金融学计算题整理
金融学计算题
1.参考答案 单利法 10000+10000×5%×5=12500
复利法 10000×（1+5%）^5=12762.8
2.红鹰股份有限公司发行三年期公司债券，面 值为1000元，按当时市场利率定为年利率６％， 规定每年付息６０元，１年后市场利率升为7％， 问该债券现在值多少？
货币需求年增长率
1
8% 1 3% 1 2.5%
1
14.1%
5.一年期存款年利率为8%，如果五年期定期存 款利息按单利计算，如果利率是稳定不变的， 那么，要使五年期定期存款有吸引力，利率应 高于哪个数？
1 8%5 1
R
9.39%
5
6.如果原始存款为20万，派生存款为60万，则 存款乘数为（ ）。
是25.00% ，公众持有的通货数量为5亿元，各项存 款总量约为100万亿元，商业银行持有的超额 准备金约为18万亿元。试算该国广义货币量 的 货币乘数
13.原始存款1000万元，法定存款准备金率9%， 提现率6%，超额准备金率5%，试计算整个银行 体系的派生存款。
每半年的利率=8%/2=4% 复利的次数2*2=4次 1000*（1+4%）^4 =1000*1.044=1169.86
9.某人拟在2年后获得本利和10，000元，假设 年利率为10%，他现在应投进多少元？（利息 按复利计算）
10000=A×(1+10%)^2 A=8264（元）
10. 设某一时期的名义利率60 (1 7%)
1060
1 7%2
981.92
3.明年的经济形势预测如下：①经济增长率为 8%；②物价上涨率不超过5%；③货币流通速度 不变。试计算明年的货币需求增长率为多少？ （根据交易方程式计算）
金融学计算题
金融学计算题(总5页)--本页仅作为文档封面，使用时请直接删除即可----内页可以根据需求调整合适字体及大小--计算题复习题1．银行向企业发放一笔贷款，贷款额为100万元，期限为4年，年利率为6%，试用单利和复利两种方式计算银行应得的本息和。
单利法：Ｉ＝Ｐ×r×n＝1006%×4＝24，S＝P＋I＝124万元复利法：S＝P（１+r）n＝100（1＋6%）4＝126万元到期后一次性还本付息（单利计息）2．有一块土地，每亩的年平均收益为1200元，假定月利率为1%，则这块土地会以多少元的价格买卖才合算若一条公路从它旁边通过，使得预期收益上升为3600元，如果利率不变，这块土地的价格又会是多少P1＝B1/r＝1200/(1%×12)=10000元P2＝B2/r＝3600/(1%×12)=30000元3．某债券面值100元，10年偿还期，年息9元，通货膨胀率为3%,实际收益率是多少实际收益率＝（9/100）×100%-3%＝6%4．某债券面值120元，市场价格为115元，10年偿还期，年息9元，到期收益率是多少到期收益率＝9×10＋120－115／115×10×100%＝%。
5．某投资者以97元的价格，购入还有一年到期的债券，债券面值100元，年息8元。
持有期收益率是多少持有期收益率＝（100－97＋8）／97×100%＝%6．某三年期债券，面值100元，票面利率8%，到期一次性还本付息，市场利率为9%，该债券价格是多少债券价格＝100（1＋8%）３／（1＋9%）３＝7．某股票的β系数为，市场组合的预期收益率为11%，国库券的收益率为5%，该股票的预期收益率是多少股票预期收益率＝5%＋（11%－5%）×＝%8．某企业以一张面额为30万的票据去银行贴现，银行的年贴现率为8%，票据尚有45天才到期，银行扣除的贴现息是多少企业得到的贴现额是多少贴现息＝300，000×8%×45／365＝2,贴现额＝300,0009-2,＝297,9．某国库券以折价发行，发行价格为95元，面值为100元，偿还按面值支付，投资者的收益率是多少收益率＝（100-95）／95×100%＝%10．王先生的资产组合中,有70%的比例投资于基金，其余投资于国库券。
金融学计算题
复利计算
复利计算
是指本金和利息共同作为本金，在下一个计息周期内 进行利息计算的方法。
计算公式
A = P × (1 + r)^n
例子
本金1000元，年利率5%，时间3年，复利计算结果 为1157.63元。
贷款和租赁的决策
贷款和租赁的决策
是指在购买大型资产时，选择贷款还是租赁 的决策过程。
考虑因素
包括贷款利率、租赁利率、资产残值、税费 等。
弱有效市场
弱有效市场是指当前价格已经充分反映了所有历 史信息。在这种情况下，基于过去价格数据的分 析无法预测未来价格变动。
强有效市场
强有效市场是指当前价格反映了所有可获得的信 息，包括公开信息和内部信息。在这种情况下， 任何基于信息的分析都无法预测未来价格变动， 因为价格已经完全反映了所有信息。
03
金融学计算题
目录
• 货币的时间价值 • 投资组合理论 • 风险管理 • 金融市场和机构 • 公司金融
01
货币的时间价值
简单利息计算
1 2
简单利息计算
是指在一定期限内，按照固定的利率计算利息的 方法。
计算公式
I=P×r×t
3
例子
本金1000元，年利率5%，时间3年，简单利息 计算结果为150元。
金融市场的监管
监管机构
金融市场的监管机构主要包括政府监 管部门、行业自律组织等，负责维护 市场秩序、保护投资者权益等。
监管内容
监管内容包括市场准入、信息披露、 交易行为、风险控制等方面，以确保 市场的公平、透明和稳定。
05
公司金融
资本预算
投资回收期
计算投资项目从开始到回报所需的时间，用于评估项目的短期盈利能力。
