公司内贸易。 ▪ 这种交易虽然导致商品跨越国界的运动，但是交易行 为主体实际上是同一个所有者，它既具有国际贸易的 特征，又具有公司内部商品调拨的特征，因此是一种 特殊形式的国际贸易。
2005年统计
跨国企业内部贸易的基本特征 ➢ 内部贸易不转移标的物的所有权 ➢ 内部贸易采取“转移价格”的定价策略 ➢ 内部贸易受跨国公司全球战略的统筹规划 ➢ 内部贸易与行业的技术水平相关 ➢ 内部贸易不遵循正常的市场经济规律 ➢ 如1987年有人对全世界32个国家不同行业的跨国公司
内部贸易进行调查的结果表明：母公司内部出口贸易 在其总出口中的比重，计算机行业为91.3％，汽车为 62.4％，机械为52.6％，石油为51％，电子为36.5％， 医药化工为35％，纺织为12.8％，食品为9.8％.
避税港小知识
➢ 避税港国家对本国居民可能征税，但通常不对离岸投 资者征税。离岸地区对离岸投资者来说没有任何税赋： 没有个人或企业所得税、没有资本利得税、没有外国 投资税、汇出税、地产税、销售税、增值税等。在避 税港成立的公司不要求提交财务报告，也不需要向其 母国缴税。一般来说，每年只须缴纳不超过500美元的 注册费用，但这是此类公司须缴纳的唯一费用。
➢ 美国百胜餐饮集团麾下的肯德基（KFC）快餐连锁店 每两天就在中国开一家新店，投入的资金全部来自其 在中国的利润。
➢ 德国西门子公司在中国实现了持续的利润增长率。该 公司销售的产品从洗衣机乃至高速列车，种类繁多， 而中国已经是西门子公司的第三大市场，排在美国和 德国之后。
➢ 法国食品集团达能开始在中国建立业务时已经属于迟 到者。它决定依托中国国内的一些成功品牌来取得发 展，而不是全部由零开始建立自己的业务。96年，它 收购了杭州娃哈哈集团的控股权。达能帮助娃哈哈实 施了大幅扩张，在全国建立了很多分厂，并通过一场 声势浩大的广告宣传活动，将该公司的销量从刚接手 时的8亿瓶提高到了40亿瓶，而这仅仅只用了两年的时 间。中国全球化的进程比任何人预期的都要快得多， 且为外国公司带来了巨大的利益。
✓ 作为公司进行跨国经营的一种方式，公司内部贸易呈 现出一些新的形式，如许可证技术转让、补偿贸易和 国际分包合同等；
➢ 按照税法的规定，以后的赢利是可以弥补前年度的亏 损，因此，我国每年要少征外企所得税约300亿元。
➢ “三分之一经营不善是客观原因，百分之六十以上非 法性亏损，虚亏实盈。这种算法非常粗略。”张文骥 教授和一些税务人员指出，我们国家当前政策的主要 目标是吸引外资，所以对外资限制最低。
➢ 开曼群岛为英国领土，总督由伦敦任命，议会通过选 举产生，没有政党。这个岛没有所得税、公司税、财 产税和遗产税等。1980年该岛又取消所有外汇兑换限 制。
➢ 全球50家大银行中有47家在那里设有分支机构。岛上 居民有36600人，注册公司41175家，银行和信托机构 590家，保险公司475家。
➢ 现在它是继纽约、伦敦、东京和香港之后的世界第五 大金融中心，金融机构管理下的资产达5000亿美元。
第一节 跨国公司内部贸易
一、跨国公司内部贸易含义、特征 ▪ 跨国公司内部贸易（Intra-firm Trade）是指在跨国
➢ 由此可见，跨国公司的内部贸易已成为世界进出口贸 易的一个主导因素。
➢ 2003年国家税务总局国际税务司反避税处苏晓鲁处长 曾算过一笔账：我国已批准成立了40多万家外企，相 当数量的外企通过各种避税手段转移利润，造成从账 面上看，外企大面积亏损，亏损面达60％以上，年亏 损金额达1200多亿元。
➢ 全球目前现有至少30个避税港，全球贸易额约有一半 经由避税港完成；避税港账户上已有数万亿美元属于 资本外逃，每年还有6000亿美元的新增，大多来自发 展中国家。仅在华外企的避税行为，致使中国每年税 收损失300多亿人民币。
如逃避所得税：
➢ 一家美国跨国公司欲将某些中间产品销售到英国的子 公司，它先以低价出售给设在百慕大群岛的子公司， 再由该避税港子公司以高价转售给英国的子公司。在 实际业务中，货物可由美国直接发往英国，无须经避 税港子公司。而借助转移价格手段使美国母公司因 “低价出售”而无盈利，英国子公司也因“高价”买 入而无盈利，设在避税港子公司则获取双方的盈利， 从而减轻了整个公司的税负，增加了利润。
授课的主要 年代，跨国公司的内部贸易占全球贸易的1/5。而到 了上世纪90年代，这一比例已上升到1/3。
➢ 在所有行业中，制造业中的企业内贸易比重更大，有 的行业达到了3/4以上，特别是技术密集型行业和具 有规模经济效应的行业，企业内贸易占有更加重要的 地位。
