港交所上市的程序列表
企业香港上市IPO操作流程
企业香港上市IPO操作流程
企业上市IPO是指企业将自身的股份或股权在证券交易所公开发行，首次向外界募集资金，以便实现扩张、发展和运营等目标。
香港作为全球著名的国际金融中心之一，吸引了众多企业选择在香港上市。
下面将介绍企业在香港上市IPO的操作流程。
1.选择银行和律师：企业在上市IPO前，需要选择一家或多家投资银行作为保荐人，协助企业完成上市的各项工作。
同时，企业还需要选择一家或多家律师事务所，负责处理法律文件的起草和审查。
2.执行尽职调查：企业在上市IPO前，需要进行全面的尽职调查，包括财务状况、业务模式、管理层和公司治理等方面的审查，以便发现并解决潜在的问题和风险。
3. 准备招股文件(Drafting prospectus)：企业需要与律师和保荐人合作，起草招股文件，包括招股说明书(prospectus)和申请表格(application form)等，这些文件将对投资者介绍企业的业务、财务状况和前景，并公开申请上市的意向。
香港上市规定及程序
香港资本市场分析(一)在香港上市的优点1.国际金融中心地位:香港是国际公认的金融中心，业界精英云集，已有众多中国内地企业及跨国公司在交易所上市集资。
2.建立国际化运营平台:香港没有外汇管制，资金流出入不受限制；香港税率低、基础设施一流、政府廉洁高效。
在香港上市，有助于内地发行人建立国际化运作平台，实施“走出去”战略。
3.本土市场理论:香港作为中国的一部分，长期以来是内地企业海外上市的首选市场。
一些在香港及另一主要海外交易所双重上市的内地企业，其绝大部分的股份买卖在香港市场进行。
香港的证券市场既达到国际标准，又是内地企业上市的本土市场。
4.健全的法律体制:香港的法律体制以英国普通法为基础，法制健全。
这为筹集资金的公司奠定坚实的基础，也增强了投资者的信心。
5.国际会计准则:除《香港财务报告准则》及《国际财务报告准则》之外，在个别情况下，香港交易所也会接纳新申请人采用美国公认会计原则及其它会计准则。
6.完善的监管架构:香港交易所的《上市规则》力求符合国际标准，对上市发行人提出高水准的披露规定。
我们对企业管治要求严格，确保投资者能够从发行人获取适时及具透明度的资料，以便评价公司的状况及前景。
7.再融资便利:上市6个月之后，上市发行人就可以进行新股融资。
8.先进的交易、结算及交收措施:香港的证券及银行业以健全、稳健着称；交易所拥有先进、完善的交易、结算及交收设施。
9.文化相同、地理接近:香港与内地往来十分便捷，语言文化基本相同，便于上市发行人与投资者及监管机构沟通。
(二)证券上市的一般原则证券在交易所上市受到严格规管，旨在维持投资者对市场的信心。
证券上市的一般原则载列如下：1.申请人适合上市；2.证券的发行及销售是以公平及有秩序的形式进行，而可能投资的人士可获得足够资料，从而对发行人作出全面的评估；3.上市发行人须向投资者及公众人士提供各项资料，而可合理地相信会对上市证券的买卖活动及价格有重大影响且将予平均传布的任何资料，尤其须即时公开；4.上市证券的所有持有人均受到公平及平等对待；5.上市发行人的董事在整体上本着股东的利益行事（尤其公众人士只属少数股东时）。
香港交易所上市要求及上市流程
香港交易所上市要求及上市流程下载温馨提示:该文档是我店铺精心编制而成，希望大家下载以后，能够帮助大家解决实际的问题。
文档下载后可定制随意修改，请根据实际需要进行相应的调整和使用，谢谢!并且，本店铺为大家提供各种各样类型的实用资料，如教育随笔、日记赏析、句子摘抄、古诗大全、经典美文、话题作文、工作总结、词语解析、文案摘录、其他资料等等，如想了解不同资料格式和写法，敬请关注!Download tips: This document is carefully compiled by theeditor. I hope that after you download them,they can help yousolve practical problems. The document can be customized andmodified after downloading,please adjust and use it according toactual needs, thank you!In addition, our