金融学计算题
一些计算题六、计算题1、 某贷款的名义利率为15%，同期通胀率为10%，试计算近似的与精确的实际利率。
解：①近似的实际利率 i r p =-=15%-10%=5%②精确的实际利率 1115%110.04545 4.545%1110%r i p ++=-=-==++ 2、 某债券的面值为100元，年利率为10%，期限为5年，试用单利和复利分别计算到期的本利和。
解：①单利 100(1510%)100(10.5)150s =⨯+⨯=⨯+=（元）②复利 55100(110%)100 1.1161.05s =⨯+=⨯=（元）3、 每年年末往银行存入1000元钱，银行每年以5%的年利率按复利计息，求第5年末可从银行获得多少取款？ 解：51000[(1)1]1000[(15%)1]1000 5.52565525.65%n i s i ⨯+-⨯+-===⨯=（元） 4、 将一笔10000元的款项年初存入银行，以后连续5年每年年末取出相同的数额的款项，银行以5%的年利率复利计息，问每年能取到多少钱？解：整存零取 5555(1)5%(15%)100002309.76(1)1(15%)1i i A p i ++=⋅=⨯=+-+- 5、 某毕业生受雇于某企业，该企业向其提供两种付薪方案：一是年薪制，每年6月末付薪10000元；另一种是月薪制，每月月末付薪1000元，现假定月利率为1%，请问该毕业生应接受哪一种付薪方案？为什么？解：将两人各自取得的收入折成终值（年末的钱），再进行比较甲：年薪制 610000(11%)10000 1.0615210615.2F =⨯+=⨯=（元）乙：月薪制 12(1)1(11%)1100012682.501%n i F A i +-+-=⋅=⨯=（元） 答：乙比甲多，选择月薪制6、 现有一项工程5年建成，有两种投资方案：一是第一年年初投资1000万元，以后每年年初投资500万元，另一种投资方案是每年年初投资650万，现市场利率为10%，问应该选择哪一种投资方案？解：将两人的投资额全折成现值，再进行比较，选择较少的方案。
最新《金融学》期末考试考研分类试题库计算(含)参考答案
（1）计算贴现利息5分
（2）计算贴现净额5分
简单的算法（因为已知贴息）：
贴现净额=银行实付贴现额
=票款-贴息
=1000-164.38=9835.62元
或=1000-166.67=9833.33元
也可用银行实付贴现额公式计算
评分细则：
（1）公式正确，计算错误，每项扣2分；
（2）仅有得数，无计算公式给2分；
法定准备金率调至5%时的货币供给量为：10（1+5%）/（10%+5%+5%）= 525万
货币供给量增加额为：525万-420万 = 105万元
2. 已知某债券的面值为100元，还有1年整才到期，如果1年期的银行存款利率为4%，你买入该债券的价格将在不高于多少时，相对银行存款而言投资才有利？（注：该债券无息票收益，计算结果精确到整数位）
答：贴现付款额=10000×（1-5%*50÷360）=9931元
B
1、已知：一国的基础货币供给为1亿元，如果现金比率为10%，法定存款准备金率为10%，超额准备金率为5%。求：总的货币供给量。
答：总的货币供给量=1亿元×（1+现金比率）÷（现金比率+法定准备率+超额准备率）
=4.4亿元
2、已知：一张汇票的票面金额为50000元，银行的年贴现率为6%，如果在该汇票还有60天才到期时，某客户向银行办理贴现，该客户可以取得多少贴现付款额？
=100万*【1÷0.25】=400万
2、已知：一张汇票的票面金额为10000元，银行的年贴现率为5%，如果在该汇票还有50天才到期时，某客户向银行办理贴现，该客户可以取得多少贴现付款额？
答：贴现付款额=10000×（1-5%*50÷360）=9931元
金融学-计算题(已整理)
1、 有一储户预计4年后其子女需要学费、生活费开支约5万元，按照现行的年利率8%计算，他现在需要存入多少钱，才能在4年后获得5万元？答：现值的计算是用复利计算本息和的逆运算。
因为复利的本息和S=现值p ×(1+r)n ,所以，元) 2、 银行向企业发放一笔贷款，贷款额为1006%，试用单利和复利两种方式计算银行应得的本息和。
答：用单利方法计算：I=1000000×6%×4=240000元S=1000000×（1+6%×4）=1240000元S=1000000元 元3、 原始存款1000万元，法定存款准备金率10%，提现率5%，超额准备率5%，试计算整个银行体系的派生存款。
答：派生存款=总存款-原始存款=1000=4000（万元）4、 面额100元的债券，票面利率10%，5年到期，市场利率为8%，试按单利计算核算债券的行市。
答：该债券行市（元）5、 某股票票面金额100元，预期年收益15元，当时市场利率为8%，求该股票的行市。
答：股票行市 )6、 某股票市场采样的A 、B 、BC 、D 、E 五种股票，基期价格分别为15、20、30、45、60元，报告期价格分别为18、25、35、50、80元，报告期上市股票数分别为120、140、170、210、250股，基期指数值为100，试计算报告期加权股价指数。
答：报告期加权股价指数× 基期指数值= ×100 ==1237、 某种债券的发行价格为110元，投资者持有一年半后以123元卖出，试计算该投资者持有期收益率。
答： 持有期收益率×100% 8、 ，试计算存款扩张倍数。
