商业银行经营管理学第二章
商业银行经营管理学 清华大学
整个城市只靠一条长堤与意大利大陆半岛连接。 威尼斯的历史始于公元453年。当时这个地方的农民和渔 民为逃避酷嗜刀兵的游牧民族，转而避往亚德里亚海中的这个 小岛。肥沃的冲积土质，就地取材的石块，加上用邻近内陆的 木头做的小船往来其间；在淤泥中，在水上，先人们建起了威 尼斯。10世纪开始发展，14世纪前后，这里已经发展成为意大 利最繁忙的港口城市，被誉为整个地中海最著名的集商业贸易 旅游于一身的水上都市；14～15世纪为威尼斯全盛时期，成为 意大利最强大和最富有的海上“共和国”、地中海贸易中心之 一。16世纪始，随着哥伦布发现美洲大陆，威尼斯逐渐衰落， 1797年,威尼斯屈从于拿破仑的统治，有着一千多年历史的威 尼斯共和国从此灭亡。1849年反奥地利的独立战争取得胜利。 直到1866年威尼斯地区和意大利才实现统一，从此成为意大利
世界会展中心 米兰是世界上展览，展会最多的城市之一，米兰曾承办过1906年世界博 览会，并即将主办2015年世界博览会，米兰展览馆是世界最大的展览中心。 米兰设计周，米兰家具设计展，米兰建筑双年展等固定展览在世界具有重要影 响，全世界各地展品源源不断地在米兰进行展览。一年一度的米兰国际博览会 是世界第四大博览会，对促进意大利对外贸易有极其重要的作用。每年举办各 类展览80多个，参展商30000家左右，参观者达250万人次，展出面积37万 平方米。1974年4月中国第一次组团参加了米兰博览会。1984年4月上海市 对外贸易总公司作为上海米兰结好后首次组团去米兰博览会参展。 世界时尚之都 米兰是世界公认的四大时尚之都之一，也是四大时尚之都中最具影响力的 城市，米兰汇聚了众多世界时尚名品，阿玛尼，范思哲，普拉达，杜嘉班纳， 华伦天奴，古奇，莫斯奇诺等。米兰时装周是世界最为重要的时装周之一，有 世界时装晴雨表之称。蒙提拿破仑街是世界最为著名的奢侈品大道。 世界历史文化名城 米兰城建于一千多年前，现在的城市是500~600年前建造的，米兰是文 艺复兴的重镇，达芬奇在这里生活工作，在这里留下了众多手稿和杰作《最后 的晚餐》，米兰保留着众多古迹，米兰从500多年前就是世界重要的城市。
第二章 商业银行资产负债管理 《商业银行经营管理学》PPT课件
×1=0.7359(年)
二、久期的理论基础和计算
N
D= = ∑T=（1 CF×t DF×t t）
∑TN=（1 CF×t DF）t
（一）资产管理理论的发展
2.资产可转换理论 主要观点：银行能否保持资产的流动性关键在于
资产的变现能力。 局限性：片面强调资产的转换能力而忽视了证券
和资产的质量；为信用膨胀提供了条件；当 市场运行出现问题时，资产的可转换性会大 大降低。
（一）资产管理理论的发展
3.预期收入理论 主要观点：该理论认为流动的保障归根结底来
（一）负债管理理论介绍 （二）负债管理的方法
负债管理理论产生的背景：
负债管理理论（The Liability Management Theory） 兴起于20世纪五六十年代。该理论主张商业银行资产应该 按照既定的目标增长，主要通过调整资产负债表负债方项目， 通过在货币市场上的主动负债，或者"购买"资金来支持资产 规模扩张，实现银行三性原则的最佳组合。
源于客户的预期收入。为银行发放中长期贷 款提供了理论基础。 局限性：预期收入的主观性和可预测性是不能 确定的，在资产期限较长的情况下，债务人 的情况也可能发生变化 。
（二）资产管理方法
1.资金总库法
资金总库法示意图
资金总库
the Pool of Fund
2.资金分配方法