shop provides you with various types ofpractical materials,such as educational essays, diaryappreciation,sentence excerpts,ancient poems,classic articles,topic composition,work summary,word parsing,copy excerpts,other materials and so on,want to know different data formats andwriting methods,please pay attention!香港交易所（港交所）是全球最重要的国际金融中心之一，为企业提供了理想的上市平台。
香港上市流程及标准
香港上市流程及标准
香港上市流程及标准如下：
一、香港上市流程
1. 上市申请：企业首先需要向香港交易所提交上市申请，申请材料包括企业的基本信息、财务报表、业务模式等。
香港交易所会对申请进行初步审核。
2. 招股书编制：通过初步审核后，企业需要编制招股书，其中包括企业的详细信息、发行股份的计划、财务状况等。
招股书需要经过香港交易所的审查。
3. 投资者路演：企业需要组织投资者路演，向潜在投资者介绍企业的业务模式、未来发展计划等，以吸引投资者关注和认购。
4. 上市聆讯：企业需要接受香港交易所的聆讯，包括对企业财务状况、公司治理、未来发展计划等方面的询问和审查。
5. 挂牌上市：如果企业通过了聆讯，就可以正式挂牌上市，开始在香港交易所进行交易。
二、香港上市标准
1. 公司必须是股份制公司，并且需要具有良好的公司治理结构，符合香港交易所的相关规定。
2. 公司必须满足财务要求，包括税前利润、资产总额等方面。
3. 公司需要具备稳定的经营记录和良好的商业前景，能够吸引投资者关注和认购。
4. 公司需要符合香港交易所的上市要求，包括对信息披露、监管制度等方面的规定。
5. 公司需要有良好的股东结构，并且确保公司治理的透明度和公正性。
总的来说，香港上市流程及标准比较严格，需要企业具备一定的实力和资质。
同时，企业也需要遵守相关的法律法规和监管要求，确保公司的合规性和合法性。
香港主板及创业板上市与程序简介
香港主板及创业板上市与程序简介香港主板及创业板上市与程序简介在香港，公司上市是一种重要的融资手段和企业发展的里程碑。
香港证券交易所（Hong Kong Stock Exchange，简称HKEx）是香港最主要的股票交易所，其规模和影响力在全球范围内具有重要地位。
香港证券交易所分为主板和创业板，下面将对香港主板及创业板上市的程序进行简介。
首先，香港主板上市指的是公司在香港主板进行公开发售，这是香港上市市场最成熟和最受欢迎的上市渠道之一。
主板上市对公司的资质和财务要求相对较高，而且发售的股票需通过香港证监会（Securities and Futures Commission，简称SFC）的审批。
主板上市的程序主要包括以下几个步骤：1. 预备申请：在正式申请上市之前，公司需要进行预备申请，包括与各类顾问（如保荐人、法律顾问、审计师等）进行沟通和准备相关文件。
2. 初始资料书：根据香港交易所的要求，公司需准备和提交初始资料书，包括业务模式、财务状况、管理层等相关信息。
3. 核查和审核：交易所会对公司的初始资料书进行核查和审核，包括与各类机构和顾问进行沟通，并可能要求提供更多的信息和文件。
4. IPO申请：在初始资料书通过审核之后，公司可以正式提交上市申请，包括招股说明书、章程、业务计划等。
5. 上市筹备和路演：公司将会进行上市筹备工作，包括与保荐人一起制定上市计划、招股方案、路演等，为上市做好准备。
6. 上市及交易：一旦获得批准，公司将在交易所上市，并开始进行交易，投资者可以通过买卖股票的方式参与公司的交易。
与主板上市相比，香港创业板上市相对灵活和简易，适用于创业型企业。
创业板上市的主要特点是较低的市值和股权融资门槛。
创业板上市的程序主要包括以下几个步骤：1. 预备申请：与主板上市一样，公司需要进行预备申请，与各类顾问进行沟通和准备相关文件。
2. 初始资料书和费用：公司需要提交初始资料书和支付上市相关费用。
国内企业香港上市流程和标准
中国内地有关H股上市旳要求
内地企业在香港创业板上市旳条件（摘要）：