答：存款派生倍数 9、 某国某时商品价格为11元，待售商品数量为140000件，平均货币流通速度为4次，试计算流通中货币必要量。
答：M = PQ/V = 11×140000÷4 = 38500010、 面额100元的1张1998年国库券，票面年利率7.5%，期限5年（2003年9月7日到期），到期一次还本付息。
金融学计算题完整版
金融学计算题HEN system office room 【HEN16H-HENS2AHENS8Q8-HENH1688】计算题1、关于贴现贴现付款额（贴现净额）=到期票据金额—贴现利息如果票据是有息，则到期票据金额是本利和，如果票据是贴现发行的，则到期票据金额就是票据面额。
贴现利息则是申请贴现人因提前获得资金而出让的部分，也是银行因这一笔贴现而获利的部分。
贴现利息=到期票据金额×贴现率×贴现期限。
其中，贴现期限须注意换算，如给定期限为“×月”，则贴现率除以12再乘以贴现月数，如给定期限为“×天”，则贴现率除以360再乘以贴现天数。
例1：现有一张10000元的商业汇票，期限为6个月，在持有整4个月后，到银行申请贴现，在贴现率为10%的情况下，计算贴息和贴现净额各为多少元？本题中，到期票据金额是10000，贴现期限是2月，贴现率是10%，因而，贴息=10000×10%×2÷12=元贴现净额=10000－=元某人因急需用款，凭该期票于6月27日到银行办理贴现，银行规定的贴现率为6%，该期票8月14日，票据面额为1208元，试算该人可从银行获得多少贴现付款。
（一年按360天算）解：从6月27日到8月14日，一共48天。
P＝1208*（1－6%*48/360）＝1208*0．992＝1198．34元2、关于收益率这里，我们一般只讨论持有期收益率，即收益与本金之比，再将它化为年收益率即可。
如例1中，如果再追加一个问，银行在此次交易中获得的收益率是多少？考虑银行的收益与成本，收益是多少？就是贴息元，成本是多少？就是付给贴现人的元。
则，银行收益率=（÷）×（12÷2）×100%=%例2：某人于2008年1月1日以102元的价格购买了一张面值为100元、利率为10%（单利）、每年1月1日支付一次利息的2004年发行5年期国库券，并持有到2009年1月1日到期。
金融学计算题
计算题1、关于贴现贴现付款额贴现净额=到期票据金额—贴现利息如果票据是有息,则到期票据金额是本利和,如果票据是贴现发行的,则到期票据金额就是票据面额;贴现利息则是申请贴现人因提前获得资金而出让的部分,也是银行因这一笔贴现而获利的部分;贴现利息=到期票据金额×贴现率×贴现期限;其中,贴现期限须注意换算,如给定期限为“×月”,则贴现率除以12再乘以贴现月数,如给定期限为“×天”,则贴现率除以360再乘以贴现天数;例1：现有一张10000元的商业汇票,期限为6个月,在持有整4个月后,到银行申请贴现,在贴现率为10%的情况下,计算贴息和贴现净额各为多少元本题中,到期票据金额是10000,贴现期限是2月,贴现率是10%,因而,贴息=10000×10%×2÷12=元贴现净额=10000－=元某人因急需用款,凭该期票于6月27日到银行办理贴现,银行规定的贴现率为6%,该期票8月14日,票据面额为1208元,试算该人可从银行获得多少贴现付款;一年按360天算解：从6月27日到8月14日,一共48天;P＝12081－6%48/360＝12080．992＝1198．34元2、关于收益率这里,我们一般只讨论持有期收益率,即收益与本金之比,再将它化为年收益率即可;如例1中,如果再追加一个问,银行在此次交易中获得的收益率是多少考虑银行的收益与成本,收益是多少就是贴息元,成本是多少就是付给贴现人的元;则,银行收益率=÷×12÷2×100%=%例2：某人于2008年1月1日以102元的价格购买了一张面值为100元、利率为10%单利、每年1月1日支付一次利息的2004年发行5年期国库券,并持有到2009年1月1日到期;问债券购买者和出售者的收益率分别是多少分析：这是一张有息且按年支付利息的债券,交易发生时出售者已持有四年,购买者将持有余下的一年,他们也分别获得四年和一年的利息;交易价格102元既是购买者的成本,又是出售者的到期所得一部分;债券购买者的收益率 = 110－102÷102×1×100%= %债券出售者的收益率 = 102－100＋40÷100×4×100%=%例3：甲公司一年前发行了一种3年期的贴现债券,面值为1000元,发行价格是800元,现在的市场价格为900元剩余期限为2年;乙公司现在平价发行面额为1000元、期限为2年、年利率为5% 、到期一次性还本付息计复利的债券;问：1甲公司贴现债券发行时的单利年收益率是多少2李某现在有90000元,是在二级市场购买甲公司债券,还是在一级市场购买乙公司债券获取的利息多分析：甲公司贴现债券发行时发行价格是800元,到期可以得到1000元,若发行时即购买此债券并持有到到期,则收益200元,本金是800元,持有期是3年;因而：收益率=200÷800÷3×100%=%李某有两种选择,一是二级市场购买已发行的甲债券,二是一级市场购买乙债券,期限都是两年,需要考虑的就是利息多少的问题了;如购甲,成本将是900元一张,到期每张债券可获利100元,90000元共可购入100张;则：90000÷900×1000－900=10000元如购乙,可以考虑先将每张债券的利息计算出来,再乘以可购的债券张数;1000×1+5%2－1000=元×90000÷1000=9225元也可以直接将90000作为本金,本利和减去本金即为利息;90000×1+5%2－90000=9225元例4：某国证券市场现有两种债券供投资者选择：1一级市场发行的A债券,其面值1000元,期限9个月,发行价格970元；2二级市场交易的B债券,该债券是2年前发行的,名义期限为5年,面值1000元,年利率为10%,到期后一次性还本付息单利计息,现在的市场价格为1200元;问两种债券的年收益率各是多少A：1000—970÷970×12/9×100%=%B：1500—1200÷1200×1/3×100%=%4．