企业偿债能力分析财务报表分析作业一
财务报告分析作业一(3篇)
第1篇一、前言财务报告是企业对外展示其财务状况、经营成果和现金流量等方面信息的重要手段。
通过对财务报告的分析，可以了解企业的经营状况、盈利能力、偿债能力、运营效率等方面的信息，为投资者、债权人、管理层等提供决策依据。
本作业将对某公司的财务报告进行分析，以评估其财务状况和经营成果。
二、公司简介某公司成立于20XX年，主要从事XX行业的生产和销售。
公司秉承“质量第一，客户至上”的经营理念，经过多年的发展，已成为该行业的知名企业。
以下是该公司2021年度的财务报告分析。
三、财务报表分析1. 资产负债表分析（1）资产结构分析根据资产负债表，该公司2021年度的总资产为XX亿元，其中流动资产为XX亿元，非流动资产为XX亿元。
流动资产主要包括货币资金、应收账款、存货等，非流动资产主要包括固定资产、无形资产等。
从资产结构来看，该公司流动资产占比较高，说明公司在短期内具有较强的偿债能力。
然而，非流动资产占比相对较低，可能意味着公司在长期投资方面存在不足。
（2）负债结构分析2021年度，该公司的总负债为XX亿元，其中流动负债为XX亿元，非流动负债为XX亿元。
流动负债主要包括短期借款、应付账款等，非流动负债主要包括长期借款、长期应付款等。
从负债结构来看，该公司流动负债占比较高，说明公司在短期内可能面临一定的偿债压力。
然而，非流动负债占比相对较低，表明公司在长期负债方面较为稳健。
（3）所有者权益分析2021年度，该公司的所有者权益为XX亿元，占公司总资产的比重为XX%。
从所有者权益结构来看，公司资本公积金、盈余公积金和未分配利润均有所增长，说明公司盈利能力较强。
2. 利润表分析（1）营业收入分析2021年度，该公司的营业收入为XX亿元，同比增长XX%。
营业收入增长主要得益于公司产品销量的提升和产品结构的优化。
（2）营业成本分析2021年度，该公司的营业成本为XX亿元，同比增长XX%。
营业成本的增长幅度低于营业收入，说明公司在成本控制方面取得了一定的成效。
财务分析作业题 (1)
财务分析作业题 (1)引言概述：财务分析是评估企业财务状况和经营绩效的重要工具。
本文将通过解答一系列财务分析作业题，详细阐述财务分析的相关概念和方法，以帮助读者更好地理解和应用财务分析。
一、财务比率分析1.1 偿债能力分析- 通过计算流动比率、速动比率和现金比率等指标，评估企业偿还短期债务的能力。
- 分析企业的长期债务比率和利息保障倍数，判断企业的长期偿债能力。
1.2 资产管理分析- 分析企业的应收账款周转率、存货周转率和固定资产周转率等指标，评估企业的资产利用效率。
- 通过计算总资产周转率和净资产收益率，判断企业的整体资产管理水平和盈利能力。
1.3 盈利能力分析- 通过计算毛利率、净利率和营业利润率等指标，评估企业的盈利能力。
- 分析企业的资本回报率和股东权益报酬率，判断企业的投资回报水平和股东利益。
二、财务报表分析2.1 资产负债表分析- 分析企业的资产结构、负债结构和所有者权益结构，了解企业的资金来源和运用情况。
- 评估企业的流动性、偿债能力和财务稳定性。
2.2 利润表分析- 分析企业的营业收入、成本和利润情况，了解企业的盈利能力和经营效益。
- 评估企业的销售增长率、毛利率和净利率等指标，判断企业的盈利能力和成本控制能力。
2.3 现金流量表分析- 分析企业的经营、投资和筹资活动对现金流量的影响，了解企业的现金流量状况。
- 评估企业的经营活动现金流量比率和自由现金流量，判断企业的经营现金流量能力和财务稳定性。
三、财务比较分析3.1 横向比较分析- 比较企业不同期间的财务数据，了解企业的发展趋势和变化情况。
- 分析企业的收入增长率、利润增长率和资产增长率等指标，判断企业的经营状况和成长潜力。
3.2 纵向比较分析- 比较企业与同行业其他企业的财务数据，了解企业在行业中的地位和竞争力。
- 评估企业的市场份额、盈利能力和资产规模等指标，判断企业的市场地位和竞争优势。
3.3 综合比较分析- 结合横向比较和纵向比较，综合评估企业的财务状况和竞争力。