主要内容：商业银行把现有的资金分配到 各类资产上，应使各种资金来源的流通速 度或周转率与相应的资产期限相适应。即， 银行资产与负债的偿还期应保持高度的对 称关系，所以也称期限对称方法。
商业银行经营学第二章练习
商业银行经营学第二章一、单项选择题（每个题目只有一个正确答案，请选择正确答案）1. 发行优先股对商业银行的不足之处不包括（）。
A．股息税后支付，增加了资金成本B．总资本收益率下降时，会发生杠杆作用，影响普通股股东的权益C．不会稀释控制权D．可以在市场行情变动时对优先股进行有利于自己的转化，增大了经营的不确定性2. 一旦银行破产、倒闭时，对银行的资产的要求权排在最后的是（）。
A．优先股股东B．普通股股东C．债权人D．存款人3. 发行普通股对商业银行的不足之处不包括（）。
A．发行成本比较高B．对商业银行的股东权益产生稀释作用C．资金成本总要高于优先股和债券D．总资本收益率下降时，会发生杠杆作用4. 资本盈余是指发行普通股时发行的实际价格高于（）的部分A．发行的预计价格B．票面价值C．实际价值D．每股净资产5. 下列各项不属于发行资本债券特点的有（）。
A．不稀释控制权B．能大量发行，满足融资需求C．利息税前支付，可降低税后成本D．利息固定，会发生杠杆作用6. 资本与总资产比率和资本与存款比率相比，克服了（）的不足。
A．没考虑资金运用B．没反映银行资产结构C．没考虑风险D．没考虑商业银行经营管理水平7. 下列关于纽约共识的说法中正确的有（）。
A．它根据商业银行资本风险程度的不同，将全部资本分做六类B．其中的无风险资产包括：库存现金、同业拆借、国债、优质商业票据等C．亏损了的资产或固定资产也叫有问题资产，需要100%的资本保证D．商业银行只要将各类资产额分别乘以各自的资本资产比率要求，并进行加总，便可以求得商业银行所需的最低资本量8. 下列各项不属于综合分析法特点的有（）。
A．非数量性B．不确定性C．繁琐D．客观性9. 下列各项不属于非公开储备特点的有（）。
A．是指不在银行的资产负债表上公开标明的储备B．包括在核心资本中C．与公开储备具有相同的质量D．可以自由、及时地被用于应付未来不可预见的损失10. 下列关于资本需要量的说法中正确的是（）。
商业银行经营管理
徐州师范大学商业银行经营管理资料第一章 商业银行管理学导论一、商业银行的性质商业银行具有明显的企业性质：（1）与一般工商企业一样自主经营、自负盈亏、自我约束、自求平衡、自我发展；追求的最终目标是价值最大化。
（2）在性质上不同于中央银行、政策性银行二、商业银行的职能：中介职能、支付职能、信用创造职能、金融服务职能商业银行管理的目标 最终目标：企业价值最大化目标模式可表述如下：n i i i MaxPV )1()1(1221++++++=πππ ∑=+=nt tt i 1)1(π其中PV 为商业银行的价值，πt 为商业银行在第t 年的利润，i 为适当的折现率。
这一目标模式提出了这样一种经营理念：商业银行价值最大化是在长期经营过程中（时间上可至无穷）形成的。
二、基本目标：“三性”平衡资金来源与运用的安全性、流动性、效益性“三性”平衡。
基本目标与最终目标是一致的，商业银行只有围绕基本目标开展日常的经营活动才能实现其最终目标1．效益性（1）决策指标上，银行在配置每一笔资金时，都要考虑在一定的收入水平上，选取机会成本最低的资产项目，或者在一定的机会成本水平上，选取收入最高的资产项目，以期取得最大的经济利润。
（2）会计指标上，银行在某一考核期内，表现出较高的资本收益率、资产收益率、运营净收入率和每股利润等。
2.安全性：一是银行投入的信用资金在不受损失的情况下如期收回，能保持和发展银行的经营规模和业务能力；二是银行不会出现因贷款本息不能按期收回而影响客户提取存款的情况。