某客户向银行申请1000万元的信用额度,贷款利率为15%,银行要求客户将贷款额度的20%作为补偿余额存入该银行,并对补偿余额收取1%的承担费,试计算该银行贷款的税前收益率;解：贷款收入＝10005%＋100020%1%＝152万元借款人实际使用金额＝1000－100020%＝800万元银行贷款的税前收益率＝152/800100%＝19%17．银行以每张105元的价格在证券市场上买进一张面值100元,年利率为8%的证券,银行在持有该证券1年后将该证券卖出,请试算该证券的收益率;解：Y＝I1/P0＋P1－P0/P0＝1008%/100＋105－100/100＝13% 1．某投资者在银行办理了一笔50000元,期限为一年期的定期储蓄存款,存款利率为2%,到期后银行利息收入应缴纳个人所得税,个人所得税率为20%,用单利率方法计算名义收益率和实际收益率各是多少解：在单利率方法下名义收益率与存款利率相同,即是2%;P1＝500002%1－20%＋50000＝50800元P0＝50000元实际收益率＝P1－P0/P0＝50800－50000/50000＝1．6% 3、关于基础货币、货币乘数,存款创造必须牢牢掌握以下关系：法定存款准备金=存款准备金—超额存款准备金派生存款=存款总额—原始存款M=m·B； M=C+D； B=C+RR=R d+R t+E法定活期存款准备+法定定期存款准备+超额准备m=1+c/r d+r t·t+e+c其中,c=C/D； e= E /D； t=T/D例5：设某商业银行资产负债简表如下：假定该存款为原始存款,客户不提现,也不转为定期存款,其他因素不予以考虑;若活期存款法定准备率为10%,问：该商业银行现在的超额准备金是多少亿元该商业银行若尽最大可能,能创造出派生存款多少亿元由活期存款法定准备率为10%可知,法定存款准备金应为100,因而：超额准备金=180—1000·10%=80亿元银行尽最大可能表示其不保留超额准备金,则,存款乘数为1/10%=10所以,派生存款=1000·10—1000=9000亿元例6：已知现金占活期存款的比率c为20%,活期存款法定准备率r为10%,问：1根据已知的条件计算相应的货币乘数；2若增加基础货币200亿元,货币供给量增加多少亿元分析：已知条件仅有c和r,则不必考虑超额准备、定期存款;m=1+c/r+c==4若基础货币增加200亿元,货币供给量增加200·4=800亿元1．当原始存款为10000元,法定存款准备率为20%时,计算派生存款倍数是多少解：存款派生倍数＝10000/20%/10000＝52．当原始存款为10000元,法定存款准备率为20%时,计算商业银行的存款总额和创造派生存款总额;解：存款总额＝原始存款/存款准备率＝10000/20%＝50000元派生存款总额＝存款总额－原始存款＝50000－10000＝40000元3．如果原始存款为12000元,法定存款准备金为6%时,计算派生存款倍数和创造的派生存款的总额;解：存款总额＝12000/6%＝200000元派生存款倍数＝200000/12000＝17创造的派生存款总额＝200000－12000＝188000元1．设原始存款为500万元,法定存款准备金率6%,超额存款准备金率为6%,提现率为8%,试计算整个银行体系创造的派生存款总额;解：存款总额＝原始存款1/法定存款准备金率＋提现率＋超额存款准备率＝5001/6%＋8%＋6%＝2500万元派生存款总额＝存款总额－原始存款额＝2500－500＝2000万元1．某商业银行吸收原始存款5000万元,其中1000万元交存中央银行作为法定准备金,1000万元作为存款准备金,其余全部用于发放贷款,若无现金漏损,请计算某商业银行最大可能派生的派生存款总额;CH11解：存款总额＝原始存款/存款准备率＋超额准备率＝5000/1000/5000＋1000/5000＝12500万元派生存款总额＝12500－5000＝7500万元;2．某银行吸收到一笔100万元现金的活期存款,法定存款准备金率为6%,出于避险的考虑,该行额外增加中央银行存款3万元,后来存款单位提出1万元现金发放工资,试计算这笔存款可能派生出的最大派生存款额;解：超额存款率＝3/100＝3% 提现率＝1/100＝1%存款总额＝1001/6%＋3%＋1%＝1000万元派生存款额＝1000－100＝900万元10．当原始存款为1000万元,现金提现率为10%,存款准备率为5%,试计算货币乘数;解：货币乘数＝C/D＋1/C/D＋R/D＝10%＋1/10%＋5%＝7．33 16．已知法定准备金为15亿元,超额准备金为5亿元,流通于银行体系之外的现金为20亿元,在不考虑其他因素的情况下,全社会货币供给量达到800亿元,试算货币乘数;解：货币乘数＝货币供应量/基础货币＝800/15＋5＋20＝20 18．