《财务报表分析》3-1企业债能力分析
如下：
资产负债率＝
负债总额 资产总额
100 %
资产负债率反映总资产中有多大比例是通过负债取得的。它可以衡量企 业清算时对债权人利益的保护程度。资产负债率越低，企业偿债越有保 证，贷款越安全。资产负债率还代表企业的举债能力。一个企业的资产 负债率越低，举债越容易。如果资产负债率高到一定程度，没有人愿意 提供贷款了，则表明企业的举债能力已经用尽。 一般认为，资产负债率的适宜水平是40-60%。
任务一 企业偿债能力分析
在分析资产负债率时，可以从以下几个方面 进行： （1）从债权人的角度看，资产负债率越低 越好。 （2）从股东的角度看，他们希望保持较高 的资产负债率水平。投资者期望利用债务提 高企业的盈利水平。对股东而言，在全部资 本利润率高于借款利息率时，负债比例越高 越好。 （3）从经营者的角度看，必须将资产负债 率控制在适度水平上。
任务一 企业偿债能力分析
（二）长期偿债能力指标计算与分析
反映企业长期偿债能力的主要指标包括：资产负债率、产权比率、有形 净值债务率、权益乘数、利息保障倍数等。
1.资产负债率
资产负债率是全部负债总额除以全部资产总额的百分比，也就是负债总 额与资产总额的比例关系，也称之为债务比率。资产负债率的计算公式
任务一 企业偿债能力分析
二）短期偿债能力指标计算与分析 反映企业短期偿债能力的主要指标包括：流动比 率、速动比率、现金比率和现金流动负债比率等。 1.流动比率 流动比率是流动资产与流动负债的比值，是衡量 企业短期偿债能力的核心比率，用来反映企业短 期偿债能力的强弱。一般认为，流动比率的合理
比值为2。 流动比率＝ 流动资产 流动负债
任务一 企业偿债能力分析
3.现金比率 现金比率是现金类资产与流动负债的比值，它最 能反映企业直接偿付流动负债的能力。现金资产 包括货币资金和交易性金融资产。现金比率的计 算公式如下： 现金比率反映企业的即时付现能力,就是随时可以 还债的能力。企业保持一定的合理的现金比率是 很必要的。一般认为这一比率应在20%左右。 【 小知识 】 流动比率、速动比率与现金比率的 相互关系 【实务演练】
(完整版)格力电器偿债能力分析
《财务报表分析》作业1：偿债能力分析偿债能力是指企业偿还各种到期债务的能力，在市场经济条件下，企业作为一个独立的经济实体，偿债能力的强弱直接会影响到企业的支付能力、信用、信誉及能不再融资等一系列问题，甚至影响企业经营能力。
企业的财务风险受这部分负债影响较大，如果不能及时偿还，企业就可能陷入财务困境，甚至走向破产倒闭。
因此，企业的管理者、股权投资者、债权人等都十分重视和关心企业的偿债能力。
偿债能力的强弱关系着企业承受财务风险能力的大小，关系着企业投资机会的多少和盈利能力的高低，关系着能否按期收回本金和利息。
上市公司短期偿债能力强弱对于债权人，特别是银行等金融机构或者其他非金融机构来说最为重要，在很大程度是决定着他们出借的资金是否能按期收回并获得预期报酬。
因此，通过对企业偿债能力的研究进行分析从而完善企业的偿债能力具有重要的意义。
由于债务分为短期债务和长期债务，因此，偿债能力分为短期偿债能力和长期偿债能力。
一、短期偿债能力分析短期偿债能力是指企业偿付流动负债的能力，通过以下的分析可以看出格力的短期偿债能力总体来说比较稳定，但是相对偏弱。
流动比率= 流动资产流动负债速动比率=速动资产=流动资产-存货流动负债流动负债现金比率=可立即运用资金=货币资金+交易性金融资产流动负债流动负债格力电器近三年的短期偿债能力分析指标1．流动比率。
是衡量企业短期偿债能力的核心比率，其计算公式为：流动比率=流动资产/流动负债。
流动比率超高，说明企业偿还流动负债的能力越强，流动负债得到偿还的保障越大。
但是过高的流动比率也并不是好现象，因为流动比率过高，可能是企业滞留在流动资产上的资金过多，未能有效的加以利用，可能会影响企业的盈利能力。
流动比率在2：1左右比较合适，从表中可以看出格力电器有限公司2014、2015、2016年的流动比率分别为1.108、1.074、1.126，这个数值代表了每1元的流动负债，有多少元流动资产作为保障。