经省级人民政府或国家经贸委同意、依法设置并规范运作旳股 份有限企业（下列简称“企业”）
企业及其主要发起人符合国家有关法规和政策，在近来二年内 没有重大违法违规行为
符合香港创业板上市规则要求旳条件 上市保荐人以为企业具有发行上市可行性并根据要求承担保荐
上市旳主要条件—其他上市条件
保荐人旳 委任
主营业务
主板
必须委任一名保荐人帮助其上市 申请
不需要
创业板
必须委任一名保荐人帮助其上市 申请，且该保荐人必须是被列入 交易所设置旳创业板和资格保荐 人名单内
申请人必须专注于一项主营业务
可接受旳 香港、百慕达、开曼群岛、中华 香港、百慕达、开曼群岛、中华
司法地域
净资产不少于4亿元人民币，过去一年税后利润不少于6000万元 人民币，并有增长潜力，按合理预期市盈率计算，筹资额不少 于5000万美元（证监会1997年7月颁布《有关企业申请境外上市有关问题旳
告知》）
具有规范旳法人治理构造及较完善旳内部管理制度，有较稳定 旳高级管理层及较高旳管理水平
上市后分红派息有可靠旳外汇起源，符合国家外汇管理旳有关 要求
创业板
市值≥1亿港元
不得低于三千万港元或 发行股本总额旳25%（ 以较高者为准）
至少有100名公众股东
持股量最高旳三名公众 股东持有股数不得超出 上市时公众持股量50%
注意：
就上市时旳预期市值超出四 十亿港元旳发行人而言，交易所 可接受20%或港币十亿元旳最低 公众持股量（以较高者为准）
Page 9
创业板 每年公布4次业绩 季度及中期业绩：45天；整年业绩3个月 透过网站公布
香港上市主要程序及基本要求
香港上市主要程序以下为准备期公司决定上市根据未来发展策略，招开董事会和股东会，决定在香港上市；选择普聘请主要中介机构。
第一次中介协调会公司与承销商、会计师、评估师召开第一次上市会议，与各中介机构通力协作，直至挂牌上市。
尽职调查承销商、会计师、律师分别对公司的业务、财务状况、未来前景、主要风险因素、法律事宜等进行审慎调查，以确保各类公开文件内容正确无误。
重组承销商、会计师、律师向公司提供专业建议，结合未来发展方向，将公司的业务、结构、财务状况等方面进行重新整合，使之成为符合上市规定、吸引投资者的新实体。
文件制作承销商、会计师、律师编写各类上市所需档，如招股说明书、审计报告、法律意见书等。
提交A1表承销商协助公司向联交所上市科提交上市初步申请档。
以下为审批期回答有关问题及提交其他上市文件提交A1表后，联交所将提出问题要求公司回答，承销商与各中介机构协助完成该项工作。
聆讯联交所上市委员会对拟上市公司是否符合上市资格举行听证会，经批准后，公司和承销商可以开始一系列的股票发行宣传工作。
以下为宣传期分析员研究报告通常由承销商的行业分析员编写，分析员通过拜访公司髙级管理人员，了解公司业务、财务等状况，编写出向投资者、基金经理进行推荐的报告，其工作完全独立于承销商的尽职调查工作，一般于提交A1表之后开始准备，路演之前发表。
路演承销商为公司组织的路演推介工作，一般分为午餐推介会和一对一会议两种形式，通常由承销商陪同公司髙级管理层走访香港、新加坡、东京及欧美主要大城市。
以下为发行期累计投标根据发行时的市场状况决定一个价格区间，然后邀请投资者在价格区间预先表示认购意向，最后以认购结果决定最终发行价。
配售及公开招股通常在香港上市时，股票发行分为配售和公开招股两部分。
配售指向全球基金等机构投资者定向发售；公开招股指向香港的公众公开发售。
定价及挂牌上市根据累计认购订单结果及发行时的市场状况寻找一个理想平衡点，订立最终的股票发行价格。
内地企业香港上市流程表
内地企业香港上市流程表T日：落实委任各主要中介机构(包括保荐人香港及中国律师、公司香港律师、审计师及内控顾问等。
T+5日：举行全体主要中介机构项目启动会议。
开始进行201X 年X月 X日止三年度上市主体的审计工作。
T+20日：传阅重组备忘录初稿。
向联交所提交有关协议控制模式(VIE)首次公开招股前查询。
T+35日：保荐人及各中介机构到公司总部进行实地尽职调查。
进行公司高管尽职调查面谈。
T+45日：取得联交所对有关协议控制模式(VIE)首次公开招股前查询的没意见回复。
T+50日：传阅招股书（英文稿）初稿。
T+60日：初步完成提供尽职调查问卷清单内要求的所有文件。
T+70日：传阅截至 2015 年 12 月 31 日止三年度上市主体的会师报告初稿及财务明细表。