3.流动性商业银行经营的流动性主要表现在：时刻满足资金的流动性需求。
根据资金流动性变化规律，运用一定的预测分析工具对未来的流动性需求和供给做出正确估计并做出适当的资金安排。
三、“三性”之间的辩证关系：1.“三性”之间存在既对立又统一的辩证关系。
2.资金的效益性是核心，资金的安全性和流动性是实现效益性的基础。
离开资金的效益性，资金的安全性和流动性就失去存在的价值；离开了这两个基础，资金的效益性就成了空中楼阁。
02商业银行经营管理原则与理论
从流动性保险功能的角度证明了金融中介 存在的理由。金融中介为存款人提供活期存款 合约并向借款人提供非流动性贷款，因而承担 着将非流动性资产转化为流动性负债的流动性 转换功能。
一、流动性保险
银行提供的活期存款合约能为要求在不同 时间为消费的存款人提供更为有效的风险分担 形式，提高了竞争性市场的效率，因此，金融 中介的作用相当于为存款人提供了一种流动性 保险，允许他们在最需要的时候进行消费。
商业银行的表外业务应当以表内业务为基础， 资产负债表外业务管理也应建立在资产负债管 理的基础上，不能本末倒置、主次不分。
Management Theory
二、影响银行管理行为的
Theory Hypotheses
理
论
假
说
（一）有效资本市场假说 (EMH)
资本市场的充分有效性是指在金融市场上信息 的迅速传播与信息占有的均等性。资本市场充分有 效的假设认为，新信息的出现会立即导致金融证券 价格的调整，而证券价格的变动程度则充分地反映 了所有的信息变化。充分有效的资本市场意味着证 券的现实价格体现了金融证券的预期收益。因此， 在这一市场中，没有任何个人或集团能够通过信息 垄断而获得超额市场利润。
Although self- sufficiency sounds appealing, it makes no economic sense. Many of your needs can be provide for more cheaply by others. Trade benefits everyone.
指股票价格反映的信息。如果市场是有效的，新的信 息将会迅速在市场中反映出来。
根据股票价格对信息反映程度不同，有效市场可以分为： 弱势有效的资本市场(Weak Efficient) 半强势有效的资本市场(Semi-strong Efficient) 强势有效资本市场(Strong Efficient)
商业银行经营管理第2章 商业银行资本管理
8
《巴塞尔协议》将银行的资本划分为两类：一类是 核心资本（一级资本）；另一类是附属资本（二 级资本）。 1、核心资本（一级资本） 核心资本包括股本和公开储备。 股本包括已经发行并全额缴付的普通股和永久 性非累积的优先股； 公开储备指以公开的形式，通过保留盈余和其 他盈余，例如股票发行溢价、保留利润（凭国家 自行处理，包括在整个过程中用当年保持利润向 储备分配或储备提取）、普通准备金和法定准备 金的增值而创造和增加的反映在资产负债表上的 储备。
3．发行资本票据和债券 债务资本是 70 年代起被西方发达国家的银行广 泛使用的一种外源资本。这种债务资本所有者的求 偿权排在各类银行存款所有者之后，并且其原始期 限较长。债务资本通常有资本票据和债券两类。资 本票据是一种以固定利率计息的小面额证券，该证 券的期限为 7—15 年不等。它可以在金融市场上出 售，也可向银行的客户推销。债券的形式较多，通 常而言，银行债券性资本包括可转换后期偿付债券、 浮动利率后期偿付债券、选择性利率后期偿付债券 等等。