在不考虑其他因素的情况下,银行派生后的存款总额达到2000万元,此时,法定存款准备金率为5%,超额准备金率为15%,提现率为20%,试算原始存款的数额;解：2000＝原始存款/5%＋15%＋20%原始存款＝800万元4、货币供给假定中国人民银行某年公布的货币供应量数据为：CH11一各项存款 120645企业存款 42684其中：企业活期存款32356企业定期存款5682自筹基本建设存款4646机关团体存款5759城乡居民储蓄存款63243农村存款2349其他存款6610二金融债券 33三流通中的现金 13894四对国际金融机构负债 391请根据上述资料计算M1、M2层次的货币供应量各是多少解：M0＝流通中的现金＝13894M1＝M0＋企业单位活期存款＋农村存款＋机关团体部队存款＝13894＋32356＋2349＋5759＝54358亿元M2＝M1＋企业单位定期存款＋自筹基本建设存款＋个人储蓄存款＋其他存款＝54358＋5682＋4646＋63243＋6610＝134593亿元12．假定流通中有货币量为100亿元,原计划商品销售总额为1000亿元,由于生产发展,商品销售总额将增长10%,加之政策调节,将使物价水平上升5%,在货币流通速度为10次的情况下,需要增加投放多少货币解：1000＋100010%1＋5%/10＝115．5亿元115．5－100＝15．5亿元5.单利、复利2．2002年5月1日,某人在中国工商银行储蓄所存入三年期定期存款100万元,若三年期定期存款年利率为4%,请利用单利法和复利法分别计算在利息所得税为20%时,此人存满三年的实得利息额;CH3解：单利法：利息额＝10034%＝12万元利息税＝1220%＝2．4万元实付利息额＝12－2．4＝9．6万元复利法：本金利息额＝1001＋4%3＝112．49万元利息额＝112．49－10＝12．49万元利息税＝12．4920%＝2．498万元实付利息额＝12．49－2．498＝9．992万元1．2000年10月1日,某人在中国工商银行某营业部存入三年期定期储蓄存款10万元,当日三年期定期储蓄年利率为3%,请利用单利法和复利法分别计算在利息所得税为20%的条件下此人存满三年的实得利息额;CH3解：单利法：利息额＝1033%＝0．9万元利息税＝0．920%＝0．18万元实付利息额＝0．9－0．18＝0．72万元复利法：本金利息额＝101＋3%3＝10．93万元利息额＝10．93－10＝0．93万元利息税＝0．9320%＝0．186万元实付利息额＝0．93－0．186＝0．744万元．第一年初向银行借款2万元,第二年初向银行追加借款1万元,年复利结息一次,第三年初偿还本利和34128元,求借款的年利率;解：21＋R2＋1＋R＝3．4128 R＝0．08 借款的年利率为8%1．某人拥有资金1000元,存入银行2年,年利率为8%,每半年复利一次,问两年后是多少解：每半年利率＝8%/2＝4% 复利次数＝22＝410001＋4%4＝10001．17＝1170元15．某人将10000元存于银行,年利率为6%,试用单利法和复利法分别计算此人存满3年的实际利息额;解：单利法：100006%3＝1800元复利法：100001＋6%3－10000＝11910．16－10000＝1910．16元3．某人1999年3月17日在银行存入定期存款10000元人民币,存期3个月,该储户的实际取款日期为1999年8月27日;3个月期存款利率为1．98%,活期存款利率为0．66%,利息税率为20%,试计算该储户应得利息为多少解：含税利息额＝100001．98%3/12＋100000．66%70/360＝62．33元扣除利息税后利息额＝62．33－62．3320%＝49．86元4．某人在债券市场以110元购入10年期国债696品种10手1手＝100元面值,持有整整一年后以140元卖出,期间还享受该品种每年一次的付息,利率11．8%,此人的年均收益率是多少解：总收益＝140－11010＋1001011．8%＝418元收益率＝418/1100100%＝38%5．某甲在银行办理了10000元的定期存单,存期为5年,年利率为3%;每年计息一次,用单利和复利计算存单到期日某甲的本利和;解：用单利计算本利和：100001＋53%＝11500元用复利计算本利和：100001＋3%5＝11592元6．某甲2000年5月15日在银行存入定期存款10000元人民币,存期为3个月,该储户实际取款日期2000年9月28日,3月期存款的利息为1．98%,活期存款利率0．66%,利息税率为20%,试计算该储户应得利息为多少解：三月期含税利息额＝1000031．98%/12＝49．5元逾期以活期存款计息：含税利息额＝10000430．66%/360＝7．88元含税利息总额＝49．5＋7．88＝57．38元扣除利息税后利息额＝57．38－57．3820%＝45．9元7．一张面额为100元的债券,券面年利率为10%,期限为2年,到期一次还本付息,某甲持有满一年后,急需用钱,以111．8元的价格把该债券卖给某乙,试计算两人的收益率不考虑交易费用;解：某甲的收益率＝111．8－100/100100%＝11．8%某乙的收益率＝100＋10010%2－111．8/111．8100%＝7．3% 5．根据2000年7月13日市场汇率,100美元＝772．6港元,1英镑＝1．49美元,试计算外汇市场上该日英镑对港元的外汇牌价;解：1美元＝7．726港元 1英镑＝1．49美元1英镑＝1．497．726＝11．