财务报表分析任务一
作业一：偿债能力分析
请根据您选择的一个上市公司年报，完成对该公司的偿债能力分析！ 请于第十周之前提交。
满分20分。
万科A
一、偿债能力分析
1．流动比率=
流动负债
流动资产
2.速动比率=
流动负债
速动资产=流动负债存货
流动资产
3.现金比率=
流动负债可立即动用的资金 4.现金流量比率=流动负债
经营活动现金净流量
二、长期偿债能力
1.资产负债率=
资产总额
负债总额
2.股东权益比率=
资产总额
股东权益总额
3.偿债保障比率=
量
经营活动中的现金净流
负债总额
三、利率保障倍数
利率保障倍数=
利息费用利息费用
所得税
净利润+
+
偿债能力分析:万科房地产的流动比率低，说明其缺乏短期偿债能力。
现金流量比列逐年增高，说明其当期偿债能力在逐渐增强，资产负债率较高，股东权益比率较低，也说明公司偿债能力较差。
但公司利率保障倍数较大，其支付利息的能力较强。
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万科财务报表分析作业1偿债能力分析
万科A 偿债能力分析企业的偿债能力是指企业用其资产偿还长期债务与短期债务的能力。
企业有无支付现金的能力和偿还债务能力，是企业能否生存和健康发展的关键。
一、万科基本情况介绍：万科企业股份有限公司成立于1984年5月，以房地产为核心业务，是中国大陆首批公开上市的企业之一。
至2003年12月31日止，公司总资产105.6亿元，净资产47.01亿元。
1988年12月，公司公开向社会发行股票2,800万股，集资人民币2,800万元，资产及经营规模迅速扩大。
1991年1月29日本公司之A股在深圳证券交易所挂牌交易。
1991年6月，公司通过配售和定向发行新股2,836万股，集资人民币1.27亿元，公司开始跨地域发展。
1992年底，上海万科城市花园项目正式启动，大众住宅项目的开发被确定为万科的核心业务，万科开始进行业务调整。
1993年3月，本公司发行4,500万股B 股，该等股份于1993年5月28日在深圳证券交易所上市。
B股募股资金45,135万港元，主要投资于房地产开发，房地产核心业务进一步突显。
1997年6月，公司增资配股募集资金人民币3.83亿元，主要投资于深圳住宅开发，推动公司房地产业务发展更上一个台阶。
2000年初，公司增资配股募集资金人民币6.25亿元，公司实力进一步增强。
公司于2001年将直接及间接持有的万佳百货股份有限公司72%的股份转让予中国华润总公司及其附属公司，成为专一的房地产公司。
2002年6月，万科发行可转换公司债券，募集资金15亿，进一步增强了发展房地产核心业务的资金实力。
公司于1988年介入房地产领域，1992年正式确定大众住宅开发为核心业务，截止2002年底已进入深圳、上海、北京、天津、沈阳、成都、武汉、南京、长春、南昌和佛山进行住宅开发，2003年万科又先后进入鞍山、大连、中山、广州、东莞，目前万科业务已经扩展到16个大中城市凭借一贯的创新精神及专业开发优势，公司树立了住宅品牌，并获得良好的投资回报。
国开电大财务报表分析作业一参考答案
答案见后几页
择下面一个上市公司年报：鞍钢股份；格力电器；三一重工；苏宁云商；万科A。
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答案：
形考作业一
鞍钢案例偿债能力分析
一、偿债能力的定义
偿债能力是指企业清偿到期债务的现金保障程度。
由于债务分为短期债务和长期债务，因此，偿债能力分为短期偿债能力和长期偿债能力。
短期偿债能力是指企业用流动资产偿还流动负债的现金保障程度。
一个企业的短期偿债能力强弱，一方面要看流动资产的多少和质量如何，另一方面要看流动负债的多少和质量如何。
企业流动资产的数量和质量超过流动负债的数量和质量的程度，就是企业的短期偿债能力。
短期偿债能力是企业的任何利益关系人都应重视的问题。
（1）对企业管理者来说，短期偿债能力的强弱意味着企业承受财务风险的能力大小。