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发行资本票据和债券筹资的优点在于： 1）由于债务的利息可以从银行税前收益中支出，而不必 缴纳所得税，因此，尽管长期债务的利息看上去比发行 股票的成本高，但考虑税收因素后，长期债务反而更便 宜； 2）在通过投资银行发行股票或债券时，通常发行股票的 成本要比发行债券的成本高一些； 3）虽然在西方的商业银行管理中，一般存款要缴存一定 比率的准备金，但商业银行通过发行资本票据和债券吸 收到资金，不必缴存准备金，这实际上增加了商业银行 可以运用的资金量，也就降低了商业银行的融资成本； 4）发行资本票据和债券可以强化财务杠杆效应。
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商业银行通过发行普通股筹资有以下缺点： 1）发行成本高。 2）会削弱原股东对银行的控制权。 3）会影响股票的收益。 4）如果市场利率比较低，通过债务方式进行 融资的成本较低，此时，发行新股会降低银 行的预期收益，这样将使普通股股东的收益 降低。
商业银行管理学课后习题答案
商业银⾏管理学课后习题答案《商业银⾏管理学》课后习题及题解第⼀章商业银⾏管理学导论习题⼀、判断题1. 《⾦融服务现代化法案》的核⼼内容之⼀就是废除《格拉斯－斯蒂格尔法》。
2. 政府放松⾦融管制与加强⾦融监管是相互⽭盾的。
3. 商业银⾏管理的最终⽬标是追求利润最⼤化。
4. 在⾦融市场上，商业银⾏等⾦融中介起着类似于中介经纪⼈的⾓⾊。
5. 商业银⾏具有明显的企业性质，所以常⽤于企业管理的最优化原理如边际分享原理、投⼊要素最优组合原理、规模经济原理也适⽤于商业银⾏。
6. ⾦融市场的交易成本和信息不对称决定了商业银⾏在⾦融市场中的主体地位。
7. 企业价值最⼤化是商业银⾏管理的基本⽬标。
8. 商业银⾏管理学研究的主要对象是围绕稀缺资源信⽤资⾦的优化配置所展开的各种业务及相关的组织管理问题。
9. 商业银⾏资⾦的安全性指的是银⾏投⼊的信⽤资⾦在不受损失的情况下能如期收回。
⼆、简答题1. 试述商业银⾏的性质与功能。
2. 如何理解商业银⾏管理的⽬标？3. 现代商业银⾏经营的特点有哪些？4. 商业银⾏管理学的研究对象和内容是什么？5. 如何看待“三性”平衡之间的关系？三、论述题1. 论述商业银⾏的三性⽬标是什么，如何处理三者之间的关系。
2. 试结合我国实际论述商业银⾏在⾦融体系中的作⽤。
第⼀章习题参考答案⼀、判断题1.√2.×3.×4.√5.×6.√7.×8.√9.√⼆、略；三、略。
第⼆章商业银⾏资本⾦管理习题⼀、判断题1. 新巴塞尔资本协议规定，商业银⾏的核⼼资本充⾜率仍为4％。
2. 巴塞尔协议规定，银⾏附属资本的合计⾦额不得超过其核⼼资本的50%。
3. 新巴塞尔资本协议对银⾏信⽤风险提供了两种⽅法：标准法和内部模型法。
4. 资本充⾜率反映了商业银⾏抵御风险的能⼒。
5. 我国国有商业银⾏⽬前只能通过财政增资的⽅式增加资本⾦。
6. 商业银⾏计算信⽤风险加权资产的标准法中的风险权重由监管机关规定。
第二章-商业银行经营与管理
第二章商业银行经营与管理第一节商业银行经营与管理概述一、商业银行经营与管理的涵义商业银行是以货币和信用为经营对象的金融中介机构。
商业银行的经营是指商业银行对所开展的各种业务活动的组织和营销；商业银行的管理是商业银行对所开展的各种业务活动的控制与监督。
【例题·单选题】商业银行的经营是指对其所开展的各项业务活动的（)。
A.组织和控制B.组织和营销C。
控制和监督D.计划和组织『正确答案』B二、商业银行经营与管理的内容1。
商业银行的经营主要包括以下内容：（1)负债业务的组织和营销；（2）资产业务的组织和营销；（3）中间业务和表外业务的组织和营销2。