512港元3、某面值1000元债券,利随本清复利计息,期限2年,年利率10%;其持有人在离到期日还有3个月时到银行贴现,在年贴现率9%的条件下能得到多少现款银行贴现付款额=1210×1-9%/12×3=元面值1000元、期限5年、年利率10%的债券,每满一年付息一次;假设某投资者在发行满2年时以1060元购入并持有到期;试计算该投资者的单利最终收益率;100+1000-1060/3÷1060=%某公司发行债券面额为1000元,期限为5年,票面利率为10％单利计息,现以960元发行价格向社会公开发行,求：1投资者在认购债券后到期满时可获得的当前收益率；2若投资者在认购后持至第2年末以990元市价出售,求该持有者持有期的收益率；3投资者在认购债券后到期满时可获得的到期收益率;1000×10%/960=%100+990-960/2÷960=%100+1000-960/5÷960=%某投资者平价购入一张面额为1000元、期限为2年、年利率为10%单利、到期一次性还本付息的债券,离到期日还有整2个月时向银行贴现,问：1该债券到期的本利和为多少元2若年贴现率为8% ,银行贴现付款额为多少元3若银行贴现后持有这张债券至到期日,则银行实现了多高的年收益率求解11000×1+2×10%=1200元21200-1200×8%×2/12=1184元31200-1184/1184×12/2×100%=%某投资者购买某看跌股票期权1000股,期限为半年,期权执行价格为每股35元,期权费4%;该股票现货交易价格为40元;半年后,该股票现货价格下跌到25元,请计算该投资者的损益情况;解答：由题意得：期权费=1000×40×4%=1600元看跌股票投资者的收益=股票数量×执行价格-股票数量×市场价格-期权费 =1000×35-1000×25-1600=8400元年10月1日,某人在中国工商银行某营业部存入三年定期储蓄存款10万元,当日三期定期储蓄存款年利率为3%,请利用单利法和复利法分别计算在利息所得税为20%的条件下此人存满三年的实得利息额解：单利计算法：利息额=本金×利率×存期 =10万元×3%×3=万元 2复利计算法：利息额=本金×1+利率存期-本金 =10万元×1+3%3-10万元 =10万元×万元 =万元实得利息额=×80%=万元2.某银行吸收到一笔100万元现金的活期存款,法定存款准备率为6%,出于避险的考虑,该行额外增加在中央银行存款3万元,后来存款单位提出1万元现金发工资,试计算这笔存款可能派生出的最大派生存款额;.解：①超额存款准备率=3万元/100万元=3% ②现金漏损率=1万元/100万元=1% ③存款总额=100万元×1/6%+3%+1%=1000万元④派生存款额=1000万元-100万元=900万元4. 银行发放一笔金额为100万元的贷款,为筹集该笔资金,银行以8%的利率发行存单,发放和管理该笔贷款的经营成本是2%,可能发生的违约风险损失为2%,银行预期的利润水平为1%,试计算银行每年收取该笔贷款的利息是多少解、贷款利率=8%+2%+2%+1%=13%,利息=10013%=13万元5. 某客户向银行申请500万元的信用额度,贷款利率为15％,银行要求客户将贷款额度的20％作为补偿余额存入改行,并对补偿余额收取1％的承担费,请计算该银行的：1.贷款收入；2.借款人实际使用的资金额；3.银行贷款的税前收益率;解、贷款收入：50015％＋1001%=76万元实际使用资金额：500-50020％＝400万元税前收益率：76/400100％＝19％6. 某银行有贷款余额300万元,其中正常贷款200万元,可疑贷款50万元,次级贷款50万元,银行贷款准备金提取的比例为：可疑贷款50％,次级贷款20％,普通贷款5％,请计算该行的呆帐准备金;解、专项呆帐准备金：5050％＋5020％＝25+10＝60万元普通呆帐准备金：300－605％＝12万元呆帐准备金总量：60+12＝72万元7. 根据某中央银行的有关资料显示,流通中现金为100亿元,现金提取率为1％,存款准备金率为4％,请计算： 1.基础货币；2. 银行存款；3. 货币供应量；4. 货币成数;解：根据 C＝100,C/D＝1％,R/D＝4％,所以R＝C4＝1004＝400；1.基础货币B＝C+R＝100+400＝5002.银行存款D＝C/1％＝100/1％＝100003.货币供应量＝Ms＝C＋D＝100+10000＝101004.货币乘数m＝Ms/B＝10100/500＝,或者m＝C/D+1/ C/D+ R/D＝1％+1/1％+4％＝8. 某投资者以每股10元的价格买了1000股A公司的股票,一年后以每股13元卖出,期间享受了一次每10股派元的分红已扣税,请计算在不考虑交易费用的情况下,该投资者这一年的收益率和收益额;解、收益率＝资本收益率+股息收益率＝｛卖出价格－买入价格+每股收益｝/买入价格＝｛13-10+10｝/10＝％收益额＝资本收益+股息收益＝100013-10+100010＝3150元9. 某人持一张1万元的,半年后到期的银行承兑汇票到银行办理贴现,银行半年贴现率为年率％,请计算该人获得的融资额;解、融资额＝到期值－到期值贴现率到期期限＝10000－10000％1/2＝9725元;10. 假设某商业银行吸收到100万元的原始存款,经过一段时间的派生后,银行体系最终形成存款总额500万元;若商业银行的存款准备金率为15%,试计算提现率存款总额=原始存款/法定准备率+提现率解、提现率＝原始存款/存款总额－法定准备率＝100/500－15％＝20％－15％＝5％11. 若流通于银行体系之外的现金500亿元,商业银行吸收的活期存款6000亿元,其中600亿元交存中央银行作为存款准备金,试计算货币乘数;解、.m＝C+D/C+R=500+6000/500+600=。