（2）对股东来说，短期偿债能力的强弱意味着企业盈利能力的高低。
《财务报表分析》形考作业一 格力电器偿债能力分析2014-1016
《财务报表分析》作业1:偿债能力分析-格力电器偿债能力是指企业偿还各种到期债务的能力，在市场经济条件下，企业作为一个独立的经济实体，偿债能力的强弱直接会影响到企业的支付能力、信用、信誉及能不再融资等一系列问题，甚至影响企业经营能力。
企业的财务风险受这部分负债影响较大，如果不能及时偿还，企业就可能陷入财务困境，甚至走向破产倒闭。
因此，企业的管理者、股权投资者、债权人等都十分重视和关心企业的偿债能力。
偿债能力的强弱关系着企业承受财务风险能力的大小，关系着企业投资机会的多少和盈利能力的高低，关系着能否按期收回本金和利息。
上市公司短期偿债能力强弱对于债权人，特别是银行等金融机构或者其他非金融机构来说最为重要，在很大程度是决定着他们出借的资金是否能按期收回并获得预期报酬。
因此，通过对企业偿债能力的研究进行分析从而完善企业的偿债能力具有重要的意义。
由于债务分为短期债务和长期债务，因此，偿债能力分为短期偿债能力和长期偿债能力。
一、短期偿债能力分析短期偿债能力是指企业偿付流动负债的能力，通过以下的分析可以看出格力的短期偿债能力总体来说比较稳定，但是相对偏弱。
流动负债流动资产流动比率= 流动负债存货—流动资产流动负债速动资产速动比率==流动负债交易性金融资产货币资金流动负债可立即运用资金现金比率+==1、流动比率是衡量企业短期偿债能力的核心比率，其计算公式为:流动比率:流动资产/流动负债。
流动比率超高，说明企业偿还流动负债的能力越强，流动负债得到偿还的保障越大。
但是过高的流动比率也并不是好现象，因为流动比率过高，可能是企业滞留在流动资产上的资金过多，未能有效的加以利用，可能会影响企业的盈利能力。
流动比率在2: 1左右比较合适，从表中可以看出格力电器有限公司2014、2015、2016年的流动比率分别为 1. 108、1.074、1. 126，这个数值代表了每1元的流动负债，有多少元流动资产作为保障。
从以往的数据中我们也可以知道，格力的流动比率相对比较稳定，介于1.0-1.13之间，但是处于信仰的水平，这个数据表明格力的短期偿债能力比较差。
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财务报表分析作业一：同仁堂集团偿债能力分析一、企业简介北京同仁堂是中药行业著名的老字号，创建于清康熙八年（1669年）。
在300多年的风雨历程中，历代同仁堂人始终恪守"炮制虽繁必不敢省人工，品味虽贵必不敢减物力"的古训，树立"修合无人见，存心有天知"的自律意识，确保了同仁堂金字招牌的长盛不衰。
其产品以“配方独特、选料上乘、工艺精湛、疗效显著”而享誉海内外，产品行销40多个国家和地区。
目前，同仁堂拥有境内、外两家上市公司，连锁门店、各地分店以及遍布各大商场的店中店六百余家，海外合资公司、门店20家，遍布21个国家和地区，产品行销40多个国家和地区。
在北京大兴、亦庄、刘家窑、通州、昌平，同仁堂建立了五个生产基地，拥有41条生产线，能够生产26个剂型、1000余种产品。
全部生产线通过国家GMP认证，10条生产线通过澳大利亚TGA认证。
2004年投资1.5亿港元设立的境外生产基地---同仁堂国药有限公司于2005年底通过了GMP认证，为实现生产、研发和营销的国际化打下了良好基础。
同仁堂股份有限公司在中国证券报和亚商企业咨询有限公司共同主办的"中证亚商中国最具发展潜力上市公司50强"的评比中蝉联第四、第五届排名第一，科技发展股份有限公司是香港创业板表现最好的股票之一，企业实现了良性循环。
同仁堂集团被国家工业经济联合会和名牌战略推进委员会，推荐为最具冲击世界名牌的16家企业之一，同仁堂被国家商业部授予“老字号”品牌，荣获“2005CCTV我最喜爱的中国品牌”、“2004年度中国最具影响力行业十佳品牌”、“影响北京百姓生活的十大品牌”，“中国出口名牌企业”。
2006年同仁堂中医药文化进入国家非物质文化遗产名录，同仁堂的社会认可度、知名度和美誉度不断提高。