商业银行的管理主要包括以下内容:（1）资产负债管理；（2）财务管理；(3)风险管理；（4)人力资源开发与管理三、商业银行经营与管理的关系经营是现代商业银行生存发展的根本,管理是为了确保经营的效率，服务于经营，为了更好地经营。
因此，两者是相互联系、互为依托的。
四、商业银行经营与管理的原则（一)商业银行经营与管理的原则通常把安全性、流动性、盈利性归纳为商业银行经营与管理的三大原则.1。
安全性原则资金经营安全是商业银行生存发展的基础，也是实现资金流动和盈利、保持银行良好信誉的前提，被视为三大原则的首要原则。
2。
流动性原则银行的流动性体现在资产和负债两个方面：(1）资产的流动性，即银行资产在不受损失的条件下能够迅速变现的能力；（2)负债的流动性,即银行在需要时能够及时以较低的成本获得所需资金的能力。
3.盈利性原则盈利性是指商业银行获得利润的能力。
商业银行作为企业，追求盈利是其经营的核心目标，也是其不断改进服务,扩大业务经营的内在动力。
（二）商业银行经营与管理原则之间的关系商业银行经营管理的三原则既有联系又有矛盾。
一般说来流动性与安全性成正比，流动性越强,风险越小，安全就越有保障。
然而，流动性、安全性与盈利性成反比，流动性越高，安全性越好,而银行盈利水平则会越低，反之则相反。
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（三） 筹集债务资本策略
债务资本是指各种在将来时间支付固定利息的计 息债务。主要形式是资本票据和资本债券。
第三节银行资本需要量及其测算
一、关于资本金持有量的不同观点 二、商业银行资本充足性分析 三、银行资本需要量计算公式及说明 四、计算资本充足率的相关要求 五、案例分析
一、关于资本金持有量的不同观点
（一）股东的观点 要求在不影响股东利益的情况下持有资本金。追 求股东收益最大化。 （二）监管当局 监管当局为了实现促进银行业的合法、稳健运行、 维护公众对银行业的信心的目标，希望银行的资本 金越多越好。最低实现8%的资本充足率。
三、银行筹集资本金策略的选择
（1）小银行为吸引投资者、增强其筹资灵活性， 应力求以普通股筹措资本；而大银行则可相对扩大 资本性债券，以降低资本的使用成本。 （2）当贷款需求不足而存款供给相对充分时，银 行增资的方式应以增加附属资本为主，反之，应采 取增加银行核心资本的做法。
●总而言之，以增加筹资的灵活性、降低成本以 及不影响股东的利益为宗旨。
实收资本是指银行实际收到的投资者投入的资本 数额。[P35]
(三) 按投资主体划分（p35） 1、国家资本金。 指有权代表国家投资的政府部门、机构以国有资产投入银行 形成的资本金。如国家财政部、汇金公司等。 2、法人资本金。 指其他法人单位以其依法可以支配的资产投入银行形成的资 本金。如国家电网公司、上海宝钢等投资建行。 3、个人资本金。 指社会个人或者本银行内部职工以个人合法的财产投入银行 形成的资本金。如上海银行30%的股份由职工个人持有。 4、外商资本金。 指外国投资者以及我国香港、澳门、台湾地区投资者以其资 产投入银行形成的资本金。如亚洲金融控股公司投资建行。
(二)监管资本 是按照外部监管机构规定商业银行应该持有的资本。按照 《巴塞尔协议》规定，商业银行资本除了所有者权益外，还包 括一定比例的债务资本。商业银行资本具有双重资本的特点。 因此，常将商业银行所有者权益称为一级资本或核心资本，而 将债务资本称为二级资本或附属资本。 1988年7月，由西方12国的央行在瑞士通过的《巴塞尔协议 》统一了国际银行业的资本衡量和资本标准，确立了商业银行 资本双重性的国际规范。