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类型 1、 CAMP 模型（1）E （Ri ）= Rf + β[E （Rm ）—Rf ]注释： i 表示某一种股票 Ri 某一种股票的收益率 Rf 无风险利率 Rm 证券市场收益率 β系统风险度量Rm-Rf 风险报酬 斜率（ Ri-Rf ）/β例：设某公司股票的β为 1．4，该年 Rf 为 10%，证券市场收益率 Rm 为 16． 1%求该公司 的权益成本？E （Ri ） = 10% + （16.1% -10%） × 1.4=18.54%（2）证券市场线（ SML 线） 斜率公式为以下两个 （分别为 A 股票和 B 股票）E(R B ) R fβB 例：设资产 A 的收益 E(Ra)=20%,βA=1.6 , Rf =8% ；资产 B 的收益 E(Rb)=16% ，β B=1.2, Rf 注解：在均衡的条件下，必然有 SML 线的斜率表示收益风险的转换价格。
类型 2 股票（感觉很混乱，待整理） 第十四章 货币供给的计算题 （参考看一下，不一定会考）1、假设银行体系准备金为 1500亿元，公众持有现金为 500 亿元。
中央银行法定活期存款准 备金率为 10%，法定定期存款准备金率为 5%，流通中通货比率为 20%，定期存款比率为 40%， 商业银行的超额准备率为 18%。
a 、货币乘数是多少？b 、狭义货币供应量 M1 是多少？b 、狭义货币供应量 M1= 货币乘数 * 基础货币基础货币 =流通中的通货 +商业银行的准备金 =500+1500 （亿元） =2000（亿元）M1=2.4 * 2000 （亿元） =4800（亿元）2、某银行投放的基础货币中包含 3000 亿现金，法定准备金率 8%，现金漏损率 2%。
超额 准备率 2%,求存款创造总额3000 亿 /（8%+2%+2%）=25000 亿3．某商业银行体系共持有准备金 300 亿元，公众持有的通货数量为 100 亿元，中央银行对 活期存款和非个人定期存款规定的法定准备率分别为15%和 10%，据测算，流通中现金漏 损率（现金 /活期存款）为 25%，商业银行的超额准备金率为 5% ，而非个人定期存款比率为50%。
试求：E(R A ) R f=8% SLOPEa=E (R A ) R f =7.50%SLOPEb=βA E(R B ) R f βB =6.67%（1）活期存款乘数 （2）货币乘数（指狭义货币 M1） （3）狭义货币供应量 MI解：（ 1）活期存款乘数2）货币乘数3)狭义货币：M1=2.78 ×( 100+300 ) =11124．假设法定准备金率是 0.12，没有超额准备金，对现金的需求是 1000 亿美元。
（1）假设总准备金是 400 亿美元，货币供给是多少？（2）若中央银行把准备金率提高到 0.2，货币供给变动多少？ （假设总准备金仍是 400 亿美 元）（3）中央银行买进 10 亿美元政府债券（存款准备金率仍是 0.12），货币供给变动多少？ 解：（1）M=C+D=100+ =1000+3333 。
33=4333.33 （亿美元）（2） =C+ =1000+ =1000+2000=3000（ 亿美元 ）（3）Δ M= =83.33, 即货币供给增加 83.33 亿美元5．假设现金存款比率 ，准备金率（包括法定的和超额的） 少？若增加基础货币 100 亿美元，货币供给变动多少？货币供给变动额Δ M= ΔH ×k=100×2.4643=246.43（亿美元）6．设原始存款 1000 万元，法定存款准备金率为 8% ，超额存款准备金率为 6%，提现率为 6%，试计算整个银行体系创造的派生存款总额。
存款总额＝原始存款× 1／（法定存款准备金率 +提现率 + 超额存款准备金率） ＝1000×1／（ 8%+6%+6% ）＝ 5000（万元）7. 设某国公众持有的现金为 500 亿元，商业银行持有的库存现金为 400 亿元，在中央银行的 法定准备金为 200 亿元，超额准备金 100 亿元，问该国基础货币为多少亿元 ? 基础货币＝流通中的现金 +银行体系准备金＝ 500+400+200+100 ＝ 1200（亿元）8、原始存款 1000 万元，法定存款准备金率 9%，提现率 6%，超额准备金率 5%，试计算整 个银行体系的派生存款。
答案：派生存款 = 总存款—原始存款总存款 =原始存款×存款派生倍数 =1000× 1/（ 9%+6%+5% ） -1000=4000 （万元）r=0.18 ，试问货币创造乘数为多 解：货币创造乘数9. 已知法定存款准备金率7%，提现率为10%，超额准备金率为8% ，试计算存款扩张倍数。