➢ 目前比较著名的避税港有加勒比地区的巴哈马、英属 维尔京群岛、开曼群岛、伯里兹、安提瓜、特克斯与 凯科斯、圣基兹与尼维斯等、亚洲的巴林、香港和欧 洲的卢森堡等地。其中，加勒比地区大多数岛国都是 离岸金融业比较发达的地区。
➢ 目前在海外避税港离岸金融中心注册的中国内地知名 企业已经有很多，如金蝶、网易、华晨、神州数码、 华润置地、光大国际等。而实际上，在避税港的这些 所谓跨国公司可能只是只有一间办公室的“皮包公司” 而已。
公司内贸易与一般贸易的区别 ➢ 跨国公司把国际贸易从产业间与产业内的贸易进一步
发展成为公司内贸易。
➢ 与一般意义的国际贸易相比，两者有很大区别，公司 内贸易具有如下特点：
✓ 跨国公司内部贸易规模较大，在国际贸易中的重要性 也越来越明显；
✓ 产品是否通过内部渠道交换与产品所在产业、产品性 质和产品所处的生命周期有关。一般来说，研究与开 发密集程度越高的产业部门中发生的跨国公司内部贸 易量越大；
公司内部展开的国际贸易，即跨国公司母公司与分支 机构之间，以及同一体系子公司之间产生的贸易关系， 也可称为公司内贸易。 ▪ 这种交易虽然导致商品跨越国界的运动，但是交易行 为主体实际上是同一个所有者，它既具有国际贸易的 特征，又具有公司内部商品调拨的特征，因此是一种 特殊形式的国际贸易。
2005年统计
跨国企业内部贸易的基本特征 ➢ 内部贸易不转移标的物的所有权 ➢ 内部贸易采取“转移价格”的定价策略 ➢ 内部贸易受跨国公司全球战略的统筹规划 ➢ 内部贸易与行业的技术水平相关 ➢ 内部贸易不遵循正常的市场经济规律 ➢ 如1987年有人对全世界32个国家不同行业的跨国公司
内部贸易进行调查的结果表明：母公司内部出口贸易 在其总出口中的比重，计算机行业为91.3％，汽车为 62.4％，机械为52.6％，石油为51％，电子为36.5％， 医药化工为35％，纺织为12.8％，食品为9.8％.
避税港小知识
➢ 避税港国家对本国居民可能征税，但通常不对离岸投 资者征税。离岸地区对离岸投资者来说没有任何税赋： 没有个人或企业所得税、没有资本利得税、没有外国 投资税、汇出税、地产税、销售税、增值税等。在避 税港成立的公司不要求提交财务报告，也不需要向其 母国缴税。一般来说，每年只须缴纳不超过500美元的 注册费用，但这是此类公司须缴纳的唯一费用。
➢ 美国百胜餐饮集团麾下的肯德基（KFC）快餐连锁店 每两天就在中国开一家新店，投入的资金全部来自其 在中国的利润。
➢ 德国西门子公司在中国实现了持续的利润增长率。该 公司销售的产品从洗衣机乃至高速列车，种类繁多， 而中国已经是西门子公司的第三大市场，排在美国和 德国之后。
➢ 法国食品集团达能开始在中国建立业务时已经属于迟 到者。它决定依托中国国内的一些成功品牌来取得发 展，而不是全部由零开始建立自己的业务。96年，它 收购了杭州娃哈哈集团的控股权。达能帮助娃哈哈实 施了大幅扩张，在全国建立了很多分厂，并通过一场 声势浩大的广告宣传活动，将该公司的销量从刚接手 时的8亿瓶提高到了40亿瓶，而这仅仅只用了两年的时 间。中国全球化的进程比任何人预期的都要快得多， 且为外国公司带来了巨大的利益。
✓ 作为公司进行跨国经营的一种方式，公司内部贸易呈 现出一些新的形式，如许可证技术转让、补偿贸易和 国际分包合同等；
➢ 按照税法的规定，以后的赢利是可以弥补前年度的亏 损，因此，我国每年要少征外企所得税约300亿元。
➢ “三分之一经营不善是客观原因，百分之六十以上非 法性亏损，虚亏实盈。这种算法非常粗略。”张文骥 教授和一些税务人员指出，我们国家当前政策的主要 目标是吸引外资，所以对外资限制最低。
➢ 开曼群岛为英国领土，总督由伦敦任命，议会通过选 举产生，没有政党。这个岛没有所得税、公司税、财 产税和遗产税等。1980年该岛又取消所有外汇兑换限 制。
➢ 全球50家大银行中有47家在那里设有分支机构。岛上 居民有36600人，注册公司41175家，银行和信托机构 590家，保险公司475家。
➢ 现在它是继纽约、伦敦、东京和香港之后的世界第五 大金融中心，金融机构管理下的资产达5000亿美元。
第一节 跨国公司内部贸易
一、跨国公司内部贸易含义、特征 ▪ 跨国公司内部贸易（Intra-firm Trade）是指在跨国
➢ 由此可见，跨国公司的内部贸易已成为世界进出口贸 易的一个主导因素。
➢ 2003年国家税务总局国际税务司反避税处苏晓鲁处长 曾算过一笔账：我国已批准成立了40多万家外企，相 当数量的外企通过各种避税手段转移利润，造成从账 面上看，外企大面积亏损，亏损面达60％以上，年亏 损金额达1200多亿元。