二、同仁堂06～08年财务报表主要数据表1 ：基础数据表单位：元三、偿债能力指标的计算偿债能力是指企业清偿到期债务的现金保障程度。
偿债能力主要分为短期偿债能力和长期偿债能力。
（一）短期偿债能力指标计算短期偿债能力是指企业用流动资产偿还流动负债的现金保障程度。
1.营运资本营运资本是指流动资产总额减流动负债总额后的剩余部分。
营运资本越多，企业偿债约有保障。
营运资本＝流动资产-流动负债2006年同仁堂营运资本＝2,573,271,458.27-834,149,730.01＝1,739,121,728.26(元)2007年同仁堂营运资本＝3,007,190,421.08-792,341,331.58=2,214,849,089.50(元)2008年同仁堂营运资本＝3,401,031,369.24-842,117,738.21＝2,558,913,631.03(元)2.流动比率流动比率是衡量企业短期偿债能力的指标。
流动比率越高，企业的偿债能力越强，债权人利益的安全程度越高。
流动比率=流动资产÷流动负债2006年同仁堂的流动比率=2,573,271,458.27÷834,149,730.01=3.082007年同仁堂的流动比率=3,007,190,421.08÷792,341,331.58=3.802008年同仁堂的流动比率= 3,401,031,369.24÷842,117,738.21= 4.043.速动比率速动比率是速动资产和速动负债的比值。
该指标越高，表明企业偿还流动负债的能力越强。
速动比率＝（流动资产-存货）÷流动负债2006年同仁堂的速动比率=(2,573,271,458.27-1,380,590,280.37)÷834,149,730.01=1.43 2007年同仁堂的速动比率=(3,007,190,421.08-1,501,477,547.58)÷792,341,331.58=1.90 2008年同仁堂的速动比率=（3,401,031,369.24-1,780,483,653.92）÷842,117,738.21= 1.924.现金比率现金比率是现金类资产与流动负债的比值，这个指标越高，说明企业支付能力越强。
现金比率＝（货币资金+短期投资净额）÷流动负债2006年同仁堂的现金比率＝805,646,274.19÷834,149,730.01=0.972007年同仁堂的现金比率＝889,309,064.86÷792,341,331.58=1.122008年末同仁堂的现金比率＝1,180,364,784.08÷842,117,738.21= 1.40（二）、长期偿债能力指标计算1.资产负债率资产负债率是全部负债总额除以全部资产总额的百分比。
该比率越大，企业面临的财务风险越大。
资产负债率＝（负债总额÷资产总额）×100％2006年同仁堂的资产负债率＝(862,399,621.12÷3,815,658,561.60)×100％=22.60％2007年同仁堂的资产负债率＝(814,329,930.71÷4,194,676,558.16)×100％=19.41％2008年同仁堂的资产负债率＝(872,085,332.84÷4,550,072,456.13）×100%= 19.16%2.产权比率产权比率是负债总额与股东权益总额之间的比率，也称之为债务股权比率。
产权比率=（负债总额÷所有者权益总额）×100%2006年同仁堂的产权比率=(862,399,621.12÷2,953,258,940.48)×100％=29.20％2007年同仁堂的产权比率=(814,329,930.71÷3,380,346,627.45)×100％=24.09％2008年同仁堂的产权比率=(872,085,332.84÷3,677,987,123.29）×100%= 23.71%3.有形净值债务率有形净值债务率是奇特负债总额与有形净值的百分比。
用于揭示企业的长期偿债能力。
该指标越低，说明企业的长期偿债能力越强。