答案：存款扩张倍数=1/法定存款准备金率+提现率+超额准备金率=1 ÷（7%+10%+8% ）=4 假设某一商业银行的资产负债表如下：某商业银行的资产负债表单元：元资产负债准备金1000 存款10000贷款900010. 假定存款客户不提现，不转存定期存款A 、此时存款贷币乘数是多少？存款总量又是多少？B、如果中央银行将法定存款准备金率定为10%，该银行拥有的超额准备金是多少？C、如果中央银行调整法定存款准备金率为5%情况下，若该银行不保留超额准备金，资产负债将发生什么变化，此时银行向中央银行购买了2000 元政府债券并长期持有，那么存款总量和存款乘数会怎么变化？解答：A: 从题里可以看到存款准备金率是10%,所以乘数是10,存款总量是10W.B:是零.没有超额的C:改成5%,可以少500 的存款准备金,多500 的贷款.就是存款准备金500,贷款9500, 存款还是1W.一家行买了2000 的政府债券,理论上对存款总量和乘数没什么影响的,因为发债券的人（政府）收到钱以后还是会把钱存在银行,或消费或投资了,对方收到钱还是会存银行; 乘数本身也没变化吧,这个是跟着存款准备率走的.11、已知某国商业银行系统，法定活期存款准备金率为20%，定期存款准备金率为10% ，定期存款与活期存款比率为0.67，提现率为1%，超额准备金率为5%。
已知该国存款准备金数量为980 亿，问：(1)该国存款准备金扩张为商业银行活期存款的倍数约为A.2.03B.3.06C.4.03D.5.03解答=1/(0.2+0.1*0.67+0.01+0.05)=3.06第七章衍生金融市场各论(重点) ：远期，期货，期权，互换类型一：期权例1：美国进口商 3 月 1 日从瑞士进口一批货物，价值SFR380 万，即期汇率$0.72/SFR, 三个月期的瑞士法朗期货合约价格为$0.7343/SFR，每份期货合约的金额为SFR12.5 万，购买30 份期货合约。
至 6 月 1 日，即期汇率$0.7356/SFR, 三个月期的瑞士法朗期货合约价格为$0.7457/SFR。
外汇期货的抵补效果如下：解答：抵补效率=41580/59280=70.6%(1) 缴纳$900佣金，900/59280=1.5%(2) 购买30份期货合约，总值SFR375万，与应收款SFR380 万相比，有SFR5万没有抵补，损失50000( 0.7356-0.7200)=$780,780/59280=1.3%(3) 外汇期货价格与即期汇率两者之间变动幅度不一致，称为基差风险。
3月 1 日，基差=0.7343-0.72=0.01436月 1 日，基差=0.7457-0.7356=0.0101产生基差损失125000X30X ( 0.0143-0.0101) =$1575015750/59280=26.56%900+780+15750=17430例2、（上课练习题） 1 月10 日，德国某公司从美国进口一批货物，价值$65 万，3 月4日付款。
公司在IMM 期货市场买进美元期货抵补风险。
每份合约$2.4 万,即期汇率$ 1.2347/? , 期货价格$ 1.2002/?，到 3 月 4 日，即期汇率$ 1.1967/? ,期货价格$ 1.1973/?，缴纳? 100 佣金计算美元期货抵补效益并分析原因。
（答案在整理笔记本上，ppt 上答案有误）类型二：期权例1、（上课的练习题，整理笔记上也有）美国化学公司向瑞士出口一批产品，价值SFR2500 万，180 日后收到货款。
市场行情如下：即期汇率$0.7957/SFR,180 日美国利率 5.25%180 日远期汇率$0.8095/SFR,180 日瑞士利率 1.9%180 日买方期权执行价格：$0.80/SFR,期权价格：交易总额的2%；180 日卖方期权执行价格：$0.80/SFR,期权价格：交易总额的1%；分别说明远期外汇交易，货币市场，期权市场的抵补收益。
1。
远期：2500X0.7957=1989.252。
（1）从银行借入SFR2453.38，半年利率 1.9%，半年后偿还SFR2500。
（2）将SFR2453.38 兑换为即期美元，即期汇率$0.7957/SFR,得2453.38X 0.7957 = $1952.15（3）把$1952.15 投入美国货币市场，半年利率 5.25%，得$1952.15（1+5.25%）= $2054.633. 。
公司买进看跌期权。
总费用SFR2500X0.8X0.01=$20.半年后按照执行价格$0.80/SFR ，卖出SFR2500，得$2000 ，扣去期权费用，锁定收益为$1980 。
如果SFR 行情看涨，也可以放弃期权。
例2：（不是很明白题目的意思）美国公司出售一架飞机给德国公司，价格? 100000，90 天交款。
即期汇率$1.0466/ ?，90 天远期汇率$1.0670/ ?，德国利率2% ，美国利率4%。
美国银行认为90 天以后的即期汇率涨为$1.200/ ?。
3 个月的卖方期权执行价格$1.0738/ ?，期权费用$0.01/ ? .公司可以有四种选择：1。
不采取任何措施，90 天以后的美元收益不确定，公司须承担外汇风险；2。
在远期外汇交易市场，卖出90 天远期欧元，公司锁定收益$1.0670X100000=$106700 ，如果欧元行情进一步看涨的话，公司也失去了进一步谋取利益的机会。
3。
货币市场抵补，（1）从银行借入? 99502，季度利率0.5%，90 天后偿还? 100000。
（2）将? 99502 兑换为即期美元，99502X $1.0466/ ? = $104139（3）把$104139 投入美国货币市场，季度利率1%，90 天后得$104139（1+1%）= $1051804。
期权抵补：公司买进看跌期权。
总费用$1000（100000X0.01）.90 天后按照执行价格$1.0738/ ?，卖出? 100000，得? 107380，扣去期权费用，锁定收益为? 106380 。