传阅物业评估报告初稿（若有）。
传阅并讨论内控制度调查报告初稿。
传阅中国整体及物业的法律意见初稿。
T+80日：保荐人及各中介机构开始进行第三方尽职调查访谈（包括但不限于与上市集团的主要客户及主要银行等）。
传阅行业报告初稿。
T+100日：开始进行 201X年 X月 X 日止三个月汇报期上市主体的审计工作。
T+120日：传阅其他 A1 文件初稿及任何上市规则豁免申请初稿（若有）。
与公司确定有关上市后之持续关连交易, 传阅有关关连交易豁免申请初稿及关连交易合同初稿（如需）。
T+130日：传阅招股书（中文稿）初稿开始准备财务预测（截至 201X 年 X月X日止年度）T+155日：传阅截至 201X 年 X 月 X 日止三个月上市主体的会计师报告初稿及财务明细表。
T+170日：招股书验证工作大致完成，尽职调查工作大致完成及保荐人满意尽职调查结果。
T+200日：招股书及所有首次申请文件呈交香港联交所。
T+300日：联交所就上市申请进行聆讯(需由联交所确认)T+330日：公司股票在联交所挂牌。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
港交所申请在主板上市的程序：
营业日主板上市规定
H - 25向交易所
申请排期
▪提交排期申请表格（《主板上市规则》附录五 A1
表格），附有上市时间表
▪悉数支付首次上市费
▪根据《主板上市规则》第 9.11(1)至 (3)条，规
定提交的文件包括：
o招股章程的较完备初稿（第三个财政年度
的账目至少须为初稿格式）
o营业记录期间首两年的经审计账目
o发行人于上市后的任何建议关连交易的书
面陈述
H - 20提交文件根据《主板上市规则》第 9.11(4)至 (6)条，规定提交的文件包括：
▪营业记录期间内尚余期间的集团账目的较完备初稿及任何账目调整表
▪草拟公司章程大纲及细则或同等文件
▪草拟发行人与每名董事／行政人员／监事以及发行人与其保荐人（只限 H股）所签订的合约
H - 15提交文件根据《主板上市规则》第 9.11(7)至 (8)条，规定提交的文件包括：
▪盈利预测备忘录的初稿
▪一份经每名董事／监事按《主板上市规则》附录五 B/H/I表格的形式填具有关其他任何业务的正式声明及承诺书
H - 10提交文件根据《主板上市规则》第 9.11(9)至 (15)条，规定提交的文件包括：
▪《公司条例》所规定的合约
▪草拟上市的正式通告
▪草拟证券上市申请表
▪草拟所有权文件或股票
▪关于发行人根据中国法律适当地注册成立及其法人身份的法律意见初稿副本（只限于 H股）
H - 4
正式
申请上市
根据《主板上市规则》第 9.12条（及如属适用，《主
板上市规则》第 9.13条）规定提交的文件
上市单位推荐／拒
绝上市申请
拒绝申
请
推荐上市
H 上市委员会进行聆
讯
拒绝申
请
批准上市
于上市委员会聆讯申请后并于实际可行的时间内 (但须
于上市文件刊发日期或以前 )，尽快根据《主板上市规
则》第 9.14条提交有关文件
刊发
招股章程及正式通
告
▪依据《主板上市规则》第 9.15条，不迟于预计批
准招股章程注册当日早上 11时将有关文件送达本交易
所
▪依据《主板上市规则》第 9.15及 9.16条，于招
股章程刊发后，但于有关证券买卖开始前，将有关文件
送达本交易所
证券
开始买卖
下表列明申请在创业板上市的程序：
营业日
(附注 1)
创业板上市规定
H - 25向交易所申请排期▪提交排期申请表格（《创业板上市规则》附录五 A），附有上市时间表
▪悉数支付首次上市费
▪提交《创业板上市规则》第 12.14、 12.17、 12.22及12.23条规定的文件
创业
板上市单位
推荐／拒绝上市申请拒绝申
请可向创业板上市委员会提出上诉
推荐上市
H 创业板上市委员会进行聆
讯
拒绝申
请有权提交上市（覆核）委员会覆核
批准上市▪在收到原则上批准上市通知后，但于上市文件刊发日期
之前，依据《创业板上市规则》第 12.24条向交易所提交有关
文件
刊发
招股章程
▪在不迟于预计批准招股章程注册当日早上 11时，依据
《创业板上市规则》第 12.25条向交易所提交有关文件
▪在招股章程刊发后，但于有关证券开始买卖前，依据《创
业板上市规则》第 12.26及 12.27条提交有关文件。