有形净值债务率= [负债总额÷（股东权益－无形资产净值）] ×100%2006年同仁堂有形净值债务率=[862,399,621.12÷（2,953,258,940.48－3,971,588.89）] ×100%= 29.24%2007年同仁堂有形净值债务率=[814,329,930.71÷（3,380,346,627.45－51,814,539.41）] ×100%= 24.47%2008年同仁堂有形净值债务率=[872,085,332.84÷（3,677,987,123.29－99,077,947.02）] ×100%= 24.37%4.利息偿付倍数利息偿付倍数是指企业经营业务收益与利息费用的比率。
该指标越大，说明企业偿还债务利息的能力越强。
利息偿付倍数=（利润总额＋利息费用）/利息费用2006年同仁堂的利息偿付倍数=(289,621,226.44+6,325,293.93）÷6,325,293.93= 46.79 2007年同仁堂的利息偿付倍数=(376,595,452.84+10,244,655.73）÷10,244,655.73= 37.76 2008年同仁堂的利息偿付倍数=(415,931,939.66+4,784,178.98)÷4,784,178.98= 87.94为了更好更全面的对偿债能力进行分析，基于上述基础数据，特制出下表：表2：同仁堂2006—2008年各项偿债能力指标数据一览表四、同行业2008年偿债能力指标和平均值根据查找的相关同行业数据资料:表3：同行业2008年偿债能力指标五、偿债能力分析基于表2和表3,我们从历史比较和同业比较两方面分别分析同仁堂偿债能力：（一）、短期偿债能力分析1.与历史相比，我们可以看出：一是同仁堂这三年的营运资本，稳中有升，企业偿债的风险较前几年更小；二是同仁堂2008年的流动比率比上两个年度都要高，说明短期偿债能力提高了，债权人利益的安全程度更高了；三是同仁堂近三年的速动比率动比较平稳，2008年1.92与2007年的1.90相比，仅仅差0.02个百分点，这说明同仁堂2008年的应收账款周转率几乎与2007年持平，但高于2006年，因此说，在应收账款周转率的关注上仍不可放松，应加强日常管理；四是2008年的现金比率也比上两个年度高，说明支付能力更强了。
2.与同行业相比，我们可以看出：一是同仁堂营运资本比九芝堂和哈药集团的要高，比云南白药要低，但高于平均值。
同仁堂的营运资本偏高，说明同行业中，同仁堂的偿债能力较强；二是同仁堂的流动比率均高于其他三家同行业，说明同仁堂的短期偿债能力较强；三是同仁堂速动比率低于平均值0.13个点，说明企业偿债能力低于行业平均水平；四是同仁堂的现金比率处理低于九芝堂以外，都比其他同行高，且高于行业平均值，说明同仁堂用现金偿还短期债务的能力较强。
经过综合分析，我们可以看出：同仁堂2008年与上两年相比提高了短期债务能力，支付能力有所增强。
该企业的短期偿债能力高于行业平均水平。
但是应收账款和存货的占用较大，影响了资产的流动性，是下一步工作中需要解决的问题。
（二）、长期偿债能力分析1.与历史相比，我们可以看出：一是同仁堂2008年的资产负债率比上两年的都有所降低，说明企业的财务风险降低了，不能偿债的可能性小；二是同仁堂产权比率与上两年都低，说明财务结构风险性小，所有者权益对偿债风险的承受能力增强。
三是2008年的有形净值债务率比上两年降低，说明企业有良好的偿债能力；四是2008年的利息偿付倍数比上两年的要高，，该指标越高，说明企业偿还债务能力越好。
2.与同行业相比，我们可以看出：一是同仁堂2008年的资产负债率远远低于平均值，保持了一个较低的资产负债水平，这说明企业具有较强的偿债能力；二是同仁堂2008年的产权比率在同行业之中是最低的，说明财务结构风险低，所有者权益对偿债风险的承受能力较强；三是同仁堂2008年在同行业之中保持了一个较低的有形净值债务率，这说明企业具备较强的长期偿债能力，债权人利益受保障程度较高；四是同仁堂2008年的利息偿付倍数虽然低于平均值，但又高于九芝堂和哈药集团，这表示企业偿债能力处于一个中等的地位。
综上所述，可以得出结论：企业本期与上两年相比提高了长期偿债能力，财务风险较低，债权人利益受保护的程度很高。