持有者对银行拥有所有权。因此，普通股票 也是一种权利证书，这种权利包括盈余分配 权和银行控制权。
盈余分配权：是指普通股股东有权分配 和处置银行的税后利润。
银行控制权：是指普通股的股东有权选 举董事，对银行的各项决策有投票权。
因此，可以说普通股股东是银行利益的 主要代表。
（二） 发行优先股策略 优先股是指对银行的收益和资产分配权先于
●资本票据是指那些固定利息的期限较短，面额 较小的银行债务凭证。
●资本债券是指那些期限较长、发行面额较大的 债务凭证。
由于这类债务在银行盈利时，必须先支付它们的 利息，余下的才能在优先股和普通股中分配；且在银 行破产清算时，银行资产只有在偿还了存款人和贷款 人的资金后，才偿还这类债务。因此，又将二者称为 附属债务。
(三)经济资本 是指商业银行在一定置信水平下，为了应对未来一定期限
内资产的非预期损失而应该持有的资本金。经济资本是一种 完全取决于银行实际风险水平的资本。(是银行内部管理者要 求的)
商业银行管理者一般将银行的损失分为:预期损失、非预期 损失和极端损失。
预期损失, 作为正常的财务成本影响银行当期收益，银行用 预提的风险拨备来进行抵御。
非预期损失,则将消耗银行资本，影响银行的长远发展，并 构成银行真正的风险。银行用经济资本来进行抵御。
对于极端损失,银行无法用经济资本来进行抵御,一旦发生 就意味着银行面临倒闭的风险,银行通常通过压力测试和情景 模拟等手段予以关注,并制定紧急预案。
二、银行资本金的构成[P47]
(一) 按监管当局的要求分
第二章
商业银行资本
程婵娟 主讲
主要内容 第一节银行资本金的构成及功能 第二节资本金的筹集 第三节资本需要量及其测算 第四节新资本协议及其实施安排 第五节银行资本金管理
第一节银行资本金的构成及功能 一、 商业银行资本金的定义
(一)会计资本 资本金是指资产总值减去负债总额后的净值，这个净值称
所有者权益或产权资本或自有资金。它包括投资人投入的和营 运后的本公积
行 （一级） 盈余公积(公开储备)
资
未分配利润
本
金
重估储备
的
一般准备
构 附属资本 优先股 成 （二级） 可转换债券
长期次级债券
构成银行 权益资本 重要部分
债务资本
(二)按注册要求划分 ●注册资本和实收资本
注册资本（也称为法定资本）是指银行按要求在 工商部门登记注册时登记的资本数额，列示在银行 的营业执照上。注册资本非经法定程序，不得随意
③取决于税收政策。
二、外源资本策略
在运用外源资本策略时，对核心资本不足的银 行，应通过发行新股的方式增加资本；反之，若 核心资本已占全部资本的50%以上，可通过发行债 务等方式筹集资本。
（一） 发行普通股策略
（二） 发行优先股策略
（三） 筹集债务资本策略
（一） 发行普通股策略 普通股是银行资本的基本形式，普通股
三、银行资本金的功能[P36]
（一）是银行开业的先决条件 （二）是债权人利益的有力保障 （三）是增强银行信誉的决定因素 （四）对银行损失起缓冲的作用（能吸纳 非预期的经营损失) （五）是金融监管的重要参数 （六）具有“门票”的功能
第二节资本金的筹集【P38】
商业银行资本金的筹集包括内部筹集和 外部筹集两种途径。也称为内源资本策略 和外源资本策略。 一、内源资本策略 二、外源资本策略 三、银行筹集资本金策略的选择
一、内源资本策略
内部筹集一般采取收益留存或提取准备方法实现。 这是最廉价的增加资本的途径。其成本低于发行股票、 长期债券而获得的外源资本的成本。但由于银行的税 后纯利润首先要支付优先股股息，然后在留存盈余和 普通股股息两者之间进行分配。所以有一定的限制。 具体受以下几个条件的制约：
①利润的多少；
②取决于分红的政策、规模、形式；